Реферат Управление финансовой деятельностью банка
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Филиал Российский Государственный Социальный Университет
В г. Красноярске
Реферат
Управление финансовой деятельностью коммерческого банка
Выполнил студентка 4 курса, группы 46-2,
Кокорина Н.А.
Красноярск
2010
СодержаниеВведение | 3 |
| 1. Модель планирования деятельности банка на основе портфельных ограничений | 4 |
| 2. Мультипликатор капитала | 7 |
| 3. Оценка добавленной стоимости | 7 |
| 4. Анализ прибыли коммерческого банка | 8 |
| 4.1. Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности | 8 |
| 4.2. Динамика объема и структуры прибыли на капитал | 9 |
| 5. Анализ банковского баланса | 9 |
| 5.1. Модель модифицированного балансового уравнения | 9 |
| 5.2. Анализ структуры пассивов баланса банка | 12 |
| 5.3. Анализ структуры активов баланса банка | 13 |
| 6. Анализ ликвидности банка | 13 |
| 7. Анализ прибыльности банка | 15 |
8. Оценка эффективности управления коммерческим банком | 16 |
Заключение и краткие выводы | 18 |
| Список используемой литературы | 19 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
Введение
В данной работе я попытаюсь объяснить, как происходит управление финансовой деятельностью в коммерческом банке. Я считаю, что данная тема очень актуальна на сегодняшний день, так как коммерческий банк является активным элементом рыночной экономики и экономики всей страны в целом. Главное назначение банка состоит в том, чтобы аккумулировать денежные средства и предоставлять их в кредит. Поэтому коммерческий банк представляет собой деловое предприятие, которое оказывает услуги своим клиентам, т. е. вкладчикам (кредиторам) и заемщикам, извлекая прибыль за счет разницы процентов, получаемых от заемщиков и вкладчиков (кредиторов) за предоставленные денежные средства. Основной функцией коммерческого банка является посредничество между кредиторами и заемщиками, причем банки, в отличие от других финансовых небанковских структур, обеспечивают основную часть всех средств денежного обращения экономики конкретной страны.
Коммерческие банки – это социально-экономическая отрасль, которая наиболее гибко реагирует на любые изменения как в экономической, так и в политической жизни общества. Если рассматривать коммерческий банк с позиций удовлетворения общественных потребностей, а также их структуры, то банк существует там, где имеется потребность в его услугах. Как правило, наличие подобной потребности является свидетельством растущей, развивающейся экономики. Кроме специфических экономических и финансовых функций, банковская система выполняет и функции социальные: обеспечение через налоговые платежи социальных бюджетных программ, создание рабочих мест, сохранение и приумножение накоплений населения, создание добавленной стоимости для вкладчиков.
Именно поэтому, мне не просто интересно разобраться в этой теме, но и узнать много нового о финансовой деятельности делового предприятия, что несомненно пригодится мне в будущем.
В данной работе рассматривается планирование деятельности банка, анализ его прибыльности и ликвидности, динамика и структура прибыли в целом с помощью различных анализов.
Все данные анализируются в период с 2008 по 2009 год.
1.
Модель планирования деятельности банка на основе портфельных ограничений
Портфельные ограничения банка – это ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка.
Риск является неизбежной частью банковской деятельности. Все известные способы управления или разрешения проблемы рисков можно отнести к одному из следующих:
· избежание риска или отказ (банк в силу специфичности своей деятельности не может избежать риска, он обязан взять его на себя – иначе упраздняется прибыль);
· удержание или признание риска (признание ущерба возможно, когда размер предполагаемого ущерба незначителен и им можно пренебречь, или есть возможность превращения одного вида риска в другой, или «измельчение» одного вида риска на несколько с меньшими объемами);
· предупреждение риска (возможность уберечься от потерь или случайностей при помощи конкретного набора превентивных действий);
· контроль риска (ограничение дальнейшего роста размера убытка, уже имевшего место при помощи сбора и обработки достоверной информации);
В данной работе банк рассматривается как портфель активов и пассивов (в оптимальном случае сбалансированный по объемам, срокам и стоимости отдельных активных и пассивных групп денежных ресурсов), а не как традиционно понимаемые дебетовые и кредитовые остатки на счетах банковского баланса, поэтому в качестве основного риска рассматривается риск банковского портфеля.
В свою очередь риск банковского портфеля включает в себя:
· портфельный (балансовый) риск;
· процентный риск;
· риск несбалансированной ликвидности или несоответствия структуры ресурсов по срокам и объемам, или риск сбалансированной ликвидности банка, т. е. разные стороны проявления риска банковского портфеля;
· риск текущей ликвидности.
Риск банковского портфеля – вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению банковским портфелем в условиях неопределенности.
Основной задачей управления риском банковского портфеля (или разрешения рисковой ситуации) является: поддержание приемлемых соотношений прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация возможных банковских потерь.
В данной работе я описываю риск банковского портфеля в терминах агрегированных статей баланса или соотношения между ними.
Успешное планирование банковской деятельности невозможно без четких ориентиров, одним из которых является структура портфеля банка или структура его баланса на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления блоков (отдельных) статей пассивов за определенными блоками (отдельными) статей активов.
Принципиально важный момент планирования банковской деятельности – программирование, или разработка модели банка, которое наиболее полно отвечает требованиям рынка. Пример структуры банковского портфеля одного из российских банков приведен в табл. 1.
Таблица 1. Агрегированный баланс банка
| Статья актива | в млрд. руб. | в % | Статья пассива | в млрд. руб. | в % |
| Кассовые активы | 21,6 | 13,9 | Онкольные обязательства | 61,8 | 39,4 |
| Ценные бумаги | 40,3 | 25,6 | Срочные обязательства | 63,2 | 40,3 |
| Ссуды | 79,9 | 50,9 | Прочие обязательства | 13,9 | 8,8 |
| Прочие активы, | | | Всего обязательств | 138,9 | 88,5. |
| всего | 15,1 | 9,6 | | | |
| Капитализованные и нематериальные активы | 6,0 | 3,8 | Собственный капитал | 18,0 | 11,5 |
| Уставный фонд | 1,9 | 1,2 | |||
| Прочие активы | 9,1 | 5,8 | Фонды банка | 16,1 | 10,3 |
| БАЛАНС | 156,9 | 100 | БАЛАНС | 156,9 | 100 |
Отличительной особенностью данного банковского портфеля является оптимальная структура активов и пассивов, построенная на основе соблюдения заданных соотношений или портфельных ограничений, в результате чего банк обеспечил сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные условия для получения максимально возможной прибыли (см. табл. 2).
В основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:
• прогноз цены финансового инструмента, т. е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;
• специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);
• портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка;
• размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный мультипликативный эффект при заданных портфельных ограничениях.
Таблица 2. Агрегированные статьи прибылей и убытков банка
| Наименование статьи | в млрд. руб. | Наименование статьи | в млрд.руб. |
| Процентные доходы | 48,2 | Валовые доходы | 53,1 |
| Процентные расходы | 12,6 | Валовые расходы | 18,9 |
| Процентная маржа | 35,6 | Валовая прибыль | 34,2 |
| Непроцентные доходы | 4,9 | | |
| Непроцентные расходы | 6,3 | | |
Модель банка построена следующим образом:
1. Рассчитывается оптимальная величина мультипликатора капитала, размах которого лежит в пределах 8–16 единиц*. Следовательно, размер привлеченных средств должен составлять 92– 184 млрд. руб. При этом чрезвычайно важно находиться в указанных границах, так как:
· если мультипликатор капитала больше 16, то может возникнуть ситуация, когда база капитала банка будет слишком мала, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств будут исчерпаны, т. е. возникнет риск сбалансированной ликвидности с потенциальным переходом к неплатежеспособности банка;
· если мультипликатор капитала меньше 8 единиц, то банк не полностью использует мультипликативный эффект капитала, недополучая возможный доход (прибыль).
2. Размер срочных обязательств должен быть не менее величины выдаваемых кредитов, т. е. не менее 79,9 млрд. руб. Недостающие средства для выдачи кредитов задействованы из собственного капитала банка.
3. Размер онкольных обязательств должен полностью обеспечиваться первичными (кассовые активы) и вторичными ликвидными резервами.
Схематично модель планирования может быть представлена так:
| ПАССИВЫ | АКТИВЫ |
| Онкольные обязательства | Первичные резервы (касса и т. п.), вторичные резервы (государственные ценные бумаги), банковские ссуды, краткосрочные кредиты |
| Депозиты и вклады | Ценные бумаги (включая корпоративные), вторичные резервы, др. ссуды |
| Межбанковские кредиты | Первичные резервы, ценные бумаги |
| Собственный капитал | Инвестиции, ценные бумаги и др. направления вложений |
Таблица. 3. Схема портфельных ограничений активных и пассивных операций банка
2.
Мультипликатор капитала
Мультипликатор капитала (для целей настоящей модели) – это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности.
Для оценки мультипликативного эффекта капитала банка можно использовать следующую модель расчета:
Мультипликативный эффект капитала = {{[(Прибыль + Процентные расходы): Активы] • 100} – – (Стоимость платных привлеченных средств)} • (Активы : Капитал)
Мультипликативный эффект капитала позволяет определить:
· качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спредом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов);
· эффективность структуры собственного и заемного капитала банка.
Мультипликатор капитала занимает срединное положение в модели капитального балансового уравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью (см. ниже «Оценка добавленной стоимости»). По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Но если финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита, то мультипликатор капитала – это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала банка.
3.
Оценка добавленной стоимости
Добавленная стоимость
(ДС) – общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения. ДС является критерием по оценке управленческой деятельности банка, т. е. уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного учреждения.
Добавленная стоимость рассчитывается по следующей формуле:
ДС = (Процент дохода на собственный капитал - Норма процента на привлеченный капитал) × × Собственный капитал
Экономическое содержание ДС – разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности. Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС равна нулю. Отсюда следует, что минимальное допустимое значение ДС – также ноль. При росте нормы прибыли и использования ДС как критерия качества по управлению капиталом банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, т. е. банку следует принимать все прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала. При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты.
4.
Анализ прибыли коммерческого банка
4.1.
Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности
Используемая структура прибыли предназначена для выявления изменений в структуре и объеме совокупной прибыли и прибыли по основным видам деятельности банка.
При оценке прибыли банка использовано деление совокупной прибыли на три направления ее получения:
1. Операционная прибыль (убыток) – прибыль (убыток), создаваемая на основе процентных доходов по кредитам за вычетом процентов уплаченных.
2. Прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами – разница между доходами от операций с ценными бумагами и расходами на осуществление этих операций.
3. Прибыль (убыток) от неоперационной деятельности – разница между прибылью, получаемой в результате формирования доходов по комиссии, плате за доставку ценностей и дивидендов, полученным штрафам и т. д., и расходами по обеспечению функциональной деятельности.
Оценка прибыли по видам деятельности производится:
а) по горизонтали – в динамике по исследуемым периодам, что позволяет оценить текущие изменения совокупной прибыли и прибыли по видам деятельности;
б) по вертикали – изменения динамики структуры прибыли по видам деятельности банка.
Сопоставление темпов роста всех указанных компонетов позволяет выявить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние в абсолютных величинах на совокупную прибыль.
4.2.
Динамика и структура нормы прибыли на капитал
Норма прибыли на капитал банка – обобщающий показатель результативности деятельности банка, который включает компоненты, позволяющие выяснить зависимость размера нормы прибыли на капитал от влияния каждого из компонентов.
Норма прибыли на капитал – результирующий фактор коммерческой деятельности банка, это отношение прибыли к капиталу.
Маржа прибыли – факторный показатель, отражающий влияние на результирующий фактор изменения размера прибыли на каждую денежную единицу совокупного дохода, измеряется отношением прибыли к совокупному доходу.
Использование активов – факторный показатель, отражающий общую эффективность использования активов банка, определяется как отношение совокупного дохода ко всей сумме активов.
Мультипликатор капитала – факторный показатель, оказывающий влияние на результирующий фактор за счет изменения структуры капитала, определяется как отношение всего совокупного капитала к собственному капиталу.
Модель расчета нормы прибыли на капитал:
(Прибыль I
Собственный капитал) = (Прибыль / Доход) × (Доход / Активы) × (Активы / Собственный капитал).
При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета нормы прибыли на капитал, по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий факторный признак – норма прибыли на капитал – и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения прибыли на капитал:
· изменение размеров прибыли на каждый рубль дохода;
· изменение уровня эффективности совокупных активов;
· изменение финансовой структуры банка.
5.
Анализ банковского баланса
5.1.
Модель модифицированного балансового уравнения
Существующие подходы к анализу деятельности банка определяются во многом различными его видами и методами. При решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками представляется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значимость видов деятельности отдельных банков.
В основе модели анализа лежит модифицированое балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.
Излагаемый подход к анализу оптимизации соотношения прибыльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов.
Для формирования объективного представления о финансово-экономическом состоянии банка используются два блока анализа.
Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.
Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие показатели эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности деятельности.
По результатам анализа финансовых показателей достаточно просто сформировать рекомендации для лица, принимающего решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и приоритеты коэффициентов.
Эффективность деятельности (см. табл. 4), или прибыльность банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона. Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.
Таблица 4. Анализ эффективности деятельности банка
| Определение | Расчет | Оптимальное значение, % | Экономическое значение показателя определяет: |
| k19 = Прибыль/ Активы | с8 : (А1+А6+ +А10+А15) | 1,0-4,0 | эффективность работы активов |
| k20 = Прибыль/ Доход | c8 : d3 | 8,0 - 20,0 | сколько прибыли получено с каждого рубля доходов |
| k21 = Доход/ Активы | (dl+d2*) : (A1+ +А6+А10+А15) | 14,0-22,0 | сколько доходов получено с каждого рубля активов |
| k22 = Прибыль/ Капитал | с8 : С1 | 15,0-40,0 | эффективность использования собственного капитала |
| k23 = Мультипликатор капитала | (А1+А6+А10+ +А15):(С1+С4) | 8-16 раз | объем активов, который удается получить с каждого рубля собственного капитала |
Анализ деятельности банка на основе модифицированного балансового уравнения служит для мониторинга банка по соблюдению и регулированию портфельных ограничений, которые выбраны банком в качестве стратегии на конкретный период.
В качестве демонстрации вышеизложенного предлагаю вниманию анализ деятельности банка на основе публикуемой отчетности с позиции модифицированного балансового уравнения.
| Агрегат | Статья актива | в млрд. руб. | Агрегат | Статья пассива | в млрд. руб. | ||
| | | t 1 | t 2 | | | t 1 | t2 |
| А1 | Кассовые активы, всего | 21,6 | 44,4 | о2 | Вклады до востребования | 61,9 | 55,7 4 |
| А6 | Ценные бумаги, всего | 6,4 | 9,7 | О4 | Срочные обязательства, всего | 62,2 | 35,6 |
| А10 | Ссуды, всего | 113,8 | 80,6 | О8 | Прочие обязательства, всего | 14,9 | 57,9 |
| А15 | Прочие активы, всего | 49,4 | 87,4 | Всего обязательств (О2+О4+О8) | 138,9 | 88,5 | |
| а17 | Капитализованные активы | 6,0 | 22,5 | С1 | Собственный капитал | 52,2 | 72,9 |
| а19 | Отвлеченные средства | 43,4 | 64,9 | с2 | Уставный фонд | 1,9 | 12,2 |
| с3 | Фонды банка | 16,1 | 22,3 | ||||
| БАЛАНС (А1+А6+А10+А15) | 191,2 | 222,1 | | Прибыль | 34,2 | 38,4 | |
| БАЛАНС (02+О4+О8+С1) | 191,2 | 222,1 | |||||
Таблица 5. Агрегированный баланс банка
Выводы по результатам анализа баланса: банк не управляет собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формируется за счет относительно дешевых средств до востребования; отсутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что отсутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объясняется положительными для банка изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк работает по принципу «естественной урожайности», отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.
Банк представляет собой расчетно-кассовый клиентский институт, который не имеет выделенных стратегий управления портфелем банка:
· стратегии оптимизации управления активными операциями с целевой функцией;
· стратегии управления текущей ликвидностью банка;
· стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;
· стратегии оптимизации активных и пассивных операций;
· не управляет структурой собственного и привлеченного капитала.
5.2.
Анализ структуры пассивов (табл. 6)
Таблица 6. Анализ структуры пассивов
| Определение показателя | Расчет | Значение | |
| | | t 1 | t 2 |
| k11 = Капитал /Активы | C1 : (А1+А6+А15) | 0,27 | 0,33 |
| k12 = Онкольные и срочные обязательства / Активы | (о2+О4) : (А1+ А6+ + А10+А15) | 0,65 | 0,41 |
| k13 = Срочные обязательства / Активы | О4 : (А1+А6+ +А10+А15) | 0,32 | 0,16 |
| k15 = Срочные обязательства / Все обязательства | О4 : (о2+О4+О8) | 0,45 | 0,24 |
| k17 = Прочие обязательства / Все обязательства | О8 : (о2+О4+О8) | 0,1 | 0,39 |
На момент анализа баланс имеет высокую достаточность капитала (см. k11), которая обеспечивается высоким удельным весом собственного капитала в структуре баланса. Банк не использует потенциальные возможности по привлечению дополнительных ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого мультипликатора капитала;
k12 – уровень обеспечения срочными обязательствами и обязательствами до востребования явно недостаточен, что влечет за собой риск текущей ликвидности банка и вынуждает отвлекать дополнительные ресурсы в кассовые активы либо иметь «лежачий» корреспондентский счет.
k13 – недостаточный уровень земных средств подтверждает вывод, сделанный по k12, в части «лежачего» корреспондентского счета, так как размера привлеченных срочных средств недостаточно для управления сбалансированной ликвидностью банка;
k15 – минимизация процентных издержек банка не обеспечивает ему повышение рентабельности инвестиций (см. анализ пассива) и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.
Вывод: в банке отсутствует стратегия и инструментарий по размещению активов исходя из возможностей существующей ресурсной базы банка.
5.3.
Анализ структуры активов (табл. 7)
Таблица 7. Анализ активов банка
| Определение показателя | Расчет | Значение | |
| t 1 | t2 | ||
| k1 = Доходные активы / Активы | (А6+А10) : (А1+ А6 + А10 +А15) | 0,63 | 0,41 |
| k2 = Доходные активы / Платные пассивы | (А6+А10) : (о2+О4) | 0,97 | 0,99 |
| k3 = Ссуды / Обязательства | А10 : (о2 + О4 + О8) | 0,82 | 0,54 |
Банк проводит чрезвычайно «осторожную» кредитно-инвестиционную политику (k1, k2, k3). Причиной такой политики является неудовлетворительное управление собственным и заемным капиталом банка, отсутствие управления структурным риском пассивных операций банка. В результате банк не имеет в структуре привлеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам одновременно, что и приводит к сжатию активных операций из-за непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов.
6. Анализ ликвидности банка (табл. 9)
Ликвидность КБ заключается в наличии возможности и способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и различными контрагентами в анализируемых периодах. Ликвидность баланса как степень покрытия обязательств активами и ликвидность активов обеспечиваются соблюдением обязательных экономических нормативов.
Настоящий раздел анализа предназначен для оценки ликвидности банка с учетом изменений в анализируемом периоде структуры собственных средств, привлеченных средств, собственного капитала, депозитной базы, ликвидных активов. На основе анализа показателя промежуточного коэффициента покрытия (табл. 8 – К16) можно сделать вывод об адекватности собственных и привлеченных средств КБ в их структурной динамике.
Рост и высокий уровень этого соотношения свидетельствуют о стратегии создания высоких потенциалов роста и развития банка. Замедление (прекращение) темпов роста показателя ставит под вопрос способность банка мобилизовать дополнительные средства, обеспеченные собственными средствами КБ, для предоставления ссуд и на другие цели.
Удельный вес базисного капитала в структуре собственных средств (табл. 8 – К17) отражает уровень устойчивости банка, позволяющий определить обеспеченность стержневым капиталом собственных средств-брутто, используемых в составе оборотных и иммобилизованных активов. Наличие повышающегося и горизонтального трендов позволяет сделать вывод о стремлении КБ иметь достаточный стержневой капитал для обеспечения низкой вероятности неплатежеспособности. Снижение величины показателя говорит о вероятности возможного невыполнения принятых банком обязательств. Необходимо исследовать состав и структуру знаменателя данного соотношения, т. е. финансовую структуру капитала банка, в динамике. Она характеризует способность банка при невозврате выданных займов обеспечивать требования кредиторов и обеспеченность капиталом заемных средств.
Обеспечение собственными средствами банка доходных активов (табл. 8 – К18) отражает степень покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов КБ. С помощью сравнительного аналитического баланса возможно определить качество состава собственных средств банка, структуру работающих активов и их состояние в динамике на основе показателя К< >18, определить наличие, отсутствие или направление тенденции этого соотношения. Рост показателя способствует более высокому уровню обеспеченности и защищенности банковских операций при неблагоприятном изменении конъюнктуры рынка и наступлении банковских рисков.
Увеличение значения коэффициента иммобилизации (табл. 8 – К19) покрывает растущие возможности КБ по обеспечению активов, отвлеченных из оборота, и росту достаточности собственных средств банка для поддержания сбалансированной ликвидности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто. Понижающаяся тенденция коэффициента – это сигнал о том, что банк не в состоянии обеспечить иммобилизацию собственными средствами. Возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности и надежности коммерческого банка.
Таблица 8. Алгоритмы расчета и экономическое содержание показателей, используемых для определения финансового состояния банка
| Наименование показателя (К) | Алгоритм расчета по сравнительному аналитическому балансу | Экономическое содержание показателя определяет: |
| Раздел 4. Показатели ликвидности банка | ||
| Промежуточный коэффициент покрытия – K16 | Собственные средства-нетто / Привлеченные средства | Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами заемных средств |
| Коэффициент покрытия собственного капитала – K17 | Пассив (стр.1 + стр.2 + стр.4 + стр.5 + + стр.8) / Собственные средства-брутто | Уровень базисного капитала в составе собственных оборотных средств |
| Коэффициент покрытия работающих активов – K18 | [Собственные средства-брутто – Пассив (стр.3 + стр.4 + стр.9)] /Активы, приносящие доход | Степень обеспеченности собственными оборотными средствами работающих активов |
| Коэффициент иммобилизации – K19 | Собственные средства-нетто / [Иммобилизованные активы + Актив (стр.4 + стр.5 + стр.6 + стр.7 + стр.15)] | Степень обеспечения собственными оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота |
| Норма денежных резервов – К20 | Пассив (стр.13) / [Пассив (стр.13) – Актив (стр.1+стр.2+стр.3+ +стр. 16)] | Степень обеспечения высоколиквидными активами депозитов до востребования. |
Для анализа финансовых показателей в динамике в табл. 27 приведены возможные причины несоответствия динамики финансовых показателей соответствующей тенденции.
Таблица 9. Анализ ликвидности банка
| Определение показателя | Расчет | Значение | |
| t 1 | t2 | ||
| k8 = Кассовые активы/Онкольные обязательства | А1 : о2 | 0,35 | 0, 80 |
| k9 = Кассовые активы/Онкольные и срочные обязательства | Al : (O1+O4) | 0,17 | 0,49 |
| k10 = Портфель ценных бумаг/ Обязательства | А6 : (о2+О4+О8) | 0,04 | 0,07 |
Избыточный уровень мгновенной ликвидности (k8 и k9) – результат неудовлетворительного управления привлеченными платными средствами и вторичными ликвидными активами (k10).
7. Анализ прибыльности банка (табл. 10)
Высокий уровень прибыльности (k19 и k22) – результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий уровень мультипликатора капитала (k23 – оптимальный размах 8–16 раз) исключает даже предположение о том, что достигнутый уровень прибыльности – результат управления структурой собственного и заемного капитала.
Таблица 10. Анализ прибыльности банка
| Определение показателя | Расчет | Значение | |
| | | t 1 | t 2 |
| k19 = Прибыль / Активы | с8 : (А1+А6+ А10+А15) | 0,28 | 0,42 |
| k22 = Прибыль / Капитал | с8:С1 | 0,65 | 0,53 |
| k23 = Мультипликатор капитала | (А1+А6+А10+А15) : (С1+С4) | 3,7 | 3,0 |
Вывод: Банк потенциально неконкурентоспособен, эффективность банковской деятельности обеспечена только за счет дешевой клиентской базы (при наличии более привлекательных условий по обслуживанию клиентов со стороны конкурентов банк лишится предмета банковской деятельности). Отсутствует управление сбалансированной ликвидностью банка, ликвидность обеспечивается возросшим размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы. Корреспондентский счет «Не работает», «выделенные фонды» (оборотные средства) используются непродуктивно, с высоким риском неисполнения обязательств по привлеченным средствам. Отличительной особенностью данного банковского портфеля является полное отсутствие оптимизации структуры активов и пассивов. Банк не в состоянии обеспечить сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные условия для получения максимально возможной прибыли.
8. Оценка эффективности управления коммерческим банком (табл. 11)
Результирующим показателем качественного менеджмента банка является его рентабельность, которая отражает степень прибыльности и доходности банковской деятельности.
Рентабельность дохода (табл. 11 – К11) отражает способность менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор – рыночный уровень процентной ставки. Рост показателя свидетельствует о гармонизации структуры ресурсной базы, т. е. уменьшении, насколько это возможно, доли дорогостоящих инструментов.
Боковой тренд динамики коэффициента – сложившаяся структура расходов, обеспечивающая достаточное качество и эффективность предоставляемых услуг и совершаемых банковских операций.
Рентабельность общего капитала (табл. 11 – К12) характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т. е. их возможности приносить доход.
Резкие изменения данного соотношения вверх свидетельствуют о возможных высокорискованных операциях с высоким уровнем кредитного риска; изменения вниз могут отражать высокий уровень иммобилизации активов и, следовательно, риск потери оперативного мобильного управления активами.
Плавные изменения при наличии любого тренда могут говорить о грамотно сформированной структуре активного портфеля банка.
Финансовый коэффициент (табл. 11 – К13) «отдачи» активов
показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависимости от «работающих» активов. С его помощью можно оценить сбалансированность портфеля активов, приносящих доход, и уровень управления этими операциями, т. е. плавные изменения в сторону увеличения или небольшого уменьшения свидетельствуют о сформированных пропорциях активного портфеля. Резкие изменения могут указывать на высокий риск портфеля или на высокий уровень проблемных ссуд в портфеле.
Эффективность использования собственных оборотных средств (табл. 11 – К14) измеряется величиной прибыли, приходящейся на сумму стоимости средств. Рост К14 свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот активных операций банка, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации.
Резкое изменение соотношения, или понижающийся тренд, – следствие образования излишних непроизводительных накоплений или влияние рыночной конъюнктуры.
Общая рентабельность капитала банка (табл. 25 – К15), участвующего в обороте его активных операций, оценивает эффективность оборота текущих активов КБ. Плавный рост значения соотношения означает увеличение числа оборотов текущих активов за единицу времени. «Рваные» изменения показывают зависимость от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска, возникающего в случае некритического подхода к ведению активно-пассивных операций банка.
Таблица 11. Алгоритмы расчета и экономическое содержание показателей, используемых для определения финансового состояния банка.
| Наименование показателя (К) | Алгоритм расчета по сравнительному аналитическому балансу | Экономическое содержание показателя определяет: |
| Раздел 3. Показатели эффективности управления | ||
| Рентабельность дохода – К11 | Пассив (стр.4) / Пассив (стр.6) | Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу дохода |
| Рентабельность общего капитала – K12 | Пассив (стр.4) / Итог баланса актива | Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу совокупных активов |
| Рентабельность собственных средств – К14 | Пассив (стр.4) / Собственные средства-брутто | Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу собственных оборотных средств |
Заключение
Банковский менеджмент – это практическая деятельность, связанная с непосредственным управлением осуществления коммерческим банком своих функций. В данной работе я подробно рассмотрела как происходит управление финансовой деятельностью коммерческого банка.
Моделирование деятельности банка на основе портфельных ограничений дает возможность производить вариантные расчеты оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при различных допущениях на настоящую и будущую (возможную) конъюнктуру финансового рынка и выработать таким образом наиболее благоприятную стратегию деятельности банка.
После анализа мультипликатора капитала можно сделать вывод – это инструмент, который должен обеспечивать банку выбор структуры капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), т. е. балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов.
После проведения анализа банковского баланса, можно сделать вывод о том, что банк не управляет собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формируется за счет относительно дешевых средств до востребования; отсутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что отсутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов работающих активов объясняется положительными для банка изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк работает по принципу «естественной урожайности», отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.
Высокий уровень прибыльности – результат относительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий уровень мультипликатора капитала (k23 – оптимальный размах 8–16 раз) исключает даже предположение о том, что достигнутый уровень прибыльности – результат управления структурой собственного и заемного капитала.
Вывод: Банк потенциально неконкурентоспособен, эффективность банковской деятельности обеспечена только за счет дешевой клиентской базы (при наличии более привлекательных условий по обслуживанию клиентов со стороны конкурентов банк лишится предмета банковской деятельности). Отсутствует управление сбалансированной ликвидностью банка, ликвидность обеспечивается возросшим размером денежных средств, отвлеченных в кассовые активы.
Список используемой литературы
1. Анисимов А.А. Обучающий курс по финансовому менеджменту. «Корпоративное финансирование и стоимость капитала».2009, 322с.
2. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Курс лекций.2004
3. Максимова В.Ф. Портфельные инвестиции. МФПА, 2005, 62с.
4. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту. «Технологии финансовых расчетов».2005, 112с.
5. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы. Уч.пособие – М.: «Высшая школа»,2008, 320с.
6. Стивен Брег, «Настольная книга финансового директора», 2010, 98с.
7. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. 2004.
8. Финансовые данные Сберегательного банка России.2008-2009
