Реферат Финансовый анализ предприятия 14
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
Сибирский государственный аэрокосмический университет
имени академика М.Ф. Решетнёва
Кафедра ФИНАНСОВ И КРЕДИТА
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине:
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ
Выполнил: студент гр. ФК-63
Князев И.О.
Проверил: старший преподаватель
Панина С.М.
Зеленогорск 2009
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………..…3
1. Финансовый анализ предприятия, его значение………………….…...4
2. Анализ бухгалтерского баланса (форма №1)
2.1. Общая структура активов и их источников…………………….......7
2.2. Анализ ликвидности баланса………………………………….….10
2.3. Анализ платежеспособности…………………………………….....12
2.4. Анализ финансовой устойчивости…………………………….…..15
3. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма 2)
3.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов…….…….17
3.2. Факторный анализ рентабельности………………………….…….18
3.3. Анализ динамики показателей деловой активности ……….…...21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….25
Список использованной литературы……………………………………...26
ВВЕДЕНИЕ
ООО «ИСКРА» - организация с ограниченной ответственностью производит сельскохозяйственную технику и запасные части, а также товары народного потребления.
Для анализа предоставлена бухгалтерская отчетность за 2005 и 2006 год. Составлена в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету и бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99,утвержденным приказом Министерства Финансов от 06 июля 1999г № 43н, на основании учетных записей, произведенных согласно Плану счетов, утвержденного приказом Министерства Финансов РФ 31.10. 2000г., за № 94н(с учётом изменений за №38н от 07.05.2003 г.) Формы отчётности разработаны на основе образцов форм, утвержденных приказом Министерства Финансов РФ 22 июля 2003г № 67н.
Согласно гл.25 НК РФ и утвержденной учетной политике на 2005 год, выручка от реализации определялась по методу начисления. В 2005 и 2006 году ООО «ИСКРА» применялся метод оценки материально-производственных запасов по себестоимости каждой единицы. Амортизация основных средств начислялась линейным способом.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов применяют методы финансового анализа для принятия решений.
Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Актуальным является овладение методикой анализа баланса. Оно позволит объективно оценить эффективность хозяйственной деятельности и выработать обоснованные управленческие решения с целью выявления и использования резервов улучшения функционирования всех производственных ресурсов предприятия. Уметь читать баланс должны руководитель предприятия, работники экономических и других служб для решения самых разнообразных вопросов.
В курсовой работе будет дана общая характеристика бухгалтерского баланса, как основного источника информации для анализа финансового состояния, оценка величины средств и источников на начало и на конец года, их изменение за год, структура актива и пассива и ее изменение за отчетный год, будут выявлены факторы этого изменения, рассчитаны и оценены основные показатели хозяйственной деятельности предприятия.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2) анализ финансового состояния предприятия
Моя работа посвящена анализу финансовых результатов деятельности ООО «ИСКРА».
1. Финансовый анализ предприятия, его значение
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и само воспроизводства. Посему, финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решить следующие основные задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
В настоящее время из-за высокой инфляции (гиперинфляции) использовать для анализа абсолютные показатели представляется весьма затруднительным, так как их очень трудно привести в сопоставимый вид, посему ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют главным образом относительные показатели.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
1. с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;
2. с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам - для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям - для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.
Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним. Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.
Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ.
Первооснова, информационный источник для анализа финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
В своей работе я рассмотрю деятельность предприятия ООО «ИСКРА». «Исходные данные» - бухгалтерский баланс ( Таблица 1).
2. Анализ бухгалтерского баланса (форма № 1)
2.1. Общая структура активов и их источников
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НА 2005 ГОД
(
Табл.1)
| Наименование статей | Код строк | Абсолютные величины тыс.руб. | Относительные величины в % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| | | На начало года | На конец года | Изме нения (+;-) | На начало года | На конец года | Изме нения (+;-) | в % к нач. года | в % к измен. итога баланса |
| . 1.1.Нематер. активы | 110 | 547 | 22 | - 525 | 0,04 | 0,002 | -0,038 | - 96,0 | - 0,4 |
| 1.2.Основные средства | 120 | 418 168 | 436 920 | + 18 752 | 32,5 | 31,3 | -1,4 | + 4,5 | + 15,7 |
| 1.3.Прочие внеоборотные актив (130,135,140,150) | | 49 612 | 83 691 | + 34 079 | 3,9 | 6,0 | + 2,1 | + 68,7 | + 28,5 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ | 190 | 468 327 | 520 633 | + 52 306 | 36,4 | 37,0 | + 0,6 | + 11,2 | + 43,8 |
| II Оборотные активы 2.1.Запасы (210,220) | | 131 435 | 196 535 | + 65 100 | 10,2 | 14 | +3,8 | + 49,5 | + 54,5 |
| 2.2.Дебиторская задолженность (пл.пос.12м) | 230 | 91 253 | 107 045 | + 15 792 | 7,1 | 7,6 | +0,5 | +17,3 | + 13,2 |
| 2.3..Дебиторская задолженность (пл.до 12м) | 240 | 425 708 | 329 498 | - 96 210 | 33,1 | 23,4 | -9,7 | -22,6 | - 80,6 |
| 2.4.Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 91 894 | 96 705 | + 4 811 | 7,1 | 6,9 | -0,2 | + 5,2 | + 4,0 |
| 2.5.Денежные средства | 260 | 77 402 | 155 025 | + 77 623 | 6 | 11 | +5 | +100,3 | + 65,0 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 290 | 817 692 | 884 808 | +67 116 | 63,6 | 62,9 | -0,7 | + 8,2 | + 56,2 |
| Медленно реализуемые активы (210+220+230+270) | | 222 688 | 303 580 | +80 892 | 17,3 | 21,6 | + 4,3 | + 36,3 | +67,7 |
| Наиболее ликвидные активы | 250 +260 | 169 296 | 251 730 | +82 434 | 13,1 | 17,9 | + 4,8 | + 48,7 | + 69,0 |
| Величина финансово- эксплуатац. потребностей (210+230+240-620) | | 487 915 | 484 421 | -3 494 | 37,9 | 34,5 | -3,4 | - 0,7 | - 2,9 |
| Стоимость имущества | 190 +290 | 1 286 019 | 1405 441 | +119 422 | 100 | 100 | 0 | + 9,3 | 100 |
| III . Капитал и резервы 3.1.Уставный капитал | 410 | 62 | 62 | 0 | 0,005 | 0,004 | -0,001 | 0 | 0 |
| 3.2.Добавочный и резервный капиталы | 420 +430 | 296 851 | 653 133 | +356 282 | 23,1 | 46,5 | + 23,4 | +120,0 | + 120,0 |
| 3.3.Нераспределённая прибыль | 470 | 430 653 | 117 812 | -312 841 | 33,5 | 8,4 | -25,1 | - 72,6 | - 262,0 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 490 | 727 566 | 771 007 | +43 441 | 56,6 | 54,9 | -1,7 | + 6,0 | + 36,4 |
| IV . Долгосрочные обязательства | 590 | 26 593 | 29 328 | +2 735 | 2,1 | 2,1 | 0 | + 10,3 | + 2,3 |
| V . Краткосрочные обяз-ва 5.1.Заемные средства | 610 | - | 9 239 | +9 239 | - | 0,7 | + 0,7 | - | + 7,7 |
| 5.2.Кредит. задолженность | 620 | 151 034 | 137 741 | -13 293 | 11,7 | 9,8 | -1,9 | - 8,8 | -11,1 |
| 5.3.Прочие обязательства (630+640+650+660) | | 380 826 | 458 126 | + 77 300 | 29,6 | 35,6 | +6,0 | + 20,3 | +64,7 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 690 | 531 860 | 605 106 | +73 246 | 41,4 | 43,1 | + 1,7 | + 13,8 | + 61,3 |
| Краткосрочные пассивы (610+630+660) | | - | 9435 | +9435 | - | 0,7 | + 0,7 | - | + 7,9 |
| Всего заёмных средств | 590 +690 | 558 453 | 634 434 | +75 981 | 43,4 | 45,1 | + 1,7 | + 13,6 | + 63,6 |
| Итог баланса | 700 | 1 286 019 | 1 405 441 | +119 422 | 100 | 100 | 0 | + 9,3 | 100 |
| Рабочий капитал (290- 690) | | 285 832 | 279 702 | - 6 130 | 22,2 | 19,9 | - 2,3 | -2,1 | -5,1 |
| Величина собств. средств в обороте | 490 -190 | 259 239 | 250 374 | - 8 865 | 20,2 | 17,8 | - 2,4 | - 3,4 | -7,4 |
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НА 2006 ГОД
( Табл.2)
| Наименование статей | Код строк | Абсолютные величины тыс.руб. | Относительные величины в % | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| | | На начало года | На конец года | Изме нения (+;-) | На начало года | На конец года | Изме нения (+;-) | в % к нач. года | в % к измен. итога баланса |
| I .Внеоборотные активы 1.1.Нематериальные активы | 110 | 22 | 21 | -1 | 0,001 | 0,001 | 0 | - 4,5 | -0,003 |
| 1.2.Основные средства | 120 | 436 920 | 475 828 | + 38 908 | 31,1 | 33,1 | + 2,0 | + 8,9 | +126,9 |
| 1.3.Прочие внеобор. активы (130,135,140,150) | 83 691 | 106 183 | + 22 492 | 6,0 | 7,4 | + 1,4 | + 26,9 | + 73,3 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 | 190 | 520 633 | 582 032 | +61 399 | 37,1 | 40,5 | + 3,4 | +11,8 | +200,2 |
| II Оборотные активы 2.1.Запасы | 210, 220 | 196 535 | 371 302 | +174 767 | 14 | 25,8 | + 11,8 | +88,9 | + 569,7 |
| 2.2.Дебиторская задолженность (пл.пос.12м) | 230 | 107 045 | 15 235 | -91 810 | 7,6 | 1,1 | -6,5 | -85,8 | -299,3 |
| 2.3..Дебиторская задолженность (пл.до12м) | 240 | 329 498 | 306 807 | -22 691 | 23,4 | 21,4 | -3 | -6,9 | -74,0 |
| 2.4.Краткосрочн.фин.вложен. | 250 | 96 705 | 20 217 | -76 488 | 6,9 | 1,4 | - 5,5 | - 79,1 | -249,4 |
| 2.5.Денежные средства | 260 | 155 025 | 140520 | - 14 505 | 11,0 | 9,8 | - 1,2 | - 9,4 | - 47,3 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 290 | 884 808 | 854 081 | -30 726 | 62,9 | 59,5 | -3,4 | -3,5 | -100,2 |
| Медленно реализуемые активы (210+220+230) | | 303 580 | 386 537 | +82 957 | 21,6 | 26,9 | + 5,3 | +27,3 | +270,5 |
| Наиболее ликвидные активы | 250 +260 | 251 730 | 160 737 | -90 993 | 17,9 | 11,2 | - 6,7 | - 36,1 | -296,7 |
| Величина финансово- эксплуатац. потребностей (210+230+240-620) | | 484 421 | 367 825 | -116 596 | 34,5 | 25,6 | -8,9 | - 24,1 | -380,1 |
| Стоимость имущества | 190 +290 | 1 405 441 | 1 436 113 | + 30 672 | 100 | 100 | 0 | + 2,2 | 100 |
| III . Капитал и резервы 3.1.Уставный капитал | 410 | 62 | 62 | 0 | 0,004 | 0,004 | 0 | 0 | 0 |
| 3.2.Добавочный и резервный капиталы | 420+ 430 | 653 133 | 738 893 | +85 760 | 46,5 | 51,5 | + 5 | +13,1 | +279,6 |
| 3.3. Нераспределённая прибыль | 470 | 117 812 | 156 258 | +38 446 | 8,4 | 10,9 | + 2,5 | 32,6 | +125,3 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 490 | 771 007 | 895 213 | +124 206 | 54,9 | 62,3 | + 7,4 | 16,1 | +404,9 |
| IV . Долгосрочные обязательства | 590 | 29 328 | 30 519 | + 1 191 | 2,0 | 2,0 | 0 | 4,1 | +3,9 |
| V .Краткосрочные обязательства 5.1.Заемные средства | 610 | 9 239 | 497 | -8 742 | 0,6 | 0,03 | -0,57 | -94,6 | -28,5 |
| 5.2.Кредиторская задолженность | 620 | 137 741 | 293598 | +155 857 | 9,8 | 20,4 | +10,6 | +113,2 | +508,1 |
| 5.3. Прочие обязательства (630+640+650+660) | 458 126 | 216 286 | -241 840 | 35,6 | 15,1 | -20,5 | -52,8 | -788,5 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 690 | 605 106 | 510 381 | -94 725 | 43,1 | 35,5 | -7,6 | -15,6 | -304,9 |
| Краткосрочные пассивы (610+630, 660) | | 9 435 | 1 114 | -8 321 | 0,7 | 0,08 | -0,62 | -88,2 | -27,1 |
| Всего заемных средств (590+ 690) | | 634 434 | 540 900 | -93 534 | 45,1 | 37,7 | -7,4 | -14,7 | -304,9 |
| Итог баланса | 700 | 1 405 441 | 1 436 113 | + 30 672 | 100 | 100 | 0 | + 2,2 | 100 |
| Рабочий капитал (290- 690) | | 279 702 | 343 700 | + 63 998 | 19,9 | 23,9 | + 4,0 | +22,9 | +208,7 |
| Величина собственных средств | 490 -190 | 250 374 | 313 181 | + 62 807 | 17,8 | 21,8 | +4,0 | +25,1 | +204,8 |
Вывод: В 2005 году активы ООО «ИСКРА» возросли на 119 422 тыс.руб. или на 9,3 %, в том числе за счёт увеличения объёма внеоборотных активов - на 52 306 тыс.руб., или на 43,8 %, и прироста оборотных активов - на 67 116 тыс.руб., или на 56,2% (табл. 1). Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества вырос на 0,6 % и составил 37 %. За отчётный 2005 год материальные оборотные средства увеличились на 65 100 тыс. руб., денежные средства - на 77 623 тыс. руб. и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 4811 тыс. руб.
В пассиве баланса 2005 года снизилась доля собственных средств, на конец периода составила 54,9 %. Снижение величины прибыли на 312 841 тыс. руб. компенсировалась ростом добавочного и резервного капиталов на 356 282 тыс.руб., в результате этого собственный капитал увеличился на 43 441 тыс.руб. В заёмном капитале сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 2 735 тыс.руб., которая была направлена на обновление основных средств. К концу года появились краткосрочные заёмные средства в сумме 9 239 тыс.руб., кредиторская задолженность снизилась на 13 293 тыс.руб. Запасы накопились за счёт краткосрочных заёмных средств. К концу отчётного периода произошло снижение рабочего капитала на 6130 тыс.руб. и величины собственных средств в обороте на 8 865 тыс.руб. Произошёл рост наиболее ликвидных активов на 82 434 тыс.руб.
Анализируя таблицу № 2 и сравнивая с 2005 годом, в активах 2006 года произошли существенные изменения. Выросла доля внеоборотных активов на 61399 тыс.руб., или на 40,5 %. Увеличилась стоимость основных средств на 38 908 тыс.руб. Снизилась величина оборотных активов на 30 727 тыс.руб. В оборотных активах выросли запасы на 174 767 тыс.руб., которые составили 25,8 % от всей стоимости имущества. В целом стоимость имущества увеличилась на 30 672 тыс.руб., или на 2,2 %. Темп роста имущества в 2006 году ниже темпа роста в предыдущем году. Снизилась величина наиболее ликвидных активов на 217 461 тыс.руб.,, но выросла стоимость медленно реализуемых активов на 82 957 тыс.руб. за счёт роста запасов. Уменьшение денежных средств на 14 505 тыс.руб. отрицательно повлияло на темп роста имущества. Ускоренный темп роста запасов (88,9 % к началу года) не оправдан, так как запасы мёртвым грузом лежат на складе и не участвуют в обороте. Структура совокупных активов в 2006 году характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 62,9%, их доля незначительно уменьшилась в течение года.
В пассивной части баланса увеличились собственные средства (на 7,4 %) и составили к концу года 62,3 %. Рост собственных средств вызван ростом добавочного капитала и прибыли. Резко снизились краткосрочные заёмные средства, но выросла кредиторская задолженность (≈в 2 раза). Предприятие пополняло запасы путём роста кредиторской задолженности. Величина заёмных средств снизилась на 93 534 тыс. руб. Выросли рабочий капитал и величина собственных средств в обороте. По ряду показателей структура баланса в 2006г улучшилась относительно 2005 года.
2.2. Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности ООО «ИСКРА».
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 ,
где А1;А2;А3;А4 - активы, расположенные согласно степени ликвидности, а П1;П2;П3;П4 - пассивы, расположенные согласно срочности.
Анализ ликвидности баланса
Табл. 3
| АКТИВ | СУММА , ТЫС.РУБ. | ПАССИВ | СУММА , ТЫС.РУБ. | ПЛАТЕЖНЫЙ ИЗЛИШЕК ИЛИ НЕДОСТАТОК (+,-) | ||||||
| АКТИВ | Начало 2005 | Конец 2005 | Конец 2006 | ПАССИВ | Начало 2005 | Конец 2005 | Конец2006 | Начало 2005 | Конец 2005 | Конец 2006 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Наиболее ликвидные активы (А 1) стр.250+260 | 169 296 | 251730 | 160 737 | Наиболее срочные обязательства (П 1) стр.620 | 151 034 | 137 741 | 293 598 | +18 262 | +113989 | -151061 |
| Быстрореализуемые активы (А2) стр.240 | 425 708 | 329 498 | 306 807 | Краткосроч-ные пассивы (П2)стр.610 +630+660 | - | 9 435 | 1 114 | +425708 | +320063 | +305693 |
| Медленнореализуемые активы (А 3) стр.210+220+ 230+270 | 222 688 | 303580 | 386 537 | Долгосроч-ные пассивы (П 3) стр.590+640+ 650 | 407 419 | 487 258 | 246 188 | -184 731 | -183678 | +140 349 |
| Труднореализуемые активы (А 4) стр.190 | 468 327 | 520 633 | 582 032 | Постоянные пассивы (устойчивые) (П 4) стр.490 | 727 566 | 771 007 | 895 213 | -259239 | -205374 | -313181 |
| Баланс | 1286019 | 1405441 | 1436113 | Баланс | 1286019 | 1405441 | 1436113 | - | - | - |
Результаты расчётов по данным анализируемой организации (табл.3) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Начало 2005г - А1 > П1; А2> П2; А3 < П3; А4 < П4.
Конец 2005г - А1 > П1; А2> П2; А3 < П3; А4 < П4.
Конец 2006г - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить:
· текущую ликвидность: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
(160737+306807)-(293598+1114) = 467544-294712=172832 тыс.руб.
· перспективную ликвидность - прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3-П3
386537-246188=140 349 тыс.руб.
Вывод: Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.
Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Несмотря на недостаток, наиболее ликвидных активов, имеется избыток быстро реализуемых, которые позволяют погасить наиболее срочные обязательства. Это вызвано тем, что на конец 2006 года снизилась сумма краткосрочных обязательств. Несмотря на снижение ликвидности баланса в 2006 году, его можно считать ликвидным. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Текущая ликвидность составила 172 832 тыс.руб., перспективная ликвидность отражает платёжный излишек в сумме 140 349 тыс.руб.
2.3. Анализ платёжеспособности
Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платёжеспособности (табл.4).
ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
табл.4
| Наименование показателей | Нор- матив | На начало 2005 года | На конец 2005 года | На конец 2006 года | Отклонение 2005г. | Отклонение 2006 г. |
| Общий показатель платежеспособности ( L1 ) | L1>1 | 1,643 | 1,758 | 1,169 | + 0,115 | -0,589 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности( L 2) | L1> | 1,121 | 1,710 | 0,545 | + 0,589 | - 1,165 |
| Коэффициент текущей ликвидности( L 4) | L4≈2 3,5 | 5,414 | 6,012 | 2,898 | + 0,598 | - 3,114 |
| Доля оборот-ных средств в активах ( L 6) | L6>0,5 | 0,636 | 0,630 | 0,595 | - 0,006 | - 0,035 |
| КОСС ( L 7) | L7>0,1 | 0,317 | 0,283 | 0,367 | - 0,034 | + 0,084 |
1. Общий показатель платежеспособности (L 1):
L
1
=
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2):
L2 =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
3. Коэффициент текущей ликвидности (L 4):
L4 =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
4. Доля оборотных средств в активах (L 6):
L6 =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
5. КОСС (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (L 7):
L 7 =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
Вывод: Общий показатель платежеспособности (L1) ухудшился, его величина немного превышает норматив (1,169>1),текущее финансовое положение организации можно оценить как неустойчивое.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) на конец 2006 года показывает, что организация имеет возможность погасить в ближайшее время 54,5 % текущей краткосрочной задолженности за счёт имеющихся денежных средств и финансовых вложений, что на 16,5 % меньше, чем в 2005 году.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, что ≈ в 2,9 раза текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платёжеспособности организации.
Происходит постепенное снижение доли оборотных средств в активах организации: в 2005г - 63%, а 2006 году-59,5% ( < на 3,5%)
К концу 2005 года снизилось наличие собственных оборотных средств у организации до 28,3%, необходимых для ее текущей деятельности, но к концу 2006г этот показатель (КОСС) увеличился и составляет 36,7 %, что на 8,4 % >, чем в 2005 году.
Несмотря на снижение платежеспособности, предприятие остается вполне платежеспособным и соответственно кредитоспособным.
