Глава 11. РИСКИ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ

Проблематика. Что такое риск и каковы его основные признаки?

Часто ли управление бывает рискованным? Какую роль риск играет

в антикризисном управлении? Следует ли избегать рискованных

управленческих решений? Как можно оценить вероятность риска?

11.1. Природа и классификация управленческих рисков

Любая управленческая деятельность в той или иной степени имеет

рисковый характер, что обусловлено как многофакторной динами-

кой объекта управления и его внешнего окружения, так и ролью

человеческого фактора в процессе воздействия. Понятие «риск»

также имеет многофакторную природу, раскрыть которую можно

лишь во взаимосвязи с такими понятиями, как «неопределенность»,

«вероятность», «условия неопределенности», «условия риска».

Согласно математическим определениям, неопределенность про-

является тогда, когда результатом действия является набор возмож-

ных альтернатив, вероятность которых неизвестна. Риск имеет

место, если действие приводит к набору альтернатив, причем веро-

ятность осуществления каждой из них известна. Отсюда следует, что

риск есть неопределенность, которую можно квантифицировать.

Понятия «риск» и «неопределенность», широко используемые в тео-

рии игр и динамическом программировании, применяются и в эко-

номике, политике, теории управления и менеджмента, в области

права и страхования.

Формирование рыночных отношений в России активизировало

процесс исследования предпринимательского риска, в том числе

инвестиционного, страхового и банковского, что нашло отражение

в ряде работ [см. 1, 3, 5]. Вместе с тем проблема рисков остается

малдисследованной, нет достаточно ясных понятий о сущности пред-

принимательского риска, его разновидностях, областях использова-

ния, средствах управления риском.

Риски и неопределенность выступают неотъемлемыми чертами

хозяйственной деятельности и процессов управления. Неопределен-

ность рассматривается как условие ситуации, в которой нельзя оце-

нить вероятность потенциального результата. Часто такая ситуация

возникает, когда воздействующие на ситуацию факторы новы и о

них нельзя получить достоверную информацию. Поэтому последст-

вия принятия управленческого решения трудно предусмотреть, на-

пример в быстроменяющихся условиях. К ним относятся такие, как

наукоемкая и нововведенческая сферы, ценовая и рыночная конъ-

юнктура. Обычно менеджер, сталкиваясь с неопределенностью,

пытается получить дополнительную информацию и экспертными

методами, а чаще интуитивным определить вероятность достижения

результата.

Понятие «определенность» связывается с условиями выработки и

принятия управленческих решений, когда руководитель с достаточ-

ной для данной ситуации достоверностью знает потенциальный

результат каждого из возможных вариантов развития событий. На-

пример, если известна динамика изменения стоимости материала и

рабочей силы, арендной платы, можно рассчитать затраты на произ-

водство конкретного изделия и спрогнозировать цены. Следует от-

метить, что ситуация полной определенности встречается довольно

редко.

Понятие «риск» в экономическом смысле предполагает потери,

ущерб, вероятность которых связана с наличием неопределенности

(недостаточности информации, недостоверности), а также выгоду и

прибыль, получить которые возможно лишь при действиях, обреме-

ненных риском, что чаще всего связывается с инновационной дея-

тельностью.

В менеджменте понятие «риск» прежде всего связывается с харак-

тером и сложностью проблем, условиями принятия управленческих

решений и прогнозированием результата. Управленческий риск

следует рассматривать как характеристику управленческой деятель-

ности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопре-

деленности, вследствие недостаточности информации, при выборе

менеджером альтернативного решения, критерий эффективности

которого связан с вероятностью проявления негативных условий

реализации.

Размер потерь организации как результата деятельности в усло-

виях неопределенности представляет собой «цену риска», а величина

успеха (дополнительная прибыль) — «плату за риск». Риск проявля-

ется в процессе реализации продукции производственно-хозяйст-

венной системы или услуги и выступает одним из конечных резуль-

татов деятельности. Сущность, содержание, характер проявления

риска в деятельности организации позволяют определить природу

риска как экономическую.

В практике менеджмента используются следующие характерис-

тики риска:

• размер вероятного ущерба (потерь) или величина ожидаемого

дополнительного дохода (прибыли) как результат деятельнос

ти в риск-ситуации;

• вероятность риска — степень воздействия источника риска

(события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе

говоря, каждый вид риска имеет нижние и верхние (от 0 до 1)

границы вероятности;

• уровень риска — отношение величины ущерба (потерь) к за

тратам на подготовку и реализацию риск-решения. Изменя

ется по величине от нулевого значения до 1, выше которого

риск не оправдан;

• степень риска — качественная характеристика величины риска

и его вероятности. Различают степени: высокую, среднюю,

низкую и нулевую;

• приемлемость риска— вероятность потерь и вероятность того,

что эти потери не превысят определенный уровень (рубеж);

• правомерность риска — вероятность риска находится в пре

делах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы

деятельности, который нельзя превысить без правовых нару

шений.

В кризисных условиях у предприятия велика вероятность ока-

заться банкротом, в связи с чем персоналу требуется умение в риск-

ситуациях, с одной стороны, избегать неоправданных потерь, с дру-

гой — действовать смело и инициативно. Менеджер должен уметь

рисковать, т. е. взвешенно, не преувеличивая опасности, добиваться

намеченных целей, естественно, при соблюдении границ правомер-

ности риска.

В практике имеют место случаи, когда выбирается вариант не-

большого результата, но при отсутствии риска, что может привести

к снижению результативности и конкурентоспособности организа-

ции. При принятии решения с максимальным результатом, но и с

высоким уровнем риска используется критерий максимакса. В таких

случаях надо сопоставить ожидаемую экономическую выгоду и

возможные потери в связи с рисковыми действиями. Если потери

превышают выгоду, такое решение неоправданно. Очевидно, что в_
важно.



Рис.
11.1. Взаимодействие факторов риска

В табл. 11.1 в укрупненном виде представлена классификация

рисков по основным признакам. Систематизация и детальное исследо-

вание рисков позволяет провести их ранжирование, создать сцена-

рии вероятного хода событий для конкретной ситуации, разработать

карты риска, выявить пороги стабильности системы управления

217

посредством имитационного и других-видов моделирования. Иначе

говоря, классификация рисков служит основой организации управ-

ления рисками. При этом следует отметить, что каждая производст-

венно-хозяйственная система своеобразна, а состав рисков изменчив,

поэтому на предприятии должна разрабатываться на основе общей

своя система управления риском. Решение проблем риска становится

профессиональным делом рисковых менеджеров. Классификация

рисков выступает методологической базой для профессионального

антикризисного управления.

Рассмотрение природы риска, его содержания, многообразия

факторов (источников) риска, разнообразия рисковых ситуаций,

требующих организации и управления, дают основание трактовать

риск как категорию менеджмента.

Приведем отдельные примеры управленческого риска.

• Маркетинговый риск конкурентной стратегии развития фирмы

может быть выражен в потере доли рынка, в снижении объема

продаж и размера прибыли, а также в величине вероятности

проявления негативных изменений во внешней среде, напри

мер роста цен на энергоносители, повышения процентных

ставок по кредитам.

• Финансовый риск — риск финансовой стратегии фирмы

может быть выражен в величине потерь доходности ценных

бумаг вследствие финансового кризиса и падения валютного

курса и в вероятности возникновения такой ситуации. Следу

ет отметить, что финансовые риски наиболее подвижны и

разнообразны. Среди них выделяют риски: процентный,

кредитный, валютный, неплатежеспособности, ликвидности,

рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

• Производственный риск — превышение текущих расходов пред

приятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных

ситуаций: простоев оборудования, недопоставки материалов.

Вероятность возникновения таких ситуаций непосредственно

связана со снижением уровня организации управления на пред

приятии из-за внешних и внутренних факторов.

• Инвестиционный риск — риск неопределенности возврата вло

женных средств и получения дохода. Например, риск вложе

ния средств в проект связан с неопределенностью его реализа

ции, в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных

об условиях реализации, о величине затрат и результатов, с

возникновением негативных ситуаций при проектировании

(изменение конъюнктуры рынка), а также с воздействием факто

ров технического, коммерческого, политического характера.

218 '

Таб л и ца 1 1 . 1
Классификация рисков в антикризисном менеджменте

Признак	Вид риска
Назначение риска Функциональные особенности риск-процесса Содержание риск-результата Последствия реализации риск-решения Уровень внешних факторов (источников) риска	Риск, предполагающий потери Риск, предполагающий выгоду Маркетинговый Инновационный Инвестиционный Производственный Страховой Финансовый Экономический Социальный Правовой Организационный Инновационный Психологический Имиджевый Социальные Политические Экологические Демографические Международный Макроэкономический Региональный
Рыночный фактор риска   Рынки факторов производства как источники риска Средства воздействия Характер проявления Метод (методология) •	Конкурентный Конъюнктурный Ценовой Коммуникационный Человеческих ресурсов Информационный Финансовых ресурсов Материальных ресурсов Временной Целевой, стратегический, тактический Прогнозируемый, планируемый, концептуальный Мотивационный, стимулирующий Структурный Субъективный Объективный Неправомерный (правомерный) Неоправданный (оправданный) Криминогенный Экспертный Экономико- математический Дисконтирования Статистический Интуитивный

Среди наиболее распространенных рисков социально-экономи-

ческого развития страны, воздействующих на менеджмент организа-

ции, можно отметить следующие:

экономические —

• утрата национального богатства;

• снижение конкурентоспособности страны;

• падение инвестиционной привлекательности экономики;

• уменьшение доли ВВП на душу населения;

• рост уровня инфляции;

социальные —

• ухудшение материальной обеспеченности населения;

• рост заболеваемости и смертности населения;

• негативная демографическая ситуация;

• снижение уровня образованности населения;

экологические — • загрязнение окружающей среды;

• вырубка лесов, эрозия почвы;

политические —

• изменение экономической политики;

• угроза национальных конфликтов;

• моратории и торговые эмбарго.

Многие из приведенных рисков присущи кризисному состоянию

экономики нашей страны. В России наряду с рисками, имеющимися

в нормально функционирующей рыночной экономике, рисковые

ситуации возникают в связи с несовершенством системы управле-

ния экономикой, отсутствием нормативных актов, регулирующих

рисковую деятельность российских предприятий.

Среди рисков, наиболее устойчиво повторяющихся в деятель-

ности предприятия, следует отметить:

• риск, связанный с неустойчивой политической и экономи

ческой ситуацией в стране;

• риск снижения экономического потенциала;

• риск снижения научного и инновационного потенциала;

• риск утраты кадрового потенциала;

• риск имущественного ущерба вследствие нарушения договор

ных обязательств и других причин;

• риск утраты престижа организации;

• риск потери доходов из-за преступных действий третьих лиц;

• риск изменения стоимости факторов производства;

• риск потери управляемости;

• риск снижения качества продукции и услуг;

• риск изменения внешнеэкономических факторов.__
11.2. Антикризисное управление риском

Антикризисный менеджмент в значительной части решаемых про-

блем является рисковым. В кризисных ситуациях возникает множе-

ство рисков разнообразных по содержанию, источнику проявления,

величине вероятности и размеру возможных потерь и негативных

последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в целом.

Все это обусловливает потребность создания системы управления

риском с привлечением квалифицированных «рисковых менед-

жеров» — специалистов по управлению в рисковых ситуациях.

Управление риском наиболее наглядно можно рассмотреть на мето-

дологической основе процесса выработки и реализации рисковых

управленческих решений. Рисковыми, как уже отмечалось ранее,

являются решения, принимаемые в условиях неопределенности, если

известна вероятность достижения результата. Напомним, что целе-

направленный процесс управления предполагает выполнение в ло-

гической последовательности взаимосвязанных управленческих

функций (управленческих работ) по решению конкретной проб-

лемы с использованием управленческих средств и методов воздейст-

вия на персонал, занятый в совместной производственно-хозяйст-

венной деятельности. Поэтому результаты процесса управления

материализуются в продукте и отражаются в итоговых показателях и

социальных последствиях деятельности производственно-хозяйст-

венной системы.

Управленческий риск как многофакторная категория менедж-

мента исследуется в динамике целенаправленного циклического

процесса управления, имеющего информационные, временные, орга-

низационные, экономические, социальные и правовые параметры.

Информационный аспект процесса управления риском представляет

собой преобразование информации о факторах и источниках не-

определенности в информацию об уровнях вероятности осущест-

вления условий неопределенности в процессах производства и реа-

лизации продукции, которая затем преобразуется в информацию о

показателях уровня эффективности или неэффективности результа-

тов деятельности в условиях риска и о негативном воздействии

деятельности на экологические и социальные условия жизни.

На схеме (рис. 11.2) приведены __________функции и средства управления,

характеризующие содержание процесса управления риском. Левая

сторона схемы (по вертикали) отражает стадии процесса выработки

и реализации рисковых решений. Информационный анализ содержит

работы по мониторингу внешней и внутренней среды, по выявле-

нию новых источников риска и корректировке известных факторов,

проявление которых зависит от изменяющихся условий__


Рис. 11.2. Управление риском в процессе выработки

и реализации риск-решения
Диагностика ситуации определяется спецификой решаемой задачи,

основной акцент делается на учете причин, вызывающих изменения

риска, их ранжировании и оценке потерь (выгод) при определенных

параметрах ситуации. На данной стадии используются различные

методы измерения и оценки риска (математические, статистичес-

кие, интуитивные).

Разработка вариантов решений как стадия процесса управления

характеризуется тем, что для каждого варианта решения рассмат-

риваются границы (пределы) возможного негативного проявления

риска. Оценка производится по всем содержательным аспектам

риска: экономическим, социальным, экологическим, организаци-

онным, имиджевым, правовым.

Принятие решения содержит комплексное обоснование как самого

решения, так и принятой вместе с ним вероятности и параметров

допустимого риска. Предусматривается разработка системы ответст-

венности по управлению риском.

Организация и реализация включают виды управленческой дея-

тельности по реализации риск-решения, в процессе которой

выявляются новые аспекты проявления организационного риска

(невыполнения, задержек и т. п.), что ________ґ_требует оперативного приня-

тия мер. Контроль изменений в параметрах риска и корректировка

могут иметь существенное значение в антикризисном менеджменте.

Своевременность реакций и действий менеджера — главное условие

стабилизации ситуации и снижения угрозы потерь.

Правая сторона схемы содержит основные средства воздействия,

которые использует менеджер при управлении риском.

Стратегия управления — политика, обеспечивающая правомер-

ность и допустимость риска конкретного вида в рисковых решениях,

разрабатываемых применительно к конкретным социально-эконо-

мическим системам и ситуациям.

Критерии выбора риск-решения предусматривают разработку пре-

делов (границ) риска, динамику изменения потерь (увеличения,

снижения) в зависимости от объема продаж, размера затрат, измене-

ния цен, инфляции и т. п.

Разработка путей и средств минимизации потерь, нейтрализации и

компенсации негативных последствий риск-решений, страхование и

другие возможности защиты от риска рассматриваются в антикри-

зисном менеджменте как необходимые условия выработки и реали-

зации риск-решений и используются, в той или иной степени, при

выполнении работ на каждой стадии процесса управления риском.

На рассматриваемой схеме показана лишь логика их использования,

тогда как на практике осуществляется их комплексное применение.

223

Оценка эффективности включает определение эффективности

достигнутого уровня как отношения упущенных возможностей или

потерь к затратам на управление риском.

Как видим, оценка риска выступает частью оценки эффектив-

ности управленческого процесса как процесса выработки и реализа-

ции рискового решения. Результат оценки дает основание для кор-

ректировки отдельных элементов процесса управления риском. При

управлении конкретными рисками данный процесс

детализируется с учетом соответствующей рисковой ситуации,

внутренних и внешних факторов, прямо или косвенно

воздействующих на ее характер, а также тенденций развития и

особенности проявления вероятных последствий.

В системе управления организациями формируются гибкие органи-

зационно-управленческие звенья, такие, как «экспертиза и прогно-

зирование рисков», «консультационные службы в области рисковой

деятельности». Наиболее простыми решениями может стать введение

должности рискового менеджера в аппарат управления и создание

органа, координирующего действия по управлению основными

видами риска всех подразделений организации.

Профессионализм в управлении риск-ситуациями в антикризис-

ном менеджменте приобретает исключительное и решающее значе-

ние. Уровень риска зависит не только от объективных факторов

развития экономики и рынка, но и в значительной степени от субъ-

ективного восприятия ситуации менеджером, принимающим реше-

ние, от его опыта, знаний, интуиции. Для успешного управления

риском необходимы управленческое образование персонала, про-

фессиональные навыки и система информационного обеспечения,

адекватная мировым тенденциям развития информационных техно-

логий.

Защита организации от риска выступает важной функцией уп-

равления риском в условиях антикризисного управления. Зарубеж-

ной практикой менеджмента накоплено множество методов защиты

от риска. Главное внимание .рискового менеджера направлено на

наблюдение за параметрами риска до разработки и принятия реше-

ния и в ходе выполнения принятого решения, на быстрое реагиро-

вание в случаях отклонения параметров риска и принятие мер по

снижению отрицательных последствий деятельности. На успешное

выполнение данных функций в значительной степени могут оказать

влияние маркетинговый подход в менеджменте и эффективная орга-

низация маркетинговой информации и коммуникаций.

В настоящее время широкое распространение получила диверси-

фикация: развитие производств, находящихся на разных уровнях

224

развития или в разных регионах страны, направление инвестиций в

другие сферы деятельности, формирование параллельных структур

по изготовлению различных модификаций изделий или для решения

одной сложной проблемы.

В российской экономике широко используют организационно-

правовые формы с ограниченной ответственностью субъекта собст-

венности, который рискует лишь производственными инвестициями,

например, акциями, а не всем своим имуществом. Распределение

риска между партнерами и снижение уровня риска для каждого

партнера создается при взаимном владении акциями в условиях

объединений, корпораций, финансово-промышленных групп (ФПГ).

Так, например промышленные организации в составе ФПГ приоб-

ретают акции банка, защищая тем самым свои активы и получая

льготы по кредитам. Банковская структура в составе ФПГ приобре-

тает акции промышленных организаций, способствуя тем самым их

развитию и осуществляя контроль за их деятельностью. Здесь речь

должна идти об эффективном использовании договорного права, о

соблюдении принятых обязательств перед партнером, о формирова-

нии отношений доверия и надежности.

Используется новый взгляд на отношения с конкурентами. Круп-

ные компании, например автомобильные корпорации США Ford,

Chrysler, General Motors, прибегают к взаимовыгодному сотрудниче-

ству и интеграции в автомобильном бизнесе. В России сходный

процесс идет между крупными корпорациями топливно-энергети-

ческого и нефтегазового комплексов.

Информация о потенциальном партнере, о конкуренте или кли-

енте должна содержать сведения о возможных рисках во взаимоот-

ношениях. В зарубежной практике такая информация содержится в

бизнес-справках, предоставляемых рынком информационных услуг.

Для оценки риска взаимоотношений представляют интерес нефор-

мальные контакты, «встречи без галстука», которые позволяют иметь

более полную информацию о потенциальном партнере и своевре-

менно разработать стратегию поведения с минимизацией риска.

Мерой защиты и мерой компенсации -негативного воздействия

неуправляемых факторов выступает страхование. Страхование иму-

щества защищает владельца от риска гибели и порчи материальных

ценностей. Страхование коммерческих рисков включает: риски

арендной платы, предоплаты, задержки платежей и неплатежей;

риски учредителей; риски несвоевременной отгрузки товаров и недо-

поставки. Следует отметить, что развитие рынка страховых услуг в

России значительно отстает от потребностей экономики и общества.

8 Антикризисное управление 225

Приведем известный в литературе пример принятия решения

страховании [4, с. 211]. Руководитель компании должен принять

решение — страховать или не страховать свой парк автомобилей.

У руководителя нет уверенности в том, что аварий не будет, а если

будут, то не знает, во что они обойдутся. Из статистики известно,

что один из десяти водителей попадает один раз в году в аварию и

средний ущерб обходится в 20Одол. Если у организации 500 автомо-

билей, то вероятны 50 аварий в год общей стоимостью 10.0 тыс. дол..

В действительности аварий может быть и больше, а потери выше.

При принятии решения о страховании всего парка машин страховой

полис будет стоить ПО тыс. дол. (100 + 10%), а решение принима-

ется как бы в условиях неопределенности.__