Реферат

Реферат Теория денег 5

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 22.11.2024





Введение
Деньги - одно из величайших изобретений человечества. Они составляют наиболее увлекательный аспект экономической науки. Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их.

Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги - это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски  загадка.

Деньги представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Деньги самый загадочный инструмент, опосредующий человеческие отношения. В научном мире не существует единого мнения о природе и сущности денег. Однако все многообразие определений денег можно условно разделить на два противоположных направления. Одни ученые определяют деньги как инструмент, объект, навязанный государством или принятый по каким-либо причинам, по общей договоренности человечеством. При таком подходе деньги выступают как  загадка, парадокс. Другие ученые основываются на теории стоимости и определяют деньги как товар, т.е. понятие, заключающее в себе, в первую очередь, общественные человеческие отношения.

Деньги являются неотъемлемыми атрибутами современной цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта.

Деньги представляют собой сложные организмы, они порождают сложные экономические связи, способны как облегчить обмен, так и создать определенные на пути движения продукта.

Деньги появились не сегодня, они являются результатом длительного общественного развития. Наука о деньгах закладывает фундамент экономических знаний в важной области экономических отношений.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что теория денег — одна из самых сложных и в то же время политически острых областей экономической науки.

Цель курсовой работы - рассмотрение теорий денег, в которых затрагиваются как самые общие проблемы их эволюции и функционирования в рамках эволюции и функционирования хозяйственных систем, а также изучить самостоятельные школы и направления в исследовании денег.
В связи с указанной целью были поставлены и решены следующие проблемы:


·       Исследовать деньги и эволюцию развития денег;

·       Изучить основные теории денег;

·       Объектом исследования является экономика РК, предмет исследования – деньги как экономическая категория и национальная валюта РК.
I
Происхождение денег


1.1. Эволюция форм и видов денег
Проблема происхождения и сущности денег в течение длительного исторического отрезка времени не имеет однозначного решения. Представители одной ветви экономической школы, ссылаясь на положение, выдвинутое еще Аристотелем (древнегреческим мыслителем), утверждали, что деньги – результат соглашения, сознательной договоренности между людьми. Представители школ других направлений утверждали, что деньги как средство, необходимое для обмена товарами, учреждены государством. И,  наконец, третьи считали, что золото и серебро по своей природе являются деньгами.

Для того чтобы показать происхождение денег нужно «проследить развитие выражения стоимости, заключающегося в стоимостном отношении товаров, от простейшего, едва заметного образа и вплоть до ослепительной денежной формы.  Вместе с тем исчезает их загадочность».

Самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую. В ходе товарного обмена выражение стоимости принимало следующие формы:

1)                первую простую или случайную
форму,
которая возникла послепервого крупного общественного разделения труда в первобытнообщинном обществе, когда из общей массы первобытных племен выделились пастушеские племена.  Одни племена стали заниматься земледелием, а другие – скотоводством, появилась экономическая основа для обмена продуктами.

Но в начале подобный обмен носил случайный, единичный характер:


Т экв. или (1 овца = 1 мешку зерна экв.)
 
                                     

                                        

Простая форма стоимости включает в себя два товара. Первый товар (овца) играет активную роль. Он выражает свою стоимость посредством своего отношения ко второму товару и представляет собой относительную форму стоимости. Второй товар (мешок зерна) играет пассивную роль, служит материалом для выражения стоимости первого товара. Он противостоит первому товару в качестве равной стоимости, или эквивалента. Он представляет собой эквивалентную форму стоимости. Изначально не существовало какого-то общепринятого эквивалента (от лат. «aequus» - равный, «valens» - имеющий значение, стоимость ), с помощью которого можно было измерить стоимость всех других товаров. Это – то, что позже назвали деньгами.

Никакой товар не может выразить свою стоимость в самом себе. Его стоимость выражается посредством другого товара. Поэтому относительная форма стоимости невозможно без эквивалентной формы. Но и эквивалентная форма стоимости, в свою очередь невозможна без относительной формы.

Теперь можно сформулировать особенности эквивалентной формы стоимости.
ü    потребительская стоимость товара-эквивалента служит формой проявления своей противоположности – стоимости.  Иначе говоря, стоимость первого товара проявляется через потребительскую стоимость второго товара.

ü    конкретный труд, заключенный в товаре-эквиваленте, служит формой проявления своей противоположности – абстрактного труда.

Товар - эквивалент как потребительная стоимость есть продукт конкретного труда.

ü    Частный труд, содержащийся в товаре-эквиваленте, служит формой

проявления своей противоположности – общественного труда.  Когда производитель первого товара обменивает его на второй товар, то он получает общественное признание своего труда. Поэтому труд, заключенный во втором товаре, хотя сам он имеет непосредственно частный характер, выступает по отношению к производителю первого товара не как частный труд, а напротив, как олицетворение общественного труда.

         Дальнейшее развитие товарного производства привело к более регулярному обмену товарами. В обмене уже принимали участие не два, а больше различных видов товаров. Сложилась более развитая форма обмена и форма стоимости:

2)                полная, или развернутая форма стоимости. Она может быть представлена следующим образом:



 

Т(1овца)
 
                                                    Т1 (1 мешку зерна) экв.

                                     Т2 (1 топору) экв.

                                               Т 3 (5 кувшинам) экв.

                                                        Т4 (2 грамма золота) экв
Товары данного ряда являются эквивалентами, удостоверяющие затраты общественного труда на овцу.

Развернутая форма стоимости отличается от простой формы  тем, что при ней предметами обмена являются многочисленные продукты общественного труда, а не два единичных продукта. Поэтому каждому товару, находящемуся в относительной форме стоимости, противостоит множество товаров- эквивалентов.

Такая форма обмена сохранялась у первобытных племен до недавнего времени. Так,  в начале XX века путешественники отмечали, что африканское племя «батуа» обменивало сушеное мясо на бананы, земляные орехи и другие продукты соседних племен.

Развернутая форма стоимости имела существенные недостатки:

ü                Стоимость каждого товара не получала законченного выражения, так как число товаров – эквивалентов с развитием обмена могло бесконечно увеличиваться;

ü                Стоимость товара не имела единообразного, общезначимого выражения, а получала многообразное и разнородное выражение. Меновые пропорции сравнивать было нелегко;

ü                Обмен одного товара на другие товары оказывался часто невозможным.

Произведенный товар имел потребительную стоимость не для всех, а только для части членов общества. Это вынуждало прибегать к окольным путям обмена, что крайне затрудняло его.

Одновременно с появлением развернутой формы стоимости возникли и затруднения в обмене. При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков. Важнейший из них заключается в том, что в условиях экономики бартера необходимо найти человека, который имеет то, что вам необходимо, и хочет то, что у вас есть. Кроме того, совпадение интересов должно произойти как по времени. Так и по количеству и качеству товара, что требует значительных усилий, времени, затрат и зачастую невозможно.

         Например, владельцу зерна овца не нужна, ему нужен топор, а владельцу топора нужна овца. И чем больше товаров поступало на рынок, тем больше появлялось затруднений. В этих условиях владелец зерна соглашается  взять овцу в обмен на зерно только потому, что ее охотно возьмет владелец топора. Овца стала играть роль посредника, всеобщего эквивалента. Сложилась третья форма собственности?

3)               
всеобщая -
характеризуется выделением из товарного мира отдельного товара, играющего на местном рынке роль всеобщего эквивалента.




                            Т1 (1 мешку зерна) экв.


= 1 овце (экв.)
 
                            Т2 (1 топору) экв.

                            Т 3 (5 кувшинам) экв.

                            Т4 (2 грамма золота) экв
Постепенно роль всеобщего эквивалента стали выполнять благородные металлы (золото, серебро), которые обладали рядом достоинств: легкой делимостью, однородностью, хорошей сохранностью, но самым главным достоинством являлось то, что в небольших кусочках этих металлов воплощено большое количество труда.

4)                денежная – характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена благородных металлов в качестве всеобщего эквивалента.
Т1 (1 мешку зерна) экв                                                                                   Т2 (1 топору) экв.
                                      Д (2 грамма золота)       (товар посредник – всеобщий эквивалент)


Т4 1( овца)
 
                                                       



                                                                              Т3 (5 кувшинам) экв

С возникновением денежной формы стоимости весь товарный мир разделился на два полюса – товары и деньги. Каждый из обыкновенных товаров непосредственно выступает только как потребительная стоимость. Стоимость же в товарах находится в скрытом виде и обнаруживается лишь посредством приравнивания их к всеобщему эквиваленту – к деньгам

В товарном хозяйстве деньги служат орудием стихийного учета общественного труда частных товаропроизводителей. Через деньги обнаруживается не только то, нужен ли вообще данный товар обществу или же нет.

Деньги используются на Земле примерно 7 тысячелетий и, по общепринятому мнению, являются главным фактором прогресса, который в свою очередь способствует развитию денежной сферы. В современных условиях необы­чайно усложнились виды и формы денег (и данный процесс продолжается), что серьезно затрудняет их изучение, приводит к большим разногласиям в трактовке понятийного аппарата, связанного с деньгами. А это во многом препятствует разработке оптимальных способов управления денежным оборотом. Поэтому изучение денег имеет не только теоретическое, но и прак­тическое значение.

Объяснение сущности денег следует начать с изучения их эволюции. Деньги стали деньгами примерно за 3—5 тысячелетий до новой эры, когда среди различных товаров, используемых на рынках в роли главных (из-за всеобщей потребно­сти в них) предметов обмена выделился один в качестве всеобщего эквивалента. Им стали благородные металлы - серебро и золото; единицей счета - вес. В итоге в течение примерно 400 лет золото вытесняло серебро. Так утвердилась и потом применялась большую часть времени существования человечества первая форма денег: полноценные, или действительные, деньги. Виды этих денег: серебряные и золотые слитки, а затем аналогичные монеты. (С определенным приближением к полноценным деньгам относят и драгоценные камни.)

Для размена использовались монеты из меди и ее сплавов. Монета пред­ставляет собой определенной формы слиток металла, вес и проба которого удосто­веряются штемпелем государства. Первоначально монеты чеканились как крат­ные части весового масштаба. Весовой масштаб в свою очередь использовался

в качестве масштаба цен.

Применение монет ознаменовало завершение формирования полноценных денег.


Отличительным свойством таких денег является наличие внутренней весьма высо­
кой стоимости, определяемой затратами общественного труда на их изготовление
.

С этим свойством связаны следующие характерные черты полноценных денег:

1) соответствие номинала реальной стоимости;

2)неподверженность обесценению, за исключением экстраординарных слу­чаев, как это было, например, в XVI веке, когда в Европу хлынул поток дешевого американского золота и серебра;

3)возможность физического использования, как и любого другого товара. Однако это свойство в отличие от свойств предшественников денег — различных товаров, используемых в качестве средств обмена (риса, чая, скота, табака, рыбы, меха и др.), реализовывалось редко из-за нецелесообразности превращения монет, этого господствовавшего повсюду (в силу удобства применения) вида денег, в какой-либо предмет потребления.

Природа полноценных денег — товарная. Они выделились из товарного мира благодаря большим преимуществам, позволившим присвоить им статус денег: относительной редкости как ценного сырьевого товара, портативности, однородности, износостойкости (долговечности), делимости, узнаваемости, транспортабельности, удобству хранения, возможности превраще­ния без потери веса из монетной формы в слитки и обратно. И все-таки эта товар­ная природа особая, ибо тогда как все другие товары, включая товары — предше­ственники денег (зародышевые формы денег), находятся в обращении временно и в конечном счете потребляются (или изнашиваются до непригодности из-за использования в многочисленных обменных сделках), деньги являются постоян­ным спутником обращения и, как отмечалось, не применяются для непосредствен­ного потребления подобно другим товарам. Вот почему наряду с товарной приро­дой полноценных денег с самого начала возникновения постепенно проявляются другие их черты: информационная и правовая.

Одновременно с информационным усиливается и правовое значение денег: чеканка монет монополизируется государством. В личных интересах — для повы­шения престижа и саморекламы - государи начинают прибирать чеканку монет в свои руки.

Важнейшее достоинство, обусловленное отмеченными характеристиками полноценных денег - гибкое приспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег, т.е. автоматизм в их использовании. Суть этого процесса состояла в том, что не требовалось проводить специальные меры для регулирования количества денег в обращении: при избытке монет по сравнению с потребностями обращения они откладывались в сокровища, а при обратной ситуации — возвращались в обращение.

В ходе эволюции человечества, особенно в XIXXX веках, полноценные день­ги как элемент производственных отношений постепенно стали приходить в противоречие с производительными силами. Из-за  большего отстава­ния добычи золота от потребностей экономического оборота стало все труд­нее его обеспечивать за счет дорогостоящих золотых монет, в частности из-за неудобства их использования при мелких сделках. Поэтому начали склады­ваться предпосылки для перехода к новой, второй, форме денег — неполно­ценным деньгам, другими словами, заменителям денег, знакам денег. Данный процесс произошел под воздействием двух экономических законов:

1) закона соответствия производственных отношений характеру и уровню развития производительных сил;

2)закона экономии общественного труда, требующего экономии издержек денежного оборота, повышения надежности, удобства и скорости движения денег.

Предпосылками (факторами) этого перехода явились:

ü                объективный процесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетного использования (постоянного изменения владельца) и приоб­ретения статуса символических денег в качестве «посредника» в процессе обра­щения;

ü                развитие кредитных отношений;

ü                укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов полноценные (бумажные) деньги и властной силой узаконивающего их;

ü                рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денеж­ных отношений.

Выше, при рассмотрении полноценных денег, были отмечены их характер­ные свойства. Какими же свойствами обладают неполноценные деньги? Уже исходя из названия можно судить, что они являются прямо противо­положными свойствам полноценных денег.

Главная отличительная особен­ность — практически отсутствует внутренняя стоимость неполноценных денег и соответственно:

1) их номинальная стоимость настолько превышает реальную, что почти несопоставима;

2)  они подвержены обесценению;

3)  их физически невозможно использовать как товар.

В силу этих свойств современных представителей денег утрачено пре­имущество полноценных денег — автоматическое приспособление к потребно­стям товарооборота. Значит, возникает объективная необходимость осущест­вления обществом в лице государства специальных мер по такому приспособле­нию. Эти меры превратились в неотъемлемую часть комплекса методов государственного регулирования экономики, главным институтом которой стал центральный банк.

Продолжая сопоставление полноценных (реальных) денег с их заменителя­ми, следует выяснить, какова их природа. По мнению большинства ученых, сов­ременные деньги полностью утратили товарную природу полноценных денег, т.е. свои потребительные свойства. Как наличные, так и безналичные деньги никоим образом не могут использоваться на потребительские нужды. Однако рас­пространена позиция, согласно которой деньги остались товаром.

Очевидна правовая сторона современных денег. Силой своего права госу­дарство узаконило неполноценные деньги: сначала — неполноценные монеты, заставляя принимать их за полноценные (к примеру, фунт стерлингов намного «похудел» с того времени, когда номинал совпадал с реальным содержанием — фунтом серебра); затем — выпускаемые им бумажные деньги. Далее, как уже отме­чалось, государство монополизировало эмиссию наличных денег и стало регули­ровать эмиссии всех денег (наличных и безналичных). Следует отметить, что чет­кое однозначное толкование правовой стороны различных видов современных денег, в первую очередь безналичных, имеет большое практическое значение с позиции защиты прав собственности.

Окончательно деньги приобрели и свою кредитную природу, имеющую специфический характер.

В современных условиях чрезвычайно усилилась информационная состав­ляющая денег: деньги — это язык рынка. Деньги дают информацию о состоянии экономики не только государства, но и отдельных регионов, отраслей, юридических и физических лиц. Сколько денег на счете? Каковы поступления? Откуда? Какие расходы оплачены? Когда, сколько, как часто? Об этом свидетельствуют записи на счетах.

Весьма распространена классификация неполноценных денег по двум видам: наличные и безналичные. Первыми появились безналичные деньги. Ими стали векселя, применяемые еще в античные времена. Однако на постоян­ной основе вексельные сделки начали оформляться лишь в XIIXVI веках. Неполноценные наличные деньги имеют длительную историю:

ü                стирание монет и соответственно постепенное расхождение их номинала реальной стоимостью;

ü                сознательная порча монет государством, т.е. снижение их золотого (серебренного)  содержания для получения дополнительного дохода;

ü                выпуск бумажных денег с принудительным курсом в аналогичных целях - для получения эмиссионного дохода как разности между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и расходами на печатание, а также выпуск банкнот банками.

Постепенное вытеснение полноценных денег их заменителями, в частно­сти бумажными деньгами, было необходимым и закономерным. «Процесс пошел» только с развитием капитализма, способствовавшего усилению государства, углублению товарно-денежных отношений во всех их формах, особенно кредит­ных отношений.

Введение государством бумажных денег на первых порах, как правило,
сопровождалось беспрепятственным и неограниченным их приемом наряду с золо­
тыми деньгами, разменом на последние согласно установленному курсу
, т.е. соот­ношению с представляемым бумажными деньгами золотом, что придавало бумаж­ным деньгам общественную значимость в пределах страны. Это поначалу вызвало доверие к бумажным деньгам со стороны населения и породило их широ­кое применение, более удобное по сравнению с применением золотых монет. Население в любую минуту могло потребовать золото в обмен на бумажную ассигнацию.

Однако с самого начала эмиссии бумажных денег государства нередко нарушали главное условие их устойчивости — размен на золото согласно объявлен­ному курсу. Войны и революции, которыми так богата история, требовали боль­ших расходов, покрываемых выпуском бумажных денег, что наряду с потерей дове­рия населения к правительству приводило к их обесценению и, как следствие, к пассивным платежным балансам (увеличивающим потребность в золоте), вызывающим крупную девальвацию.

Так бумажные деньги, возникшие как бумажные знаки (представители)
золота и серебра, наделенные принудительным номиналом, со временем перестали
размениваться на металл и постепенно стали соответствовать своему названию, превратившись в листочки бумаги, подкрепляемые только властной силой государ­
ства с устанавливаемым им курсом
.

 В связи с этим, а также ввиду преобразо­ваний банковской системы, в частности монополизации со стороны государства (в лице центрального банка) выпуска другого вида неполноценных наличных денег — банкнот, в конечном счете, переродившихся в бумажные деньги,  к настоящему времени эмиссия бумажных денег практически прекратилась. Исключение составляют лишь отдельные страны, например США, где эмити­руются казначейские билеты, причем только в целях размена банкнот. Финанси­рование государственных расходов осуществляется за счет выпуска государствен­ных облигаций и казначейских векселей, приносящих инвесторам определенный доход. Иными словами, произошла трансформация бумажных денег в один из видов «квазиденег» («почти денег») — государственные ценные бумаги.

Более твердой и надежной оказалась почва у кредитных денег — представи­телей стоимости, создаваемых на базе кредита, по определению обязанных своим происхождением кредиту и кредитным операциям. Как отмечают эко­номисты, кредитные деньги — собирательное понятие. И, действительно, кредитные деньги подразделяются на две группы:

1)                                 небанковские кредитные деньги возникают главным образом на основе коммерческого кредита — векселя небанковских организаций (вид безналичных денег);

2)                                 банковские кредитные деньги возникают на базе банковского кредита: банкнота (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные, безна­личные деньги), чек (вид безналичных денег), электронные деньги (пока зароды­шевый вид наличных денег). Первая разновидность кредитных денег — вексель — письменное абстракт­ное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы креди­тору по истечении указанного в векселе срока.

Как средство оформления коммерческого кредита в виде долговых обяза­тельств при купле-продаже товаров коммерческие векселя представляют собой, по выражению К. Маркса, торговые деньги. Наряду с государственными бумаж­ными деньгами в такой же бумажной форме векселя начинают замещать метал­лические деньги, поскольку до наступления срока платежа могут обращаться как покупательное и платежное средства на основании передаточной надписи (индос­самента), а при наступлении срока нередко могут погашаться путем взаимного зачета вексельных обязательств, особенно при международных расчетах.

Однако, несмотря на солидное обеспечение коммерческих векселей в виде товаров (если абстрагироваться от выпуска дружеских, бронзовых векселей) по сравнению с бумажными деньгами, сфера их использования ограничена. Бумажные деньги выпускались государством, имели общественное (всеобщее) признание. Поэтому практически не было границ их применения во внутреннем обороте: на всей территории, во времени, между всеми участниками оборота, по номиналу (достоинству) бумаг, гарантиям. По всем этим параметрам, прежде всего по отсутствию всеобщей обращаемости, являясь своего рода частными день­гами, коммерческие векселя на много порядков уступали бумажным деньгам, зато, как отмечалось, выгодно отличались обеспечением.

Преодолеть это противоречие позволило развитие банковского дела, заро­дившегося еще в глубокой древности, но ставшего набирать силу лишь с возник­новением капитализма.

Примерно с XVII века банки стали создателями новых, более совершенных видов кредитных денег, эволюция которых продолжается до сих пор. Первые бан­ковские кредитные деньги — банкноты — выписываемые банками простые вексе­ля взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммерческих векселей. Не сразу они стали деньгами, т.е. средством обмена. Вначале банкнота — тот же вексель, выпускаемый банком, причем простой — долговая расписка банка о при­нятии на сохранность вклада денег — золотых и серебряных монет.

С укреплением и развитием банков их долговые обязательства — банкно­ты — начали использоваться как платежные средства, стали обращаться, получи­ли общественное признание. Это позволило уже не удостоверять банкнотами вкла­ды, а, наоборот, выдавать ими кредиты, причем под коммерческие векселя; отсюда полное их товарное обеспечение. Вместе с тем приобретение банкнотами статуса денег (платежных средств) обязывало банки в любой момент обменять их на деньги (монеты) или казначейские билеты, когда последние еще были знаками золота. Это ограничивало размер кредита, создавало основу для регулирования ликвид­ности банков.

Таким образом, банкнота переняла от бумажных денег их преимущество свойство всеобщей обращаемости (значит, и снятие всех ограничений), подкреп­ляемое лицензированием деятельности банков как публичных институтов, а впо­следствии и юрисдикцией государства, монополизировавшего в лице централь­ного (эмиссионного) банка выпуск банкнот. В отличие от бумажных денег (бумажных знаков полноценных денег) банкнота — их кредитный знак (документ, обязательство) имела двойное обеспечение: вексельное и золотое, что способ- ствовало саморегулированию банкнотного обращения согласно потребностям товарооборота. При увеличении товарооборота возрастал выпуск коммерческих векселей, а значит, объем учета в банках, и наоборот. Расширение банкнотного обращения ограничивалось возможностями коммерческих банков, определяемы­ми их золотыми запасами. Налицо и преимущества банкноты в роли универсаль­ного платежного и покупательного средства по сравнению с коммерческим вексе­лем подобно превосходству банковского кредита над коммерческим. При выпуске банкнот небольшого достоинства происходило вытеснение ими золотых монет.

Однако в силу разных причин банкноты банков стали «отрываться» от товарной основы — коммерческих векселей. Главная причина заключалась в трансформации форм денег: из полноценных (реальных), имеющих внутреннюю стоимость, в неполноценные (заменители денег), не имеющие никакой стоимо­сти, если абстрагироваться от расходов на их печатание. В силу этого замените­ли денег не могли уйти в сокровища как полноценные, и при этом постоянно возникал соблазн их увеличения для роста прибыли банков. Стало усиливаться противоречие, с одной стороны, между огромным ростом товарооборота, причем все больше трансформирующегося с развитием фондового рынка, международ­ных связей, с другой стороны, ограниченностью банкнотного обращения, иными словами, между характером и уровнем производительных сил и производственны­ми отношениями. Как следствие этого несоответствия, возникло противоречие между стремлением банков увеличить кредитование в соответствии с возраста­ющими потребностями производительных сил и необходимостью поддержания требуемого объема ликвидности. Стимулировало это стремление, как уже гово­рилось, желание получения прибыли. Удовлетворить это желание можно было за счет увеличения выпуска банкнот вразрез с допустимыми объемами поддержа­ния ликвидности.

Любые потрясения (а история человечества во многом состоит из них) при­водили к краху банков в силу невозможности обеспечить возрастающие требова­ния вкладчиков по изъятию депозитов. Нарушалось общественное равновесие. Отсюда логично вытекает вмешательство государства в эти процессы, создание им своеобразной надстройки банковского дела — верхнего уровня банков — цен­трального банка как органа государственного регулирования. Другими словами, создание центрального банка стало результатом развития банковского дела и госу­дарственного денежно-кредитного регулирования экономики. Постепенно выпуск банкнот был центральным банком монополизирован. В большинстве стран эмис­сионные банки сформировались к концу XIX века.

Вместе с тем постепенно возобладали тенденции расширения финансиро­вания и кредитования центральным банком государства: прямо — путем покупки его обязательств или косвенно — посредством выдачи ссуд коммерческим бан­кам под эти обязательства. Государственные облигации и казначейские векселя, выпускаемые для покрытия государственных расходов, что, как правило, не имело результатом увеличение реальных ценностей, в большинстве стран до сих пор являются основным видом обеспечения эмиссии банкнот центральными банками со всеми вытекающими отсюда последствиями, например с переполнением ими каналов денежного обращения и обесценением.

История XX века свидетельствует не только о постепенном прекращении действия золотого стандарта (т.е. обмена банкнот на золото во всех его формах) после мирового экономического кризиса 1929—1933 годов, но и о снятии ограни­чений размеров банкнотной эмиссии в соответствии с нормами золотого покрытия примерно к середине 70-х годов.

Утратив связь с золотом, банкноты все-таки не полностью потеряли природу кредитного знака денег, ибо часть банкнотной эмиссии действительно вызывается потребностью экономического оборота, но осуществляется через механизм кредитования государства под обеспечение его обязательствами. Эмиссия сверх этой потребности покрывает бюджетный дефицит и избыточна для обращения. Таким образом, двойственный характер банкноты обусловливает и двойственный характер банкнотной эмиссии.

Наряду с векселем и банкнотой замена полноценных денег происходила на основе других разновидностей кредитных денег, а также кредитных операций. Трудно в этом деле переоценить роль безналичных расчетов.

Сущность подобных расчетов заключалась в перенесении сумм с одного счета на другой в присутствии обоих клиентов, что было более удобно, безопасно и позволяло избежать потерь при расчетах монетами, подвергавшимися порче, терявшими в весе из-за износа. Это были зачатки создания денег безналичного оборота, а именно депозитных денег. Специальные банки, осуществлявшие рас­четы между своими постоянными клиентами, получили название «жиробанки» (от итальянского giro — круг) — XVI
XVII века.

С дальнейшим развитием кредита и банков, выступающих как финансовые посредники, происходит концентрация свободных денежных капиталов, сбереже­ний общества и последующее их использование в виде ссуд.

Становится возможным использовать вклады на основе выписываемых XIV
в.) чеков (и нередко их обращения), а также жироприказов (поручений по перечислениям денег.) Чек — письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или о переводе определенной суммы денег определен­ному лицу. Как посредники в расчетах банки устанавливают корреспондентские отношения, открывая друг у друга счета. На этой основе получают дальнейшее развитие операции по взаимным зачетам (клиринг чеков). Базой для зачета явля­ются платежные обязательства и требования клиентов одного банка к клиентам других банков. Ясно, что каждый банк не только получает деньги от других бан­ков, но и должен платить по обязательствам своих клиентов. Проведение расчетов возлагается на создаваемые с этой целью расчетные палаты. (Первая расчетная палата была организована в Лондоне в 1775 г.) На сумму взаимопогашающихся платежей сокращается потребность в деньгах, необходимых для обращения.

Таким образом, благодаря посредничеству коммерческих банков в расчетах постепенно стало возможным проводить основную массу платежей безналичным путем, за счет этого Значительно ускорять их, экономить на издержках обращения, более того, способствовать созданию дополнительных денег. Последнее было вызва­но самой диалектикой развития производительных сил, в частности, потребностями роста крупномасштабного серийного производства, возникновением и постоянным увеличением фондового рынка, вывозом капитала, а также другими факторами.

Эволюция денежного обращения и общественного развития привела к демонетизации золота, а затем и дематериализация денег. Демонетиза­ция денег означает утрату золотом функций денег, т.е. исключение золотых монет из внутреннего и внешнего денежного обращения во всех странах. Во внутреннем обращении демонетизация произошла в начале 30-х годов XX века. Сейчас чеканка монет из драгоценных металлов проводится главным образом в нумизматических целях, причем номинальная стоимость подобных монет намного выше стоимости содержащегося в них металла. Такое же свойство имеет неполноценная (билонная) монета, которая чеканится с противоположной целью — для обслуживания мелких платежей. Из внешнего обращения золото исключено к началу последней четверти XX века, когда в результате Ямайской реформы мировой валютной системы были внесены изменения в Устав МВФ об отмене официальной цены золота и золотых паритетов валют. В современных условиях золото (и другие драгоценные металлы) как природная и ценная редкость являются частью золотовалютных резервов стра­ны и используются в необходимых случаях после предварительной продажи за конвертируемую валюту.

Дематериализация денег означает преимущественное использование без­наличных (невещных) денег (не имеющих материально осязаемой формы) в виде записей их остатков по счетам в банковских книгах, а в современных условиях — в памяти компьютеров. Дематериализация денег, как и демонетизация золота, осуществлялась постепенно. Если до конца XIX века во всех странах преоблада­ли расчеты наличными деньгами, то к концу XX века их удельный вес стал изме­ряться несколькими процентами.

Итак, в ходе развития человечества произошла трансформация первой формы денег — полноценных денег во вторую форму — неполноценные деньги. Все виды неполноценных денег: банкноты, разменная монета, депозиты до востре­бования — превратились в средства для обмена, общепринятые в определенном платежном сообществе. Прямо и безотлагательно обслуживая наличный и безна­личный оборот, они стали именоваться активными, или высокоэффективны­ми, чистыми
деньгами.
Одновременно большой импульс получили различные ликвидные активы общества, которые, не будучи деньгами, могут быть легко обра­щены в них при небольшом риске потерь, принося при этом держателям некото­рый доход. Они получили название «пассивные деньги»- («квазиденьги», «почти деньги»). Эта группа включает в себя срочные и сберегательные депозиты в ком­мерческих банках и специальных кредитно-финансовых институтах, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги и др.

Поскольку квазиденьги оказывают на совокупный спрос товаров и услуг воздействие, сопоставимое с эффектом использования самих денег, возникла необ­ходимость в группировках по мере снижения ликвидности различных видов денег и квазиденег, а также прочих ликвидных активов в виде агрегированных показа­телей. Совокупность всех этих средств, зафиксированных на определенную дату, стала именоваться денежной массой. В развитых странах агрегаты денежной мас­сы стали рассчитываться в первой трети XX века (в России — с начала 90-х годов). В современных условиях в отдельных странах определяются от 4 до 13 агрегатов, состав каждого из которых может быть различен, хотя МВФ проводит линию на их универсализацию.

В последнем десятилетии XX века в связи с ростом электронной коммерции невиданными темпами стали развиваться новейшие платежные средства.

В настоящее время начались преобра­зования традиционных денег в такие денежные средства, которые соответ­ствуют информационной экономике. Это преобразование происходит последовательно по нескольким ступеням, высшей

из которых является переход к электронным деньгам.

Первая ступень это все более широкий переход от наличного к безналичному денежному обороту.

Как известно, наличными являются денежные средства в виде бумажных денег и, возможно, денежных знаков. Безна­личные деньгиэто такие денежные средства, которые вы­ступают в форме записей на банковских счетах. В этом слу­чае хранение и движение денег происходит без участия бумажных денежных знаков, посредством зачисления денег на банковский счет и перечисления со счета плательщика на счет получателя, а также зачетов взаимных требований. Без­наличные расчеты замещают движение бумажных денег банковскими кредитными операциями. В развитой эконо­мике такой безналичный расчет превышает половину всего денежного оборота.

Вторая ступень - развития безналичных расчетов — пла­стиковые деньги. Так именуют платежные карточки всех видов, которые часто различаются по назначению, способу применения и внешнему виду. Применяются, например, сле­дующие виды пластиковых денег:

дебетовая карточкаплатежная карта, которая позво­ляет получать наличные деньги в банкоматах, проводить безналичные расчеты. При этом держатель карточки расхо­дует, как правило, денежные суммы в тех пределах, которые имеются на его банковском счете;

дисконтная карточкаплатежная карта, которая пре­дусматривает определенный процент понижения цены това­ра, услуги в пользу постоянного их покупателя;

кредитная карта — именной платежно-расчетный до­кумент в виде принадлежащей определенному лицу пласти­ковой карточки. Выпускающий эти карточки банк выдает их своим вкладчикам для безналичной оплаты, приобретения ими в кредит товаров и услуг в розничной торговле. С помо­щью карточки передается запрос на оплату товара в расчет­ный центр.

Банк придает карте персональный характер: на нее нано­сится опознавательный номер, фамилия владельца. Ему предоставляется кредит на момент покупки. В ходе связи с расчетным центром подтверждается наличие денежных средств на банковском счете, которые достаточны для опла- ты покупки. Для каждого вида карточек установлена пре­дельная сумма платежей.

Пластиковые деньги получили широкое распростране­ние не только в пределах высокоразвитых стран, но и в меж­дународном масштабе1.

Пластиковые деньги, особенно кредитные карточки, про­ложили путь к новому этапу развития информационных технологий в сфере денежного обращения.

Третья ступень — это переход к денежным средствам, наиболее характерным для новой экономики, — электрон­ным деньгам. Здесь имеется в виду система денежных рас­четов, производимых посредством использования новейшей электронной техники. Данная система безналичного денеж­ного оборота охватывает банки, предприятия розничной торговли и бытовых услуг. Она позволяет людям с удален­ных терминалов (устройств ввода и вывода информации, удаленных от главного вычислительного центра) посылать в банки (где находятся их расчетные счета) распоряжения об оплате товаров и услуг. Все расчеты осуществляются по­средством компьютерной сети и систем связи с применени­ем средств кодирования информации и ее автоматической обработки.

Применение информационных технологий в безналичном денежном обращении открыло совершенно новые каналы взаимообусловленного движения товаров и денег. Речь идет об электронной почте, по каналам которой передаются пла­тежные документы, информация о ценах и совершаются сделки купли-продажи товаров и услуг. Эта почта действует так. Пересылка сообщений, писем и документов осуществ­ляется с одного компьютера на другой, которые соединены между собой кабелем или через общественную телефонную сеть. При этом существует ряд особых компьютеров, дей­ствующих в качестве почтовых отделений. Они сохраняют «про запас» за каждым пользователем часть памяти, называ­емой почтовым ящиком, где могут оставляться сообщения. Пользователи через определенные промежутки времени связываются с почтовым ящиком и проверяют наличие для них информации, при необходимости сообщения шифруют­ся (записываются при помощи условных обозначений), что­бы сохранить секретность сообщений.

Рассмотренные  отличия современных денежных средств от золотого стандарта обусловили коренные измене­ния движения денег на международной арене.
1.2          
 Функции денег
.
Деньги выполняют пять функций, в которых проявляется их сущность:

1
) деньги как мера стоимости
.

 Величина стоимости това­ров измеряется посредством приравнивания их к определен­ному количеству денег. Деньги служат всеобщим воплоще­нием и мерилом товарных стоимостей. Но это не означает, что деньги делают товары соизмеримыми. Основой соизме­римости товаров является заключенный в них абстрактный, общественно необходимый труд.

Особенностью данной функции является то, что ее вы­полняют идеальные деньги, т. е. мысленно представляемые, а не находящиеся реально в руках товаровладельцев. Това­ры мысленно приравниваются к деньгам еще до обмена. И большая сумма стоимости может быть выражена в день­гах при отсутствии у товаровладельца хотя бы крупицы ре­ального золота.

Вместе с тем функцию меры стоимости выполняют не какие-то условные знаки, а полноценные деньги, т. е. обла­дающие самостоятельной стоимостью. Измерять стоимость чем-то лишенным стоимости столь же невозможно, как из­мерять вес чем-то невесомым.

Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется це­ной. Чтобы сравнивать цены товаров, необходимо принять определенное количество денежного металла за единицу из­мерения или за масштаб. Масштаб цен — это весовое коли­чество металла, принятое в данной стране за денежную еди­ницу. Например, в США 1 долл. считается равным по зако­ну 1/35 унции, или около 0,89 г чистого золота, а 1 англий­ский фунт стерлингов равняется 2,49 г чистого золота.

Цены товаров, будучи денежным выражением стоимо­сти, при равенстве спроса и предложения зависят:

ü          от стоимости самих товаров. Чем меньше стоимость товара при неизменной стоимости денег, тем меньше и цена товара;

ü          от стоимости денег. При неизменной стоимости това­ров цены их

тем выше, чем меньше стоимость денег.

 Напри­мер, после открытия Америки с ее богатыми месторождени­ями серебра и золота стоимость благородных металлов сильно снизилась. В результате этого в 2—3 раза повыси­лись цены на все товары в европейских странах. Произошла так называемая «революция цен».

Таким образом, цены товаров изменяются в среднем пря­мо пропорционально стоимости самих товаров и обратно пропорционально стоимости денег. При этом от изменения стоимости денежного металла масштаб цен несколько не меняется. Стоимость золота может упасть вдвое, но 10 г золота все равно будут в 10 раз больше, чем 1 г золота.



2)деньги как средства обращения.

 Товары бросают на деньги влюбленные взоры в форме цен. За выражением стоимости товара в идеальных деньгах следует превраще­ние товара в действительные деньги, его продажа. После чего товаровладелец за вырученные деньги покупает другие товары.
Процесс товарного обращения в целом выглядит следую­щим образом:

Т — Д — Т, т. е. продажа (Т — Д) ради купли (Д — Т).

В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения.

Товарное обращение, опосредствуемое деньгами, суще­ственно отличается от непосредственного обмена товара на товар:

ü               оно не требует взаимного соответствия потребностей

двух обменивающихся товаровладельцев. Непосредствен­ный обмен ситца на сапоги возможен лишь в том случае, если ткачу нужны сапоги, а сапожнику одновременно ну­жен ситец. Напротив, при посредстве денег обмен может
состояться и тогда, когда ткачу нужны сапоги, но сапожни­ку требуется не ситец, а, предположим, хлеб;


ü               товарное обращение не требует совпадения актов про­дажи и купли во времени. Например, ткач может продать свой ситец сегодня, а купить пряжу лишь через месяц;

ü               товарное обращение не требует совпадения актов продажи и купли в  пространстве. Товаровладелец может продать свой товар на одном рынке, а на вырученные день­ги купить товары на другом рынке.

Таким образом, деньги как средство обращения преодо­левают индивидуальные, временные и пространственные границы, на которые наталкивается непосредственный това­рообмен.

Появление денег не ликвидирует противоречий процесса обмена.



При прямом товарообмене отчуждение своего това­ра являлось одновременно приобретением чужого товара.

Напротив, товарное обращение Т — Д — Т расчленяется на два противоположных акта: Т — Д и Д — Т, продажу и куплю. Между ними возможен разрыв: продав свой товар, товаровладелец может не купить чужие товары, а удержать Разрыв между продажей и куплей в одном из звеньев товарного обращения порождает разрыв в ряде других его звеньев. В результате на рынке может обнаружиться пере­производство товаров. Возможность разрыва между прода­жей и куплей, связанная с функцией денег как средства об­ращения, является первой возможностью кризисов. Одна­ко — это только возможность. Неизбежность же кризисов порождается не простым товарным обращением, а другими экономическими причинами.

Функцию денег как средства обращения выполняют:

ü               не идеальные, а реальные деньги. Для покупки  товара деньги должны быть у товаровладельца на руках, а не в представлении;

ü               не обязательно полноценные деньги. В этой функции деньги выступ лишь как мимолетный посредник в обме­не товаров. Поэтому они могут быть заменены знаками стоимости, например, бумажными деньгами, монетами.

Функция денег как мера стоимости всегда сочетается с их функцией как средства обращения. Только в единстве этих двух функций проявляется сущность денег;

3) деньги как средство образования сокровищ.

За деньги в любое время можно получить любой товар. Поэтому они становятся всеобщим воплощением общественного богат­ства. Стремление к обладанию богатством побуждает това­ровладельцев накоплять деньги. Но для этого необходимо, чтобы за продажей Т — Д не следовала купля Д — Т. В этом случае деньги извлекаются из обращения и превращаются в сокровище. С развитием товарного производства и обмена накопле­ние сокровищ стало необходимым условием бесперебойного хода производства. Товаропроизводитель должен регулярно покупать предметы потребления и средства производства. Сбыт же его продукции не всегда происходит регулярно. Поэтому чтобы производство шло без перебоев, нужны со­кровища (накопления).

С развитием товарно-денежных отношений растет власть денег в обществе. Деньги превращаются в могучую общественную силу. Владелец денег может использовать ее в своих частных интересах. Это дает новые стимулы к на­коплению денег. С исключительной художественной силой образ собирателя сокровищ, упивающегося властью денег, запечатлен А.С.Пушкиным в «Скупом рыцаре». Качественно деньги безграничны, так как могут быть превращены в любой товар. Количественно всякая денеж­ная сумма ограничена и поэтому дает ее владельцу возмож­ность купить лишь определенное количество товаров. Про­тиворечие между качественной безграничностью денег и их количественной ограниченностью делает жажду накопле­ния сокровищ ненасытной.

Для выполнения функции сокровища деньги должны быть одновременно полноценными и реальными деньгами.

Как средство обращения деньги находятся в непрестан­ном движении. Как сокровище они, напротив, находятся в неподвижном состоянии, вне сферы обращения. Но обе эти функции тесно связаны между собой, поскольку одни и те же деньги часто переходят от выполнения функции сред­ства обращения к выполнению функции образования сокро­вища и наоборот;

           4) деньги как средства платежа.

 Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги, так как к моменту появле­ния на рынке одного товаровладельца со своим товаром у других товаровладельцев часто еще нет наличных денег.

Причинами этого являются:

ü               неодинаковая продолжительность периодов обраще­ния различных товаров;

ü    неодинаковая продолжительность периодов производ­ства различных товаров;

ü    сезонный характер производства и сбыта ряда това­ров.

Например, когда ткач и сапожник выходят на рынок со своими товарами, у крестьянина может не быть денег, так как его хлеб не реализован или даже еще не произведен. В силу указанных причин возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т. е. с отсрочкой уплаты денег.

Когда товары продаются в кредит, средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обя­зательства, например, векселя. По истечении срока обяза­тельства заемщик обязан уплатить кредитору указанную в обязательстве сумму денег.

Служа средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют функции средства платежа.

         В промежутке между покупкой товаров в кредит и платeжoм денег за них могут произойти непредвиденные явле­ния:

ü               снизятся цены на товары заемщика;

ü               потребуется большее время для реализации товаров заемщика.

В обоих случаях к моменту истечения срока долгового обязательства у заемщика не будет нужной для погашения кредита денежной суммы. Обнаружится неплатежеспособ­ность заемщика. А так как многие товаровладельцы покупа­ют друг у друга товары в кредит, то неплатежеспособность одного вызывает неплатежеспособность другого, третьего и т. д.

Следовательно, в связи с функцией денег как средства платежа возникает возможность разрыва цепи долговых обязательств, представляющая собой вторую возможность кризисов;

5)мировые деньги.

Международные экономические от­ношения вызывают необходимость функционирования де­нег на мировом рынке. Здесь они обслуживают: внешнетор­говые связи, международные займы, военные контрибуции.

Деньги на мировом рынке сбрасывают с себя националь­ные мундиры. На внутреннем рынке могут обращаться не только полноценные, но и неполноценные монеты и бумаж­ные деньги.

Мировые деньги выступают в виде слитков бла­городных металлов, в виде золота. На мировом рынке на­циональные знаки стоимости (валюты) теряют свою силу.

Мировые деньги имеют следующие три назначения:

ü               мировое платежное средство. Существует междуна­родный кредит.

 В течение года страна должна уплачивать определенную сумму денег другим странам за ввезенные товары, за полученные ранее займы и т. д. А ей, в свою очередь, причитается известная сумма денег с других стран. Если платежи превышают поступления, то золото вывозится из страны в качестве средства платежа;

ü               международное покупательное средство. Страна при чрезвычайных обстоятельствах (например, в случае неуро­жая) будет вынуждена ввозить из-за границы товары. Она оплатит их немедленно золотом. В этом случае мировые деньги будут служить не платежным, а покупательным средством;

ü               всеобщее воплощение общественного богатства. Ми­ровые деньги являются всеобщим воплощением богатства и служат средством перенесения богатства из одной страны в другую.  Это назначение мировые деньги выполняют при уплате военных контрибуций, репараций, при предоставлении внешних займов, при ограблении страны и т.п.

         Исторические функции денег появились в той последовательности, в какой они изложены. Две первые функции появились одновременно.
1.3          
Теории денег.


В экономической теории на протяжении столетий вопросы сущности, функций и роли денег являются предметом широких дискуссий. Это нашло свое отражение в создании различных учений и научных школ, по – разному трактующих эти вопросы.

         Первоначально понимание сущности денег и их роли в экономике складывалось в условиях обращения металлических денег, что выразилось в формировании металлистической теории денег.

         Металлистическая теория денег – это обобщающее название совокупности взглядов, высказанных в разное время различными исследователями, которые отождествляли деньги с драгоценными металлами (золотом, серебром) и рассматривали их как богатство общества. Одним из первых представителей         металлистической теории считают французского ученого XIV века Николо Орезме, автора первого систематизированного труда на эту тему — трактата о деньгах. Даль­нейшее свое развитие эта теория получила в XVIXVII веках, в эпоху зарождения капиталистических отношений, и сформировалась окончательно в рамках эконо­мического учения меркантилистов, отражающего интересы торговой буржуазии.

Меркантилизм не является единым учением, а представляет собой сово­купность отдельных взглядов, мнений, представлений, высказанных дея­телями в сфере торговли, финансов, промышленности в их произведениях. В центре внимания меркантилистов были вопросы обогащения государства посредством развития торговли, а их политика была направлена на обеспе­чение чистого притока металлических денег в страну в результате превы­шения экспорта над импортом.

Эти взгляды развивали в Англии У. Стэффорд (1554—1612), Т. Мэн (1571-1641), Д. Норе (1641-1691), Дж. Чайлд (1630-1690), во Франции -А. Монкретьен (1575-1622), Ж.Б. Кольбер (1618-1683), в Германии - И. Юсти (1717-1771), в Италии - Г. Скаруффи (1519-1584), Ф. Галиани (1728-1787). Меркантилисты признавали товарную сущность денег, усматривая их цен­ность в естественных свойствах золота и серебра, и поэтому выступали против порчи монет, часто происходившей в то время.

Однако отождествление денег с благородными металлами и сведение их цен­ности к естественным свойствам золота и серебра привели к искажению оценок сущности и роли денег в экономике и развитию денежного фетишизма.

В этих условиях появились критики металлистической теории денег. Одни критики утверждали, что для внутреннего обращения нет необходимости в полно­ценных металлических деньгах, их функции могут выполнять бумажные денеж­ные знаки. В денежной теории наметились номиналистические тенденции. Другие критики, хотя и оставались на позициях металлизма, высказывали совершенно противоположные взгляды на роль денег в экономике.

Первыми критиками меркантилистов стали представители классической школы политической экономии, которые, придерживаясь товарно-металли-стической теории денег (металлизма), тем не менее уже не отождествляли деньги с богатством, а напротив, считали их, по сути, техническим орудием обмена и выделяли в качестве основной функцию денег как средства обра­щения. А. Смит (1723—1790) называл деньги великим колесом обращения, но не более того. Источники богатства общества классики видели в произ­водительном труде в сфере материального производства. В центре теорети­ческого анализа уже была не сфера обращения, а сфера производства. В это время становится популярным рассматривать деньги как «вуаль», которая лишь маскирует реальные экономические процессы, или как «смазочный материал», облегчающий товарный обмен. Так, последний представитель классической школы политической экономии Дж.Ст. Милль (1806—1873) отмечал преимущества металлических денег в качестве средства обмена, но рассматривал их лишь как механизм перераспределения богатства, а не как самостоятельную его форму. Он писал, что в общественной эконо­мике нет ничего более несущественного по своей природе, чем деньги, они важны лишь как хитроумное средство, служащее для экономии времени и труда. Это механизм, позволяющий совершать быстро и удобно то, что делалось бы и без него, хотя и не столь быстро и удобно, и, как у многих дру­гих механизмов, его очевидное и независимое влияние обнаруживается толь­ко тогда, когда он выходит из строя.

Металлизм в теории денег был вполне естественным на протяжении всего XIX века. Хотя в это время во многих странах появляются бумажные день­ги и кредитные средства обращения, основой денежных систем (как нацио­нальных, так и мировой) продолжает служить металлическое денежное обращение.

В истории экономической мысли были попытки обращения к металлисти­ческой теории денег и в более поздние периоды представителями других научных школ в других экономических условиях. Крах золотого стандарта, вызванный Первой мировой войной, привел к пересмотру принципиальных положений денеж­ной теории, что способствовало, с одной стороны, появлению новых концепций, с другой — обновлению старой концепции.

Металлистическая теория денег внесла определенный вклад в понима­ние сущности и роли денег в условиях металлического денежного обращения. Ее принципиальные положения вызывали острые дискуссии, что способствовало преодолению ограниченности металлизма и появлению новых денежных теорий. Со временем на первый план выдвинулась номиналистическая теория денег.

Номиналистическая теория денег противостоит металлистической теории в трактовке сущности денег, поскольку отрицает товарную природу денег и саму необходимость их внутренней стоимости. Номиналисты рассматри­вают деньги как условные знаки и отвергают какую-либо их связь с благо­родными металлами.

Эти взгляды возникли еще в эпоху Средневековья, когда широкое распро­странение получила практика порчи монет с целью получения монетного дохо­да. Это привело к тому, что в обращение поступало все больше неполноценных металлических монет. Уже тогда некоторые специалисты утверждали, что день­ги — это творение государственной власти и потому государство вправе придавать деньгам «предписанную ценность».

В дальнейшем развитие системы кредитных и бумажных денег послужило основанием для острой критики металлистического подхода меркантилистов. Отрицание товарно-металлической сущности денег было обусловлено также стремлением преодолеть границы металлического денежного обращения, постав­ленного в зависимость от наличия в стране золота и серебра.

В XVIII веке в Англии номиналистические идеи развивали религиозный философ Джордж Беркли (1685—1753) и видный экономист Джеймс Стюарт (1712—1780). Они рассматривали деньги как условную счетную единицу, использу­емую для выражения меновых пропорций как идеальный масштаб цен. По их мне­нию, и металлические, и бумажные деньги, по сути, просто «счетные знаки», поэто­му выступают лишь как «простые названия отношений» (Беркли) или «показатели пропорций» (Стюарт).

В начале XX века в связи с крахом золотого стандарта, вызванного Первой мировой войной, номиналистическая теория денег получила дальнейшее разви­тие. В условиях широкого распространения бумажноденежного обращения номи­налистические идеи приобретают особую популярность.

Как мы уже говорили в предыдущих главах, наиболее ярким представителем номинализма в этот период является немецкий экономист Г. Кнапп (1842— 1926), опубликовавший в 1905 году книгу «Государственная теория денег».

Государственную теорию денег Кнаппа поддерживал Дж.М. Кейнс (1883— 1946), который в своем «Трактате о деньгах» (1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги» и считал, что все цивилизованные деньги являются хартальными по своей природе. Вытесне­ние из обращения золота более «эластичными» бумажными денежными знаками он рассматривал как победу теории Кнаппа. Именно такие деньги, по его мнению, способны обеспечить процветание общества.  В период экономического кризиса 1929—1930 годов номинализм использу­ется для теоретического обоснования отхода от золотого стандарта.

В XX веке номиналистическая теория денег становится господствующей. Номиналистическая теория денег по-новому поставила проблему ценности денег как денежных знаков, эмитируемых государством. В этих условиях вопросы регулирования количества денег в обращении выходят на первый план


Количественная теория денег — это экономическая доктрина, объясняющая зависимость между количеством денег в обращении, уровнем товарных цен и стоимостью самих денег. Ее суть заключается в утверждении, что количе­ство денег в обращении является первопричиной пропорционального изме­нения уровня товарных цен и стоимости денег. Это положение сначала при­менялось к металлическим деньгам, а затем и к бумажным. В развитие количественной теории денег внесли свой вклад многие изве­стные мыслители, оставившие свое собственное видение этих проблем, свои вер­сии и выводы, отражающие эволюцию самой теории, насчитывающую более чем 400-летнюю историю.

Возникновение идей количественной теории денег в XVI веке было естест­венной реакцией на изменение экономических условий хозяйствования в странах Европы, вызванного открытием Америки и новых источников богатства в виде драгоценных металлов.

Эти идеи в XVII и XVIII веках находят отражение в трудах английских философов Дж. Локка (1632—1704) и Д. Юма (1711—1776), французского философа    Ш. Монтескье (1689— 1755) и других мыслителей. Локк отмечал, что увеличение количества монет в стране вдвое должно привести пропорционально к сни­жению их стоимости в два раза. Юм писал, что «стоимость денег определяется их количеством».

Количественная теория денег получила свое дальнейшее развитие в трудах представителей классической школы политической экономии. Взгляды Д. Рикардо (1772—1823) носили двойственный характер. Как основоположник трудовой тео­рии стоимости он, с одной стороны, признавал, что стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство, с другой стороны, отмечал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Дж.Ст. Милль показал зависимость стоимости денег от спроса и предложения, проложив путь для развития неоклассической теории ценности.

Однако количественная теория денег имела и своих противников. С кри­тикой ее основных постулатов выступал К. Маркс, отмечая в качестве одного из коренных недостатков этой теории сведение денег только к функ­ции средства обращения при игнорировании их функции как меры стоимо­сти. Он считал, что основная ошибка количественной теории коренится в гипотезе о том, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости. По его мнению, деньги обладают стоимостью еще до того, как они вступают в обращение, и в зависимости от стоимости денег, с одной стороны, и стоимости товаров, с другой стороны, устанавливаются цены товаров.

Другой порок количественной теории денег Маркс видел в ошибочном исходном посыле о том, что в обращение может вступать любое произвольно установленное количество денег. Маркс утверждал, что количество денег в обраще­нии определяется действием объективного экономического закона, согласно которому в обращение вступает такое количество полноценных денег, какое необходимо для обращения. Причинная связь явлений у него выступает в совершенно противоположном виде: «Цены не потому высоки или низки, что в обращении находится большее или меньшее количество денег, а наоборот, в обращении потому находится большее или меньшее количество денег, что цены высоки или низки». Еще одной ошибкой количественной теории денег Маркс считал недооцен­ку роли денег в функции образования сокровищ, выступающей в качестве стихий­ного регулятора металлического денежного обращения. В противовес мнению сторонников этой теории о том, что в обращении может находиться избыточное количество золотых и серебряных монет, которое вызывает их обесценение, Маркс утверждал что благодаря механизму автоматического регулирования излишняя денежная масса выходит из обращения и оседает в виде сокровища.

Проблема влияния денежной массы на уровень цен и стоимость самих денег приобрела особую актуальность с развитием денежно-кредитного обраще­ния. Если при металлическом денежном обращении действовал механизм прямого влияния, то в условиях распространения кредитных инструментов расчетов (векселей, банкнот, чеков) воздействие денежной массы на цены опосредуется уровнем учетной ставки. Впервые механизм косвенного влия­ния денежной массы на уровень цен описал английский экономист Г. Торнтон (1760-1815).

С середины XIX века теоретическая проблема влияния денежной массы на уровень цен приобретает характер практической проблемы регулирования денежной эмиссии в условиях распространения кредитных средств платежа (векселей, банкнот, чеков). Вокруг этой проблемы в Англии развернулся спор между двумя школами экономической мысли: «денежной» и «банковской».

Сторонники «денежной» школы (лорд Оверстон, Р. Торренс) опасались чрезмерной кредитной экспансии и предлагали осуществлять контроль над эмис­сией кредитных инструментов. Путем регламентации размеров банкнотной эмис­сии они считали возможным регулировать покупательную способность денег и предотвращать экономические кризисы.

Сторонники «банковской» школы (Т. Тук, Дж. Фуллартон) считали, что банкноты выпускаются в порядке кредитования хозяйства в соответствии с потреб­ностями экономического оборота и регулярно возвращаются в эмиссионные банки, а значит, их количество регулируется автоматически. Регулирование банкнотной эмиссии осуществляет сама банковская система. Этот спор закончился принятием в 1844 году Акта о банковской хартии (Акта Роберта Пиля), который ограничил размеры не обеспеченных золотом банкнот Банка Англии. Жесткий порядок регулирования денежной массы был установлен и в других европейских странах. Однако победа «денежной» школы оказалась временной, дальнейшее развитие денежной теории и практики больше соответствовало положениям бан­ковской школы.

К началу XX века количественная теория денег становится господствующей и выступает важнейшей составной частью неоклассического направ­ления политической экономии. Наибольшую популярность получили два ее варианта: трансакционный и кембриджский.

Большой вклад в развитие количественной теории денег внес американ­ский экономист И. Фишер (1867—1947), опубликовавший в 1911 году книгу «Покупательная сила денег», в которой он представил трансакционную
версию
этой теории. Суть его подхода заключается в выражении функциональной зави симости факторов, влияющих на покупательную способность денег, с помощью уравнения обмена:

MV
=
PQ
.


Уравнение обмена представляет собой двоякое выражение суммы товаро­обменных сделок (трансакций) за определенный период:

1)  как произведение количества денег – массы денег в обращении (М) на среднюю скорость их обра­щения (V);

2) как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (Р).

При этом Фишер вводит некоторые допущения: он исключает из рассмотре­ния банковские депозиты и чековое обращение, а также устраняет влияние двух факторов: скорости обращения денег (V) и объема реализованных товаров (Q), предполагая их в качестве неизменных величин.

Подводя итоги, Фишер делает вывод о том, что «при наличии принятых условий» уровень цен изменяется:

   1)прямо пропорционально изменению количества денег в обращении(М);

   2) прямо пропорционально изменению скорости их обращения (V);

3)обратно пропорционально изменению объема торгового оборота (Q).
Первое отношение он считает наиболее важным и выражающим суть количественной теории денег.

Концепция Фишера подвергалась критике за механистический подход, при котором учитывается лишь функционирование денег в качестве средства обра­щения, т.е. деньги, переходящие из одних «трансакций» в другие, и не принима­ется во внимание целый рад других факторов, влияющих на рост цен. Устранив из анализа влияние двух факторов: изменения скорости обращения денег (V) и изменения объема торгового оборота (Q),— Фишер выводит лишь одну причин­но-следственную связь, а именно изменение объема денежной массы как причины изменения уровня товарных цен.

Позже это уравнение стали выражать в другой форме, где показатель общего товарооборота (Q) в средних ценах (Р) был заменен показателем национального дохода (У) с учетом индекса цен (Р):

MV
=
PY
.


В отличие от И. Фишера экономисты кембриджской школы в лице А. Маршалла (1842—1924) и его последователей (А. Пигу, Р.Д. Хоутри, Д.Х. Робертсона и др.) сосредоточили свое внимание не на обращении денег, а на их накоплении у хозяйствующих субъектов, на анализе «реальных кассовых остатков». При этом они использовали методы не макроэконо­мического, а микроэкономического анализа, направленного на изучение мотивов поведения хозяйствующих субъектов и факторов, формирующих их спрос на кассовые остатки. Экономисты кембриджской школы преобразовали уравнение Фишера, введя коэффициент k
,
выражающий долю годового дохода ( Y
),
которую хозяй­ствующие субъекты предпочитают хранить в денежной форме:

M
-
kPY
.


Вместо трансакционной версии Фишера, основанной на скорости движе­ния денег в товарообменных сделках, была предложена новая концепция скорости обращения денег в доходах, которая отражает процесс превращения кассовой наличности в расходуемые доходы. Коэффициент k
как величина, обратная скорости обращения денег (k
- l
/
V
),
выражает отношение между расходами и кассовой наличностью, где V
скорость обращения денег относительно дохода. Кембриджский вариант не нарушает основополагающих принципов количе­ственной теории денег, а лишь переносит акцент с технологической стороны эко­номических процессов (трансакций) на субъективно-психологическую — мотивы накопления денег, что подчеркивает удобство обладания деньгами, во-первых, как «готовой покупательной силой», во-вторых, как страхового резерва на случай непредвиденных расходов. Во всех версиях сохраняется главный постулат коли­чественной теории о зависимости уровня цен от количества денег в обращении.

Идеи кембриджских экономистов развивал Дж.М. Кейнс, положив их в осно­ву своей теории предпочтения ликвидности, в которой выделяются три мотива хранения денег в виде кассовой наличности (спроса на деньги):

1) трансакционный мотив — потребность в деньгах для текущих сделок;

2)мотив предосторожности — потребность в деньгах на случай непредви­денных обстоятельств;

3)спекулятивный мотив — стремление к хранению богатства в наиболее ликвидной форме.

Исходя из этого Кейнс утверждал, что общий спрос на деньги для текущих сделок и на непредвиденные расходы (Z1) определяется уровнем доходов (У), а спрос на деньги для спекулятивных целей (L
2
)
обратно пропорционален ставке процента (г). Таким образом, функция спроса на деньги (М) в соответствии с тео­рией Кейнса имеет следующий вид:

M
=
V
(
Y
)+
L
*(
r
).


В дальнейшем Кейнс не только выступил с критикой количественной теории денег и полным отрицанием основных ее постулатов, но и разработал принципиаль­но новый подход, выразившийся в создании денежной теории производства. В центре его внимания находится уже не проблема размещения ограниченных ресурсов и связанная с этим проблема цен, а вопрос о факторах, определяющих объем производства и занятости. Отправной точкой анализа выступал «совокуп­ный спрос», стимулирование которого должно осуществляться путем государ­ственного вмешательства с помощью бюджетной (фискальной) и денежно-кредитной политики. При этом преимущество отдается фискальной политике как наиболее эффективному средству, непосредственно влияющему на величину совокупного спроса. Стимулирующая фискальная политика предполагает увели­чение государственных расходов и снижение налогов, причем допускает использование денежно-кредитной эмиссии для покрытия возникающего в связи с этим бюджетного дефицита. Небольшие темпы инфляции рассматривались как стиму­лирующий фактор. Денежно-кредитной политике отводилась второстепенная роль, и в качестве одного из главных ее инструментов выдвигалось изменение (снижение) процентной ставки с целью стимулирования роста инвестиций. В отличие от классической количественной теории денег в кейнсианской теории спроса на деньги главная роль отводилась норме процента.

С середины 50-х годов XX века наблюдается возрождение интереса к коли­чественной теории денег благодаря работам М. Фридмена и его последова­телей, представляющих чикагскую школу экономической мысли, которая получила название монетаризма.

Современный монетаризм является альтернативным кейнсианскому под­ходом и представляет собой усложненный вариант классической монетарной тео­рии. Сторонники монетаризма утверждают, что спрос на деньги не является функ­цией только ставки процента и дохода, а на него влияет также норма прибыли от всех видов реальных и финансовых активов. В отличие от кейнсианской теории деньги рассматриваются как субститут не только финансовых, но и всех осталь­ных видов активов.

Монетаристы видят в деньгах и денежной политике важнейший фактор эконо­мического развития и отдают предпочтение денежно-кредитной политике по сравне­нию с бюджетной. Их главное правило (правило денежной массы) состоит в том, что денежная масса должна расти с постоянной скоростью, приблизительно равной ско­рости увеличения объема производства. Они считают, что для стимулирования про­изводства необходимо в нормальных условиях стремиться к постоянному низкому темпу увеличения денег в обращении на уровне 3—5%. По их мнению, важнее конт­ролировать количество денег в обращении, чем норму процента и объем кредита.

II Законы денежного обращения


2.1.                     
Денежное обращение


Денежное обращение — это движение денег в сфере об­ращения при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа. В каждый данный период в стране об­ращается определенное количество денег. Необходимо вы­делить факторы, которые определяют, сколько необходимо денег для обращения. Они следующие:

1) количество проданных на рынке товаров. Если коли­чество проданных в стране товаров увеличивается вдвое, то при прочих равных условиях потребуется вдвое больше де­нег, чем прежде. Количество обращающихся товаров оказы­вает прямое влияние на количество денег в обращении;

2) уровень товарных цен. Если цены всех товаров повы­сятся вдвое, то для обслуживания товарооборота потребует­ся вдвое большее количество денег. При этом физический объем товарооборота (количество проданных товаров в на­туральных единицах — тоннах, метрах и т. п.) может и не измениться. Уровень товарных цен оказывает прямое влия­ние на количество денег в обращении;

3) степень развития кредита. Она оказывает обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении. Чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег тре­буется для обращения;

4) степень развития безналичных расчетов. Она оказыва­ет обратное влияние на количество денег в обращении. Чем больше долговых обязательств погашается путем безналич­ных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения;

скорость обращения денег. Она измеряется числом оборотов денежной единицы за известный период времени. Одни и те же деньги в течение года неоднократно переходят из рук в руки, обслуживая продажу многих товаров. Поэто­му их количество в обращении меньше, чем сумма товарных цен. Если сумма цен товаров, проданных за год, составляет100 млрд. тенге, а каждый рубль делает 10 оборотов в год, то для обращения понадобится только 10 млрд. тенге.

Скорость обращения денег оказывает обратное влияние на количество денег в обращении. При этом под скоростью обращения денег надо понимать среднее число оборотов де­нег при выполнении ими обеих функций — средства обра­щения и средства платежа.

В общем итоге закон, определяющий количество денег в обращении, может быть выражен следующей формулой:


 КД — количество денег, необходимых для обращения;

СЦ — сумма цен товаров, находящихся в обращении (коли­чество товаров, умноженное на уровень их цен);

 К — сумма цен товаров, проданных в кредит;

 П — сумма платежей по долговым и прочим обязательствам; ВП — сумма взаимно погашающихся платежей; О — среднее число оборотов де­нег (за месяц, квартал, год).

Приведенный выше закон есть закон денежного обраще­ния. Он применим к любому виду денег. Вместе с тем суще­ствуют особые законы обращения металлических, бумаж­ных и кредитных денег.

Охарактеризуем закон обращения металлических денег. Когда обращение обслуживается полноценными металли­ческими деньгами, то в роли стихийного регулятора денеж­ного обращения выступает сокровище. Оно регулирует де­нежный оборот следующим образом:

1)  если потребности обращения в деньгах сокращаются, то часть денег, оказавшаяся ненужной для обращения, ухо­дит в сокровище;

2)  если потребности обращения в деньгах расширяются, то дополнительное количество денег притекает в обращение из сокровища.

Таким образом, закон обращения металлических денег (золота) состоит в следующем: так как сокровища служат отводным и приводным каналом для металлического обра­щения, то последнее не испытывает ни излишка, ни недо­статка денег.

Охарактеризуем теперь закон обращения бумажных и кредитных денег. Все выпущенные в обращение бумажно­денежные знаки служат заместителями или представителя­ми того количества золота (или серебра), которое находи­лось бы в обращении при тех же условиях:

при данном объеме товарооборота,

при данном уровне товарных цен,

при данной скорости обращения денег.

Например, для обращения требуется 10 млрд. тенге. Тогда все обращающиеся бумажные деньги, сколько бы их ни было, будут представителями или знаками 10 млрд. тенге.

Поэтому закон обращения бумажных денег может быть охарактеризован следующим образом: стоимость, представ­ляемая всей бумажно-денежной массой, определяется стои­мостью того количества золота (или серебра), которое в дан­ное время необходимо для обращения.

Государство ради увеличения своих финансовых ресур­сов может выпустить в обращение значительно больше бу­мажных денег, чем требуется для обращения металлических денег. Однако это отнюдь не означает, что государство все­сильно. Если, например, для обращения требуется 10 млрд. тенге, а будет выпущено 20 млрд. бумажных тенге, то все эти 20 млрд. бумажных тенге станут знаками 10 млрд. тенге.

Отсюда вытекает еще один закон обращения бумажных денег: стоимость, представляемая каждой бумажно-денеж­ной единицей, соответствует стоимости того количества зо­лота (или серебра), которое необходимо для обращения, де­ленной на количество фактически находящихся в обраще­нии бумажных денег.

Применительно к приведенному выше примеру получит­ся, что при потребностях обращения в золоте в сумме 10 млрд. тенге, но при выпуске 20 млрд. бумажных тенге 1 бумажный тенге будет знаком 0,5 золотого тенге . Он обесце­нится по сравнению с золотом вдвое. Избыточный выпуск бумажных денег, влекущий за собой их обесценение, назы­вается инфляцией.

При поверхностном рассмотрении кажется, что денеж­ное обращение играет решающую роль по сравнению с то­варным обращением. Как будто деньги приводят товары в движение. Однако в действительности движение денег име­ет своей основой обращение товаров. Размеры товарного об­ращения увеличиваются или уменьшаются вследствие роста или сокращения товарного производства, а не потому, что увеличивается приток денег в обращение или происходит их отлив из обращения.

Факторы, определяющие количество денег в обращении, зависят в конечном итоге от условий производства:

1)   чем более развито общественное разделение труда, тем больше количество продаваемых на рынке товаров;

2)   чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость и цены товаров.

Важно подчеркнуть, что не цены товаров определяются количеством денег в обращении. Наоборот, количество де­нег в обращении зависит от цен товаров. Цены товаров складываются до обращения. В обращение же вступает та­кое количество денег, какое необходимо для реализации данной суммы цен товаров.

Таким образом, следует констатировать первичность то­варного обращения и вторичность денежного обращения.

Важно отметить, что количество денег в обращении за­висит также от стоимости денег. Цены товаров в среднем определяются стоимостью самих товаров и стоимостью де­нег. Количество денег в обращении находится в обратной зависимости от стоимости денег.

Если стоимость золота уменьшится вдвое вследствие по­вышения в два раза производительности труда в золотопро­мышленности, то при прочих равных условиях цены това­ров повысятся вдвое и, следовательно, для обращения по­требуется вдвое большее количество денег.

Это еще один закон денежного обращения. Он позволяет объяснить реальные экономические явления, которые при поверхностном взгляде предстают в превратном виде. На­пример, после открытия Америки цены товаров в европей­ских странах резко повысились. Данный факт попытались объяснить тем, что увеличилось количество денег в обраще­нии, поступавших из Америки. В действительности же при­чинная связь явлений была иной. В этот период повысилась производительность труда в золотодобывающей промыш­ленности, что привело к уменьшению стоимости золота. Это и вызвало повышение товарных цен. А вследствие повыше­ния цен увеличилось количество денег в обращении.
2.2. Скорость обращения денег
            Понятие «доходная скорость обращения денег» было впервые объяснено И. Фишером  (1867-1947) в 20-х годах XX века. Он считал, что скорость обращения денег имеет прямое отношение к валовому национальному продукту: ВНП является результатом роста денежной массы и зависит от скорости обращения денег.



M-денежная масса;

V- скорость обращения денег;

P-уровень товарных цен;

Q-количество обращающихся товаров.

            В соответствие с этой формулой количество денег в обращении рассчитываются по формуле:

, а скорость обращения денег
1.      Показатель скорости обращения денег, рассчитываемый на основе
уравнения обмена:



      V- скорость обращения денег;

     Y -номинальный объем ВНП;

     M -масса денег в обращении.

Вместе с тем известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать V как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу и показывает средне­годовое число владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде — это обычно величина постоянная, в долгосрочном периоде она меняется, но незначительно.

Факторами изменения скорости обращения денег являются:

темпы роста (снижения) объема производства — при увеличении объема производства скорость обращения денег увеличивается, при сокращении — падает;

фазы экономического цикла — во время кризисов скорость обращения денег замедляется. Замедление оборачиваемости денег (при относительно стабиль­ных ценах) означает, что коэффициент размещения созданного национального продукта снизился. Так, во время Великой депрессии 1929—1933 годов скорость обращения денег сократилась на 40%. Высокое значение скорости обращения денег при относительно стабильных ценах является показателем подъема;

уровень инфляции- масса потре­бительских товаров и товаров производственного назначения уменьшается , а ско­рость обращения денег увеличивается , т.е. цены растут быстрее, чем денежная мас­са.

Покупательная способность денег — это количество де­нег, которое уплачивается за единицу товара (цена товара).

На практике мы сталкиваемся с тремя вариантами изме­нения цен:

·                  первый вариант — неизменный уровень цены. Его мож­но выразить с помощью следующей формулы:

Д = const Ц х Т,

где Д — количество денег, уплачиваемых за товар; const (лат. «constans») — постоянный; Ц — цена единицы товара; Т — количество товара;

·                  второй вариант — инфляция (рост цен на товар):

Д>ЦхТ;
·         третий вариант — дефляция (снижение цен на товар):

Д<ЦхТ.
2.3                     
 Международное денежное обращение

С 1971 года прекратился обмен валют всех стран на золото.

Под валютой принято понимать - денежную единицу страны (тенге, рубль, доллар и др.), а также денежные знаки иностранных госу­дарств.

При установлении экономических отношений между странами определяется валютный курс, по которому взаим­но обмениваются национальные валюты. Этот курс, объеди­няющий под своим названием девизный и обменный курсы, устанавливает пропорцию обмена двух валют.

Девизный курс показывает, сколько единиц иностранной валюты можно получить за единицу отечественной. Иначе говоря, девизный курс — это цена отечественной валюты, выраженная в единицах иностранной (например, сколько евро обменивается на тенге).

Обменный курс свидетельствует, какое количество еди­ниц отечественной валюты можно получить в обмен на еди­ницу иностранной. Это — цена иностранной валюты (сколь­ко тенге обменивается, скажем, на один доллар).

Значит, название пропорции обмена двух валют зависит от того, с позиции какой страны она рассматривается. Допу­стим, 600 тенге обмениваются на          1 дол. Это — обменный курс  считается девизный курс.

Валюту подразделяют на неконвертируемую (использу­емую в пределах одной страны) и конвертируемую (обрати­мую). Последняя беспрепятственно обменивается на любую иностранную (например, валюта большинства западных стран). Валюта с ограниченной обратимостью (или частично обратимая) обменивается не по всем валютным операци­ям и не для всех владельцев.

В современных условиях, когда международное денеж­ное обращение действует без единой основы — золота, при­меняются два вида валютного курса: фиксированный и пла­вающий.

Фиксированный (твердо установленный) валютный курс может быть результатом соглашения заинтересованных стран о поддержании пропорции обмена своих валют на оп­ределенном уровне. В случае отклонения курса националь­ной валюты от установленной величины центральный банк страны — участницы соглашения проводит интервенцию (от лат. «interventio» — вмешательство) на валютном рынке. А именно: он покупает или продает национальную валюту с целью восстановления фиксированного уровня своей де­нежной единицы.

Плавающий курс — это обменный курс на валютном рын­ке, который зависит от спроса и предложения валют.
III
Становление национальной валюты тенге


3.1. История развития национальной валюты тенге
С древнейших времен у многих народов золото считалось металлом Солнца. Саки, например, поклонялись золоту как «застывшему божест­ву», «земному Солнцу». Орнаменты из металла, используемые жречес­твом в различных религиях, опять-таки указывали на солнечную энер­гию, то же самое относилось и к царским коронам. Жреческий костюм сакского вождя из Иссыкского кургана имел более 4000 золотых бля­шек, а его остроконечный головной убор украшали золотые фигурки гор­ных козлов - «солнечных» животных. Древние мистики наделяли золо­то магическими свойствами, во многом определявшими благосостояние человека. Ибо лучи небесных тел, отражаемые им, благотворно влияли на людей и природу. Недаром именно этот металл стал всеобщим экви­валентом (от лат. «равноценный»), то есть деньгами, с помощью которых измеряли цену всех других товаров. Желтый «солнечный» цвет, дели­мость, сохраняемость, большая стоимость при небольшом объеме золота сделали его божественным символом духа всех вещей.

Кроме этого драгоценного металла в разное время в качестве мери­ла стоимости и средства обращения находились скот, меха, шелк, укра­шения, зерно, металлические слитки и другое. Трудно представить, но во времена Нового царства (1580 - 1085 гг. до н. э.) в Египте эталоном стои­мости товаров была простая спираль из медной проволоки, которая на­зывалась утен: мотыга - цена в меди 2 утен; кожа сыромятная, 4 куска - стоимость е меди 8 утен. Не так давно у некоторых африканских пле­мен таким же образом использовались бусы или другие предметы удоб­ного размера.

Во II веке до нашей эры был открыт Великий шелковый путь, вед­ший из ханьской столицы через Ганьсу в Среднюю и далее в Переднюю Азию - на римский Восток. С этого времени в течение многих веков шелк стал играть большую роль в отношениях между народами и в судьбе от­дельных государств. С помощью шелка китайские императоры обеспе­чивали мир с хуннскими и тюркскими каганами. Римляне платили бе­шеные деньги (т. е. золото) за эту ткань, что вызывало восстания сол­дат за неуплату жалования. За шелк Византия получала из Европы союз­ников наемников. Но как только появилось шелководство в других стра­нах, в частности в той же Византии в VI веке, шелк потерял свою роль эк­вивалента.

Первые примитивные монеты появились в Китае в XII веке до нашей эры. Однако распространение они получили позже. Еще в V веке до на­шей эры литые металлические монеты были неудобной формы и большо­го размера. В IV веке до нашей эры уже имело хождение нескольких ви­дов менее громоздких монет: бронзовые - в форме мотыги и ножа, круг­лые с квадратным отверстием посередине; золотые пластинки с насеч­кой, указывающей их достоинство и др. Это была и эволюция символики денег: от предметной формы к «космической» - квадратной земли, об­рамленной круглым небом.

Родиной чеканной монеты считается Лидия, страна в древности на западе Малой Азии. Уже в VII веке до нашей эры ионийские греки были знакомы с монетами лидийцев. Дарий I около 516 года до нашей эры урегулировал двойную денежную систему Персидского царства на основе лидийского соотношения золота и серебра 1:13.

Если золото считалось металлом Солнца, то серебро - Лу­ны. Наряду с золотом серебро играло роль всеобщего эквива­лента. Обычно оно использовалось для чеканки монет мень­шего достоинства. Но в отдельные периоды серебро даже пре­обладало в денежном обращении - к примеру, в Чагатайском улусе после денежной реформы в конце XIII века или в Евро­пе с XVI до конца XIX веков. Поскольку серебро легко подда­ется ювелирной обработке, то украшения в казахских степях издавна были в основном из серебра. К тому же этот металл обладает лечебными свойствами.

Дальнейшее развитие денежного обращения стимулиро­вало появление бумажных денег. Первые банкноты появи­лись в Северном Китае - в Чжурджэнской империи Цзинь, б 1154 году, когда не стало хватать меди для монет и для их за­мены были выпущены в обращение бумажные купюры. Впер­вые в Европе о таких деньгах династии чингизидов в Китан (1271 - 1368 гг.) поведал Марко Поло. «В Ханбалыке монет­ный двор великого хана, да такой, что про великого хана ска­зать можно - алхимию он знает вполне: на бумажки все могут купить и за все ими уплачивать: бумажка стоит десять беэан-тов, а не весит ни одного». И знаменитый путешественник подробно описал изготовление и распространение бумажных денег. В самом деле, для европейцев это было какое-то кол­довство: дешевое изделие из тутовых деревьев вместо золота, и за божественный металл можно заплатить простую бумагу. Естественно, эти бумажки выпускались с такой торжествен­ностью, как будто они были из чистого золота и серебра, и их подделка каралась смертной казнью. Кстати, Марко Поло упо­мянул алхимию неспроста: средневековые алхимики достиг­ли впечатляющих результатов в своих опытах и поисках, од­ним из которых и было превращение неблагородных метал­лов в золото и серебро. Можно даже предположить, что они этого добились или подошли к этому вплотную, но последую­щие гонения и казни ученых уничтожили саму мысль прикос­нуться к тайнам божественных металлов.

Интересно, что попытка канцлера Елюй Чуцая при Угедей-кагане (1229 - 1241 гг.) сделать бумажные деньги единым платежным средством для всей империи не увенчалась успе­хом. То же самое случилось и в Иране в конце XIII века, ког­да ильхан Гайхату, брат Аргуна, ввел бумажные деньги по ки­тайскому образцу, запретив хождение металлических монет. В итоге в городах прекратилась торговля продуктами и при­шлось вновь вводить в обращение монеты.

То есть у денег своя судьба, и не всегда нововведения спо­собствуют развитию финансов. Поэтому в новом государстве часто использовали прежние монеты, лишь частично изменив их. Так, на серебряной монете Чингиз-кагана, вычеканенной в Афганистане около 1220 года, гласила надпись: «Предводи­тель верных» - обычная для халифов, но не для Чингиза, ко­торый не был мусульманином. А на обратной стороне монеты: «Справедливый верховный хан Чингизхан». Деньги были не только символом власти, но и инструментом политики и идео­логии. Пропаганда тех или иных идей на монетах была извес­тна еще в древности. В эпоху эллинизма и последующие пери­оды на монетах встречались надписи «Возрождение сметли­вых имен», «Общественная свобода», «Вечный мир» и другие.

Распространению бумажных денег в Европе и Америке (впервые бумажные деньги выпущены в Северной Америке в конце XVII в.), возможно, препятствовало древнее обожеств­ление золота. Ведь жречество видело в золоте земное вопло­щение Солнца. Парадокс состоит в том, что многие религии н то же время единодушны в порицании денег как преграды к познанию истины, как средства порабощения людей. Ислам запрещает ростовщичество. Одну из основных причин стра­дания человека буддизм видит в его стремлении к богатству и власти. 06 этом же говорит Евангелие от Луки: «Горе нам, богатые». Если золотые и серебряные монеты имели жергию Солнца и Луны, то бумажные деньги - более «бездушный» ма­териал.

Выражение «купаться в золоте» в прошлом имело пря­мой смысл. Купание детей в воде с золотыми и серебряны­ми монетами кроме ритуального, магического значения име­ло и лечебное: серебро, к примеру, обладает бактерицидными свойствами. Впрочем, слова «грязные деньги» столь же древ­ние. Именно это определение дало повод римскому импера­тору Веспасиану заявить, что «деньги не пахнут» после полу­чения денег от налога на общественные уборные.

В Степи же с незапамятных времен основным эквивален­том был скот, прежде всего овца и лошадь - своеобразное степное «серебро» и «золото». Их соотношение веками бы­ло почти неизменным: двухгодовалый жеребенок приравни­вался к трем баранам, а пятилетний конь - к семи. Боевой же конь ценился очень дорого. Настоящее золото также бы­ло неизменным спутником номадов. У них имелись специаль­ные повозки-сундуки для перевозки драгоценностей. Визан­тийские послы при посещении Орды были поражены богатст­вом тюркского кагана.

Через много веков основным богатством до советской конфискации у казахов оставался скот, а также золотые слит­ки и серебряные украшения. Интересная деталь: наиболее ценной вещью по количеству золотых, серебряных украшений и драгоценных камней у казахов был саукеле - высокий голо­вной убор невесты. Достаточно сказать, что подаренный Ле­нинградскому этнографическому музею саукеле по цене рав­нялся стоимости сотни лошадей! Это дань древней традиции высоких головных уборов каганов и жрецов.

Наряду со скотом роль эквивалента выполняли металли­ческие слитки и монеты, а в городской среде они были основ­ным эталоном оценки товаров. Уже в кушанскую эпоху (конец I - III вв. н. э.) местная чеканка монет постепенно вытесня­ет греческую. На них изображались античные и зороастрий-ские боги. В VI - VIII веках на тюркских монетах уже появи­лись изображения львоподобных хищников с подмятой лапой. В государстве Караханидов были распространены монеты из трех металлов: медные фельсы - для городского рынка как са­мое массовое средство платежа; серебряные дирхемы - для межгородского крупнотоварного обращения; золотые динары (и серебряные дирхемы) - для внешней торговли.

Если в Чагатайском улусе эти названия денег сохранились, то в государстве эмира Тимура ввели новые деньги с новым названием: серебряная монета тенге (теньга, таньга), которая чеканилась до 1893 года. Немного раньше (с 1361 г. no XVIII е.) появилась русская серебряная монета «деньга». В XVII -XIX веках чеканилась также медная деньга. От названий этих монет и появилось русское «деньги», но уже в собирательном значении. «Деньга» - это тюркское «тенге» от «тен» - рав­ный, равноценный (тенге - «эквивалент», тенгеру - «сделать равный»).

В эпоху Золотой Орды Русь входила в ее систему денеж­ных отношений. И по образцу ханских монет Русь стала чека­нить деньгу, частью с ордынской надписью, для уплаты нало­гов, торговли и т. д. До серебряной монеты на Руси денежной единицей была куна из лоскутков кожи пушных зверей (пла­тежное средство, от тюркского «кун» - плата, цена). Отсюда русское - куница, тюркское - кундыз (нутрия), а также тиин -соболь, белка, монета. В течение веков на севере Руси, Дешт-и Кыпчака, в Сибири мех пушных зверей был средством обра­щения. Например, енисейские кыргызы платили дань Уйгурс­кому каганату соболями.

Вообще, тюркские названия денег были широко распро­странены. Рубрук, посетивший ставку Мунке-кагана в 1253 -1254 годах, под тюркским словом «йастуг» обозначил сереб­ряные слитки, которые являлись денежной единицей высо­кого достоинства. «Безант» Марко Поло есть ничто иное, как тюркское безинч - «шелк», куски которого издавна были ме­рилом стоимости. С XV века по 1916 год в России чеканилась монета «алтын» (по-тюркски - «золото»), но не золотая и рав­нялась 6 московским деньгам. Что же касается «тенге», то это название, конечно, древнее XIV века, когда оно стало обозна­чением денег на Руси и в Средней Азии: слова «тен» и «тенге­ру» были известны еще древним тюркам В 1993 году Казахстан ввел в обращение собственную ва­люту. При выборе ее названия Национальный банк консуль­тировался с Олжасом Сулейменовым. Национальная валюта -тенге «эквивалент» - оказалась удачной не только по назва­нию, но и по своему дизайну, символике изображений и за­щите от подделок. Первые денежные знаки удивили портре­тами деятелей культуры и науки, тем самым нарушая тради­цию изображения государственных деятелей. Появившее­ся на однотенговой купюре изображение Аль-Фараби со вре­менем неизменно стало появляться на знаках крупных номи­налов. Свое предпочтение портрету Аль-Фараби Националь­ный банк объясняет его удачной дизайнерской разработкой по сравнению с другими. В любом случае изображение Учи­теля на банкнотах само по себе феномен, одно из редких ис­ключений, что выгодно отличает нашу валюту. В конце кон­цов, если золото и деньги - солнце жизни, то пусть их украша­ют лики Учителей!

Тенговый феномен продолжается и на оборотной стороне купюр, где вместо привычных правительственных зданий по­явились изображения мавзолея Ахмеда Яссауи, построенного эмиром Тимуром. Конечно, мавзолей, возле стен которого пог­ребены казахские ханы, является символом Туркестана, древ­ней столицы Казахского ханства. Вместе с тем мавзолей Ахме­да Яссауи - прежде всего мусульманская святыня, место захо­ронения величайшего суфия.

Тенговые знаки как бы осыпаны «золотой пылью» древ­ней истории Степи. Даже барс вместо мавзолея на десятиты­сячной купюре - в рамках степных традиций: древнетюрк-ской, золотоордынской с их изображениями животных. Удач­ная вещь - тенге - сама по себе несет позитивный заряд, не говоря об особой энергетике портретов Учителя. Пользуясь тенге, мы должны помнить мысль Аль-Фараби о том, что де­ньги должны служить человеку в постижении истины, в рас­крытии его сокровенного предназначения.
3.2 Становление атрибута суверенитета
 История отечественной валюты органично вписывается в историю государства. Как известно, Казахстан в числе последних вышел из рублевой зоны.

Так как во все времена символами независимости государства были Конституция, национальная денежная единица  и регулярная, боеспособная армия.

Обретя независимость, Казахстан встал на путь формирования рыночной экономической системы. Но рынок не может существовать там, где действует финансовая система командной экономики. Для успешного функционирования рынка нужна соответствующая инфраструктура, которая включает в себя прежде всего финансовые институты. Поэтому, Казахстану в тот период были просто необходимы реформы денежной системы.

Можно сформулировать несколько основных причин введения собственной валюты:

Ø    Стремление обрести полную экономическую независимость от России;

Ø    Стремление предотвратить новые витки инфляции;

Ø    Защита собственного рынка;

Ø    Стремление не допустить краха финансовой системы;

Ø    Стремление улучшить благосостояние граждан.
Назарбаев Н.А.  планировал это в два этапа: сначала введение временных денег, затем постоянных, однако официальная валюта была введена безболезненно и в короткий срок. Назарбаев Н.А. сам возглавил группу экспертов по формированию национальной денежной единицы –тенге.

Валюта Казахстана сразу заняла место в первой десятке по уровню качества и защиты. Национальные деньги Казахстана не повторяют и не копируют действующие валюты. Тенге открывает и представляет страну в географическом, историческом, культурном плане. Являясь одним из главных атрибутов суверенитета государства, тенге с успехом выдержал испытание, проходящее под знаком экономических, политических и социальных преобразований.

Переход к тенге способствовал проведению Казахстаном самостоятельной денежно-кредитной и валютной политики. Это было началом третьего этапа развития банковской системы страны. С принятием новой законодательной базы, регулирующей деятельность банков, и введение собственного денежного знака.

Национальный банк сразу перешел к решению вопросов его внутренней и внешней стабильности. С момента введения, казахстанская денежная единица обрела статус одной из самых стабильных валют среди стран постсоветского пространства, а финансовый сектор Республики Казахстан по уровню своего развития стал лидирующим в СНГ.

Сегодня у нас сформирована современная законодательная база, финансовые организации работают по международным стандартам, активно развиваются страховая и пенсионные сферы.

Республика значительно продвинулась по пути создания эффективной рыночной экономики. Проведена либерализация экономической деятельности, преобразована система отношений собственности, сформулированы рыночные институты, отрабатываются методы государственного регулирования экономики, не разрушающие рыночные механизмы, осуществлено реформирование социальной сферы.

Сегодня в стране уверенно действует новые финансовые институты: кредитная система, пенсионные фонды, рынки ценных бумаг и страховых услуг. На сегодняшний день более 75% национальной валюты Казахстана составляют купюры нового образца. Такие банкноты находятся в обращении вместе с деньгами уже существующего образца и в течении 15 лет постоянно сменяют старые купюры.

В рамках реализации Стратегии «Казахстан - 2030» казахстанцы за 15 лет смогли решить самую важную задачу: построили независимое государство со всеми необходимыми демократическими атрибутами.

Сегодня мы живем в стабильном обществе, где активно и успешно развивается рыночная экономика повышается уровень жизни нашего народа.

И в этом большая заслуга национальной валюты. А ведь за время своего существования тенге потерпел финансовые стрессы: инфляция в 1994 году, непопулярность у населения первые месяцы.

Переломный момент в его формировании, как полноценного денежного знака приходится на 1995 год. Наша валюта с успехом выдержала испытание в процессе экономических, политических и социальных преобразований и поэтому заслуженно является атрибутом суверенитета государства. Сегодня казахстанская денежная единица получила признание на международном рынке и стала одним из решающих факторов в развитие общественных отношений в стране.
3.3 Значение национальной валюты
Пятнадцать лет обращения казахстанской национальной валюты – тенге позволяют дать объективную оценку исторической значимости введения тенге для настоящего и будущего Казахстана. Введение собственной денежной единицы явилось базой для реализации Казахстаном экономического суверенитета. С введением национальной валюты были ускорены структурные преобразования, направленные на построение рыночной экономики.

За прошедшие пятнадцать лет Казахстан осуществил структурную реформу во всех сегментах финансового сектора и в целом построил законодательную базу.

Финансовая система Казахстана в настоящее время является, по сравнению с другими странами СНГ, более развитой, прозрачной и защищенной от вмешательства государства.

Банковская система Казахстана отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, в стране функционируют финансовые рынки с развитой инфраструктурой и пенсионная система, аналогов которой в других странах СНГ пока нет. Платежные системы страны являются наиболее продвинутыми в постсоветском пространстве и высоко оценены консультантами  международных финансовых организаций. В финансовую систему внедряются передовые информационные технологии. С 2003 года все банки Казахстана работают по международным стандартам финансовой отчетности.

Всем этим Казахстан обязан своей валюте – тенге, которая укрепила как ситуацию внутри страны, так и имидж республики на международной арене. И сегодня смело можно сказать, что если бы не тенге, то Казахстан мог прекратить свое существование как независимое государство еще в начале девяностых годов прошлого столетия. 
Заключение
Как  много  значат  деньги  для  экономического   процветания   и благополучия. Из вышесказанного видно, что нет  общего  согласия  в вопросах «как» и «в какой мере»  изменения  темпов  роста  денежной массы воздействует на объём производства, занятость и цены. Однако экономическое значение  денег  трудно  переоценить.  Без  понимания сущности  денег  и  их  функций   невозможно   понимание   действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие на них. Чтобы понять, что есть «экономика» и как процессы, протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, необходимо заняться изучением денег, их сущности  и  функций.  Знание  этого  вопроса  позволяет  по-новому взглянуть на многие экономические проблемы, с которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытаться  изменить  что-то  к  лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.

На сегодняшний день в мире не существует идеи, более сильной и более яростной, чем идея иметь деньги, и чем больше, тем лучше. Это желание одолевает любого, от мала до велика, независимо от вероисповедания и цвета кожи, социального статуса и половой принадлежности. Ни одно из религиозных или идеологических течений не обладает такой властью над людьми, какой обладают денежные купюры различной номинации. Желание денег просыпается вместе с ними и засыпает вместе с ними. С ними оно рождается и с ними оно умирает. И даже если у вас, их очень много, их никогда не бывает достаточно. Как говорит на этот случай миллиардер Поль Гетти: «Хотелось бы еще немного больше».

Цель и задачи, поставленные в самом начале написания курсовой работы, были достигнуты, а именно:

- рассмотрены теории денег, в которых затрагиваются как самые общие проблемы их эволюции и функционирования в рамках эволюции и функционирования хозяйственных систем

- изучены самостоятельные школы и направления в исследовании денег.
- исследованы экономика РК и деньги как экономическая категория и национальная валюта РК.


В результате нашего исследования можно сделать вывод, что введение собственной денежной единицы явилось базой для реализации Казахстаном экономического суверенитета, достижения макроэкономической стабильности и экономического роста.
.
Список использованных источников
1          Экономическая теория. Борисов Е. Ф. – Москва 2004.

2          Экономическая теория. Под ред. Ф.И. Добрынина – Санкт – Петербург 2000.

3          Экономическая теория. Грязного А.Г. – Москва 2004.

4          Основы экономической теории. Клюня В. Л. – Минск 1997.

5          Общая экономическая теория. Шеденов Е.Н. – Алматы – Актобе 2004.

6          Экономическая теория. Камаев В. Д. – Москва 2003.

7          Основы экономической теории. Айдарханов М. Х. – Астана 2007.

8          Деньги, кредит, банки. Лаврушин О.И. –Москва 2005.

9          Журнал «Банки Казахстана -№1- 2001» Баубулатов Р. Ж.» Банковский надзор в системе денежно-кредитной политики государства».

10      Журнал «Финансы Казахстана - №1 (январь-февраль)-2008» Джумабекова А. Т. «Теоретические аспекты регулирования денежного обращения».

11      Журнал «Зеркало -№1(41)-2005» Ельдесов Д. «Акша, таньга, тенге»

12      Казахстан 2030 Назарбаев Н. А.


1. Курсовая Формування фінансових результатів
2. Реферат на тему The Successful Hero On A Path To
3. Реферат Познание собеседника через язык тела
4. Реферат Этапы ценообразования 4
5. Реферат на тему Cannery Row Essay Research Paper The personal
6. Курсовая на тему Процессуальное соучастие как с российской так и с зарубежной точек з
7. Контрольная работа Ознакомление детей с народными промыслами в старшей группе
8. Реферат Анализ рынка труда 3
9. Реферат Битва при Катр-Бра
10. Кодекс и Законы Преступления против безопасности движения транспорта требуют адекватного наказания