Реферат Анализ финансового состояния предприятий АПК
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение……………………………………………………………………...6
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………...………..8
1.1 Методика анализа финансового состояния…………………………….8
1.2. Анализ баланса предприятия и его структуры………………………16
2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Сибирь-1»…22
2.1 Местоположение и природно – климатические условия хозяйствования……………………………………………………………………..22
2.2 Анализ размеров и специализации предприятия……………...……..24
2.3 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства..30
2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции………..33
3. Анализ финансового состояния ЗАО «Сибирь-1»…………………….38
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса……………………38
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………….47
3.3 Анализ финансовой устойчивости за
3.4 Оценка деловой активности…………………………………...………56
3.5 Оценка вероятности банкротства...………………………………..…61
Заключение…………………………………………………………………63
Библиографический список………………………………………………..67
Приложение А………………………………………………………………71
Приложение Б………………………………………………………………81
Приложение В………………………………………………………………91
Введение
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Финансовое состояние компании – это способность компании финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Цели курсовой работы:
- определение финансового положения организации, поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании, выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия;
- выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами;
- выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии.
Основная цель анализа финансового состояния - получение ключевых информативных показателей, дающих объективную картину финансового положения организации, рентабельности продукции и капитала.
В ходе анализа объективно оценить:
- платежеспособность;
- ликвидность;
- финансовая устойчивость;
- эффективность деятельности организации.
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.
1.1. Методика анализа финансового состояния.
Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации.
Стоит отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. [12]
Анализ финансового состояния в интересах внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности предприятия своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.
По степени детализации анализ финансового состояния может проводиться:
- по небольшому количеству оценочных показателей – коэффициентов - экспресс-анализ;
- в несколько этапов - углубленный анализ. [25]
Целью экспресс-анализа является получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Соответствующий комплекс аналитических процедур как раз и может быть назван как экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности).
Основными процедурами экспресс-анализа являются:
- Просмотр отчета по формальным признакам.
- Ознакомление с заключением аудитора (если имеется).
- Выявление "больных" статей в отчетности и их оценка в динамике.
- Ознакомление с ключевыми индикаторами.
- Формулирование выводов по результатам анализа. [8, 13]
Проведение углубленного анализа предполагает построение взаимосвязанных аналитических таблиц; детализированный анализ статей баланса; факторный анализ изменения показателей финансового состояния.
Результаты и качество анализа финансового состояния организации во многом определяется доступностью и качеством информационной базы.
Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. [24]
Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих:
- подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;
- изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п;
- установление и оценку влияния факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;
- разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.
Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является "чтение" баланса, или изучение абсолютных величин. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность.[1,5]
Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.
Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный анализ эффективен при анализе бухгалтерского баланса. Недостатком горизонтального анализа можно назвать тот факт, что при наблюдении инфляции данные являются несопоставимы. Как правило данный недостаток устраняется с помощью пересчета данных. Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Этот вид анализа весьма полезен при рассмотрении структуры доходов и расходов. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения.
Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, т.е. основная повторяющаяся тенденция развития показателя, очищенная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов. Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации и предположить перспективу.
Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, т.е. показатель изучается и раскладывается на составные части, и обратным (синтез) - отдельные элементы (составные части) соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель.
Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п. [11, 16]
Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса, а также рентабельность предприятия.
Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.
Информация за прошлые периоды должна содержать сведения, необходимые для оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств и собственного капитала, а также оценки изменений в этих статьях за определенный период; оценки потоков денежных средств предприятия, их суммы, времени потока и оттока и связанного с этим фактора риска; принятия инвестиционных решений и решений по кредитованию.
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его стабильность функционирования в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов. [10,3]
Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Устойчивость предприятия - способность сохранять определенное состояние.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. [19,20]
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. [22]
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поставщиков финансовых ресурсов можно сгруппировать следующим образом: собственники, лендеры, кредиторы. Они различаются величиной предоставляемых средств, их структурой, системой расчетов за предоставленные ресурсы, условиями возврата и др. Лендеры и кредиторы предоставляют предприятию свои собственные средства во временное пользование, однако природа сделок имеет принципиально различный характер.
Лендеры предоставляют финансовые ресурсы на долгосрочной или краткосрочной основе и с условием возврата, получая за это проценты; целевое использование этих ресурсов контролируется ими лишь в отдельных случаях и в определенных пределах. В случае с кредиторами привлечение средств осуществляется как естественный элемент текущего взаимодействия между предприятием и его контрагентами (поставщики сырья, бюджет, работники). Чаще всего понятие лендеров сужается до поставщиков заемного капитала (т.е. долгосрочных средств).
Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с лендерами. Дело в том, что краткосрочными обязательствами (в том числе кредитами и займами) можно оперативно управлять: если прогноз финансового состояния неблагоприятен, то в целях экономии финансовых расходов можно отказаться от кредитов и постараться "выкрутиться", опираясь лишь на собственный капитал.
Что касается долгосрочных заемных средств, то обычно это решение стратегического характера; его последствия будут сказываться на финансовых результатах в течение длительного периода, а необоснованное и чрезмерное пользование заемным капиталом может привести к банкротству. [6]
1.2 Анализ баланса предприятия и его структуры.
Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.
Эта группировка удобна для “ чтения баланса ”, под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.
Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода. [2, 4]
Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение – отрицательно.
После оценки динамики изменение баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.
Более быстрый темп роста объёма производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Для установления темпов роста объёма производство, реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчёт о финансовых результатах и баланс.
Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчёте на один рубль (квартальной) стоимости имущества целесообразно исчислять и сопоставлять с данными прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий. [9, 21]
Указанные показатели в странах с рыночной экономикой используются с целью характеристики деловой активности руководителей предприятия. Для характеристики деловой активности используются также показателей фондоотдачи, материалоёмкости, производительности труда, оборачиваемости оборотного капитала, собственного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки.
Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительно оценки заслуживает увеличения в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса – итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям “ убытки ” и “ резервы по сомнительным долгам ”.
Чтение этих статей баланса позволяет сделать некоторые выводы о финансовом состоянии предприятий. Так, наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данного предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной и с суммой убытка предшествующего баланса. Это позволить выявить сложившуюся тенденцию. Наличие сумм по статье “ Резервы по сомнительным долгам ” свидетельствует об имеющийся простроченной дебиторской задолженности за товары, работы или услуги или по другим её видам.
В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (анализ по вертикали).
Вертикальный анализ – это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.
Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам). [14, 15]
По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.
При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.
Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений, и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями. [17,30]
Определенные выводы производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.
Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.
Данные о структуре источников хозяйственных средств используется, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.
Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
– первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
– легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
– среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);
– труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения). [23,26]
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса.
В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам.
Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды. [18,29]
2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Сибирь-1.
2.1 Местоположение и природно - климатические условия хозяйствования.
Закрытое акционерное общество «Сибирь-1» расположено на юге Красноярского края в Шушенском районе. Административно – хозяйственный центр находится в с.Синеборск, на расстоянии
Климатические условия территории определяются ее относительно южным расположением почти в самом центре азиатского материка, большим разнообразием форм рельефа и удалением от морей и океанов. Это обусловливает сравнительно высокие для Сибири температуры и придает климату черты большой континентальности: летом здесь дневные температуры могут повышаться до 40 град. С, зимой могут понижаться до - 50 град. С.
Предприятие находится в слабовсхолмленной лесостепной зоне Минусинской котловины. Лето короткое и теплое, часто даже жаркое. Самый теплый месяц - июль со средней температурой +20 град. С, с абсолютным максимумом до +39 град. C. Продолжительность безморозного периода 115 дней, вегетационного - 150 дней. Зима продолжительная и холодная. Самый холодный месяц - январь, со средней температурой до -20 град. С, с абсолютным минимумом до -53 град. С.
Амплитуда температур составляет 92 град. , что характеризует климат как резко континентальный. Сумма среднесуточных температур воздуха выше 10 град. Среднегодовое количество осадков - около
Количество выпадающих осадков колеблется в широких пределах, как по годам, так и по месяцам. За весь зимний период выпадает до 10 % годового количества осадков, а за один июль или август до 18-20%. В начале лета дожди носят ливневой характер. Снежный покров устанавливается в конце первой - начале второй декады ноября, держится около 5 месяцев. Высота снежного покрова до
Преобладающие ветры во все времена года - юго-западные и западные. Наибольшей повторяемости они достигают в холодное время года. Наименьшая повторяемость приходится в теплый период года на южные, юго-восточные и восточные ветры. Средняя скорость ветра небольшая - от 1,3 до 2,8 м/сек. Наименьшие скорости ветра отмечены в январе - 1,3 м/сек, наибольшие - в апреле-мае - от 2,8 м/сек до сильных, более 15 м/сек, что бывает нечасто. Ветры большой скорости вызывают пыльные бури, что приносит вред сельскому хозяйству.
2.2 Анализ размеров и специализации предприятия.
Анализ размеров и специализации предприятия является неотъемлемой составляющей анализа организационно-технического уровня и других условий производства.
Рационально подобранные размеры предприятия и правильно определенное производственное направление позволяют в полном объеме использовать имеющиеся в наличии производственные ресурсы, обеспечить высокий уровень финансовых результатов от реализации продукции.
Размеры сельскохозяйственного предприятия определяются путем сопоставления системы прямых и косвенных показателей со средними показателями по району. Прямым показателем, характеризующим размеры предприятия , является стоимость валовой продукции, косвенными – площадь сельскохозяйственных угодий, площадь пашни и другие показатели (см.табл. 2.1)
Таблица 2.1 – Динамика показателей, характеризующих размеры ЗАО «Сибирь-1».
Показатель | В сред. по району | | ||||
| | среднему по району | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Стоимость валовой продукции, тыс.р | 157347 | 176604 | 271698 | 102983 | 172,7 | 263,8 |
| Стоимость реализованной продукции, тыс.р | 110576 | 116777 | 180833 | 107614 | 163,5 | 168,0 |
Продолжение таблицы 2.1
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Площадь с.-х. угодий, га | 15789 | 15789 | 15789 | 9780 | 100 | 161,4 |
| Площадь пашни, га | 11621 | 11621 | 11621 | 6830 | 100 | 170,1 |
| Среднегодовая численность раб-ков занятых в с.-х. производстве, чел | 296 | 288 | 284 | 250 | 95,9 | 113,6 |
| Среднегодовая сто-сть оснв-ных произ-ных средств основной деят-ти, тыс.руб | 93365 | 128735 | 153117 | 42386 | 164,0 | 361,2 |
| Размер энергетических мощностей, л.с | 35448 | 29816 | 27007 | 18245 | 76,2 | 148,02 |
| Среднегодовое число тракторов, шт | 77 | 77 | 73 | 29 | 94,8 | 251,7 |
| Условное поголовье скота, гол | 4065 | 4344 | 4563 | 3394 | 112,3 | 134,4 |
Все показатели представленные в таблице 2.1, свидетельствуют о том, что ЗАО «Сибирь-1» является крупным по размерам предприятием в своем районе. Стоимость валовой и реализованной продукции, произведенной в хозяйстве в отчетном году, в 2,6 и 1,7 раза соответственно, превышает среднерайонный уровень и ежегодно увеличивается. Величина большинства производственных ресурсов в
В большей степени увеличилась стоимость валовой продукции – на 72,7 %, в меньшей степени – условное поголовье скота. Площадь с/х угодий и площадь пашни не изменилась. Размер среднегодовой численности работников занятых в сельскохозяйственном производстве, энергетических мощностей и среднегодовое число тракторов в отчетном году составил 95,9%, 76,2%, 94,8% соответственно, по отношению к уровню базисного года.
Производственное направление предприятия можно определить по структуре товарной или реализованной продукции (см. табл. 2.2).
В течении анализируемого периода в структуре выручки от продаж преобладает выручка от реализации животноводческой продукции (более 70%), что позволяет сделать выводы о том, что отрасль растениеводства в хозяйстве развита с целью обеспечения потребностей отрасли животноводства.
В отрасли животноводства развито молочное скотоводство. Удельный вес выручки от продажи этой продукции в течении последних трех лет изменялся на интервале от 54,7 до 57,4%.
За последние три года на долю молока приходилось более 50% от общего объема продаж, а на долю выручки от продажи живой массы, мяса и мясопродуктов менее 13 %, поэтому производственное направление предприятия определяется как молочное, с плохо развитым производством мяса крупного рогатого скота.
Во избежание риска банкротства необходимо диверсифицировать деятельность предприятия, т.е. обеспечить достаточно широкий ассортимент производимой продукции. Если деятельность предприятия недостаточно диверсифицирована, то уровень специализации будет высоким, в противном случае – низким.
Для оценки глубины специализации рассчитывается коэффициент специализации. При его расчете учитывают стоимость реализованной продукции и удельный вес каждого вида продукции в общем ее объеме.
Ксп = 100/ ∑[Уді * (2п – 1)],
где Ксп – коэффициент специализации;
Уді – удельный вес і - го товарной продукции в общем её объёме;
п - порядковый номер отдельных видов продукции по их удельному весу в ранжированном ряду.
Таблица 2.2 - Специализация предприятия.
Отрасли и виды продукции | год | |||||
| 2008 | 2009 | 2010 | ||||
| выручка тыс.р. | структура, % | выручка тыс. р. | структура, % | выручка тыс. р. | структура, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Растениеводство | 31308 | 28,3 | 29251 | 25,05 | 41714 | 23 |
| 1.1Зерновые и зернобобовые в.т.ч Пшеница Рожь Овес Ячмень Прочие зерновые | 16571 9174 1488 5833 74 3 | 15 8,3 1,4 5,22 0,07 0,01 | 12872 6474 811 5509 12 66 | 11,02 5,55 0,7 1,7 0,01 0,06 | 16998 10344 269 5292 1093 - | 9,4 5,7 0,2 2,9 0,6 |
| 1.2 Картофель | 9574 | 8,7 | 9003 | 7,71 | 19096 | 10,5 |
| 1.3 Плоды семечковые и косточковые | 95 | 0,1 | - | | - | |
| 1.4 Ягоды | 153 | 0,1 | - | | - | |
| 1.5 Прочая продукция | 1949 | 1,8 | 128 | 0,11 | 183 | 0,1 |
Продолжение таблицы 2.2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.6Продукция собственного пр-ва, реализованного в переработанном виде | 2966 | 2,6 | 7248 | 6,21 | 5437 | 3,0 |
| 2. Животноводство | 74774 | 67,6 | 83706 | 71,7 | 135227 | 74,8 |
| 2.1 Живая масса, мясо и мясопродукты в.т.ч.КРС Лошади | 13831 12919 912 | 12,5 11,7 0,8 | 16303 15681 622 | 14 13,4 0,6 | 9918 9552 366 | 5,5 5,3 0,2 |
| 2.2 Молоко | 60431 | 54,7 | 67293 | 57,6 | 103751 | 57,4 |
| 2.3 Скот и птица в живой массе всего в.т.ч КРС Лошади | 76 61 15 | 0,07 0,06 0,01 | 36 17 19 | 0,03 0,01 0,02 | 21424 20225 1199 | 11,8 11,2 0,6 |
| 2.4 Мед | 249 | 0,2 | 45 | 0,04 | 112 | 0,07 |
| 2.5 Прочая продукция животноводства | 187 | 0,13 | 29 | 0,03 | 22 | 0,03 |
| 3. Прочая продукция | 4494 | 4,1 | 3820 | 3,25 | 3892 | 2,2 |
| Итого по хозяйству | 110576 | 100 | 116777 | 100 | 180833 | 100 |
Ксп2008 = 100/ 54,7*1 + 15*3 + 12,5*5 + 8,7*7 + 4,1*9 + 2,6*11 + 1,8*13 + 0,2 * 15 + 0,13*17 + 0,1*19 + 0,1*21 + 0,07*23 = 100/322,82 = 0,31
Ксп2009 = 100/ 57,6*1 + 14*3 + 11,02*5 + 7,71*7 + 6,21*9 + 3,25*11 + 0,11*13 + 0,04 * 15 + 0,03*17 + 0,03*19 = 100/303,42 = 0,33
Ксп2010 = 100/ 57,4*1 + 11,8*3 + 10,5*5 + 9,4*7 + 5,5*9 + 3*11 + 2,2*13 + 0,1 * 15 + 0,07*17 + 0,03*19 = 100/325,46 = 0,31
Уровень специализации ЗАО «Сибирь-1» определяется как средний, так как значение коэффициента специализации 30%.
В структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает продукция животноводства, на долю которой в среднем приходилось 71,36 %. Из животноводческой отрасли больше всего выручки приносит предприятию продажа молока. Из отраслей растениеводства большое значение в экономике хозяйства имеют зерновые культуры. Таким образом, производственное направление хозяйства определяют 2 отрасли: производство зерновых культур и молока. Следовательно, специализация хозяйства молочно-зерновая.
2.3 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства.
Показатели экстенсивности использования ресурсов называются количественными. К ним относятся: численность работников, количество потребляемых материальных ресурсов, сумма начисленной амортизации, стоимость основных и оборотных средств.
Таблица 2.3 – Система количественных и качественных показателей использования ресурсов.
| Показатель | | | Темпы | Темпы | Абсолют. | |
| | | | роста % | прироста % | прирост | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Стоимость валовой | | | | | | |
| продукции, тыс.р. | 176604 | 271698 | 153,85 | 53,85 | 95094 | |
| 2. Среднегодовая числен. | | | | | | |
| раб-ков, занятых в с/х , чел | 288 | 284 | 98,61 | -1,39 | -4 | |
| 3. Затраты на оплату труда | | | | | | |
| с отчислениями, тыс.р. | 33320 | 40266 | 120,85 | 20,85 | 6946 | |
| 4. Материальные затраты | | | | | | |
| тыс.р. | 132307 | 168437 | 127,31 | 27,31 | 36130 | |
| 5. Среднегодовая стоимость | | | | | | |
| произ.основ. средств, тыс.р | 128735 | 153117 | 118,94 | 18,94 | 24382 | |
| 6. Амортизация основных | | | | | | |
| средств, тыс.р. | 9007 | 12620 | 140,11 | 40,11 | 3613 | |
| 7. Оборотные ср-ва в мат. | | | | | | |
| активах (запасы), тыс.р. | 96384 | 112615 | 116,84 | 16,84 | 16231 | |
| 8. Совокупные затраты тыс.р | 181547 | 243960 | 134,38 | 34,38 | 62413 | |
| 9. Среднегодовая выр-ка | | | | | | |
| 1 работника, тыс.р. | 613,2 | 967,2 | 157,73 | 57,73 | 354 | |
| 10. Зарплатоотдача, руб. | 5,3 | 6,7 | 126,42 | 26,42 | 1,4 | |
| 11. Материалоотдача, руб. | 1,33 | 1,61 | 121,05 | 21,05 | 0,28 | |
Продолжение таблицы 2.3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 12. Фондоотдача, руб. | 1,37 | 1,77 | 129,20 | 29,2 | 0,4 | ||
| 13. Амортизациоотдача, руб. | 19,61 | 21,53 | 109,79 | 9,79 | 1,92 | ||
| 14. Оборачиваемость обор. | | | | | | ||
| средств, кол.оборотов | 1,83 | 2,41 | 131,69 | 31,69 | 0,58 | ||
| 15.Отдача совокупных | | | | | | ||
| затрат, руб. | 0,97 | 1,11 | 114,43 | 14,43 | 0,14 | ||
Показатели интенсивности использования ресурсов – качественные показатели использования ресурсов – показатели отдачи: среднегодовая выработка одного работника, материалоотдача, фондоотдача, скорость оборотных средств и др. Все эти показатели используются в целях комплексной оценки всесторонней интенсификации производства (см. табл. 2.3, 2.4).
Таблица 2.4 –Сводный анализ показателей интенсификации.
| | Прирост | Доля влияния на 100 % | | ||
| | ресурса | прироста продукции | | ||
| Вид ресурсов | на 1 % | | в % | | в тыс.р. |
| | прир. | эктен- | интен- | эктен- | интен- |
| Показатель | прод - | сивно- | сивно- | сивно- | сивно- |
| | ции | сти | ти | сти | ти |
| Среднегодовая числен. | | | | | |
| раб-ков, занятых в с/х , чел | -0,025 | -2,5 | 102,50 | -2377 | 97471 |
| Затраты на оплату труда | | | | | |
| с отчислениями, тыс.р. | 0,387 | 38,7 | 61,30 | 36801 | 58293 |
| Материальные затраты | | | | | |
| тыс.р. | 0,507 | 50,7 | 49,30 | 48212 | 46881 |
| Среднегодовая стоимость | | | | | |
| произ.основ. средств, тыс.р | 0,351 | 35,1 | 64,90 | 33378 | 61716 |
| Амортизация основных | | | | | |
| средств, тыс.р. | 0,745 | 74,5 | 25,50 | 70845 | 24249 |
| Оборотные ср-ва в мат. | | | | | |
| активах (запасы), тыс.р. | 0,313 | 31,3 | 68,70 | 29764 | 65330 |
| Совокупные затраты тыс.р | 0,638 | 63,8 | 36,20 | 60670 | 34424 |
Производятся следующие корректировки: суммируются затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды, а прочие затраты распределяются между затратами на оплату труда с отчислениями, материальными затратами и амортизационными отчислениями пропорционально их удельному весу в общей сумме затрат.
В
Увеличение стоимости продукции связано с увеличением стоимости всех элементов затрат, увеличением стоимости и скорости оборота материальных оборотных средств, ростом среднегодовой выработки одного работника, материалоотдачи и фондоотдачи.
Одновременно с увеличением стоимости продукции сокращалась численность работников, в результате чего стоимость валовой продукции уменьшилась на 2377 тыс.р.
Влияние остальных факторов на изменение стоимости продукции было положительным.
2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции.
Получение положительного финансового результата является конечной целью деятельности любой коммерческой организации. Качество прибыли считается высоким, если большая ее часть получена от текущей деятельности.
Таблица 2.5 - Факторы формирования финансовых результатов от реализации продукции, тыс. руб.
Отрасли и виды продукции | Год | |||||
| 2008 | 2009 | 2010 | ||||
| выручка | себестоимость | выручка | себестоимость | выручка | себестоимость | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Растениевод. | 31308 | 17651 | 29251 | 18090 | 41714 | 28110 |
| 1.1Зерновые и зернобобовые в.т.ч Пшеница Рожь Овес Ячмень Прочие зерновые | 16571 9174 1488 5833 74 3 | 12536 8249 560 3644 81 2 | 12872 6474 811 5509 12 66 | 10615 5865 771 3884 14 81 | 16998 10344 269 5292 1093 - | 16632 10924 196 4461 1051 - |
| 1.2 Картофель | 9574 | 1709 | 9003 | 2299 | 19096 | 6447 |
| 1.3Плоды сем. и косточ. | 95 | 24 | - | - | - | - |
| 1.4 Ягоды | 153 | 23 | - | - | - | - |
| 1.5Прочая пр. | 1949 | 1313 | 128 | 42 | 183 | 165 |
Продолжение таблицы 2.5
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1.6Продукция собственного пр-ва, реализ. в перераб. виде | 2966 | 2046 | 7248 | 5134 | 5437 | 4866 | ||
| 2. Животновод | 74774 | 66982 | 83706 | 76907 | 135227 | 118951 | ||
| 2.1 Живая масса, мясо и мясопродукты в.т.ч.КРС Лошади | 13831 12919 912 | 20623 19856 767 | 16303 15681 622 | 22561 22064 497 | 9918 9552 366 | 17819 17526 293 | ||
| 2.2 Молоко | 60431 | 45870 | 67293 | 54221 | 103751 | 78422 | ||
| 2.3 Скот и птица в живой массе всего в.т.ч КРС Лошади | 76 61 15 | 86 74 12 | 36 17 19 | 34 23 11 | 21424 20225 1199 | 22596 21967 629 | ||
| 2.4 Мед | 249 | 287 | 45 | 53 | 112 | 73 | ||
| 2.5 Прочая продукция животноводст | 187 | 116 | 29 | 38 | 22 | 41 | ||
| Прочая продукция | 4494 | 4285 | 3820 | 3675 | 3892 | 3822 | ||
| Итого по хозяйству | 110576 | 88918 | 116777 | 98675 | 180833 | 150882 | ||
В течение последних трех лет факторы формирования финансовых результатов от реализации продукции имеют устойчивую тенденцию (см. табл 2.5). За последние три года выручка от продаж и полная себестоимость продаж предприятия повышаются, в
Таблица 2.6 - Финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Отрасли и виды продукции | Год | |||||
| 2008 | 2009 | 2010 | ||||
| Прибыль (убыток), тыс.руб | Рентабельност (убыточность) затрат % | Прибыль (убыток), тыс.руб | Рентабельност (убыточность) затрат % | Прибыль (убыток), тыс.руб | Рентабельност (убыточность) затрат % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Растениевод | 13657 | 77,37 | 11161 | 61,70 | 13604 | 48,40 |
| 1.1Зерновые и зернобобовые в.т.ч Пшеница Рожь Овес Ячмень Прочие зерновые | 4035 925 928 2189 -7 1 | 32,19 11,21 165,71 60,07 -8,64 50 | 2257 609 40 1625 -2 -15 | 21,26 10,38 5,19 41,84 -14,29 -18,52 | 366 -580 73 831 42 - | 2,20 -5,31 37,24 18,63 4,0 - |
| 1.2 Картофель | 7865 | 460,21 | 6704 | 290,61 | 12649 | 196,20 |
| 1.3Плоды семечк. и косточ | 71 | 295,8 | - | - | - | - |
Продолжение таблицы 2.6
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
| 1.4 Ягоды | 130 | 565,21 | - | - | - | - | ||||
| 1.5Прочая продукция | 636 | 48,44 | 86 | 204,76 | 18 | 10,91 | ||||
| 1.6Продукция собств. пр-ва, реализ. в перераб. виде | 920 | 44,97 | 2114 | 41,18 | 571 | 11,73 | ||||
| 2. Животновод | 7792 | 11,63 | 6799 | 8,84 | 16276 | 13,68 | ||||
| 2.1 Живая масса, мясо и мясопродукты в.т.ч.КРС Лошади | -6792 -6937 145 | -32,93 -34,94 18,90 | -6258 -6383 125 | -14,44 -28,93 25,15 | -7901 -7974 73 | -44,34 -45,50 24,91 | ||||
| 2.2 Молоко | 14561 | 31,74 | 13072 | 24,11 | 25329 | 32,30 | ||||
| 2.3 Скот в жив масс. всего в.т.ч КРС Лошади | -10 -13 3 | -11,63 -17,57 25 | 2 -6 8 | 5,88 -26,09 72,72 | -1172 -1742 570 | -5,19 -7,93 90,62 | ||||
| 2.4 Мед | -38 | -13,24 | -8 | -15,09 | 39 | 53,42 | ||||
| 2.5 Прочая продукция животноводст | 71 | 61,21 | -9 | -23,68 | -19 | -46,34 | ||||
| Прочая прод. | 209 | 4,88 | 145 | 3,95 | 70 | 1,83 | ||||
| Итого по хоз. | 21658 | 24,36 | 18102 | 18,35 | 29951 | 19,85 | ||||
В разрезе по отраслям мы видим, что отрасль растениеводства с 2008г. по 2010г. является прибыльной.
Отрасль животноводства за последние три года в целом была прибыльной, но за счет прибыли, полученной от реализации продукции молочного скотоводства. Реализация продукции мясного скотоводства, за отчетный период наоборот убыточной, за счет высокой себестоимости.
Относительной характеристикой финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия является рентабельность. В рентабельности отражаются результаты затрат живого и овеществленного труда, качество реализуемой продукции, уровень организации производства и управления.
В
3. Анализ финансового состояния ЗАО «Сибирь-1».
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
В процессе бухгалтерского анализа необходимо изучить состав и структуру имущества и источников его формирования, оценить уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, дать характеристику взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов, оценить способность предприятия генерировать денежные средства, сохранять и наращивать капитал.
Для достижения поставленной цели предварительно составляется агрегированный (укрупненный) аналитический баланс активов (см.табл.3.1) и пассивов (см.табл.3.5).
За анализируемый период стоимость имущества ЗАО «Сибирь-1» увеличилась на 16,96 % и составила в конце
В структуре имущества в начале 2010 года преобладали внеоборотные активы, их доля в валюте баланса составляла 58,5%.
К концу
Структурные изменения следует оценить положительно, так как увеличение доли оборотных активов в общей стоимости имущества должно способствовать повышению уровня деловой активности организации.
Таблица 3.1 – Актив аналитического агрегированного баланса в 2010 году
| Актив | Абсолютная величина, тыс.р | Удельный вес, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| 1.Имущество,всего | 270965 | 316901 | 100 | 100 |
| 1.1 Внеоборотные активы | 158465 | 166745 | 58,5 | 52,6 |
| 1.2 Оборотные активы | 112500 | 150156 | 41,5 | 47,4 |
Актив | Изменения | |||
| в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величинам на начало периода | в % к изменению валюты баланса | |
| 1.Имущество,всего | 45936 | х | 16,96 | 100 |
| 1.1 Внеоборотные активы | 8280 | -5,9 | 5,23 | 18,02 |
| 1.2 Оборотные активы | 37656 | 5,9 | 33,48 | 81,98 |
Внеоборотные активы на 72,34 % сформированы за счет основных средств. Сумма долгосрочных финансовых вложений в течении года оставались неизменными, в размере 42442 тыс. р. , а прочие внеоборотные активы напротив увеличились на 1515 тыс.р. (см. табл. 3.2).
3.2 – Изменения в составе и структуре внеоборотных активов в
| Элемент внеоборотных активов | Абсолютная величина, тыс.р | Удельный вес, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| Основные средства | 114634 | 121399 | 72,34 | 72,81 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 42442 | 42442 | 26,79 | 25,45 |
| Прочие внеоборотные активы | 1389 | 2904 | 0,87 | 1,74 |
| Итого внеоборот. активов | 158465 | 166745 | 100 | 100 |
| Элемент внеоборотных активов | Изменения | |||
| в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величин. на начало периода | в % к изменению внеоборот. активов | |
| Основные средства | 6765 | 0,47 | 5,91 | 81,70 |
| Долгосрочные фин. вложения | 0 | -1,34 | 0 | 0 |
| Прочие внеоборот. активы | 1515 | 0,87 | 109,08 | 18,3 |
| Итого внеоборот. активов | 8280 | х | 5,23 | 100 |
Оборотные активы в конце
Таблица 3.3 – Изменения в составе и структуре оборотных активов в 2010 году.
| Элемент оборотных активов | Абсолютная величина, тыс.р | Удельный вес, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Запасы | 96384 | 112615 | 85,67 | 75 |
| Дебиторская задолженность | 15817 | 35355 | 14,06 | 23,53 |
| Денежные средства | 299 | 2166 | 0,27 | 1,45 |
| Прочие оборот. активы | - | 20 | 0 | 0,02 |
| Итого оборотных активов | 112500 | 150156 | 100 | 100 |
| Элемент оборот. активов | Изменения | |||
| в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величин. на начало периода | в % к изм. оборот. активов | |
Продолжение таблицы 3.3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Запасы | 16231 | -10,67 | 16,84 | 43,11 |
| Дебиторская задолженность | 19538 | 9,47 | 123,53 | 51,89 |
| Денежные средства | 1867 | 1,18 | 624,42 | 5,0 |
| Прочие оборот. активы | - | 0,02 | - | |
| Итого оборотных активов | 37656 | х | 33,48 | 100 |
Общая сумма материальных оборотных средств (запасов) в течении анализируемого периода увеличилась на 16,84 % и составила в конце
Прирост стоимости запасов имел место по веем статьям.
В структуре запасов преобладает сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а также животные на выращивании и откорме. В конце
7.03 % всех запасов приходится на готовую продукцию и товары для перепродажи, 4,35 % на затраты в незавершенном производстве.
В структуре запасов отсутствуют товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие запасы и затраты.
Таблица 3.4 – Изменения в составе и структуре материальных оборотных средств.
| Элемент запасов | Абсолютная величина, тыс.р | Удельный вес, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| Сырье и материалы и др. | 42752 | 49089 | 44,35 | 43,59 |
| Животные на выр-нии и откорме | 43926 | 50702 | 45,57 | 45,03 |
| Затраты в незавершенном производстве | 4481 | 4895 | 4,65 | 4,35 |
| Готовая продукция | 5225 | 7929 | 5,43 | 7,03 |
| Итого запасов | 96384 | 112615 | 100 | 100 |
| Элемент запасов | Изменения | |||
| в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величин. на начало периода | в % к изменению величины запасов | |
| Сырье и материалы и др анал ценности | 6337 | 0,76 | 14,83 | 39,05 |
| Животные на выр - нии и откорме | 6776 | -0,54 | 15,43 | 41,75 |
| Затраты в незавершен.производстве | 414 | -0,3 | 9,24 | 2,55 |
| Готовая продукция | 2704 | 1,60 | 51,76 | 16,65 |
| Итого запасов | 16231 | х | 16,84 | 100 |
Для формирования запасов и других видов активов привлекаются как собственные, так и заемные и привлеченные источники. Величина собственных источников формирования имущества в течении анализируемого периода увеличилась на 16,95 % и составила в конце
Величина заемных и привлеченных источников также увеличились на 8057 тыс.р. Увеличение абсолютной величины собственного капитала и величины заемного капитала привело к общему увеличению источников имущества на 45936 тыс.р. (см табл. 3.5).
Таблица 3.5 – Пассив аналитического агрегированного баланса в
| Пассив | Абсолютная величина, тыс.р | Удельный вес, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Источники имущества, всего | 270965 | 316901 | 100 | 100 |
| 1.1 Собственный капитал | 205102 | 242981 | 75,70 | 76,68 |
| 1.2 Заемный капитал | 65863 | 73920 | 24,30 | 23,32 |
| Пассив | Изменения | |||
| в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величинам на начало периода | в % к изм. валюты баланса | |
Продолжение таблицы 3.5
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Источники имущества, всего | 45936 | х | 16,95 | 100 |
| 1.1 Собственный капитал | 37879 | 0,98 | 18,47 | 82,46 |
| 1.2 Заемный капитал | 8057 | -0,98 | 12,23 | 17,54 |
В структуре заемного капитала в конце
В течении одного года в составе и структуре заемного капитала произошли следующие изменения: на 1,22 % сократилась доля долгосрочных кредитов и займов. Удельный вес кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов увеличился на 0,05 % и 1,17 % соответственно (см.табл.3.6).
Таблица 3.6 – Изменения в составе и структуре заемного капитала в
| Элемент заемного капитала | Абсолютная величина, тыс.р | Удельный вес, % | ||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Долгосрочные займы и кр. | 29928 | 32686 | 45,44 | 44,22 |
| Краткосрочные займы и кредиты | 22390 | 26000 | 34,0 | 35,17 |
Продолжение таблицы 3.6.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Кредиторская задолженность | 13545 | 15234 | 20,56 | 20,61 |
| Итого заемных средств | 65863 | 73920 | 100 | 100 |
| Элемент заемного капитала | Изменения | |||
| в абсолютных величинах | в удельных весах | в % к величин. на начало периода | в % к изменению заемного капитала | |
| Долгосрочные займы и кредиты | 2758 | -1,22 | 9,22 | 34,23 |
| Краткосрочные займы и кредиты | 3610 | 1,17 | 16,12 | 44,81 |
| Кредиторская задолженность | 1689 | 0,05 | 12,47 | 20,96 |
| Итого заемных средств | 8057 | х | 12,23 | 100 |
3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты в следующем порядке:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы и прочие оборотные активы);
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств).
Для оценки ликвидности баланса ЗАО «Сибирь-1» сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов баланса.
Таблица 3.7 – Анализ ликвидности баланса.
| Актив | На начало года | ||
| 2009 | 2010 | 2011 | |
| А | 1 | 2 | 3 |
| А1 | 24 | 299 | 2166 |
| А2 | 16292 | 15817 | 14514 |
| А3 | 77413 | 96384 | 133476 |
| А4 | 136490 | 158465 | 166745 |
| Баланс | 230219 | 270965 | 316901 |
Продолжение таблицы 3.7
| Пассив | На начало года | ||
| 2009 | 2010 | 2011 | |
| Б | 4 | 5 | 6 |
| П1 | 14102 | 13545 | 15234 |
| П2 | 3476 | 22390 | 26000 |
| П3 | 32510 | 29928 | 32686 |
| П4 | 180131 | 205102 | 242981 |
| Баланс | 230219 | 270965 | 316901 |
Окончание таблицы 3.7
| Платежный излишек(+), недостаток (-) | На начало года | ||
| 2009 | 2010 | 2011 | |
| С | 7 | 8 | 9 |
| А1 - П1 | -14078 | -13246 | -13068 |
| А2 – П2 | 12816 | -6573 | -11486 |
| А3 – П3 | 44903 | 66456 | 100790 |
| А4 – П4 | -43641 | -46637 | -76236 |
| Баланс | х | х | х |
Баланс ЗАО «Сибирь – 1» не является ликвидным в связи с недостатком наиболее ликвидным активов для расчета по срочным обязательствам. Также имел место недостаток быстрореализуемых активов для расчета по краткосрочным обязательствам (см. табл. 3.7).
Комплексная оценка ликвидности баланса:
А1 + 0,5А2 + 0,3А3
L = П1 + 0,5П2 + 0,3П3 >1
24+0.5
*
16292+0.3
*
77413
L2009 = 14102+0,5*3476+0,3*32510 = 1,389
299
+0.5
*
15817
+0.3
*
96384
L2010 = 13545+0,5*22390+0,3*29928 = 1,101
2166
+0.5
*
14514
+0.3
*
133476
L2011 = 15234+0,5*26000+0,3*32686 = 1,300
Значение общего показателя ликвидности соответствует нормативу на начало 2009г, 2010г. и 2011г.
Таблица 3.8 - Расчёт коэффициентов ликвидности.
| Показатель | На начало года | Норма- тивное значение | ||
| 2009 | 2010 | 2011 | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Общая сумма текущих активов тыс. р. | 93729 | 112500 | 150156 | |
| Быстрореализуемые активы тыс. р. | 16292 | 15817 | 14514 | |
| Наиболее ликвид. активы, тыс.р. | 24 | 299 | 2166 | |
Продолжение таблицы 3.8
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Краткосрочные пассивы, тыс. р. | 17578 | 35935 | 41234 | |
| Коэффициенты ликвидности: | | | | |
| - текущей | 5,34 | 3,13 | 3,65 | > 2.0 |
| - быстрой | 0,93 | 0,45 | 0,35 | > 1.0 |
| - абсолютной | 0,001 | 0,008 | 0,05 | > 0.2 |
В ЗАО «Сибирь-1» коэффициент текущей ликвидности за последние три года > 2.0, он определяет в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, на начало
Однако этот показатель является укрупненным и не учитывает степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, поэтому инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.
В ЗАО «Сибирь-1» данный коэффициент на начало анализируемого периода составил 0,93, на конец 0,35, при нормативном значении больше 1. Это означает, что предприятие в случае необходимости могло погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на начало
Наиболее жестким критерием оценки платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не менее 0,2. На нашем предприятии его величина ни за один год не соответствовало нормативу.(см. табл. 3.8).
3.3 Анализ финансовой устойчивости за
Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную (в отличие от ликвидности) стабильность.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов баланса.
Поэтому изначально необходимо проанализировать структуру источников формирования имущества, оценить степень финансовой устойчивости организации и степень финансового риска. Для этого рассчитывают показатели, представленные в таблице 3.9.
Таблица 3.9 – Структура источников формирования имущества.
| Показатель | На конец года | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| А | 1 | 2 | 3 |
| Исходные данные, тыс.р. | |||
| 1. Источники собственных средств | 180131 | 205102 | 242981 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 32510 | 29928 | 32686 |
| 3. Краткосрочные обязательства | 17578 | 35935 | 41234 |
| 4. Валюта баланса | 230219 | 270965 | 316901 |
| Значение коэффициентов финансовой устойчивости: | |||
| - финансовой независимости (п.1:п.4) | 0,782 | 0,756 | 0,767 |
| - финансовой зависимости (п.2+п.3):п.4 | 0,218 | 0,243 | 0,233 |
| - текущей задолженности (п.3:п.4) | 0,076 | 0,133 | 0,130 |
| - долгосрочной финансовой независимости ((п.1+п.2):п.4) | 0,924 | 0,867 | 0,870 |
Продолжение таблицы 3.9
| А | 1 | 2 | 3 |
| - покрытие долгов собственным капиталом ((п.1:(п.2+п.3)) | 3,596 | 3,114 | 3,287 |
| - финансового риска ((п.1:(п.2+п.3)) | 0,278 | 0,321 | 0,304 |
На анализируемом предприятии доля собственного капитала в формировании активов достаточно высокая. В конце
В течении анализируемого периода в ЗАО «Сибирь-1» ежегодно уменьшались значения коэффициента долгосрочной финансовой независимости, увеличивались значение коэффициента текущей задолженности. Значение коэффициентов финансовой независимости и покрытия долгов собственным капиталом было максимальным в
Значение коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска в
Таким образом, структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать неудовлетворительной.
Сопоставим запасы и затраты с тремя группами источников источников их формирования: собственными оборотными средствами, собственными и долгосрочными заемными источниками и с общей величиной источников формирования запасов и затрат.
Анализируемое предприятие в течении трех лет находится в неустойчивом финансовом состоянии (см. табл. 3.10).
Таблица 3.10 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости, т.р.
| Показатель | На конец года | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1.Источники собственных средств | 180131 | 205102 | 242981 |
| 2.Долгосрочные обязательства | 32510 | 29928 | 32686 |
| 3.Внеоборотные активы | 136490 | 158465 | 166745 |
| 4.Наличие собственных источников формирования запасов и затрат (п.1-п.3) | 43641 | 46637 | 76236 |
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (п.4+п.2) | 76151 | 76565 | 108922 |
| 6.Краткосрочные кредиты и займы и прочая задолженность | 3476 | 22390 | 26000 |
| 7.Общая величина источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6) | 79627 | 98955 | 134922 |
| 8.Общая сумма запасов и затрат | 77413 | 96384 | 112615 |
| 9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4-п.8) | -33772 | -49747 | -36379 |
| 10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (п.5-п.8) | -1262 | -19819 | -3693 |
Продолжение таблицы 3.10
| А | 1 | 2 | 3 |
| 11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8) | 2214 | 2571 | 22307 |
| Тип финансовой ситуации | Неустойчивое финансовое состояние | Неустойчивое финансовое состояние | Неустойчивое финансовое состояние |
НИИ статистики РФ для оценки степени удаленности или близости от кризиса предлагает использовать три индикатора: финансово-экономической устойчивости (ФЭУ), абсолютной платежеспособности (АП) и безопасности риска (Б/Р), который рассчитывается на основе структурированного бухгалтерского баланса (см. табл. 3.11).
Таблица3.11 – Расчет индикаторов ФЭУ, АП и Б/Р (на конец года), тыс.руб.
| Показатель | 2009 | 2010 | Отклонение |
| А | 1 | 2 | 3 |
| Собственный капитал (СК) | 205102 | 242981 | 37879 |
| Нефинансовые активы (НА) | 212407 | 236918 | 24511 |
| Немобильные активы (НМА) | 270666 | 314735 | 44069 |
| Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА) | 116023 | 124303 | 8280 |
Продолжение таблицы 3.11
| А | 1 | 2 | 3 |
| Индикатор ФЭУ (СК-НА) | -7305 | 6063 | 13368 |
| Индикатор АП (СК-НМА) | -65564 | -71754 | -6190 |
| Индикатор Б/Р (СК-НЛНА) | 89079 | 118678 | 29599 |
ЗАО «Сибирь-1» в конце отчетного периода находится в зоне напряженности, в которой оно находилось в начале отчетного периода но динамика выразилась в том, что напряженность ослабла и приняла устойчивость т.е. восстановила равновесие, что находит свое подтверждение в положительном значении приростного индикатора ФЭУ = 13368.
Чтобы не войти в зону риска предприятие должно отслеживать движение собственного капитала. При прочих равных равных условиях его снижение не должно быть глубже 118678 тыс.р. Что
3.4 Оценка деловой активности.
Деловая активность характеризует результаты и эффективность текущей производственной деятельности.
Количественная оценка уровня деловой активности организации предполагает изучение системы показателей эффективности (рентабельности) интенсивности скорости оборота капитала (см. табл. 3.12).
Таблица 3.12 – Анализ интенсивности использования капитала.
| Показатель | 2009 | 2010 | Отклонение |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1.Среднегодовая сумма капитала тыс.р. | 192617 | 224042 | 31425 |
| 2.Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс.р. | 180131 | 205102 | 24971 |
| 3.Среднегодовая стоимость реальных активов тыс.р. | 136610 | 167092 | 30482 |
| 4.Среднегодовая стоимость основных средств тыс.р. | 128735 | 153117 | 24382 |
| 5.Среднегодовая стоимость оборотных активов тыс.р. | 103115 | 161406 | 58291 |
| 6.Среднегодовая стоимость запасов тыс.р. | 86899 | 104450 | 17551 |
| 7.Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов тыс.р. | 16055 | 25586 | 9531 |
| 8.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг тыс.р. | 116777 | 180833 | 64056 |
| 9.Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс.р. | 98675 | 150882 | 52207 |
| Коэффициенты оборачиваемости: | | | |
Продолжение таблицы 3.12
| А | 1 | 2 | 3 |
| - активов (капиталоотдача) | 0,606 | 0,807 | 0,201 |
| - собственного капитала | 0,648 | 0,882 | 0,234 |
| - средств производства (реальных активов) | 0,855 | 1,082 | 0,227 |
| - основных средств (фондоотдача) | 0,907 | 1,181 | 0,274 |
| - текущих активов | 1,132 | 1,120 | -0,012 |
| - запасов | 1,136 | 1,445 | 0,309 |
| - дебиторской задолженности | 7,27 | 7,07 | -0,200 |
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования. Его повышение в
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности предприятии. С финансовой точки зрения увеличения этого коэффициента с 0,648 до 0,882 означает увеличение скорости оборота собственного капитала, с экономической – повышения активности денежных средств, которыми рискует акционер. Причины произошедших изменений здесь те же, что и для коэффициента оборачиваемости активов. (см. табл. 3.12).
Таблица 3.13- Анализ продолжительности оборота капитала.
| Вид средств | Средние остатки тыс.р. | Сумма выручки тыс.р. | Продолжительность оборота, дней | ||||
| 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | изменения | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Общая сумма капитала, в.т.ч | 192617 | 224042 | 116777 | 180833 | 164,94 | 452,21 | 287,27 |
| - основной | 89502 | 62636 | 116777 | 180833 | 279,75 | 126,43 | -153,32 |
| - оборотный | 103115 | 161406 | 116777 | 180833 | 322,30 | 325,79 | 3,49 |
| Дебиторская задолженность | 16055 | 25586 | 116777 | 180833 | 50,18 | 51,64 | 1,46 |
| Запасы | 86899 | 104450 | 116777 | 180833 | 271,61 | 210,83 | -60,78 |
| Денежные средства | 161,5 | 1233 | 116777 | 180833 | 0,50 | 2,49 | 1,99 |
Скорость оборота средств производства, основных средств, запасов и текущих активов так же как и скорость оборота капитала, в отчетном году выше, чем в базисном , в следствии этого продолжительность оборота капитала вложенного в основной капитал, уменьшились увеличились на 287,27 дня.
Продолжительность оборота капитала, вложенного, в текущие активы, уменьшились на 153,32 дня, запасы на 60,78 дней и соответственно уменьшилась скорость их оборота (см. табл. 3.13).
Таблица 3.14 Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах.
| Факоры изменения продолжительности оборота капитала | Расчет влияния факторов | Величина явления |
| А | 1 | 2 |
| Изменение величины дебиторской задолженности | 9531*365/116777 | 29,79 |
| Изменение стоимости запасов | 17551*365/116777 | 54,86 |
| Изменение суммы денежных средств | 1071,5*365/116777 | 3,35 |
| Изменение объема продаж | 325,79-161406*365/116777 | -178,70 |
| Итого | | -90,7 |
Минимальное увеличение продолжительности оборота оборотного капитала, было в большей степени обусловлено уменьшением стоимости запасов, в меньшей степени – увеличением суммы денежных средств.
Продолжительность оборота капитала во многом зависит от соотношения основного и оборотного капитала. Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается.
Поб= Поб.ок/ Удок , где
Поб – продолжительность оборота общей суммы капитала;
Поб.ок – продолжительность оборота оборотного капитала;
Уд.ок – удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала.
Уд.ок 2009= 0,53534
Уд.ок 2010= 0,72043
Поб.ок 2009 = 322,30
Поб.ок 2010 = 325,79
Поб 2009 = 322,30/0,53534 = 602,05
Поб.усл 2009 =322,30/0,72043 = 447,37
Поб 2010 = 325,79/0,72043 = 452,22
∆ Поб общ = 452,22 – 602,05 = -149,83 дня
∆ Поб уд.ок = 447,37-602,05 = -154,68 дня
∆ Поб.ок.об =452,22-447,37 = 4,85 дня
Таким образом, общая продолжительность оборота капитала сократилась на 149,83 дня. За счет уменьшения доли оборотного капитала в общей его сумме продолжительность оборота всего капитала сократилась на 154,68 дня, в связи с замедление оборачиваемости текущих активов – увеличилась на 4,85 дня. Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот средств при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота на изменение продолжительности оборота капитала.
Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот = 180833/365*(-149,83) = 74230,7 тыс.р.
3.5 Оценка вероятности банкротства.
Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования денежных потоков и кредитоспособности предприятий.
Спрогнозировать вероятность банкротства можно с помощью коэффициентов анализа (см. табл. 3.15).
Таблица 3.15 Оценка вероятности банкротства.
| Показатель | 2009 | 2010 |
| А | 1 | 2 |
| Исходные данные т.р. | ||
| 1.Чистая прибыль | 18102 | 29951 |
| 2.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг тыс.р. | 116777 | 180833 |
| 3.Среднегодовая сумма собственного капитала | 180131 | 205102 |
| 4.Среднегодовая сумма собственного оборотного капитала | 92743,5 | 76358 |
| 5.Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств | 26756,5 | 38584,5 |
| 6.Среднегодовая сумма активов | 250592 | 293933 |
| 7.Среднегодовая сумма внеоборотных активов | 147477,5 | 162605 |
| 8.Среднегодовая сумма оборотных активов | 103114,5 | 131328 |
| 9.Среднегодовая стоимость запасов | 86898,5 | 104499,5 |
| 10.Среднегодовая сумма наиболее ликвидных активов | 161,5 | 1232,5 |
| 11.Среднегодовая сумма быстрореализуемых активов | 16054,5 | 15165,50 |
| 12.Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 98675 | 150882 |
| Модель Савицкой | ||
| Х1 (4/8) | 0,899 | 0,581 |
| Х2 (8,7) | 0,699 | 0,808 |
| Х3 (2/6) | 0,466 | 0,615 |
| Х4 (1/6*100) | 7,22 | 10,19 |
| Х5 (3/6) | 0,719 | 0,697 |
| Z = 0,111х1 + 13,239х2 + 1,677х3 + 0,515х4 + 3.8х5 Оценка значений: Z < 1 – стопроцентная несостоятельность 1 < Z < 3 – риск банкротства высокий 3 < Z < 5 – риск банкротства средний 5 < Z < 8 – риск банкротства небольшой Z > 8 – риск банкротства малый или отсутствует | 16,58 | 19,69 |
| Модель иркутской государственной экономической академии | ||
| Х1 (4/6) | 0,370 | 0,260 |
| Х2 (1/3) | 0,100 | 0,146 |
| Х3 (2/6) | 0,466 | 0,615 |
| Х4 (1/12) | 0,183 | 0,199 |
| Z = 8,38х1 + х2 + 0,054х3 + 0,64х4 Оценка значений: Z < 0,18 – высокая (60-80%) 0,18 < Z < 0,32 – средняя (30-50%) 0,32< Z < 0,42 – невелик (30-50%) Z > 0,42 – очень мала (<30%) | 3,343 | 2,485 |
Оценка вероятности банкротства по 2 моделям указывают на низкую вероятность банкротства предприятия в течении всего анализируемого периода. Но отсутствие абсолютной ликвидности баланса в конце
Заключение
Закрытое акционерное общество «Сибирь-1» расположено на юге Красноярского края в Шушенском районе. Административно – хозяйственный центр находится в с.Синеборск, на расстоянии
ЗАО «Сибирь-1» является крупным по размерам предприятием в своем районе. Стоимость валовой и реализованной продукции, произведенной в хозяйстве в отчетном году, в 2,6 и 1,7 раза соответственно, превышает среднерайонный уровень и ежегодно увеличивается. Величина большинства производственных ресурсов в
В большей степени увеличилась стоимость валовой продукции – на 72,7 %, в меньшей степени – условное поголовье скота. Площадь с/х угодий и площадь пашни не изменилась. Размер среднегодовой численности работников занятых в сельскохозяйственном производстве, энергетических мощностей и среднегодовое число тракторов в отчетном году составил 95,9%, 76,2%, 94,8% соответственно, по отношению к уровню базисного года.
В течении анализируемого периода в структуре выручки от продаж преобладает выручка от реализации животноводческой продукции (более 70%), что позволяет сделать выводы о том, что отрасль растениеводства в хозяйстве развита с целью обеспечения потребностей отрасли животноводства.
В отрасли животноводства развито молочное скотоводство. Удельный вес выручки от продажи этой продукции в течении последних трех лет изменялся на интервале от 54,7 до 57,4%.
Уровень специализации ЗАО «Сибирь-1» определяется как средний, так как значение коэффициента специализации 30%.
В структуре товарной продукции наибольший удельный вес занимает продукция животноводства, на долю которой в среднем приходилось 71,36 %. Из животноводческой отрасли больше всего выручки приносит предприятию продажа молока. Из отраслей растениеводства большое значение в экономике хозяйства имеют зерновые культуры. Таким образом, производственное направление хозяйства определяют 2 отрасли: производство зерновых культур и молока. Следовательно, специализация хозяйства молочно-зерновая.
Увеличение стоимости продукции связано с увеличением стоимости всех элементов затрат, увеличением стоимости и скорости оборота материальных оборотных средств, ростом среднегодовой выработки одного работника, материалоотдачи и фондоотдачи.
Одновременно с увеличением стоимости продукции сокращалась численность работников, в результате чего стоимость валовой продукции уменьшилась на 2377 тыс.р.
Влияние остальных факторов на изменение стоимости продукции было положительным.
В
В ЗАО «Сибирь-1» коэффициент текущей ликвидности за последние три года > 2.0, он определяет в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, на начало
В ЗАО «Сибирь-1» данный коэффициент на начало анализируемого периода составил 0,93, на конец 0,35, при нормативном значении больше 1. Это означает, что предприятие в случае необходимости могло погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на начало
Наиболее жестким критерием оценки платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности. На нашем предприятии его величина ни за один год не соответствовало нормативу.
В течении анализируемого периода в ЗАО «Сибирь-1» ежегодно уменьшались значения коэффициента долгосрочной финансовой независимости, увеличивались значение коэффициента текущей задолженности. Значение коэффициентов финансовой независимости и покрытия долгов собственным капиталом было максимальным в
Значение коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска в
Таким образом, структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать неудовлетворительной.
Анализируемое предприятие в течении трех лет находится в неустойчивом финансовом состоянии.
ЗАО «Сибирь-1» в конце отчетного периода находится в зоне напряженности, в которой оно находилось в начале отчетного периода но динамика выразилась в том, что напряженность ослабла и приняла устойчивость т.е. восстановила равновесие, что находит свое подтверждение в положительном значении приростного индикатора ФЭУ = 13368.
Чтобы не войти в зону риска предприятие должно отслеживать движение собственного капитала. При прочих равных равных условиях его снижение не должно быть глубже 118678 тыс.р. Что
Оценка вероятности банкротства по 2 моделям указывают на низкую вероятность банкротства предприятия в течении всего анализируемого периода. Но отсутствие абсолютной ликвидности баланса в конце
Библиографический список
1.«О бухгалтерском учете». Федеральный закон от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (ред. от 23.11.2009).
2.План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н (в ред. от 18.09.2006г.).
3. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономики России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине РФ, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997).
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
4. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 N 12522).
5. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 N 32н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 N 1791)
6. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года (с изменениями от 27.08.1999 года) «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятое в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.
7. Постановление Правительства РФ от 31 декабря 2008 года № 1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства»
8. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М.И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 536 с.
9.Камышанов П.И., Камышанов А.П., Камышанова Л.И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету. М. Элиста: АПП «Джангар», 2007. – 560 с
10.
Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность по российским и международным стандартам: учебное пособие / С.В. Комысовская. – М.:КНОРУС, 2009. – 248 с.
11. Лысенко Д.В. Экономический анализ: Издательство: Проспект, 2008 – 376 с.
12. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов /Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 471 с.
13. Маркин Ю.П. Теория экономического анализа: учебное пособие / Ю.П. Маркин.- М.: КНОРУС, 2006.- 312с.
14. Пыханова Е.В. Экономический анализ: Учеб.пособие / Е.В. Пыханова, Е.Ю. Власова; Красноярский государственный аграрный университет. – Красноярск, 2010. – 458 с.
15. Пыханова, Е.В. Курсовое и дипломное проектирование: учеб. Пособие / Е.В. Пыханова, Е.Ю. Власова, О.Г. Дьяченко; Краснояр. Гос. Аграр. Ун-т. – Красноярск, 2010. – 430 с.
16. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподователей. – М.: Академический проект, 2003. – 573 с.
17. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 360 с.
18. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- 640 с.
19. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.
20.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: учеб.пособие / Г.В. Савицкая – 6-е изд.стер. – Мн:Новое знание, 2006 – 652 с. – (Экономическое образование).
21.Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч. Пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.- 240с.
22.Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. – 368.с.
23.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРАШеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М.- 2006.- 415 с.
24.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М.- 2008.- 367 с.
25.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.
26.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208 с М, 2002. – 333с. – (Серия «Высшее образование»).
27.Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2003 – 480с. – (Серия «Учебник для вузов).
28. Экономический анализ. Савицкая Г.В. 11-е изд., испр. И доп. – М.: Новое знание, 2005. – 651с.
29.Экономический анализ. Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. Издательство:Инфра – М, 2007 – 315 с.
30.Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2004.- 615 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерская отчетность ЗАО «Сибирь-1» за
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Бухгалтерская отчетность ЗАО «Сибирь-1» за
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Бухгалтерская отчетность ЗАО «Сибирь-1» за
