Реферат

Реферат Операции банка с ценными бумагами

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 11.11.2024





Введение

Рынок ценных бумаг составляет один из наиболее динамичных

сегментов финансового рынка и является, по сути, связующим звеном

рынка капиталов и денежного рынка.

Деятельность банков на рынке ценных бумаг многогранна, по-

скольку они не только традиционно являются посредниками, связываю-

щими интересы и денежные средства эмитентов и инвесторов, но и сами

активно используют финансовые инструменты для формирования соб-

ственной ресурсной базы, размещения денежных средств в высоколик-

видные и доходные ценные бумаги.

Потребность в знаниях в области ценных бумаг сегодня сформи-

ровалась не только у профессиональных участников финансового рынка,

но и тех, кто проявляет к нему интерес в качестве потенциального инве-

стора или эмитента. Особую значимость изучение данной дисциплины

имеет для будущих специалистов в области экономики и финансов.

Основной целью дисциплины «Операции банков с ценными бума-

гами» является углубленное изучение основных направлений теории

банковского дела, а также изучение различных практических аспектов

деятельности российских банков на рынке ценных бумаг и содержания

выполняемых ими операций с ценными бумагами.
 1. Место и роль банков на рынке ценных бумаг

Юридическое определение ценной бумаги дано в ст.142 ГК РФ

это документ установленной формы и обязательных реквизитов, удосто-

веряющий имущественные права, осуществление или передача которых

возможны только при его предъявлении.

Банк – профессиональный участник рынка ценных бумаг – банк,

осуществляющий законодательно определенные профессиональные ви-

ды деятельности на основании соответствующих лицензий Федеральной

службы по финансовым рынкам.

Банк – непрофессиональный участник рынка ценных бумаг – банк,

осуществляющий эмиссионную, инвестиционную и другие виды дея-

тельности на основании общебанковской лицензии ЦБ РФ.

Банковские ценные бумаги – ценные бумаги, эмитируемые самими

банками, а также ценные бумаги других эмитентов, на которые у банков

возникают имущественные права и которые являются инструментами

проводимых банками операций.

Банк-инвестор – банк, приобретающий ценные бумаги на праве

собственности или ином вещном праве от своего имени и за свой счет.

Банк – эмитент – банк, выпускающий собственные ценные бума-

ги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных

бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

2.Виды ценных бумаг

Виды ценных бумаг устанавливаются статьей 143 ГКРФ.
К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.


Комментарий к статье 143 о видах ценных бумаг.

 Ценная бумага - обобщенное понятие, реально существующее в имущественном обороте в различных видах, предусмотренных законами или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

1. Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права (ч. 2 ст. 816 ГК).
Облигация опосредствует отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившем ее (эмитентом).


2. Векселем является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленные обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока определенную сумму векселедержателю (ст. 815 ГК). В гражданском обороте вексель используется в качестве средства платежа и кредитования. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Вексель является документом, в его тексте не должно быть указаний на сделку, послужившую основанием для его выдачи.

3. Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму.
В имущественном обороте чеки в основном выполняют функцию средства платежа и расчета. В чековых отношениях участвуют три лица - чекодатель, банк - плательщик и чекодержатель (ремитент). Круг этих лиц может быть расширен в результате передачи чека по индоссаменту или предоставления гарантии платежа по чеку (аваль). Чекодержатель - это кредитор, перед которым обязан плательщик, а в случае неоплаты чека - и чекодатель.


4. Депозитными и сберегательными сертификатами признаются ценные бумаги, представляющие собой письменные свидетельства банка о вкладе денежных средств, удостоверяющие право владельца на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка.
Сберегательные сертификаты выдаются вкладчикам - гражданам, а депозитные - юридическим лицам.
Депозитные и сберегательные сертификаты не могут использоваться в качестве расчетных и платежных документов. Они бывают именными и на предъявителя. Срок обращения депозитного сертификата ограничивается одним, а сберегательного - тремя годами.


5. Банковская сберегательная книжка на предъявителя является ценной бумагой, удостоверяющей внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада. В банковской сберегательной книжке на предъявителя должны быть указаны и удостоверены банком наименование и место нахождения банка, а если вклад внесен в филиал, также его соответствующего филиала, номер счета по вкладу, а также все суммы денежных средств, зачисленных на счет, все суммы денежных средств, списанных со счета, и остаток денежных средств на счете на момент предъявления сберегательной книжки в банк.

6. Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Он применяется при морских перевозках.

7. Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении делами АО и на часть имущества, оставшегося после ликвидации.

3. Государственное регулирование деятельности банков

на рынке ценных бумаг

Основными законодательными и правовыми актами, регулирую-

щими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

-Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»,

№ 17-ФЗ;

-Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации

(Банке России)», № 394-1;

-Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;

-Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков»,

№ 110-И;

-Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных

бумаг кредитными организациями на территории Российской Федера-

ции», № 102-И;

-Письмо ЦБ РФ «О порядке создания резервов под обесценение

ценных бумаг», №127;

-Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным органи-

зациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения зако-

нодательства о рынке ценных бумаг», № 49-П;

-Постановление ФКЦБ «Об утверждении положения о внутреннем

контроле профессионального участника рынка ценных бумаг»,

№ 16.

Государственное регулирование рынка ценных бумаг предполагает:

установление обязательных требований к деятельности эмитен-

тов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандар-

тов;

регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспек-

тов эмиссии и контроль за соблюдением эмитентами условий и обяза-

тельств, предусмотренных в них;

лицензирование деятельности профессиональных участников

рынка ценных бумаг;

создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и кон-

троля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участ-

никами рынка ценных бумаг;

запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих

предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соот-

ветствующих лицензий.

4. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве

профессиональных и непрофессиональных участников рынка.

Лицензия Банка России на осуществление банковских операций

дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные

операции с ценными бумагами следующих видов:

выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);

подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и

на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).

В качестве непрофессиональных участников банки могут осуще-

ствлять следующие виды деятельности, не требующие специальной ли-

цензии:

эмиссионную – выпуск собственных ценных бумаг в обращение.

Данный вид деятельности позволяет банкам успешно формировать соб-

ственную ресурсную базу, привлекать потенциальных инвесторов, под-

держивать свой имидж как финансово устойчивых и надежных кредит-

ных организаций;

инвестиционную – приобретение ценных бумаг российских и

иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управ-

ления ими.

Профессиональные виды деятельности банков на рынке ценных

бумаг выходят за рамки простой банковской лицензии и требуют допол-

нительного лицензирования или специальных разрешений.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг

связана с их ролью в качестве посредника, выполняющего операции с

ценными бумагами по поручению и за счет клиентов, от имени клиентов

или от своего имени с согласия клиентов.

5. Операции банков с ценными бумагами

По экономическому содержанию операции банка с ценными бума-

гами делятся на:

пассивные – эмиссия и выпуск банками собственных ценных

бумаг;

активные – размещение собственных и привлеченных ресурсов

в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рын-

ке от своего имени;

комиссионные (клиентские) – не связанные с извлечением бан-

ком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие

ему комиссионное вознаграждение.

По характеру проводимых операций банки могут заключать на-

личные (кассовые) и срочные сделки с ценными бумагами.

Кассовая (наличная) сделка – это сделка, срок исполнения (дата

валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня

после ее заключения.

Срочная сделка – это сделка на покупку или продажу финансовых

инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата рас-

четов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заклю-

чения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не

совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех

обязательств.

По форме учета операции банков с ценными бумагами делятся на:

А. Балансовые операции.

формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных

и привилегированных акций;

формирование добавочного капитала (счет 106);

расчеты на организованном рынке ценных бумаг (счет 304);

расчеты по ценным бумагам (счет 306);

операции с ценными бумагами, приобретаемыми банками по

операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования (счета 501– 511);

операции по учету векселей (счета 512 – 519);

операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг;

участие в дочерних и зависимых акционерных обществах .

Б. Операции по доверительному управлению.

операции с ценными бумагами, полученными в доверительное

управление, а также приобретенными в процессе доверительного управ-

ления;

расчеты по доверительному управлению.

В. Внебалансовые операции.

открытие кредитных линий и выдача обязательств о предостав-

лении кредитов с использованием ценных бумаг;

операции с неразмещенными собственными ценными бумагами

и ценными бумагами других эмитентов.

Г. Срочные операции.

сделки купли-продажи ценных бумаг, по которым дата расчетов

не совпадает с датой заключения сделки.

Д. Счета ДЕПО.

учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумага-

ми (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также

другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответст-

вии с действующим законодательством;

учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хране-

ния и/или учета, для осуществления доверительного управления, для

осуществления брокерских и иных операций;

учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему на

праве собственности или ином вещном праве.

В соответствии с российским законодательством, банки могут

совершать следующие операции с ценными бумагами:

выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;

инвестировать средства в ценные бумаги;

осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и

за свой счет, в том числе путем их котировки;

управлять ценными бумагами по поручению клиента (довери-

тельное управление);

выполнять посреднические (агентские) функции при купле-

продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании

договора комиссии или договора-поручения, т.е. выступать в роли

финансового брокера;

осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать

консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных

бумаг;

организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве

инвестиционной компании;

выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу

третьих лиц;

инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний

(в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние

предприятия);

учреждать небанковские инвестиционные институты (инвести-

ционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых

брокеров и инвестиционных консультантов;

учреждать специализированные компании по учету и хранению

ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними.

Заключение

Исторически банки были первыми учреждениями, специализи-

рующимися на операциях на финансовом рынке, однако современные

банки являются не единственными субъектами предпринимательства в

финансовом бизнесе, в том числе на рынке ценных бумаг. Причиной             тому служат все возрастающие инвестиционные потребности рынка, а

также формирование различных институтов, выполняющих профессио-

нальные виды деятельности на этом рынке.

Вместе с тем, банки, в силу специфики своих функциональных

особенностей, существенно отличаются от других финансовых институ-

тов, аккумулирующих ресурсы экономики. Главное отличие заключает-

ся в способе привлечения средств, поскольку возврат заемных средств и

заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется

независимо от результата хозяйственной деятельности. Кроме того, бан-

кам постоянно необходимо рационально управлять текущей ликвидно-

стью, что бы быть в состоянии выполнять текущие расчетно-денежные

поручения клиентов. В связи с этим операции банков на рынке ценных

бумаг занимают лишь особое место в структуре активов и не могут

удовлетворить растущие потребности рынка.
Банки имеют собственную разветвленную инфраструктуру, в ко-

торую могут входить управляющие компании фондов; брокерские кон-

торы; фонды, работающие на валютном рынке; подразделения, занятые

управлением активами и др.

Наконец, банки могут оказывать, в зависимости от наличия соот-

ветствующей лицензии, своим клиентам дополнительные услуги: уни-

версальное расчетно-кассовое обслуживание, кредитные и гарантийные

операции, проектное финансирование, услуги по пластиковым картам,

валютно-обменные операции и другие присущие только банковским ор-

ганизациям операции.

1. Реферат Банкротство понятие, сущность, общее положение
2. Реферат на тему Symbolism In Edgar Allan Poe S The
3. Реферат на тему Pornography Essay Research Paper The causes of
4. Доклад Перигляциальная зона
5. Реферат на тему Эпикриз на ребенка первого года жизни
6. Реферат Стеклопластик
7. Курсовая на тему Сущность затрат и их классификация в бухгалтерском управленческом учете
8. Курсовая на тему Наследование по завещанию 9
9. Реферат на тему Nuclear Power Essay Research Paper Nuclear PowerAlexandra
10. Диплом на тему Методика преподавания темы Формы множественного и единственного числа имени существительного в английском