Реферат Активные и пассивные операции коммерческих банков 3
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение……………………………………………………….…………....3
Активные операции коммерческих банков………………………………4
Пассивные операции коммерческих банков……………………………..9
Заключение………………………………………………………………..18
Список литературы…………………………………………………….…19
Задачи………………………………………………………………………20
Введение
Функции банков реализуются через их операции. Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные, активные и комиссионно-посреднические (осуществляются по поручению клиента на комиссионных началах: инкассовые, аккредитивные, переводные и др.).
Цель данной работы – исследовать активные и пассивные операции коммерческих банков. В основе деления банковских операций на пассивные и активные лежит их влияние на формирование и размещение банковских ресурсов. Ресурсы банка — это сумма денежных средств, которая имеется в его распоряжении и может быть использована им для осуществления активных операций.
В результате проведения пассивных операций увеличиваются остатки денежных средств на пассивных счетах баланса банка (на них учитываются фонды банка, остатки на депозитных счетах клиентов, задолженность по кредитам другим банкам, прибыль банка и т.д.). Активные операции ведут к росту средств на активных счетах (на них отражаются: денежная наличность, банковские ссуды, вложения в ценные бумаги, здания, оборудование и проч.).
1. Пассивные операции банков.
Пассивные операции (операции по формированию банковских ресурсов) имеют большое значение для каждого коммерческого банка. Во-первых, как уже отмечалось, ресурсная база во многом определяет возможности и масштабы активных операций, обеспечивающих получение доходов банка. Во-вторых, стабильность банковских ресурсов, их величина и структура служат важнейшими факторами надежности банка. И наконец, цена полученных ресурсов оказывает влияние на размеры банковской прибыли.
Следует также отметить важную народно-хозяйственную и социальную роль пассивных операций банков. Мобилизация с их помощью временно свободных средств предприятий и населения позволяет банковской системе удовлетворять потребности экономики в основном и оборотном капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять потребительские ссуды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бумагам банков хотя бы частично компенсируют населению убытки от инфляции.
Пассивные операции делятся на две группы. К первой относятся операции по формированию собственных ресурсов, которые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, образует заемные ресурсы. По операциям второй группы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, банками-кредиторами). Поэтому операции второй группы нередко называют пассивными кредитными операциями в отличие от активных кредитных операций (банковских ссуд). По пассивным кредитным операциям банк является заемщиком, а его клиенты — кредиторами банка, в то время как по активным кредитным операциям банк выступает кредитором по отношению к своим клиентам
Одна их важнейших особенностей структуры пассивов банков, по сравнению с нефинансовыми предприятиями, — низкая доля собственных ресурсов: обычно от 10 до 22%, в то время как на нефинансовых предприятиях она в среднем составляет от 40 до 50%.
Однако несмотря на относительно небольшой удельный вес, собственные средства (капитал) банка играют очень большую роль в его деятельности. Они выполняют три основные функции: оперативную, защитную и регулирующую.
Оперативная функция состоит в том, что собственные средства (капитал) служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала ни один банк (как впрочем и любое предприятие) не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля, здания и другие активы. Собственные средства (капитал) могут использоваться также для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств (капитала) определяет в конечном счете масштабы деятельности банка. Не случайно устанавливаемые центральным банком экономические нормативы деятельности банков, рекомендуемые Базельским комитетом, базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.
Защитная функция собственных средств (капитала) банка — поддержание устойчивости последнего, обеспечение обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средства (капитал) банка выступают в качестве страхового, гарантийного фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность даже в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, возникновения непредусмотренных расходов и убытков, создающих угрозу банковской ликвидности. Поскольку собственные средства (капитал) — это ресурсы, не подлежащие возврату, они служат резервом для покрытия обязательств банка. В пределах собственных средств (капитала) банк стопроцентно гарантирует ответственность по своим обязательствам. С учетом этого можно говорить о существовании обратной зависимости между величиной собственных средств (капитала) банка и его подверженности риску. Чем больше собственные средства (капитал) банка, тем меньше риск вкладчиков и кредиторов, тем надежнее банк.
Защитная функция собственных средств (капитала) банка тесно связана с понятием «достаточность капитала», т.е. способность банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным ресурсам. Эта способность определяется тем, в какой мере величина собственных средств (капитала) адекватна, т.е. соответствует, рискованности банковских активов, иначе говоря, структуре и качеству последних. Это означает, что чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств (капитала) банка. Вот почему в соответствии с рекомендациями Базельского комитета показатель (коэффициент) достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его активам, взвешенным с учетом риска.
Регулирующая функция собственных средств (капитала) состоит в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятельности коммерческих банков путем управления собственными средствами (капиталом) банка. Центральные банки устанавливают, во-первых, минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Кроме того, как уже отмечалось, величина собственных средств служит базой большинства других экономических нормативов деятельности банков, устанавливаемых центральными банками.
Собственные средства (капитал) банка — это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды — в процессе деятельности последнего.
Наибольший удельный вес в собственных средствах (капитале) банка приходится на уставный фонд (капитал). Размер уставного фонда, формы его образования и изменения определяются в Уставе банка. Порядок формирования уставного фонда зависит от правовой формы организации банка. Акционерные банки создают уставный капитал путем эмиссии акций, т.е. за счет средств, поступающих в оплату выпущенных акций (как простых, так и привилегированных). Паевые банки формируют уставный капитал за счет паевых взносов (вкладов) участников. Увеличение уставного фонда (капитала) может происходить либо путем размещения дополнительных акций или привлечения новых пайщиков, либо за счет отчисления части средств резервного и других фондов или нераспределенной прибыли. Порядок образования и величина резервного фонда также определяются Уставом банка. Его предназначение — прежде всего покрытие таких рисков банка, по которым не формируются специальные резервы. Источником образования резервного фонда, как и других фондов банка (фондов специального назначения, накопления, экономического стимулирования), служат отчисления от прибыли.
Важным компонентом собственных средств (капитала) банка является его нераспределенная прибыль. Прибыль банка представляет собой финансовый результат его деятельности, который образуется как сумма превышения доходов банка над его расходами. Нераспределенной называется прибыль текущего года и прошлых лет, остающаяся в распоряжении банка после выплаты дивидендов, налогов и отчислений в различные фонды.
Следует иметь в виду, что собственные средства банка — более широкое понятие, чем собственный капитал последнего. На собственный капитал приходится от 66 до 88% всех собственных средств банка. В него не входят такие элементы собственных средств, как амортизация материальных и нематериальных активов, часть резервов на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг и др.
В соответствии с рекомендациями Базельского комитета собственные средства (капитал) банка делятся на две части: базисный капитал (капитал первого уровня) и дополнительный капитал (капитал второго уровня). Такое деление позволяет дать качественную оценку структуры собственных средств (капитала) банка. Капитал первого уровня — это наиболее стабильная по стоимости часть собственных средств, которая практически в любой момент может быть направлена на покрытие любых потерь. Капитал второго уровня — относительно более изменчивая часть собственных средств, его стоимость может меняться в зависимости от изменения стоимости активов и рыночных рисков.
Основная часть банковских пассивов — от 80 до 90% — это заемные ресурсы (обязательства банка). Они включают четыре группы: депозиты (вклады); кредиты других банков; средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком; средства, полученные в результате операций репо.
Основная часть заемных ресурсов большинства банков — это депозиты (вклады). Термин «депозит» имеет несколько значений. В банковской практике под депозитом чаще всего понимают, во-первых, денежные средства, внесенные в банк физическими и юридическими лицами в форме вкладов на определенных условиях, закрепленных в договоре банковского вклада, и во-вторых, записи в банковских книгах, подтверждающие денежные требования владельцев депозита к банку.
Депозиты коммерческих банков можно классифицировать по ряду критериев: условиям внесения, использования и изъятия средств; по категориям вкладчиков; по виду процентной ставки; срокам; валюте депозита; указаниям получателей средств.
Для пополнения ликвидности коммерческие банки обращаются за кредитом (в основном краткосрочным) к банкам-корреспондентам или к центральному банку. Межбанковские кредиты могут быть получены как на национальном, так и на международном рынках.
К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относится также выпуск последними на национальном и международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.
Еще один источник ресурсов, связанный с рынком ценных бумаг, — операции репо. Репо — это продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа. Банк заключает одновременно две сделки: первую — на продажу ценных бумаг в определенный срок по определенному курсу, вторую — на покупку/ этих бумаг через определенный срок по фиксированному курсу.
Активные операции коммерческих банков
Роль активных операций для «любого» коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение; Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению. Существует определенная зависимость между доходностью и рискованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доходность служит платой за риск) и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Самые рискованные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее ликвидные.
Дадим классификацию активов по таким качествам, как доходность, ликвидность, рискованность.
По степени доходности все активы делятся на две группы:
• приносящие доход (так называемые работающие), например, банковские ссуды, значительная часть вложений в ценные бумаги;
• не приносящие доход (так называемые неработающие); например, к ним относятся: кассовая наличность; остатки средств на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке; вложения в основные фонды банка: здания, оборудование.
С точки зрения ликвидности различают три группы активов.
1. Высоколиквидные активы. Они могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее. Сюда входят кассовая наличность, средства на корреспондентских и резервном счетах в центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках.
2. Ликвидные активы — это активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь. К ним относят ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, легкореализуемые векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, прежде всего государственные.
3. Низколиквидные (и даже неликвидные, безнадежные) активы — это такие активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая. Это долгосрочные ссуды банка, его инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.
До 80% банковских активов приходится на кредитные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли.
К кредитным операциям относятся ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках (активные депозитные операции). Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности. Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов.
Ссудные операции банков можно классифицировать по следующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и методам погашения, по форме выдачи кредита.
По категориям заемщиков различают такие банковские ссуды:
• акционерным компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);
• кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всего банкам);
• населению;
• правительству и местным органам власти. Ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды может служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов (варранта — складского свидетельства, подтверждающего нахождение товара на складе; железнодорожной накладной; коносамента — свидетельства о приеме груза к морской перевозке и др.), дебиторских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или гарантия — договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.
По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные), погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от одного дня до одного года), среднесрочные (от года до трех—пяти лет) и долгосрочные — на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.
Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При первом весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения — в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кредитного соглашения. Платежи в погашение основной суммы долга осуществляются, как правило, равными частями периодически (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно). Второй метод погашения применяется обычно к средне- и долгосрочным ссудам. Проценты по ссуде также могут уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа.
По технике выдачи различаются ссуды в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.
Открытой кредитной линией называется юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком о предоставлении заемщику кредита в пределах согласованной суммы (кредитного лимита) в течение определенного периода на определенных условиях (на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз). Обычно кредитная линия открывается не более чем на год, но возможно ее продление.
Это наиболее распространенная форма выдачи краткосрочного кредита в большинстве промышленно развитых стран. Удобство для заемщиков и банка при этой форме ссуды состоит в том, что в течение действия кредитной линии заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров с банком.
Особенность кредитной линии заключается в том, что соглашение о ее открытии может быть пересмотрено обеими сторонами. За банком сохраняется право отказать в выдаче ссуды в пределах кредитного лимита, если, например, положение заемщика ухудшилось. Заемщик также вправе не использовать кредитную линию полностью или частично. Еще одной особенностью кредитной линии является то, что ее открытие нередко сопровождается требованием банка к заемщику хранить на его текущем счете так называемый компенсационный остаток в размере не менее 20% от суммы кредитной линии либо весь срок ее действия, либо в период фактического ее использования. В результате повышается реальный уровень процента, взимаемого по ссуде.
Технология использования кредитной линии различна. Выдача кредита по открытой кредитной линии может производиться с открываемого банком ссудного счета или же применяется объединенный активно-пассивный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом (на дебет счета записываются ссуды, предоставленные банком клиенту, а на кредит — суммы, поступающие в банк от клиента в виде выручки от реализации продукции, вкладов и т.д.).
Классическим примером активно-пассивного счета является контокоррентный счет. Предоставляемый по этому счету кредит называется контокоррентным. После заключения договора об открытии контокоррента расчетный счет закрывается, и все операции проводятся по контокоррентному счету. Проценты за контокоррентный кредит начисляются периодически на основе сальдо обычно ежеквартально. Контокоррентный кредит широко используется в Германии, Бельгии, Голландии, Италии.
В Великобритании, во Франции и Канаде разновидностью кредитной линии служит овердрафт. Это, пожалуй, наиболее простой метод кредитования. При овердрафте банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги (оплачивая его счета) с его текущего счета сверх имеющегося на счете остатка в пределах кредитного лимита. Сумма лимита, т.е. максимальная сумма овердрафта, устанавливается при открытии текущего счета соглашением между банком и клиентом. При овердрафте все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента, направляются на погашение задолженности, поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств. В отличие от контокоррента процент по овердрафту начисляется ежедневно.
Кредиты в фиксированной сумме на определенный срок (разовые ссуды) выдаются, как правило, на удовлетворение целевой потребности в средствах на основе кредитного договора (на основании одного договора ссуда выдается один раз). В отличие от соглашения об открытии кредитной линии кредитный договор на выдачу разовой ссуды является твердым обязательством банка выдать ссуду на условиях договора. Особенность такой ссуды заключается в том, что она погашается в строго установленный срок единовременным взносом или в соответствии с предусмотренной в кредитном договоре четкой шкалой погашения регулярными периодическими взносами. Кредиты в форме разовых ссуд могут быть как краткосрочными, так и средне- и долгосрочными. Ссуды выдаются с открываемого банком ссудного счета, либо путем зачисления на кредит текущего или расчетного счета заемщика, либо путем оплаты требований к заемщику, либо путем выдачи наличных денег.
Когда ссуда выдается в виде векселя (так называемый векселедательный кредит), это означает, что заемщик в соответствии с кредитным договором использует полученную ссуду на приобретение векселя банка-кредитора. Банк на основе кредитного договора выписывает простой вексель и выдает его заемщику. Векселем в данном случае оформляется получение банком денежного займа, источником которого служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора. По сути банк и клиент совершают две сделки. Сначала банк предоставляет клиенту ссуду, а затем клиент за счет полученных средств предоставляет банку заем под вексель. Именно поэтому клиент должен при наступлении назначенного срока вернуть банку полученную денежную сумму и проценты на нее, а банк — заплатить по векселю последнему векселедержателю. Номинальная стоимость векселя должна быть равна сумме ссуды, дата возвращения ссуды устанавливается накануне срока погашения векселя. Полученный от банка вексель заемщик использует для расчетов со своим поставщиком, а в установленный срок выплачивает банку сумму векселя и проценты по ссуде. При наступлении срока погашения векселя банк выплачивает его сумму последнему держателю векселя.
Условия выдачи кредитов дифференцируются в зависимости от величины капитала заемщика, его связей с банком. Более крупным предприятиям, имеющим длительные тесные связи с банками, кредиты предоставляются на более значительные сроки, без обеспечения, из более низкого процента. Обычно банки периодически устанавливают и публикуют минимальную первичную, или базовую, ставку — ставку по необеспеченным краткосрочным ссудам первоклассным заемщикам. В зависимости от категории заемщиков ставки им устанавливаются на несколько пунктов выше базовой.
Высокие темпы инфляции в середине 70-х годов привели к распространению такой техники банковского кредитования, при которой снижается кредитный риск. Это прежде всего так называемые ролловерные (от англ. rollrover — возобновление), или возобновляемые, кредиты. Они представляют собой разновидность
средне- и долгосрочных кредитов, предоставляемых по «плавающим» процентным ставкам, которые пересматриваются через обусловленные в кредитном соглашении сроки (обычно три — шесть месяцев) согласно текущим рыночным ставкам по краткосрочным кредитам. При согласовании между участниками кредитного соглашения общего срока кредита период его использования делится на временные отрезки (субпериоды), для каждого из которых вновь устанавливается процентная ставка. Хотя ролловерные кредиты предоставляются на средние сроки, их выписка осуществляется на короткие сроки, после чего кредит возобновляется, и так до тех пор, пока не истечет общий срок кредита. Периодические пересмотры процентной ставки снижают риск банковских убытков от повышения ставок по краткосрочным депозитам, которые являются основным источником ресурсов для среднесрочных кредитов.
Уменьшение кредитного риска обеспечивают также синдицированные, или консорциальные, кредиты. Так называются кредиты, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику. При этом банки объединяют на срок свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Синдицированные кредиты могут предоставляться также не синдикатом, а отдельным банком, который после заключения соглашения с заемщиком привлекает другие банки, выдавая им так называемые сертификаты участия. Коллективная организация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссуды между банками, сокращая риск каждого банка, а также увеличить объем кредита.
Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом (процессом кредитования). Процесс кредитования предприятий коммерческим банком включает пять основных этапов.
1. Рассмотрение заявки на получение ссуды. В заявке содержатся главные параметры ссудной операции: цель и сумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике.
2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его способности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с
кредитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практике используются три основных способа оценки кредитоспособности.
Первый способ — способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.
Второй способ оценки кредитоспособности — анализ денежных потоков. Суть его — в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.
Третий способ — оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.
3. Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента и другие условия выдачи, использования и погашения ссуды.
4. Выдача ссуды, т.е. порядок оформления и способ предоставления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде разовой ссуды, кредитной линии и т.д.).
5. Кредитный мониторинг — это контроль банка за использованием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует целевое использование ссуды, выполнение иных условий кредитного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние финансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.
Осуществляя вложения в ценные бумаги, банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью минимизации рисков по ценным бумагам банки производят вложения в различные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных бумаг (фондовый портфель).
Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.
1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом покупки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле банка непродолжительное время.
2. Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в портфеле банка длительное время (обычно более года) и носят название банковские инвестиции.
3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.
4. Учетные операции. Это преимущественно операции с векселями. Учет векселя — это покупка векселя банком (с передачей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселедержателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению (см. рис. 9.3). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, — в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.
Кассовые операции — это операции коммерческих банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой кассовой наличности. Кассовая наличность — это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат — выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.
Для работы с наличными деньгами коммерческий банк должен создать в помещении соответствующим образом оборудованный кассовый узел. В его состав входят кассы различного назначения, хранилище ценностей, помещение по приему-выдаче денег инкассаторам и ряд других помещений. Для комплексного обслуживания клиентов банк создает кассовое подразделение, в которое могут входить такие службы, как приходные, расходные, приходно-расходные и вечерние кассы, а также кассы пересчета.
Банки устанавливают своим клиентам — юридическим лицам лимит остатка наличных денег в кассе. Для коммерческих банков центральный банк устанавливает предельные остатки денежной наличности в операционных кассах.
Заключение
Между пассивными и активными операциями коммерческого банка существует тесная взаимосвязь. Прежде всего, размер и структура активных операций, обеспечивающих получение доходов, во многом определяются имеющимися у банков ресурсами. В этом смысле пассивные операции, формирующие ресурсную базу банка, являются первичными по отношению к активным. Предоставляя ссуды, покупая ценные бумаги, банки вынуждены постоянно осуществлять контроль за состоянием пассивов, отслеживать сроки выплат по обязательствам вкладчикам. Если ресурсов не хватает, банку приходится отказываться от выгодных предложений, продавать высокодоходные ценные бумаги. В то же время значительная часть банковских депозитов возникает на базе активных операций при предоставлении ссуд в безналичной форме. Взаимосвязь пассивных и активных операций проявляется также в том, что банковская прибыль зависит от банковской маржи, т.е. разницы между ценой банковских ресурсов и доходностью активных операций.
Для успешной деятельности банк должен обеспечить координацию пассивных и активных операций: с одной стороны, не допускать существенного несоответствия сроков пассивов и активов, например выдачи долгосрочных ссуд за счет краткосрочных депозитов; а с другой — не иммобилизовывать на длительный срок краткосрочные ресурсы в сумме, значительно превышающей стабильный остаток средств на банковских счетах, достаточный для очередных выплат.
Существует зависимость и между отдельными видами пассивов и активов. Так, открытие банковского счета крупному клиенту сопровождается возникновением тесных регулярных связей между клиентом и банком. Чтоб не потерять клиента, банк предоставляет ему значительные ссуды, инвестирует средства в его ценные бумаги, оказывает ему разнообразные услуги по расходам, выполняет комиссионные операции.
Список литературы
1. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 600 с.
2. Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие. А.В. Борискин и др. – СПб.: Спецлит, 2000. – 151с.
3. Банки и банковские операции: Учебник/ Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. -357с.
Задачи
1. Известно, что в некоторой стране индекс цен потребительских товаров удвоился за 5 лет. Определить среднегодовой темп инфляции в стране в течение этого периода.
Решение:
Среднегодовой темп инфляции = 5√2 ≈ 1, 149 (114,9%). (Находится как произведение равных цепных коэффициентов роста).
2. Первый банковский вклад 1000р. сделан сроком в 1 месяц под 3% в месяц. Второй – 5000р. на 6 месяцев под 12% за полгода. Какой вклад выгоднее с точки зрения дохода за 1 месяц? (Первый, второй, оба, никакой)
Решение:
1)1000р. + 3% = 1030р.;1р приносит 3коп.
2)5000р. + 12% = 5100р. 1р приносит 2 коп.
С точки зрения абсолютного дохода выгоднее второй вклад (приносит на 70р больше); относительного – первый (1р приносит на 1 коп дохода больше).
Введение
Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство.
От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье
экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой
основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма
остается лишь благим пожеланием.
Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для
привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и
платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции
подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных
операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся
бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские
операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.
Что же касается данной курсовой работы, то в ней как раз и будут исследованы
операции коммерческих банков, а именно активные, потому что они имеют
деятельности коммерческих банков одно из первостепенных значений, так как
процессы образования кредитных ресурсов и их использования находятся в тесной
взаимосвязи.
Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки
размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого
дохода и обеспечения своей ликвидности.
Экономическая значимость и актуальность данного вопроса – вопрос проведения
активных операций и определили написание настоящей курсовой работы, целью
которой является исследовать в теоретическом плане сущность и значение
активных операций коммерческих банков, а также проанализировать практику
осуществления данных операций.
Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:
- определить сущность активных операций коммерческих банков;
- выяснить структуру активов активных операций банков и кратко
охарактеризовать основные из них;
- изучить основные аспекты анализа активных операций коммерческих
банков России;
- выявить основные проблемы совершенствования активных операций.
При написании данной курсовой работы были использованы научные труды и
монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в области
банковского дела, некоторые учебные пособия и методические разработки,
материалы периодической печати, статистическая информация.
1 Активные операции, их роль и место в банковской
деятельности
1.1 Экономическая сущность
активных операций
По классификации активных операций, как и по структуре активов сложились
разные точки зрения.
По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются:
- кредитные операции, в результате которых формируется кредитный
портфель банка;
- инвестиционные операции, создающие основу для формирования
инвестиционного портфеля;
- кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов
услуг, оказываемых банком своим клиентам ;
- прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей
инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.
Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков
являются:
- ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их
доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том,
что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в
действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;
- инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в
качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права
по совместной хозяйственной деятельности;
- депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков
заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на
счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и
других коммерческих банках;
- прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за
рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К
числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и
драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.
Такие авторы как Поляков В.П., Московкина Л.А. подразделяют активные операции
на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих
векселей и фондовые операции.
Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов
Ю.И., то есть: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции.
Что касается меня, то я придерживаюсь мнения Букато В.И., Львова Ю.И.,
Полякова В.П. и Московкиной Л.А., которые включают в активные операции:
кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции, так как эти операции
являются наиболее распространенными видами активных операций банков.
1.2 Виды и формы активных операций коммерческих
банков
1.2.1 Кредитные операции
1.2.1.1 Виды и формы кредитов
Источником кредита служат временно свободные ресурсы в денежной форме,
высвобождаемые в процессе деятельности кредитных институтов. От всех иных
форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как
экономическую категорию отличают три основополагающих принципа - срочность,
возвратность и платность.
При этом под СРОЧНОСТЬЮ подразумеваются заранее оговоренные сроки возврата
кредитору заемных средств; под ВОЗВРАТНОСТЬЮ - обязательная выплата
кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. ПЛАТНОСТЬ означает,
что в данной экономической операции денежные средства представляют собой
специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в
процентах.
Кроме указанных обязательных принципов, кредиты могут быть классифицированы
по следующим дополнительным основным видам и формам:
- источники привлечения - внешние и внутренние кредиты;
- назначение - связанные, несвязанные и промежуточные;
- цели использования - целевые и нецелевые;
- сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;
- обеспеченность - обеспеченные и бланковые;
- форма организации - синдицированные, консорциальные, двусторонние и
клубные;
- валюта привлечения - в валюте страны-кредитора, в валюте страны-
заемщика, в валюте третьей страны, в международных счетных денежных
единицах, мультивалютные;
- вид процентной ставки - плавающая, фиксированная и смешанная;
- форма предоставления - путем реального перевода средств,
рефинансирования и переоформления долга;
- форма погашения - одной суммой, равными долями через равные
промежутки времени, непропорциональными долями во взаимосогласованные сроки;
- число использования - разовые и возобновляемые;
- техника предоставления - одной суммой, открытая кредитная линия,
контокоррентный кредит, овердрафтный кредит, “стэнд-бай” и т.д.;
- вид кредитора - официальные, неофициальные, смешанные и кредиты
международных организаций;
- юридическая подчиненность - по законодательству кредитора, по
законодательству заемщика, по законодательству третьей страны.
Классификация кредитов.
Рассмотрим теперь классификацию кредитов по формам более подробно.
Как уже отмечалось, по источникам привлечения все кредиты подразделяются на
внешние и внутренние. Под ВНЕШНИМИ ЗАЙМАМИ понимают кредиты, привлеченные от
финансовых учреждений - нерезидентов. Обычно указанные займы связаны с
обслуживанием внешнеэкономических связей клиентуры кредитного учреждения,
необходимостью реинвестирования кредитов, предоставленных соответствующим
банком другим экономическим структурам в иностранной валюте (в целях
предотвращения создания открытой валютной позиции). ВНУТРЕННИЕ ЗАЙМЫ обычно
служат для поддержания ликвидности и доходности кредитного учреждения в
национальной валюте, а также финансового обеспечения его деловой активности.
Любое кредитное учреждение осуществляет свою деятельность в соответствии с
разработанным руководством банка планом. В этой связи привлекаемые банком
средства имеют конкретное НАЗНАЧЕНИЕ.
СВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ предоставляются банками с целью поддержания финансово-
экономической деятельности своих клиентов. При этом связанные кредиты могут
быть нескольких видов (под платежи наличными, под авансовые платежи,
постфинансирование, межбанковский кредит под конкретную коммерческую сделку,
кредитные линии).
КРЕДИТ ПОД ПЛАТЕЖИ НАЛИЧНЫМИ используется в случае, если клиент банка-
кредитора, являющийся поставщиком товара, заинтересован в размещении заказа,
но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор
выплачивает клиенту полную сумму контракта, без каких-либо вычетов, с
одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя.
Выгода фирмы-экспортера заключается в единовременном получении полной суммы
платежа, что невозможно при оформлении вексельного кредита или кредита по
открытому счету. Вместе с тем, банк фирмы-поставщика как держатель счета
последней оставляет свой баланс неизмененным, увеличивая по пассиву статью
средств на текущих счетах клиентов. Банк фирмы-покупателя, имея в своем
балансе обязательства перед банком-кредитором, отражает по активному контр-
счету требования на своего клиента, при этом обеспечением по активу будут
являться все средства, поступающие на счет покупателя. Покупатель, со своей
стороны, получает товар с реальной отсрочкой платежа на финансовых условиях
более привлекательных, чем по фирменному или клиентскому кредиту.
КРЕДИТ ПОД АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ привлекается в случае заключения покупателем
контрактов на значительные суммы, причем часть контракта подлежит
префинансированию. Примером таких кредитов могут являться займы,
осуществленные бывшим СССР под финансирование закупок труб большого диаметра
из Японии. Поскольку суммы сделок достигали нескольких миллиардов долларов,
для рефинансирования авансовых платежей в размере 15% от общей суммы сделки
СССР привлек кредиты от японских банков, обслуживающих соответствующие фирмы-
поставщики. Поскольку привлечение таких средств не связано с потребностями
самого кредитного учреждения, банк-заемщик оформляет контртребование на
непосредственного потребителя товара.
ПОСТФИНАНСИРОВАНИЕ является кредитом под рефинансирование ранее совершенных
платежей и оформляется кредитным соглашением специальной формы. Одной из
наиболее отличительных черт указанного соглашения является норма о
предварительном платеже банком-заемщиком по выставленным покупателем счетам с
детально оговоренными реквизитами (полное наименование товара, фирмы-
покупателя, фирмы-продавца, дата отгрузки товара, условия поставки и
страхования и др.). По получении соответствующей документации банк-кредитор
проверяет полученные от банка-заемщика документы и сверяет с информацией,
поступившей от поставщика. При отсутствии каких-либо возражений банк-
кредитор банк-кредитор предоставляет необходимое конгруэнтное
рефинансирование банку-заемщику. По привлекательности постфинансирование в
целом сопоставимо с кредитами под авансовые платежи.
МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ ПОД КОНКРЕТНУЮ КОММЕРЧЕСКУЮ СДЕЛКУ - наиболее часто
встречаемая разновидность банковского кредита. При этом в межбанковском
соглашении делается ссылка на конкретные межфирменные контракты. Указанная
форма кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или по аккредитиву с
одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.
КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ открывается банком-кредитором в пользу банка-заемщика в
пределах согласованного между сторонами лимита. В рамках указанного лимита
банк-заемщик может привлечь от банка-кредитора средства для финансирования
закупок товаров, оговоренных в специальном соглашении. Этот вид кредитов
является одним из самых распространенных в межбанковской практике.
НЕСВЯЗАННЫЕ КРЕДИТЫ привлекаются заемщиком с правом самостоятельного
нецелевого использования полученных средств.
ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ КРЕДИТЫ используются в непосредственно банковском бизнесе
чрезвычайно редко, так как предназначены для обслуживания таких
специфических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Поскольку любая
сделка, включая предоставление услуг, сдачу в аренду оборудования и т.д.,
имеет обязательную денежную оценку, она фактически сопровождается
предоставлением банковского кредита, опосредующего деятельность продавца до
момента получения ресурсов. На первый взгляд промежуточные формы кредитов не
столь привлекательны для банка-заемщика, как связанный кредит. Это
объясняется тем, что банк-заемщик не получает дополнительного обеспечения в
виде перешедшего в собственность покупателя товара или поступившей от
реализации данного товара на счет фирмы-получателя выручки. Однако, выгода
банка-заемщика заключается в уменьшении рисков неплатежа со стороны клиента
при одновременном увеличении эффективности его деятельности.
Нередко назначение кредитов смешивают с их ЦЕЛЕВЫМ ХАРАКТЕРОМ. Целевые
кредиты включают в себя связанные и промежуточные кредиты, а также ряд
финансовых кредитов, привлеченных без указания объекта кредита.
Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования является срочность
операций. ПО СРОКАМ кредиты условно делятся на кратко-, средне-, долгосрочные
и инвестиционные.
КРАТКОСРОЧНЫЕ межбанковские кредиты представляют собой депозиты сроком до
одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней
включительно. Это однодневные кредиты (“overnight” со сроком использования с
сегодня до завтра; кредиты “tommorow-next” - с завтра на послезавтра; “spot-
next” - с послезавтра на один день), недельные (“spot-week” -с послезавтра
на неделю), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные
кредиты.
По принятой классификации к СРЕДНЕСРОЧНЫМ относят кредиты от одного года до
десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ кредиты включают в себя займы общим сроком действия свыше
десяти лет.
К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитов относятся так
называемые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕЖБАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ. Как правило, они имеют
характер субординированного или партисипационного займа. Иногда в эту
категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.
Согласно нормативному регулированию ряда стран, под СУБОРДИНИРОВАННЫМ ЗАЙМОМ
понимают средства, предоставленные заемщику для увеличения его рабочего
капитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитальной базы, а
также для создания резервов под сомнительную и безнадежную задолженность
субординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств.
При ликвидации кредитного института, имеющего в своем пассиве
субординированные займы, соответствующие средства могут быть использованы
для удовлетворения претензий кредиторов, в случае, если уставного,
избыточного, а также других составляющих собственного капитала окажется
недостаточно для погашения всех его обязательств. В любом другом случае,
если целевой характер предоставленных средств не был оговорен в кредитном
соглашении, расходование субординированного займа требует письменного
согласия кредитора.
ПАРТИСИПАЦИОННЫЙ КРЕДИТ обладает всеми вышеперечисленными характеристиками
субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Фактически он
является скрытым увеличением собственного капитала банка, что объясняет в
тексте соответствующего соглашения норму о возможном выпуске в пользу
кредитора дополнительного количества акций заемщика. Партисипационный кредит
может рассматриваться как одна из форм межбанковских инвестиций и единственная
кредитная сделка, которая может не иметь срока.
Широкие возможности субординированного займа и партисипационного кредита
предопределили очень жесткую регламентацию условий такого привлечения, а
иногда и прямой запрет подобных операций (Германия). В тех государствах,
законодательством которых разрешается привлечение этих займов (Англия,
Франция и др.), их использование и погашение осуществляется только с
письменного согласия валютных властей страны.
Иногда, в целях поддержания двусторонних взаимоотношений при невозможности
осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимита
кредитования одного заемщика), стороны могут воспользоваться так называемой
“ЗЕРКАЛЬНОЙ СДЕЛКОЙ”. Указанная операция представляет собой предоставление
кредита через третий банк, при котором реальный кредитор рефинансирует
официального на условиях, полностью соответствующему “зеркальному” соглашению
между официальным кредитором и реальным заемщиком. При этом целевой характер
операции проявляется в учете официального кредитора, так как конкретной
статье привлечения соответствует контрстатья размещения средств.
Выгодой официального кредитора является разница между стоимостью
привлеченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до 1/8%
годовых. Во всем остальном рефинансирование официального кредитора
конгруэнтно. Соглашение по рефинансированию официального кредитора обычно
включает следующую норму: “Обязательства заемщика перед кредитором ограничены
суммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (дата
соглашения)”. Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской
основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и
реальный заемщик должны будут “открыть” свои взаимоотношения с выплатой
цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. “Зеркальные” кредиты
встречаются, как правило, в рамках одной финансовой группы и осуществляются с
целью перевода капитала в главную контору, сокрытия региональной политики
соответствующей финансовой группы. При этом “зеркальные” кредиты внутри
страны подчиняются законодательству этой страны, а международные “зеркальные”
кредиты - законодательству первоначального кредитора или английским нормам
права.
Одним из основных показателей уровня риска кредитных вложений является
ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ предоставленных ссуд. В этой связи кредиты подразделяются на
обеспеченные и необеспеченные.
Под НЕОБЕСПЕЧЕННЫМИ понимается только одна разновидность кредитных сделок -
межбанковское соглашение о привлечении финансовых ресурсов на конкретный
срок с обязательством уплаты основного долга о процентов на оговоренных
условиях без предоставления каких-либо дополнительных документов или залога.
Необеспеченный кредит - это кредит “под имя”.
Среди ОБЕСПЕЧЕННЫХ кредитов принято выделять материального обеспеченные и
бланковые. К БЛАНКОВЫМ кредитам относятся займы с оформлением банковского
векселя, служащего обязательством заемщика уплатить конкретную сумму в
конкретную дату по предъявлении оригинала векселя. МАТЕРИАЛЬНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ
по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векселя, другие ценные
бумаги, товарораспорядительная и другая равноценная коммерческая
документация, земля, недвижимость, продукция на складах и т.д. При этом
обеспечение носит характер залога, имеющего несколько форм:
- “скрытый” залог, когда обеспечение по займу находится в руках
потребителя, осуществляющего переработку товара с целью последующей ее
реализации и погашения ранее привлеченного займа. В этом случае в качестве
обеспечения выступают средства, зачисляемые на счет клиента в кредитующем
банке;
- “мягкий” залог, при котором у фирмы-заемщика по балансу постоянно
учитывается остаток товара конкретного ассортимента на полную сумму займа и
процентов по рыночной стоимости с примерно 10%-ным превышением суммы
обязательств по займу;
- “твердый” залог, который отражается по балансу банка в виде
контрстатьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного обеспечения.
В межбанковских взаимоотношениях “твердым” залогом в размере определенной
доли от предоставленных ресурсов могут быть различные финансовые
инструменты - от страховых депозитов до ценных металлов.
Серьезные различия между займами проявляются при их привлечении и
обслуживании в зависимости от ФОРМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ средств, которая может быть
осуществлена в виде двусторонних, синдицированных, и консорциальных
кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условиях “БАНК-БАНКУ”, не
содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возникающих в связи с этим
взаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных соглашениях не включается
даже норма о возможной последующей синдикации кредита (переуступка прав
требований нескольким кредитным институтам). Такие кредиты обычно
незначительны по сумме, что обусловлено жесткостью нормативов валютных
властей всех государств по лимитам кредитования отдельных заемщиков. Средний
срок по ним редко превышает пять лет, а маржа по займу - выше
средневзвешенной маржи по синдицированным кредитам примерно на 1/4%. Все
расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе.
СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит в строгом смысле этого слова (нередко под этим
названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом,
предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом,
осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента.
Синдицированный кредит нередко предоставляется на значительные суммы с
привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий
всех кредиторов и неизбежно связанные с этим юридические и иные издержки
обусловливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств
агенту выплачивается комиссия за организацию и управление кредитом, а также
комиссия за обязательство. В последующем заемщик переводит агенту в заранее
согласованные даты ежегодную агентскую комиссию в компенсацию его
операционных расходов по ведению кредита.
КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ КРЕДИТ отличается от синдицированного наличием двух и более
организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном соглашении
отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента,
соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.
Консорциальные кредиты обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США
и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое распространение
банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские, американские
и швейцарские банки организуют преимущественно синдикаты.
В редких случаях для предоставления кредитов банки организуют так называемые
клубы. КЛУБНЫЕ кредиты имеют все отличительные черты синдицированных займов.
Вместе с тем, в отличие от последних, данная операция не может быть разделена
между кредиторами.
Принимая во внимание, что кредит опосредствует не только национальные, но и
международные экономические и финансово-кредитные отношения, банки могут
привлекать и предоставлять займы, деномированные в различных валютах. При
этом следует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) могут быть
привлечены в любой валюте от крупного кредитного учреждения любой страны.
Среднесрочные и связанные средства обычно привлекают в валюте страны-
кредитора.
Большое значение имеет техника привлечения кредитов, которые могут
привлекаться одной суммой, несколькими заимствованиями в рамках открытой
кредитной линии с заранее оговоренным лимитом. Выделяют также кредиты “СТЭНД-
БАЙ”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.
КРЕДИТ, ПРИВЛЕЧЕННЫЙ ОДНОЙ СУММОЙ, обычно представляет собой несвязанный
межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных торговых
контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы по
контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств
поставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить поставщику от 70 до
90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операции а-форфэ -
поставщик получит причитающуюся ему от покупателя сумму за минусом
дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же время при
операциях акцептного кредита расходы продавца будут минимальными - не более
дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком
кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)
В рамках ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ в пределах ранее оговоренного лимита
привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок клиентами
банка товаров. Наличие открытой кредитной линии создает для заемщика
возможность привлечения в любой момент средств под кредитование сделок,
отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.
Соглашение “СТЭНД-БАЙ” предоставляет заемщику право обратиться к кредитору
за получением займа в рамках оговоренного лимита на условиях, подлежащих
более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая
заемщиком кредитору, обычно на 1/16 - 1/8% ниже аналогичной комиссии по
открытой кредитной линии и не превышает 1/4%. Нередко кредиты “СТЭНД-БАЙ”
используются во взаимоотношениях главной конторы с дочерними финансовыми
институтами и служат страховой кредитной линией, а также скрытым источником
перевода капитала.
КОНТОКОРРЕНТНЫЙ кредит предоставляется банком только своим клиентам. От
обычного займа он отличается методом бухгалтерского учета. Если при
предоставлении обычного кредита банк открывает в пользу клиента простой или
специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита
осуществляется по текущему счету клиента с последующим направлением на
погашение основного долга и платежи процентов всей или согласованной доли
поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного кредита
осуществляется обычно мелкими юридическими лицами - клиентами банка, которые
доверяют кредитному учреждению ведение учета всех своих операций. Природа и
характер контокоррентного кредита объясняет его ограниченность применения в
банковской практике.
1.2.2 Кассовые операции банков
Кассовая наличность банка включает оборотную кассу и ряд других
высоколиквидных активов, которые не приносят банку процентного дохода.
Состав и величина кассовых активов американских банков приводится в таблице
2:
Кассовые активы коммерческих банков США с застрахованными депозитами (на
конец 1989 г., млрд. долл.)
| Касса и приравненные к ней активы | Сумма | В % к итогу |
| Кассовая наличность в сейфах Резервные счета в федеральных резервных банках Корреспондентские счета в банках США Платежные документы на инкассо Прочие статьи Итого | 31,5 41,7 30,2 97,5 30,8 231,7 | 13,6 18,0 13,0 42,1 13,3 100,0 |
Кассовая наличность - это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе и сейфах
банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных
выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в
налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы
служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр и монет разного
достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов.
Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется многими факторами.
Как правило, поступление наличных денег в течение дня примерно равно сумме
выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения, связанные с сезонными
факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар
курортного сезона и т.п.). Размер требуемого запаса наличных денег связан с
территориальным расположением банка: банк, находящийся далеко от местного
отделения федерального резервного банка должен хранить больший запас наличных
денег.
Резервные счета в федеральных резервных банках. По закону банки (а после
1980 г - все депозитные учреждения, в том числе и те, которые не являются
членами ФРС) обязаны хранить резерв на счете в федеральном резервном банке
своего округа в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. При
расчете резервов берется чистая доля депозитов до востребования за вычетом
платежных документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на
корреспондентских счетах данного банка в других банках.
Большое внимание уделялось схеме расчетов резервов. В США применялись два
варианта: схемы отсроченного периода и совмещенных периодов.
Корреспондентские счета в других банках. Банки открывают
корреспондентские счета в других банках и хранят там рабочие остатки с целью
взаимного оказания услуг по инкассо чеков, векселей и других платежных
документов, покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных
кредитах и т.д. Часть расходов по операциям, проводимым для своих
корреспондентов банки покрывают, размещая средства, которые хранятся на счетах
“лоро”. Но эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы
банки все чаще переходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.
Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе
кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков,
предъявленных в банк клиентами для получения платежа. Пусть клиент банка А,
находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в
Сан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет “Чеки на инкассо” в
активе баланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в
федеральный резервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный резервный банк
в Сан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его
сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет
банка А в федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе
баланса банка А увеличится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке”
и уменьшится счет “Чеки на инкассо”.
Первичные и вторичные резервы. Банки уделяют большое внимание
прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь,
обеспечению резервной позиции.
Суммы на резервном счете в федеральном резервном банке и кассовая наличность
служат первым рубежом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный
резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в
ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденным оттоком
депозитов и в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Ему придется
продать ценные бумаги или отозвать ссуды.. Потребность в быстром привлечении
дополнительных ресурсов может возникнуть также, если банк хочет выдать
крупную ссуду важному клиенту.
Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые позволяют ему
срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичным резервам относятся
некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги
различных федеральных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным
выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты,
федеральные фонды, коммерческие бумаги и т.д. Все эти ценные бумаги и
различные обязательства в различных сочетаниях входят в качестве составных
элементов в банковский портфель активов, и управление ими занимает важное
место в общей операционной стратегии банков.
1.2.3 Операции с ценными бумагами
Коммерческие банки покупают ценные бумаги для поддержания ликвидности, для
увеличения доходов, а также для использования их в качестве обеспечения
обязательств по вкладам перед федеральными и местными органами власти.
Подавляющая часть всех инвестиций приходится на государственные ценные
бумаги. Инвестиции в краткосрочные ценные бумаги правительства обычно
приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с
практически нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения
рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят более высокий
доход в течение длительного времени, поэтому их часто держат до или
практически до истечения срока. Коммерческие банки охотно вкладывают деньги в
ценные бумаг муниципалитетов, поскольку уплачиваемый по ним процент не
облагается федеральным налогом (в США).
С целью обеспечения ликвидности банки помещают сравнительно небольшие суммы и
в другие ценные бумаги.
