Реферат Анализ финансовых результатов 7
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. анализ финансового состояния предприятия
1.1. Определение финансового состояния предприятия и его роль 5
1.2. Основные задачи анализа финансового состояния 7
1.3. Экономическая характеристика бухгалтерского баланса как главного
источника информации анализа финансового состояния 9
2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Краткая характеристика предприятия 14
2.2. Анализ объема и динамики реализации продукции 17
2.3. Финансовые результаты от продажи ООО «Рассвет» 40
3. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РАССВЕТ»
3.1. Анализ финансового состояния ООО «Рассвет» 46
3.2. Система показателей ликвидности. Анализ ликвидности баланса 50
3.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 56
3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов
платежеспособности 59
3.5. Оценка финансовой устойчивости 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 76
ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения эффективных форм хозяйствования и управления производством, инициативы, активизации предпринимательства и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, выявляются резервы эффективности производства и реализации продукции, работ, услуг, оцениваются результаты деятельности.
Анализ финансово-экономической деятельности можно считать важнейшим средством руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия, учреждения или организации любой организационно-правовой формы, в любой из отраслей хозяйства.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Эту категорию наглядно отображает бухгалтерский баланс предприятия [18].
В связи с вышеизложенным, тема данного исследования: «Оценка финансового состояния предприятия на основе ликвидности статей баланса» представляется особенно актуальной.
Целью исследования является рассмотрение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности статей баланса и реализация этих принципов на практике.
Исходя из целей исследования, в работе поставлены следующие задачи:
1. Изучение задач и основных направлений анализа финансового состояния предприятия, его информационное обеспечение.
2. Дать общую характеристику предприятию, провести анализ его финансовой ситуации в данный период времени.
3. Рассмотреть теоретические и методические основы диагностики финансового состояния предприятия, проанализировать результаты и сделать соответствующие выводы, на основании которых предложить направления дальнейшего развития предприятия.
Объектом исследования является деятельность ООО «Рассвет». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При проведении данного анализа были использованы табличный, графический и аналитический методы.
В качестве информационной базы служила учебная, научная, методическая, справочная, нормативная литература, а также исходные данные анализируемого предприятия.
Содержание работы излагается в последующих главах.
1. Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия
1.1. Определение финансового состояния предприятия и его роль
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых норм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процесс его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность − это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость − внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [20].
Финансовая устойчивость предприятия − это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния.
1.2. Основные задачи анализа финансового состояния
Основными задачами анализа финансового состояния являются:
1) оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения,
2) оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
3) анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
4) анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:
1) информация о технической подготовке производства,
2)нормативная информация,
3) плановая информация (бизнес-план),
4) хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет),
5) отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность),
6) прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:
- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,
- форма № 3 «Отчет о движении капитала»,
- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,
- форма № 5 «ПРИЛОЖЕНИЕ к бухгалтерскому балансу»,
-«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.
1.3. Экономическая характеристика бухгалтерского баланса как главного источника информации анализа финансового состояния
Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату,
В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.
Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.
Баланс − это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.
Бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:
1 По времени составления:
− вступительный (на момент возникновения предприятия),
− текущий (на начало и конец анализируемого периода),
− ликвидационный (при ликвидации предприятия),
− разделительный (на момент разделения предприятия на насколько предприятий),
− объединительный (на момент объединения предприятий в одно).
2. По источникам составления:
− инвентарный (на основе инвентарной описи),
− книжный (на основе книжных записей текущего учета),
− генеральный (на основании данных книжных записей и инвентаризации).
3. По объему информации:
− единичный (деятельность только одного предприятия),
−сводный (путем сложения сумм, числящихся на стать
4. По характеру деятельности;
− основной деятельности,
− неосновной деятельности.
5. По формам собственности:
− государственные,
− коллективные,
− частные,
− смешанные.
6. По объекту отражения:
− самостоятельные,
− структурных подразделений.
7. По способу очистки:
− баланс-брутто - это баланс, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;
− баланс-нетто - баланс, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется очисткой. Баланс-нетто обычно составляется при анализе финансового положения предприятия, для упрощения расчета.
Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе - денежном.
Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью.
Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.
Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.
Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.
Оборотные активы предназначены для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, прочие оборотные активы.
Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их назначения.
Информация об источниках группируется:
− по характеру закрепления,
− по сроку использования.
По характеру закрепления источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования - на долгосрочные и краткосрочные.
Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.
Наряду с источником долгосрочного использования у предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: «Задолженность участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей».
Долгосрочные пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства.
Краткосрочные пассивы дают информацию о заёмных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года.
Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.
Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы - как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.
В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые могут «выпадать» из оборота в результате их неэффективного использования, - это убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения.
На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций.
В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта.
Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.
2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Краткая характеристика ООО «Рассвет»
Фирма была организована 9 лет назад, 19 мая 1993 года. Юридический адрес: республика Марий Эл, город Йошкар-Ола, улица Складская, дом 18. Регистрирован в республике Марий Эл, в городе Йошкар-Ола. ООО «Рассвет» является частной фирмой, доли государства нет. Фирма занимается торгово-закупочной деятельностью. Ее поставщиками и покупателями являются такие организации, как «Ноктюрн» (г. Н. Новгород), ЗАО ТД «Техпроект» (г. Москва), все райпо республики Марий Эл, ООО «Лидия», «Рубин», «Хоздом», «Интерхим», ДГУП №18, РГУП «Сувенир».
Объем реализации в месяц составляет 200 тонн продукции, фирма существенно повысила свой ассортимент продукции, в настоящее время он составляет более 6000 наименований.
Фирма имеет следующие активы:
- Автотранспорт на общую сумму 700.129,00 руб.
- Магазин по улице Подольских курсантов, дом 5.
- Бар «Рассвет».
Склад по улице Складская, дом 18.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ООО «Рассвет»
Показатели. | 2003 г. | | | Рост уровня показателей, % | ||
| 2000/1999 | 2001/1999 | 2001/2000 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 78 |
| 1. Реализованная продукция, тыс. руб. | 11741 | 25266 | 38307 | 215,2 | 326,3 | 151,6 |
Продолжение таблицы 1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 2. Среднегодовая численность работников. чел. | 81 | 83 | 83 | 102,5 | 102,5 | 100 |
| 3. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 2813,1 | 4210,8 | 6311,8 | 149,7 | 224,4 | 149,5 |
| 4. Выручка от реализации. тыс. руб. | 11741 | 25266 | 38307 | 215,2 | 326,3 | 151,6 |
| 5. Себестоимость продаж, тыс. руб. | 10195 | 22077 | 32848,8 | 216,5 | 322,2 | 148,8 |
| 6. Балансовая прибыль, тыс. руб. | 1546 | 3189 | 5458,4 | 206,3 | 353,1 | 171,2 |
| 7. Чистая прибыль, тыс. руб. | 88 | 148 | 986,6 | 168,2 | 238,2 | 666,6 |
| 8. Фонд оплаты труда, тыс. руб. | 4258,3 | 4363,5 | 4363,5 | 102,5 | 102,5 | 100 |
| 9. Среднегодовая заработная плата одного рабочего, тыс. руб. | 52,6 | 52,6 | 52,6 | 100 | 100 | 100 |
| 10. Собственные средства, тыс. руб. | -283,7 | -2 | 3503 | 0,7 | -1235 | -1752 |
| 11. Заемные средства, тыс. руб. | 1472,1 | 1472,1 | 1800 | 100 | 122,3 | 122,3 |
| 12. Добавочный капитал, тыс. руб. | 40,1 | 40,1 | 2631 | 99,6 | 65,61 | 65,61 |
| 13. Основные средства, тыс. руб. | 428,1 | 2282 | 4807 | 533,1 | 122,9 | 210,6 |
| 14. Запасы, тыс. руб. | 4054.4 | 1491 | 1712 | 36,8 | 42,23 | 114,8 |
Продолжение таблицы 1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 15. Денежные средства, тыс. руб. | 73 | 168 | 76 | 229,7 | 103,9 | 45,24 |
| 16. Непокрытые убытки прошлых лет, тыс. руб. | -190,9 | -284 | - | -414,8 | - | - |
| 17. Непокрытый убыток отчетного года, тыс. руб. | 152,9 | -24 | - | -15,6 | - | - |
| 18. Нераспределенная прибыль прошлых лет, тыс. руб. | 276,4 | - | - | - | - | - |
| 19. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 3453 | 2764 | 3258 | 80 | 94,35 | 117,9 |
Из таблицы 1 видно, что в ООО «Рассвет» значительно увеличился объем выручки от реализации продукции, в 2003 году он составил 11741 тыс.руб., в 2004 году- 25266 тыс.руб., в 2005 году – 38307 тыс.руб. Наблюдается увеличение валовой прибыли, в 2003 году она составила 1546 тыс.руб., в 2004 году – 3189 тыс.руб., в 2005 году – 5458,4 тыс.руб. На увеличение выручки в первую очередь повлияло повышение торгово-закупочной деятельности. Существенное влияние на увеличение выручки оказало также повышение объема реализации продукции, в настоящее время объем реализации в месяц составляет 200 тонн продукции, также фирма повысила свой ассортимент продукции, на данный момент он составляет более 6000 наименований.
В фирме работают 83 человека, что по сравнению с 2003 годом выше на 2,5 %. Среднегодовая заработная плата одного рабочего составляет 52572 руб., к 2005 году она осталась неизменной, фонд оплаты труда в 2005 году составил 4363476 руб., что выше 2003 года на 2,5 %.
Величина собственных средств в 2005 году составила 3503 тыс.руб., также увеличивается величина заемных средств, это говорит о том, что фирма рыночно устойчива и ей доверяют банки, их доверие заключается в предоставлении долгосрочных и краткосрочных кредитов.
Наличные денежные средства в 2003-2005гг. увеличились на 29,7 %, но уже к 2005 году они снизились на 54,76 %. Задолженность перед кредиторами в 2005 году составила 3258 тыс.руб., это ниже 2003 и 2004 года соответственно на 20 % и на 5,65 %, его прирост составил 17,9 %.
В целом показатели финансовой деятельности фирмы «Рассвет» имеют стабильное состояние, что свидетельствует о повышении деловой активности и о хорошей деловой репутации. Исключение составляют минусовые показатели собственных средств в 2003 и в 2004 годах (-83,8 и –42 тыс.руб. соответственно). Они говорят о том, что деятельность фирмы в 2003 –
2.2. Анализ объема и динамики реализации продукции
Основной задачей промышленных предприятий является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией. Темпы роста объема производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность.
Объем производства промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки – в оптовых ценах. Основными показателями объема производства являются товарная и валовая продукция. Валовая продукция – это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Выражается обычно в сопоставимых ценах.
Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. Выражается она в оптовых ценах, действующих в отчетном году. По своему составу на многих предприятиях валовая продукция совпадает с товарной, если нет внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.
Анализ начинается с изучения динамики производства продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста (табл. 2).
Таблица 2
Динамика производства миски капроновой
| Год | Производство продукции, тыс. руб. | Абсолютный прирост, тыс.руб | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| базисный | цепной | базисный | цепной | базисный | цепной | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2001 | 2875,2 | - | - | 100 | 100 | - | - |
| 2002 | 3099,6 | 224,4 | 224,4 | 107,8 | 107,8 | 7,8 | -7,8 |
| 2003 | 2775,8 | -99,4 | -323,8 | 96,5 | 89,6 | -3,5 | 10,4 |
| 2004 | 3200 | 324,8 | 424,2 | 111,3 | 115,3 | 11,3 | -15,3 |
| 2005 | 3361 | 485,8 | 161 | 116,9 | 105,0 | 16,9 | -5,0 |
| Итого | 15311.6 | X | X | X | X | X | X |
Из таблицы 2 видно, что за пять лет объем производства продукции увеличился на 485,8 тыс. руб., или на 16,9 %.
Среднегодовой темп роста (прироста) можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной.
Исчислим его по среднегеометрической:
где Тр – среднегодовой темп роста;
Т1, Т2,…, Тn – темп роста по годам;
n – число анализируемых лет.
Тпр = Тр - 100% ; (2)
Тпр = 107,8-- 100 = 7,8 %.
Из расчетов видно, что среднегодовой темп прироста выпуска продукции составляет 7,8 % Увеличение среднегодового темпа роста выпуска продукции произошло благодаря увеличению объема производства и росту спроса на выпускаемую продукцию.
Также динамику производства продукции можно рассчитать с помощью среднего коэффициента роста, среднего абсолютного прироста цепного:
Средний коэффициент роста
где Yn-производство продукции в 2005 году,
Y0- производство продукции в 2001 году
Используя формулу 3 можно рассчитать средний коэффициент роста миски капроновой:
Из расчета видно, что производство в среднем увеличивается в 1,039 раза.
Средний абсолютный прирост цепной:
Средний абсолютный прирост цепной производства миски капроновой
Исходя из расчетов можно сделать вывод о том, что производство продукции в среднем увеличилось за пять лет на 121,45 тыс. руб.
Для того, чтобы уяснить направление производства миски капроновой с помощью уравнения прямой надо решить систему уравнений:
где n, t, y, t2, Yt представлены в расчетной таблице 3
Таблица 3
Расчетные данные для решения системы уравнений
| t | y | t2 | ty | yt=a0+a1t |
| 1 | 2875,2 | 1 | 2875,2 | 2847,92 |
| 2 | 3099,6 | 4 | 6199,2 | 2955,12 |
| 3 | 2775,8 | 9 | 8327,4 | 3062,32 |
| 4 | 3200 | 16 | 12800 | 3169,52 |
| 5 | 3361 | 25 | 16805 | 3276,72 |
| Итого | 15311,6 | 55 | 47006,8 | 15311,6 |
5a0+15a1=15311,6 ;
15a0+55a1=47006,8
a1=107,2;
a0=2740,72;
yt=a0+a1t=2740,72+107,2t.
На основе этого же метода можно спрогнозировать производство продукции на несколько лет.
Прогнозные значение на 6 и 7 года: 3383,92 тыс. руб. и 3491,12 тыс. руб.
Для того чтобы наглядно увидеть динамику производства миски капроновой можно построить столбиковую и линейную диаграммы (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 1).
Рассмотрим динамику производства ведра капронового по годам, вычислим базисные и цепные темпы роста и прироста (таблица 4).
Таблица 4
Динамика производства ведра оцинкованного в целом в стоимостном выражении
| Год | Производство продукции, тыс. руб. | Абсолютный прирост, тыс.руб | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| Бази сный | цепной | Базис ный | цепной | Базис ный | Цеп ной | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2001 | 1430,8 | - | - | 100 | 100 | - | - |
| 2002 | 1515,3 | 84,5 | 84,5 | 105,9 | 105,9 | 5,9 | -5,9 |
| 2003 | 1884,5 | 453,7 | 369,2 | 131,7 | 124,4 | 31,7 | -24,4 |
| 2004 | 1868 | 437,2 | -16,5 | 130,6 | 99,1 | 30,6 | 0,9 |
| 2005 | 2288 | 857,2 | 420 | 159,9 | 122,5 | 59,9 | -22,5 |
| Итого | 8986,6 | X | X | X | X | X | X |
Из таблицы видно, что выпуск предприятием в целом в стоимостном выражении увеличился за анализируемый период на 857,2 тыс. руб., или на 59,9 %.
Используя формулы (1) и (2), можно рассчитать среднегодовой темп роста (прироста) выпуска продукции. Он равен:
Тпр = 130,6 - 100 = 30,6 %.
Из расчетов видно, что среднегодовой темп прироста выпуска ведра оцинкованного составляет 30,6%.
Аналогичным образом рассчитаем средний коэффициент роста
За пять лет производство ведра оцинкованного увеличилось в 1,1245 раз.
Средний абсолютный прирост цепной:
Производство ведра оцинкованного увеличилось на 214,3 тыс. руб.
Аналогично рассчитаем систему уравнения, для этого построим таблицу 5.
Таблица 5
Расчетные данные для решения системы уравнения
| t | y | t2 | ty | yt=a0+a1t |
| 1 | 1430,8 | 1 | 1430,8 | 1383,9 |
| 2 | 1515,3 | 4 | 3030,6 | 1590,61 |
| 3 | 1884,5 | 9 | 5653,5 | 1797,32 |
| 4 | 1868 | 16 | 7472 | 2004,03 |
| 5 | 2288 | 25 | 11440 | 2210,74 |
| Итого | 8986,6 | 55 | 29026,9 | 8986,6 |
5a0+15a1=8986,6;
15a0+55a1=29026,9;
а0=206,71;
а1=1177,19;
yt=a0+a1t=1177,19+206,71t;
Прогнозные значение на 6 и 7 года: 2417,45 тыс. руб. и 2624,16 тыс. руб. Диаграмма и график производства ведра оцинкованного представлены в приложении 2.
Выполнение плана по объему и ритмичности за 2005 год поквартально.
Таблица 6
Исходные данные
| Производство миски капроновой | Квартал | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | Σ | |
| по плану | 675 | 770 | 865 | 1055 | 3365 |
| фактически | 673 | 768 | 960 | 960 | 3361 |
Qск. пл=Qпл*Ккорр ; (6)
где Qпл – плановый объем выпуска продукции;
Ккорр – коэффициент корректировки;
Ккорр=
где Qф – фактический объем выпуска продукции.
Используя формулу 11 можно рассчитать коэффициент корректировки:
Ккорр=
Используя формулу 10 получаем:
Qск. пл=Qпл*Ккорр=3365*0,9988=3361 тыс.руб.
Расчет приведен в таблице 7.
Таблица 7
Расчетные данные
| Производство миски капроновой | Квартал | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | Σ | |
| по плану | 675 | 770 | 865 | 1055 | 3365 |
| фактически | 673 | 768 | 960 | 960 | 3361 |
| Qз | 673 | 768 | 865 | 960 | 3266 |
| Qск. пл | 674,19 | 769,07 | 863,96 | 1053,73 | 3360,95 |
Рассчитаем коэффициент ритмичности:
Критм.=
Критм.=
% ритм.= Критм*100%=0,972*100%=97,2%;
%выполнения плана по объему:
% в.пл. по об.=
% в.пл. по об.=
Выводы: План по ритмичности по выпуску миски капроновой не выполнен на 2,8%. План по объему не выполнен на 0,1%.
Аналогично можно рассчитать план выполнения по ритмичности и по объему по выпуску ведра оцинкованного.
Таблица 8
Исходные данные
| Производство миски капроновой | Квартал | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | Σ | |
| по плану | 388 | 572 | 756 | 436 | 2152 |
| фактически | 572 | 572 | 572 | 572 | 2288 |
Ккорр=
Qск. пл=Qпл*Ккорр=2152*1,063197=2288 тыс.руб.
Расчет приведен в таблице 9.
Таблица 9
Расчетные данные
| Производство миски капроновой | Квартал | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | Σ | |
| по плану | 388 | 572 | 756 | 436 | 2152 |
| фактически | 572 | 572 | 572 | 572 | 2288 |
| Qз | 388 | 572 | 572 | 436 | 1968 |
| Qск. пл | 412,5 | 608,1 | 803,8 | 463,6 | 2288 |
Критм.=
% ритм.= Критм*100%=0,8601 *100%=0,8601%;
%выполнения плана по объему:
% в.пл. по об.=
Выводы: План по ритмичности по выпуску ведра оцинкованного не выполнен на 13,99%. План по объему перевыполнен на 6,3%.
Выполнение плана по ассортименту.
По данным о производстве двух видов (групп) продукции миски капроновой и ведра оцинкованного и их подвидам по плану и фактически требуется определить выполнение плана по объему продукции в целом и по ассортименту (по видам, группам).
Исходные данные:
Таблица 10
Производство продукции в натуральном выражении
| Вид продукции | Производство продукции, тыс. шт. | |
| 1 | 2 | 3 |
| Миска капроновая, | план | 20 |
| факт | 18 | |
| Миска капроновая, | план | 15 |
| факт | 17 | |
Продолжение таблицы 10
| 1 | 2 | 3 |
| Ведро оцинкованное, 10л. (Е1) | план | 18 |
| факт | 20 | |
| Ведро оцинкованное, | план | 16 |
| факт | 16 |
Цена единицы продукции в пятом году:
А2 – 97 руб. / шт.; А3 – 62 руб. / шт.; Е1 – 68 руб. / шт.; Е2 – 58 руб. / шт.
На основе вышеприведенных данных рассчитаем производство продукции в стоимостном выражении. Производство продукции А2 в стоимостном выражении можно определить, перемножив цену единицы продукции А2 на ее количество:
Q А2 по плану = p * q А2 по плану = 97 * 20 = 1904 тыс. руб.;
Q А2 фактически = p * q А2 фактически = 97 *18 = 1746 тыс. руб.
Аналогичным образом можно рассчитать производство продукции А4, Е1 и Е3. Полученные результаты сведем в нижеприведенную таблицу 11.
Таблица 11
Производство продукции в стоимостном выражении
| Вид продукции | Производство продукции, тыс. руб. | |
| Миска капроновая, | план | 1940 |
| факт | 1746 | |
| Миска капроновая, | план | 1425 |
| факт | 1615 | |
| Ведро оцинкованное, 10л. (Е1) | план | 1224 |
| факт | 1360 | |
| Ведро оцинкованное, | план | 928 |
| факт | 928 | |
Оценка выполнения плана по ассортименту осуществляется так же, как и оценка выполнения плана по ритмичности, - отношение объема продукции, принятого в зачет, к плановому объему с той лишь разницей, что не осуществляется корректировка в случае несовпадения фактического объема с плановым.
На основании данных о производстве продукции А в целом и по подвидам, представленных в табличной форме (таблица 12), проведем оценку выполнения плана по объему продукции и по ассортименту.
Таблица 12
Планируемое и фактическое производство продукции А
| Вид продукции | Производство продукции, тыс. руб. | Засчитано в счет выполнения плана по ассортименту, тыс. руб. | ||
| по плану | фактически | по видам | по подвидам | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| А2 | 1940 | 1746 | - | 1746 |
| А3 | 1425 | 1615 | - | 1425 |
| Итого | 3365 | 3361 | 3361 | 3171 |
Выполнение плана по объему произведенной продукции А:
В пл.=
В пл. =
Выполнение плана по ассортименту.
По видам (группам):
Объем продукции, принимаемый в зачет, определяется следующим образом: когда фактический объем меньше планового, в зачет принимается фактический объем продукции; когда фактический объем равняется плановому или превышает его, в зачет принимается плановый объем (то есть не выше плана), а именно по подвиду А2 – 1746 тыс. руб., по подвиду А3 – 1425 тыс. руб.: итого 3365 тыс. руб.:
В пл. ас=
По подвидам: (подгруппам гр. 5 табл. 12).
Зачетный объем определяется по тому же правилу путем сопоставления подвидов (подгрупп);
В пл. ас=
Далее на основе данных о производстве продукции Е в целом и по подвидам, представленных в табличной форме (табл. 13), проведем оценку выполнения плана по объему продукции и по ассортименту.
Таблица 13
Планируемое и фактическое производство продукции Е
| Вид продукции | Производство продукции, тыс. руб. | Засчитано в счет выполнения плана по ассортименту, тыс. руб. | ||
| по плану | фактически | по видам | по подвидам | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Е1 | 1224 | 1360 | - | 1224 |
| Е2 | 928 | 928 | | 928 |
| Итого по Е | 2152 | 2288 | 2152 | 2152 |
Выполнение плана по объему произведенной продукции Е:
В пл. =
Выполнение плана по ассортименту.
По видам (группам):
В пл. ас=
По подвидам: (подгруппам гр. 5 табл. 13).
Зачетный объем определяется по тому же правилу путем сопоставления подвидов (подгрупп);
В пл. ас=
Выполнение плана по сортности.
1. Определить выполнение плана по сортности на основе абсолютных показателей сортности по продукции А2, А3, Е1, Е2.
2. Определить выполнение плана по сортности на основе среднего коэффициента сортности:
a) как отношение общей стоимости продукции к стоимости продукции по цене I сорта по продукции А2, А3, Е1, Е2.
b) как средней цены, определяемой и рассчитанной по формуле средней арифметической взвешенной по продукции А2, А3, Е1, Е2
Таблица 14
Производство продукции по сортам в натуральном выражении за пятый год, тыс. шт.
| Продукция | А2 | А3 | Е1 | Е2 | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 16 | 13 | 10 | 12 | 15 | 16 | 10 | 8 |
| II сорт | 4 | 5 | 5 | 5 | 3 | 4 | 6 | 8 |
| ИТОГО | 20 | 18 | 15 | 17 | 18 | 20 | 16 | 16 |
Таблица 15
Цены на товар за пятый год, тыс. руб.
| Продукция | А2 | А3 | Е1 | Е2 | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 95 | 97 | 92 | 95 | 67 | 68 | 56 | 58 |
| II сорт | 90 | 92 | 88 | 90 | 63 | 65 | 53 | 55 |
| ИТОГО | X | X | X | X | X | X | X | X |
Рассчитаем производство продукции по сортам в стоимостном выражении. Расчетные данные приведены в таблице 16.
Таблица 16
Производство продукции по сортам в стоимостном выражении за пятый год, тыс. шт.
| Продукция | А2 | А3 | Е1 | Е2 | ||||
| план | факт | план | факт | план | факт | план | факт | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 1520 | 1261 | 920 | 1140 | 1005 | 1088 | 560 | 464 |
| II сорт | 360 | 460 | 440 | 450 | 189 | 260 | 318 | 440 |
| ИТОГО | 1880 | 1721 | 1360 | 1590 | 1194 | 1348 | 878 | 904 |
Решение:
Таблица 17
Расчетные данные по продукции вида А2
| Сорт | Цена 1 шт, тыс.руб | Количество, шт. | Стоимость, тыс.руб. | Уд. вес сорта в пл. объеме | Факт. выпуск в пл. стр-ре | |||
| план | факт | план | факт | план | факт | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 95 | 97 | 16 | 13 | 1521 | 1261 | 80 | 1368,9 |
| II сорт | 90 | 92 | 4 | 5 | 361 | 461 | 20 | 325,1 |
| ИТОГО | - | - | 20 | 18 | 1882 | 1722 | 100 | 1694 |
Выполнение плана по объему =
ΔА=1722-1882=160 тыс.руб.
Выполнение плана по сортности=
Для определения скорректированного объема рассчитывается удельный вес сорта в плановом объеме:
I сорта=16/20*100=80%;
II сорта=4/20*100=20%;
Фактический выпуск в плановой структуре:
I сорта=18000*0,8*95тыс.руб./шт.=1368,9 тыс.руб.;
II сорта=18000*0,2*90тыс.руб./шт.=325,1 тыс.руб.;
При этом по I сорту получим убыток в сумме=1261-1368,9=-107,9тыс.руб., а по II сорту прибыль=461-325,1=135,9 тыс.руб.;
Выполнение плана по сортности на основе среднего коэффициента сортности:
а) как отношение общей стоимости продукции к стоимости продукции по цене I сорта по продукции А2.
Таблица 18
Продукция вида А2 в стоимости продукции I сорта
| Сорт | Стоимость, тыс.руб. | ||
| план | факт | ||
| I сорт | 1521 | 1261 | |
| II сорт | 361 | 461 | |
| ИТОГО | 1882 | 1722 | |
по плану=1882/ 1521 = 1,2373;
по факту=1722/ 1261 = 1,3656;
выполнение плана по сортности= 1,3656/1,2373 *100=110,37 %.
б) как средней цены, определяемой и рассчитанной по формуле средней арифметической взвешенной по продукции А2
1)
2)
3) выполнение плана по сортности=95,6/94,1*100=101,6 %.
Таблица 19
Расчетные данные по продукции вида А3
| Сорт | Цена 1 шт, тыс.руб | Количество, шт. | Стоимость, тыс.руб. | Уд. вес сорта в пл. объеме | Факт. выпуск в пл. стр-ре | |||
| план | факт | план | факт | план | факт | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 92 | 95 | 10 | 12 | 920 | 1140 | 66,7 | 1043,188 |
| II сорт | 88 | 90 | 5 | 5 | 440 | 450 | 33,4 | 498,168 |
| ИТОГО | - | - | 15 | 17 | 1360 | 1590 | 100 | 1541,356 |
Выполнение плана по объему =
ΔА=1590-1360=230 тыс.руб.;
Выполнение плана по сортности=
Для определения скорректированного объема рассчитывается удельный вес сорта в плановом объеме:
I сорта=10/15*100=66,7%;
II сорта=5/15*100=33,3%;
Фактический выпуск в плановой структуре:
I сорта=17*0,667*92тыс.руб./шт.=1043,188 тыс.руб.;
II сорта=17*0,333*88 тыс./шт.=498,168 тыс.руб.
При этом по I сорту получим прибыль в сумме=1140-1043,188=96,812 тыс.руб., а по II сорту убыток=450-498,168=-48,168 тыс.руб.
Выполнение плана по сортности на основе среднего коэффициента сортности:
а) как отношение общей стоимости продукции к стоимости продукции по цене I сорта по продукции А3.
Таблица 20
Продукция вида А3 в стоимости продукции I сорта
| Сорт | Стоимость, тыс.руб. | |
| план | факт | |
| 1 | 2 | 3 |
| I сорт | 920 | 1140 |
| II сорт | 440 | 450 |
| ИТОГО | 1360 | 1590 |
по плану=1360/ 920 = 1,48;
по факту=1590/ 1140 = 1,39;
выполнение плана по сортности= 1,39/1,48 *100 = 93,92%.
б) как средней цены, определяемой и рассчитанной по формуле средней арифметической взвешенной по продукции А4.
1)
2)
3) выполнение плана по сортности=93,5/90,7*100=103,1%
Таблица 21
Расчетные данные по продукции вида Е1
| Сорт | Цена 1 шт, тыс.руб | Количество, шт. | Стоимость, тыс.руб. | Уд. вес сорта в пл. объеме | Факт. выпуск в пл. стр-ре | |||
| план | факт | план | факт | план | факт | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 67 | 68 | 15 | 16 | 1000 | 1088 | 83,3 | 1110,7 |
| II сорт | 63 | 65 | 3 | 4 | 190 | 258 | 16,7 | 211 |
| ИТОГО | - | - | 18 | 20 | 1190 | 1346 | 100 | 1322 |
1. Выполнение плана по объему =
ΔА=1722-1882=160 тыс.руб.;
2. Выполнение плана по сортности=
Для определения скорректированного объема рассчитывается удельный вес сорта в плановом объеме:
I сорта=15/18*100=83,3%;
II сорта=3/18*100=16,7%;
Фактический выпуск в плановой структуре:
I сорта=20*0,833*67тыс.руб./шт.=1110,7 тыс.руб.;
II сорта=20*0,167*63тыс.руб./шт.=211 тыс.руб.
При этом по I сорту получим убыток в сумме=1088-1110,7 =-22,7тыс.руб., а по II сорту прибыль=258-211 =47 тыс.руб.
Выполнение плана по сортности на основе среднего коэффициента сортности:
а) как отношение общей стоимости продукции к стоимости продукции по цене I сорта по продукции Е1.
Таблица 22
Продукция вида Е1 в стоимости продукции I сорта
| Сорт | Стоимость, тыс.руб. | |
| план | факт | |
| 1 | 2 | 3 |
| I сорт | 1000 | 1088 |
| II сорт | 190 | 258 |
| ИТОГО | 1190 | 1346 |
по плану=1190/ 1000 = 1,19;
по факту=1346/ 1088 = 1,24;
выполнение плана по сортности= 1,24/1,19*100= 104,2%;
б) как средней цены, определяемой и рассчитанной по формуле средней арифметической взвешенной по продукции Е1.
1)
2)
3) выполнение плана по сортности=67,3/66,1*100=101,9%.
Таблица 23
Расчетные данные по продукции вида Е2
| Сорт | Цена 1 шт, тыс.руб | Количество, шт. | Стоимость, тыс.руб. | Уд. вес сорта в пл. объеме | Факт. выпуск в пл. стр-ре | |||
| план | факт | план | факт | план | факт | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| I сорт | 56 | 58 | 10 | 8 | 560 | 464 | 62,5 | 560 |
| II сорт | 53 | 55 | 6 | 8 | 318 | 440 | 37,5 | 318 |
| ИТОГО | X | X | 16 | 16 | 878 | 904 | 100 | 878 |
Выполнение плана по объему =
ΔА=904-878=26 тыс.руб.
Выполнение плана по сортности=
Для определения скорректированного объема рассчитывается удельный вес сорта в плановом объеме:
I сорта=10/16*100=62,5%;
II сорта=6/16*100=37,5%;
Фактический выпуск в плановой структуре:
I сорта=16*0,625*56 тыс.руб./шт.=560 тыс.руб.;
II сорта=16*0,375*53 тыс.руб./шт.=318 тыс.руб.
При этом по I сорту получим убыток в сумме=464-560=-96тыс.руб., а по II сорту прибыль=440-318 =122 тыс.руб.
Выполнение плана по сортности на основе среднего коэффициента сортности:
а) как отношение общей стоимости продукции к стоимости продукции по цене I сорта по продукции Е2.
Таблица 24
Продукция вида Е2 в стоимости продукции I сорта
| Сорт | Стоимость, тыс.руб. | |
| план | факт | |
| 1 | 2 | 3 |
| I сорт | 560 | 464 |
| II сорт | 318 | 440 |
| ИТОГО | 878 | 904 |
по плану=878/ 560 = 1,57;
по факту=904/464 = 1,95;
выполнение плана по сортности= 1,95 / 1,57*100=124,2%.
б) как средней цены, определяемой и рассчитанной по формуле средней арифметической взвешенной по продукции Е1.
1)
2)
3) выполнение плана по сортности=56,5/54,875*100=102,9%;
Оценка брака при производстве продукции и его динамику
Определить:
Абсолютную величину брака за четвертый и пятый года;
Абсолютный размер брака за четвертый и пятый года;
Процент брака за четвертый и пятый года;
Процент потерь от брака за четвертый и пятый года.
Таблица 25
Данные для оценки брака продукции и ориентация предприятия на рынок
| Продукция вида | Реализовано, тыс.шт. | Брак, шт. | ||||
| 4 год | 5 год | |||||
| по вине | по вине | |||||
| 4 год | 5 год | поставщиков | работников предприятия | поставщиков | работников предприятия | |
| Миска капроновая, | 16 | 17 | 100 | 220 | 100 | 200 |
| Миска капроновая, | 13 | 16 | 200 | 300 | 120 | 180 |
| Ведро оцинкованное, 10л. (Е1) | 17 | 20 | 180 | 220 | 150 | 200 |
| Ведро оцинкованное, | 12 | 15 | 150 | 280 | 100 | 150 |
Расходы по исправлению брака составляет 25% от общей стоимости брака.
Стоимость окончательного брака по цене возможного использования составляет 8% от общей величины расходов по исправлению брака.
Взыскано с поставщиков 25% от общей стоимости брака по их вине.
Взыскано с работников предприятия 2,5% от общей суммы брака по их вине.
Таблица 26
Производство продукции в стоимостном выражении
| Продукция вида | Себестоимость единицы продукции, руб. | Реализовано, тыс.шт. | Себестоимость продукции, тыс.руб. | ||||
| 4 год | 5 год | 4 год | 5 год | 4 год | 5 год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| А2 | 80 | 88 | 16 | 17 | 1280 | 1496 | |
| А3 | 75 | 77 | 13 | 16 | 975 | 1232 | |
| Е1 | 55 | 60 | 17 | 20 | 935 | 1200 | |
| Е2 | 45 | 48 | 12 | 15 | 540 | 720 | |
| Итого: | - | - | - | - | 3730 | 4648 | |
Таблица 27
Брак продукции в стоимостном выражении
| Продук ция вида | С/с ед. продукции, руб. | Брак, шт. | Себестоимость брака, руб. | |||||||
| 4 год | 5 год | 4 год | 5 год | |||||||
| по вине | по вине | по вине | по вине | |||||||
| 4 год | 5 год | постав щиков | работ. п\п | постав щиков | работ. п\п | постав щиков | работ п\п | постав щиков | работ. п\п | |
| 1 | 2 | 3 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| А2 | 80 | 88 | 100 | 220 | 100 | 200 | 8000 | 17600 | 8800 | 17600 |
| А3 | 75 | 77 | 200 | 300 | 120 | 180 | 15000 | 22500 | 9240 | 13860 |
| Е1 | 55 | 60 | 180 | 220 | 150 | 200 | 9900 | 12100 | 9000 | 12000 |
| Е2 | 45 | 48 | 150 | 280 | 100 | 150 | 6750 | 12600 | 4800 | 7200 |
| Итого | - | - | - | - | - | - | 39650 | 64800 | 31840 | 50660 |
Общая стоимость брака в стоимостном выражении составляет:
4 год: 39650+64800 =104450 руб.
5 год: 31840+50660=82500 руб.
Расходы по исправлению брака (25% от общей стоимости брака):
4 год: 104450*25%=26112,5 руб.
5 год: 82500*25%=20625 руб.
Стоимость окончательного брака (8% от общей величины расходов по исправлению брака) составляет:
4 год: 26112,5*8%=2089 руб.
5 год: 20625*8%=1650 руб.
Взыскано с поставщиков (25% от общей стоимости брака по их вине):
4 год: 39650*25%=9912,5 руб.
5 год: 31840*25%=7960 руб.
Взыскано с виновных лиц-работников предприятия (2,5% от общей стоимости по их вине):
4 год: 64800*2,5%=1620 руб.
5 год: 50660*2,5%=1266,5 руб.
Таблица 28
Сводные данные
| Показатели | 4 год | 5 год |
| 1. Валовая продукция по себестоимости, тыс.руб. | 3730 | 4546 |
| 2. Себестоимость окончательно забракованной продукции, руб. | 104450 | 82500 |
| 3. Расходы по исправлению брака, руб. | 26112,5 | 20625 |
| 4. Стоимость окончательного брака по цене возможного использования | 2089 | 1650 |
| 5. Взыскано с поставщиков, руб. | 9912,5 | 7960 |
| 6. Взыскано с виновных лиц, руб. | 1620 | 1266,5 |
1. Абсолютная величина брака = Себестоимость окончательно забракованной продукции + Расходы по исправлению брака; (11)
4 год: 104450+26112,5=130562,5 руб.;
5 год: 82500+20625=103125 руб.
2. Абсолютный размер брака = Абсолютная величина брака - Стоимость окончательного брака по цене возможного использования - Взыскано с поставщиков - Взыскано с виновных лиц ; (12)
4 год: 130562,5-2089-9912,5-1620=116941 руб.;
5 год: 103125-1650-7960-1266,5-1180=91068,5 руб.
3. Процент брака =
4 год: 130562,5/116941*100=111,65%;
5 год: 103125/91068,5*100=113,24%;
4. Процент потерь от брака =
4 год: 116941/3730000*100=3,14%;
5 год: 91068,52/4546000*100=2,0%.
2.3. Финансовые результаты от продажи
Определение прибыли от реализации продукции за 2004 и 2005 годы, а также изменение ее в пятом году по сравнению с четвертым в целом, в том числе за счет изменения:
Количества реализованной продукции;
Себестоимости единицы продукции;
Цены единицы продукции.
Таблица 29
Данные для расчета
| Вид продукции | Реализовано, тыс. шт. | Цена ед. продукции, руб. | Себестоимость ед. продукции, руб. | |||
| 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | |
| Миска капроновая | 29 | 33 | 94 | 96 | 77,5 | 79,5 |
| Оцинкованное ведро | 29 | 35 | 56 | 63 | 50 | 54 |
На основе данных таблицы 6 можно рассчитать прибыль от реализации продукции:
П=V – C ; (15)
Где V – выручка от реализации продукции;
С – себестоимость реализованной продукции;
Расчетные данные представлены в таблице 30.
Таблица 30
Расчетные данные
| Вид продукции | Выручка от реализации, тыс. руб. | Себестоимость реализ. продукции, тыс. руб. | Прибыль от реализации, тыс. руб | |||
| 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | |
| Миска капроновая | 2726 | 3168 | 2247,5 | 2623,5 | 478,5 | 544,5 |
| Оцинкованное ведро | 1624 | 2205 | 1450 | 1890 | 174 | 315 |
Найдем общее изменение прибыли:
ΔП=П1-П0 ; (16)
ΔП=(544,5+315)-(478,5+174)=207 тыс. руб.
В том числе за счет изменения:
Количества реализованной продукции:
ΔПq=(q1-q0)*n0 ; (17)
где n0 – прибыль от реализации единицы продукции.
Расчет приведен в таблице 31
Таблица 31
Изменение прибыли от реализации за счет изменения количества реализованной продукции
| Вид продукции | Прибыль на ед.,n0 | q1-q0, тыс. шт. | Изменение прибыли, ΔПq, тыс.руб. |
| Миска капроновая | 16,5 | 4 | 66 |
| Оцинкованное ведро | 6 | 6 | 36 |
| Итого | X | X | 102 |
Себестоимости единицы продукции
ΔПq=(с1-с0)*q1 ; (18)
Расчет приведен в таблице 32.
Таблица 32
Изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости реализованной продукции
| Вид продукции | Количество q1, тыс.шт. | С1-С0, руб. | Изменение прибыли, ΔПc, тыс.руб. |
| Миска капроновая | 33 | 2 | -66 |
| Оцинкованное ведро | 35 | 4 | -140 |
| Итого | X | X | -206 |
Цены на единицу продукции
ΔПq=(p1-p0)*q1 ; (19)
Расчет приведен в таблице 33.
Таблица 33
Изменение прибыли от реализации за счет изменения цены на единицу реализованной продукции
| Вид продукции | Количество q1, тыс.шт. | P1-P0, руб. | Изменение прибыли, ΔПр, тыс. руб. |
| Миска капроновая | 33 | 2 | 66 |
| Оцинкованное ведро | 35 | 7 | 245 |
| Итого | X | X | 311 |
Проверка:
ΔП= ΔПq+ ΔПc+ ΔПр ; (20)
ΔП =102+(-206)+311=207 тыс. руб.
Расчет рентабельности продукции и изменение ее в целом, в т.ч за счет изменения цены единицы продукции и себестоимости.
Таблица 34
Исходные данные
| Вид продукции | Цена ед. продукции,руб. | Себестоимость ед. продукции, руб. | ||
| 4-й год | 5-й год | 4-й год | 5-й год | |
| Миска капроновая, | 95 | 97 | 80 | 82 |
| Миска капроновая, | 93 | 95 | 75 | 77 |
| Ведро оцинкованное, 10л. (Е1) | 60 | 68 | 55 | 60 |
| Ведро оцинкованное, | 52 | 58 | 45 | 48 |
Р=(
где С – себестоимость реализованной продукции;
Ц – цена реализованной продукции.
Используя формулу (21), рассчитаем изменение рентабельности производства миски капроновой,
Р0=(
Р1=(
ΔР=Р1-Р0=18,29%-18,75%=0,46%.
В том числе за счет изменения:
Цены единицы продукции:
ΔРц=Ру-Р0 ;
Ру=(
ΔРу=21,25%-18,75%=2,5%
Себестоимости единицы продукции:
ΔРс=Р1-Ру=18,29%-21,25%=-2,96%;
Проверка:
ΔР= ΔРц+ ΔРс=2,5%+(-2,96%)= - 0,46%.
Аналогично, используя формулу 21, можно рассчитать изменение рентабельности производства продукции и степень влияния изменения цены единицы продукции и себестоимости единицы продукции.
Расчетные данные представлены в таблице.
Таблица 35
| Вид продукции | Изменение рентабельности, % | в том числе за счет изменения, % | |
| цены ед. продукции | себестоимости ед. продукции | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Миска капроновая, | -0,46 | 2,5 | -2,96 |
Продолжение таблицы 35
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Миска капроновая, | -0,63 | 2,57 | -3,2 |
| Ведро оцинкованное, 10л. (Е1) | 4,24 | 14,54 | -10,3 |
| Ведро оцинкованное, | 5,28 | 13,33 | -8,05 |
На основе выше сделанных расчетов можно сделать вывод о том, что по всем четырем видам продукции рентабельность продукции возросла больше за счет цены, чем себестоимости, так как себестоимость продукции в 2005 году возросла по сравнению с 2004 годом.
3. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
3.1. Анализ финансового состояния ООО «Рассвет»
Финансовое состояние фирмы характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов). Эти сведения представлены в балансе фирмы. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния фирмы. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении фирмы.
Для общей оценки финансового состояния фирмы составим уплотненный баланс, в котором объединим в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность. В таблице 36 приведен уплотненный аналитический баланс.
Таблица 36
Уплотненный аналитический баланс 2003 – 2005 гг.
Показатели | 2003г. | 2004г. | 2005г. | |||
| тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Актив. | 5074,9 | 100 | 4522 | 100 | 8584 | 100 |
| 1. Внеоборотные активы. | 581,9 | 11,5 | 2350 | 51,97 | 5454 | 63,54 |
| 2. Оборотные активы. | 4493 | 88,5 | 2172 | 48,03 | 3130 | 36,46 |
| Пассив. | 5074,9 | 100 | 4522 | 100 | 8584 | 100 |
| 1. Капитал и резервы. | -283,7 | -5,58 | -2 | -4,42 | 3526 | 41,08 |
| 2. Долгосрочные обязательства. | 431,8 | 8,5 | - | - | - | - |
| 3. Краткосрочные обязательства. | 4926,8 | 97,08 | 4524 | 104,42 | 5058 | 58,92 |
Из таблицы 3 видно, что сумма оборотных и внеоборотных активов к 2004 году уменьшилась на 552,9 тыс.руб., но уже к 2005 году она увеличилась на 4062 тыс.руб., что свидетельствует о повышении торгово-закупочной деятельности и о повышении деловой активности. Сумма активов увеличилась за счет привлечения краткосрочных кредитов. Привлечение средств со стороны говорит о том, что фирме доверяют банки, их доверие заключается в предоставлении кредитов, а, следовательно, ООО «Рассвет» рыночно устойчива и положительно реагирует на изменение конъюнктуры рынка.
Рассмотрим статьи по пассиву баланса. Собственный капитал фирмы увеличился на 3182,2 тыс.руб. Он увеличился за счет внесения средств в добавочный капитал фирмы. В 2004 году фирма была убыточной, но уже к 2005 году её капитал возрос на 41,08 %, значит, фирма нашла правильный путь для развития экономических отношений и для получения прибыли. Сумма краткосрочных обязательств возросла на 132 тыс.руб. Но фирма своевременно гасит кредиты и выплачивает по ним проценты.
Для получения общей оценки динамики финансового состояния, изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации) рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации. Коэффициент роста валюты баланса (Кб) определяется следующим образом:
Кб = (Бср1 – Бср0) / Бср0 * 100 ; (22)
где Бср1, Бср0 – средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущие годы.
Кб 04/\03 = (4522 – 5358,7) / 5358,7 * 100 = -15,6;
Кб 05/04 = (8584 – 4522) / 4522 * 100 = 89,8;
Коэффициент роста выручки о реализации продукции КV рассчитаем по формуле:
КV = (V1 – V0) ) / V0 * 100 ; (23)
где V1, V0 – выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.
Аналогично рассчитывается коэффициент роста прибыли от реализации (Кп).
Кv 04/\03 = (25266 – 11744) /11744 * 100 = 115,14;
Кv05/04 = (38307 – 25266) / 25266 * 100 = 52,61;
Как видно из расчетов коэффициент роста валюты баланса Кб в 2004 году составил –15,6, в 2005 году +89,8, то есть наблюдается рост валюты баланса, следовательно, повышается и доля активов фирмы.
Коэффициент роста выручки от реализации продукции (КV) в 2004 году составил 115,14, в 2005 году 51,61. Наблюдается снижение выручки от реализации продукции. Фирме следует принять меры по увеличению выручки, для этого ей следует объективно реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, то есть снизить себестоимость продукции и установить определенные рыночно устойчивые цены реализации.
Помимо изучения суммы баланса необходимо оценить характер изменения отдельных его статей. Такая оценка проводиться с помощью вертикального и горизонтального анализа.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютный банковский показатель дополняется относительными темпами роста, снижения (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 3).
Как видно из приложения 3, валюта баланса в 2004 году уменьшилась на 10,9 % (100 – 89,1), но в 2005 году она увеличилась на 69,1 % (169,1 – 100) Существенное влияние на увеличение валюты баланса оказали следующие факторы:
- увеличение доли внеоборотных активов в 2005 году на 837,2 % (937,2 – 100);
- увеличение собственного капитала в 2005 году на 1142,9 %, собственные средства увеличились в основном за счет внесения средств в добавочный капитал фирмы.
Негативное влияние оказали следующие факторы:
- уменьшение доли оборотных активов к 2005 году на 30,3 % (100 – 69,7)
- увеличение краткосрочных обязательств фирмы по состоянию на 2001 год на 2,7 %. Краткосрочные обязательства увеличились за счет получения кредита и за счет накопления по нему процента.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Относительные показатели налаживают негативное влияние инфляционных процессов. В приложении 4 структурно представлен баланс фирмы по укрупненной номенклатуре статей.
Как видно из вертикального баланса, доля внеоборотных активов к 2004 году увеличилась на 40,5 % и составляет 51,97 %, к 2005 году она возросла на 11,57 %, составляет 63,54 %. Основную их долю составляют основные средства, в 2004 году – 50,46 %, в 2005 году - 55,99 %.
Наблюдается снижение оборотных активов, их доля в 2005 году составила 36,44 %, что ниже 2003 и
В 2003 году фирма имела долгосрочные обязательства, но за счет увеличения собственного капитала она погасила кредит и выплатила по ним проценты. В 2005 году долгосрочных обязательств фирма не имела.
Доля краткосрочных обязательств в общем итоге баланса к 2003 году снизилась на 38,18 %, на данный момент составляет 58,92 %.
По данным расчетов можно сделать вывод: основную долю активов и пассивов фирмы составляют заемные средства (58,92 %), что, с одной стороны, негативно влияет на финансово – экономическую деятельность фирмы, но, с другой стороны, это свидетельствует об устойчивости фирмы в рыночных отношениях, то есть о доверии внешних инвесторов.
На основе горизонтального и вертикального строится сравнительный аналитический баланс, в нем представлены лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуры отдельной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных её показателей. Он систематизирует её предыдущие расчеты. Рассмотрим аналитический баланс (ПРИЛОЖЕНИЕ 5).
Данные сравнительного аналитического баланса показывают, как относительны, так и абсолютные показатели. Он строится на основе вертикального и горизонтального баланса.
Из приложения 5 видно существенное отклонение баланса за 2003 - 2005 гг. К 2004 году средства фирмы уменьшились на 552,9 тыс.руб. Но к 2005 наблюдается увеличение средств на 4062 тыс.руб., что свидетельствует об увеличении оборотных и внеоборотных активов.
Все средства фирмы увеличились в основном за счет привлечения заемных средств и за счет хороших каналов реализации продукции, то есть за счет увеличения чистой прибыли.
3.2. Система показателей ликвидности. Анализ ликвидности баланса
В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными [10].
Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.
Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность это способ поддержания платежеспособности.
Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.
В качестве источника информации для большинства хозяйствующих субъектов выступают годовые и квартальные отчеты по основной деятельности хозяйствующего субъекта [13].
Активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.
Существуют разные методики разбивки статей актива на группы по степени ликвидности и обязательств пассива баланса на группы по степени срочности предстоящей оплаты. Для группировки статей баланса по группам можно использовать один из предложенных вариантов авторами А.Д.Шереметом и Р. С. Сайфулиным [25].
К первой группе наиболее ликвидных активов (А1) относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Ко второй группе быстро реализуемых активов (А2) относят дебиторскую задолженность и прочие активы.
К третьей группе медленно реализуемых активов (A3) относят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключение «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с поставщиками».
К четвертой группе труднореализуемых активов (А4) относят статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. В эту группу входят из статьи «Долгосрочные финансовые вложения» - «вложения в уставные фонды других предприятий».
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а также ссуды, не погашенные в срок, из справки 2 форма № 5.
К краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.
К долгосрочным пассивам (ПЗ) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства.
К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину по статье «Расходы будущих периодов» - строка 216 - и увеличиваются на строки 630 - 660 баланса.
Расчетные данные, исчисленные по данному методу представлены в таблице 37.
Таблица 37
Расчетные данные для оценки ликвидности баланса.
Актив | 2003 тыс.руб. | 2004 тыс.руб. | 2005 тыс.руб. | Пассив | 2003 тыс.руб. | 2004тыс.руб. | 2005тыс.руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 73,0 | 168 | 76 | П1 | 3454,8 | 2764 | 3258 |
| А2 | 160 | 290 | 834 | П2 | 1472 | 1760 | 1800 |
| А3 | 4260 | 1714 | 2220 | П3 | 431,8 | - | - |
| А4 | 581,9 | 2350 | 5454 | П4 | -283,7 | -2 | 3526 |
| Баланс. | 5074,9 | 4522 | 8584 | Баланс. | 5074,9 | 4522 | 8584 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1>П1,
А2>П2,
АЗ>ПЗ,
А4<П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет и выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенство свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости: наличие у фирмы оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличаются от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком в другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Ликвидность баланса по приведенным раннее расчетным данным представлены в действительности выглядит следующим образом
А1 03 < П1 03; 73.0 тыс.руб. < 3454.8 тыс.руб.
А1 04 < П1 04; 168 тыс.руб. < 2764 тыс.руб.
А1 05 < П1 05; 76 тыс.руб. < 3258 тыс.руб.
А2 03 < П2 03; 160 тыс.руб. < 1472 тыс.руб.
А2 04< П2 04; 290 тыс.руб. < 1760 тыс.руб.
А2 05< П2 05; 834 тыс.руб. < 1800 тыс.руб.
А3 03 > П3 03; 4260 тыс.руб. > 431.8 тыс.руб.
А3 04 >П3 04; 1714 тыс.руб. > 0.
А3 05> П3 05; 2220 тыс.руб. > 0.
А4 03 > П4 03; 581,9 тыс.руб. > -283.7 тыс.руб.
А4 04 >П4 04; 2350 тыс.руб. > -2 тыс.руб.
А4 05> П4 05; 5454 тыс.руб. > 3526 тыс.руб.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности ( - ) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) (24)
Текущая ликвидность предприятия
ТЛ03 = (73.0 + 160) – (3454.8 + 1472) = -4693.8 тыс.руб.
ТЛ04 = (168 + 290) – (2764 + 1760) = -4066 тыс.руб.
ТЛ05 = (76 + 834) – (3258 +1800) = -4148 тыс.руб.
2. Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3 (25)
Перспективная ликвидность.
ПЛ = А3 – П3;
ПЛ03 = 4260 – (- 283.7) = 4543.7 тыс.руб.
ПЛ04 = 1714 тыс.руб.
ПЛ05 = 2220 тыс.руб.
По данным соотношения актива и пассива можно сделать вывод:
пассивы фирмы имеют большой перевес по сравнению с активами, то есть нарушено соотношение наиболее ликвидных активов (А1) и наиболее срочных обязательств (П1), в данном случае П1 больше А1; П2 больше А2; то есть ликвидность баланса отличается от абсолютной. Но медленно реализуемых и трудно реализуемых активов (А3) фирмы больше долгосрочных и постоянных пассивов (А3 больше П3; А4 больше П4). Следовательно, недостаток наиболее ликвидных активов компенсируется избытком медленно реализуемых активов.
Как показывают расчеты фирма в 2005 году была неплатежеспособной (ТЛ05 = -4148тыс.руб.) и в ближайшие сроки не способна расплачиваться по своим обязательствам. Но, как показывает показатель перспективной ликвидности, в случае продажи трудно реализуемых активов у фирмы должно стабилизироваться финансовое состояние (ПЛ05 = 2220тыс.руб.).
ООО «Рассвет» следовало бы ускорить процесс реализации продукции, то есть прибегнуть к услугам рекламы, искать новые каналы сбыта продукции.
3.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:
• определение величины задолженности,
• установление причин возникновения задолженности,
• определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.
Чрезмерный рост долговых обязательств является одним из условий возбуждения процедуры банкротства в отношении хозяйствующего субъекта. Многие хозяйствующие субъекты в современных условиях используют натуральный кредит, получая продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги, что на время увеличивает их финансовые ресурсы.
Многие хозяйствующие субъекты, являясь должниками перед государством, имеют валютные счета, осуществляют вложения в ценные бумаги, в уставные фонды других хозяйствующих субъектов.
Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств. Внешний анализ дебиторской задолженности осуществляется на основе данных форм № 1, 5. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, которые дают обобщенную информацию о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Количественный (оценочный) анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.
Качественный анализ дебиторской задолженности позволяет определить динамику абсолютного и относительного размера просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.
Для обобщения результатов анализа состояние расчетов с покупателями и заказчиками ведут журнал-ордер или ведомость учета расчетов. Ежемесячное ведение ведомости позволяет знать состояние расчетов с покупателями и заказчиками и обращать внимание на просроченную дебиторскую задолженность.
В анализе дебиторской задолженности следует выделять оправданную и неоправданную.
К оправданной дебиторской задолженности относится задолженность, срок оплаты которой не наступил либо составляет менее месяца.
Вся остальная задолженность неоправданная. Чем больше срок отсрочки, тем выше риск неуплаты по счету. Отвлечение средств в эту задолженность снижает текущую платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Особое внимание следует обратить на сомнительную дебиторскую задолженность, т.e. безнадежные долги, часть которых не будет получена (или возвращена). Наличие сомнительной (неоправданной) задолженности является свидетельством того, что у хозяйствующего субъекта имеются проблемы в системе расчетов с покупателями и заказчиками. Тенденция роста (снижения) сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о снижении (повышении) ликвидности баланса, что ухудшает (либо улучшает) финансовое состояние. На изменение финансового состояния оказывает влияние скорость оборота дебиторской задолженности.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется группа показателей.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Kо.дз):
Kо.дз=
Расчет средней величины дебиторской задолженности (ДЗ) осуществляется либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической (если величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам).
Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия:
Kо.дз 03=11741/100=117оборотов
Kо.дз 04=25266/290=87 оборотов
Kо.дз 05=38307/834=45 оборотов
2. Период погашения дебиторской задолженности (длительность оборота), в днях (До.дз):
До.дз=Тпл/Ко.дз либо До.дз=ДЗ/(Vреал
где Тпл – плановый период, Vреал – объем реализации.
До.дз 03=100/11741*360=2 дня;
До.дз 04=290/25266*360=3 дня;
До.дз 05=834/38307*360=6 дней.
3. Долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (jдз):
jдз = Дебиторская задолженность/ТА (ОА); (28)
где ТА (ОА) - .текущие (оборотные) активы.
jдз 03=100/4493=0,0222 или 2,22%;
jдз 04=290/2172=0,1335 или 13,35%;
jдз 05=834/3130=0,2664 или 26,64%;
4. Удельный вес дебиторской задолженности в объеме реализации (jc.дз/ Vреал);
jc.дз/ Vреал=ДЗ/ Vреал.; (29)
jc.дз/ Vреал 03=100/11741=0,0085;
jc.дз/ Vреал 04=290/25266=0,0114;
jc.дз/ Vреал 05=834/38307=0,0217.
На основе данных расчетов можно сделать выводы о том, что доля дебиторской задолженности в общей величине текущих оборотных активов в 2005 году по сравнению с 2003 годом возросла на 24,46%. Это говорит о том, что у фирмы имеются некоторые сложности в расчетах с поставщиками и покупателями. Это же показывает и величина удельного веса дебиторской задолженности в объеме реализации.
3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
В ходе оценки каждые из приведенных в таблице 38 коэффициентов рассчитываются за каждый анализируемый период. Если фактическое значение коэффициентов не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение).
Исходя из данных баланса в рассматриваемой организации, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 38.
Различные показатели ликвидности не только дают характер устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций фирмы в большей мере оценивают финансовую устойчивость фирмы по коэффициенту текущей ликвидности.
Приведенная на изложенной схеме оценка ликвидности баланса является приближенной. Более детальной является оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 38).
Таблица 38
Нормативные финансовые коэффициенты
| № | Показатели | Способ расчета | Ограничения. | Пояснения. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Общий показатель платежеспособности. | L1 = (А1+ 0.5 * А2 + 0.3 * А3) / (П1 + 0.5 *П3 +0.3*П3); | Больше 1 | |
| 2. | Коэффициент абсолютной ликвидности. | L2 = А1 / (П1 + П2); | 0,1-0,7 | Показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. |
| 3. | Коэффициент "критической" оценки. | L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2); | 1 | Какая часть краткосрочных обязательств фирмы может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах. |
Продолжение таблицы 38
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 4. | Коэффициент текущей ликвидности | L4 = ( А1 + А2 + А3) / (П1 + П2); | 1,5 - 2 | Показывает, какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. |
| 5. | Коэффициент маневренности функциональ ного капитала. | L5 = А3 / (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2); | уменьшение в динамике – положительный факт. | Показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. |
| 6. | Доля оборотных средств в активах. | L6 = (А1 + А2 +А3) / 5; | Больше 0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности организации. |
| 7. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7 = (П4 – А4) / (А1 + А2 + А3); | Не менее 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимой для её финансовой устойчивости. |
Таблица 39
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| Коэффициенты платежеспособности. | 2003г. | 2004г. | 2005г. | Отклонения. | |
| 2004/2003 | 2005/2003 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Общий показатель ликвидности (L1). | 0,3 | 0,2 | 0,3 | -0,3 | 0,1 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2). | 0,02 | 0,02 | 0,02 | - | - |
| 3. Коэффициент "критической" оценки (L3). | 0,05 | 0,1 | 0,2 | 0,05 | 0,1 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (L4). | 1 | 0,5 | 0,6 | -0,5 | 0,1 |
| 5. Коэффициент маневренности функционального капита ла (L5). | -9,8 | -0,73 | -1,15 | 9,07 | -0,42 |
| 6. Доля оборотных средств в активах (L6). | 8,9 | 4,3 | 6,3 | -4,6 | 2 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7). | -0,2 | -1,1 | -0,6 | -0,9 | 0,5 |
Комплексную оценку ликвидности баланса в целом дает общий показатель ликвидности, с его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
На основе расчетов можно сделать выводы:
Общий показатель платежеспособности к 2005 году увеличился на 0,1, что свидетельствует о восстановлении платежеспособности фирмы.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2005 году остался без изменений, на уровне 0,02. Показатель ниже нормативного ограничения, что свидетельствует о том, что за счет собственных средств в ближайшее время фирма не способна рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами.
Коэффициент «критической» оценки в 2005 году увеличился на 0,1, но увеличение не помогло достичь нормативного уровня, это говорит о том, что лишь 1/5 част краткосрочных обязательств фирма может погасить, мобилизовав все имеющиеся оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,5 и в 2005 году составил –0,6. Показатель характеризует, что собственных оборотных средств для финансовой устойчивости у фирмы недостаточно, и именно по этой причине фирма все чаще прибегает к помощи кредитов.
Из вышерассмотренных коэффициентов выяснилось, что на данный момент ООО «Рассвет» неплатежеспособна.
3.5. Оценка финансовой устойчивости
Оценка финансового состояния фирмы будет неполной без оценки финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость является отражением стабильности превышения доходов над расходами, обеспечения свободного маневрирования денежными средствами фирмы и путем эффективного их использования, способствующей бесперебойному процессу реализации продукции.
Задачей оценки финансовой устойчивости является определение величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопрос: «Насколько фирма независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активам и пассивам, задачам её финансово-хозяйственной деятельности». Показатели, которые характеризуют независимо по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива рассматриваемая фирма в финансовом отношении.
Высшей формой устойчивости фирмы является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого фирма должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.
Кредитоспособной является фирма при наличии у него предпосылок для получения кредита и способностью своевременно возвращать взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет или других финансовых ресурсов.
Для оценки финансовых ресурсов применяют относительные показатели, приведенные в таблице 40.
Таблица 40
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателей | Способ расчета | Нормальные ограничения | Пояснения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Коэффициент капиталоотдачи | U1 = (стр.590 + стр.690) \стр.490; | Не выше 1,5 | указывает, сколько заемных средств фирма привлекла на 1 руб., вложенный в активы собственных средств |
Продолжение таблицы 40
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | U2 = (стр.490 – стр.190) \ стр.290; | Оптимальная 0,5 | показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
| 3. Коэффициент финансовой независимости | U3 = стр.490 \ стр.700; | 0,4 - 0,6 | показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
| 4. Коэффициент финансирования | U4 = стр.490 \ (стр.590 + стр.690); | Оптимальная 1,5 | показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, и какая - за счет заемных средств |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости | U5 = (стр.490 + стр.590) \стр.300; | Больше 0,5 | показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости (U3), то есть определяется удельным весом собственного капитала фирмы в общей его величине. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников.
Исходя из данных баланса в данной фирме, коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость имеют следующие значения (Таблица 41).
Таблица 41
Значения коэффициентов, характеризующие финансовую устойчивость
| | Отклонения. | ||||
| Показатели. | 2003 | 2004 | 2005 | 2004/2003 | 2005/2004 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. U1 | -18.89 | -22.6 | 1.4 | -3.71 | 2.4 |
| 2. U2 | -0.19 | -1.1 | -0.6 | -0.91 | 0.5 |
Продолжение таблицы 41
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 3. U3 | -0.06 | -0.0004 | 0.4 | 0.06 | 0.4 |
| 4. U4 | 0.05 | -0.00044 | 0.7 | -0.05 | 0.7 |
| 5. U5 | 0.03 | -0.00044 | 0.5 | -0.03 | 0.5 |
На основе приведенных данных сделаем вывод:
- показатель капиталоотдачи (U1) за 2003 – 2004г.г. снизился на 3.71 и составляет –22.6, но к 2005 году увеличился на 2.4, и составил 1.4. Данный коэффициент показывает, что на 1 рубль собственных средств фирмы приходится 1.4 руб. заемных средств.
- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) за 2003 – 2004г.г. уменьшился на 0.91, но за 2004 –
- коэффициент финансовой независимости (U3) за 2003 – 2004г.г. увеличился на 0.06, к 2005 году его рост составил 0.4, то есть именно столько составляет удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
- наблюдается рост коэффициента финансирования (U4), на данный момент он составляет 0.7. Что соответствует нормативному ограничению. Данный показатель характеризует, что 1/7 часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
- показатель финансовой устойчивости (U5) увеличился на 0.5 и к 2005 году составил 0.5. Данный показатель совпадает с нормативным ограничением и свидетельствует о том, что 1/5 часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Приведенные данные показывают, что 1/7 часть деятельности финансируется за счет собственных средств и 1/3 – за счет собственных. То есть фирма зависит от внешних инвесторов, но зависимость с каждым годом снижается, следовательно фирма выбрала правильный путь для получения прибыли и состояние её активов и пассивов соответствует задачам финансово-хозяйственной деятельности. ООО «Рассвет» устойчива в финансовом отношении, об этом свидетельствуют коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансирования.
На основе вышеуказанных данных составим обобщающую таблицу.
Таблица 42
Показатели финансового состояния
| Показатели финансового состояния | 2003 год. | 2004 год. | 2005 год. |
| 1. L2 | 0.02 | 0.02 | 0.02 |
| 2. L3 | 0.05 | 0.1 | 0.2 |
| 3. L4 | 1 | 0.5 | 0.6 |
| 4. U3 | -0.06 | -0.0004 | 0.4 |
| 5. U4 | 0.05 | -0.00044 | 0.7 |
| 6. U5 | 0.03 | -0.00044 | 0.5 |
Как видно из приведенной таблицы 12, коэффициент абсолютной ликвидности за 3 года остался без изменений, то есть торгово–заупочной деятельностью фирма занимается только за счет заемных средств.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с 2004 годом уменьшился на 0,4, что свидетельствует об уменьшении вероятности погашения обязательств за счет собственных средств.
Наблюдается увеличение коэффициента финансовой независимости, в 2005 году он составил 0,4. То есть такова доля собственных средств в общей сумме источников финансирования, также наблюдается рост коэффициента финансирования, в 2005 году он составил 0,7, характеризует финансирование деятельности за счет собственных средств.
Как видно из расчетов финансовая устойчивость ООО «Рассвет» повышается, об этом свидетельствует рост некоторых финансовых коэффициентов, хотя их уровень по-прежнему ниже нормативного уровня.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование деятельности ООО «Рассвет» позволяет сформулировать следующие выводы.
Положительными моментами в работе предприятия являются увеличение объема выручки от реализации продукции, что произошло, в первую очередь, из-за повышения торгово-закупочной деятельности. Существенное влияние
на увеличение выручки оказало также повышение объема реализации продукции, объем реализации в месяц составляет 200 тонн продукции, также фирма повысила свой ассортимент продукции, на данный момент он составляет более 6000 наименований.
Величина собственных средств в 2005 году составила 3503 тыс.руб., также увеличивается величина заемных средств, это говорит о том, что фирма рыночно устойчива и ей доверяют банки, их доверие заключается в предоставлении долгосрочных и краткосрочных кредитов. Понизилась задолженность перед кредиторами.
Показатели финансовой деятельности фирмы «Рассвет» имеют стабильное состояние, что свидетельствует о повышении деловой активности и о хорошей деловой репутации. Исключение составляют минусовые показатели собственных средств в 2003 и в 2004 годах (-83,8 и –42 тыс.руб. соответственно). Они говорят о том, что деятельность фирмы за эти годы была убыточной, но свои убытки она компенсировала суммой заемных средств. Поэтому сумма собственного капитала в2005 г . возросла.
С 2001 года по 2005 год объем производства продукции увеличился. Увеличился среднегодовой темп роста выпуска продукции, благодаря увеличению объема производства и росту спроса на выпускаемую продукцию. Возросла рентабельность продукции больше за счет цены, чем себестоимости.
Сумма оборотных и внеоборотных активов к 2005 году увеличилась, что свидетельствует о повышении торгово-закупочной деятельности и о повышении деловой активности. Сумма активов увеличилась за счет привлечения краткосрочных кредитов. ООО «Рассвет» рыночно устойчива и положительно реагирует на изменение конъюнктуры рынка.
Собственный капитал фирмы увеличился на 3182,2 тыс.руб. Он увеличился за счет внесения средств в добавочный капитал фирмы. В 2004 году фирма была убыточной, но уже к 2005 году её капитал возрос на 41,08 %, значит, фирма нашла правильный путь для развития экономических отношений и для получения прибыли. Сумма краткосрочных обязательств возросла на 132 тыс.руб. Но фирма своевременно гасит кредиты и выплачивает по ним проценты.
Отрицательными моментами в работе предприятия являются:
- уменьшение доли оборотных активов к 2005 году на 30,3 %
- увеличение краткосрочных обязательств фирмы на 2,7 %. Краткосрочные обязательства увеличились за счет получения кредита и за счет накопления по нему процента.
Основную долю активов и пассивов фирмы составляют заемные средства (58,92 %), что, с одной стороны, негативно влияет на финансово – экономическую деятельность фирмы, но, с другой стороны, это свидетельствует об устойчивости фирмы в рыночных отношениях, то есть о доверии внешних инвесторов.
Все средства фирмы увеличились в основном за счет привлечения заемных средств и за счет хороших каналов реализации продукции, то есть за счет увеличения чистой прибыли.
Фирма в 2005 году была неплатежеспособной, о чем говорит показатель текущей ликвидности (ТЛ05 = -4148тыс.руб.) и в ближайшие сроки не способна расплачиваться по своим обязательствам. Но, как показывает показатель перспективной ликвидности, в случае продажи трудно реализуемых активов у фирмы должно стабилизироваться финансовое состояние (ПЛ05 = 2220тыс.руб.).
ООО «Рассвет» следовало бы ускорить процесс реализации продукции, то есть прибегнуть к услугам рекламы, искать новые каналы сбыта продукции.
Доля дебиторской задолженности в общей величине текущих оборотных активов в 2005 году по сравнению с 2003 годом возросла на 24,46%. Это говорит о том, что у фирмы имеются некоторые сложности в расчетах с поставщиками и покупателями. Это же показывает и величина удельного веса дебиторской задолженности в объеме реализации.
Общий показатель платежеспособности к 2005 году увеличился на 0,1, что свидетельствует о восстановлении платежеспособности фирмы.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2005 году остался без изменений, на уровне 0,02. Показатель ниже нормативного ограничения, что свидетельствует о том, что за счет собственных средств в ближайшее время фирма не способна рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами.
Коэффициент «критической» оценки в 2005 году увеличился на 0,1, но увеличение не помогло достичь нормативного уровня, это говорит о том, что лишь 1/5 част краткосрочных обязательств фирма может погасить, мобилизовав все имеющиеся оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,5 и в 2005 году составил –0,6. Показатель характеризует, что собственных оборотных средств для финансовой устойчивости у фирмы недостаточно, и именно по этой причине фирма все чаще прибегает к помощи кредитов.
Из вышерассмотренных коэффициентов выяснилось, что на данный момент ООО «Рассвет» неплатежеспособна.
Проанализируем значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
- показатель капиталоотдачи (U1) за 2003 – 2004г.г. снизился на 3.71 и составляет –22.6, но к 2005 году увеличился на 2.4, и составил 1.4. Данный коэффициент показывает, что на 1 рубль собственных средств фирмы приходится 1.4 руб. заемных средств.
- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) за 2003 – 2004г.г. уменьшился на 0.91, но за 2004 –2005 г .г. увеличился на 0.5. Показатель характеризует: какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. Нормальное ограничение показателя – больше 0.5, но в данном случае коэффициент имеет отрицательное значение, что характеризует о том, что оборотные активы фирмы финансируются только за счет заемных средств.
- коэффициент финансовой независимости (U3) за 2003 – 2004г.г. увеличился на 0.06, к 2005 году его рост составил 0.4, то есть именно столько составляет удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
- наблюдается рост коэффициента финансирования (U4), на данный момент он составляет 0.7. Что соответствует нормативному ограничению. Данный показатель характеризует, что 1/7 часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
- показатель финансовой устойчивости (U5) увеличился на 0.5 и к 2005 году составил 0.5. Данный показатель совпадает с нормативным ограничением и свидетельствует о том, что 1/5 часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Приведенные данные показывают, что 1/7 часть деятельности финансируется за счет собственных средств и 1/3 – за счет собственных. То есть фирма зависит от внешних инвесторов, но зависимость с каждым годом снижается, следовательно, фирма выбрала правильный путь для получения прибыли и состояние её активов и пассивов соответствует задачам финансово-хозяйственной деятельности.
Проанализировав показатели финансового состояния видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за 3 года остался без изменений, то есть торгово–заупочной деятельностью фирма занимается только за счет заемных средств.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с 2004 годом уменьшился на 0,4, что свидетельствует об уменьшении вероятности погашения обязательств за счет собственных средств.
Наблюдается увеличение коэффициента финансовой независимости, в 2005 году он составил 0,4. То есть такова доля собственных средств в общей сумме источников финансирования, также наблюдается рост коэффициента финансирования, в 2005 году он составил 0,7, характеризует финансирование деятельности за счет собственных средств.
Как видно из расчетов финансовая устойчивость ООО «Рассвет» повышается, об этом свидетельствует рост некоторых финансовых коэффициентов, хотя их уровень по-прежнему ниже нормативного уровня.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. “Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование”.-М.:”Финансы и статистика”,2000.-380 с.
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа:Учебник-3е изд.,перераб.-М.: “Финансы и статистика”, 1995.-284 с.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа:Учебник- изд.,перераб.-М.: “Финансы и статистика”, 1998.-288 с.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа:Учебник- изд.,перераб.-М.: “Финансы и статистика”, 2001.-298 с.
5. Волкова О. И. “Экономика предприятия: учебник для вузов”.-М.:Инфра-М.:”Высшее образование”,1998.-416с.
6. Захаров С. Н. Справочник экономических терминов. Учеб. Пособ.-М.:МИСиС,2002.-196с.
7. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности».-М.: «Финансы и статистика»,1999.-432 с.
8. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности».-М.: «Финансы и статистика»,2001.-436 с.
9. Кондратюков Н. П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ. Учеб. Пособ.-М.:Дело,1998.-290 с.
10. Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. «Анализ финансово экономической деятельности предприятия».-М.: ЮНИТИ, 2001.-471 с.
11. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: учеб. Пособ.-М.: Высшая школа,1997.-192 с.
12. Поклад И. И, Теоретические основы экономического анализа работы предприятия .-М.:Финансы,1996.-152 с.
13. Пястолов С.М. «Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия».- М.: ACADEMA,2002.- 330с.
14. Ревуцкий Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая эффективность предприятия. - М.: «Перспектива»,2002.-241 с.
15. Рожков И.М., Ларионова И.А., Пятецкая А.В. Экономика производства и финансовые модели в экономике: продукция предприятия и финансирование её производства: курс лекций.- М.: МИСиС,2001.- 139с.
16. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник.-М.:"Финансы и статистика",1998.
17. Рубенштейн Т. Б. "Планирование и рассчеты денежных средств фирм и компаний",-М.:"Ось-89",2001.-599 с.
18. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК".-М.:Экоперспектива,1999.-498 с.
19. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности".-М.:ИНФРА-М.,2002.-255 с.
20. Савицкая Г.В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятия:2е изд., перераб. и доп.”-М.:Экоперспектива.
21. Четыркин Е. М. "Методы финансовых и коммерческих расчетов".-М.:Дело,1999.-240 с.
22. Шатурие Ю. С., Петрасова Т. М. “Основы предпринимательства”.-М.:МИСиС,1997.-78с.
23. Шатурин Ю. С., Черезов А. В. "Себестоимость в оперативном управлении преприятием".-М.:"Дека",2000.-212 с.
24. Шеремет А. Д., Протопопов В.А., “Анализ экономики промышленного производства”.-М.: “Высшая школа”,1984.-340с.
25. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. “Методика финансового анализа”:Учеб. Пособ.-М.: Инфра-М,2000.-207с.
Величина собственных средств в 2005 году составила 3503 тыс.руб., также увеличивается величина заемных средств, это говорит о том, что фирма рыночно устойчива и ей доверяют банки, их доверие заключается в предоставлении долгосрочных и краткосрочных кредитов. Понизилась задолженность перед кредиторами.
Показатели финансовой деятельности фирмы «Рассвет» имеют стабильное состояние, что свидетельствует о повышении деловой активности и о хорошей деловой репутации. Исключение составляют минусовые показатели собственных средств в 2003 и в 2004 годах (-83,8 и –42 тыс.руб. соответственно). Они говорят о том, что деятельность фирмы за эти годы была убыточной, но свои убытки она компенсировала суммой заемных средств. Поэтому сумма собственного капитала в
С 2001 года по 2005 год объем производства продукции увеличился. Увеличился среднегодовой темп роста выпуска продукции, благодаря увеличению объема производства и росту спроса на выпускаемую продукцию. Возросла рентабельность продукции больше за счет цены, чем себестоимости.
Сумма оборотных и внеоборотных активов к 2005 году увеличилась, что свидетельствует о повышении торгово-закупочной деятельности и о повышении деловой активности. Сумма активов увеличилась за счет привлечения краткосрочных кредитов. ООО «Рассвет» рыночно устойчива и положительно реагирует на изменение конъюнктуры рынка.
Собственный капитал фирмы увеличился на 3182,2 тыс.руб. Он увеличился за счет внесения средств в добавочный капитал фирмы. В 2004 году фирма была убыточной, но уже к 2005 году её капитал возрос на 41,08 %, значит, фирма нашла правильный путь для развития экономических отношений и для получения прибыли. Сумма краткосрочных обязательств возросла на 132 тыс.руб. Но фирма своевременно гасит кредиты и выплачивает по ним проценты.
Отрицательными моментами в работе предприятия являются:
- уменьшение доли оборотных активов к 2005 году на 30,3 %
- увеличение краткосрочных обязательств фирмы на 2,7 %. Краткосрочные обязательства увеличились за счет получения кредита и за счет накопления по нему процента.
Основную долю активов и пассивов фирмы составляют заемные средства (58,92 %), что, с одной стороны, негативно влияет на финансово – экономическую деятельность фирмы, но, с другой стороны, это свидетельствует об устойчивости фирмы в рыночных отношениях, то есть о доверии внешних инвесторов.
Все средства фирмы увеличились в основном за счет привлечения заемных средств и за счет хороших каналов реализации продукции, то есть за счет увеличения чистой прибыли.
Фирма в 2005 году была неплатежеспособной, о чем говорит показатель текущей ликвидности (ТЛ05 = -4148тыс.руб.) и в ближайшие сроки не способна расплачиваться по своим обязательствам. Но, как показывает показатель перспективной ликвидности, в случае продажи трудно реализуемых активов у фирмы должно стабилизироваться финансовое состояние (ПЛ05 = 2220тыс.руб.).
ООО «Рассвет» следовало бы ускорить процесс реализации продукции, то есть прибегнуть к услугам рекламы, искать новые каналы сбыта продукции.
Доля дебиторской задолженности в общей величине текущих оборотных активов в 2005 году по сравнению с 2003 годом возросла на 24,46%. Это говорит о том, что у фирмы имеются некоторые сложности в расчетах с поставщиками и покупателями. Это же показывает и величина удельного веса дебиторской задолженности в объеме реализации.
Общий показатель платежеспособности к 2005 году увеличился на 0,1, что свидетельствует о восстановлении платежеспособности фирмы.
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2005 году остался без изменений, на уровне 0,02. Показатель ниже нормативного ограничения, что свидетельствует о том, что за счет собственных средств в ближайшее время фирма не способна рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами.
Коэффициент «критической» оценки в 2005 году увеличился на 0,1, но увеличение не помогло достичь нормативного уровня, это говорит о том, что лишь 1/5 част краткосрочных обязательств фирма может погасить, мобилизовав все имеющиеся оборотные средства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,5 и в 2005 году составил –0,6. Показатель характеризует, что собственных оборотных средств для финансовой устойчивости у фирмы недостаточно, и именно по этой причине фирма все чаще прибегает к помощи кредитов.
Из вышерассмотренных коэффициентов выяснилось, что на данный момент ООО «Рассвет» неплатежеспособна.
Проанализируем значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
- показатель капиталоотдачи (U1) за 2003 – 2004г.г. снизился на 3.71 и составляет –22.6, но к 2005 году увеличился на 2.4, и составил 1.4. Данный коэффициент показывает, что на 1 рубль собственных средств фирмы приходится 1.4 руб. заемных средств.
- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) за 2003 – 2004г.г. уменьшился на 0.91, но за 2004 –
- коэффициент финансовой независимости (U3) за 2003 – 2004г.г. увеличился на 0.06, к 2005 году его рост составил 0.4, то есть именно столько составляет удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
- наблюдается рост коэффициента финансирования (U4), на данный момент он составляет 0.7. Что соответствует нормативному ограничению. Данный показатель характеризует, что 1/7 часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
- показатель финансовой устойчивости (U5) увеличился на 0.5 и к 2005 году составил 0.5. Данный показатель совпадает с нормативным ограничением и свидетельствует о том, что 1/5 часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Приведенные данные показывают, что 1/7 часть деятельности финансируется за счет собственных средств и 1/3 – за счет собственных. То есть фирма зависит от внешних инвесторов, но зависимость с каждым годом снижается, следовательно, фирма выбрала правильный путь для получения прибыли и состояние её активов и пассивов соответствует задачам финансово-хозяйственной деятельности.
Проанализировав показатели финансового состояния видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за 3 года остался без изменений, то есть торгово–заупочной деятельностью фирма занимается только за счет заемных средств.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с 2004 годом уменьшился на 0,4, что свидетельствует об уменьшении вероятности погашения обязательств за счет собственных средств.
Наблюдается увеличение коэффициента финансовой независимости, в 2005 году он составил 0,4. То есть такова доля собственных средств в общей сумме источников финансирования, также наблюдается рост коэффициента финансирования, в 2005 году он составил 0,7, характеризует финансирование деятельности за счет собственных средств.
Как видно из расчетов финансовая устойчивость ООО «Рассвет» повышается, об этом свидетельствует рост некоторых финансовых коэффициентов, хотя их уровень по-прежнему ниже нормативного уровня.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. “Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование”.-М.:”Финансы и статистика”,2000.-380 с.
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа:Учебник-3е изд.,перераб.-М.: “Финансы и статистика”, 1995.-284 с.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа:Учебник- изд.,перераб.-М.: “Финансы и статистика”, 1998.-288 с.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д., Теория экономического анализа:Учебник- изд.,перераб.-М.: “Финансы и статистика”, 2001.-298 с.
5. Волкова О. И. “Экономика предприятия: учебник для вузов”.-М.:Инфра-М.:”Высшее образование”,1998.-416с.
6. Захаров С. Н. Справочник экономических терминов. Учеб. Пособ.-М.:МИСиС,2002.-196с.
7. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности».-М.: «Финансы и статистика»,1999.-432 с.
8. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности».-М.: «Финансы и статистика»,2001.-436 с.
9. Кондратюков Н. П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ. Учеб. Пособ.-М.:Дело,1998.-290 с.
10. Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. «Анализ финансово экономической деятельности предприятия».-М.: ЮНИТИ, 2001.-471 с.
11. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: учеб. Пособ.-М.: Высшая школа,1997.-192 с.
12. Поклад И. И, Теоретические основы экономического анализа работы предприятия .-М.:Финансы,1996.-152 с.
13. Пястолов С.М. «Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия».- М.: ACADEMA,2002.- 330с.
14. Ревуцкий Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая эффективность предприятия. - М.: «Перспектива»,2002.-241 с.
15. Рожков И.М., Ларионова И.А., Пятецкая А.В. Экономика производства и финансовые модели в экономике: продукция предприятия и финансирование её производства: курс лекций.- М.: МИСиС,2001.- 139с.
16. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник.-М.:"Финансы и статистика",1998.
17. Рубенштейн Т. Б. "Планирование и рассчеты денежных средств фирм и компаний",-М.:"Ось-89",2001.-599 с.
18. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК".-М.:Экоперспектива,1999.-498 с.
19. Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности".-М.:ИНФРА-М.,2002.-255 с.
20. Савицкая Г.В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятия:2е изд., перераб. и доп.”-М.:Экоперспектива.
21. Четыркин Е. М. "Методы финансовых и коммерческих расчетов".-М.:Дело,1999.-240 с.
22. Шатурие Ю. С., Петрасова Т. М. “Основы предпринимательства”.-М.:МИСиС,1997.-78с.
23. Шатурин Ю. С., Черезов А. В. "Себестоимость в оперативном управлении преприятием".-М.:"Дека",2000.-212 с.
24. Шеремет А. Д., Протопопов В.А., “Анализ экономики промышленного производства”.-М.: “Высшая школа”,1984.-340с.
25. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. “Методика финансового анализа”:Учеб. Пособ.-М.: Инфра-М,2000.-207с.
