Реферат

Реферат Анализ рентабельности предприятия 9

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 8.11.2024





СОДЕРЖАНИЕ:

Теоретическая часть

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1.     Показатели рентабельности и методика их расчета. Задачи и источники информации для их анализа……………………………………………….4

2.     Методика анализа рентабельности продукции…………………………12

3.     Методика анализа рентабельности вложений…………………………..15

4.     Методика анализа рентабельности собственного капитала……………16

5.     Резервы роста рентабельности…………………………………………...19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….22

Практическая часть ……………………………………………………………..23

Список используемой литературы...............…………………………………...27

Приложения……………………………………………………………………...28
ВВЕДЕНИЕ

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

Рентабельность и прибыль – показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Для получения максимальной прибыли и избежания банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей.
1. Показатели рентабельности и методика их расчета. Задачи и источники информации для их анализа.
      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

     Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

    Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

 Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

• рентабельность продукции – определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

• рентабельность изделия – определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;

• рентабельность оборота – рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.

Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Рентабельность производства (R)это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

, (1)

где ПП – прибыль предприятия, руб.;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;

НОС – нормируемые оборотные средства, руб.

Рентабельность реализованной продукции (РП) отражают эффективность текущих затрат и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции определяется по формуле:

, (2)

где Прп – прибыль от реализации продукции;

С – полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

,                       (3)

где Ро. – рентабельность оборота,

Пп. – прибыль до начисления процентов,

В - валовая выручка, руб.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Чоб.к.= В / А,                           (4)

где Чоб.к. – число оборотов капитала,

В-валовая выручка,

А – активы.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

Уо.р.= Роб * Чоб.к.,                    (5)

где Уо.р. – уровень общей рентабельности,

Роб. – рентабельность оборота,

Чоб.к. – число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Рентабельность текущих активов (РТ.А) определяется по формуле:

, (6)

где ПЧ – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

ТА – средняя величина текущих активов, руб.

Рентабельность собственного капитала (РС.К) определяется по формуле:

, (7)

где СК – величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность изделия (РИ) определяется по формуле:

, (8)
где ПЕД – прибыль на единицу изделия, руб.;

С – себестоимость изделия, руб.

Показатель рентабельности по изделиям отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда на производство продукции.

Рентабельность инвестированного капитала (РИ.К) определяется по формуле:

, (9)

где ИК – средний инвестированный капитал, руб.

Рентабельность основных фондов (РО.Ф) определяется по формуле:

. (10)

Рентабельность заемных средств (РЗ.С) определяется по формуле:

, (11)

где ПЗ.С – плата за пользование заемными средствами, руб.;

ЗС – средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), руб.
Рентабельность активов (РА) определяется по формуле:

, (12)

где СА – средняя величина активов, руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (РС.В.К) определяется по формуле:

, (13)

где РЗ.С – расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;

ИК – величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.

Рентабельность инвестиций (РИ) определяется по формуле:

, (14)

где В-величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), руб.;

КО – величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.

Рентабельность товарной продукции (РТ.П) определяется по формуле:

, (15)

где СТ.П – себестоимость товарной продукции, руб.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

    Управление предприятиями требует точного знания, как этот объект существовал и развивался в предыдущем периоде и каково сегодняшнее состояние хозяйственно-финансовой деятельности. Наличие полной и достоверной информации о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях его функционирования и развития позволяет принять обоснованное решение об улучшении показателей хозяйственно-финансовой деятельности, обосновать прогнозируемые и плановые показатели, программы развития и бизнес-планы. Эти положения относятся ко всем организационно-правовым формам предприятий и другим хозяйствующим субъектам экономики.

    Анализ представляет собой метод научного исследования (познания) явлений и экономических процессов, в основе которого лежит изучение составных частей (элементов) изучаемой системы за определенный период и в динамике.

   Анализ выступает как исходная основа прогнозирования, планирования, разработки бизнес-плана, управления экономическими объектами и протекающими в них процессами.

     В условиях рыночной экономики первостепенное значение имеет изучение финансовой устойчивости предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, к нехватке средств для успешной текущей и инвестиционной деятельности и даже к банкротству, а наличие избыточных ресурсов препятствует развитию, приводит к образованию излишних запасов и резервов, замедлению оборачиваемости капитала и уменьшению прибыли или даже к убыткам. Поэтому при помощи анализа предприятие имеет возможность устанавливать границы финансовой устойчивости.

     В свете изложенных положений можно сделать вывод, что целью анализа финансово-хозяйственной деятельности является изучение финансовой устойчивости предприятия, маневренности денежных средств и оценка, насколько эффективно они используются для вложений в основные фонды и оборотные средства и обеспечения бесперебойного процесса производства в реализации продукции, и способствовали ли денежные средства при этом достижению желаемых результатов.

     Исходя из вида используемой информации, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия делится на внешний и внутренний. Каждый из указанных видов анализа преследует свои цели и задачи.

     Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, которые содержат ограниченную информацию о деятельности предприятия. Итоги этого анализа используются конкурентами, акционерами, кредиторами, налоговыми организациями и др. В процессе внешнего анализа оценивают рентабельность предприятий, интенсивность использования ими капитала, финансовую устойчивость и финансовую устойчивость, и финансовое положение в целом. На этой основе определяют, как складываются взаимоотношения предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми организациями, выявляют, каково его положение в отрасли и национальной экономике, отстаивают его престиж в деловом мире.

     Большинство предприятий пытаются исказить или скрыть информацию о своей деятельности как от государственных органов, так и от своих партнеров по бизнесу. Поэтому в нашей стране часто довольно сложно найти исходные данные для внешнего анализа деятельности предприятия.

    Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к готовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

    Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

    Таким образом, информация помогает предприятию определить и проанализировать показатели, которые выявляются по мере ведения основной деятельности.
2. Методика анализа рентабельности продукции.
     Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
        1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
        2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
        3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.


Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

    Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч)  к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image034.gifили   http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image036.gif

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

    Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image038.gif.

    Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image040.gif) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image042.gif.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image044.gif

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

     Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image046.gif

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image048.gif

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image050.gif.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image052.gif.

     Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

    Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image054.gif) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости  Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

    Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

     И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

    Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/c35_image056.gif.
3. Методика анализа рентабельности вложений.
   В мировой практике для характеристик использования финансовых ресурсов используют показатель рентабельности вложений  (активов). Рентабельность вложений в предприятие в общем виде определяется по стоимости всех активов, имеющихся у предприятия. Рентабельность производственных активов (доходов) экономически тесно связана с рентабельностью продаж и ресурсоотдачей, что прямо указывает на пути повышения рентабельности: при низкой прибыли от продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

     Рентабельность финансовых вложений показывает , какой размер доходов (дивидендов, процентов) получил каждый рубль, вложенный в акции, облигации других предприятий и от долевого участия в деятельности  других организаций.

     Для факторного анализа рентабельности активов используют формулу:

Ракт = НП/А,

где Ракт – рентабельность активов (вложений); НП – прибыль до налогооблажения; А – среднегодовая стоимость всех производственных активов (итог баланса).

     Источник информации для анализа – ф. №1 «Баланс», Ф.№2 «Отчет о прибылях  убытках».

      Рентабельность активов характеризует прибыльность активов предприятия, которая обусловлена его ценовой политикой и уровнем затрат на производство  продукции. Через этот показатель можно также оценить деловую активность предприятия. На рентабельность активов влияют рентабельность продаж и оборачиваемость активов, что видно из следующей формулы:

Ракт =  =  х ,

где НП/В – рентабельность продаж (Рпр); В/А – оборачиваемость активов (Какт). Влияние факторов на уровень рентабельности  активов рассчитывается цепными подстановками или методом абсолютных разниц.

1.     ∆Рпр х Какт0 = Рактпрод – влияние изменения рентабельности продаж;

2.     Рпр1 х ∆Какт = Рктоб – влияние изменения оборачиваемости активов;

Совокупное влияние факторов составит:

Рактпрод + Рактоб = Ракт1  - Ракт0.
4.  Методика анализа рентабельности собственного капитала.

   Прибыль, направляемая на развитие, определяет способность организации к росту капитала за счет внутренних источников. Привлечение земного капитала также возможно лишь при прибыльно работе организации, при достаточном уровне кредитоспособности, поскольку за счет прибыли обслуживается заемный капитал.

     Оценка эффективности использования собственного капитала определяется с помощью чистой прибыли и расчета чистых активов (ЧА). По данным баланса чистые активы определяются как разность между активами организации и ее обязательствами.

     По данным баланса активы организации, принимаемые в расчет чистых активов, рассчитываются следующим образом:

IA
+
IIA
– стр.220 – стр. 244 – стр. 252


   Заемные средства определяются как:

IV
П +
V
П – стр. 640 – стр.650


   Тогда чистые активы  равны:

ЧА = (
IA
+
IIA
-  стр.220 – стр. 244 – стр. 252) –



-
(
IV
П +
V
П– стр. 640 – стр.650)
.



    Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации, поэтому эффективность их использования характеризуется показателем рентабельности собственного капитала. Этот показатель важен для собственников, поскольку они вкладывают  в организацию свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал. Рентабельность реального собственного капитала сравнивается с возможностями получения дохода от вложения этих средств в ценны бумаги или в другое производство.

   Рентабельность чистых активов служит важным критерием при котировке акций на бирже, является основой формирования рыночного курс акций.

   Уровень рентабельности собственного капитала может существенно отличаться от рентабельности активов. Интерес собственника заключается в том, чтобы этот разрыв был в пользу рентабельности собственного капитала.

   Рентабельность чистых активов определяет границы и темп роста собственного капитала за счет реинвестирования прибыли. Таким образом, этот показатель лежит в основе темпов устойчивого роста организации, ее способности развиваться за счет внутреннего финансирования.

   На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые находятся в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные – в сфере финансовой деятельности.

    Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наибольшее распространение получила факторная модель, получившая название формулы Дюпона.

    Рентабельность собственного капитала может рассчитываться как по общей (бухгалтерской) прибыли, так и по чистой прибыли.

     В общем случае представим рентабельность собственного капитала в виде формулы

Рск = П/СК.

Преобразуем  представленную формулу, умножив правую часть на две дроби, равные единице:

R
=
 х  х  =  х  х  = Rn
х
 х  = R
а х Кф,



где  - оборачиваемость (производительность) активов;

Кф – коэффициент финансовой зависимости, определяемый структурой капитала, который можно представить в следующем виде;

В – выручка от реализации;

Пв – Прибыль от реализации:

Кф =  =  = (1 +).

   Таким образом рентабельность собственного капитала – трехфакторная модель, где первый фактор обобщает отчет о прибылях и убытках, второй – подключает к этому отчету актив баланса, третий – основывается на данных пассива баланса.

     Эти факторы имеют, как правило, отраслевой характер. Так производительность активов (оборачиваемость активов) невелика в капиталоемких отраслях, в то же время им присущ относительно высокий показатель рентабельности продаж. Высокое значение коэффициент финансовой зависимости могут позволить себе фирмы, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денег за продукцию или значительные ликвидные активы.

     Анализ рентабельности собственного капитала имеет временной аспект. Так, рентабельность продаж не отражает долгосрочных инвестиций. Более того, если такие инвестиции осуществляются, то рентабельность продаж может временно снижаться. Коэффициент финансовой зависимости отражает рискованность бизнеса: чем выше го значение, тем более рискованной для акционеров, инвесторов и кредиторов является коммерческая организация.

    Наконец, особенностью этого показателя является тот факт, что числитель (прибыль) складывается в текущих оценках и отражает сложившийся уровень цен. Знаменатель (собственный капитал) складывается в течение многих лет и выражен в книжной оценке. Поэтому при анализе, если возможно, имеет смысл учесть рыночную оценку собственного капитала.

5. Резервы роста  рентабельности.

    Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции – увеличен суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение ее себестоимости (РС). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

(
Р
↑R)
= Rв
– R1 =
 ,

где (Р↑R) – резерв роста рентабельности;

Rв – возможный (прогнозируемый) уровень рентабельности;

R1 – фактический уровень рентабельности;

П1 – фактическая сумма прибыли;

(Р↑П) – резерв роста прибыли от реализации продукции;

VPПв – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

Сiв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З1 – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

    Резерв повышения уровня рентабельности совокупного капитала может быть определен по формуле:

Р↑
R
=
 х 100 – R
1,


   где БП – сумма брутто-прибыли;

     - резерв увеличения суммы брутто-прибыли;

    KL1 – фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала в отчетном периоде.

     - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

    KLд – дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

     На уровень рентабельности определенное влияние оказывает повышение тарифов на автоперевозки, введение новых норм амортизационных отчислений, коэффициентов заработной платы в ряде районов, а также повышение заработной платы работникам торговли и предприятий неторговой деятельности.     

    Этим мероприятиям, вызывающим некоторое снижение рентабельности, необходимо противопоставить повышение качества и эффективности хозяйственной деятельности. Поэтому одной из главных финансовых проблем является закрепление и повышение уровня рентабельности каждого предприятия.
      Для этого имеются крупные резервы как в области увеличения объема реализации, так и в улучшении использования материальных, трудовых и денежных ресурсов отрасли на основе совершенствования торгового процесса и его технического оснащения. Рассмотрим каждое из этих направлений. Среди первых необходимо выделить увеличение размеров предприятии. На крупных предприятиях больше условий для расширения ассортимента, механизации и автоматизации трудоемких процессов.
Разумеется, увеличение масштабов предприятия ограничено потенциальной численностью покупателей. Важным является выбор наиболее эффективных вариантов замены оборудования, проведения рекламных мероприятий, обслуживания населения.



Заключение.


Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом.

Показатель рентабельности производства имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия.

Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.

Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается увеличение рентабельности хозяйственной деятельности. Как показали практические расчёты, показатели рентабельности имеют более или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. На уровень реализационных цен оказывает прежде всего количество и качество товарной продукции. В настоящее время большинство предприятий являются нерентабельными (убыточными) или малорентабельными, что является следствием экономического кризиса в стране.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.






Практическая часть.

Анализ и расчет показателей рентабельности ООО «Ростовтрансмаш» 2008–2010 гг.

Анализируемое предприятие Производственное частное унитарное предприятие ООО «Ростовтрансмаш»  является частным унитарным предприятием.

ООО «Ростовтрансмаш»  является юридическим лицом, субъектом хозяйствования, действующим на принципах хозяйственного расчета, имеет в хозяйственном ведении обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет, валютный и иные счета в банках, печать, штампы, товарный знак со своим наименованием и другие реквизиты, имеет право использовать символику ООО «Ростовтрансмаш» ,несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предметом деятельности ООО «Ростовтрансмаш»  является производство продукции и товаров, оказание услуг населению, перевозки пассажиров и грузов, розничная торговля и торгово-производственная деятельность, сдача и наем имущества и другая деятельность, способствующая социальной и трудовой реабилитации лиц с нарушением движения. Среднесписочная численность работников 424 человек.

Анализ общей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия.

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности проводился нами на примере бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Ростовтрансмаш»   за 2008–2010 годы. (приложение А и приложение Б).

Рассмотрим динамику показателей рентабельности за три анализируемых года, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1. Динамика показателей рентабельности
ПЧУП
ООО «Ростовтрансмаш»  за 2008–2010 гг., млн. руб.



Показатели

Расчет

2008

2009

2010

Отклонения + /-

2009

2008

2010

2009

1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

стр. 010

2889

3751

4677

862

926

2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг.

стр. 020

2510

3053

3751

543

698

3. Прибыль от реализации.

стр. 050

379

698

926

319

228

4. Балансовая прибыль.

стр. 130

384

703

933

319

230

5. Чистая прибыль.

стр. 160

382

702

932

320

230

6. Среднегодовая стоимость имущества

стр. 290

4717

6374

8259

390

370

7. Собственные средства

стр. 390

4556

6134

7912

1578

1778

Расчетные показатели (%)

1. Рентабельность всей реализованной продукции.

стр. 050 стр. 010

13,12

18,61

19,8

5,49

1,19

2. Рентабельность производства

стр. 010 стр. 020


15,1

22,86

24,67

7,76

1,81

3. Общая рентабельность.

стр. 130 стр. 010

13,29

18,74

19,95

5,45

1,21

4. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

стр. 160 стр. 010

13,22

18,72

19,93

5,5

1,21

5. Общая рентабельность вложений.

130 (Ф №2) 290 (Ф №1)


8,14

11,03

11,3

2,89

0,27

6. Рентабельность вложений по чистой прибыли.

160 (Ф №2) 290 (Ф №1)


8,10

11,01

11,28

2,91

0,27

7. Рентабельность собственных средств.

160 (Ф №2) 390 (Ф №1)


8,38

11,44

11,78

3,06

0,34



На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 18,74 в 2009 до 19,95 в 2010 году. Это говорит о том, что в 2010 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое увеличение данного показателя по сравнению с 2008 годом, когда он составлял 13,29% и вырос за 2003 год до 18,74% (т.е. на 5,45%).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2010 году с 18,72 на начало года до 19,93% на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 2010 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 1,2 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период на 1,19% и составила к концу 2010 года 19,8%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1,19 копейку больше прибыли от реализации.

Рентабельность производства увеличилась в 2008 г. с 15,1% до 22,86% в 2009 г. (на 7,76%), а на конец 2010 г. на 1,81%, по сравнению с 2009 годом, т.е. прибыль получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, увеличилась на 1,81 коп. и составила 24,67 копеек.

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 2008 г. все показатели рентабельности вложений находятся на достаточно низком уровне, то в 2009 г., 2010 г. году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности увеличились, вследствие увеличения спроса на продукцию, а также увеличением балансовой и чистой прибыли (из-за снижения внереализационных операционных расходов) и прибыли от реализации продукции.

Общая рентабельность вложений в 2009 г. возросла с 8,14% в 2008 г. до 11,03%, в 2010 году возросла до 11,3%. То есть на 1 руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходится 11,3 коп. балансовой прибыли, что говорит о достаточно эффективном ее использовании.

Рентабельность собственных средств увеличилась с 8,38% до 11,44% в 2009 г. т.е. (на 3,06%)., то в 2010 году увеличилась лишь на 0,34% и составила 11,78%.

Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2010 году деятельность предприятия была более эффективна по сравнению с предыдущими годами.

Список использованной литературы:


1.     Анализ хозяйственной деятельности деятельности в промышленности: Учебник / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Мигун и др.; под. общ. ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш.шк., 1998.-398 с.

2.     Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие –М.:ИНФРА-М, 2005-366с.

3.    Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/Л.С Васильева, М.В. Петровская – М.:КНОРУС, 2006-544 с.

4.    Маркарьян Э.А., Герсименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Маркарьян Э.А., Герсименко Г.П., Маркарьян С.Э – Ростов н/Дону: Феникс, 2005-560 с.

5.     Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр – М.:ИНФР-М 2005-320 с.

6.     Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003-630 с.

Приложение А

Бухгалтерский баланс




на __________________200__ г.













Коды

Форма №1 по ОКУД

0502071

Дата (год, месяц, число)







Организация _________________________________________________ по ОКПО

700091832

Вид деятельности_____________________________________________по ОКЭД

34301

Организационно-правовая форма / форма собственности ___________________





____________________________________________________по ОКОПФ





Единица измерения: млн руб.                                                                   по ОКЕИ

407

Адрес ______________________________________________________________



____________________________________________________________________



Дата утверждения



Дата отправки (принятия)




АКТИВ

Код

Стр


На конец 2008 года

На конец 2009 года

На конец 2010 года

1

2

3

4

5

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ









Основные средства (01,02,03)

110

4143

5371

6844

Нематериальные активы (04,05)

120



9

8

в том числе: организационные расходы

121







патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы

122



9

8

Незавершенные капитальные вложения (07,08,61)

130

17

47

89

Долгосрочные финансовые вложения (06), в том числе

140

5

5

6

инвестиции в дочерние общества

141







инвестиции в зависимые общества

142







инвестиции в другие организации

143







займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144







прочие долгосрочные финансовые вложения

145







Прочие вне оборотные активы

150







ИТОГО по разделу I

190

4165

5432

6947

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ









Запасы, в том числе

210

514

852

1120

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)

211

233

328

436

животные на выращивании и откорме (11)

212







малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: (12,13,15,16)

213

40

53

107

затраты в незавершенном производстве, издержки обращения (20, 21, 23, 29, 30, 44)

214

28

37

88

готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)

215

96

201

253

товары отгруженные (45)

216

116

208

224

расходы будущих периодов (31)

217

1

25

12

прочие запасы и затраты

218







Налоги по приобретенным ценностям (18,19)

220

14

11

33

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230







в том числе









покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231







векселя к получению (62)

232







задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

233







авансы выданные (61)

234







задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

235







прочие дебиторы

236







Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе

240



20

77

119

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

1

1

1

Векселя к получению (62)

242







задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

13

13

31

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244







Авансы выданные (61)

245

5

59

69

прочие дебиторы (67,68,73,71,63)

246

1

4

18

Краткосрочные финансовые вложения (56,58)

250







в том числе:









инвестиции в зависимые общества

251







собственные акции, выкупленные у акционеров

252







прочие краткосрочные финансовые вложения

253







Денежные средства в том числе:

260

4

2

40

касса (50)

261







расчетный счет (51)

262

3



27

валютные счета (52)

263

1

1

12

прочие денежные средства (55,56,57)

264



1

1

Прочие оборотные активы

270







ИТОГО по разделу II

290

552

942

1312

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

299

4717

6374

8259



ПАССИВ

Код.

Стр.


На конец 2002 года

На конец 2003 года

На конец 2004 года

1

2

3

4

5

III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ









Уставный фонд (капитал) (85)

310

4

6

6

Резервный фонд (86)

320

91

21

34

В том числе:









резервные фонды, образов, в соотв. с законодательством.

321

91





резервные фонды, образов, в соотв. с учред. документами.

322



21

34

Фонды накопления (88)

330

298

537

754

Целевые финансирования и поступления (96)

350







Прочие фонды специального назначения (88)

340

4163

5570

7118

Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет (80,81,87)

360







Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года (80,81,87)

370







ИТОГО по разделу III

390

4556

6134

7912

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА









Заемные средства (92,95)

410







в том числе:









кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

411







прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

412







Прочие долгосрочные обязательства

420







ИТОГО по разделу IV

490







V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА









Заемные средства (92,95) в том числе:

510







кредиты банков

511







прочие займы

512







Кредиторская задолженность. в том числе:

520

141

169

141

поставщики и подрядчики (60,76)

521

91

70

62

векселя к уплате (60)

522







авансы полученные (64)

523

6

29

7

перед бюджетом (68)

524

5

11

20

по социальному страхованию и обеспечению (69)

525







по оплате труда (70)

526

37

53

47

перед дочерними и зависимыми обществами (78)

527







прочие кредиторы (71)

528

2

6

5

Расчеты по дивидендам (75)

530







Доходы будущих периодов (83)

540

4

38

177

Фонды потребления (88)

550







Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

560

10

16

24

Прочие краткосрочные обязательства

570

6

17

5

ИТОГО по разделу V

590

161

240

347

БАЛАНС (сумма строк 390, 490,590)

599

4717

6374

8259






Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках




С_______________200__ г.по ______________200__ г.











Коды

Форма №2 по ОКУД

0502072

Дата (год, месяц, число)







Организация _________________________________________________ по ОКПО

700091832

Вид деятельности_____________________________________________по ОКЭД

34301

Организационно-правовая форма / форма собственности ___________________





____________________________________________________по ОКОПФ





Единица измерения: млн руб.                                                                   по ОКЕИ

407

Адрес ______________________________________________________________



____________________________________________________________________



Дата утверждения



Дата отправки (принятия)




1. Сочинение на тему Пушкин а. с. - Историческая основа повести а. с. пушкина
2. Курсовая Система налогообложения организации
3. Реферат на тему Reality Bites Essay Research Paper Reality BitesLife
4. Реферат на тему First Stand Essay Research Paper Many issues
5. Кодекс и Законы Лесные пожары 3
6. Курсовая Форми передачі технологій у зовнішньоекономічній діяльності
7. Диссертация Теоретические и правовые основы уголовной ответственности за преступления против военной службы
8. Реферат на тему Анализ рентабельности предприятия ОАО Горизонт 9
9. Реферат Страхование товара и коммерческого риска
10. Реферат на тему Политические процессы 30-х годов Архипелаг ГУЛАГ