ВВЕДЕНИЕ
В   современных   экономических    условиях    деятельность    каждого хозяйствующего  субъекта  является  предметом   внимания   обширного   круга участников  рыночных  отношений  (организаций  и  лиц),  заинтересованных  в результатах его функционирования. На основании доступной им  отчетно-учетной информации   указанные   лица   стремятся   оценить   финансовое   положение предприятия. Основным  инструментом  для  этого  служит    анализ финансового состояния.

Основной его целью  является  получение  небольшого  числа ключевых  параметров,  дающих  точную  картину   финансового состояния  предприятия,  при  помощи  которого  можно   объективно   оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Таким образом, актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что при помощи анализа финансового состояния возможно своевременно выявить и устранить  недостатки в финансовой деятельности, а также найти резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

Недооценка роли анализа финансового состояния, ошибки в планах и действиях в современных условиях приносят существенные потери. Поэтому те предприятия, которые серьезно относятся к анализу,  имеют хорошие финансовые результаты и высокую экономическую эффективность.

Цель  данной дипломной  работы  -  исследовать   финансовое   состояние предприятия ТОО «Тимофеевка Агро», выявить основные проблемы финансовой  деятельности и разработать рекомендации, направленные на более эффективное управление финансовыми ресурсами и укрепление финансового состояния.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:

1)                      определить назначение и роль  финансового анализа;

2)     рассмотреть информационную базу и существующие методы анализа финансового состояния;

3)                       проанализировать состав и структуру активов и пассивов ТОО «Тимофеевка Агро»;

4)                       оценить платежеспособность, рентабельность предприятия, а также вероятность банкротства;

5)                       провести анализ финансовой устойчивости;

6)                       по результатам анализа сформировать предложения по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.

 Объектом дипломного исследования является товарищество с ограниченной ответственностью «Тимофеевка Агро», занимающееся реализацией сырья и комплектующих изделий, необходимых для изготовления пластиковых окон и дверей.

Предметом исследования являются экономические показатели, финансовые коэффициенты, с помощью которых проводится анализ финансового состояния предприятия и возможные направления их улучшения.

Анализируемый период охватывает 3 года работы ТОО «Тимофеевка Агро» - 2007-2009 гг.

Базовой информацией являются данные годового бухгалтерского баланса и отчета о доходах и расходах ТОО «Тимофеевка Агро» за 2007-2009 гг.

В первой части данной работы  на основе учебной литературы рассмотрим различные методы анализа финансового состояния предприятия, во второй -  рассмотрим динамику основных показателей деятельности и разработаем рекомендации по оптимизации финансового состояния исследуемого предприятия.

Расчеты и  анализ исходных  данных  проведем с помощью горизонтального, вертикального, трендового и коэффициентного анализа.

При исследовании теоретических вопросов, относящихся к теме исследования, критически изучена литература по финансовому анализу, анализу хозяйственной деятельности, финансовому менеджменту, бухгалтерскому учету (список литературы включает 36 наименований, на которые в работе имеются соответствующие ссылки).

Изучены и использованы в работе законодательные, инструктивные и методические материалы Министерства финансов Республики Казахстан, относящиеся к теме исследования.

На формирование взглядов большое влияние оказали труды таких авторов как Артеменко В.Г. и Беллендир М.В., Ковалев А.И., Привалов В.П., Маркарьян Э.А. и Герасименко Г.П., а также Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Ефимова О.В. и других видных ученых.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1                  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет  на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому  финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного  поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности   - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -заемные. Следует знать и такие понятие рыночной  экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

 Главная цель анализа  - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых  ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей,  характеризующих изменения:

-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

-эффективности и интенсивности его использования;

-платежеспособности и кредитоспособности предприятия ;

-запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом  на относительных показателях, так как  абсолютные показатели баланса в условиях  инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и  соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Исходя из  вышесказанного, можно определить это понятие следующим образом:

Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность, инвестиционную привлекательность допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

А что же означает финансовая устойчивость предприятия? Этот вопрос в специальной литературе также трактуется по-разному. Так, одни авторы пишут, что под финансовой устойчивостью следует понимать «способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности…Финансовая устойчивость характеризуется…. соотношением собственных и заемных средств»  [1,c.243]

Другие пишут, что «финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам». [2,c.123]

Так трактуют это понятие Артеменко В. Г. и Беллендир М. В.: «Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия». [3,c.231]

 А общая финансовая устойчивость предприятия предполагает прежде всего такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходованием. В условиях рынка она требует стабильного получения дохода от реализации продукции (работ, услуг), причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д.

 Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятии.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятии – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:

· общая оценка финансового положения и его изменения за отчетный период;

· своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

· изучение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;

· определение величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;

· соблюдение финансово-расчетной и кредитной дисциплины;

· изучение структуры активов предприятия и его обязательств;

· расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;

· определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

· поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

· оценка доходности предприятия;

· исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;

· определение деловой активности предприятия;

· прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

· долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т. е. разработка его финансовой стратегии.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний  анализ  - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель- установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ -осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе  публикуемой отчетности. Его цель- установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

На формирование устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.). Поэтому условием хорошего финансового состояния являются налаженные деловые отношения с партнерами. Естественно, акционеры будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций именно финансово устойчивых предприятий, обладающих стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. Чтобы иметь инвестиционную привлекательность, финансовое положение предприятия должно быть лучше, чем у соседа, и не только сегодня, но и в обозримом будущем.

Банки, как и любое коммерческое предприятие, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредитов в срок и полностью рассчитался за них, поэтому, принимая решение о предоставлении ссуды, любой банк проверяет финансовое состояние клиента и обеспеченность этой ссуды. Иными словами, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса – под какие проценты и на какой срок.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, обладающими многолетней высокой репутацией надежных партнеров. Даже финансовые органы, особенно налоговая инспекция, любят, если можно так сказать, предприятия с устойчивым положением, так как только такое предприятие способно своевременно и полностью уплачивать налоги и другие обязательные платежи.

Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит таким образом перекладным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Анализ устойчивости финансового положения на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощать затраты предприятия излишними запасами и резервами.

По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния предприятия включает последующие блоки:

· оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования капитала;

· оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

- анализ рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости капитала;

· оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Наиболее целесообразно начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность предприятия и риск утраты его деловой репутации.

На следующем этапе анализа изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

· с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

· аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

После этого изучают факторы изменения уровня финансовых коэффициентов, оценивают степень их чувствительности к управленческим воздействиям.

Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего периода функционирования предприятия.

Внедряемая в настоящее время отечественная бухгалтерская финансовая отчетность по основным параметрам соответствует требованиям международных учетных стандартов, так как в последние годы в Республике Казахстан активно шел процесс реформирования бухгалтерского учета с ориентацией на международный опыт, что было связано, во-первых, с формированием новой экономической системы, основу которой составляют рыночные отношения, и, во-вторых, вхождением нашей страны в мировое экономическое пространство.

В ходе процесса реформирования бухгалтерского учета в Республике Казахстан сформированы новые взгляды на цели составления отчетности, изменилась ее ориентация.

«Финансовая отчетность – отмечается в стандарте бухгалтерского учета № 30 «Представление финансовой отчетности», -   представляет собой информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организаций. Финансовая отчетность также показывает результаты управления ресурсами, доверенными руководству организации». [4,c.121]

Бухгалтерская финансовая отчетность в основном отражает финансовые результаты прошлых событий и содержит информацию, полезную для принятия инвестиционных решений и решений по предоставлению кредитов, а также оценить будущих денежных потоков субъекта, ресурсов и обязательств его в связи с вверенными ему ресурсами и работы руководящих органов. Однако  бухгалтерская финансовая отчетность не включает всю информацию, которая необходима пользователям для принятия экономических решений. Экономические решения, которые принимают пользователи бухгалтерской финансовой отчетности, требуют оценки способности субъекта генерировать денежные средства, расчета времени их генерирования и уверенности в полученном результате. Это в конечном итоге определяет способность субъекта платить своим работникам и поставщикам, выплачивать проценты, погашать кредиты и распределять доход. Пользователи могут лучше оценить способность генерировать денежные средства, если они обеспечены всей необходимой информацией, а не только той, которая отражает финансовое положение, деятельность и изменения в финансовом положении субъекта за истекший отчетный период. Но закон об охране коммерческой тайны ограничивает объем финансовой информации, получаемой пользователями, хотя некоторые из них (следственные органы, ревизоры, аудиторы) при наличии полномочий могут требовать информацию в дополнение к той, которая содержится в бухгалтерской финансовой отчетности. Большинство же пользователей должны полагаться на бухгалтерскую финансовую отчетность в качестве основного источника финансовой информации.

Бухгалтерская финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, - это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

1)                      форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

2)                      форму № 2 «Отчет о доходах и расходах»;

3)                      форму № 3 «Отчет об изменениях в собственном  капитала»;

4)                      форму № 4 «Отчет о движении денег»;

5)                      аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту. [5,c.98]

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.

Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, и др. [6,c.128]  

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма № 2 «Отчет о доходах и расходах», которая содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием, распределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия. В «Отчете о доходах и расходах» отражаются следующие позиции:

1.  Товарооборот (реализованная продукция), складывающийся из суммы продаж товаров и услуг собственного производства и закупленных на стороне, за вычетом складируемой продукции и незавершенного производства.

2. Затраты (издержки продаж и реализации продукции) на приобретение перепродаваемых продуктов и услуг, на изготовление реализуемых продуктов и услуг, расходы по сбыту, административные расходы.

3. Прибыль от продаж, получаемая при вычитании полных затрат из товарооборота.

4. Поступления и убытки от инвестиционной деятельности, состоящие из прибыли по акциям фирмы, прибыли от инвестиций, процентов уплаченных, списанных инвестиций, процентов, полученных по представленным клиентам кредитам и по счетам в банках.

5. Прибыль (убыток) до налогообложения, включающая прибыль от реализации, поступления (или убыток) от инвестиционной деятельности и сальдо внереализационных операций.

6. Налог на прибыль от основной деятельности.

7. Чрезвычайные доходы и расходы, которые включают все непредвиденные операции. По статье «Чрезвычайные доходы», в частности, могут быть отражены суммы страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащее получению или полученные предприятием, а также стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов. По статье «Чрезвычайные расходы» отражаются, например, стоимость утраченных материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему использованию объектов основных средств и пр.

8. Чистая прибыль (или убытки) за отчетный период.

Отчет о доходах и расходах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

 
1.1              Методы анализа финансового состояния
В условиях рыночной экономики возрос интерес к практическому использованию балансов в управлении экономическими процессами, особенно в области инвестирования сохранения, отчуждения, разделения и присвоения собственности, определения финансовых, налоговых отношений и других многочисленных ситуаций.

Именно этим и объясняется пристальное внимание к бухгалтерскому балансу. Под бухгалтерским балансом следует понимать не просто таблицу или иную форму выражения результатов счетной регистрации, а совокупность свойств отдельного хозяйства, присущих ему реально, независимо от того, насколько они постигаются бухгалтерским учетом как наукой.

Бухгалтерский баланс следует рассматривать с экономически-правовой и с учетной точек зрения. Первый подход представляет собой совокупность всего того, что в хозяйстве может быть, и исчисляется в стоимостной (денежной) форме. В этом смысле бухгалтерский баланс существует вне зависимости от ведения бухгалтерского учета. Каждое предприятие, если оно и не вело никакого учета, все же имеет свой баланс, который определяет его имущественное состояние  на известный момент. При этом в имущественном состоянии  хозяйства предприятия всегда есть две стороны: одна определяетего имущественное состояниенаизвестный момент, т.е. определяет сумму активов, другая указывает источники получения этих средств (собственные или заемные). Обе стороны, естественно, равны, так как всякая ценность, привлеченная   в предприятие, имеет свой источник получения. Отсюда характеристика имущественного состояния предприятия - юридического лица.

Учетное понятие баланса - это момент счетного отражения имущественного состояния предприятия. Бухгалтерский баланс отражает не только состояние предприятия на тот или иной момент, но и всех процессов, происходящих в хозяйстве и исчисленных в стоимостной форме. Отсюда бухгалтерский баланс, с одной стороны, отражает статистику предприятия, т.е. его имущественное состояние, с другой - показывает динамику предприятия, т.е. изображает движение имущества, капитал и все происходящие изменения в составе предприятия.

Правильно построить бухгалтерский баланс - значит:

полностью охватить хозяйственный процесс во всем его многообразии;

- дать надлежащую группировку хозяйственных явлений в соответствии с природой и познанием хозяйствующего субъекта;

- изучить связь между этими явлениями, т.е. установить правильную корреспонденцию счетов, что позволяет исследовать не только имущественное состояние собственника, но и финансовый результат.

В казахстанской   экономике происходят кардинальные изменения, связанные с формированием  рыночной   экономики,   внедрением   международных   стандартов бухгалтерского учета и аудита, совершенствованием отчетности и его центрального звена -бухгалтерского баланса.

Бухгалтерские балансы из формальной формы, которой они были долгие годы, будут занимать центральное место в анализе, контроле и управлении экономическими процессами на микро- и макроуровнях в следующих основных направлениях:

- в управлении собственностью, финансовыми потоками и финансовыми результатами;

- в управлении логистическими процессами движения сырьевых ресурсов, готовой продукции, финансовых вложений и др.

- в управлении народнохозяйственными процессами.

В высокоразвитой рыночной экономике используются до сорока видов разнообразных балансовых отчетов, сформулированных на основе бухгалтерского баланса предприятия.

Предлагаемая балансовая система должна способствовать инвестиционному развитию предприятий, преодолению кризиса и неплатежей, обеспечить экономическую безопасность российской экономики.

Необходимо исследовать различные подходы, используемые в мировой экономике, к отражению и группировке статей актива и пассива баланса и разработать систему балансовых показателей, отвечающих   стратегии и тактике развития   государства;

обеспечить сохранение всего положительного, что было накоплено российской экономикой.

Это особенно важно в современной экономической ситуации,когда Россия сломала механизм административной экономики, создает рыночную экономику и находится практически в переходном периоде.

Действующие в настоящее время бухгалтерские балансы строятся по следующим функциональным  признакам:  платежеспособный,  функциональный,  экологический, юридический,   имущественный,   налоговый.   Производные   балансовые   отчеты, разрабатываемыена  основе бухгалтерских балансов и  используемые в различных управленческих процессах, подразделяются на ликвидационные, нулевые, санационные, иммобилизованные,    воспроизводственные,     математические, информационные, экологические.   

Современный   казахстанский   бухгалтерский баланс построеннаплатежеспособном подходе.

Разделение активов и кредиторской задолженности на текущие и не текущие счета как способ отражения платежеспособности предприятия, утратило свое значение по следующим соображениям:

- данные отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств в этом отношении более представительны, нежели данные баланса;

- основными пользователями внешней отчетности стали инвесторы, а не кредиторы;

- современные корпорации в целом более стабильны и долговечны, чем большинство фирм.

Широкое распространение получили методы оценок (например, LIFO), которые дают более значимые результаты, чем коэффициент оборотного капитала.

Предпочтение кредиторами показателя оборотного капитала вынуждает аппарат фирмы прибегать к определенным действиям, например, к погашению кредиторской задолженности непосредственно перед составлением баланса или к перегруппировке статей баланса с целью представления оборотного капитала в более выгодном свете. Но такие меры никак не отразятся на действительной платежеспособности фирмы.

Деятельность коммерческих предприятий стала настолько многогранной, что права.

Анализ бухгалтерской отчетности - основа коэффициент оборотного капитала не служит адекватным     показателем их платежеспособности.

Распространение деятельности предприятий на сферу услуг обусловливает независимость их платежеспособности от наличия и величины текущих ресурсов.

Широкое использование отражения в учете полученных кредитов на ссудных счетах, использование которых приводит лишь к частичному отражению в бухгалтерском балансе полученных кредитов, так как отражение производитсяпо мере выборки кредита, ане призаключении кредитного договора.

Используя эти и многие другие операции, предприятие значительно улучшает показатели своей платежеспособности, что не соответствует реальному положению. Кроме того, построение баланса, исходя из платежеспособности, не имеет смысла в том случае, когда до 70% всех расчетов составляют взаимозачеты, бартерные и другие суррогатные операции (договоры уступки взаимных требований, уступки денежных требований, ничемне обеспеченные векселя и т. п.).

Юридический подход долгое время господствовал в бухгалтерском учете и разрабатывал балансовые схемы, защищающие интересы собственников,  была трактовка статей  бухгалтерского баланса, исходя из договорного и обязательного принятия оптимального управленческого решения. Среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс  значится на первом месте, он является богатым источником информации.

Бухгалтерский баланс - документ бухгалтерского учета, который в обобщенном денежном выражении дает представление о финансовом состоянии дел предприятия на определенную дату. По своему строению бухгалтерский баланс - двусторонняя таблица, где левая сторона (актив) отражает состав и размещение хозяйственных средств, а правая (пассив) - отражает источники образования хозяйственных средств (обязательства) и их целевое назначение. Основным элементом бухгалтерского баланса является статья, которая соответствуетконкретному видуобязательств, источнику формирования имущества. Балансовые статьи объединяют в группы (разделы баланса). Объединение балансовых статей в группы, или разделы, осуществляется исходя из их экономического содержания.

Отличительной  особенностью информации, обобщенной в балансе, является  еесинтетический характер, что позволяет рассматривать баланс в качестве информационной системы. С одной стороны, баланс представляет собой средство управления, а с другой -метод обобщения и получения информации о состоянии хозяйственной системы.

Бухгалтерский баланс дает обобщенное представление о состоянии средств предприятия и их источниках, финансовых результатах и их рассмотрении или покрытии за отчетный период. Он отражает информацию о системе финансовых и расчетных взаимоотношений предприятия, представляет собой информационную экономическую модель ресурсов предприятия и результатов их использования. Бухгалтерский баланс является важным источником информации для экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Он отражает синтезированную информацию о результатах этих процессов, которая затем дифференцируется в различных отчетах. Бухгалтерский баланс основан на данных текущего бухгалтерского учета, что позволяет, применяя аналитический метод  индукции, анализировать данные баланса настолько глубоко, насколько этого  требуют поставленные задачи. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время  соответствует  оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которуюможно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая   «цена»   активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу   без предварительного изменения состава балансовых статей;

-  строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегиро  вания некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

-   производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических резервах.

Формирование рыночных отношений потребовало разделения единого комплексного анализа хозяйственной деятельности на внутренний (управленческий) и внешний (финансовый анализ). Каждый из этих видов анализа имеет свое основное информационное обеспечение.

Мировой опыт показывает, что существуют два типа отчетности: финансовая отчетность, публикуемая в специальных справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых компаний и правительственных органов с положением дел на предприятии, с его финансовым положением и результатами хозяйственной деятельности за отчетный период. При этом в отчете нередко публикуются данные за ряд смежных лет, что позволяет выделить картину хозяйственной деятельности в динамике, выявить тенденции ее развития и в известной степени прогнозировать ее на предстоящие периоды. И второй тип отчетности – управленческая, закрытая для посторонних лиц, строго засекреченная отчетность, содержащая сведения о нормативах себестоимости отдельных видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества и т.п. Среди внутренней отчетности имеются столь важные виды отчетов, характеризующие результаты работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам ответственности и местам возникновения. Выявление уровня хозяйствования в отдельных подразделениях предприятия, сопоставление затрат и результатов позволяет видеть, кто чего стоит, кто как работает и устраняет какую-либо обезличку в оплате труда. Внутренний анализ проводится на базе управленческой отчетности, а внешний анализ – на базе финансовой отчетности. [7,c.221]

В условиях рынка финансовое планирование утратило черты централизованного административного целеполагания, извне задающего предприятию множество параметров его деятельности. Оно служит прежде всего выработке гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремящегося упрочить свое положение при стремительно меняющейся в результате конкуренции рыночной конъюнктуре. Использование нормативов в финансовой деятельности стало делом выбора самого предприятия, поэтому информация о нормативах перешла в область коммерческой тайны. Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно стало составной частью внутреннего анализа. Анализ финансового положения, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобрел характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами – собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия. Методика внешнего анализа финансового положения представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчетности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовой отчетности. Можно выделить среди них шесть основных методов:

1) горизонтальный анализ;

2) вертикальный анализ;

3) трендовый анализ;

4) сравнительный анализ;

5) факторный анализ;

6) метод финансовых коэффициентов.[8,c.129]

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стоимости имущества предприятия, т.е. в валюте баланса и т.д.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. Иными словами, трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Наиболее распространенный прием финансового анализа в условиях рыночной экономики – использование различных финансовых коэффициентов.

Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений.

Изучение относительных показателей при анализе финансового состояния необходимо, так как оно позволяет понять происходящие процессы и более правильно оценить их не только для текущего момента, но и на перспективу. Наиболее распространенными и изучаемыми являются следующие показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, доходности и деловой активности.

Сравнительный (пространственный) анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Умелое использование разнообразных приемов и методов позволяет глубоко проанализировать финансовое состояние предприятия и разработать предложения по его оздоровлению, укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ
2.1 Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов баланса ТОО «Тимофеевка Агро»
Все, что имеет стоимость,  принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

	Основные средства
Долгосрочные	Долгосрочные финансовые вложения
активы
	Нематериальные активы			Средства
				используемые
	Запасы			за пределами
				предприятия
	Дебиторская задолженность
Краткосрочные
активы	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежная наличность

Рисунок 2. Структуры активов баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал  (раздел I) и текущие  (оборотные активы) раздел- II). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения ( готовая продукция на складах и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.) . Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательной способности.  Размещение средств предприятия имеет очень большое значение  в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложений в основные и оборотные средства,  сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.  Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовое положение. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Анализ будет проведен на основе данных годового бухгалтерского баланса за 2007-2009  гг.

При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.

Анализируя причины изменения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Для анализа состава и размещения активов по данным балансов за 2007, 2008 и 2009  годы составляется аналитическая таблица 1.