Реферат Оценка кредитной системы РФ
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Оглавление
Введение………………………………………………………………………….…..3
Глава 1. Теоретические основы развития и функционирования
кредитной системы государства……………………………………………….…...5
1.1. Сущность и основные понятия кредитной системы…..……..…….5
1.2. Факторы, влияющие на развитие кредитной системы…..…...........12
1.3. Основные этапы развития кредитной системы в РФ…….….…....15
Глава 2. Оценка кредитной системы РФ……………..……………...................19
2.1. Современные тенденции в развитии кредитной системы РФ………..19
2.2. Проблемы кредитной системы РФ…………………………………....24
2.3. Пути совершенствования кредитной системы РФ…………………...28
Заключение………………………………………………………………………...36
Список использованных источников и литературы…………………………...39
Введение
В развитии любого государства значительное место занимает кредитная система, которая во многом определяет развитие экономики, рост потенциальных возможностей государства и рост благосостояния его населения. Вместе с этим само государство должно оказывать влияние на развитие кредитной системы, на ее формирование, деятельность и соответственно размещению на территории государств. Эффективность кредитной системы во многом зависит не только от ее структуры, функций, но и размещения банков по территории государства.
Возникновению современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны. История кредитной системы прошла несколько этапов формирования.
Процесс становления кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения, которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли.
Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане. Кризисные события, наблюдавшиеся в кредитной системе РФ во второй половине 2008г. и отразившиеся во многих странах, были столь масштабными, а меры регуляторов по стабилизации ситуации - столь беспрецедентными, что это позволяет в принципе поставить под сомнение эффективность американской финансовой модели капитализма и ее жизнеспособность в условиях глобального рынка. Ряду ключевых основ финансовой системы был фактически причинен невосполнимый ущерб, а сама она, будучи не в состоянии функционировать в прежнем виде, была частично национализирована или поставлена под государственный контроль.
Целью курсовой работы является оценка современного состояния кредитной системы и перспектив ее развития. Для достижения данной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть сущность и основные понятия кредитной системы;
- выделить факторы и этапы развития кредитной системы РФ;
- оценить состояние современной кредитной системы РФ;
- раскрыть проблемы современной кредитной системы РФ;
- проанализировать пути совершенствования кредитной системы РФ.
ГЛАВА 1. Теоретические основы развития и функционирования кредитной системы государства
1.1. Сущность и основные понятия кредитной системы
Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.
Различают два понятия кредитной системы:
1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования;
2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду.
В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Кредитная система – более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.
Банк – это коммерческое учреждение, которое привлекает денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещает их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции.
Кредит – это движение ссудного капитала, выдаваемого во временное пользование на условиях платности, срочности и возвратности.
Кредит выполняет следующие основные функции:
1) выравнивание нормы прибыли и обеспечение перемещения капитала по отраслям;
2) обеспечение непрерывного круговорота средств предприятий;
3) способствование развитию производительных сил в народном хозяйстве и др.
Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Кредитор должен обладать достаточной величиной капитала, профессиональными навыками рационального ведения кредитного дела. В настоящее время кредитором по большей части является банк. Банк в качестве кредитного учреждения, организующего кредитные отношения, выдает кредит, определят возможности его своевременного и полного погашения, устанавливает условия и нормы кредитования, контролирует ход кредитного процесса. Однако не все будет зависеть от кредитора, заемщиком, как частью кредитной системы может стать не всякий экономический субъект, а лишь тот, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходом от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за использование кредита. Кредитная система, таким образом, может реализовывать свое единство и обеспечивать свою целостность только в том случае, если соблюдение законов и границ кредита обеспечивается на двусторонней основе.
Финансово-кредитное обеспечение предприятий, организаций и физических лиц осуществляется через кредитную систему. Кредитная система в настоящее время является трехъярусной: основой служит Центральный Банк, далее выделяются система коммерческих банков и специализированные кредитно-финансовые институты.[3 с.2-7]
Центральный банк Российской Федерации является главным банком государства. ЦБ РФ – экономически самостоятельное учреждение и функционирует в соответствии с законом РФ «О Центральном Банке Российской Федерации» от 10 июля 2002 года. ЦБ РФ находится в федеральной собственности и не зависит ни от исполнительных, ни от законодательных органов власти, также образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему ЦБ РФ входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности банка. ЦБ РФ выполняет следующие функции:
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
3) выступает в качестве ''банка банков'', т.к. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
4) осуществляет кассовое исполнение федерального бюджета и содействует Министерству Финансов в борьбе с дефицитом бюджета;
5) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;
6) представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с центральными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международно-финансовых организациях;
7) является органом государственного валютного регулирования и валютного контроля и выполняет эту функцию в соответствии с Законом РФ ''О валютном регулировании и валютном контроле'' от 10 декабря 2003 года;
8) выдает разрешение на создание банков с участием иностранного капитала и филиалов иностранных банков, а также аккредитует правительства кредитных организаций иностранных государств на территории РФ;
9) проводит денежно-кредитную политику по регулированию экономического развития, воздействия на ликвидность банков путем использования большого числа инструментов (учетная ставка, проценты по рефинансированию, нормы обязательных резервов коммерческих банков, операции на открытом рынке с долговыми обязательствами государства и др.).[1]
Для реализации возложенных на него функций ЦБ РФ участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации. Они информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.
Коммерческий банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях платности, срочности и возвратности с целью получения прибыли; также коммерческий банк выполняет комиссионные, расчетные и другие операции.
Коммерческий банк выполняет следующие важнейшие функции:
1) Посредничество в кредите, которое осуществляется путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятия и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономической системе.
2) Стимулирование накоплений в хозяйстве, осуществление структурной перестройки экономики должно опираться на использование главным образом и в первую очередь внутренних накоплений хозяйства. Они должны составлять основную часть средств, необходимых для формирования национальной экономики. Между тем все ее предшествующее развитие не создавало у непосредственных производителей и других субъектов хозяйственной жизни, включая население, достаточных стимулов к сбережению и накоплению ресурсов. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк.
3) Посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами, в условиях государственной монополии на общенародную собственность все расчеты между субъектами этой собственности проводились через единственный государственный банк. Соответственно и формы расчетов, порядок платежей, меры ответственности сторон были рассчитаны на безусловную концентрацию всех расчетов в одном банке и приспособление к ней. Гарантом совершения платежей при такой системе расчетов выступало государство. Оно принимало на себя все возможные риски, которые, однако, были очень незначительными. Создание системы независимых коммерческих банков привело к рассредоточению расчетов и повышению в связи с этим риском, которые должны брать на себя коммерческие банки.
Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизме экономики. Велика роль коммерческих банков в обеспечении расчетов в народном хозяйстве. Но изменившиеся условия хозяйствования требуют реформирования всего платежного механизма, доставшегося в наследство от административно-командной системы. В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. Также они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические функции при купле продажи ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.[5 с. 135,141]
Специализированные кредитно-финансовые учреждения - занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйствования. В их деятельности можно выделить две основные операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру:
1) Инвестиционные банкимобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных обязательств. Инвестиционные банки занимаются выяснением характера и размеров финансовых потребностей заемщиков, согласованием условий займа, выбором вида ценных бумаг, определяют сроки их выпуска с учетом состояния рынка, осуществляют их эмиссию и последующее размещение среди инвесторов. В роли гарантов эмиссии и организаторов рынка они покупают и продают пакеты акций и облигаций за свой счет, предоставляют кредиты покупателям ценных бумаг.
2) Инвестиционные компании исполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
3) Сберегательные учреждения аккумулируют сбережения населения и направляют денежный капитал преимущественно в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
4) Страховые компании, главная функция заключается в страховании жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Страхование в современных условиях представляет собой прибыльный бизнес. Продавая страховые полисы, страховые компании аккумулируют огромные суммы на длительные сроки. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.
5) Финансовые компании специализируются на кредитовании отдельных отраслей или предоставлении отдельных видов кредитов (потребительского, инвестиционного и др.). Финансовые компании можно разделить на три вида: предоставляющие потребительский кредит, обслуживающие систему коммерческого кредита, предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заемщикам. Финансовые компании, занимающиеся потребительским кредитом, выдают кредит не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев со скидкой (7-10%), а при продаже товара продавец взимает с покупателя первоначальный взнос наличными (10-12% цены товара), остаток взноса выплачивается регулярными взносами ежемесячно или в другие сроки.
6) Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в рыночном хозяйстве. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства.
7) Кредитные, строительные кооперативы – строительные общества, формируют капитал из сберегательных вкладов своих членов и выдают последним ипотечный кредит. Эти институты работают вместе с кредитными товариществами и финансируют, таким образом, строительство частых домов.
В настоящее время специализированные кредитно-финансовые учреждения заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы.[4 с. 360-362]
1.2. Факторы, влияющие на развитие кредитной системы
Развитие современной кредитной системы России на современном этапе характеризуется относительной стабильностью. К настоящему моменту российская кредитная система полностью оправилась от основных последствий кризиса 1998 года, наблюдался уверенный рост объема ВВП около 7% в год, укрепление национальной валюты на мировом рынке и др. И экономисты современности выделили основные факторы, которые оказали первостепенное влияние на развитие современной кредитной системы.
Важнейшим фактором, безусловно, является активизация кредитования, значительно вырос объем предоставления кредитов, в связи с упрощением системы кредитования (уменьшение процента по кредиту, увеличение срока и др.). Также в условиях подъема внутреннего спроса и сокращения внешнеторгового сальдо продолжился рост, прежде всего рублевого кредитования. Но все же объем государственных ценных бумаг в портфелях банков по номиналу увеличился незначительно.
Вторым не менее важным фактором является, увеличение капитализации банков, причем без особого участия государства. Несмотря на то, что практика прямого участия государства в рекапитализации банков имелась в ряде стран, у государства были в распоряжении и другие способы, позволяющие найти источники рекапитализации в самой банковской системе. Так, наиболее эффективными оказались косвенные меры поддержания банков со стороны государства. Например, увеличение роли вкладов населения по мере роста реальных доходов, но лишь при условии сохранения действующего уровня цен на основные продукты, в этом случае доля депозитов населения в банковских пассивах увеличивается, однако, в противном случае доля наоборот сокращается.
Третье, сокращение на рынке банковских услуг кредитных учреждений с иностранным капиталом. Ведь именно с национальными приоритетами должна быть связана политика в отношении банков. Тезис о том, что широкий допуск данных кредитных учреждений на российский рынок банковских услуг усилит конкуренцию и, соответственно, ускорит эффективное развитие отрасли, на наш взгляд, не совсем корректен. Вряд ли можно в данном случае говорить о равноправной конкуренции, так как конкурировать будут не конкретные банки, а стабильность и устойчивость той или иной западной страны с нестабильностью и изменениями в России. В связи с этим необходимо более взвешенно подходить к деятельности иностранных кредитных учреждений.
Следующий фактор, который имеет, исключительное значение для успешного развития российской кредитной системы, это налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором. Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора, т.к. это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор – заемщик и краткосрочностью пассивов. Банки не могли расширять кредитование, потому что государство не обеспечивало защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращением ссуд. Еще более сложной проблемой явилась активизация инвестиционной деятельности банков. Пока в экономике сохраняются денежные суррогаты, бартер, неплатежи, банковская система не может активно осуществлять инвестиционную деятельность. В стране еще не созрели условия, для долгосрочных накоплений и ни один коммерческий банк не пошел бы на риски длительных инвестиций без государственных гарантий.
Пятым фактором является принятие определенной программы направленной на оздоровление кредитной системы, исправление серьезных ошибок, допущенных в прошлом. Этой программой предлагаются меры нормативного характера (усиление надзора за банковской деятельностью, ускорение ликвидации несостоятельных кредитных организаций, изменение видов выдаваемых лицензий, ужесточение условий выдачи лицензий и др.), которые, в принципе, и так осуществляются Банком России, хотя и достаточно медленно.
Характерно, что предложенный ряд мер, был направлен, в первую очередь, на повышение капитализации банковской системы и развитие новых технологий. Среди них отметим прежде всего осознание необходимости приравнять налогообложение банков к налогообложению предприятий (как по ставкам, так и по составу затрат), а также создание полноценной законодательной базы по электронным документам в России.
Также банковская отрасль рассматривалась как обладающая большим потенциалом самоорганизации. Основное внимание при этом уделяется принципам, в соответствии с которыми государство может развивать банковскую отрасль на основе законов и правительственных решении: многоукладность, равноправная конкуренция, рыночная дисциплина, развитие финансово-экономического федерализма, соответствие кредитно-финансового сектора реальному и др.[6 с. 265-268]
1.4.Основные этапы развития кредитной системы в РФ
В середине 1990 года в связи с объявлением правительством программы перехода к рынку стало очевидным, что банковская система нуждается в реорганизации. В частности, в правительственной программе отмечалась необходимость создания эффективной двухъярусной банковской системы, состоящей из Государственного банка и коммерческих банков, в которые должны быть преобразованы также созданные 1987 году специализированные банки.
Наряду с этой программой исполнительные и законодательные органы страны рассматривали альтернативную программу перехода к рынку - "500 дней", предлагавшую создать трехъярусную банковскую систему, которая помимо Госбанка и коммерческих банков дополнялась сетью специализированных кредитно-финансовых учреждений в лице страховых компаний, земельных банков, инвестиционных фондов, кредитных товариществ, пенсионных фондов, брокерских и лизинговых компаний. Программа "500 дней" расширяла количество будущих субъектов рынка капитала за счет перспективного создания специализированных кредитных учреждений, однако по существу неправильно подменяла понятие "кредитная система" понятием "банковская система". Первое понятие шире, чем второе, которое ограничивается только банками. Кроме того, в программе оставалось понятие "ссудного фонда", тогда как в условиях рынка необходима его замена на "рынок капитала".[2 с. 63-67]
Концепция структуры новой кредитной системы практически полностью перешла в программу союзного правительства "Основные направления развития народного хозяйства и перехода к рынку", принятую осенью 1990 года Верховным Советом СССР. Однако и здесь была допущена профессиональная ошибка, т.к. под банковской системой, по сути, подразумевалось создание новой кредитной системы.
В конце 1990 года Верховным Советом СССР был принят закон "Закон о Госбанке и банковской деятельности", который окончательно устанавливал двухъярусную банковскую систему в виде Центрального банка (Госбанка), Сберегательного банка и коммерческих банков. Согласно этому закону коммерческие банки получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов и кредитной политики, а также при определении процентных ставок. Кроме того, им были даны права осуществлять валютные операции на основе лицензий, выданных Центральным банком.
Закон 1990 года изменил функциональную деятельность Госбанка: кроме эмиссионной, расчетной функции, он стал контролировать деятельность коммерческих банков путем установления для них обязательных норм резервов и хранения их на счетах Центрального банка. Принятие закона 1990 года способствовало созданию широкой сети коммерческих банков во всех регионах страны.
Специализированные банки были превращены в коммерческие банки. Уже в 1988-1989 годах начали возникать отдельные специализированные кредитно-финансовые институты.
Одновременно было создано несколько инвестиционных компаний и банков. К 1990 году, т.е. к моменту принятия "Закона о банках и банковской деятельности", в стране начинает складываться трехъярусная кредитная система. К концу 1991 года в связи с образованием Российской Федерации как самостоятельного государства формируется новая структура кредитной системы, которая складывается из следующих трех ярусов.
Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 года:
1) центральный банк РФ;
2) банковская система:
· а) коммерческие банки;
· б) сберегательный банк РФ;
3) специализированные небанковские кредитные институты:
а) страховые компании;
б) инвестиционные фонды;
в) прочие.
Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной системы промышленно-развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым звеном новой кредитной системы является третий ярус. Он представлен в основном страховыми компаниями, а для развития других типов специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование рынка капиталов и его второго элемента - рынка ценных бумаг. Создание последнего возможно в условиях относительно широкой приватизации государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие третьего яруса кредитной системы.
Новая банковская система пока развивается сложно и противоречиво. К началу 1992 года в РФ действовало 1414 коммерческих банков, из них 767 созданы на базе бывших специализированных банков и 646 вновь образованных. Суммарный уставный фонд составил 76,1 млрд. рублей. Однако основным недостатком новой банковской системы является большое число мелких банков - 1037 или 73% от общего числа банков, с уставным фондом от 5 до 25 млн. рублей, в то время как банков с уставным фондом свыше 200 млн. рублей насчитывалось 24 или 2% их общего количества.
Поэтому мелкие коммерческие банки не могли эффектно организовать обслуживание клиентов и гарантировать сохранность их вкладов. Кроме того, характерными негативными сторонами всей банковской системы являются нехватка квалифицированных кадров; слабая материально-техническая база; отсутствие конкуренции; недоступность услуг для ряда клиентов из-за высокого уровня процента. 1993-1994 годы характеризовались дальнейшим ростом числа коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов, что было обусловлено расширением масштабов приватизации, развитием рынка ценных бумаг, дальнейшим продвижением рыночных реформ.
К концу 1994 года в России действовало около 2400 коммерческих банков, более 2 тыс. страховых компаний, большое количество инвестиционных фондов (компаний), одновременно стали создаваться ипотечные банки, негосударственные пенсионные фонды, финансово-строительные компании, частные сберегательные банки и ряд других кредитных учреждений.
Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1994 года:
1) центральный банк;
2) банковская система:
· а) коммерческие банки;
· б) сберегательные банки;
· в) ипотечные банки;
3) специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:
· а) страховые компании;
· б) инвестиционные фонды;
· в) пенсионные фонды;
· г) финансово-строительные компании;
· д) прочие.
Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ. Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993-1994 годах. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем совершенствовании.[11 с. 349-353]
ГЛАВА 2. Оценка кредитной системы Российской Федерации
2.1. Современные тенденции в развитии кредитной системы Российской Федерации
Кризис значительно изменил ситуацию в финансовой сфере и в банковском секторе. Тенденция роста основных показателей в них сменилась глобальным падением. Первая волна кризиса закончилась, и аналитики сейчас делают предположения о перспективах развития финансово-банковской системы России, но ситуация выглядит неоднозначно.
Российский банковский сектор по-разному отреагировал на кризис. Рассмотрим изменения, произошедшие в различных банках в зависимости от особенностей формирования их уставного капитала и масштабов деятельности.
Банки с высокой долей государственного участия, такие как Сбербанк и ВТБ, пострадали от изменений на финансовых и денежных рынках меньше других. Они получили наибольшую поддержку через расширение системы рефинансирования и увеличение собственного капитала посредством субординированных кредитов Внешэкономбанка и рефинансовых кредитов Центробанка России [13 с. 176- 181]. За счет конкурентного преимущества, связанного с административным ресурсом и уникальным положением в секторе, предопределенным исторически; эта категория банков агрессивно увеличивала свою долю на рынке. Население продолжает рассматривать их как наиболее безопасные с позиций вложения средств. Таким образом, банки с государственным участием имеют хорошие перспективы роста и развития и в будущем. С другой стороны, существует вероятность частичной приватизации таких банков для покрытия дефицита бюджета. С помощью данной меры чиновники надеются увеличить их инвестиционную привлекательность: инвесторы смогут рассчитывать на то, что управленческие решения будут базироваться не на факторах политической необходимости, а на экономической рациональности.
Крупные частные банки из-за агрессивных докризисных стратегий оказались наиболее уязвимыми к рискам. Они сильнее остальных игроков сократили предложение кредита. Причиной снижения активности стали кредитные риски, с которыми менеджерам и собственникам частных банков пришлось справляться самостоятельно. Государственная поддержка не способна стимулировать крупнейшие банки, наращивать кредитование, поскольку их риски велики, а стоимость ресурсов слишком высока. Частные банки испытывают на рынке вкладов жесткую конкуренцию со стороны банков, связанных с государством, и банков с иностранным участием. Они имеют самые низкие показатели рентабельности и достаточности собственного капитала. Для сохранения и дальнейшего развития крупным частным банкам потребуется поддержка со стороны собственников. В настоящий момент у этой категории банков наиболее опасное положение на рынке.
Иностранные дочерние банки благодаря консервативной стратегии развития и поддержке материнских структур оказались более защищенными от рисков, чем банки с российским капиталом. Можно предположить, что доля иностранного капитала в отечественном банковском секторе будет продолжать увеличиваться, но уже меньшими темпами, чем в 2005 - 2007 гг. Во время кризиса многие дочерние банки нерезидентов были вынуждены отойти от стратегии, ориентированной на корпоративную клиентуру, и стать более универсальными. Следствием изменений в их поведении стало обострение конкуренции за клиентов, которые ранее обслуживались в частных банках или госбанках. В среднем российские активы иностранных банков в 2009 г. снизились на 20%, это произошло из-за падения деловой активности на российском рынке. Руководители большинства из них утверждают, что данная мера была частью сознательной политики, а в текущем году они будут увеличивать бизнес. Конкурентоспособность банков с участием иностранного капитала повышается благодаря умению выстраивать прочные взаимоотношения с клиентами и обеспечивать их защищенность, гарантировать высокое качество услуг и дружелюбное отношение персонала. Они занимают стабильно высокие места в рейтинге «Индекса впечатления клиента», составленном консалтинговой компанией Price waterhouse Coopers [17 с. 479-451]. Однако доминирование иностранных банков, как в Восточной Европе, в ближайшие годы не ожидается. Банки с государственным участием и крупные частные банки будут сдерживать экспансию иностранных банков в России.
Последняя группа банков - средние и мелкие. Их положение значительно отличается от остальных групп банков. Инструменты государственной поддержки ликвидности и капитала оказались в основном для них недоступны. Бизнес-модель и традиционно высокий уровень ликвидности позволил им сохранить устойчивость без поддержки со стороны. Сокращение кредитных портфелей средних банков в 2008 - 2009 гг. стало отражением не столько проблемы кредитного качества заемщиков (как у крупных частных банков), сколько необходимости поддержания ликвидности в виду нестабильного поведения клиентов. У них наблюдаются одни из самых высоких показателей достаточности капитала и рентабельности. Банки этой группы продемонстрировали высокий прирост срочных вкладов, поддержав настроения населения активной маркетинговой и агрессивной процентной политикой. В перспективе финансовое положение этой группы банков при условии эффективного управления может позволить им увеличить активы без дополнительных инвестиций в капитал [21 с.58].
Серьезные опасения вызывает количество сомнительной и безнадежной задолженности. Исследование Комиссии по работе с проблемными активами Ассоциации российских банков, проведенное в декабре 2009 г., показало, что среди участников АРБ, 21% из которых составили банки с государственным участием, а 79% - полностью частные. Оценка банковским сообществом положения страны звучит пессимистично: 71% респондентов оценили его как нестабильное и ожидают новую волну кризиса, а изменения в экономике значительно отразились на работе банков. Остальные 29% указали на стабильность, считая, что кризис уже пройден и ожидается рост. Эти оценки соответствуют разделению участников по структуре капитала [19 с. 35].
С середины 2009 г. темпы роста просроченной задолженности начали замедляться. По данным Центробанка, доля просроченных кредитов в портфеле российских банков составляет 5,5%, более 1 трлн.руб. По более строгой методологии, которая используется при оценке по МСФО, включающей долю кредитов IV и V категорий, просроченные обязательства в секторе оцениваются на уровне 9 - 10 %. Пик доли сомнительной задолженности в 2010 г. достиг 18 - 20% - значение, в 4 раза превышающий обычный бескризисный уровень. В настоящее время 80% всех кредитов привлекаются на рефинансирование существующих задолженностей. На данный момент реструктурированные долги являются отложенной проблемой, с которой банкам придется столкнуться в будущем. Особенно велики риски в корпоративном кредитовании автомобильной промышленности, деревообработки и транспортном машиностроении с долей просроченной задолженности от 8 до 16%. Учитывая далеко не стабильную ситуацию в реальном секторе, банки должны выбрать такую стратегию, которая бы позволила сохранить капитал, обеспечить качество активов и разумное соотношение доходов и затрат.
Отрицательное воздействие просроченной задолженности усугубляется тем, что требует наращения резервного капитала, который не может быть направлен на развитие бизнеса. По оценкам Агентства по страхованию вкладов, норматив достаточности капитала в банковском секторе может снизиться с 20,3% (в 2010 г.) до 10,2% (в 2011 г.). Это будет свидетельствовать о плохом финансовом здоровье банков, увеличении количества банкротств и отсутствии перспектив существенного роста кредитования в краткосрочном периоде. Для наращивания кредитного предложения или пассивной базы банки должны иметь запас собственного капитала. В противном случае они оказываются дестимулированными привлекать вклады или средства предприятий, поскольку рост обязательств будет еще больше ухудшать норматив достаточности капитала. Таким образом, быстрый рост банковского сектора маловероятен [16 с. 12-15].
Одной из наиболее важных задач в банковском секторе является преодоление стагнации кредитного рынка. Кредитование малого и среднего бизнеса называют источником основного потенциала развития экономики России. Предложение кредитов больше не является сдерживающим фактором развития отрасли, необходимо стимулирование спроса. Кризис ликвидности заставил банки развивать депозитные продукты в целях привлечения средств, но в сфере кредитования многое нужно изменить. Одно из наиболее перспективных направлений - розничное залоговое кредитование, которое отличается относительно умеренным риском. Скорее всего, основной отличительной чертой конкуренции в банковском секторе станет борьба за качественного клиента. Больший шанс выжить получат банки, обладающие проработанным, узнаваемым брендом, высокими стандартами корпоративной культуры и обслуживания, широким ассортиментом продуктов и услуг, хорошим потенциалом инновационного развития.
В условиях высокой конкуренции и трудно предсказуемых финансовых рынков естественным способом выживания становится консолидация банковских активов, которая характеризуется уменьшением количества банков, слияниями и поглощениями. Данная тенденция прослеживается в России уже в течение ряда лет. Вероятность активизации этого процесса велика в связи с повышением с 1 января 2010 г. минимального размера собственного капитала кредитной организации до 90 млн. руб. (а с 2012 г. - до 180 млн.). Менеджмент банков задумался о необходимости повышения эффективности и капитализации для того, чтобы в период посткризисного развития быть способными успешно конкурировать с уже существующими на российском рынке крупными консолидированными частными банковскими группами. Подтверждением служит снижение количества банков значения менее 1000. Сокращение российской банковской системы сегодня чаще происходит по инициативе организаций, а не в результате действий Банка России. В 2009 году регулятор отозвал лицензии у 44 банков, 15 ушли с рынка через самоликвидацию, либо в результате слияния с другими банками. В 2010 г. ЦБ лишил лицензии 4 банка, а еще столько же финансовых организаций самостоятельно ушли с рынка. По прогнозу Агентства по страхованию вкладов, в 2010 г. лишились лицензий 80 банков. При этом часть из них прекратила работу из-за того, что не исполнила требования к минимальному размеру капитала [20 с. 209-212]. Можно оценить данную тенденцию положительной, но необходимо учитывать риск монополизации сектора.
Подводя итоги, необходимо отметить несколько аспектов развития банковского сектора в России. Изменения происходят неравномерно ввиду неоднородности составляющих его банков: государственных, крупных частных, мелких и средних банков, а также банков с иностранным участием. В секторе активизировалась консолидация капиталов в целях повышения финансовой устойчивости. Улучшается качество и ассортимент предоставляемых кредитными организациями продуктов и услуг, а также их маркетинговая политика. Основной проблемой в среднесрочной перспективе может стать просроченная задолженность. Для того чтобы не допустить нового витка кризиса, необходимо предпринять действия по стимулированию спроса на кредиты со стороны платежеспособных предприятий.
2.2. Проблемы кредитной системы РФ
Середина 2007 года ознаменовалась существенными изменениями в финансовом секторе мировой экономики. Ипотечный кризис США привел к некоторым проблемам с ликвидностью банков в Европе и понизил котировки ценных бумаг на азиатских фондовых рынках. Идет медленная девальвация доллара США, подхлестываемая войной в Ираке. На фоне снижения цен на углеводороды растут цены на продовольствие. В это же время наблюдается рост резервных фондов отдельных стран (Япония, Китай, Россия). На России финансовые потрясения пока еще не сказались так значительно. Однако для принятия верных решений в области финансовой политики и извлечения пользы для экономики страны необходим обстоятельный анализ ситуации в финансово-кредитной сфере России.
Вначале рассмотрим положение дел в банковском секторе России. В настоящее время он переживает период слияний и поглощений, причина этого увеличение минимального уставного капитала, установленного требованиями Банка России. Число кредитных организаций за период с 2001 по 2007 года уменьшилось на 781, а в последние 3 года эти уменьшения составляют от 50 до 70 ежегодно. В связи с этим растет совокупный уставной капитал кредитных организаций, с 2001 года он вырос на 359,1 млрд. руб. или в 2,7 раза, значительно этот рост также активировался в последние 3 года. Большую активность также стали проявлять на российском рынке иностранные банки. Если до этого их число уменьшалось, то в последние 4 года количество иностранных банков увеличивается в разы.
Однако причины уменьшения числа российских банков связаны не только с поглощением и слиянием, но и с тем, что в течение последних двух лет наблюдается недостаток средств. В результате этого банки вынуждены заимствовать средства для пополнения своих пассивов у иностранных инвесторов. Международная инвестиционная политика банковского сектора России в 2004 году составляла 11,3 млрд. долларов США, а в 2006 году она увеличилась более чем в 4 раза и составила 58,6 млрд. долларов США. Основная причина этого увеличение ссуд и займов в 2,4 раза, причем долгосрочных – в 3,3 раза, долгосрочных текущих счетов и депозитов – в 4,7 раза и портфельных инвестиций – в 3,6 раза.
Такая ситуация наблюдается не только в банковском секторе. Совокупная задолженность российских компаний и банков составляет 160 млрд. долларов США. Одна треть приходится на Газпром и Роснефть. По мнению международных аналитиков, российские банки не защищены от внезапного возникновения кризиса ликвидности, когда из-за нехватки средств банки прекратят обслуживание клиентов. По оценке внешний долг российских банков в пассивах составляет около 15%.
Об ухудшении ситуации можно судить относительно роста показателей экспорта и импорта. В долларовом выражении приросты экспорта и импорта товаров были достаточно близки – 25% и 31% соответственно, но их факторы принципиально разные. В росте экспорта главную роль сыграли благоприятные внешнеторговые цены, которые объясняют почти 80% всего прироста, соответственно примерно 20% прироста явились следствием увеличения физических объемов. Напротив, в импорте товаров только 20% его прироста связана с ценовым фактором, остальное – с увеличением физических объемов. Тенденция, конечно, довольно тревожная, хотя положительным можно назвать медленное, но устойчивое повышение доли машин и оборудования, достигшей почти половины всего товарного импорта. Таким образом, экспортная выручка, служившая главным источником притока валюты в страну до 2005 года, постепенно перестает быть таковым вследствие замедления роста физических объемов экспорта. Увеличение положительного сальдо счета текущих операций замедляется, и в недалеком будущем можно ожидать его сокращения. Данный показатель в процентах к ВВП, начиная с 2004 года, постоянно снижается. Соответственно падает роль счета текущих операций в качестве эмиссионного источника.
Негативный фактор оказывает огромное поступление денег в экономику, который отражается увеличением денежной массы. Говоря об опасностях, ассоциируемых с крупным притоком капитала, обычно отмечают:
- быстрое укрепление национальной валюты, снижающее конкурентоспособность отечественных производителей, как на международных рынках, так и на внутреннем рынке;
- появление в стране «горячего» краткосрочного капитала, характеризующегося повышенной мобильностью и чувствительностью к реальным или мнимым изменениям на мировых финансовых рынках, могут произойти структурные перекосы в экономике, а продолжительное присутствие такого капитала в стране не поддается прогнозированию;
- наличие различных рыночных «пузырей», существенный приток капитала может «перегреть» финансовые рынки небольших размеров, характерные для стран с переходной экономикой;
- ослабление самостоятельной денежно-кредитной политики, в условиях свободного движения капитала практически невозможно выдержать целевые установки по основным денежно-кредитным показателям, поскольку они будут полностью зависеть от непредсказуемого поведения потоков капитала.[21 c.58]
В начале 2008 года тенденция наращивания денежной массы составляла: на 1 июня 2008 года прирост денежной массы за предыдущие 12 месяцев составил 61,7%. Тем не менее, инфляция потребительских цен снизилась с 5,9% в январе – мае 2006 года до 4,7% в том же периоде 2007 года. Частично это можно объяснить резким ростом цен на некоторые продукты (сахар, крупу) в начале прошлого года. Но имеет место и другой, обнадеживающий фактор: денежная масса снижает свое давление на потребительский рынок. Этот процесс выражается в снижении скорости обращения денег: рассчитанная по агрегату М2, она упала в 2007 году на 14% по сравнению с предшествующим годом. Значительно выросли вклады в коммерческие банки – на 47,9%. При этом заметно повысилась доля рублевых вкладов – в основном за счет краткосрочных (до 1 года) депозитов юридических лиц. Объем валютных вкладов сократился до рекордно низкого показателя – 22,2%. Темпы реального роста конечного потребления домашних хозяйств остаются высокими. Правда, в 2007 году они снизились до 11,2% по сравнению с 12,8% в 2006 году. Одновременно заметно выросли темпы увеличения валового накопления основного капитала – с 8,3% до 13,9%. Это значит, что происходит перераспределение денежных средств от потребительского рынка в сектор инвестиционных товаров, что позволяет ускоренно наращивать денежную массу без риска негативного воздействия на уровень потребительских цен.
Также о нехватке денежных средств можно судить по стагнации рынка недвижимости в целом по России. Например, в Москве квартиры приобретают только 2% от общего числа горожан, хотя платежеспособностью обладают 10% населения, но не покупают квартиры по различным причинам. [12]
Итак, с одной стороны, в России наблюдается обнуление торгового профицита, и объемы экспорта уже не покрывают объемы импорта. Российской экономике не хватает средств, и эти средства заимствуются через банки у иностранных инвесторов. Как известно, это приводит не только к финансовой зависимости, но и политической, поскольку под угрозу ставится финансовая безопасность. Следующий показатель финансового неблагополучия в стране – это стагнация рынка недвижимости. И в качестве выхода из сложившегося кризиса называется девальвация рубля. По мнению экспертов, если сейчас снизить долларовое содержание рубля, то можно получить за продажу наших ресурсов больше средств в рублевом эквиваленте и соответственно это подтолкнет экономику России к росту.
Однако сейчас девальвация это не лучший вариант выхода из сложившейся ситуации. Во-первых, в отличие от ситуации 1998 года девальвация даст только кратковременный рост в течение 1 года, а не 5 лет как после девальвации 1998 года. Во-вторых, девальвация приведет к резкому росту инфляции (до 30%), а это противоречит экономическим интересам современной России. В-третьих, в результате девальвации Россия не станет богаче и экономически более развитой, это будет кратковременной облегчение финансовой ситуации.[7 c. 24-28]
2.3. Пути совершенствования кредитной системы РФ
У страны есть два крупных фонда - золотовалютные резервы Банка России и Резервный фонд РФ, которые размещены в иностранные ценные бумаги, деньги и золото, но пользы для российской экономики не приносят. Резервный фонд является частью средств федерального бюджета, призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств. Объем Резервного фонда на 1 декабря 2008 года составляет 3661, 37 млрд. рублей. По расчетам экспертов, если Россия вложит 40% накопленных средств в гособлигации иностранных правительств, а 60% - в корпоративные бумаги и удержится от расходования этих средств в течение 10 лет, то уже к 2018 году Россия сможет жить на проценты от нефтяных доходов. Как известно Министерство Финансов и Правительство РФ уже вложили одну часть денег в гособлигации 14 государств с высоким инвестиционным рейтингом, а вторую – в более доходные инструменты: акции иностранных компании – «голубых фишек».
Другим важным финансовым резервом России являются золотовалютные резервы Банка России. На начало 2008 года объем золотовалютных резервов РФ был зафиксирован на отметке 478,8 млрд. долларов США. Но в связи с ипотечным кризисом в США и проблемами ликвидности банков, Правительство РФ было вынуждено сократить золотовалютные запасы и на 5 декабря 2008 года они составили 437 млрд. долларов США.
Таким образом, совокупные резервы России в виде Резервного фонда и золотовалютных запасов Банка России на 1 декабря 2008 года составляют 572,63 млрд. долларов США.
Как раз сейчас пришло то самое время, когда эти резервы необходимо использовать для нужд российской экономики. Как уже отмечалось, совокупная задолженность российских банков и компаний составляет более 160 млрд. долларов США, что сопоставимо с объемом Резервного фонда страны. Более того, ситуация на мировой арене не лучшая для России. С одной стороны, Россия пытается показать свою политическую, экономическую и военную мощь и задается вопросом, как стать мировым лидером, а с другой стороны как какая-то третьесортная страна вкладывает свои средства в иностранные активы.
Сейчас в России можно с гораздо меньшим риском разместить средства Резервного фонда (финансовый кризис может обесценить российские сбережения) и решить два важных вопроса - экономический (средства Резервного фонда выдавать в кредит российским банкам, что позволит обеспечить российскую экономику деньгами, позволит повысить инвестиционную привлекательность России) и политический (снижение социального напряжения в обществе, что очень важно для дальнейшего развития).
Проблемы, связанные с притоком капитала в страну можно решить с помощью его стерилизации. Теоретически стерилизация притока капитала может осуществляться с помощью целого ряда инструментов. Традиционно главным из них являются операции на открытом рынке, то есть поглощение ЦБ денежной ликвидности в обмен на эмиссию ценных бумаг. В развитых странах рынки ценных бумаг настолько велики, что позволяют своим центральным ЦБ незаметно, без изменения рыночных процентных ставок предлагать экономическим агентам дополнительные бумаги в обмен на их ликвидность. В большинстве стран с переходной экономикой размер финансовых рынков существенно меньше, а в России его по- прежнему можно считать небольшим, несмотря на бурный рост в последние годы. Это обстоятельство существенно ограничивает действенность операций на открытом рынке. [21 c.58-64]
Ускоренное наращивание предложения ЦБ ценных бумаг на относительно небольшом финансовом рынке может вызвать повышение процентных ставок. Но, ведь именно арбитраж процентных ставок является одной из причин притока капитала. Другими словами операции на открытом рынке могут способствовать как стерилизации притока капитала, так и его дополнительному притоку, причем индикатором точки превращения лекарства в яд являются процентные ставки. С целью минимизации рисков для подобных операций используются наиболее ликвидные и надежные ценные бумаги, как правило, государственные облигации.
Таким образом, проблему стерилизации притока капитала следует решать на основе комплекса мер, операции же на открытом рынке являются лишь одним из его обязательных элементов. Рассмотрим перечень мер, которые могут способствовать решению проблемы:
1) Усложнение и удорожание выдачи ЦБ ликвидности коммерческим банкам. Эта мера направлена не столько на стерилизацию избыточной ликвидности, сколько на ограничение других ее источников.
2) Повышение нормы обязательного резервирования. Это простой и широко используемый инструмент, но его применение ограничено соображениями развития банковской системы. Обязательное резервирование является по своей сути особым налогом на банковскую деятельность, и его повышение может негативно сказаться на состоянии банковской системы, особенно малых и средних банков.
3) Введение норматива капитализации банков по отношению к обязательствам перед нерезидентами. Суть норматива - увязать внешние заимствования коммерческих банков с размером их собственных средств.
4) Повышение депозитных ставок ЦБ. Этот инструмент во многом схож с операциями на открытом рынке. Он способствует стерилизации притока капитала лишь до тех пор, пока депозитные ставки не сравняются с процентными ставками по свободно общающимся государственным облигациям.
5) Использование валютного свопа. В рамках валютного свопа ЦБ соглашается продать валюту по текущему курсу и одновременно обязуется ее выкупить в определенный момент времени по заранее согласованному форвардному курсу.
6) Привлечение иностранных и международных организаций к размещению своих ценных бумаг на внутреннем рынке. Эта мера позволит создать дополнительные инвестиционные инструменты в национальной валюте и тем самым «связать» избыточную ликвидность.
7) Введение депозитных требований на внешние заимствования. Суть состоит в обязанности заемщика заморозить на некоторое время на счету ЦБ часть привлекаемых им средств в иностранной валюте. Это - своего рода налог на внешние заимствования.
Таким образом, у России есть все необходимые возможности для минимизации потерь от мирового финансового кризиса. Для этого необходимо, во-первых, направить Резервные фонд РФ и часть золотовалютных запасов в экономику страны в виде инвестиций и кредитов через Банк России или государственную финансовую корпорацию. Тем самым будет улучшена ликвидность банков и финансовое положение российских компаний. Во-вторых, в России нет необходимости проводить девальвацию рубля, поскольку это вызовет новый виток инфляции, снижение реальных доходов населения. А дальнейшее снижение доходов населения приведет к стагнации не только рынок недвижимости, но и другие рынки. И, в-третьих, России необходимо проводить свою независимую финансовую политику. Финансовые ресурсы и возможности для этого есть. Только в этом случае возможен прорыв даже в условиях мирового финансового кризиса.
На будущее в период до 2010 года предполагается сохранение благоприятных внешних условий функционирования российской экономики. Международные финансовые институты (МВФ, Всемирный банк) прогнозирую сохранение в этот период темпов роста мировой экономики. В перспективе до 2010 года прогнозируется продолжение экономического роста в мире темпами, близкими к среднегодовому показателю в 2004 - 2008 годах. При этом не исключается возможность замедления роста мирового ВВП.
Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в этот период, которые соответствуют прогнозам Правительства РФ. Первые два варианта предполагают ухудшение ценовой внешнеэкономической конъюнктуры в среднесрочном периоде, третий - ее улучшение.
В рамках первого варианта развития российской экономики предусматривается существенное снижение цены на нефть - до 44 долларов США за баррель. В этих условиях ожидается сокращение по сравнению с 2007 годом экспорта товаров и услуг и рост их импорта. Несмотря на ухудшение внешних условий функционирования российской экономики, они не будут препятствовать ее дальнейшему развитию. Реальные предполагаемые денежные доходы населения могут увеличиться на 7,2%. Относительное снижение доходов от экспорта скажется на инвестиционной активности. Темп прироста инвестиций в основной капитал может составить примерно 10%. Темп прироста ВВП ожидается на уровне 5,4%.
В рамках второго варианта рассматривается прогноз, положенный в основу проекта федерального бюджета. Исходными условиями для формирования этого варианта является предположение о снижении цены на российскую нефть до 53 долларов США за баррель. Согласно этому варианту развития вследствие ускоренного роста инвестиций в инновационный сектор экономики повысятся эффективность и конкурентоспособность отечественного производства. Ожидаются высокие темпы роста внутреннего спроса. Прирост инвестиций в основной капитал может составить 11,9%, реальных располагаемых денежных доходов населения - 9,1%. Темпы экономического роста в этом случае составят 6,1%. [14]
В рамках третьего варианта предполагается, что цена на российскую нефть повысится до 62 долларов США за баррель. Несмотря на улучшение ценовой внешнеэкономической конъюнктуры, активное сальдо счета текущих операций платежного баланса сократится. Прирост валютных резервов будет меньше. Темп прироста реальных располагаемых денежных доходов населения может составить 10,6%. Инвестиции в основной капитал могут увеличиться на 13,2%. В этих условиях темпы экономического роста возрастут до 6,7%.
В соответствии с прогнозом на среднесрочный период предполагается, что цена на российскую нефть в 2010 году по первому варианту составил 39 долларов США за баррель, по второму – 50 долларов США за баррель, по третьему - 62 доллара США за баррель. Изменение ценовой внешнеэкономической конъюнктуры сказалось на развитии российской экономики. Темп роста объема ВВП в 2009 – 2010 годах составил 5,3% - 6,3%.
При первом варианте прогноза, предусматривающее наибольшее снижение цен на нефть, экспорт товаров и услуг уменьшился до 321,9 млрд. долларов США, а положительное сальдо баланса торговли товарами и услугами - до 29,5 млрд. долларов США.
В условиях второго варианта, незначительное понижение по сравнению с 2007 годом цен на вывозимую Россией нефть, предполагается рост экспорта товаров и услуг до 352,3 млрд. долларов США.
В соответствии с третьим вариантом, предполагающее улучшение внешнеэкономической конъюнктуры, ожидается более быстрый рост экспорта товаров и услуг – до 378,7 млрд. долларов США. Вместе с тем прогнозировался более интенсивное наращивание импорта. В этих условиях активное сальдо торговли товарами и услугами сократился до 62,1 млрд. долларов США.
Дефицит баланса доходов и текущих трансфертов прогнозируется в диапазоне 25,9 - 28,0 млрд. долларов США при умеренном росте соответствующих поступлений и выплат.
Как и в 2007 году, совокупное воздействие внешнеэкономических факторов обусловит превышение предложения иностранной валюты над спросом на внутреннем валютном рынке. Вместе с тем в условиях сокращения профицита счета текущих операций давление на обменный курс рубля ослабнет, что выразится, в том числе в меньших темпах его укрепления в реальном выражении. Валютные резервы могут увеличиться на 68,4 млрд. долларов США.
Согласно среднесрочному прогнозу социально-экономического развития страны до 2010 года ожидалось усиление негативного влияния внешних факторов на платежный баланс, прежде всего в сфере внешней торговли. В 2009 году значительное сокращение активного сальдо торгового баланса на фоне сохранения отрицательного сальдо баланса услуг и существенного превышения расходов по обслуживанию внешних обязательств над соответствующими доходами обусловит, в зависимости от варианта, дефицит счета текущих операций (в размере 33,1 млрд. долларов США или 17,7 млрд. долларов США) или уменьшение его профицита (до 4,6 млрд. долларов США). В 2010 году отрицательное сальдо счета текущих операций в зависимости от варианта может быть равно 56,5 млрд. долларов США; 46,4 млрд. долларов США и 31,2 млрд. долларов США соответственно.
Общая макроэкономическая стабильность станет определяющим фактором роста инвестиционной привлекательности экономики. Ожидается, что чистый приток иностранного капитала в частный сектор составит 45 млрд. долларов США в 2009 году и 55 млрд. долларов США в 2010 году. Его объема будет достаточно для обеспечения внешнего финансирования дефицита счета текущих операций платежного баланса в 2009 году. Прирост валютных резервов может составить 46,3 млрд. долларов США. В 2010 году, возможно, их сокращение на 4,5 млрд. долларов США или рост на 20,8 млрд. долларов США.
В соответствии с вероятностным наступлением вышерассмотренных условий и основными параметрами прогноза социально-экономического развития РФ на период до 2010 года Правительство РФ и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2009 году до 5,5% – 6,5%, а в 2010 году до 5% – 6%. Предполагается также увеличение денежной массы на 20% – 24% в 2009 году и 16% – 20% в 2010 году. [9 c.24-31]
Заключение
В ходе рассмотрения теоретических основ развития и функционирования кредитной системы государства были сделаны следующие выводы:
Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.
Различают два понятия кредитной системы:
1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования;
2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду.
Важнейшим фактором, безусловно, является активизация кредитования, значительно вырос объем предоставления кредитов, в связи с упрощением системы кредитования.
Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 года:
1) центральный банк РФ;
2) банковская система:
· а) коммерческие банки;
· б) сберегательный банк РФ;
3) специализированные небанковские кредитные институты:
· а) страховые компании;
· б) инвестиционные фонды;
· в) прочие.
Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.
Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он включает все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
В последние годы российская банковская система интенсивно развивается, и в этом развитии наметились положительные тенденции. Кредитные организации стали стремиться к наибольшей прозрачности, открытости перед клиентами. Внедряются передовые бизнес- модели, новые банковские технологии (клиент-банк, системы денежных переводов, дебетовые и кредитные карты и т.д.), различные виды кредитования (потребительское, ипотечное и др.).
Были выявлены проблемы кредитной системы РФ: в настоящее время банковский сектор России переживает период слияний и поглощений, причина этого увеличение минимального уставного капитала, установленного требованиями Банка России; в течение последних двух лет наблюдается недостаток средств, в результате этого банки вынуждены заимствовать средства для пополнения своих пассивов у иностранных инвесторов. И ряд других проблем.
Однако были выявлены и пути совершенствования кредитной системы РФ. Необходимо, во-первых, направить Резервные фонд РФ и часть золотовалютных запасов в экономику страны в виде инвестиций и кредитов через Банк России или государственную финансовую корпорацию. Во-вторых, в России нет необходимости проводить девальвацию рубля, поскольку это вызовет новый виток инфляции, снижение реальных доходов населения. И, в-третьих, России необходимо проводить свою независимую финансовую политику.
В период до 2010 года предполагается сохранение благоприятных внешних условий функционирования российской экономики. Международные финансовые институты (МВФ, Всемирный банк) прогнозирую сохранение в этот период темпов роста мировой экономики. В перспективе до 2010 года прогнозируется продолжение экономического роста в мире темпами, близкими к среднегодовому показателю в 2004 – 2008 годах.
В соответствии с основными параметрами прогноза социально-экономического развития РФ на период до 2010 года Правительство РФ и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2009 году до 5,5% – 6,5%, а в 2010 году до 5% – 6%. Предполагается также увеличение денежной массы на 20% – 24% в 2009 году и 16% – 20% в 2010 году.
Список использованных источников и литературы:
1. Закон РФ № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации» от 10 декабря 2002г.;
2. Бахолдин А.А. Интенсификация денежно-кредитной политики. // Финансы и кредит №1, 2007г., С. 63-67;
3. Бекетов Н.В., Черная А.И. Денежно-кредитное регулирование в России: основные ориентиры. // Финансы и кредит – №2, 2008г., С. 2-7;
4. Большой экономический словарь. - М.: 2002г., С. 360-362;
5. Деньги и кредит. / Под ред. Костериной Т.М. - М.: 2004г., С. 135-148;
6. Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: 2007г., С 265-268;
7. Кондратьев А.Н. Современная финансово-кредитная ситуация в России. // Финансы и кредит - №46, 2007г., С. 24-28;
8. Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита. / Под ред. Жукова Е.Ф. - М.: 1998г.,С 78-82;
9. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на период до 2010 года. // Деньги и кредит – №9, 2007г., С. 24–31;
10. Улюкаев А.В., Куликов М.В. Проблемы денежно-кредитной политики России. // Вопросы экономики – №7, 2007г., С. 9-19;
11. Самсонова Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит. / Под ред. Н.Ф. Самсонова. М.: 2004г. С. 349-353;
12. Официальный сайт Министерства Финансов России: www.minfin.ru;
13. Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки: учебник/колл. авт.; под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд., стер. М.: КРОНУС, 2006. С. 176-181;
14. Официальный сервер Банка России в Интернете http://www.cbr.ru;
15. Полищук А.И. Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы. - М.: Финансы и статистика, 2008. С. 220;
16. Ветров Н.Н. Как развиваются институты кредитной системы в экономике России // Эксперт, 2008. №1. С. 12-15;
17. Дробозина Л.А., Окунава П.П., Андросова Л.Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов, -М.: Финансы, Юнинти,1999. С. 479-481;
18. Алиев А.Т. Деньги, кредит, банки: Учебно-методические материалы / -М.: МИЭМП, 2005. С. 48
19. Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / -М. П. Владимирова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : КНОРУС, 2007. С. 35
20. Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2009. С. 209-212;
21. Поляков В.П. Основы денежного обращения и кредита: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996. С. 58-64;
22. Жуков Е.Ф., Маркова О.М., Печникова А.В., Учебник «Деньги, кредит,банки» / под ред. Жукова Е.Ф. (3-е изд.) М: ЮНИТИ, 2003. С. 297-299.
