Реферат Отчет по производственной практике в ЗАО Элита
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
Введение
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Элита».
1.1. Местоположение и юридический адрес.
1.2. Численность и фонд оплаты труда работающих.
1.3.Специализация и структура реализации.
2. Оценка финансовых показателей предприятия ЗАО «Элита».
2.1. Анализ структуры финансовой отчетности.
2.2. Оценка движения денежных средств.
2.3. Оценка ликвидности и финансовой отчетности.
2.4. Оценка эффективности деятельности предприятия.
2.5. Оценка оборачиваемости текущих активов и пассивов.
2.6. Оценка длительности финансового цикла.
2.7. Показатели рентабельности продаж и активов.
2.8. Оценка вероятности банкротства.
3. Повышение эффективности финансовой деятельности.
Выводы и предложения
Библиографический список
Введение
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают агрегированный баланс.
Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ — это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.
Вертикальный анализ — это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Цель работы—охарактеризовать финансовое состояние предприятия на примере хозяйства ЗАО «Элита».
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Основные задачи анализа.
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
1.1 Местоположение и юридический статус
Закрытое Акционерное Общество «Элита» расположено в п. Элита Красноярского края Емельяновского района. Предприятие находится в
1.2. Численность и фонд оплаты труда работающих
Достаточная обеспеченность предприятия нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.
Учет труда и его оплаты ведется в соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
С ростом производительности труда создаются предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда можно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты.
ЗАО «Элита» относится к средним предприятиям, так как среднегодовая численность работников в нем составляет около 300 человек.
Фонд заработной платы включает в себя не только фонд оплаты труда, относимый к текущим издержкам предприятия, но и выплаты за счет средств социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Основная задача организации заработной платы состоит в том, чтобы поставить оплату труда в зависимость от его коллектива и качества трудового вклада каждого работника и тем самым повысить стимулирующую функцию вклада каждого. Организация оплаты труда предполагает:
- определение форм и систем оплаты труда работников предприятия;
- разработку критериев и определение размеров доплат за отдельные достижения работников и специалистов предприятия;
- разработку системы должностных окладов служащих и специалистов;
- обоснование показателей и системы премирования сотрудников.
План по труду и заработной плате (годовой план) предприятия включает планирование показателей производительности труда, расчет численности персонала по категориям работающих, планирование фонда заработной платы, расчет средней заработной платы работающих.
При разработке годового плана исходят из необходимости обеспечить заданные темпы роста производительности труда и правильное соотношение между темпом роста производительности труда и темпом роста средней заработной платы в соответствии с планом экономического и социального развития, в котором утверждаются с распределением по годам следующие показатели и нормативы по труду и заработной плате:
- рост производительности труда, исчисляемый по нормативно-чистой продукции или другому показателю;
- норматив заработной платы на 1 рубль продукции по показателю, применяемому при планировании производительности труда;
- лимит численности рабочих и служащих.
При планировании фонда заработной платы (ФЗП) необходимо обязательное соблюдение следующих условий:
- рост производительности труда должен опережать рост заработной платы;
- общая сумма заработной платы всех категорий работающих не должна превышать лимита, определяемого по нормативу заработной платы на 1 рубль продукции, утвержденного для каждого года в пятилетнем плане экономического и социального развития предприятия.
Общий годовой фонд заработной платы всех категорий работающих предприятия, цеха рассчитывается по нормативу заработной платы на 1 рубль продукции.
В фонд заработной платы включают суммы по тарифным ставкам и окладам, а также все виды доплат за исключением выплат из фонда материального поощрения.
Структура фонда заработной платы рабочих на планируемый период включает: фонд прямой оплаты (тарифный фонд); доплаты, в том числе премии из фонда заработной платы; дополнительная заработная плата.
Данная величина годового фонда заработной платы отражает расходы по заработной плате при планировании себестоимости продукции.
При расчете среднемесячной заработной платы рабочего, которая является основой при установлении соотношения темпов роста производительности труда и темпов роста заработной платы, дополнительно учитывается величина премий из фонда материального поощрения.
1.3. Специализация и структура реализации
Большое влияние на эффективность сельского хозяйства оказывает его концентрация и специализация. Концентрация производства представляет собой его укрупнение, сосредоточение средств производства, рабочей силы и получения продукции в одном предприятии, районе, отрасли или зоне. Вопрос о границе концентрации производства сводится к обоснованию оптимальных размеров предприятия. Для этого важно знать показатели, характеризующие размеры предприятия, каждое из которых отражает ту или иную сторону размеров хозяйства и возможность отнести предприятие к крупным, средним или мелким производствам.
Основные показатели, характеризующие размеры производства ЗАО «Элита» приведем в таблице 1.
Таблица 1
| Показатели | год | Средние данные по району за 2009 год | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| 1. Стоимость товарной продукции в оценке по текущим ценам, тыс. руб. | 81205 | 91102 | 49500 | 73200 |
| 2. Среднегодовая численность работающих, чел. | 290 | 325 | 304 | 320 |
| 3. Численность поголовья животных, усл. голов | 3107 | 4300 | 3010 | 3950 |
| 4. Площадь с.-х. угодий, га | 14100 | 14100 | 14100 | 13500 |
| 5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 290100 | 380100 | 505205 | 401201 |
| 6. Размер энергетических ресурсов, тыс. кВт | 8219 | 9689 | 9789 | 9217 |
| 7. Объем потребленной электроэнергии, тыс. кВт-ч. | 2,1 | 2,3 | 1,7 | 2,2 |
На основании приведенных данных в таблице 1 следует сделать вывод о размерах предприятия и динамике этих показателей. Достаточно точно охарактеризовать размеры предприятия можно по среднегодовой численности работников, занятых сельским хозяйством.
Рассмотрев показатели таблицы 1 можно сделать вывод, что ЗАО «Элита» относится к средним предприятиям, так как среднегодовая численность работников в нем составляет около 300 человек.
За анализируемый период происходит изменение следующих показателей: стоимость товарной продукции в 2008 году увеличивается на 9897 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, но в 2009 году снижается до 41602 тыс. руб., причиной является снижение цен на продукцию и снижение численности поголовья животных в 2009 году по сравнению с 2008 году на 1290 усл. голов; среднегодовая численность работающих также в 2008 году увеличивается по сравнению с 2007 годом, а затем уменьшается, но незначительно – на 19 человек, это объясняется сокращением работающих на данном предприятии; площадь с/х угодий остается за анализируемый период неизменной; в связи с увеличением амортизации среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличивается в 2009 году на 215105 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом, а также увеличивается и размер энергетических ресурсов в 2009 году на 1517 тыс. кВт по сравнению с 2007 годом; объем потребленной электроэнергии уменьшается вследствие сокращения поголовья животных.
Также для определения размеров производства необходимо показатели сравнить со средними данными по району. Из таблицы 1 видно, что средние данные по району за 2009 год не на много превышают данные предприятия ЗАО «Элита» за анализируемый период.
На размеры производства непосредственное влияние оказывает специализация. Специализация – это форма разделения общественного труда. ЗАО «Элита» специализируется на выращивании зерновых, технических и других сельскохозяйственных культур.
Характеризуется специализация рядом показателей, главными из которых является структура товарной продукции, которая показывает удельный вес отдельных отраслей и видов продукции в общем объеме реализации.
Таблица 2
Структура готовой продукции
| Виды отраслей | год | |||||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||||
| Выручка тыс. руб | Структу-ра, % | Выручка тыс. руб | Структу-ра, % | Выручка тыс. руб | Структу-ра, % | |
| Животноводство: -мясо КРС -мясо свинины -молочная продукция Итого | 19116,9 18732,3 48506,2 86355,4 | 17,73 17,37 44,99 | 17309,9 16826,3 58532,1 92668,3 | 14,00 13,61 47,36 | 9952 13161 49640 72753 | 9,68 12,80 48,28 |
| Растениеводство: -овощи закрытого грунта - картофель -овощи открытого грунта Итого | 9625,9 2130,3 3541 15297,2 | 8,93 1,98 3,28 | 7142,9 5536,9 7011 19690,8 | 5,78 4,48 5,67 | 6690 5784 6781 19255 | 6,51 5,63 6,59 |
| Цех переработки овощей | 3572,9 | 3,31 | 3554,9 | 2,90 | 3651 | 3,55 |
| Прочие (мука, сено, зерно и др) | 2601,1 | 2,41 | 7679,8 | 6,20 | 7151 | 6,59 |
| Всего по предприятию | 107826,6 | 100 | 123593,8 | 100 | 102810 | 100 |
На основании приведенных данных в таблице 2 следует сделать вывод о специализации предприятия. Наибольший удельный вес в общем объеме реализации составляет отрасль животноводства, а именно молочная продукция, на которую приходится в 2007 году 44,99%, в 2008 году 47,36%, в 2009 году 48,28%.
2. Оценка финансовых показателей предприятия
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксирующий момент.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
2.1. Анализ структуры финансовой отчетности
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Для анализа структуры баланса применяется метод горизонтального анализа, который позволяет проводить анализ по строке и сравнивать каждую позицию отчетности с предыдущим периодом. Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. проводится анализ по столбцу.
Таким образом, целью вертикального анализа является вычисление показателей удельного веса, а в ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей актива баланса за определенный период.
Таблица 3
Горизонтальный анализ баланса
| показатель | Абсолютные величины, тыс. руб. | Изменения | |||
| год | 2007 | 2008 | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| Актив | | | | | |
| 1. Внеоборотные активы | 264462,9 | 320536,1 | 413178,2 | 156,2 | 128,9 |
| 2. Оборотные активы | 176234,5 | 192659,1 | 235363,4 | 133,6 | 122,2 |
| В том числе: | | | | | |
| Денежные средства | 2075,8 | 1777,7 | 1445,3 | 69,6 | 81,3 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 28438,5 | 11267,1 | 8898,1 | 31,3 | 78,9 |
| Запасы и затраты | 145720,3 | 179614,2 | 225020,1 | 154,4 | 125,3 |
| Баланс | 440697,4 | 513195,1 | 648541,7 | 147,2 | 126,4 |
| Пассив | | | | | |
| 1. Собственный капитал | 83462,8 | 84154,2 | 57665,1 | 69,1 | 68,5 |
| 2. Долгосрочные пассивы | - | - | - | - | - |
| 3. Краткосрочные пассивы | 357234,6 | 429040,9 | 590876,5 | 165,4 | 137,7 |
| Баланс | 440697,4 | 513195,1 | 225020,1 | 147,2 | 126,4 |
Таблица 4
Вертикальный анализ баланса
| показатель | Структура, % | Изменения | |||
| На начало года | 2007 | 2008 | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| Актив | | | | | |
| 1. Внеоборотные активы | 60,01 | 62,46 | 63,71 | 106,17 | 102,00 |
| 2. Оборотные активы | 39,99 | 37,54 | 36,29 | 90,75 | 96,67 |
| В том числе: | | | | | |
| Денежные средства | 0,47 | 0,35 | 0,22 | 46,81 | 62,86 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 6,45 | 2,19 | 1,37 | 21,24 | 62,56 |
| Запасы и затраты | 33,07 | 34,99 | 34,69 | 104,89 | 99,14 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | - | - |
| Пассив | | | | | |
| 1. Собственный капитал | 18,94 | 16,39 | 8,89 | 46,94 | 54,24 |
| 2. Долгосрочные пассивы | - | - | - | - | - |
| 3. Краткосрочные пассивы | 81,06 | 83,60 | 91,11 | 112,39 | 108,98 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | - | - |
Горизонтальный анализ баланса показывает, что валюта баланса за период 2007-2009 гг. увеличилась на 207844,3 тыс. руб. (в 2009г. по сравнению с 2007г.), что в процентном соотношении составило в 2007г. – 147,2%, в 2008г. – 126,4%. Это происходит в основном за счет увеличения таких показателей, как: внеоборотные и оборотные активы, краткосрочные пассивы, запасы и затраты. Но при этом происходит уменьшение суммы денежных средств (на 30,4% и 18,7%) и собственного капитала.
Наибольший удельный вес в структуре занимаются внеоборотные активы в 2007г – 60,01%, в 2008г. – 62,46% и в 2009г. – 63,71%, а также оборотные активы: 39,99; 37,54; 35,29% соответственно. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные пассивы: в 2007г. – 81,06%, в 2008г. – 83,60% и в 2009г. – 91,11%. Если анализировать изменения 2009г. по сравнению с 2007 и 2008гг., то заметно, что происходит увеличение суммы внеоборотных активов (на 6,17% к 2007г. и на 2% к 2008г.) и краткосрочных пассивов (на 12,39% и 8,98% соответственно).
2.2. Оценка движения денежных средств
Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Однако необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, обусловленное взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, в процессе которого создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов – денежные средства. Это денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей. Денежные средства, на расходование которых установлены определенные ограничения и которые не могут быть сняты с банковского счета в течение соответствующего цикла, а также денежные средства, не предназначенные для текущих платежей, не должны при анализе включаться финансовым менеджментом в состав оборотных средств.
Оптимальная для ЗАО «Элита» сумма денежной наличности определяется под влиянием противоположных тенденций. Деловая репутация предприятия и возможные осложнения обязывают ЗАО «Элита» иметь определенный денежный запас. В частности, это необходимо для своевременного погашения текущих обязательств, оплаты труда, развития производства и т.д. Отсутствие денежных средств может привести к банкротству предприятия. Для осуществления расчетов наличными деньгами данное предприятие имеет кассу и ведет кассовую книгу.
Согласно письма Центрального Банка России «Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации», предприятие имеет в своей кассе наличные деньги в пределах лимита, установленного банками, по согласованию с руководителем предприятия. Лимит кассы в ЗАО «Элита» не превышает 10 000 рублей. При необходимости лимит остатка кассы пересматривается.
ЗАО «Элита» обязано сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и сроки, согласованные с обслуживающими банками. Наличные деньги могут быть сданы в дневные и вечерние кассы при предприятии для последующей сдачи в банк, а также предприятием связи для перечисления на счета в банках на основе заключенных договоров. ЗАО «Элита» хранит в своей кассе наличные деньги сверх установленных лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по социальному страхованию не свыше 3 рабочих дней, включая день получения денег в банке.
Выдача наличных денег под отчет производится из кассы предприятия при условии полного отчета конкретного подотчетного лица по ранее выданному ему авансу. Но передача выданных подотчет наличных денег одним лицом другому запрещается.
Прием наличных денег кассой ЗАО «Элита» производится по приходным кассовым ордерам, подписанным главным бухгалтером. О приеме денег выдается квитанция к приходному кассовому ордеру за подписями главного бухгалтера и кассира, заверенная печатью (штампом) кассира.
Выдача наличных денег из кассы данного предприятия производится по расходным кассовым ордерам или надлежаще оформленным другими документами (платежным ведомостям (расчетно-платежным), заявлениям на выдачу денег и др.) с наложением на этих документах штампа с реквизитами расходного кассового ордера. Документ на выдачу денег подписывается руководителем, главным бухгалтером. Выдача денег может производится по удостоверению, выданному предприятием, при наличии на нем фотографии и личной подписи владельца. Оплата труда, выплата пособий по социальному страхованию производится кассиром по платежным ведомостям без составления расходного кассового ордера на каждого получателя.
Все поступления и выдачи наличных денег предприятия учитывают в кассовой книге, она пронумерована, прошнурована. Записи в кассовой книге ведутся в 2-х экземплярах через копированную бумагу чернилами или шариковой ручкой. Вторые экземпляры листов должны быть отрывными и служат отчетом кассира. Первые экземпляры листов остаются в кассовой книге. Контроль за правильным ведением кассовой книги возлагается на главного бухгалтера предприятия ЗАО «Элита».
В сроки, установленные руководителем предприятия, а также при смене кассиров на предприятии производится внезапная ревизия кассы с полным пересчетом денежной наличности и проверкой других ценностей, находящихся в кассе. Остаток денежной наличности в кассе сверяется с данными учета по кассовой книге. Для производства ревизии кассы приказом руководителя предприятия назначается комиссия, которая составляет акт. Ответственность за соблюдение порядка ведения кассовых операций возлагается на руководителя предприятия, главного бухгалтера и кассира.
Наличные денежные средства, поступающие в кассу предприятия, подлежат сдачи в учреждения банков для последующего зачисления на счета данного предприятия.
Согласно положению о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятия представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчет по форме № 0408020 «Расчет на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу.
Проанализируем движение денежных средств по видам деятельности за последние три года, структуру денежных поступлений и расходование денежных средств за отчетный период.
Таблица 5
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности
(ф. № 4)
| показатель | Абсолютная величина Тыс.р. | Структура, % | ||||
| год | год | |||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2007 | 2008 | 2009 | |
| 1. Поступление денежных средств, всего | 66493,9 | 80141,9 | 95977,7 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| В том числе: | | | | | | |
| 1.1 Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 66460,2 | 80131,6 | 95963,9 | 99,99 | 99,99 | 99,99 |
| 1.2. Полученные бюджетные субсидии | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Полученное страховое возмещение | - | - | - | - | - | - |
| 1.4. Прочие поступления | 33,7 | 10,3 | 138,6 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| 2. Расходование денежных средств, всего | 71584,8 | 30020,9 | 85639,3 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| В том числе: | | | | | | |
| 2.1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных средств | 37044,3 | 17628,5 | 34692,3 | 51,75 | 29,37 | 40,51 |
| 2.2. Оплата труда | 32709,7 | 11040,9 | 50440,4 | 45,69 | 68,38 | 58,90 |
| 2.3. Выплата дивидендов, процентов | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Расчеты по налогам и сборов | - | - | - | - | - | - |
| 2.5. Командировочные расходы | - | - | - | - | - | - |
| 2.6. Обучение кадров | - | - | - | - | - | - |
| 2.7. Прочие расходы | 1830,8 | 1351,5 | 506,6 | 2,56 | 2,25 | 0,59 |
| 3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток +,-) от текущей деятельности | 911,9 | 26736,7 | 62143,6 | - | - | - |
На основании приведенных данных в таблице 5 следует вывод о движении денежных средств по текущей деятельности предприятия ЗАО «Элита». Поступление денежных средств за анализируемый период увеличивается (в 2009 году на 29483,9 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом) за счет средств, которые получило предприятие от покупателей и заказчиков, этот показатель занимает основной процент в структуре денежных поступлений (99,99%). Расходование денежных средств за этот же период сначала уменьшается (в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 41563,9 тыс. руб.), а затем увеличивается на 55618,4 тыс. руб. в 2009 году, это происходит в следствии расходов на приобретение товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, а также расходов на оплату труда. Оплата труда занимает основной процент в структуре за 2008 год – 63,38 %. Чистый денежный поток по текущей деятельности составил: за 2007 год – 911,9; 2008 год – 26736,7 и 2009году – 6214,4 тыс. руб.
Далее проанализируем движение денежных средств по финансовой деятельности предприятия ЗАО «Элита» в таблице 6.
Таблица 6
Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности
(ф. № 4)
| показатель | Абсолютная величина Тыс.р. | Структура, % | ||||
| год | год | |||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2007 | 2008 | 2009 | |
| 1. Поступление денежных средств, всего | 33,7 | 10,3 | 1,4 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| В том числе: | | | | | | |
| 1.1 Поступления от эмиссии акций и иных долевых ценных бумаг | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Прочие поступления | 33,7 | 10,3 | 1,4 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| 2. Расходование денежных средств, всего | 1209,9 | 1496,1 | 1467,8 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| В том числе: | | | | | | |
| 2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов) | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Погашение обязательств по финансовой аренде | 1209,9 | 1496,1 | 1467,8 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| 2.3. Прочие расходы | - | - | - | - | - | - |
| 3. Чистые денежные средства (чистый денежный поток +,-) от финансовой деятельности | -1209,9 | -1496,1 | -1467,8 | x | x | x |
За анализируемый период поступление денежных средств заметно снижается, в 2008 году снижение на 23,4 тыс. руб., а в 2009 году на 8,9 тыс. руб. Это происходит за счет отсутствия поступлений от эмиссии акций и иных долевых ценных бумаг, а также поступлений от займов и кредитов, предоставленных другим организациям. Если анализировать расходование денежных средств по финансовой деятельности ЗАО «Элита», то происходит увеличение в 2009 году на 257,9 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом в следствие расходов на погашение обязательств по финансовой аренде. Чистый денежный поток получился отрицательным: за 2007 год – 1209,9 тыс. руб., за 2008 год – 1496,1 тыс. руб. и за 2009 год – 1467,8 тыс.руб.
2.3. Оценка ликвидности и финансовой отчетности
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности предприятия. Платежеспособность – это возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Анализ платежеспособности выявляет возможность предприятия рассчитываться по текущим (краткосрочным) долгам и характеризует финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок прекращения которых в денежную наличность соответствует сроку платежных обязательств.
Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может иметь заемные средства со стороны. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность.
Количественно ликвидность можно измерить при помощи абсолютных и относительных показателей. Расчет и оценка баланса платежеспособности – это анализ ликвидности баланса посредством абсолютных показателей платежного излишка и недостачи. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Для анализа чаще всего используют первые три неравенства. Последнее неравенство является балансирующим (минимальное условие финансовой устойчивости, абсолютное финансовое состояние). Кроме того, первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, а третье – перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Проведем анализ ликвидности баланса в таблице 8.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | | На начало года | Платежный излишек или недостаток | |||||
| 2008 | 2009 | Пассив | 2008 | 2009 | На начало года | ||||
| 2008 | 2009 | ||||||||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 1777,8 | 1445,3 | П1 | Наиболее срочные обязательства | 429041 | 526501 | 427263 | 589413 |
| % к итогу | 0,35 | 0,22 | % к итогу | 83,6 | 81,2 | - | - | ||
| А2 | Быстро реализуемые активы | 112671 | 8898,1 | П2 | Краткосрочные пассивы | - | - | - | - |
| % к итогу | 2,19 | 1,37 | % к итогу | - | - | - | - | ||
| А3 | Медленно реализуемые активы | 179614 | 225020 | П3 | Долгосрочные пассивы | - | - | - | - |
| % к итогу | 34,99 | 34,69 | % к итогу | - | - | - | - | ||
| А4 | Труднореализуемые активы | 320536 | 413178 | П4 | Постоянные пассивы | 84154,2 | 122041 | -236382 | -291137 |
| % к итогу | 62,47 | 63,72 | % к итогу | 16,4 | 18,8 | - | - | ||
| | Баланс | 513195 | 648541 | | Баланс | 513195 | 648541 | x | x |
| % к итогу | 100,0 | 100,0 | % к итогу | 100,0 | 100,0 | x | x | ||
Баланс предприятия ЗАО «Элита» не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается данное неравенство (то есть абсолютно ликвидных активов не достаточно для погашения наиболее срочных обязательств). Следует отметить, что в балансе отсутствуют суммы краткосрочных и долгосрочных пассивов. В активе баланса наибольший процент к итогу составляют труднореализуемые активы (2008г. – 62,47%; 2009г. – 63,72%). А в пассиве баланса – наиболее срочные обязательства (2008г. – 83,6%; 2009г. – 81,2%).
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близкие, но второе более емкое. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные условия в будущем.
Платежеспособность предприятия – наличия у него практически денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Ликвидность и платежеспособность не эквивалентны друг другу. О платежеспособности свидетельствует наличие «больных» статей в отчетности.
Если показатели обеспеченности запасов и затрат различными источниками их формирования отражают сущность финансового положения (это абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия), то платежеспособность характеризует внешнее проявление финансового состояния и служит сигнальным его показателем.
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
Таблица 9
Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия
| показатель | На начало года | Норматив-ное значение | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| 1. Общая сумма текущих активов, тыс. руб. | 176243,5 | 192659,1 | 235363,5 | |
| 2. Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, тыс. руб. | 30514,2 | 13044,9 | 10343,4 | |
| 3. Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб. | 2075,8 | 1777,7 | 1445,3 | |
| 4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 357243,6 | 429040,9 | 526500,7 | |
| 5. Коэффициенты ликвидности: а) текущих б) быстрой в) абсолютной | 0,493 0,085 0,006 | 0,449 0,03 0,004 | 0,447 0,002 0,003 | ≥2,0 ≥1,0 ≥0,2 |
| 6. Коэффициент соотношения сумма собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств | -0,507 | -0,551 | -0,553 | ≥1,0 |
Предприятие ЗАО «Элита» абсолютно не платежеспособное, так как все коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. Коэффициент текущей ликвидности определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент ≥2,0. Следовательно, на предприятии ЗАО «Элита» наметилась тенденция к снижению его уровня (в 2007г. – 0,496; 2008гю – 0,449; в 2009г. – 0,447).
Коэффициент быстрой ликвидности намного ниже нормативного значения (≥1,0), и также наблюдается тенденция к снижению его уровня (от 0,085 до 0,002), так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие показатели. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. На анализируемом предприятии этот коэффициент составлял: на начало 2007 года – 0,006, на начало 2008года – 0,004, а на начало 2009 года – 0,003, то есть он намного ниже нормативного значения (≥0,2). Это показывает, что краткосрочные финансовые обязательства практически не обеспечены абсолютно ликвидными активами. Расчет коэффициента соотношения суммы оборотных собственных средств к сумме краткосрочных обязательств получился отрицательным, это означает, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.
2.4. Оценка эффективности деятельности предприятия
При оценки эффективности деятельности предприятия необходимо оценить запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью все затраты необходимо разбить на переменные и постоянные. Переменные (или пропорциональные) – это затраты, которые увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему производства продукции. К ним относят расходы на закупку сырья, материалов, потребление электроэнергии, транспортные расходы и др. Постоянные затраты (непропорциональные или фиксированные) не зависят от объема производства и реализации продукции. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, оплата управленческого персонала, административные расходы. В отличие от переменных затрат, большую часть постоянных затрат при сокращении производства и снижении выручки от реализации не так-то просто уменьшить. Смешанные затраты состоят из переменной и постоянной частей. Примеры смешанных затрат: почтовые и телеграфные расходы, затраты на текущий ремонт оборудования и т.д.
Деление затрат на постоянные и переменные помогает решить, во-первых, задачу максимизации прибыли за счет относительного сокращения тех или иных расходов. Во-вторых, эта классификация позволяет судить об окупаемости затрат и дает возможность определить «запас финансовой прочности» предприятия на случай осложнения коньюктуры. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход (валовую маржу).
Использование показателей маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, который представляет собой такую выручку от реализации, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Маржинальный доход покрывает постоянные затраты, и прибыль равна нулю.
Рассчитывается порог рентабельности как отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке:
Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой устойчивости (ЗФУ):
ЗФУ = ВР – ПР
Или в % к выручке:
ЗФУ = [(ВР – ПР) / ВР ·100],
Где ВР – выручка- нетто от реализации продукции (работ, услуг),
ПР – порог рентабельности.
Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств. Определим финансовую устойчивость в таблице 10.
Таблица 10
Расчет запаса финансовой прочности предприятия
| показатель | год | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| Выручка-нетто от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. | 80651,4 | 97153,6 | 120787,9 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | -13302,7 | -8220,9 | 8151,2 |
| Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 93954,1 | 105374,5 | 112636,8 |
| Сумма переменных затрат, тыс. руб. | 70456,6 | 79030,9 | 84477,6 |
| Сумма постоянных затрат, тыс. руб. | 23488,5 | 26343,6 | 28159,2 |
| Маржинальный доход, тыс. руб. | 10185,8 | 18122,7 | 36310,4 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | 1864,2 | 1408,7 | 917,2 |
| Зона безопасности: | | | |
| Тыс. руб. | 78787,2 | 95744,9 | 119870,7 |
| % | 97,7 | 98,6 | 99,2 |
Как показывает расчет, в 2007г. нужно было реализовать продукции на сумму 1864,2 тыс. руб., чтобы покрыть постоянные затраты, при такой выручке рентабельность равна нулю. В этом же году выручка составила 80651,4 тыс. руб., что выше критической суммы на 78787,2 тыс. руб. или на 97,7 %. Это и есть запас финансовой устойчивости (ЗФУ) или зона безубыточности предприятия. ЗФУ в
2.5. Оценка оборачиваемости текущих активов и пассивов
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Поэтому сначала необходимо сделать анализ финансовой устойчивости предприятия, а затем рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.
Таблица 11
Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.
| показатель | На начало года | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| 1. Собственный капитал | 83462,8 | 84154,2 | 122040,9 |
| 2. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| 3. Внеоборотные активы | 264462,9 | 320536,1 | 413178,2 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств | -181030,1 | -236381,9 | -291137,3 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств | -181030,1 | -236381,9 | -291137,3 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| 7. Общая величина источников формирования запасов и затрат | -181030,1 | -236381,9 | -291137,3 |
| 8. Общая сумма запасов и затрат | 145720,3 | 179614,2 | 22502,1 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -326720,3 | -415996,0 | -516167,4 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников | -326720,3 | -415996,0 | -516167,4 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -326750,3 | -415996,0 | -516167,4 |
| 12. Тип финансовой ситуации | кризисный | кризисный | кризисный |
За анализируемый период 2007-2009гг. на предприятии ЗАО «Элита» увеличились следующие показатели: собственный капитал, внеоборотные активы, общая сумма запасов и затрат. Тип финансовой ситуации кризисный, так как последние три показателя отрицательные, то есть
Наблюдается недостаток собственных оборотных средств, собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. При этом заметно отсутствуют суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за анализируемый период.
Показатели финансовой устойчивости дополняют показатели платежеспособности и характеризуют финансовое состояние с позиции долгосрочной перспективы. Необходимо отметить, что предприятию нужно стремиться не только к ускорению оборачиваемости капитала, но и к максимальной его отдаче, которая характеризуется увеличением суммы прибыли на один рубль капитала.
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, и т.д. Необходим постоянный контроль, как за оборотными, так и внеоборотными активами и анализа их использования.
Таблица 13
Показатели оборачиваемости активов
| показатели | год | Отклонения 2009г. в % К 2008г. | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус косвенные налоги, тыс. руб. | 80651,4 | 97153,6 | 120787,9 | 124,33 |
| 2. Средняя величина активов, тыс. руб. | 476946,3 | 580868,4 | 782416,7 | 134,70 |
| 3. Средняя величина текущих активов, тыс. руб. | 184446,8 | 214011,3 | 289686,3 | 135,36 |
| 4. Средняя величина собственных источников, тыс. руб. | 83808,5 | 70909,7 | 121976,1 | 172,02 |
| 5. Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб. | - | - | - | - |
| 6. Средняя величина основных средств, тыс. руб. | 292499,5 | 366857,1 | 482803,9 | 131,61 |
| 7. Коэффициенты оборачиваемости: а) активов б) текущих активов в) собственного капитала г) инвестированного капитала д) основных средств | 0,169 0,437 0,962 0,962 0,276 | 0,167 0,453 1,370 1,370 0,264 | 0,154 0,417 0,990 0,990 0,250 | 92,22 92,05 72,26 72,26 94,69 |
За анализируемый период 2007-2009гг. на предприятии ЗАО «Элита» выручка от реализации продукции, работ, услуг увеличилась (в 2009г. на 25,33% по сравнению с 2008г.). Коэффициенты оборачиваемости за этот же период снизились, например, оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 27,74 %, инвестиционного капитала – также на 27,74%. Эффективность деятельности ухудшается, поэтому необходимо увеличивать оборачиваемость всех капиталов.
2.6. Оценка длительности финансового цикла
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:
ПФЦ = ВОЗ+ВОД-ВОК
ВОЗ = (средние производственные запасы/затраты на производство продукции)·Т
ВОД = (средняя дебиторская задолженность/выручка от реализации продукции)·Т
ВОК = (средняя кредиторская задолженность/затраты на производство продукции)·Т
Где ВОЗ – время обращения запасов,
ВОД – время обращения дебиторской задолженности,
ВОК – время обращения кредиторской задолженности,
Т – длина периода, по которому считаются средние показатели (как правило, год т.е. Т=360).
Таблица 14
Расчет продолжительности финансового цикла
| показатель | год | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| 1. Средняя величина запасов, тыс. р. | 160860,3 | 199943,1 | 249127,3 |
| 2. Средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству, тыс.р. | 18998,9 | 8352,7 | 14373,9 |
| 3. Средняя величина кредиторской задолженности, относящейся к производству, тыс.р. | 9763,2 | 4397,8 | 4506,3 |
| 4. Себестоимость реализуемой продукции, тыс.р. | 93954,1 | 105374,5 | 112636,8 |
| 5. Выручка от реализации, тыс. р. | 80651,4 | 97153,6 | 120787,9 |
| 6. ВОЗ, дней | 616 | 683 | 796 |
| 7. ВОД, дней | 85 | 31 | 43 |
| 8. ВОК, дней | 37 | 15 | 14 |
| 9. Финансовый цикл, дней | 664 | 699 | 825 |
За анализируемый период 2007-2009гг. продолжительность финансового цикла заметно увеличивается, это связано с увеличением времени обращения запасов и изменением времени обращения дебиторской задолженности (в 2008г – уменьшается на 54 дня, а в 2009г – увеличивается на 12 дней). Чем меньше продолжительность финансового цикла, тем меньше потребность в краткосрочном кредите. Поэтому, чтобы сократить продолжительность финансового цикла, необходимо сокращать время обращения запасов и время обращения дебиторской задолженности, а время обращения кредиторской задолженности по возможности увеличивать (во избежание, например, штрафных санкций).
2.7. Показатели рентабельности продаж и активов
Экономическая эффективность и целесообразность деятельности коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели экономического эффекта – это показатели прибыли, основным из которых является чистая прибыль. Относительные показатели – это показатели экономической эффективности, т.е. рентабельности (доходности).
Таблица 15
Показатели рентабельности
| показатели | год | Отклонения (+,-) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | -19686,1 | -26271,3 | 1376,4 | 27647,7 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -19686,1 | -26271,3 | 1376,4 | 27647,7 |
| Средняя величина активов, тыс. руб. | 476946,3 | 580868,4 | 782416,7 | 201548,3 |
| Средняя величина текущих активов, тыс. руб. | 184446,8 | 214011,3 | 289686,3 | 75675,0 |
| Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. | 83808,5 | 70909,7 | 121976,1 | 51066,4 |
| Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб. | 3931377,6 | 509958,7 | 660440,5 | 150481,8 |
| Выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб. | 80651,4 | 97153,6 | 120787,9 | 23634,4 |
| Затраты на производство и реализацию продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 93954,1 | 105374,5 | 112636,8 | 7262,3 |
| Показатели рентабельности, % -активов -текущих активов -инвестиций -собственного капитала -реализуемой продукции -затрат | -4,13 -10,12 -23,49 -24,49 -24,41 -20,95 | -4,52 -12,28 -37,05 -37,05 -27,04 -24,93 | 0,18 0,48 1,13 1,13 1,14 1,22 | 4,70 12,76 38,18 38,18 28,18 26,15 |
За анализируемый период производственная и финансовая ситуация на предприятии ЗАО «Элита» улучшилось в
2.8 Оценка вероятности банкротства
Определим вероятность банкротства по методике Р.С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова.
| показатель | год | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| 1.Собственный капитал, тыс. р. | 29 626 | 30 555 | 36 655 |
| 2. Общая сумма текущих активов, тыс. р. | 30 534 | 34 782 | 23 447 |
| 3. Краткосрочные обязательства, тыс. р. | 91 881 | 94 145 | 99 148 |
| 4. Выручка-нетто от продаж, тыс. р. | 18 457 | 25 668 | 27 891 |
| 5. Чистая прибыль, тыс. р. | 2 512 | 932 | 1 474 |
| 6. Валюта баланса, тыс. р. | 139 058 | 140 282 | 173 480 |
| 7. Коэффициенты: | | | |
| К1 (с.1/с.6) | 0,21 | 0,22 | 0,21 |
| К2 (с.2/с.3) | 0,33 | 0,37 | 0,24 |
| К3 (с.4/с.6) | 0,13 | 0,18 | 0,16 |
| К4 (с.5/с.4) | 0,14 | 0,04 | 0,05 |
| К5 (с.5/с.1) | 0,08 | 0,03 | 0,04 |
| R | 0,6 | 0,5 | 0,5 |
| Вероятность банкротства | <1 | <1 | <1 |
Финансовое состояние предприятия ЗАО «Элита» с рейтинговым числом R<1 характеризуется как неудовлетворительное.
3. Повышение эффективности финансовой деятельности
Конкретные пути выхода предприятия из кризисной ситуации зависят от причин несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.
Обозначим кратко основные из этих мер. Из общей суммы задолженности сельскохозяйственных предприятий примерно половину составляют штрафы и пени. За исключением небольшой группы сравнительно крепких хозяйств подавляющее большинство предприятий не способно их выплатить. Поэтому целесообразно их списание. Теперь о ссудах. Здесь нужен дифференцированный подход. Специалисты выделяют группу стабильно крепких хозяйств, которые при совершенствовании ряда экономических рычагов (налоги и пр.) способны погасить долги, но основная масса товаропроизводителей находится в состоянии разорения и самоликвидации. По отношению к ним нужен комплекс взаимосвязанных мероприятий: списание долгов, организационная перестройка, реорганизация таких хозяйств в самые различные формы. Среди них – присоединение к более крепкому жизнеспособному предприятию, превращение в личные подсобные и фермерские хозяйства.
Состояние сельского хозяйства за годы реформ ухудшилось. Валовая продукция АПК снизилась по сравнению с 1990 годами в два раза. У сельскохозяйственных предприятий не хватало финансовых средств для покупки техники, оборудования, удобрений, строительных материалов. Стали простаивать мощности заводов сельскохозяйственного машиностроения и других сфер промышленного производства.
Особая опасность для сельского хозяйства России связана с ограничительными мерами внутренней поддержки сельского хозяйства, хотя нынешнее состояние большинства предприятий аграрного сектора находится в тяжелом экономическом положении. Разрушена материально-техническая база. Сокращение парка сельскохозяйственной техники может привести к значительному уменьшению производства продукции и поставит страну перед невозможностью самообеспечения продовольствием и сырьем.
В этих условиях требуется огромная государственная поддержка финансово-экономического оздоровления предприятий: списание и реструктуризация долгов, стимулирующее регулирование цен на материально-технические ресурсы для села, в том числе по лизингу, помощь линии льготных кредитов и др. России важно отстоять позиции для перспективы, когда экономическая и социальная политика в стране будет в должной мере ориентирована на село и реально осознана необходимость его масштабной финансовой государственной поддержки.
Нужен комплекс мер, обеспечивающий развитие сельского хозяйства.
На федеральном уровне в ближайшее время целесообразно: отсрочить задолженность хозяйств по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды и списать начисленные пени; реструктуризировать задолженность за электроэнергию; ввести единый вмененный налог в виде реального платежа для сельскохозяйственных производителей вместо всех платежей в бюджет и внебюджетные фонды в размере не более 5-6% денежной выручки; восстановить сеть государственного аграрного банка, принять решение об открытии в нем счетов сельскохозяйственным товаропроизводителям для проведения текущих операций, укрепить роль органов местного самоуправления в руководстве агропромышленным комплексом, для чего надо принять законодательные акты о проведении на предприятиях перерабатывающей промышленности и обслуживающих сельское хозяйство вторичной эмиссии с последующей закрытой подпиской и покупкой акций следующими категориями населения: трудовыми коллективами – 30%; сельскохозяйственными товаропроизводителями – 35%; органами местного самоуправления – 25%; инвесторами и другими юридическими и физическими лицами, влияющими на процесс производства – 10%. Отсроченные долги по налогам и отчислениям передать органам местного самоуправления в виде паевой доли (пакета акций) для управления предприятием-должником; произвести корректировку кредитной, ценовой, страховой, инвестиционной политики, проводимой государством по отношению к производителям материальных благ, в том числе сельскохозяйственным, с целью повышения их доходности и, следовательно, привлекательности для инвесторов.
На региональном уровне предполагается: реструктуризация долгов по налогам в областной и местные бюджеты; в порядке эксперимента по нескольким районам ввести единый вмененный налог в виде реального платежа по сельскому хозяйству вместо всех платежей в бюджет и внебюджетные фонды; увеличить поставки техники по лизингу за счет использования системы расчетов произведенной продукцией через перерабатывающие предприятия с последующим перечислением средств в качестве платежей по федеральному лизингу; выделить дотации на реализованную продукцию перерабатывающих предприятий, в том числе малой переработки.
Для предупреждения случаев преднамеренного банкротства, своевременного проведения мероприятий антикризисного управления на предприятиях территориальные органы власти должны предпринимать следующие действия:
1. Своевременное и аргументированное убеждение лиц, принимающих решение на предприятии, при наличии признаков совершения уклонения или потенциальной возможности совершения уклонения от уплаты налогов с помощью реструктуризации имущественного комплекса.
2. Содействие финансовому оздоровлению и реструктуризации социально значимых предприятий, проводимым в процессе антикризисного управления.
Необходимо обновление и увеличение основных производственных фондов за счет: расширения лизинговых операций при одновременном совершенствовании их условий; начисления в полном объеме амортизационных начислений, в размере не ниже установленных норм.
Для улучшения финансового состояния предприятий отдельных отраслей эффективны такие меры, как организация государственных закупок, проведение государственных интервенций на рынке сельскохозяйственной продукции, бюджетное субсидирование и кредитование инвестиций.
Также для того, чтобы предприятию улучшить свое финансовое положение, ему дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности.
Одной из основных задач региональных органов власти является формирование системы распределительных отношений, способствующих укреплению демократических начал в управлении предприятиями, воспроизводству и развитию человеческого потенциала и социальной защиты работников. Без создания надлежащих условий труда и высокой заработной платы работников дальнейшее повышение эффективности бизнеса, рост производства невозможны. Поэтому часть вновь созданных финансовых ресурсов предприятий должна направляться на развитие человеческого капитала.
Выводы и предложения
За время изучения мною финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным ЗАО «Элита» можно сделать следующие выводы:
1. ЗАО «Элита» относится к средним по размеру предприятиям. Специализируется на выращивании зерновых, технических и других сельскохозяйственных культур. За период 2008-2009 гг. значительно улучшился финансовый результат от реализации молочной продукции по сравнению с 2007г.
2. ЗАО «Элита» реализует продукцию, как растениеводства, так и животноводства.
3. Предприятие абсолютно не платежеспособное, так как все коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. Ему не достаточно собственных оборотных средств, оно потеряло свою финансовую устойчивость и находится в кризисной ситуации. Поэтому вероятность банкротства на данном предприятии высока.
Для улучшения финансового состояния предприятия можно внести следующие предложения:
- надо добиться либо снижения величины запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств;
- необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности; организация государственных закупок, проведение государственных интервенций на рынке сельскохозяйственной продукции, бюджетное субсидирование и кредитование инвестиций;
- дополнительно к бухгалтерскому учету следует перейти на управленческий учет, чтобы более точно определять эффективность различных звеньев и знать рычаги воздействия на каждый из них в своей текущей деятельности.
Причины утраты платежеспособности какого-либо предприятия, а также возникшие вследствие этого финансовые задолженности, имеют некоторые индивидуальные особенности. Однако, сбалансированные решения по оздоровлению финансов, обновлению основных средств, улучшению структуры капитала дадут положительный финансовый результат каждому предприятию и обеспечат восстановление его платежеспособности.
