ВВЕДЕНИЕ
Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и аудита. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РК в части требований о минимальной величине уставного капитала, соотношений уставного капитала и чистых активов, возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы уставного и резервного капитала.

Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности организации.

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить – это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Капитал предприятия, находящий свое стоимостное выражение в его имуществе в денежной, материальной и нематериальной формах, в любой организации является материально – технической основой процесса производства. От его величины и эффективности использования во многом зависят конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость.

При отсутствии контроля в организации за правильностью учета и движением капитала на каждом из этапов его кругооборота возможны хищения денежных средств. Поэтому в условиях рыночной экономики в Казахстане повышается роль учета и контроля за формированием и использованием всех ресурсов предприятия.

Целью исследования в данной работе является изучение методологии учета собственного капитала на примере предприятия АО «Казахтелеком», а также исследование практики проведения аудиторской проверки учета собственного капитала на рассматриваемом предприятии.

Целью данной работы является изучение капитала предприятий как объекта учета, аудита анализа. В рамках поставленной цели работа имеет следующие задачи:

·  изучение теоретических аспектов организации и управления капиталом предприятия;

·  рассмотрение состава и структуры собственного капитала, в том числе собственного капитала исследуемого предприятия;

·  изучение порядка аудита уставного капитала, нераспределенного дохода (непокрытого убытка) и т.д.

Методологическую и теоретическую основу работы составляют труды исследователей в области экономики, бухгалтерского учета и аудита, нормативно – методические материалы по данной проблеме. Исследование проведено с учетом принятых государственных программ в области организации и реформирования бухгалтерского учета и аудита.


1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АУДИТА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
1.1 Понятие и сущность собственного капитала
Собственный
капитал – это общая стоимость активов предприятия (материальных ценностей, денежных средств, финансовых инвестиций и тому подобное), которые принадлежат ему на правах собственности и используются в процессе производственной и другой предпринимательской деятельности.

В учетной политике предприятия под капиталом понимается такая категория как собственный капитал, который определяется как разность между активами и обязательствами организации и складывается из Уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Капитал (собственные средства) предприятия выполняют несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности предприятия, служит для защиты от банкротства, компенсируя текущие потери до решения возникающих проблем.

Капитал обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования капитала до привлечения достаточного количества депозитов. Новому предприятию нужны средства еще до его открытия.

Так как собственный капитал является основным источником финансирования деятельности компаний, в бухгалтерском балансе и приложениях к нему он представлен наиболее подробно, большое внимание уделяется статьям, связанным с нераспределенным доходом и резервами.

Нераспределенный доход является наиболее важным источником финансирования компаний: в среднем он показывает около 65 % потребностей фирм в капитале.

Из дохода производится резервирование средств на покрытие будущих обязательств, объем которых известен и которые можно предсказать лишь с определенной степенью точности, а также на непредвиденные расходы и условные обязательства.

Необходимо отметить, что резервирование средств на покрытие обязательств текущего года и будущих периодов ведется раздельно, при этом обязательства и расходы текущего периода не входят в собственный капитал.


Резервирование осуществляется на следующие цели: отложенные налоговые выплаты, пенсионные схемы, реструктуризация компаний, выкуп собственных акций, отражение событий, произошедших после отчетной даты, переоценка внеоборотных активов. Все эти особенности подробно раскрываются в приложениях к балансу. В самом балансе отдельной строкой выделяются резервы на покрытие некоторых обязательств текущего года - в первую очередь, отложенные налоговые выплаты и пенсионные фонды, а также резервы на реструктуризацию компаний. Большое внимание при формировании бухгалтерской отчетности уделяется отложенным налоговым выплатам. Законодательство представляет организациям широкие возможности распределять налоговые выплаты во времени, в первую очередь, с помощью инвестиционного налогового кредита, т.е. отсрочки налоговых обязательств, связанной с осуществлением капитальных вложений. Это позволяет компаниям в течение срока действия такого кредита поддерживать показатели дохода для оптимальных для них и их собственников уровне.

В основе резервирования лежит принцип начислений или временной определенности факторов в хозяйственной жизни. Согласно этому принципу бухгалтерский учет предписывает создание резервов для уже существующих и условных обязательств фирмы. Условными считаются расходы, которые могут возникнуть, если произойдет определенное и весьма вероятное событие. Так, по иску потребителя суд может обязать компанию выплатить истцу компенсацию, а также оплатить судебные издержки обеих сторон.

Период окупаемости собственного капитала находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистый доход анализируемого периода. Это имеет важное значение для собственников и участников, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

Капитал поддерживает доверие клиентов к фирме и убеждает кредиторов в его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заёмщиков в том, что фирма способна удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад.

Также капитал обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. В период роста фирма нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и развитием фирмы (в том числе созданием филиалов).

Кроме того, капитал служит основой для установления уполномоченными органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его деятельности. Основой собственных средств капитала фирмы является уставный фонд. Условия работы на финансовом рынке требуют от коммерческих предприятий постоянного его наращивания. При определении необходимого размера капитала фирмы следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется величина собственных средств (капитала) предприятия. Один из таких нормативов, определяемый как отношение капитала фирмы к сумме его рисковых активов, является основополагающим нормативом достаточности капитала не только для казахстанской практики, но и во всём мире.

Структура собственных ресурсов отдельного предприятия зависит от степени его специализации или, наоборот, универсализации, особенностей его деятельности, состояния рынка.

Собственные средства фирмы формируются из уставного капитала, резервов и нераспределенного дохода.

Уставный капитал - формируется из взносов учредителей, объединений и организаций состоит из номинальной стоимости акций, и служит основным обеспечением обязательств фирмы.

Уставный капитал - представляет собой инвестиции собственником в организацию бизнеса. Уставный капитал - от слова Устав или свод правил, положений, которые определяют организацию, порядок деятельности каких либо лиц или предприятий. Сумма средств, направленных в уставный капитал, должна обеспечить начало деятельности вновь созданного предприятия.

При государственной регистрации предприятия его уставный капитал, равный сумме вкладов участников или сумме произведенной подписки на акции, фиксируется в учредительных документах.

Согласно Международным стандартам финансовой отчетности капитал определяется как остаточный, но в балансе он может разбиваться на подклассы. Например, в корпоративной компании такие статьи как средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, представляющие выделения нераспределенной прибыли, и резервы, представляющие корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, могут показываться отдельно. Такая классификация может быть уместной для удовлетворения потребностей пользователей финансовой отчетности на этапе принятия решения, когда они определяют юридические или другие ограничения способности компании распределять или как-либо использовать капитал. Она также может отражать факт того, что стороны с долями участия в компании имеют разные права в отношении получения дивидендов или возмещения капитала.

Создание резервов иногда предусматривается уставом или другим законом с тем, чтобы дать компании и ее кредиторам дополнительную меру защиты от последствий убытков. Другие резервы могут создаваться в том случае, когда национальный закон о налогообложении предусматривает освобождение от налогов или их снижение, при переводе средств в такие резервы. Наличие и размер таких юридических, уставных или налоговых резервов представляет собой информацию, которая может быть уместной для пользователей при принятии решений. Переводы в такие резервы представляют собой использование нераспределенной прибыли, а не расходы.

Сумма капитала, показываемая в балансе, зависит от метода измерения активов и обязательств. Как правило, общий размер капитала только по случайности соответствует общей рыночной стоимости акций компании или сумме, которая могла бы быть выручена от реализации либо чистых активов по частям, либо всей компании, как действующей компании.

МСФО требует, как основной финансовый отчет, отчет об изменениях в капитале. Компания должна представить отчет, показывающий:

1) чистую прибыль или убыток за период;

2) каждую статью доходов и расходов, прибыли и убытков, которая согласно требованиям других Стандартов, признается непосредственно в капитале, и сумму таких статей;

3) кумулятивный эффект изменений в учетной политике и корректировку фундаментальных ошибок, рассматриваемую в основном порядке учета в МСФО 8 (6].

Кроме того, компания должна представлять либо в этом отчете, либо в пояснительной писке к нему:

- операции капитального характера с владельцами и распределения им;

- сальдо накопленной прибыли или убытка на начало периода и на отчетную дату, и изменение за период;

- сверку между балансовой стоимостью каждого класса акционерного капитала, эмиссионного дохода и каждого фонда на начало и конец периода, с отдельным раскрытием каждого изменения.

Подход, принятый во многих юрисдикциях, предполагает столбиковый формат, в котором производится сверка между начальным и конечным сальдо каждого элемента капитала. Альтернативным способом является представление отдельного компонента финансовой отчетности. При таком подходе статьи показываются в пояснительной записке к финансовой отчетности. Какой бы подход не использовался, МСФО требуют указания промежуточного итога статей, что позволяет пользователям выводить суммарные прибыли и убытки, возникающие от деятельности компании в течение периода.




1.2 Аудит собственного капитала

Целью аудиторской проверки собственного капитала является формирование мнения о достоверности данных показателей финансовой отчетности, отражающих состояние собственного капитала, и соответствии методологии его учета нормативным актам.

В условиях рынка уставный капитал, с одной стороны, представляет стоимость имущества предприятия, с другой - сумму обязательств перед учредителями, инвесторами. Он позволяет определить долю участия каждого учредителя (акционера) и гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством устанавливается его минимальный размер.

Согласно закону «Об акционерных обществах» РК минимальный размер уставного капитала акционерного общества составляет 50 000-кратный размер месячного расчетного показателя, установленного законом Республики Казахстан «О республиканском бюджете» на соответствующий финансовый год.

При проверке синтетического учета формирования уставного капитала аудитор может использовать следующие методы сбора аудиторских доказательств: устный и письменный опрос учредителей и акционеров о порядке внесения средств участниками в уставный капитал.

Документальная проверка формирования уставного капитала представляет собой аудит по данным приходных кассовых документов, выписок банка с текущих счетов в национальной и иностранной валютах, других первичных и оправдательных документов. Аудитор обязан проверить полноту и своевременность оприходования средств, внесенных участниками в счет оплаты уставного капитала.

Проверяя формирование уставного капитала, аудитору следует убедиться в достоверности его суммы. Ее показывают в балансе и в отчете «Об изменениях в собственном капитале». Аудитор сравнивает ее с данными учредительных документов. Сальдо по «Счетам учета уставного капитала» должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированного в учредительных документах организации.

Чтобы проверить соответствие величины уставного капитала, показанной в учредительных документах, необходимо сопоставить данные баланса с данными счетов 5020 «Простые акции», 5010 «Привилегированные акции» и 5030 «Вклады и паи» Главной книги, а также регистров, в которых отражены обороты по кредиту этих счетов.

Моментом фактического поступления взноса в уставный капитал предприятия является:

·      для денежных средств - дата зачисления денег на текущий счет в банке или внесения в кассу предприятия;

·      для основных средств, материальных ценностей - дата составления акта приемки-передачи основных средств, материальных ценностей или других документов, подтверждающих поступление указанных объектов на предприятие.

Уставный капитал, в отличие от других источников имущества пред­приятия, является относительно стабильной величиной.

Увеличение уставного капитала товарищества с ограниченной ответ­ственностью может осуществляться путем:

1) дополнительных пропорциональных вкладов, производимых всеми участниками товарищества;

2) увеличения уставного капитала за счет собственного капитала това­рищества, в том числе за счет его резервного капитала;

3) переоценки чистых активов (собственного капитала) товарищества, реальная стоимость которых превышает их балансовую стоимость. Пере­оценка может быть произведена лишь независимыми экспертами;

4) внесения одним или несколькими участниками дополнительных вкладов при согласии на это всех остальных участников;

5) принятия в состав товарищества новых участников.

Порядок формирования уставного капитала акционерного общества имеет свои особенности по сравнению с формированием уставного капитала хозяйственных товариществ.

Простая акция дает право ее владельцу на участие в управлении акционерным обществом, которое реализуется в участии в собраниях акционеров с правом голоса. Кроме того, простая акция дает право на распределение чистого дохода акционерного общества, который образуется после отчислений в бюджет в виде налогов, пополнения резервов или резервных фондов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. В случае, когда акционерное общество по итогам работ за год понесло убыток, владельцы простых акций дивидендов не получают.

Привилегированные акции не дают права на участие в управлении акционерным обществом, т.е. не дают права голоса на собрании акционеров. Привилегия же такой акции заключается в праве на получение постоянного или фиксированного дивиденда независимо от финансового результата деятельности акционерного общества, иными словами, независимо от того, получен доход или понесен убыток. Привилегированная акция имеет преимущество перед простыми акциями при распределении дохода и лик­видации общества. Иначе говоря, предварительно распределяется доход между владельцами привилегированных акций, а затем между обладателями простых акций. Простая акция, независимо от того, начислены дивиденды или нет, имеет право голоса при решении вопросов, касающихся деятельности акционерного общества.

При увеличении размера уставного капитала должна быть сделана бухгалтерская запись: кредит счета 5030 «Вклады и паи», дебет счетов под­разделов: 2730 «Нематериальные активы», 2410 «Основные средства», 1310«Материалы», 1330 «Товары», 1060 «Деньги в аккредитивах, чеках, на карт-счетах и прочих счетах в банках», 1030«Деньги на текущих, корреспондентских счетах в национальной валюте» и 1010 «Наличность в кассе».

Уменьшение уставного капитала товарищества может произойти при выбытии участника. Оно может осуществляться путем пропорционального уменьшения размеров вкладов всех участников товарищества либо путем полного и частичного погашения долей отдельных участников. В соответствии с действующим законодательством уменьшение уставного капитала допускается только после персонального письменного уведомления всех кредиторов. Товарищество обязано в двухмесячный срок со дня принятия общим собранием решения об уменьшении уставного капитала направить всем своим кредиторам письменные уведомления об этом либо поместить соответствующее объявление в официальном издании, в котором публикуются сведения о товариществах. Кредиторы товарищества вправе в ме­сячный срок со дня получения уведомления или публикации объявления потребовать от товарищества дополнительных гарантий либо досрочного прекращения или исполнения товариществом соответствующих обязательств и возмещения убытков.

Уменьшение уставного капитала товарищества с ограниченной ответственностью регистрируется органом, осуществившим государственную регистрацию товарищества, по истечении срока, предоставленного кредиторам для заявления требований товариществу. Если в орган, осуществивший государственную регистрацию товарищества, поступили копии требований его кредиторов, уменьшение уставного капитала регистрируется при условии представления товариществом доказательств исполнения этих требований либо отсутствия у заявивших их кредиторов возражений против регистрации уменьшения уставного капитала товарищества. Уменьшение уставного капитала при нарушении установленного порядка является основанием ликвидации товарищества по решению суда по заяв­лению заинтересованных лиц.

При возврате учредителям предприятия вкладов и паев в уставный капитал, т.е. при уменьшении уставного капитала товарищества делается следующая бухгалтерская запись: дебет счета 5030 «Вклады и паи», кредит счетов денежных средств, внеоборотных активов, товарно-материальных запасов и др.

Несколько иной порядок формирования и изменения уставного капитала установлен действующим законодательством в акционерных обществах, где введены понятия объявленный и выпущенный (оплаченный) уставный капитал

На сумму объявленного (зарегистрированного в установленном порядке) уставного капитала акционерного общества дебетуют счет 5110 «Неоплаченный капитал» и кредитуют счета 5020 «Простые акции» и 5010«Привилегированные акции». На активном счете 5110 «Неоплаченный капитал» обобщается информация о суммах задолженности юридических и физических лиц по их вкладам в уставный капитал. По мере осуществления вкладов в уставный капитал дебетуются счета денежных средств, внеоборотных активов, товарно-материальных запасов и других и кредитуется счет 5110 «Неоплаченный капитал». Если дебетовый остаток по счету 5110 «Неоплаченный капитал» погашен, то это свидетельствует о том, что общество полностью сформировало свой уставный капитал.

Изменение (увеличение или уменьшение) объявленного уставного капитала общества допускается только после размещения и оплаты всех объявленных к выпуску акций по решению общего собрания акционеров, если иное не установлено законодательством. Следует отметить, что уменьшение объявленного уставного капитала ниже минимального размера, установленного Законом «Об акционерных обществах», не допускается.

Особенности формирования уставного капитала акционерного общества требуют наиболее пристального внимания аудитора при проверке своевременности оплаты акций и законности операций по их движению. Как известно, акционеры общества регистрируются в специальном реестре АО. Аналитический учет по счету 5110 «Неоплаченный капитал» ведется по акционерным карточкам или в оборотной ведомости, в которых отражаются сумма задолженности по вкладам в уставный капитал, дата ее погашения, суммы внесенных активов в погашение задолженности. Основанием для ведения аналитического учета служат учредительные документы, акты приемки-передачи основных средств и нематериальных активов, платежные поручения, приходные кассовые ордера и др.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной стоимости акции или выпуска дополнительных акций.

Аудитору следует иметь в виду, что увеличение уставного капитала акционерного общества допускается лишь после его полной оплаты. Выпуск акций и повышение номинальной их стоимости для покрытия понесенных предприятием убытков запрещается.

Решение об увеличении уставного капитала принимается на общем собрании акционеров не менее чем 2/3 голосов от общего числа акционеров.

В соответствии с действующим законодательством акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров уменьшить уставный капитал посредством уменьшения номинальной стоимости акций либо через покупку части акций в целях их аннулирования. Уменьшение уставного капитала общества путем покупки и погашения части акций допускается, если такая возможность предусмотрена в уставе общества. Ре­шение об уменьшении уставного капитала акционерного общества принимается в том же порядке, что и об увеличении его уставного капитала.

При уменьшении уставного капитала акционерного общества на сумму изъятых из обращения акций дебетуются счета 5020 «Простые акции» и 5010«Привилегированные акции» и кредитуется счет 5210 «Выкупленные долевые инструменты», который обобщает информацию о собственных акциях, выкупленных у акционеров в целях их дальнейшего изъятия из обращения. По дебету счета 5210 отражается стоимость выкупленных у акционеров собственных акций. При выкупе акций этот счет дебетуется и кредитуются счета денежных средств и др.

Далее для повышения качества проверки уставного капитала аудитору целесообразно организовать проведение инвентаризации имущества и иных имущественных прав, внесенных в качестве взносов в уставный капитал предприятия. Известны факты, когда в составе имущества, внесенного в качестве взносов в уставный капитал, числятся основные средства и производственные запасы, пришедшие в негодность, или в числе иных имущественных прав - интеллектуальная собственность, срок полезного использования которой давно истек.

Прежде чем применять процедуры проверок аудитору необходимо четко представлять какая документация будет подвергнута рассмотрению. Основной информацией служат документы, приведенные в таблице 1:

Таблица 1.

Основные источники информации аудита капитала предприятия

№	Наименование документа
1	Финансовая отчетность
2	Учетная политика
3	Главная книга, Регистры бухгалтерского учета
4	Устав предприятия
5	Учредительный договор
6	Протоколы собраний учредителей
7	Свидетельство о государственной регистрации
8	Книга (реестр) регистрации ценных бумаг
9	Выписка из реестра акционеров
10	Свидетельство о регистрации в государственных органах
11	Проспект эмиссии
12	Протоколы заседания совета директоров
13	Решения собрания акционеров, Совета директоров

Проверки на соответствие аудиторы проводят по следующим направлениям:

·                             сверить данные об уставном капитале с учредительными документами и Уставом, чтобы убедиться в их достоверности. Сверить, где это возможно, все изменения с данными протоколов и решениями общих собраний;

·                             сопоставить данные по объявленной задолженности с еще не вне­сенными суммами, изучить причины неуплаты;

·                             проверить соответствие сумм акционерного капитала по реестру акционеров суммам, показанным в балансе;

·                             исследовать реестр акционеров - членов администрации, сверить сальдо на начало и конец с результатами операций по приобретению акций;

·                         проконтролировать правильность начисления и использования резервного капитала в соответствии с учетной политикой предприятия;

·                             получить письменное свидетельство клиента о количестве выпущенных и обращающихся акций;

·                             просмотреть реестр акционеров и выявить держателей большого числа акций.

Следует изучить, какими видами деятельности занимается организация, нет ли отклонений от видов деятельности, предусмотренных в зарегистрированном уставе организации. Необходимо помнить, что отдельные виды деятельности требуют государственной регистрации или лицензиро­вания. Поэтому аудиторы в ходе проверки должны выяснить, имеются ли лицензии, например, на торгово-сбытовые виды деятельности, на операции с ценными бумагами, на банковские виды деятельности, на строительно-монтажные работы и т.д.

Если на такие виды деятельности у организации нет лицензии (разрешения), то проведенные операции по указанным видам деятельности считаются незаконными.

Хотя аудиторы и не являются юридическими экспертами, они обязаны установить случаи незаконных операций и при необходимости проводить исследования с помощью юристов.

Если при проведении вышеуказанных процедур проверки обнаружатся какие-либо отклонения от положений нормативно-правовых документов, аудитор проводит проверки по существу.

Резервный капитал используется для развития производства, для выплаты заработной платы и налогов в бюджет в случае прекращения деятельности предприятия, покрытия инфляционных убытков, для пополнения уставного капитала по решению Совета акционерного общества, для погашения сумм переоценок и других направлений развития акционерного общества.

Аудитор может столкнуться с фактами, когда средства резервного капитала расходуются на оказание материальной помощи, оплату труда и выплату премий персоналу предприятия. Поэтому аудитор должен детально проверить использование резервного капитала путем анализа всех совершенных операций.

Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается согласно законодательству Республики Казахстан, а во втором - в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В п. 66 главы 16 приказа Министерства финансов РК «Об утверждении концептуальной основы для подготовки и представления финансовой отчетности» от 29.10.2002 г. №542 отмечается, что «формирование резервного капитала предусматривается законодательными актами или учредительными документами для обеспечения организации и ее кредиторов дополнительной защитой от последствий убытков». Если в учредительных документах предприятия не предусмотрено создание резервного капитала, предприятие не имеет права его создавать.

Резервный капитал учитывается в подразделе 5400 одноименного названия на счетах 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами» - 5460 «Прочий резервный капитал». Счета данного подраздела предназначены для обобщения информации о состоянии резервного капитала субъекта, образуемого в соответствии с законодательством и учредительными документами. Отчисления в резервный капитал отражаются по кредиту счетов 5410 «Резервный капитал, установленный учредитель­ными документами», 5460 «Прочий резервный капитал» и по дебету счета 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток)».

Законом «Об акционерных обществах» определение порядка использования резервного капитала общества отнесено к исключительной компетенции Совета директоров. Поэтому аудитор должен установить, имеется ли решение совета директоров о направлении в резервный капитал нераспределенного дохода и его величину, а также обоснованность списания убытков за счет данного источника.

Использование резервного капитала контролируется на основе записей по дебету счетов 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами», 5460 «Прочий резервный капитал» в корреспонденции со счетами подраздела 3030 «Расчеты по дивидендам и доходам участников» и 3540«Прочие» подраздела 3540«Прочая кредиторская задолженность и начисления» - на выплату дивидендов и доходов участникам то­вариществ при отсутствии или недостаточности дохода отчетного года; подраздела 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток)» - на покрытие убытка предприятия за отчетный период или предыдущий год.

Изменение резервного капитала осуществляется в соответствии с по­ложениями учредительных документов. Например, резервный капитал может быть использован для выкупа собственных акций. Выкуп акций компаниями может применяться для искусственного регулирования количества акций и их курсовой цены в целях избежания значительного оттока денег при неблагоприятных обстоятельствах в финансовой деятельности общества.

Выкуп акций производится либо за счет созданного для этих целей резерва, либо за счет нераспределенного дохода. Выкупленные акции учитываются по фактическим затратам на их выкуп.

Таким образом, аудитору при проверке резервного капитала необходимо установить правильность его создания и использования, соответствие остатков на начало и конец года по статье «Резервный капитал», показанных в балансе, остаткам счетов 5400 «Резервный капитал» Главной книги и регистров бухгалтерского учета.

Аудитору следует проверить правильность отражения операций по переоценке этих долгосрочных активов на указанных выше счетах. По кредиту данных счетов отражаются суммы увеличения первоначальной стоимости основных средств и долгосрочных инвестиций в результате произведенной переоценки в корреспонденции с дебетом соответствующих счетов подразделов «Основные средства», «Инвестиции» и «Финансовые инвестиции».

Аудитору следует сопоставить остатки по статье «Эмиссионный доход» баланса со счетами Главной книги и регистров бухгалтерского учета.

При проверке данного элемента собственного капитала аудитору не­обходимо сверить остатки на начало и конец года с данными Главной книги по счетам 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года» и 5520 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) предыдущих лет» и регистров бухгалтерского учета, где отражаются обороты по кредиту этих счетов. Затем следует проверить правильность отражения на этих счетах хозяйственных операций. В соответствии с Типовым планом счетов бухгалтерского учета итоговая сумма дохода (убытка) за отчетный период определяется на счете 5610 «Итоговый доход (убыток)». По кредиту этого счета в корреспонденции со счетами раздела VII «Доходы» отражается итоговая сумма полученного дохода, а по дебету в корреспонденции со счетами раздела VIII «Расходы» — итоговая сумма полученных расходов. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов по счету 5610 «Итоговый доход (убыток)» определяет сумму чистого дохода (убытка), которая переносится на счет 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года». Если в отчетном периоде получен доход, то дебетуется счет 5610 «Итоговый доход (убыток)» и кредитуется счет 5510«Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года», а если убыток, то делается обратная бухгалтерская запись, т.е. дебетуется счет 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года» и кредитуется счет 5610«Итоговый доход (убыток)».

Выше было отмечено, что отчисления в резервный капитал, производимые в соответствии с законодательством и учредительными документами, производятся за счет нераспределенного дохода отчетного года. На сумму же средств резервного капитала, направляемого на погашение убытка отчетного года, дебетуются счета подраздела 5400 «Резервный капитал» и кредитуется счет 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года». Значительная часть нераспределенного дохода отчетного года идет на выплату дивидендов. Оставшаяся сумма его переносится со счета 5510 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года» на счет 5520 «Нераспределенный доход (непокрытый убыток) предыдущих лет», по кредиту которого в корреспонденции со счетами подраздела 5400 «Резервный капитал» отражается направление средств резервного капитала на погашение убытка предыдущего года, а по дебету - направление сумм нераспреде­ленного дохода предыдущих лет на выплату дивидендов и доходов участникам товариществ в корреспонденции со счетами подраздела 3030 «Расчеты по дивидендам» и счетом 3540 «Прочие» подраздела  «Прочая кредиторская задолженность».

В заключение аудитору необходимо оценить величину нераспределенного дохода. Это проводится путем сопоставления ее с предыдущими отчетными периодами, чтобы увидеть динамику данного показателя и установить тенденцию его изменения. Для анализа привлекаются данные отчетности не только отчетного года, но и предыдущих периодов.
2. ОРГАНИЗАЦИЯ АУДИТА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА АО «КАЗАХТЕЛЕКОМ»
2.1 Общая характеристика АО «Казахтелеком»

АО «Казахтелеком» (далее - Компания или Казахтелеком) - национальный оператор связи Казахстана и одна из самых динамично развивающихся телекоммуникационных компаний на постсоветском пространстве, предоставляющая широкий спектр инфокоммуникационных услуг.

АО «Казахтелеком было учреждено в июне 1994 года постановлением Кабинета Министров Республики Казахстан» в форме национальной акционерной компании, а в феврале 1996 года – реорганизовало в открытое акционерное общество (с марта 2004 года – акционерное общество).

Местом регистрации и осуществления деятельности Компании является Республика Казахстан. Юридический адрес Компании: 010000, Астана, проспект Абая, 31, РК.

Правительство РК осуществляет контроль Компании через Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (далее - «Самрук-Казына» или Материнская компания), в собственности которого на 31 декабря 2008 года находится контрольный пакет акций Компании в размере 51% (2007г.:51%). Ниже, в таблице 2 приводится перечень акционеров Компании:

Таблица 2.

Акционеры АО «Казахтелеком»

Наименование	2007	2008
«Самрук-Казына»	51,0%	51,0%
Bodam B. V.	16,9%	16,9%
АДР (The bank of New York – депозитор)	16,0%	15,4%
Казкоммерцбанк	-	7,4%
Акции торгующиеся на Казахстанской фондовой бирже	3,1%	3,5%
Deran Services Limited	9,6%	2,3%
Прочие	3,4%	3,5%
	100,0%	100,0%

Компания включена в реестр естественных монополий в части услуг по передаче трафика, оказываемых телекоммуникационным операторам, подключению к телефонной сети общего пользования (далее – «СТОП»), оказываемых независимым телекоммуникационным операторам, а также передаче выделенных телефонных каналов в аренду телекоммуникационным операторам для подключения к СТОП.

В компании работают около 30 тысяч человек. АО «Казахтелеком» имеет региональные подразделения в каждой области страны и обеспечивает предоставление услуг связи по всей территории страны. По оперативным данным по состоянию на 1 января 2008 года компания обслуживает более 3, 333 млн. абонентов фиксированной связи. АО «Казахтелеком» тесно сотрудничает и взаимодействует с более чем 40 операторами дальнего и ближнего зарубежья.

В настоящее время Казахстан обладает независимой и конкурентоспособной телекоммуникационной сетью, функционирование которой во многом обусловлено реализацией АО «Казахтелеком» крупнейшего проекта государственного значения - строительством основного кольца Национальной информационной супермагистрали (НИСМ). Реализация данного проекта позволила сделать важный шаг на пути создания «цифрового государства», формирования инфраструктуры «электронного правительства», а также «информационного общества». Кроме того, НИСМ позволит обеспечить интеграцию Казахстана в мировое информационное пространство.

По оценочным данным, общее количество Интернет-пользователей АО «Қазақтелеком» (с учетом дочерних компаний) составило по итогам 2008 года более 1 млн. 190 тыс. человек, что на 41,5% больше, чем за 2007 г. Из них число пользователей широкополосного Интернет (с учетом дочерних компаний) - более 660 тыс. человек. Рост по сравнению с 2007 г. – 124,5%.

В 2006 году открыты представительства компании в Китае и Таджикистане.
Для дальнейшего развития Группы компаний АО «Казахтелеком» обозначены 4 приоритетных направлений деятельности: повышение уровня и качества инфраструктуры и услуг; развитие широкополосного доступа и Интернета; быстрое внедрение новых услуг с добавленной стоимостью; рост в мобильном сегменте; выход на внешние рынки.
Успешная деятельность АО «Казахтелеком» была отмечена Международным издательским домом «Euromoney». В 2005 г. АО «Казахтелеком» признано лучшей телекоммуникационной компанией СНГ, в 2006 г. - лучшей телекоммуникационной компанией в Центральной Азии.

Казахстанская фондовая биржа наградила АО «Казахтелеком» почетным дипломом, в числе эмитентов, чьи ценные бумаги обращаются на организованном рынке Казахстана более 10 лет. Акции АО «Казахтелеком» торгуются на KASE с 1997 года и в настоящее время являются одним из самых ликвидных долевых инструментов на биржевом рынке Казахстана.

Повышение качества услуг и расширение их спектра, технологические новации, гибкая тарифная политика, развитие взаимовыгодных партнерских межоператорских отношений являются основными приоритетами политики развития компании. Эти вопросы становятся особенно актуальными в условиях либерализации телекоммуникационного рынка и нарастания конкуренции. Успешная реализация обозначенных задач позволят АО «Казахтелеком» стать полноправным участником международного телекоммуникационного сообщества и способствовать вхождению Казахстана по уровню развития отрасли связи в число 50-и конкурентоспособных стран мира.


2.2 Анализ финансовой отчетности АО «Казахтелеком»
На основании консолидированной финансовой отчетности АО «»Казахтелеком» проведем экономический анализ. Основной целью экономического анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, которые дают объективную и точную картину финансового состояния предприятия, с помощью которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и прибыльность деятельности, перспективы развития, а потом по его результатам принять обоснованные решения.

Сперва рассмотрим основные показатели деятельности предприятия и их динамику за 2007-2008 гг.

Таблица 3.

Основные показатели деятельности АО «Казахтелеком»

№	Показатели	2 007	2 008	Изменения
				в абс. сумме	в %
1	Доход от оказания услуг, тыс.тг	127 762 125	142 286 346	+14 524 221	+10,21
2	Себестоимость оказанных услуг, тыс.тг	78 632 254	104 971 390	+26 339 136	+25,09
3	Валовая прибыль, тыс.тг	49 129 871	37 314 956	-11 814 915	-31,66
4	Расходы периода, тыс.тг	23 185 031	26 733 127	3 548 096	+13,27
5	Операционная прибыль, тыс.тг	25 944 840	10 581 829	-15 363 011	в 1,5 раза↓
6	Чистая прибыль, тыс.тг	39 801 739	23 354 609	-16 447 130	-70,42

На основе данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

- увеличение дохода от оказания услуг в 2008 году на 10,21% по сравнению с 2007г. свидетельствует о том, что предприятие получает все больший доход от основной деятельности;

- уменьшение операционной прибыли в 1,5 раза связано с относительным повышением себестоимости оказываемых услуг и увеличением расходов периода.


Таблица 4.

Анализ мобильности активов АО «Казахтелеком»

Показатели	2008	2007	Изменения
Текущие активы	42 183 416	46 190 015	-4 006 599
Денежные ср-ва	12 110 515	21 755 704	-9 645 189
Долгоср. активы	292 709 675	259 262 273	+33 447 402
Валюта баланса	334 893 091	305 452 288	+29 440 803
Коэф-т мобильности активов (ТА/ВБ)	0,13	0,15	-0,03
Коэф-т мобильности оборотных ср-в (ДС/ТА)	0,29	0,47	-0,18
Коэф-т соотн-я мобильных и иммобилизованных ср-в (ТА/Долгоср.А)	0,14	0,18	-0,03

Анализ мобильности активов показал, что коэффициент мобильности активов уменьшился на 0,03 в 2008 году по сравнению с 2007 годом и составил 0,13. Коэффициент мобильности оборотных средств уменьшился на 0,18 и в отчетном периоде составил 0,29. Уменьшение коэффициентов мобильности всего имущества и текущих активов свидетельствует о снижении оборачиваемости средств имущества компании. 

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период уменьшился на 0,03 и на конец 2008 г. составил 0,14. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (I раздел Активов баланса) к иммобилизованным средствам (долгосрочные активы). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях уменьшение коэффициента является отрицательной тенденцией.


Таблица 5.

Группировка активов АО «Казахтелеком»

Группа активов	Статьи баланса	Сумма, тыс.тг.
		2007	2008
А1	Ден. ср-ва	21 755 704	12 110 515
	Прочие финансовые активы	2 822 497	3 542 495
А2	Торговая ДЗ	13 498 421	12 318 802
	Авансы выданные	713 911	533 274
	Прочие краткосрочные активы	2 530 620	6 449 551
А3	ТМЗ	4 759 840	5 272 248
	Предоплата по КПН	109 022	1 956 531
А4	Долгосрочные активы	259 262 273	292 709 675

Таблица 6.

Группировка пассивов АО «Казахтелеком»

Группа пассивов	Статьи баланса	Сумма, тыс.тг.
		2007	2008
П1	Торговая кредиторская зад-ть	15 627 135	18 363 114
	Авансы полученные	2 253 160	2 355 854
	Прочие краткоср. обяз-ва	4 495 095	4 034 092
П2	Краткосрочные займы и краткоср. часть долгоср. займов	8 602 608	9 663 656
	Краткоср. часть обяз-в по фин. аренде	2 970 079	4 384 282
П3	Долгоср. обяз-ва	104 104 564	103 725 386
П4	Капитал	167 236 659	192 115 447

На основе группировки активов и пассивов рассчитаем ликвидность баланса АО «Казахтелеком»:

Таблица 7.

Анализ ликвидности баланса АО «Казахтелеком»

Актив	2007	2008	Пассив	2007	2008	Платежный излишек или недостаток
						2007	2008
А1	24 578 201	15 653 010	П1	22 538 378	25 004 320	2 039 823	-9 351 310
А2	16 742 952	19 301 627	П2	11 572 687	14 047 938	5 170 265	5 253 689
А3	4 868 862	7 228 779	П3	104 104 564	103 725 386	-99 235 702	-96 496 607
А4	259 262 273	292 709 675	П4	167 236 659	192 115 447	92 025 614	100 594 228

Результаты расчетов по данным АО «Казахтелеком» показывают, что в 2008 году сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Исходя из данных неравенств, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную, так как не соблюдены первое, третье и четвертое неравенства.

Таблица 8.

Показатели ликвидности и платежеспособности АО «Казахтелеком»

Коэффициент	2007	2008	Изменение
Коэф-т общей ликвидности	0,55	0,44	-0,11
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,64	0,31	-0,33
Коэф-т быстрой ликвидности	0,89	0,84	-0,05
Коэф-т текущей ликвидности	1,35	1,08	-0,27

Коэффициент общей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Значение данного коэффициента ликвидности в 2007-08 гг. ниже оптимального, что свидетельствует о том, что баланс АО «Казахтелеком» не ликвидный. Динамика коэффициентов отрицательна, в 2008 году показатель уменьшился на 0,11.

Также отрицательная динамика наблюдается при сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности за 2007 и 2008 гг. (уменьшение на 0,33), но при этом данный показатель соответствует нормативному значению, следовательно, в отчетном периоде АО «Казахтелеком» сможет оплатить все свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги. Динамика значений отрицательна (уменьшение на 0,05) значение коэффициента за 2007 и 2008 гг. ниже оптимального, что говорит о неплатежеспособности АО «Казахтелеком».

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают текущие обязательства. Значение коэффициента за 2007 и 2008 гг. не удовлетворяет оптимальное значение и наблюдается отрицательная динамика (уменьшение коэффициента на 0,27). Таким образом, можно сделать вывод о том, что у АО «Казахтелеком» недостаточно ликвидных средств, чтобы покрыть сумму текущих обязательств, и у данной компании низкая степень устойчивости структуры баланса.




2.3 Аудит операций по движению собственного капитала

В условиях рыночных отношений деятельность хозяйствующего субъекта и его развитие осуществляются преимущественно за счет собственных средств. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них сложно, практически невозможно.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости.

Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить его удельный вес в общей сумме капитала. Этот показатель носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его одна – по нему определяют, насколько предприятие независимо от заемных средств способно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент независимости (Кн) определяется по формуле:

Кн = СК/АК,                                                                                          (1)

где СК – собственный капитал;

      АК – авансированный капитал (валюта баланса)

На основе данных приложения 1 и формулы 1 рассчитаем коэффициент независимости по исследуемому предприятию за 2007-2008гг.:

Кн(2007) = 167 236 659тыс.тг./305 452 288тыс.тг. = 0,55

Кн(2008) = 192 115 447тыс.тг./334 893 091тыс.тг. = 0,57

Кн(2009) = 209 587 811тыс.тг./365 452 366тыс.тг. = 0,57

Коэффициент независимости АО «Казахтелеком» в 2007 году составил 0,55, в 2008 и 2009 году - 0,57 соответственно, эти значения находятся в пределах оптимального значения; положительная динамика показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы, поскольку она повышает гарантированность предприятиям своих обязательств. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка. Поэтому предприятия стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределенного дохода.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости. Анализ по данному показателю проводится аналогично коэффициенту автономии. Основное отличие - данный коэффициент определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, фактически долю тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по следующей формуле:

Кфу=(СК+ДО)/АК,                                                                                    (2)

Где СК – собственный капитал;

       ДО – долгосрочные обязательства;

       АК – авансированный капитал

Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости за 2007-2008гг.

Кфу(2007) = 426 498 932тыс.тг./305 452 288тыс.тг.=1,4

Кфу(2008) = 484 825 122тыс.тг./334 893 091тыс.тг.=1,45

Кфу(2009) = 488 236 725тыс.тг./365 452 366тыс.тг. = 1,34

Коэффициент финансовой устойчивости АО «Казахтелеком» находится в пределах оптимального значения для этого показателя.

Теперь рассчитаем коэффициент финансирования, который определяется по формуле:

Кф = СК/ПК,                                                                                              (3)

где СК – собственный капитал;

                  ПК – привлеченный капитал;

Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов, а какая – за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятии сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита. Коэффициент финансирования по своей сущности аналогичен коэффициенту автономии. В практической деятельности коэффициент финансирования применяется чаще, так как дает более наглядное представление о соотношении источников финансирования предприятия.

Рассчитаем коэффициент финансирования для АО «Казахтелеком» за 2007-2008гг.:

Кф(2007) = 167 236 659тыс.тг./138 215 629тыс.тг.= 1,21

Кф(2008) = 192 115 447тыс.тг./142 777 644 тыс.тг.=1,35

Кф(2009) = 209 587 811тыс.тг./155 864 555тыс.тг = 1,35

Коэффициент финансирования превышает нормативное значение 1, что говорит о том, что большая часть активов финансируется за счет собственных средств и это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Также на практике для оценки финансового состояния компании и его влияния на систему управления финансовыми ресурсами, широко применяется обратный показатель коэффициента финансирования – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который определяется по следующей формуле:

Кз/с = ЗС/СС,                                                                                              (4)

где ЗС – заемные средства;

       СС – собственные средства;

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств.

Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств за 2007-2008 гг.:

Кз/с(2007) = 138 215 629тыс.тг./167 236 659тыс.тг.= 0,83

Кз/с(2008) = 142 777 644тыс.тг./192 115 447тыс.тг.= 0,74

Кз/с(2009) = 155 864 555тыс.тг./209 587 811тыс.тг. = 0,74

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств соответствует оптимальному значению и показывает, что на 1 тенге вложенных в активы собственных средств приходится 0,74 тенге заемных средств (2008г.)

Проведя анализ финансовой устойчивости АО «Казахтелеком» за 2007-2008 гг. можно сделать следующий вывод: данное предприятие – абсолютно устойчивое предприятие, которое независимо от заемных средств и способно свободно маневрировать собственными средствами.

В таблице 9, составленной на основе приложения 1 показан собственный капитал по исследуемому предприятию за 2007-2009гг.
Таблица 9.

Состав собственного капитала АО «Казахтелеком» за 2007-2008гг. (тыс. тенге)

№	Показатель	2007	2008	2009
1	Уставный капитал	32 283 581	32 283 581	32 283 581
2	Резерв по пересчету валют	(4 021)	(21 365)	(2 710)
3	Прочие резервы	1 820 479	1 820 479	1 820 479
4	Нераспределенная прибыль	127 798 918	153 140 000	197 770 507
5	Доля меньшинства	5 337 702	4 892 752	515 866
6	Итого капитал	167 236 659	192 115 447	209 587 811

На основе данных, приведенных в таблице 9, по собственному капиталу АО «Казахтелеком» составим аналитическую таблицу 10 по движению собственного капитала АО «Казахтелеком»

Таблица 10.

Движение собственного капитала АО «Казахтелеком» за 2008-2009гг. (тыс. тенге)

№	Показатель	2008	2009	Отклонение
				в тенге	в %
1	Уставный капитал	32 283 581	32 283 581	-	-
2	Резерв по пересчету валют	(21 365)	(2 710)	-18655	в 7 раз ↓
3	Прочие резервы	1 820 479	1 820 479	-	-
4	Нераспределенная прибыль	153 140 000	197 770 507	+44 630 507	+22,6
5	Доля меньшинства	4 892 752	515 866	-4 376 886	В 8,5 раз ↓
6	Итого	192 115 447	209 587 811	+17 472 364	+8,3

Как видно из таблицы 10, по состоянию на 31 декабря 2009г. размер уставного капитала не изменился и составил 32 283 581 тыс. тенге.

Прочие резервы остались без изменений и составили 1 820 479 тыс. тенге.

На конец 2009 г. размер нераспределенной прибыли увеличился на 8,3%, что благоприятно влияет на финансовое состояние предприятия и свидетельствует о повышении рентабельности АО «Казахтелеком» в 2009г. по сравнению с 2007-2008гг.

На основе данных таблицы 9 построим диаграмму состава собственного капитала АО «Казахтелеком»:



2.4 Аудит уставного капитала

Уставный капитал АО «Казахтелеком» равен суммарной номинальной стоимости объявленных акций и составляет 12 136 529 000 (Двенадцать миллиардов сто тридцать шесть миллионов пятьсот двадцать девять тысяч) тенге.

Уставный капитал Общества разделен на 10 922 876 (десять миллионов девятьсот двадцать две тысячи восемьсот семьдесят шесть) простых именных акций, дающих право голоса, номинальной стоимостью 1000  (одна тысяча) тенге каждая, а также 1 213 653 (один миллион двести тринадцать тысяч шестьсот пятьдесят три) привилегированных акций, не дающих права голоса, номинальной стоимостью 1000 тенге каждая.

На момент утверждения Устава АО «Казахтелеком» эмиссия акций Общества зарегистрирована в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан и все акции Общества полностью оплачены и размещены.

На 31 декабря 2009 и 2008 годов разрешенные к выпуску, выпущенные и оплаченные акции Общества включают:

Объявленный уставный капитал

В тыс. тенге	2008	2009
Обыкновенные акции	10 922 876	10 922 876
Привилегированные неголосующие акции	1 213 653	1 213 653
	12 136 529	12 136 529

Выпущенные и полностью оплаченные акции

	Кол-во акций		В тыс. тенге
	Простые акции	Привилеги- рованные акции	Простые акции	Привилеги- рованные акции	Корректи- ровка на инфляцию	Итого выпущен- ные акции
На 01.01.2008	10 922 876	1 213 653	10 922 876	1 213 653	22 799 912	34 936 441
На 31.12.2008	10 922 876	1 213 653	10 922 876	1 213 653	22 799 912	34 936 441
Перевод монетарного убытка в другую категорию	-	-	-	-	(22 799 912)	(22 799 912)
	10 922 876	1 213 653	10 922 876	1 213 653	-	12 136 529

Перевод монетарного убытка в другую категорию

В течение периода гиперинфляции номинальная сумма акционерного капитала была увеличена с целью отражения влияния гиперинфляции и отнесения соответствующего монетарного убытка на отчет о финансовых результатах. Вследствие этого акционерный капитал не отражал и не учитывался по исторической стоимости. Руководство Группы приняло решение возобновить учет акционерного капитала Группы по исторической стоимости, в результате чего накопленный монетарный убыток был исключен из категории нераспределенной прибыли с одновременным уменьшением акционерного капитала по МСФО. Это не привело к изменению суммы чистых активов Группы.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

В тыс. тенге	2008	2009
Привилегированные неголосующие акции	810 459	810 459

Собственные акции были выкуплены АО «Казахтелеком» (далее Группа или Компания) на рынке. Компания заплатила 2 652 860 тыс. тенге за 810 459 привилегированных акций, разница между номинальной стоимостью собственных привилегированных акций, выкупленных у акционеров, и их стоимостью приобретения составила 1 842 401 тыс. тенге,

Привилегированные акции

Владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право в дивидендах, и в любом случае имеют право, по усмотрению акционеров Компании, на ежегодный кумулятивный дивиденд в размере 300 тенге на акцию, но не менее дивидендов на акцию, выплачиваемых владельцам простых акций. Владельцы привилегированных акций имеют право голоса, если общее собрание акционеров рассматривает вопрос о принятии решения, ограничивающего права владельцев привилегированных акций, а также решения о реорганизации или ликвидации Компании, и в том случае, если дивиденды по привилегированным акциям не выплачиваются в течение трех месяцев после объявленной даты выплаты. На 31 декабря 2009 и 2008 годах долговая составляющая привилегированных акций составляла 1 099 620 тыс. тенге.

Дивиденды

Установленный размер дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям, составляет 30% от номинальной стоимости таких акций, являющихся комбинированными финансовыми инструментами в соответствии с Уставом Компании. Следовательно, такие дивиденды отражаются в консолидированном балансе отдельной строкой в составе обязательств или капитала. Установленные дивиденды в сумме 120 957 тыс. тенге были начислены в 2009 и 2008 годах. Эти дивиденды представляют собой процент с эффективной ставкой по долговой составляющей и отражаются как расходы по процентам в отчете о прибылях и убытках.

На основании решения, принятого на ежегодном собрании акционеров от 4 сентября 2009 года, Компания объявила дополнительные дивиденды по привилегированным акциям в сумме 74 599 тыс. тенге и дивиденды по обыкновенным акциям в размере 5 297 813 тыс. тенге (2008 г.: 98 699 тыс. тенге и 5 950 673 тыс. тенге соответственно).

Дивиденды на акцию (простую и привилегированную) за 2009 год составили 485 тенге (2008: 545 тенге).

Резерв по пересчету валют

Резерв по пересчету валют используется для отражения курсовых разниц, возникающих при пересчете в тенге функциональной валюты дочерних организаций, финансовая отчетность которых включена в консолидированную финансовую отчетность (приложения 1-4).

Прочие резервы

В соответствии с Уставом Компания создала резервный фонд в размере 15% от объявленного уставного капитала. Данный резервный фонд был сформирован из нераспределенной прибыли

Прибыль на акцию

Базовый доход на акцию рассчитывается делением чистой прибыли за год, подлежащей распределению между держателями обыкновенных акций материнской компании (скорректированных с учетом чистой суммы дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям), на средневзвешенное число обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года.

Вследствие отсутствия у Группы обыкновенных акций с потенциалом разводнения, размер разводненной прибыли на акцию равен размеру базовой прибыли на акцию.

Следующая таблица представляет данные по доходам и акциям, используемые при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию:

В тыс. тенге	2008	2009
Чистая прибыль от продолжающей деят-ти, приходящаяся на держателей простых акций материнской компании	31 804 918	32 387 274
Убыток от прекращенной деят-ти, приходящийся на держателей простых акций материнской компании	(414 405)	(5 069 329)
Чистая прибыль, приходящаяся на держателей простых акций материнской компании, для расчета базовой прибыли	31 390 453	27 317 945
Процент по конвертируемым привилегированным акциям	120 957	120 957
Чистая прибыль, приходящаяся на держателей простых и привилегированных акций материнской компании, скорректированная с учетом эффекта разводнения	31 511 410	27 438 902
Средневзвешенное число всех выпущенных акций для расчета базовой и разводненной прибыли на акцию	11 326 070	11 326 070
Базовая и разводненная прибыль на акцию, тенге	2 782	2 423

Между отчетной датой и датой составления финансовой отчетности никаких других операций с простыми акциями или потенциальными простыми акциями не проводилось.

Для расчета сумм прибыли на акцию по прекращенной деятельности средневзвешенное количество простых акций и для базовых и для разводненных сумм соответствует значениям, указанным в вышеприведенной таблице. Ниже в таблице приводятся использованные значения убытка:

В тыс. тенге	2008	2009
Чистый убыток от прекращенной деят-ти, приходящийся на держателей простых акций материнской компании, для расчета базовой и разводненной прибыли на акцию	(414 465)	(5 069 329)

2.5 Нераспределенный доход (непокрытый убыток) в системе управления

капиталом предприятия
По Типовому плану счетов для обобщения информации о наличии и движении нераспределенного дохода или непокрытого убытка организации предназначен счет 5610 “Прибыль (убыток) текущего года”.

Учет нераспределенного дохода отчетного года ведут на счете 5610, который предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенного дохода или непокрытого убытка, возникшего в отчетном году.

Учет нераспределенного дохода (непокрытого убытка) предыдущих лет ведут на счете 5520, который предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенного дохода или непокрытого убытка, возникшего в предшествующих отчетному годах.

По кредиту счета 5520 «Прибыль (убыток) предыдущих лет» отражают следующие хозяйственные операции:

Дебет счета 5610 «Прибыль (убыток) текущего года»

- на сумму дохода, нераспределенного в установленном порядке в предыдущем году;

- дебет счетов 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами», 5460 «Прочие резервы» – на суммы средств резервного  капитала, направленных на погашение убытков предыдущих лет.

В течение отчетного периода доходы от различных видов деятельности предприятия собираются на счетах подразделов 6000 «Доходы от реализации продукции и оказания услуг» (счета 6010-6030, 6210-6280), 6100 «Доходы от финансирования» (счета 6110-6150), 6300 «Доходы, связанные с прекращаемой деятельностью» (счет 6310 – в части полученного дохода), 6400 «Доля прибыли организации, учитываемых по методу долевого участия» (счета 6410, 6420 - в части полученного дохода).

В конце года на сумму полученных доходов составляют следующую корреспонденцию счетов:

Дебет счетов подразделов 6000 «Доходы от реализации продукции и оказания услуг» (счета 6010-6030, 6210-6280), 6100 «Доходы от финансирования» (счета 6110-6150);

Кредит счета 5610 «Прибыль (убыток) текущего года».

На суммы доходов, полученных от чрезвычайных ситуаций и прекращенных операций, а также доходов, полученных от долевого участия в других организациях, составляют следующую корреспонденцию счетов:

Дебет счетов подразделов 6300 «Доходы связанные с прекращаемой деятельностью» (счет 6310 – в части полученного дохода), 6400 «Доля прибыли организации, учитываемых по методу долевого участия» (счета 6410, 6420 - в части полученного дохода).

Кредит счета 5610 «Прибыль (убыток) текущего года».

В конце года в дебет счета 5610 «прибыль (убыток) текущего года» списывают учтенные расходы (убытки) с кредита счетов подразделов 7200 (счет 7210),  7400 (счет 7410), 7300 (счет 7310), 7400 (счета 7410, 7430).

Счет 5610 «прибыль (убыток) текущего года» является сопоставляющим: на нем производится сопоставление доходов (кредит счета 5610) и расходов (дебет счета 5610) хозяйствующего субъекта.

В конце года счет 5610 закрывается.


2.6 Анализ управления капиталом АО «Казахтелеком»
Основной целью управления капиталом АО «Казахтелеком» является обеспечение высокого кредитного рейтинга и устойчивых коэффициентов достаточности капитала в целях поддержания деятельности и максимизации акционерной стоимости.

Группа управляет структурой своего капитала и корректирует ее с учетом изменений в экономической ситуации. Для поддержания или корректировки структуры капитала Группы может пересматривать размер дивидендных выплат владельцам обыкновенных акций, возвращать капитал акционерам или выпускать новые акцию. В 2009 и 2008 годах Группа не взносила изменений в цели, политику или процессы управления капиталом.

Группа осуществляет мониторинг капитала с использованием коэффициента задолженности, который представляет собой соотношение чистой задолженности к общему капиталу. Политика Группы предусматривает удержание данного коэффициента в пределах 1,0. Группа включает процентные кредиты и займы, торговую кредиторскую задолженность и обязательства по финансовой аренде в состав чистой задолженности. Капитала включает в себя капитал, приходящийся на акционеров Группы.

В таблице ниже представлен коэффициент задолженности Группы на конец года:

В тыс. тенге	2007	2008	2009
Процентные кредиты и займы	76 995 344	80 364 417	70 833 664
Торговая кредиторская задолженность	15 627 135	18 363 114	12 210 135
Обязательства по финансовой аренде	8 112 680	13 081 649	18 662 157
Чистая задолженность	100 735 159	111 809 180	101 705 956
Капитал	161 898 957	192 115 447	209 587 811
Коэффициент задолженности	0,62	0,58	0,49

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях перехода к рыночной экономике важное место в системе контроля отводится учету и аудиту собственного капитала, также анализу его движения.

Переход к Международным стандартам финансовой отчетности, изменение структуры управления экономикой, ликвидация отраслевых министерств и связанной с ними системы ведомственного контроля явились предпосылкой развития независимого аудита. В условиях рынка и реальной конкуренции вмешательство государственных органов в финансовую деятельность предприятий ограничено.

Укрепление статуса предприятия как хозяйствующего субъекта открыло перед ним широкие возможности самостоятельного решения многих финансовых и производственных вопросов. Принятие решений по этим вопросам основано большей частью на бухгалтерской отчетности и другой экономической информации, которая должна быть достоверной. Наличие достоверной информации позволяет повысить эффективность функционирования рынка капитала и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия принятия ряда экономических решений. Отсутствие же такой информации вызывает недоверие партнеров друг к другу. К тому же следует иметь в виду, что в рыночной экономике объективно существует несовпадение интересов администрации предприятия и пользователей информации о его финансовом состоянии.

В получении достоверной информации заинтересованы все без исключения участники хозяйственного оборота независимо от форм собственности.

С возникновением новых форм предпринимательской деятельности, появлением совместных предприятий, акционерных обществ, коммерческих банков и других хозяйствующих субъектов потребность в достоверной информации ощущается особенно остро. Все они заинтересованы в законности и, что важно, эффективности финансовой деятельности предприятий и достоверности учета. А, как известно, достоверную информацию можно получить только на основе глубокого анализа собственного капитала.

Достоверность учета собственного капитала может подтвердить независимый эксперт, каковым является аудитор. В ходе аудиторской проверки аудитор проводит анализ, на основе которого составляет аудиторское заключение. Аудитор или аудиторская фирма по окончании проверки обязаны представить заказчику не только свое стандартное заключение о достоверности финансовой отчетности; реальности баланса и прибыли предприятия, но и развернутую информацию в форме конфиденциальной справки или акта аудиторской проверки о всех без исключения недостатках его хозяйственной деятельности, выявленных в ходе проверки.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.  Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 27 февраля 2007г.

2.  Закон РК «Об аудиторской деятельности» от 20 ноября 1998г. №304-I (с изменениями и дополнениями 2006г.).

3.  Кодекс РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» по состоянию на 01.01.2009.

4.  Закон РК "Об акционерных обществах" от 13.05.2003 N 415-2

5.  Закон РК «О товариществах с ограниченной  и дополнительной ответственностью» от 22.04.1998 г. № 220-1 (с изменениями и дополнениями от 18.03. 2005 г.).

6.  Гражданский кодекс РК (Общая часть). А., 2009.

7.  Международные стандарты финансовой отчетности. Комитет по международным стандартам финансовой отчетности, на 01.01.2002г.

8.  Международные стандарты аудита в Казахстане. Палата аудиторов Республики Казахстан, А., 2001.

9.  Типовой план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности (утвержден Приказом Министра финансов РК от 18.09.2002г. № 438).

10.     Инструкция по применению Типового плана счетов (утвержден Приказом Министра финансов РК от 18.09.2002г. № 438).

11.     План счетов по МСФО. //Бюллетень бухгалтера, 2009, №3.

12.     Приказ Министерства финансов РК  «Об утверждении Концептуальной основы для подготовки и представления финансовой отчетности». №542, от 29.10.2002г.

13.     Ажибаева З.Н. Аудит. А., 2006.

14.     Алиев М.К. и др. Консолидированная финансовая отчетность. А., 2006.

15.     Гутова Т. Проблемы перехода на МСФО. //ББ – МСФО, 2004, №6.

16.     Данилевский Ю.А., Шапмгузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит. М., 2002г.

17.     Дюсембаев К.Ш. Теория аудита. А., 2000г.

18.     Ержанов М.С. Ержанова С.М. Учетная политика на казахстанском предприятии (практический аспект). А., 2000г.

19.      Ержанов М.С. Корреспонденция счетов хозяйственных операций по типовому плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности субъектов. А, 2004.

20.     Жуйриков К.К., Баяхметов Т.Б. Экономический анализ предприятия. А., 2007.

21.     Кеулимжаев К.К. и др. Финансовый учет на предприятии. А., 2006.

22.      Михалева Е. Переход компаний Республики Казахстан на МСФО. В чем проблемы. //ББ - МСФО , 2006, №10.

23.     Панкова С.В. Международные стандарты аудита. М., 2004.

24.     Радостовец В.К. Бухгалтерский учет на предприятии. А., 2002.

25.     Сборник бухгалтерских проводок (издание восьмое). А., 2008.

26.     Устав АО «Казахтелеком»

27.     www.kase.kz

28.     www.telecom.kz