Реферат Финансовое состояние предприятия 10
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
Введение………………………………………………………………………...…3
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия………………………………………………………………...……..5
Понятие, методы, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия……………………………………………………………...………..5
Методический инструментарий оценки финансового состояния предприятия…………………………………………………………...…………11
Глава 2. Анализ комплексной оценки финансового состояния предприятия на примере ОАО «Луч»…………………………………………………………….17
2.1. Экономическая характеристика предприятия ОАО «Луч»……………....17
2.2. Исследование платежеспособности и структуры капитала……..……….18
2.3. Исследование показателей эффективности использования ресурсов на предприятии ОАО «Луч»……………………………………………………….26
Глава 3. Направление совершенствования финансового состояния предприятия……………………………………………………………………...30
3.1. Основные проблемы финансового состояния предприятия……………..30
3.2.Решения по укреплению финансового состояния предприятия………….36
Заключение……………………………………………………………………….39
Список используемой литературы……………………………………………...41
Приложение 1…………………………………………………………………….42
Приложение 2…………………………………………………………………….43
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Значение финансового анализа предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Поэтому оценка финансового состояния – непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
На сегодняшний день тема моей курсовой работы является весьма актуальной, так как одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансовой деятельности.
Предмет исследования – оценка финансового состояния предприятия.
Целью данной работы является комплексное исследование финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
исследованы теоретические основы организации финансового состояния предприятия;
проведен анализ финансового состояния ОАО «Луч»;
Объектом исследования выступает ОАО «Луч».
Теоретической основой послужили труды российских и зарубежных ученых по проблемам оценки финансового состояния предприятия.
При проведении исследования использовались отчетные материалы ОАО «Луч».
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Понятие, методы, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия
Финансовый анализ является одним из элементов финансового менеджмента.
Существует ряд определений финансового состояния.[10]
Финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия к дальнейшему развитию:
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.
Финансовое состояние рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности; особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории:
Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.
Финансовое состояние может трактоваться как платежеспособность предприятия: [8]
Финансовое состояние предприятия – обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке:
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Существует учетный подход к определению финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия: [4]
Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации характеризует, в самом общем виде, изменения в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом.
Таким образом, финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивом финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Для проведения финансового анализа предприятия используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенные методы анализа. Существуют различные классификации методов проведения финансового анализа.[5]
Подразделяют 4 группы специальных методов анализа, которые представлены на рис 1.
Рис. 1. Классификация методов финансового анализа
К экономико-логическим методам относятся сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц, долевого участия.
К экономико-математическим наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы, а также другие, более сложные методы.
Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предопределяют необходимость использования эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических задач. Эти методы применяются в основном для прогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности. Состояние неопределенности характеризуется отсутствием, каких - либо конкретных данных о возможных направлениях развития событий, и о вероятностях совершения каждого из них в будущем. Качество результатов этих методов определяется широтой охвата исследуемых явлений, уровнем аналитического обобщения известных фактов действительности, учетом перспектив развития сопутствующих явлений и процессов. Наибольшее распространение из эвристических методов в финансовом анализе получил экспертный метод.
Сущность экспертного метода заключается в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по рассматриваемому вопросу с последующей обработкой полученных ответов и привидением их к виду, наиболее удобному для решения поставленной задачи. Основой метода является опрос: индивидуальный, коллективный, очный, заочный. Создается группа специалистов - организаторов опроса. Они определяют цель экспертизы, обосновывают ее объект, определяют этапы исследования, отбирают экспертов, проверяют их компетентность, проводят опрос и согласование полученных оценок, анализируют конечные результаты экспертизы.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:[1]
определение финансового положения;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно – временном разрезе;
выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Основными задачами финансового состояния предприятия являются:[12]
оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;
оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
анализ абсолютных, относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения её уровня;
анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Также можно выделить основные требования для проведения анализа финансового состояния предприятия. Он должен содержать данные, необходимые для:[3]
1) принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;
2) оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;
3) оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.
Финансовый анализ тесно связан с планированием и прогнозированием, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль анализа финансового состояния предприятия в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Финансовый анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.[2]
Большая роль отводится финансовому анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности деятельности предприятия. Он содействует экономному использованию ресурсов, научной организации труда, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.
Методический инструментарий оценки финансового состояния предприятия
Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.[3]
1. Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.
2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних активов в другие. Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов.
3. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношений между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и т.д.
4. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы здесь абстрагируются от конкретных видов активов, а анализируют рентабельность капитала в целом.
5. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе
Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия: задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; задолженность, которую следует погасить в ближайшее время; долгосрочная задолженность.[6]
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности активы организации разделяются на следующие группы:
1) А1 - наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250);
2) А2 - быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 + стр. 270);
3) A3 - медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230);
4) А4 - трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства (стр. 190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и также образуют следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620+стр. 630+стр. 660);
П2 - краткосрочные пассивы, краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610);
П3 - долгосрочные пассивы, долгосрочные обязательства (стр. 590);
П4 - постоянные пассивы, капитал и резервы (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)
В нормальных условиях между активами и пассивами должно соблюдаться следующее соотношение:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Для оценки ликвидности применяется расчет следующих коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает какую долю краткосрочной задолженности предприятие способно погасить практически немедленно):
Ка.л =
Коэффициент абсолютной ликвидности необходим в первую очередь кредиторам. Этот показатель целесообразнее смотреть в среднем за год. Рассчитывая на конец года, предприятие может закрыть краткосрочную кредиторскую задолженность и показать в балансе как долгосрочную, что и даст как бы хорошую оценку для акционеров.
Коэффициент текущей ликвидности (показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства):
Кт.л =
Коэффициент быстрой ликвидности (показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при реализации дебиторской задолженности):
Кб.л =
Показатели ликвидности необходимы не только для разностороннего анализа платежеспособности предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Для поставщиков наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, кредиторам банкам - текущей ликвидности. Потенциальные и действительные акционеры в большей мере оценивают платежеспособность предприятия по коэффициенту покрытия.
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждого конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями, что и составляет заключительный акт оценки.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия рассчитываются различные показатели.
Коэффициент автономии:
Кавт = СК / ВБ (4)
Оптимальное значение данного коэффициента 0,5. Он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Коэффициент финансовой зависимости:
Кф з = (ДО + КО) / ВБ (5)
Оптимальное значение данного коэффициента 0,5. Показывает величину краткосрочных и долгосрочных обязательств в валюте баланса.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛУЧ»
2.1. Экономическая характеристика предприятия ОАО «Луч»
История завода берёт своё начало 25 августа 1979 года. На базе бывшей восьмилетней школы в Осташкове был образован цех №6 завода ЦСКТБ «Волна» города Москвы. В 1985 году завод получил своё нынешнее название «Луч», став самостоятельным предприятием. В связи с принятием устава по постановлению главы муниципального образования «Осташков» в 1998 году предприятие преобразовано в открытое акционерное общество «Луч».[11]
Адрес предприятия:
172735, г. Осташков, Тверская обл., пер. Советский, 15
Основные направления деятельности предприятия [4]:
Выполнение комплекса отделочных, строительных работ на строящихся объектах;
Участие в реконструкции объектов жилищного фонда и объектов социальной сферы;
Оказание услуг по обеспечению юридических и физических лиц строительными материалами собственного производства (растворы, шпатлевки, краски и т.д.);
Оказание транспортных услуг по заявкам потребителей;
Предоставление квалифицированных консультаций по технологии отделочных работ.
Среди множества компаний, предлагающих сегодня услуги по отделке и ремонту, ОАО «ЛУЧ» выгодно отличается сразу несколькими показателями:
наличием собственной производственной базы (снижение стоимости услуг);
применением новых материалов и технологий;
колоссальным опытом выполнения всех видов отделочных работ.
Виды деятельности, которые выполняет ОАО «ЛУЧ», выходят далеко за рамки отделочных работ. Основным из них является строительство зданий и сооружений II уровня ответственности.
Общестроительные работы, осуществляемые предприятием, включают в себя: [11]
Каменные работы;
Монтаж деревянных конструкций;
Монтаж легких ограждающих конструкций:
ограждающие конструкции из экструзионных панелей и плит;
каркасно-обшивочные перегородки.
Главными партнерами являются мэрия города Осташков, МУП «Горводоканал», ОАО «ГазСервис».
Клиентами являются:
ООО «ГарантСтрой»;
ООО «Рубин»;
ООО «СибСтройИнвест-Проект»;
ЗАО ИСК «Метоприбор».
2.2. Исследование платежеспособности и структуры капитала
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - скорость (время) превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.[5]
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
1) А1 - наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250);
2) А2 - быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 + стр. 270);
3) A3 - медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230);
4) А4 - трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства (стр. 190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и также образуют следующие группы:
П1 - наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620+стр. 630+стр. 660);
П2 - краткосрочные пассивы, краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610);
П3 - долгосрочные пассивы, долгосрочные обязательства (стр. 590);
П4 - постоянные пассивы, капитал и резервы (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650).
Разность между текущими активами и текущими пассивами характеризует чистые или собственные оборотные средства:
Qч = (А1 + А2 +А3 ) – (П1 + П2 )
Сравним чистые оборотные активы на начало и конец года:
Qч. н. = (1902+0+8549) – (10332+0) = 119 руб.
Qч. к. = (2874+754+10232) – (13587+0) = 273 руб.
При сравнении мы получили, что чистые оборотные активы имеют положительное значение как на начало года, так и на конец.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Такой анализ ликвидности баланса составлен на основе полного баланса.
Для оценки ликвидности вычисляются коэффициенты ликвидности, состав и значение которых приведены ниже.
Текущая ликвидность:
(А1 + А2) – (П1 + П2) = (1902 + 0) – (10332 + 0) = -8430
Коэффициент текущей ликвидности (показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства):
Кт.л =
Кт.л. на начало: (1902+0+8549) / (10332+0) = 1,01
Кт.л. на конец: (2874+754+10232) / (13587+0) = 1,02
Текущий коэффициент покрытия больше увеличился за отчетный период и на конец года составил 1,02. Если на погашение долгов предприятие направит все оборотные активы, то оно сможет ликвидировать краткосрочную кредиторскую задолженность на 102%.
Перспективная ликвидность:
А3 – П3 = 8549 – 0 = 8549
Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает какую долю краткосрочной задолженности предприятие способно погасить практически немедленно):
Ка.л =
Ка.л. на начало: 1902 / (10332 + 0) = 0,18
Ка.л. на конец: 2874 / (13587 + 0) = 0,21
На нашем предприятии на конец и начало года коэффициент абсолютной ликвидности намного больше оптимального значения, что говорит о высокой платежеспособности предприятия. Чем больше его величина, тем больше гарантий погашения долгов. В нашем случае на конец года коэффициент увеличился до 0,21, следовательно, платежеспособность предприятия повышается.
Коэффициент быстрой ликвидности (показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при реализации дебиторской задолженности):
Кб.л =
Кб.л. на начало: (1902 + 0) / (10332 +0) = 0,18
Кб.л. на конец: (2874 + 754) / (13587 +0) = 0,27
В нашем случае коэффициент быстрой ликвидности очень низок, всего 0,18. И к концу года он увеличился всего на 0,09.
Коэффициент ликвидности на базе показателя собственных оборотных средств (можно определить на базе показателя чистых или собственных оборотных активов):
Кл.сос =
Кл.сос на начало: (1902+0+8549) – (10332+0) / (10332+0) = 0,01
Кл.сос на конец: (2874+754+10232) – (13587+0) / (13587+0) = 0,02
В нашем случае данный коэффициент очень низок.
6) Общий показатель ликвидности (используется для комплексной оценки ликвидности баланса):
Коб пл =
Коб. пл на начало: (1902+0,5*0+0,3*8549) / (10332+0,5*0+0,3*0) = 0,43
Коб. пл на конец: (2874+0,5*754+0,3*10232) / (13587+0,5*0+0,3*0) = 0,46
Вероятность своевременной реализации дебиторской задолженности принимается равной 0,5, а запасов и затрат 0,3. вероятность своевременного взыскания краткосрочных кредитов банков и займов составляет 0,5. Этот коэффициент является показателем динамичной ликвидности.
Анализ показывает, что практически все коэффициенты намного меньше установленного уровня. Это свидетельствует о низкой ликвидности баланса предприятия и низкой платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости организации
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая устойчивость:
∆СОК >0, ∆СД >0, ∆ОИ >0
2. Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует платежеспособность:
∆СОК <0, ∆СД >0, ∆ОИ >0
3. Неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:
∆СОК <0, ∆СД <0, ∆ОИ >0
4. Кризисное финансовое положение, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:
∆СОК <0, ∆СД <0, ∆ОИ <0
Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости рассчитаем следующие показатели:
1) Оценка обеспеченности организации собственным оборотным капиталом:
СОК= КР – ВА
СОК на начало: 2224 – 2105 = 119
СОК на конец: 2293 – 1856 = 437
2) Оценка обеспеченности организации собственными и долгосрочными источниками финансирования:
СД= СОК – ДКЗ
СД на начало: 119 + 0 = 119
СД на конец: 437 + 0 = 437
3) Оценка обеспеченности организации общей величиной источников финансирования:
ОИ= СД + ККЗ
ОИ на начало: 119 + 0 = 119
ОИ на конец: 437 + 0 = 437
4) Оценка степени обеспеченности запасов источниками финансирования:
∆СОК= СОК – З
∆СОК на начало: 119 – 8549 = -8430
∆СОК на конец: 437 – 10232 = -9795
5) Оценка степени обеспеченности запасов собственными и долгосрочными источниками финансирования:
∆СД= СД - З
∆СД на начало: 119 – 8549 = -8430
∆СД на конец: 437 – 10232 = -9795
6) Оценка степени обеспеченности запасов общей величиной источников финансирования:
∆ОИ= ОИ – З
∆ОИ на начало: 119 – 8549 = -8430
∆ОИ на конец: 437 – 10232 = -9795
Из анализа следует, что предприятие относится к категории кризисных.
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом:
Коб оа = СОК / ОА
Коб оа на начало: 119 / 10451 = 0,01
Коб оа на конец: 437 / 14024 = 0,03
2) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:
Коб з = СОК / З
Коб з на начало: 119 / 8549 = 0,02
Коб з на конец: 437 / 10232 = 0,04
3) Коэффициент маневренности собственного капитала:
Кман = СОК / СК
Кман на начало: 119 / 2224 = 0,05
Кман на конец: 437 / 2293 = 0,19
Данный показатель характеризует, на сколько мобильны собственные средства организации, т.е. какая их часть вложена в оборотные активы. Коэффициент показывает, что большая часть собственного капитала капитализирована, меньшая – вложена в оборотные средства.
4) Индекс постоянных активов:
Iпа = ВА / КР
Iпа на начало: 2105 / 2224 = 0,95
Iпа на конец: 1856 / 2293 = 0,81
5) Плечо финансового рычага:
Пфр = (ДО + КО) / КЗ
Пфр на начало: (0 + 10332) / 2224 = 4,64
Пфр на конец: (0 + 13587) / 2293 = 5,92
6) Коэффициент финансирования:
Кфин = КР / (ДО + КО)
Кфин на начало: 2224 / (0 + 10332) = 0,21
Кфин на конец: 2293 / (0 + 13587) = 0,17
7) Коэффициент автономии:
Кавт = СК / ВБ
Кавт на начало: 2224 / 12556 = 0,18
Кавт на конец: 2293 / 15880 = 0,14
Оптимальное значение данного коэффициента 0,5. Он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1. Чем выше значение показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – не совсем устойчиво.
8) Коэффициент абсолютной независимости:
Каб нез = (СК + ДО) / ВБ
Каб нез на начало: (2224 + 0) / 12556 = 0,18
Каб нез на конец: (2293 + 0) / 15880 = 0,14
Оптимальное значение данного коэффициента 0,5.
9) Коэффициент финансовой зависимости:
Кф з = (ДО + КО) / ВБ
Кф з на начало: (0 + 10332) / 12556 = 0,82
Кф з на конец: (0 + 13587) / 15880 = 0,85
Оптимальное значение данного коэффициента 0,5. Показывает величину краткосрочных и долгосрочных обязательств в валюте баланса. Нужно отметить, что он на начало и на конец года превышает значение 0,5.
10) Коэффициент инвестирования:
Кинв = СК / ВА
Кинв на начало: 2224 / 2105 = 1,05
Кинв на конец: 2293 / 1856 = 1,23
11) Уровень финансового левериджа:
Ку фл = ДО / СК
Ку фл на начало: 0 / 2224 = 0
Ку фл на конец: 0 / 2293 = 0
2.3. Исследование показателей эффективности использования ресурсов на предприятии ОАО «Луч»
Рентабельность – это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д. [6]
Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все свои издержки и получает прибыль. По этому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность. Но определение рентабельности как прибыльности не достаточно точно раскрывает её экономическое содержание из-за отсутствия тождества между ними, т.к. сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило изменяются не в равной пропорции, а зачастую и в разном направлении.
Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в зависимости от поставленных перед предприятие целей и задач, т.е. внутренние факторы. Которые можно разделить на производственные, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия, и внепроизводственные факторы, которые непосредственно не связаны с производством продукции и с основной деятельностью предприятия. [11]
Кроме внутренних факторов на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности.
Анализируя рентабельность получаем:
Рентабельность капитала:
1) общая экономическая рентабельность
Rо э = Пр от продаж / ВБ
Rо э = 8792 / 14218 = 0,62
2) рентабельность активов (этот показатель характеризует эффективность использования всего имущества)
Rа = ЧП / ВБ
Rа = 10095 / 14218 = 0,71
3) рентабельность собственного капитала (показывает эффективность использования собственных средств)
Rск = ЧП / СК
Rск = 10095 / 2258,5 = 4,47
4) рентабельность обычных видов деятельности
Rовд = Пр от продаж / ВБ
Rовд = 12842,5 / 14218 = 0,9
Рентабельность продукции:
1) рентабельность производства
Rпр = Пр от продаж / Себе-ть
Rпр = 12842,5 / 77103 = 0,16
2) предельная рентабельность (показывает сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль себестоимости реализованной продукции)
Rпред = ЧП / Себе-ть
Rпред = 10095 / 77103 = 0,13
3) рентабельность продаж (показывает долю чистой прибыли в общей сумме реализации за минусом НДС и акцизов)
Rпр = ЧП / N
Rпр = 10095 / 4190 = 2,41
Коэффициенты деловой активности отражают эффективность использования ресурсов организации. В финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота средств.
К числу наиболее часто рассчитываемых показателей деловой активности относятся:
1) Коэффициент оборачиваемости активов (какое количество оборотов в среднем за исследуемый период совершают активы):
Коб а = N / ВБ
Коб а = 4190 / 14218 = 0,29
2) Коэффициент оборачиваемости МПЗ:
Коб мпз = Вр / МПЗ
Коб мпз = 4290 / 10219 = 0,41
Для нашего предприятия значение этого показателя маленькое, что говорит о менее устойчивом финансовом состоянии организации.
3) Фондоотдача:
FO = N /ВБ
FO = 4190 / 1980,5 = 2,11
Чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода.
Показатель обратный фондоотдаче называется фондоёмкость.
4) Фондоёмкость (коэффициент закрепления активов на 1 рубль товарной продукции):
Fe = 1 / FO
Fe = 1980,5 / 4190 = 0,45
5) В связи с тем, что по отношению к оборотным активам понятие фондоемкость не применяется, аналогично рассчитываемый показатель носит название коэффициент загрузки активов на 1 рубль товарной продукции.
Кз. оа = ОА / N
Кз. оа = 14024 / 4190 = 3,35
Для нашей организации этот показатель составил 3,35. Это говорит о том, что на 1 рубль дохода мы затратили 3,35 рублей оборотных активов.
6) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Коб дз = N / ДЗ
Коб дз = 4190 / 754 = 5,55
7) Период оборота активов (отражает, какое количество дней продолжается 1 оборот, совершаемый активами):
Тоб а = t / Коб а
Тоб а = 360 / 0,29 = 1241,4
8) Период оборота МПЗ:
Тоб мпз = 360 / Коб мпз
Тоб мпз = 360 / 0,41 = 878
9) Период оборота дебиторской задолженности:
Тоб дз = 360 / Коб дз
Тоб дз = 360 / 5,55 = 64,9
10) Период полного производственного цикла:
Тп ц = Тоб мпз + Тоб дз
Тп ц = 878 + 64,9 = 942,9
Значит, период полного оборота в нашей организации ОАО «Луч» составляет примерно 2,5 года.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Основные проблемы финансового состояния предприятия
Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.[9]
Основные проблемы в финансовом состоянии организации
Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии предприятия, в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно сформулировать как:
Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность
Экономическая суть проблемы состоит в том, что у компании в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств.
Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.
Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность)
На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации - негативная оценка работы менеджмента организации, выход собственника из компании.
О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.
Низкая финансовая устойчивость
На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности.
О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина ЧОК.
Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как:[12]
отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)
нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами)
Проблемы с платежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо компания имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения либо компания не рационально распоряжается результатами деятельности.
Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации.
Один из возможных вариантов схемы проведения анализа финансового состояния предприятия представлен на рисунке 2.
Однако, определить, в какой из перечисленных областей лежит причина снижения финансовых показателей - не означает провести полноценный финансовый анализ. Необходимо дальнейшие уточнение причин - до уровня конкретных действий предприятия или внешней среды. Также необходимы управленческие рекомендации по улучшению состояния предприятия.
Нерациональное управление результатами деятельности как причина ухудшения финансового состояния организации. Рычаги оптимизации
Можно выделить три основные составляющие, которые относятся к области управления результатами деятельности организации - это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования.
Инвестиционная политика. Компания может осуществить капитальные вложения - в строительство цехов, приобретение оборудования, приобретение других организаций - превышающие финансовые возможности компании. Финансовые возможности компании в данном случае - это сумма полученной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов. Инвестиционные вложения, превышающие финансовые возможности компании, могут являться одной из причин ухудшения финансового состояния организации.
Для характеристики инвестиционной политики предназначен расчет показателей самофинансирования и мобилизации, чистого оборотного капитала, а также отчет о движении денежных средств.
Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимся экономическим условиям.[3]
В понятие "управление оборотными средствами" объединены такие процессы, как материально-техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов предприятия с покупателями и поставщиками.
Для характеристики сложившихся на предприятии принципов управления оборотным капиталом используются результаты анализа структуры Баланса, показателей оборачиваемости текущих активов и пассивов, а также данные отчета о движении денежных средств.
Какие действия приводят к "излишнему оседанию" средств в оборотных активах? В частности, не вполне рациональная организация материального снабжения - закупки излишних запасов "надолго вперед". Для обоснования создания запасов на долгий срок приводят, как правило, два аргумента. Первый - упрощение работы материального снабжения: снижение нагрузки в части оперативного поиска наиболее дешевых материалов и обеспечения поставок в срок. Второй - возможность приобретения материалов по более низким ценам за счет приобретения больших объемов. В любом случае необходимо помнить, что это обездвиживает, выводит из оборота деньги компании. Закупки на долгий срок вперед обоснованы для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).
Затоваривание склада готовой продукции, большой объем незавершенного производства и запасов может быть показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах. Приведя планы производства продукции в соответствие объемам реализации, компания сможет избежать закупок излишних запасов и затоваривания склада готовой продукции. Следовательно, разработка планов производства с ориентиром на объемы продаж - способ избежать излишнего связывания средств в оборотных активах и, следовательно, рычаг оптимизации состояния компании.
Сбои в поставке комплектующих (например, поставщики или представители предприятия не учли какой-либо элемент процедуры таможенного оформления и груз задержан на таможне) или нарушение хода производственного процесса (несвоевременная переналадка или поломка оборудования) могут привести к тому, что денежные средства будут "излишне долго связаны" в незавершенном производстве. Необходимо помнить, что обеспечивая бесперебойные поставки исходного сырья и комплектующих и не позволяя срывов в технологической цепочке, предприятие способствует улучшению финансовых показателей компании.
Большая дебиторская задолженность - проблема многих предприятий. Усилия по своевременному востребованию задолженности дебиторов - также способ оптимизировать финансовое состояние компании. К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца (при продажах через посредников), включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.
Оценка влияния структуры источников финансирования (структуры пассивов) на рентабельность собственного капитала - задача, которая решается при помощи анализа финансового рычага. Суть управления структурой источников финансирования можно сформулировать следующим образом: обеспечив приемлемый уровень финансовой устойчивости, желательно выбирать такую структуру пассивов, которая будет способствовать повышению рентабельности собственного капитала организации.
3.2. Решений по укреплению финансового состояния предприятия
В настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:
- совершенствование финансирования деятельности предприятия;
- повышение эффективности использования текущих активов;
- совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
- совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
- совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
- совершенствование внутреннего финансового контроля.
Под вышеупомянутыми направлениями следует понимать следующее.[7]
Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает:
- определение рациональной структуры пассивов предприятия (соотношения между заемными, привлеченными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.
- разработку дивидендной политики, производя расчеты по распределению чистой прибыли на вознаграждение инвесторов, с одной стороны, и самофинансирование развития и наращивание собственных средств, с другой стороны;
- формирование наилучшей структуры заемных средств по форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.
Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов предполагает:
- определение основных направлений расходования средств, соответствующих стратегическим и тактическим целям предприятия;
- формирование наилучшей структуры активов;
- регулирование массы и динамики финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска.
Совершенствование стратегии финансовой политики предполагает:
- проведение инвестиционной политики, осуществляя анализ инвестиционных проектов хозяйственного и финансового характера, отбор наилучших из них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь;
Совершенствование тактики финансовой политики предполагает:
- осуществление комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами, с другой стороны);
- осмысление ценовых и прочих маркетинговых решения с точки зрения их влияния на финансовые результаты.
Совершенствование финансового планирования и прогнозирования развития предприятия предполагает:
- определение финансовых перспектив развития предприятия, а также тактических шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей.
Совершенствование внутреннего финансового контроля предполагает:
- анализ данных бухгалтерского и операционного учета, а также отчетность предприятия, пользуясь ими:
а) как материалом для оценки результатов деятельности предприятия, всех его подразделений и самого себя;
б) как информационной базой для принятия финансовых решений.
По совершенствованию финансирования деятельности предприятия можно предложить придать структуре пассивов более рациональную основу. С прочими кредиторами необходимо провести переговоры о продлении сроков погашения кредиторской задолженности. При этом должен быть составлен план погашения кредиторской задолженности на следующий год, являющийся составной частью общего финансового плана предприятия. Резервы для погашения кредиторской задолженности у предприятия имеются. Это, прежде всего сокращение дебиторской задолженности, возможность более рационального использования основных средств (продажа и сдача в аренду неиспользуемых автотранспортных средств, то есть мобилизация внеоборотных активов), и ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Заключение
На основе вышеизложенного можно отметить, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами:
а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства;
б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия.
Финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер.
Оценка финансового состояния предприятия включает в себя:
- общую оценку изменения статей баланса;
- финансовую устойчивость;
- ликвидность;
- рентабельность.
Оценка финансового состояния предприятия проведена на примере ОАО «Луч».
В первой главе работы были рассмотрены теоретические основы проведения анализа финансового положения.
Во второй главе были осуществлены расчеты и проведены аналитические выводы.
Исходя из оценки финансовой устойчивости, мы узнали, что положение предприятия характеризуется как кризисное.
При анализе ликвидности предприятия выяснилось, что практически все коэффициенты намного меньше уровня рекомендуемых значений, что свидетельствует о низкой ликвидности баланса предприятия и низкой платежеспособности.
Список используемой литературы
1) Абрютина М.С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М., «Дело и сервис», 2007 г.
2) Болдырев М. О современных методах финансового анализа // Бизнес и банки. – 2004 г.
3) Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002 г.
4) Кельчевская Н., Зимненко И. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2007 г.
5) Куранова А. В. Финансовый менеджмент Изд: Приор, Москва, 2005 г.
6) Никитин А.В., Рачковская И.А., Савченко И.В. Управление предприятием (фирмой) с использованием информационных систем : Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007 г.
7) Свиридова Н.В. Рейтинг финансового состояния организаций // Финансы. – 2006 г.
8) Шишкоедов Н.Н. Методика финансового анализа предприятий. Финансовый анализ 2005 г.
9) Шнайдер О. Финансовое состояние как индикатор потенциала организации //Проблемы теории и практики управления. – 2007 г.
10) Энциклопедия финансового анализа
11) www
.
luch
.
ru
12) www. cfin.ru
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| | Коды | ||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||
| на 31 декабря 2008 г. | Дата (год, месяц, число) | 2008 | 12 | 31 | |
| Организация: Открытое акционерное общество "Луч" | по ОКПО | 00304190 | |||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 5252000463 | |||
| Вид деятельности: производство фурнитуры из недрагоценных металлов для одежды, обуви, кожгалантереи и прочих изделий, в т. ч. крючков | по ОКВЭД | 28.75.25 | |||
| Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое Акционерное Общество / частная | По ОКОПФ/ОКФС | 47/16 | |||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | |||
| АКТИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 |
| Основные средства | 120 | 2105 | 1856 |
| Незавершенное строительство | 130 | 0 | 0 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 2105 | 1856 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | | | |
| Запасы | 210 | 8549 | 10232 |
| В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 6788 | 6209 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 615 | 576 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 1138 | 3434 |
| расходы будущих периодов | 216 | 8 | 13 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 0 | 754 |
| В том числе покупатели и заказчики | 241 | 0 | 754 |
| Денежные средства | 260 | 1902 | 2874 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 164 |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 10451 | 14024 |
| БАЛАНС | 300 | 12556 | 15880 |
| ПАССИВ | Код стр. | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | | | |
| Уставный капитал | 410 | 5 | 5 |
| Добавочный капитал | 420 | 2152 | 2152 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 67 | 136 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 2224 | 2293 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 0 | 0 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | | | |
| Займы и кредиты | 610 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 10332 | 13587 |
| В том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 5675 | 12271 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 486 | 483 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 32 | 0 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 27 | 383 |
| прочие кредиторы | 625 | 4112 | 450 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 10332 | 13587 |
| БАЛАНС | 700 | 12556 | 15880 |
