Реферат

Реферат Анализ финансового состояния на примере предприятия ООО Улуйское

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Выберите тип работы:

Скидка 25% при заказе до 22.11.2024


Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
Департамент научно- технологической политики и образования

Федеральное государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Красноярский Государственный Аграрный университет»

Ачинский филиал
Кафедра Экономики и управления

Дисциплина Анализ хозяйственной деятельности
КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ финансового состояния на примере предприятия ООО «Улуйское»

Выполнил студент группы 080507.65 3 курс

________________

(подпись)
Краснопеева Е.Н.

Проверил ________________ Титова Е. В.

(подпись)
Ачинск

2010
Содержание
Введение………………………………………………………………………..

1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и критерии финансового состояния предприятия……………

1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия…...
2 Оценка финансового ООО «Улуйское»

2.1 Характеристика предприятия………………………………………………

2.2 Анализ источников формирования капитала……………………………

2.3 Оценка имущественного состояния предприятия………………………

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………….

2.5 Анализ платежеспособности предприятия……………………………….

2.6 Анализ деловой активности предприятия……………………………….
3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Улуйское»

Заключение……………………………………………………………………

Библиографический список…………………………………………………..
Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности его деятельности.

Основными задачами курсовой работы являются изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия.

Объектом исследования данной работы является ООО «Улуйское» - Большеулуйский хлебоприемный пункт, созданное в целях удовлетворения общественных потребностей в хлебобулочных изделиях и получения прибыли. Органами управления предприятием являются, директор, главный бухгалтер и начальники подразделений и цехов.

Основными методами исследования будут служить все виды сравнительного анализа, а также формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам.

При написании курсовой работы были использованы нормативные и законодательные акты, комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций, экономическая литература по исследуемой проблеме отечественных и зарубежных авторов, а также годовая бухгалтерская отчетность исследуемого объекта, а именно форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибыли и убытках».

1 Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и критерии финансового состояния предприятия
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для:

  1. выявления изменений показателей финансового состояния;

  2. выявления факторов, влияющих на финансовое состояние
    предприятия;

  3. оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

  4. оценки финансового положения предприятия на определенную дату;

  5. определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:

  1. Менеджерам предприятий и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

  2. Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать,
    каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

  3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать инвестиционную программу.

  4. Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

Одним из наиболее часто применяемых способов при проведении комплексного анализа финансово-экономического состояния предприятия по данным отчетности является способ сравнения.

Сравнение - это научный метод познания, в процессе которого неизвестное (изучаемое) явление, предметы или показатели за отчетный период сопоставляются с уже известными, изученными ранее, имевшими место в предыдущих периодах, с целью определения общих черт либо различий между ними и выявления тенденций.
Для этого используются следующие виды сравнительного анализа:

  1. горизонтальный;

  2. вертикальный;

  3. трендовый.

Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового.

С помощью вертикального анализа изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом, соотношения частей целого между собой.

Трендовый анализ применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.

Среди множества методов экономического анализа необходимо выделить метод коэффициентного анализа бухгалтерской отчетности.

В финансовом анализе широко используются формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами (эталонами), данными за прошлые периоды, среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне конкретном состоянии дел на предприятии.

В экономической литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия.

1.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия
Рассмотрим те, что наиболее часто используются при проведении комплексного анализа по данным отчетности предприятия. Для этого все коэффициенты, характеризующие состояние предприятия разделим на несколько групп:

  1. Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.

  2. Коэффициенты кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

  3. Коэффициенты оборачиваемости.

  4. Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты.

  5. Коэффициенты, прогнозирующие потенциальное банкротство.
    Признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным осуществляется на основании критериев, установленных постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 года N 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий", в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Если стратегическая цель функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным, характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность.

Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации.

Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

В рамках анализа может быть осуществлена качественная оценка деловой активности, например, по следующим критериям: широта рынков сбыта продукции, репутация в деловых кругах, устойчивость связей с клиентами, наличие продукции, поставляемой на экспорт и др.

Широкое распространение при проведении комплексного анализа получил детерминированный факторный анализ, который применяется для оценки влияния факторов на результативный показатель.

Среди различных методов наибольший интерес представляет способ цепных постановок, так как он дает возможность использовать его в детерминированных моделях всех типов.

Суть данного способа состоит в том, что для измерения влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое, при этом остаются неизменными значения других факторов. Последующее сопоставление результативного показателя до и после замены анализируемого фактора дает возможность оценить его влияние на изменение результативного показателя.

Признаками хорошего баланса являются:

  1. Оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

  2. Обеспеченность собственным оборотным капиталом не менее 20-30% от оборотных активов.

  3. Собственным капитал должен составлять не менее 50% ко всему капиталу.

  4. Коэффициенты ликвидности должны быть равны или превышать нормативы.

  5. Дебиторская задолженность должна находится в равновесии с кредиторской.

  6. Производственные запасы не должны превышать нормальный источник финансирования.

  7. Отсутствии резких изменений в балансе.

  8. В балансе отсутствуют или минимальны такие статьи как:

  1. убытки;

  2. непроизводственные расходы;

  3. неликвидные активы;

4) просроченная задолженность.
2. Оценка финансового ООО «Улуйское»

2.1 Характеристика предприятия
Основной вид деятельности завода – выпуск хлебобулочных изделий. Хлебоприемный пункт был пущен в эксплуатацию 15 марта 1975 года. Проектная мощность 45 тонн хлебобулочных изделий в сутки, широкого ассортимента. Кондитерские изделия не планировались, но в связи с возникшим спросом, на действующих площадях в 1978 году открывается кондитерский цех мощностью 500 килограмм в смену по выработке мучных изделий, в том числе изделий со сливочным кремом (торты, пирожные). В 1981 на существующих площадях открывается кондитерский цех по выработке заварных, глазированных пряников широкого ассортимента и печенья овсяного. На предприятии установлены 4 хлебопекарных печи средней мощностью – 15 тонн в сутки, марка ФТЛ – 2, три печи в работе, а 4 всегда в резерве. В 1986 году печь ФТЛ – 2 №2 подвергается реконструкции и на её базе устанавливается расстойно – печной агрегат П -Х РМ с автоматическим посадчиком тестовых заготовок и автоматической выбивкой хлеба из печи. Мощность этой печи увеличивается до 18,9 тонн в сутки. На этом агрегате выпускается хлеб смешанной валки. Изготовлении теста идет на паточно-механизированной линии с непрерывным замесом. Имеется собственная котельная для нужд производства, где установлены котлы паровые давлением до 0,7 АТИ. На балансе предприятия имеется 13 единиц автотранспорта. Предприятие имеет 9 магазинов, из них 6 в арендуемых помещениях и 3 на собственном балансе. В кондитерских цехах 19 единиц технологического оборудования, в том числе электрические печи П-104-4 (мощность 17 тонн в сутки), ХПЭ-3 3 штуки (мощность 3 тонны в сутки). Механическая мастерская оборудована: токарным станком, сверлильным станком, деревообрабатывающим станком.

Объем товарной продукции и выручка в 2005 году – составили: 11 млн 257 тыс 121 руб., в 2006 году - 9 млн 392 тыс 738 руб., уровень рентабельности колебался в районе 5-7%.
2.2 Анализ источников формирования капитала
Анализ состава, структуры и динамики источников образования активов предприятия проводится по балансу. Рассмотрим уплотнённый аналитический баланс, который охватывает множество важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (таблица 1). Данная таблица характеризует источники формирования средств предприятия по направлениям возникновения и срочности погашения обязательств, а так же показывает тенденции изменения стоимости и удельного веса. Таблица 1 - Анализ состава, структуры и динамики источников образования активов предприятия

Источники образования активов

На 01.01.2008г.

На 01.01.2009г.

Отклонения (+; -)

Темп роста, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

1Капиталы и резервы

В том числе:

Уставный капитал






















Добавочный и резервный капитал

6629

70,07

6629

76,33

-

+ 6,26

100,00

Продолжение таблицы 1


Нераспределенная прибыль






















ИТОГО

6629

70,07

6629

76,33

-

+ 6,26

100,00

Краткосрочные обязательства

В том числе:

Заёмные средства






















Кредиторская задолженность

2832

29,92

2056

23,66

-776

-6,26

72,59

Задолженность учредителям по выплате доходов






















Доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов






















ИТОГО

2832

29,92

2056

23,66

-776

-6,26

72,59

ИТОГО БАЛАНСА

9461

100,00

8685

100,00

-776

-

-

Вывод: полученные данные свидетельствуют о том, что активы в целом изменились на – 776 т.р. на это наиболее повлиял третий раздел баланса т.к. его удельный вес в структуре наибольший. Собственный капитал увеличился на 6,26 Заемный капитал уменьшился на 6,26. заемным капиталом является кредиторской задолженностью.

Если собственных средств не достаточно для формирования капитала, предприятию необходимо использовать заемные средства. Заемным источником формирования средств предприятия является кредиторская задолженность.

Проведем анализ состава и структуры кредиторской задолженности. Результаты расчетов представим в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности


На 01.01.2008г.


На 01.01.2009г

Отклонение(+,-), тыс. руб


Темп роста

%

Краткосрочная

кредиторская

задолженность, всего

2832

2056

-776

72,6

В том числе:

- расчеты с поставщиками

749

1247

528

173,5

- расчеты с персоналом

423

456

+ 33

107,8

- расчеты с

государственными внебюджетными

фондами

228

158

-70

69,3

- расчеты по налогам и сборам

199


195


-4


98


- кредиты

-

-

-

-

- расчеты с

учредителями по

выплате доходов

-


-

-

-


- прочая

1233

-

- 1233

-

Вывод: полученные данные говорят о снижении кредиторской задолженности на 776, в составе этого результата приняли участие, снижение расчетов с государственными внебюджетными

фондами на 70 т.р., снижение расчетов по налогам и сборам на 4 т.р., и снижение прочей задолженности на 1233 т.р., но возросли расчеты с персоналом на 33 т.р. и расчеты с поставщиками на 528 т.р..
Расчет темпов роста:

Базисный метод:

Тр=у1\у0*100,

Где, У1 – отчетный год

У0 – прошлый год.
2.3 Оценка имущественного состояния предприятия
Проведем анализ состава, структуры и динамики активов предприятия для оценки его имущественного положения.

Анализ проводится по данным бухгалтерского баланса. Рассмотрим уплотненный аналитический баланс, который охватывает множество важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (таблица 3).

Данная таблица характеризует имущество предприятия по сферам его размещения, показывает тенденции изменения стоимости и удельного веса.

Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия

Состав структуры активов

На 01.01.2008г.

На 01.01.2009г.

Отклонения (+; -)

Темп

Роста

%

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

1 Внеоборотные активы, тыс. руб. [стр. баланса 190+230].

5530

52,03

4828

48,92

-702

-3,11

87,30


Продолжение таблицы 3

2 Оборотные активы, тыс. руб. [стр. баланса 290-230-216-244-252].

3666

34,48

3533

35,8

-133

+1,32

96,37

Итого имущества

9196

86,51

8361

84,72

-835

-1,79

90,91

Вывод: на основе полученных данных видно, что основные средства снизились на 702 т.р., незавершенное строительство не изменилось, запасы снизились на 939 т.р., в том числе произошло снижение сырья на 1020 т.р., но готовая продукция и расходы будущих периодов возросли на 78 и 3 т.р., соответственно. Также возросли платежи по НДС на 59 т.р. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла на 603 т.р. и денежные средства возросли на 203 т.р., но не смотря на это в общей сложности оборотные активы (статья 2) снизились на 133 т.р. Стоимость имущества также снизалась на 760 т.р.

Оборотные активы — это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования, которых во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличие и структуре оборотных активов.
Таблица 4 - Анализ динамики и структуры оборотных активов

Состав оборотных активов

На 01.01.2008г.

На 01.01.2009г.

Отклонения (+; -)

Темп роста, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

Продолжение таблицы 4

1 Материально – производственные запасы, тыс. руб. [стр. баланса 210-216 +220 +270].

2607

24,52

1668

16,91

-939

-7,61

63,98

2 Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб. [стр. баланса 240-244]

859

100,00

1462

100,00

+603

Х

170,2

Итого оборотных активов

3466

100,00

3130

100,00

-336

Х

90,30

Вывод: Уменьшение оборотных активов в основном связано с уменьшением материально-производственных запасов на 939 тыс. руб. Это произошло за счет значительного снижения материалов и сырья. Увеличилась дебиторской задолженности на 603 тыс. руб.

Увеличение денежных средств оценивается положительно, так как ведет к увеличению платежных возможностей на ближайшее от составления баланса время.
Таблица 5 - Анализ состава и структуры затрат дебиторской задолженности.

Состав дебиторской задолженности

На 01.01.2008г.

На 01.01.2009г.

Отклонения (+; -)

Темп роста, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

сумма,тыс.руб.

удельный вес, %

сумма, тыс.руб.

удельный вес, %

1 Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. [стр. баланса 230]

-

-

-

-

-

-

-

2 Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. [стр. 240-244]

859

100,00

1462

100,00

+603

Х

170,2

в том числе:

2.1 расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб. [стр. баланса 241]

41

4,76

94

6,43

+53

+1,67

229

2.2 векселя к получению, тыс. руб. [стр. баланса 242]

-

-

-

-

-

-

-

2.3 задолженность дочерних и зависимых обществ, тыс. руб. [стр. баланса 243]

-

-

-

-

-

-

-

2.4 авансы выданные, тыс. руб. [стр. баланса 245]

-

-

-

-

-

-

-

2.5 прочие дебиторы, тыс. руб. [стр. баланса 246]

223

20,61

816

35,82

539

15,21

365,91

Итого дебиторская задолженность

1082

100,00

2278

100,00

1196

Х

210,53

Вывод: данные таблицы, говорят о росте краткосрочной дебиторской задолженности на 603 т.р. по всем показателям, расчеты с покупателями возросли на 53 т.р. и прочая задолженность увеличилась на 539 т.р.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Общая оценка финансового состояния предполагает исследование его внутреннего проявления - финансовой устойчивости, которая отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Таблица 6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели


На нач.года


На кон.года


Отклонен

1 Источники собственных средств, тыс.руб.

6629

6629

0

2 Внеоборотные активы, тыс.руб.

5689

4987

-702

3 Наличие собственных оборотных средств. тыс.руб. (стр. 1 - стр.2)


940

1642

702

4 Долгосрочные кредиты и заемные средства,

тыс.руб.


0

0

0

5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат(чистый оборотный каптал), тыс.руб. (стр.3 + стр.4)

940

1642

702

6 Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.




7 Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб. (стр.5 + стр.6)

940

1642

702

8 Общая величина запасов и затрат, тыс.руб.

2607

1668

-939

9 Излишек / Недостаток собственных оборотных средств, Ес(стр.3 - стр.8)

-1667

-26

1641

10 Процент обеспеченности запасов собственными источниками, % (стр.3 / стр.8)* 100


36,06

98,44

62,38

11 Излишек / Недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования

запасов и затрат. Екд, (стр.5 - стр.8)

-1667

-26

1641

12 Процент обеспеченности запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками, (стр.5 /стр.8)* 100

36,06

98,44

62,38

13 Излишек / Недостаток общей величины основных источников

средств для формирования запасов и затрат, ∑Е (стр.7 - стр.8)

-1667

-26

1641

14 Процент обеспеченности запасов общей величиной основных источников средств, % (сч-р.7/стр.8)* 100

36,06

98,44

62,38

Вывод: источники собственных средств не изменились, внеоборотные активы снизились на 702 т.р., т.о. получено изменение наличия собственных оборотных средств, отклонение составило 702 т.р., долгосрочные кредиты отсутствуют, следовательно, изменение наличия собственных источников для формирования запасов, также равно 702 т.р., краткосрочные кредиты отсутствую, значит, изменение основных источников для формирования запасов также равно 702 т.р. Величина запасов и затрат изминалась на 939 т.р., наблюдается излишек собственных оборотных средств на 1641 т.р., процент обеспеченности запасов собственными источниками увеличился на 62,38%, ЕКД увеличился на 1641 т.р., процент обеспеченности запасов собственными и заемными источниками возрос на 62,38, ∑Е возросла на 1641 т.р., Процент обеспеченности запасов общей величиной основных источников средств увеличился на 62,38 т.р.

Таблица 7 - Относительные показатели финансовой устойчивости


Показатель


Уровень показателя


На начало отч.периода


На конец отч.периода


Изменение


1. Коэффициент автономии, %


70,07


76,29


6,22

2. Коэффициент финансовой зависимости

29,93


23,66


-6,27

3. Коэффициент финансового риска


0,43


0,31


-0,12

4. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, %




Продолжение таблицы 7


5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом, %


234,06


322,43


88,37

•Коэффициент автономии,

Кав = (Собственный капитал / Валюта баланса) * 100% (1)

Кав(на нач года)= (6629/9461)*100%=70,07

Кав(на кон года)= (6629/8685)*100=76,29

• Коэффициент финансовой зависимости

Кф1 = (Заемный капитал / Валюта баланса) * 100 % (2)

Где: Заемный капитал = 4+5 стр баланса.

Кф1(на нач года)=(2832/9461)*100%=29,93

Кф1(на кон года)=(2056/8685)*100%=23,66

• Коэффициент финансового риска

Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал (3)

Кфр( на нач года) = 2832/6629=0,43

Кфр( на кон года) = 2056/6629=0,31

• Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал Валюта баланса (4)

• Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)

Кцл = (Собственный капитал / Заемный капитал) * 100 % (5)

Кцл (на нач года)= (6629/2832)*100%= 234,06

Кцл (на кон года)= (6629/2056)*100%=322,43
Вывод:

по полученным данным можно констатировать, что доля собственного капитала в общей величине капитала организации возросла на 6,27%, а доля заемного снизилась на 6,27, это свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств. Это также подтверждается снижением коэффициента финансового риска, в начала отчетного периода на каждый рубль собственного капитала приходилось 0,43 рубля заемного, а в конце периода уже 0,31 руб. Коэффициент покрытия долгов составляет 88,37.
2.5 Анализ платежеспособности предприятия
Внешним проявлением финансового состояния предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе группировки активов и обязательств и проводится с помощью показателей ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса предполагает разделение на группы активов в порядке убывания ликвидности и пассивов - в порядке возрастания сроков погашения. Следует определить величину активов по каждой группе:

А 1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

А 2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. После отчетной даты)

А 3 - медленно реализуемые активы (статьи раздела 2 актива баланса – запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 месяцев и прочие оборотные активы за исключением расходов будущих периодов)

А 4 - труднореализуемые активы ( внеоборотные активы)

А5 - неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность. расходы будущих периодов)

Следует определить величину пассивов по каждой группе:

П 1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П 2 -краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы. задолженность участником но выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы)

П 3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства. а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей)

П 4 - постоянные пассивы (статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы»)

П 5 - доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения:

А 1 > П 1 А2>П2 АЗ>ПЗ А 4 < П 4 А5<П5

Результаты расчетов представлены в виде таблицы:

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса

Актив


На нач. отчет. года

На кон. отчет. года

Отклонение

Пассив


На нач. отчет. года

На кон. отчет. года

Отклонение

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

1. Наиболее ликвидные

активы

200

403

203

1. Наиболее срочные

обяза

тельства

2832

2056

-776

-2632

-1653

2. Быстро

реализуем.

Активы

859

1462

603

2. Кратко -

срочные

пассивы

0

0

-

859

1462

3.Медленно

реализуем.

Активы

2699

1816

-883

3. Долгосроч

ные

пассивы

0

0

0

+2699

+1816

Продолжение таблицы 8

4. Трудноре

авизуемые

активы

5689

4987

-702

4. Постоянн

пассивы

6629

6629

0

-940

-1642

5.Нелик

видные

активы

14

17

+3

5. Доходы

будущих

периодов

0

0


+14

+17

БАЛАНС

9461

8685

-776

БАЛАНС

9461

8685

-776



Вывод: данные таблицы показывают, положительные стороны ликвидности баланса: это увеличение наиболее ликвидных активов на 203 т.р., увеличение быстро реализуемых активов на 603 т.р., снижение медленно реализуемых активов на 883 т.р., снижение труднореализуемых активов на 702 т.р., снижение наиболее срочных обязательств на 776 т.р., но в тоже время имеются отрицательные стороны: увеличение неликвидных активов на 3 т.р. и отсутствие доходов будущих периодов. В целом изменение баланса -776 т.р.

Платежный излишек или недостаток определяется как разность между активами и пассивами по каждой группе.

Определяем величину чистого оборотного капитала (ЧОК) предприятия на начало и конец отчетного года:

ЧОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства (6)

ЧОК нач2009= 3772-2832=940

ЧОКкон2009= 3698 – 2056 = 1642

Таблица 9 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение

Коэффициент абсолютной ликвидности


0,06

0,19

0,13

Коэффициент быстрой ликвидности


0,36

0,91

0,55

Продолжение таблицы 9

Коэффициент текущей ликвидности

3,33

4,21

0,88

Коэффициент восстановления платежеспособности

4,65

Х

Коэффициент потери платежеспособности

-

Х

• Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л. = (ДС + КФВ) / КО, где (7)

Где ДС- денежные средства

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

КО- краткосрочные обязательства

Ка.л.нач. = (200-0)/2832=0,06

Ка.л.кон.=(403-0)/2056=0,19

• Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности:

Кб.л. = (ДС + КФВ + Д3кр.сроч) / КО, где (8)

Где, Д3кр.сроч - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

Кб.л.нач.=(200+0+859)/2832=0,36

Кб.л.кон.=(403+0+1462)/2056=0,91

• Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = (ОА - РБП) / (КО - ДБП - РПР), где (9)

Где, ОА - оборотные активы

РБП - расходы будущих периодов

ДБП - доходы будущих периодов

РПР - резервы предстоящих расходов

Кт.л.нач = (9461-14)/(2832-0-0) = 3,33

Кт.л.кон.= (8685-17)/(2056-0-0) = 4,21

Наблюдается тенденция роста – на 0,88 за год (4,21-3,33)

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, но наметилась тенденция роста этого показателя, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности:

Кт.л.1 + 6/Т * (Кт.л.1 - Кт.л.о)

Кв.п. = (10)


Кт.л.


норм.

Где, Кт.л.1, Кт.л.о — значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода

Т- отчетный период в месяцах

Кт.л.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (=2)

Квп= 4,21+6/12*(4,21-3,33)/2=4,65

• Если коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

КТ.Л.1 + 3/Т * (Кт.Л.1 - Кт.Л.0 )

Ку.п.= (11)

КТЛ. норм

В нашем случае это не наблюдается.
Вывод: по полученным данным можно сделать вывод, что первые три коэффициента имеют нормативное значение ниже среднего, но наметилась тенденция роста, что показывает наличие коэффициента восстановления платежеспособности. Это значит, что предприятия находится в кризисном состоянии, но еще имеется возможность переломить эту тенденцию.
2.6 Анализ деловой активности предприятия
Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения хозяйствующего субъекта в немалой степени определяются его деловой активностью.

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности - это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 10 - Коэффициенты деловой активности в (долях единицы)

Наименование коэффициента

Способ расчёта


Пояснения


отч. год

Прош год

откл

Общие показатели оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)


d1 = выручка от продаж: -стоимость имущества (строка190+ строка290)

Показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала)

0,35

0,18

-0,17

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

D2 =выручка от продаж: строка 290


Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных)

0,82

0,43

-0,39

Коэффициент собственного капитала


d3 = выручка от продаж: строка 490


Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 р. вложенных собственных средств

0,45

0,24

-0,21

Показатели управления активами

Оборачиваемость материальных средств (запасов)


D4=

(строка210+стро ка220)х t/выручка от продаж

Показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

108,52

73,32

-35,2

Оборачиваемость

денежных средств


D5=

строка260*

t /выручка от

продаж

Показывает срок оборота

денежных средств


8

16,2

8,12

Срок

оборачиваемости

средств в расчётах

(дебиторской) в

течении месяца

задолженности

D6=

строка 230 или

строка 240 *

t /выручка от

продаж

Показывает за сколько в

среднем дней погашается

дебиторская

задолженность

организации

34,36

58,48

24,12

Срок

оборачиваемости

кредиторской

задолженности

d7=

строка620 *

t /выручка от

продаж

Показывает средний срок

возврата долгов

организации по текущим

обязательствам

113,28

82,24

-31,04

Период

погашения

задолженности

поставщикам


D8=

строка 621*

t /∑погашения

обязательств

поставщиков

(Дт 60)

Показывает средний срок

погашения задолженности

поставщиками

подрядчикам

97,37

224,4

127,1

Вывод: изменение ресурсоотдачи равно -0,17. Коэффициент оборачиваемости снизался на 0,39. Коэффициент собственного капитала снизился на 0,21. Оборачиваемость материальных средств снизилась на 35,2. Оборачиваемость денежных средств возросла на 8,12. срок оборачиваемости дебиторской задолженности возрос на 24,12. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 31,04. Период погашения задолженности поставщикам возрос на 127,1 д.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Улуйское»

Проанализировав финансовое состояние ООО "Улуйское", можно сделать следующие выводы:

  1. Произошло уменьшение оборотных активов на 776 тыс. руб.

Причинами уменьшения оборотных активов может быть задержка в снабжении сырьем и материалами. Это может привести к увеличению продолжительности производственного цикла и росту затрат на хранение излишков запасов, невыполнению в сроки договорных обязательств. Как следствие, более высокий объем товарно-материальных запасов и незавершенного производства увеличивает налог на имущество.

Мероприятием, оптимизирующем уровень запасов, является введение штрафных санкций за невыполнение договорных отношений.

Размер штрафных санкций = Ставка рефинансирования / 360 * количество дней просрочки

За счет введения этого мероприятия возможно привлечение денежных средств в размере, определяемом по формуле (776*0,09/360*360) и равен 69,84 рублей.

Для увеличения объема денежных средств целесообразным является востребование задолженности дебиторов. К организационным мерам оптимизации дебиторской задолженности можно отнести постановку процедуры контроля выставленных счетов-фактур (реестр покупателей, дата выставления счета, установленная дата оплаты счета, контактное лицо покупателя, ответственное лицо за контакт с покупателем от предприятия). К юридическим мерам оптимизации дебиторской задолженности относится, например, включение в договор продаж пункта об инвентаризации склада продавца, включение в договор продаж штрафных санкций за просроченную оплату счетов.

Все эти мероприятия приведут к активному возврату дебиторской задолженности в размере, позволяющем поддерживать уровень денежных средств на уровне, достаточном для финансирования деятельности предприятия.

Для оптимизации управления запасами можно рекомендовать принять к сведению следующий комплекс мероприятий по работе с запасами:

1 Нормирование запасов по каждому виду материальных ресурсов по структурным и функциональным подразделениям и службам предприятия.

2 Создание банка данных малоиспользуемых запасов в разрезе функциональных подразделений.

3 Проведение ежеквартальных инвентаризаций запасов со сроком хранения на складах свыше 1 года с целью выявления излишнего сверхнормативного, неэффективно используемого имущества.

Механизмом достижения оптимизации управления запасами также является организация работы по проведению тендера по закупкам непосредственно от поставщиков, минуя посредников.

Для выявления поставщиков, предлагающих наиболее качественные материальные ценности по наиболее низким ценам, а также в целях развития новых форм закупок организуются конкурсные торги (тендеры). Целью проведения тендера является достижение оптимального соотношения параметров: цена, качество, своевременность поставок.

  1. Недостаток собственных оборотных средств в размере 702 тыс. руб.

Если на предприятии величина собственных оборотных средств ниже нормы (имеет отрицательную величину), а величина текущих финансовых потребностей при детальном рассмотрении также не соответствует рекомендуемым значениям, то для увеличения собственных оборотных средств необходимы следующие мероприятия.

1 Увеличить долгосрочные заимствования. Если долгосрочных кредитов в структуре пассива относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит.

2 Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотные активы, но только не в ущерб производству. Сохраняя активную часть основных средств, можно, например, попытаться избавиться от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.

Завершение строительства, и последующая ее продажа, сдача в аренду приведет к увеличению прибыли предприятия примерно на 42000 тыс. руб.
Заключение
Оценка финансового состояния ООО «Улуйское» показала, что активы в целом изменились на – 776 т.р. На это наиболее повлиял третий раздел баланса т.к. его удельный вес в структуре наибольший. Собственный капитал увеличился на 6,26. Заемный капитал уменьшился на 6,26. Заемный капитал является кредиторской задолженностью. Снижение кредиторской задолженности на 776 т.р., в составе этого результата приняли участие, снижение расчетов с государственными внебюджетными фондами на 70 т.р., снижение расчетов по налогам и сборам на 4 т.р., и снижение прочей задолженности на 1233 т.р., но возросли расчеты с персоналом на 33 т.р. и расчеты с поставщиками на 528 т.р. Основные средства снизились на 702 т.р., незавершенное строительство не изменилось, запасы снизились на 939 т.р., в том числе произошло уменьшение сырья на 1020 т.р., но готовая продукция и расходы будущих периодов возросли на 78 и 3 т.р., соответственно. Также возросли платежи по НДС на 59 т.р. Долгосрочная дебиторская задолженность также возросла на 603 т.р. и денежные средства возросли на 203 т.р., но не смотря на это в общей сложности оборотные активы (статья 2) снизились на 133 т.р. Стоимость имущества также снизалась на 760 т.р. Прослеживается увеличение денежных средств на 203 т.р., дебиторской задолженности на 603 т.р. и НДС на 59 т.р., но не смотря на это, общая сумма оборотных активов снизилась на 74 т.р. Запасы снизились на 939 т.р., в основном это произошло из-за снижения запасов сырья на 1020 т.р., несмотря на рост готовой продукции, и расходов будущих периодов на 78 т.р. и 3 т.р., соответственно.

Наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности на 603 т.р. по всем показателям, расчеты с покупателями возросли на 53 т.р. и прочая задолженность увеличилась на 539 т.р. источники собственных средств не изменились, внеоборотные активы снизились на 702 т.р., т.о. получено изменение наличия собственных оборотных средств, отклонение составило 702 т.р., долгосрочные кредиты отсутствуют, следовательно, изменение наличия собственных источников для формирования запасов, также равно 702 т.р., краткосрочные кредиты отсутствую, значит, изменение основных источников для формирования запасов также равно 702 т.р. Величина запасов и затрат изминалась на 939 т.р., наблюдается излишек собственных оборотных средств на 1641 т.р., процент обеспеченности запасов собственными источниками увеличился на 62,38%, ЕКД увеличился на 1641 т.р., процент обеспеченности запасов собственными и заемными источниками возрос на 62,38, ∑Е возросла на 1641 т.р., Процент обеспеченности запасов общей величиной основных источников средств увеличился на 62,38 т.р. доля собственного капитала в общей величине капитала организации возросла на 6,27%, а доля заемного снизилась на 6,27, это свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заемных средств. Это также подтверждается снижением коэффициента финансового риска, в начала отчетного периода на каждый рубль собственного капитала приходилось 0,43 рубля заемного, а в конце периода уже 0,31 руб. Коэффициент покрытия долгов составляет 88,37. Положительные стороны ликвидности баланса, это увеличение наиболее ликвидных активов на 203 т.р., увеличение быстро реализуемых активов на 603 т.р., снижение медленно реализуемых активов на 883 т.р., снижение труднореализуемых активов на 702 т.р., снижение наиболее срочных обязательств на 776 т.р., но в тоже время имеются отрицательные стороны: увеличение неликвидных активов на 3 т.р. и отсутствие доходов будущих периодов. В целом изменение баланса -776 т.р. Коэффициенты ликвидности имеют нормативное значение ниже среднего, но наметилась тенденция роста, что показывает наличие коэффициента восстановления платежеспособности. Это значит, что предприятия находится в кризисном состоянии, но еще имеется возможность переломить эту тенденцию. Изменение ресурсоотдачи равно -0,17. Коэффициент оборачиваемости снизался на 0,39. Коэффициент собственного капитала снизился на 0,21. Оборачиваемость материальных средств снизилась на 35,2. Оборачиваемость денежных средств возросла на 8,12. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности возрос на 24,12. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 31,04. Период погашения задолженности поставщикам возрос на 127,1 д.

Библиографический список

  1. Абрютина М.С., Грачев А.В. «Анализ финансово экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001

  2. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002

  3. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебно-методическое пособие – М.:ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006

  4. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: Издательский центр «Академия», 2004

  5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Учебное пособие – Мн.: Новое знание, 2002

  6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2002


1. Реферат Вироблення колективних правил поведінки в школі
2. Реферат Культура поведения как условие нравственного воспитания детей старшего дошкольного возраста
3. Реферат на тему Grendel Essay Research Paper GRENDELThe epic poem
4. Научная работа на тему Конституционный Суд РФ
5. Курсовая на тему Особенности христианской антропологии
6. Реферат Павяк
7. Реферат на тему Human Genome Essay Research Paper GENOME PROJECT
8. Реферат Соціологічне дослідження на тему Молодь та наркотики
9. Курсовая на тему Межпредметные связи в школьном обучении
10. Реферат на тему Doctor Faustus