Содержание

Введение........................................................................................................................................3

1. Международный  банк реконструкции и развития...............................................................4

1.1 Структура  МБРР.................................................................................................................4

1.2 Деятельность Банка.............................................................................................................5

2. Международная   финансовая   корпорация........................................................................10

2.1 Структура  МФК................................................................................................................11

2.2 Деятельность  МФК..........................................................................................................12

Заключение.................................................................................................................................14

Список использованной литературы.......................................................................................15

Введение

Современная мировая экономика взаимосвязана и взаимообусловлена. Для обслуживания различных интересов представителей отдельных стран созданы специальные механизмы и инструменты. Важное место в системе международных экономических отношений занимают международные валютно-финансовые и банковские организации.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение цельности и стабильности сложного и противоречивого всемирного хозяйства. К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего, специализированные институты ООН — Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Банк международные расчетов, а также региональные банки развивающихся стран и региональные валютно-кредитные организации ЕС — Европейский инвестиционный банк, Европейский валютный институт и др.

Кроме этих организаций, важную роль в международных экономических отношениях играет группа Всемирного банка, специализированный институт ООН, который состоит из Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и его филиалов — Международной ассоциации развития (МАР), Международной финансовой корпорации (МФК), Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (МАИГ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Международной финансовой корпорации как о филиалу Международного банка реконструкции и развития и посвящена данная контрольная работа.

1. 
   Международный 
   банк реконструкции и развития
   

 Международный  банк реконструкции и развития ( МБРР ) создан в 1946 г. в соответствии с договоренностью участников Бреттон-Вудской конференции. 28 стран подписали "Статус соглашения о  Международном  банке реконструкции и развития", который был разработан на конференции Организации Объединенных наций по валютно-финансовым вопросам. Устав  МБРР  неоднократно изменялся. Банк как специализированное учреждение ООН входит в систему Объединенных Наций.

Штаб-квартира  МБРР  находится в Вашингтоне. Банк имеет около 70 региональных и страновых бюро и представительств, в том числе и в России. Членство открыто только для членов МВФ в то время и на тех условиях, которые определяются банком. Членами банка могут быть только члены МВФ, голоса также определяются квотой страны в капитале МБРР (более 180 млрд долл.). Хотя членами МБРР являются 186 стран, лидирующее положение принадлежит семерке: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии.

За период своего существования банк и его организации предоставили свыше 5 тыс. займов на общую сумму 245 млрд долл. Почти 3/4 всех займов приходится на МБРР.

Россия вступила в  МБРР  в 1992 году.

 МБРР  сравним с  международным  кооперативом, который принадлежит государствам-членам. Размер пая страны определяется соотношением экономики страны относительно всемирной экономики. На долю индустриально развитых стран приходится около 45 процентов. Это объясняется их значительной ролью в  международных  экономических связях. Как следствие, богатейшие страны имеют определяющее влияние на политику Банка. На долю Соединенных Штатов Америки приходится 17 процентов от общего пая что дает США, возможность наложить вето на любые изменения в Уставе Банка т.к. для этого требуется 85 процентов. Однако, фактически все другие вопросы, включая утверждение займов, решаются всеми членами Банка большинством голосов.
1.1 Структура
 МБРР

Высшим органом  МБРР  является Совет Управляющих. Исполнительный орган
 МБРР  - Совет Директоров. Он непосредственно отчитывается перед Советом
Управляющих, в который входят Министры Финансов или главы Центральных
Банков государств-членов (по одному Управляющему от страны плюс один заместитель управляющего). Управляющий назначается каждой страной-членом сроком на 5 лет. Управляющие встречаются один раз в год на совместных сессиях в рамках Ежегодного совещания. Решения принимаются большинством поданных голосов, если заранее не предусмотрены иные правила процедуры; вес голоса каждого государства-члена находится в пропорциональной зависимости от его доли в капитале Банка.

Совет Директоров (в настоящее время он состоит из 24 человек) принимает решения о политике Банка, на основе которой строится его работа и утверждает предоставление всех займов. Пять из 24 директоров-исполнителей назначаются пятью государствами-членами, являющимися крупнейшими держателями акция Банка (США, Япония, Германия, Франция, Великобритания); другие страны объединены в 19 групп, каждая из которых представлена одним директором-исполнителем, избираемым страной или группой стран. В своей работе совет директоров-исполнителей опирается на помощь различных комитетов: совместный аудиторский комитет, комитет по вопросам кадровой политики, комитет по выработке регламента, комитет по вопросам эффективности затрат и бюджетной практике, комитет по административным вопросам, касающимся директоров, а также временные комитеты.

Основным оперативным подразделением является Комитет развития (Совместный министерский комитет Директоратов Всемирного банка и  Международного  валютного фонда по переводу реальных ресурсов в развивающиеся страны), созданный в 1974 году. Состоит Комитет из 24 членов. Важным элементом структуры Банка является независимый Департамент по оценке деятельности, в задачи которого входит мониторинг финансируемых банком проектов и отчет о результатах непосредственно перед Советом Директоров.

Президент  МБРР, кандидатура которого, согласно давней традиции, выдвигается директором исполнителем, представляющим США, избирается директорами-исполнителями сроком на пять лет. Директор отвечает за управление повседневной деятельности Банка. Президент является председателем Совета директоров-исполнителей. Его помощниками являются три директора-распорядителя.
1.2 Деятельность Банка

На сегодняшний день основные цели Банка это:

- содействие реконструкции и развитее территорий государств-членов, путем поощрения капиталовложений для производственных целей;

- поощрение частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставление  финансовых  средств на цели производства;

- стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения  международных  инвестиций для развития производственных ресурсов государств-членов Банка.

Основными направления деятельности  МБРР  в настоящее время являются:

- среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов;

- подготовка, техническое и  финансово-экономическое  обоснование инвестиционных проектов;

- финансирование программ структурной перестройки в развивающихся и пост социалистических странах.

Банк выступает в качестве партнера для стран с развивающейся экономикой и расширяющимися рынками, с целью улучшить качество жизни людей. В отличие от многих программ гуманитарной и технической помощи, Банк не предоставляет гарантов. Все займы, выдаваемые Банком, носят возвратный характер.

Развивающиеся страны заимствуют у Банка, так как нуждаются в привлечении финансовых ресурсов, технической и организационной помощи.

Займы банка можно разделить на две категории:

1. Займы для развивающихся стран, которые в состоянии без ущерба для экономики оплатить проценты по ссудам. Деньги для этих займов привлекаются от инвесторов со всего мира. Эти инвесторы покупают бонды, выпускаемые Всемирным Банком.

2. Займы для беднейших стран, которые являются обычно не кредитоспособны на  международных   финансовых  рынках и неспособны оплатить проценты по займам, и для которых Всемирный банк, соответственно, не может привлекать для государств этой группы средств на  международных   финансовых  рынках.

В этих случаях займы предоставляются  Международной  Ассоциацией Развития - членом Группы Всемирного банка. Более 30 государств-членов МАР периодически предоставляют деньги для финансирования подобных кредитов (об этом еще будет сказано подробнее в следующей главе).

Основными партнерами Банка являются правительства государств-членов.
Дело в том, что в соответствии с Уставом, Банка предоставляет займы только правительствам государств-членов или под их гарантии. Кроме того, именно правительства обладают большей частью информации, необходимой для нормальной работы Банка и все проекты реализуются в соответствии с национальными законодательствами и под национальной юрисдикцией. Банк поощряет правительства работать в тесном контакте с неправительственными организациями. Многие из Миссий Банка даже имеют в штате специалистов по связи с неправительственными организациями, чтобы облегчить это сотрудничество.

Одним из приоритетов Банка - содействие стимулированию частного сектора. Причиной подобного внимания является то обстоятельство, что частный сектор - основной источник экономического роста и высоких доходов.

Устав запрещает  МБРР  предоставление займов непосредственно частному сектору.

Этим занимается другой член Группы Всемирного Банка –  Международная   Финансовая   Корпорация . Она создана специально для вложения капитала в предприятия частного сектора. Так, в 1997  финансовом  году,  МФК  вложила больше чем $8 миллиардов. Подобная деятельность, в частности, помогает правительствам приватизировать принадлежащие государству предприятия и укрепляет финансы предприятий.

Предоставление займов - значительная составляющая деятельности Всемирного Банка. Однако работа Банка выходит за эти рамки. Проекты  МБРР  обычно включают в себя и оказание технической помощи. Подобное содействие может касаться как консультационной помощи в вопросах распределения финансов в бюджете страны, так и проблемы создания деревенских клиник или рекомендации по использованию дорогого строительного оборудования. Ежегодно Банк финансирует несколько проектов посвященных исключительно обучению специалистов. Помимо этого, Институт экономического развития  МБРР  обучает людей из государств-заемщиков как создавать и выполнить программы развития.

Критерии Банка, по которым оценивается успешность реализации его проектов, исключительно строги. Например, прежде, чем проект может квалифицироваться как успешный, он должен обеспечивать не менее чем 10-ти процентную экономическую отдачу. Этот тариф намного выше, чем минимум, который требуется в соответствии со многими двусторонними двустороннего заимствования, по которым обычно экономическая отдача должна соответствовать 5-6 процентам.

Экономическое развитие и риск - часто две стороны одной и той же медали. Если бы проекты, необходимые для подъема жизненного уровня в развивающихся странах были бы всегда свободны от проблем, потребность бы в организациях типа Всемирного Банка была бы минимальной. В действительности, наиболее необходимые проекты, часто обуславливаются высокими рисками.

Другой неизбежный источник неопределенности - система долгосрочных займов, согласно которой Банк ссуды предоставляются на срок до 40 лет.

Оценка результатов выполнения проектов осуществляется в два этапа. На первом, каждая операция по завершению оценивается персоналом, ответственным за реализацию проекта. Далее , Департамент по оценке деятельности проводит независимую оценку результатов завершенного проекта, его успешность и уровень эффективности.

Существует только две оценки эффективности - удовлетворительная и неудовлетворительная. Удовлетворительная эффективность означает, что проект достиг большинства поставленных целей, без принципиальных замечаний.

Источники финансирования:  МБРР, подписчиками капитала которого являются все государства-члены, финансирует свои кредитные операции главным образом из этого капитала, заемных средств с  финансовых  рынков, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.

Проектный цикл у  МБРР  состоит из шести этапов: определение объекта, подготовительная работа, предварительная оценка стоимости, переговоры и предоставление проекта руководству Банка, практическое осуществление и контроль за ним, оценка результатов.

Инспекционная группа, состоящая из лиц, отбираемых на основе их знаний и опыта в области развития, может при соответствующей просьбе рассматривать жалобы о случаях несоблюдения Банком своих политики и процедур.

Институт экономического развития занимается организацией и провидением учебных курсов и семинаров для служащих из развивающихся стран. Он оказывает помощь учебным и исследовательским институтам управления, подготавливает, издает и распространяет учебные материалы.

Банк осуществляет большую программу исследований для поддержки своей оперативной деятельности и принятия надлежащих мер в ответ на острые проблемы, с которыми сталкиваются его члены. С 1995 года  МБРР  является членом консультативного органа, созданного Канадой, Францией, Нидерландами, США, АзБР, МФСР и Фондом развития капитала ООН для координации деятельности стран-кредиторов по систематическому финансированию программ и для обеспечения стран-кредиторов и стран-заемщиков необходимым инструментарием.

Фонд институционального развития представляет собой своего рода инструмент быстрого реагирования для финансирования небольших, ориентированных на динамичные действия планов, определяемых в ходе общеэкономической и отраслевой работы Банка и его политического диалога, в странах с низким и средним уровнем доходов населения. Глобальный фонд окружающей среды является механизмом финансирования, с помощью которого развивающимся странам предоставляются средства на проекты и деятельность по охране окружающей среды.

Всемирный банк является одним из спонсоров Консультативной группы по  международным  сельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ), созданной в целях использования современной науки в интересах развития устойчивого сельского хозяйства в бедных странах.

Региональные миссии Банка функционируют в Африке, Азии, Европе и Латинской Америке.

2. 
   Международная   финансовая   корпорация
   

Международная финансовая корпорация (МФК) (англ. International Finance Corporation, IFC)  была создана в качестве  филиала   МБРР  в 1956 году путем ратификации устава  МФК. Эта учреждение является самостоятельным юридическим лицом и  финансовой  организацией, входящей в Группу Всемирного банка и принадлежащей к системе Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США).

Цель  МФК  - обеспечение устойчивого притока частных инвестиций в развивающиеся страны и содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения предпринимательства в производственной сфере, дополняя, таким образом, деятельность МБРР.

Президент группы организаций Всемирного банка одновременно является Президентом МФК. Оперативное руководство осуществляется исполнительным вице-президентом (с января 2006 — Ларс Танелл).

Акционерами МФК являются 182 страны, в том числе США (23,65 % голосов), Япония (5,87 %), Россия (3,39 %).

IFC осуществляет предоставление займов, инвестирование в форме долевого участия в капитале, предлагает структурированное финансирование и продукты по управлению рисками, а также оказывает консультационные услуги в целях стимулирования роста частного сектора в развивающихся странах. В отличие от МБРР IFC не требует государственных гарантий по предоставляемым средствам.

Источниками средств IFC являются взносы стран-членов, эмиссия облигаций на международном финансовом рынке и доходы от осуществления своих операций.

В 2005 IFC участвовала в 3316 проектах по всему миру (в том числе в России — в 92 проектах) на общую сумму $49,4 млрд ($2,1 млрд).

В 2005 процентный доход корпорации составил $1,19 млрд (в 2004 — $796 млн), доход от прямых инвестиций — $1,4 млрд ($658 млн), чистая прибыль — $2,015 млрд ($993 млн). Размер активов МФК в 2005 составлял $39,6 млрд ($32,4 млрд в 2004).

IFC координирует свою деятельность с другими организациями, входящими в состав группы Всемирного банка, но в юридическом и финансовом отношениях является независимой организацией.

1. 
   Структура
    МФК
   

1. 
   Совет управляющих.
   
2. 
   Директорат.
   
3. 
   Президент, исполнительный вице-президент.
   
4. 
   Банковская консультативная комиссия.
   
5. 
   Деловой консультативный комитет.
   

Высшим органом  МФК  является Совет управляющих. Каждый управляющий и заместитель управляющего  МБРР, назначаемые членом Банка, являющимся одновременно членом  МФК, являются в силу занимаемой должности управляющим и заместителем управляющего в составе ее совета управляющих. За исключением отдельных полномочий, сохраняемых согласно уставу  МФК  только за членами Совета, управляющие делегировали свои полномочия Директорату. Ежегодное собрание  МФК  проводится одновременно с ежегодным собранием  МБРР.

Директорат, состоящий из 24 директоров, которыми по должности являются все директора-исполнители Банка (и их заместители), назначаемые и избираемые членом или группой членов  Корпорации , отвечает за проведение текущей деятельности  МФК .

Президентом Корпорации является президент Всемирного Банка.
Исполнительный вице-президент отвечает за общее управление и текущие операции. В процессе планирования и принятия решений он опирается на группу менеджеров, включающую семь вице-президентов. Три вице-президента по операциям осуществляют надзор за работой региональных и отраслевых департаментов. Кроме того, каждый вице-президент курирует отдельную сферу деятельности. Вся работа ведется через пять региональных (Африки южнее Сахары; Азии; Средней Азии; Ближнего Востока и Северной Африки; Европы; Латинской Америки и Карибского бассейна) и четыре отраслевых (агробизнеса, химии, нефтехимии и удобрений; инфраструктуры; нефти, газа и горнодобывающей промышленности) департамента.

Банковская консультативная комиссия, состоящая из 10 руководящих работников ведущих  международных   финансовых  институтов, проводит регулярные встречи с управленческим составом  МФК  для обмена мнениями о политике и деятельности  Корпорации.

Деловой консультативный комитет состоит из известных промышленников, банкиров и государственных деятелей всех частей мира, которые делятся своими знаниями, опытом и взглядами по вопросам бизнеса с руководством  МФК.

2. 
   Деятельность
    МФК
   

Ресурсы  МФК  состоят главным образом из взносов государств-членов, кредитов МБР, процентов с предоставленных займов,  финансовых  сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходов от продажи акций, платы за услуги, депозитов и операций с ценными бумагами, а также из средств, извлеченных на  международных  рынках капитала.

Три принципа определяют региональные и отраслевые задачи  МФК:

1. 
   Принцип катализатора, привлечение к участию в проекте частных инвесторов;
   
2. 
   Принцип рентабельности для обоснования сотрудничества с частным сектором;
   
3. 
   Принцип участия  МФК  как меры, дополняющей естественный рыночный прогресс.
   

 МФК  содействует развитию частного сектора путем: n финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства); n мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании); n управления рисками (своп-операции, связанные с валютными курсами и процентными ставками, механизмы хеджирования); n технической помощи и консультирования (изменения на рынке капитала, иностранные прямые инвестиции, приватизация, корпоративная реструктуризация, подготовка и оценка проектов); n разработки стратегии сотрудничества с  МБРР  по вопросам оценки частного сектора (в целях налогообложения для отдельных стран, разработки национальных стратегий, реформы  финансового  сектора).

 Международная  финансовая  корпорация  является инвестиционным банком
Группы Всемирного банка для развивающихся стран. Она предоставляет займы непосредственно частным компаниям и инвестирует в них собственные средства, не располагая гарантиями правительств, а также привлекает другие источники финансирования для проектов частного сектора, таких как содействие предпринимательской деятельности, включая малый бизнес, мобилизация финансовых средств, инвестиции в проекты по развитию инфраструктуры, инициативы по охране окружающей среды, консультационные услуги и техническая помощь.

 МФК  предлагает различные  финансовые  сделки и услуги компаниям в развивающихся странах членах: долгосрочные займы предоставляемые в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам; вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования (субординационные займы, ценные бумаги с доходом); предоставления гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков.

Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров, а также мобилизацию ресурсов для финансирования проектов.

Созданная в 1986 году консультативная служба по иностранным инвестициям (КСИИ), контроль за деятельностью которой осуществляет комитет во главе с исполнительным вице-президентом МФК, оказывает правительствам помощь в удовлетворении долгосрочных потребностей развития путем извлечения максимальной выгоды из иностранных инвестиций. КСИИ предоставляет правительствам консультации по вопросам законодательства, стратегий, правил и процедур, знание которых необходимо для создания привлекательного инвестиционного климата.

Консультативное бюро по разработке проектов для Африки, созданное в
1986 году, предоставляет консультации африканским предпринимателям, стремящимся расширить или модернизировать существующие предприятия или создать новые.

Консультативное бюро по разработке проектов для южной части тихого океана оказывает помощь предпринимателям девяти островных государств - членов МФК в разработке приемлемых для банков проектов либо создание новых предприятий, либо расширении и диверсификации деятельности существующих.

В последние годы МФК обращает особое внимание на оказание технической помощи частным фирмам, финансирование которой осуществляется с помощью Фонда технической помощи.

Представители  МФК  работают в Африке (Абиджан, Аккра, Каир, Касабланка, Дуала, Хараре, Лагос, Найроби), Азии (Бангкок, Исламабад, Стамбул, Джакарта, Манила, Дели, Пекин, Токио), Европе (Будапешт, Франкфурт-на-Майне, Лондон, Москва, Париж, Прага, Вена, Варшава) и в Латинской Америке (Буэнос-Айрес, Мехико, Сан-Пауло).
Заключение

Международная финансовая корпорация (МФК), созданная в 1956 г., стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от 3 до 7 лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий, в отличие от МБРР и МАР, т.к. частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе Всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами.

Международный  банк реконструкции и развития и  Международная   финансовая   корпорация  предоставляют займы, соответственно, развивающимся странам и частным  корпорациям. Для финансирования этих займов они выпускают облигации. Облигации  МБРР  и  МФК  приобретаются различными частными и институциональными инвесторами в Северной Америке, Европе и Азии.  МБРР  (известный на рынках капитала как Всемирный банк) мобилизует почти все свои средства на мировых рынках капитала путем выпуска облигаций (19 млрд долл. США в 2003  финансовом  году). Имея кредитный рейтинг “ААА”, который является наивысшим,  МБРР  пользуется наиболее благоприятными условиями и способен распространять низкие процентные ставки на своих заемщиков. Для поддержания рейтинга “ААА” своих облигаций и сохранения возможности финансирования развивающихся стран Всемирный банк обязан обеспечивать строгую  финансовую  дисциплину. Важное значение для  МБРР  также имеет поддержка акционеров. Она выражается в предоставлении ими резервного капитала для выполнения обязательств по обслуживанию внешней задолженности  МБРР. Кроме того, Всемирный банк располагает 178 млрд долл. США так называемого “востребуемого капитала”, который может быть получен от акционеров в качестве резерва, если когда-нибудь в нем возникнет необходимость для выполнения обязательств  МБРР  по его заимствованиям (облигациям) или гарантиям.  МБРР  еще ни разу не потребовалось воспользоваться этим ресурсом.

Список использованной литературы:

1. 
   Герчикова И.Н., Международные экономические организации. – М., 2006г.
   
2. 
   Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги, кредит, банки: М., 2006г.
   
3. 
   Жуков Е.Ф., Капаева Т.И. и др. Международные экономические отношения. Учебник для вузов: М.ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.
   
4. 
   Кулякин А.П., Имичев М.А. Мировая экономика. Учебное пособие. – М.: ООО «ТК», 2007г.
   
5. 
   Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М., 2006г.
   
6. 
   Мишель Пебро. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М.: Прогресс, 2006г.
   
7. 
   Международные организации: Учебное пособие / под ред. Ю.Г. Козака, В.В. Ковалевского – Минск, 2006г.
   
8. 
   Семенов К.А. Международные валютные и финансовые отношения. М.: ТЕИС, 2005г.
   
9. 
   Финансово-кредитный словарь. Т.1,2,3. М.: Финансы и статистика, 2007г.
   
10. 
    Шреплер Х. Международные экономические организации. Справочник. М., 2007г.
    
11. 
    Материалы с официального сайта МФК http://www.ifc.org/russian/.