СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. 
   Исследование тактики и стратегии управленческих действий налоговых администраций России и её регионов.
   

   1. Сущность финансовой стратегии и методы ее разработки

2) Инструменты разработки финансовой стратегии предприятия

2. 
   Анализ налоговых платежей ОАО «Гормаш»
   
   1. 
      Общая характеристика ОАО «Гормаш»
      
   2. 
      Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
      
   3. 
      Анализ налоговых платежей, уплачиваемых данным предприятием
      
   4. 
      Общая налоговая нагрузка предприятия
      
   5. 
      Декларация
      

ВВЕДЕНИЕ

Экономическое и социальное развитие производственной сферы является одним из важных направлений стратегического управления предприятием. Характерные особенности трансформации экономики обусловливают необходимость разработки и дальнейшего применения новых наукоемких методов планирования, организации, мотивации и контроля финансовой деятельности, хозяйствующих субъектов в долгосрочной перспективе.

Учитывая возможность разработки различных стратегических аспектов развития компании, представляется необходимым сделать акцепт на финансовой стратегии компании, так как она является основной в системе перспективных разработок каждой крупной компании.

Трансформационные процессы, происходящие в отечественных компаниях, во многом связаны с финансами. Анализ денежных потоков, поиск эффективных источников финансирования, выгодных инвестиционных решений, разработка разнообразной учетной и налоговой политики - все это ставится во главу утла деятельности современных предприятий. Особенно важным является использование финансовой стратегии для обеспечения устойчивого развития компаний в современных условиях, что обусловливает необходимость самого серьезного анализа проблем и выработки практических рекомендаций в этой области деятельности.

Вопросы финансовой стратегии имеют исключительное значение для менеджеров среднего и высшего звена управления, которые сталкиваются со множеством проблем финансового характера в своих организациях, и данная тема является актуальной для достижения успеха предприятия.

Целью написания данной курсовой работы является теоретическое обоснование методов разработки эффективной финансовой стратегии на предприятии и внедрение их на практике.

Объектом работы является процесс разработки финансовой стратегии предприятия.

Предметом работы являются методы разработки эффективной финансовой стратегии.

Данная курсовая работа ставит перед собой следующие

задачи:

• 
  изучение сущности финансовой стратегии и методов ее разработки;
  
• 
  рассмотрение методов оценки финансового состояния предприятия;
  
• 
  исследование финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия и его финансовой стратегии;
  
• 
  разработка рекомендаций по усовершенствованию финансовой стратегии предприятия.
  

Часть 1. Исследование тактики и стратегии управленческих действий налоговых администраций России и её регионов.

1) Сущность финансовой стратегии и методы ее разработки

Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно-ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.

Экономическая сущность финансовой стратегии обусловлена финансовыми отношениями компании с экономическими субъектами и государственными органами, взаимодействием с ними в процессе осуществления деловых отношений в области финансов.

Практически речь идет о выработке базовой финансовой концепции компании, связанной с эффективным управлением денежным оборотом компании, формированием денежных средств в определенных пропорциях, использованием финансовых ресурсов по целевому назначению.

Чаще всего финансовая стратегия компании как инструмент регулирования используется в связке с инвестиционной стратегией, что в общем понятно, имея в виду перспективность и временной шаг инвестиционных решений и их тесную связь с финансовыми процессами (Г. Клейнер, А. Мовсесян). Отдельные исследования трактуют финансовую стратегию как часть финансового менеджмента (Л. Павлова), с чем можно согласиться. Однако более обоснованным, по нашему мнению, было бы рассматривать финансовую стратегию как органичный элемент финансово-бюджетного регулирования компании:

- в методологическом плане сущность и механизмы формирования финансовой стратегии компании должны анализироваться как одна из проблем финансовых отношений, финансовой оценки реализации стратегических целей компании;

- в схеме экономического регулирования финансовая стратегия должна рассматриваться как компонент общей стратегии компании в ряду с продуктовой, инвестиционной, маркетинговой и другими видами стратегический решений.

Необходимость идентификации финансовой стратегии в рамках общей компании обособлено:

- диверсификацией деятельности крупных компаний в плане охвата ими различных рынков, в том числе финансовых;

- потребностями в изыскании источников финансирования стратегических проектов;

- наличием единой для всех компаний конечной цели при выборе стратегических ориентиров и их оценки – максимизации финансового эффекта;

- развитием международных и национальных финансовых рынков как «поля» для заимствования финансовых ресурсов и прибыльного размещения капитала, что связано с усилением роли финансов в жизнедеятельности компаний.

Стратегическая цель финансовой стратегии обеспечивается комплексом вспомогательных финансовых задач, представленных в конкретных программах. Учитывая изменчивость коньюктуры и тенденции развития финансовых рынков, высокую степень инновационности финансовых инструментов, которыми оперируют компании, их значительную зависимость от векторов движения макроэкономических и социально-политических процессов в мировом сообществе, следует сформулировать ряд направлений формирования программ и проектов по реализации финансовой стратегии

Среди них:

- выявление приоритетных для компаний финансовых рынков и целевых рыночных сегментов для работы на перспективу; это предполагает наличие у компании сильного целевого блока развития, опирающегося на обработку существующих информационных баз данных;

- анализ и обоснование устойчивых источников финансирования;

- выбор финансовых институтов в качестве приемлемых партнеров и посредников, эффективно сотрудничающих с компанией в долгосрочном аспекте;

- разработка долгосрочной инвестиционной программы, согласованной с приоритетными направлениями развития видов бизнеса, обусловленными общей стратегией компании;

- создание условий на будущее по поддержанию поступательного роста рыночной стоимости компании и курсов выпущенных ею ценных бумаг;

- формирование и совершенствование внутрифирменных финансовых потоков, механизмов трансфертного ценообразования;

- разработка с позиции стратегии программы эффективного централизованного управления финансами в сочетании с обоснованной децентрализацией других управленческих функций;

- прогнозные расчеты финансовых индикаторов экономической безопасности и устойчивости компании при стратегическом планировании деятельности компании.

Гипотетическая модель финансовой стратегии может включать следующие взаимосвязанные блоки (рисунок 1.1.):

- цели и задачи;

- уровни реализации;

- внешние и внутренние факторы формирования;

- инструменты и методы реализации;

- результативность стратегии.


Финансовая стратегия компании


Цели и задачи

Уровни реализации



Внешние и внутренние факторы формирования


Инструменты:

Программы и проекты

Финансовая политика

Финансовая реструктуризация

Финансовое обеспечение

конкурентных преимуществ

Информационное обеспечение

Временные соглашения, альянсы

Диверсификация

Глобализация

Юридическая тактика и др.


Рис 1.1. Гипотетическая модель формирования финансовой стратегии.

Компания добивается своих стратегических финансовых целей, когда финансовые отношения соответствуют ее внутренним финансовым возможностям, а также позволяют оставаться восприимчивой к внешним социально-экономическим требованиям. Рассматривая понятие и содержание финансовой стратегии, необходимо подчеркнуть, что ее формируют в основном те же условия макро- и микросреды, факторы, воздействующие на общую стратегию компании, и другие составляющие, о которых было сказано выше.

Важным блоком модели финансовой стратегии компании являются уровни ее реализации. Правомерно рассматривать два уровня: корпоративный и бизнес-уровень (уровень проектов). Различия в реализации финансовой стратегии компании на этих уровнях определяются:

- разными стратегическими целями;

- масштабом деятельности и охвата рынка;

-выполняемыми функциями (при соответствующей степени централизации или децентрализации в рамках предприятия);

-факторами внешней среды (налоговое регулирование, антимонопольное законодательство и т.д.).

Модель финансовой стратегии компании показывает, через систему каких инструментов (программы, проекты, реструктуризация, глобализация, диверсификация и др.) и методов (моделирование, планирование, анализ, прогнозирование и др.) она реализуется.

Применение инструментов и методов финансовой стратегии носит ситуационный характер: конкретные факторы, включая социально-экономические и политические, определяют выбор той или иной их комбинации в различных вариантах. Исследование взаимодействия финансовой стратегии с управлением компании позволяет сделать вывод о важнейшей роли финансовой стратегии.

Исследование методологии формирования финансовой стратегии и теоретических основ функционирования компании в условиях рынка предполагает учет интеграционных тенденций, значение которых все более возрастает. Интеграция в ее разных формах и проявлениях в настоящее время превратилась в мощный структурообразующий фактор рынка. Интеграция банковского и промышленного капитала рассматривается как фактор формирования стратегии российских компаний, направления их реформирования в рамках реструктуризации.

Объединение компаний на основе интеграции банковского и промышленного капитала – одно из ключевых направлений структурной перестройки экономики России, инструмент формирования финансовой стратегии отечественных компаний. В современных условиях правомерно идентифицировать понятие финансового капитала крупных корпораций, ФПГ, ТНК.

При выработке финансовой стратегии компании эффективно использование метода сценариев (приближенное к реальности описание тенденций, которые могут проявляться в финансово-экономической сфере деятельности компании). В экономической литературе анализируются особенности реализации «метода сценариев». К наиболее общим подходам в рамках этого метода можно отнести выделение трех основных видов сценариев: оптимистический, пессимистический (комплекс ключевых факторов, отражающих наиболее негативный вариант развития событий), реальный (как правило, занимающий среднее положение между первым и вторым из названных).

Сценарии позволяют выявить основные факторы макро- и микросреды, которые необходимо учитывать при выработке эффективной финансовой стратегии крупной компании.

Моделирование финансовой стратегии компании осуществляется на основе реализации следующих принципов:

- последовательной реализации принятой стратегии устойчивого развития компании;

- базировании на современной теоретической модели;

- учете оргструктуры компании и предполагаемых в ней изменений;

- вариантности формировании стратегии.

Общая схема формирования финансовой стратегии включает следующие этапы:

- описание компании как открытой системы;

- выработку стратегических целей;

- разработку вариантов стратегии;

- определение критериев отбора вариантов;

- конкретизацию выбранного варианта финансовой стратегии;

- оформление финансовой стратегии, ее принятие и доведение до исполнителя;

- организацию контроля за реализацией стратегии.

Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях.

Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия. «Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке, - комментирует Лилия Кротова, - финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия».

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим основным направлениям финансовой деятельности:

- налоговая политика;

- ценовая политика;

- амортизационная политика;

- дивидендная политика;

- инвестиционная политика.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала и т.п.

Большое значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансовых рынков.

Стратегия экономического развития — это совокупность главных целей и основных средств их достижения. Стратегическое планирование — единый способ прогнозирования будущих возможностей, помогающий уточнить наиболее целесообразные пути действий. Анализ текущих значений параметров и их прогноз дают возможность сформулировать стратегический фокус — приоритетное направление, на котором необходимо сконцентрировать внимание и ресурсы. Сфера приоритетов предприятия должна быть ограниченной, поскольку одновременная реализация нескольких стратегических целей реально невыполнима.

Важным принципом стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов. Несоответствие между желательной стратегической целью и текущим состоянием определяется большим количеством путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно.

Большое значение имеет комплексность разработки стратегии, поскольку каждый альтернативный вариант предусматривает анализ всех без исключения вопросов его финансовой, ресурсной и организационной обеспеченности, определения и согласования временных и количественных параметров. Выделение ресурсов для достижения только конкретной цели гарантирует стабильность реализации стратегии, хотя и ограничивает возможность маневрирования.

Финансовая стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя следующее:

• 
  планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;
  
• 
  оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли.
  

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

• 
  формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;
  
• 
  выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;
  
• 
  соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;
  
• 
  определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;
  
• 
  создание и подготовку стратегических резервов;
  
• 
  ранжирование и поэтапное достижение целей.
  

Задачи финансовой стратегии:

• 
  определение способов успешного использования финансовых возможностей;
  
• 
  определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами
  
• 
  финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности;
  
• 
  изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.
  

Формирование и реализация финансовой стратегии как основы финансового планирования предприятия базируются на использовании инструментов:

• 
  финансового управления — финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль;
  
• 
  рынка финансовых услуг — факторинг, страхование, лизинг.
  

Финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения и является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.



Рисунок 1.2. – Общая схема финансового планирования компании

Выделение финансового планирования как особого вида планирования, обусловлено:

- относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства;

- активным воздействием опосредованного деньгами распределения на производство;

- необходимостью администрирования при принятии решений о распределении финансовых ресурсов.

Необходимость решения этих задач обусловливает относительно сложную схему финансового планирования, в которую кроме вышеизложенной общей схемы может быть включен ряд функционально-ориентированных планов. В частности:

- план научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР), производства, сбыта, материально-технические и финансовые планы;

- финансовые планы производственного отделения, дочерних компаний, холдинга, ФПГ.

При планировании стремятся обеспечить синергический характер работы компании, т.е. непропорционально большое повышение эффективности работы компании за счет комплексирования ряда элементов. Синергию в финансах называют финансовым рычагом или левериджем. Финансовый рычаг – это повышение эффективности компании за счет привлечения внешних кредитов, несмотря на расходы по оплате этого кредита.

Финансовое планирование компании имеет следующую целевую направленность:

1. Обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности компании.

2. Увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место.

3. Организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами.

4. Обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов.

5. Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости.

В условиях рыночной экономики возникает объективная необходимость выявления тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых возможностей предприятия.

Разработка финансовой стратегии — это часть общей стратегии экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с ее целями и направлениями. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия, поскольку изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия.

Внутри корпоративных финансовых инструментов реализации стратегию развития обеспечивают методы финансового планирования и управления предприятием: «гибкого бюджета», процента от продаж, анализа безубыточности, управления расходами, а также ситуационные планы.

Основой любых финансовых расчетов, финансового анализа, финансового стратегического и текущего планирования являются данные финансовой отчетности, основой которой, в свою очередь, являются данные финансового учета, более известного в нашей стране как бухгалтерский учет. Задача учета — точное выявление финансовых результатов деятельности предприятия за определенный отрезок времени и на определенную дату. Поскольку законодательно установлено составление и представление квартальной отчетности нарастающим итогом с начала года, что больше соответствует целям контроля, а не управления деятельностью предприятия, то все больше надежд в настоящее время возлагается на так называемый управленческий учет, который оперативно должен обслуживать цели экономического управления деятельностью предприятия. При этом в литературе описывается достаточно много схем и образцов организации управленческого учета (Management accounting) по «западным моделям». В целом, ничего плохого в изучении западного опыта нет, но рассматривать и создавать управленческий учет изолированно, как третий вид учета (бухгалтерский, он же финансовый; учет для целей налогообложения, он же налоговый; и учет для целей управления, он же управленческий учет) более, чем нерационально. Ко всякому делу следует подходить прагматично, и прежде, чем его начинать, следует подсчитать затраты и сравнить с источником их покрытия.

В финансовом учете предусмотрен метод начисления, то есть определение финансового результата по отгрузке продукции, выполнению работ независимо от факта и даты оплаты. Как и предусмотрено международными нормами, хотя и за определенными исключениями, что вытекает из структуры работ и рисков. Основным недостатком такого учета является обслуживание интересов составления официальной финансовой отчетности в установленные государством сроки. Результатом такой направленности является его неоперативность и практическая ненужность для управления.

Для того, чтобы сделать учет оперативным и существует учетная политика, чтобы не создавать новый вид учета и организовывать лишние учетные рабочие места (и так их много), поскольку это накладные расходы в прямом смысле. Нужно организовать ведение финансового учета таким образом, чтобы результаты деятельности стало возможным выводить каждый день. Для этого нужно немного: организовать ежедневную передачу всех документов обо всех хозяйственных операциях в бухгалтерию и обеспечить их ежедневную бухгалтерскую обработку на основе принятых в стране методологических принципах. Теоретическую концепцию, принятую всеми высокоразвитыми странами, можно определить так: финансовый учет необходим для исчисления финансовых результатов хозяйственной деятельности отдельно взятого предприятия. Вопрос: противоречит ли он целям управленческого учета? Нет. Поскольку управленческий учет и должен служить тому, чтобы эффективность управления деятельностью предприятия увеличивалась, но эффективность деятельности построена на выяснении финансового результата. Вся проблема только в том, что финансовый результат нужен для управления не через месяц или квартал после окончания производства, а день в день. Но методы подсчета результата должны быть именно те, которые применяются в бухгалтерском учете и определены государством.

Исследование существующих подходов к разработке стратегии использования финансовых ресурсов дает возможность выявить следующие ее характеристики: поэтапность, целевая и временная ориентация, наличие обратной связи, использование критериев выбора действенного варианта из набора альтернатив и т.д. Поскольку анализ последовательности этапов процесса формирования финансовой стратегии не позволяет выделить единственный вариант, наиболее полно учитывающий его особенности, Возникает необходимость упорядочения данных в соответствии с основными признаками генерации стратегических альтернатив (см. рис. 1.3) [1].

1. Анализ факторов внешней и внутренней среды предприятия

2. Определение реализации финансовой Стратегии

3. Разработка системы целей финансовой стратегии

4. Формирование портфеля финансовых стратегий

11. Оценка качества финансовой стратегии

8. Разработки системы мероприятий по реализации

5. Определение критерия выбора финансовых стратегий

10. Мониторинг финансовой стратегии

9. Собственно реализация финансовой стратегии

7. Формирование финансовой политики

6. Выбор конкретного проекта финансовой

Рис. 1.3 Процесс формирования финансовой стратегии
I этап. Анализ факторов внешней и внутренней среды предприятия, учитывающий законы развития рынка и предприятия, позволяет с наибольшей точностью прогнозировать будущее положение исследуемого объекта. Данные, полученные на этом этапе, отражающие результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, целесообразно использовать для определения интегральных показателей, характеризующих ресурсный потенциал: по финансовой, трудовой и материальной его составляющим. Это позволит позиционировать предприятие в трехмерной матрице (см. рисунок 1.4), основными осями которой являются уровень использования финансовых, трудовых и материальных, ресурсов. [35]


Рис. 1.4 Матрица финансовых стратегий
II этап. Определение горизонта реализации финансовой стратегии основано на результатах анализа факторов внешней среды, характеризующих степень ее определенности и постоянства, и предполагает соответствие периоду реализации общей стратегии развития.

III этап. Формирование системы целей финансовой деятельности предполагает анализ результатов позиционирования предприятия в предлагаемой трехмерной матрице, поскольку это дает наглядное представление о наличии "узких мест" в его деятельности и, в свою очередь, определяет целевую приоритетность в системе управления финансовыми ресурсами относительно каждой сферы хозяйственной деятельности. Четкая формулировка стратегических финансовых целей предполагает использование в качестве критериальных показателей основные финансовые коэффициенты ликвидности, доходности, деловой активности.

IV этап. Формирование портфеля финансовых стратегий в соответствии с предлагаемым подходом предполагает разработку действенных вариантов стратегий использования финансовых ресурсов для каждого из восьми квадрантов матрицы.

V этап. Определение критерия выбора финансовых стратегий позволит научно обосновать принятие базового варианта. Поскольку содержание каждой финансовой цели может быть оценено количественным значением конкретного показателя, выбор оптимального варианта финансовой стратегии целесообразно осуществлять на основе адекватных критериев (показателей) с учетом внутренних возможностей предприятия, которые находят свое отражение в интегральных показателях использования финансовых, трудовых и материальных ресурсов.

VI этап. Выбор конкретной альтернативы финансовой стратегии, этап. Разработка финансовой политики предприятия осуществляется по конкретным направлениям финансовой деятельности, такими как: налоговая амортизационная, дивидендная, эмиссионная политика.

VII этап. Разработка финансовой политики предприятия осуществляется по конкретным направлениям финансовой деятельности, такими как: налоговая, амортизационная, дивидендная, эмиссионная политика.

VIII этап. Формирование системы мероприятий по реализации финансовой стратегии, которые представляют собой детальный и последовательный план действий в рамках финансовой, производственной и хозяйственной сфер деятельности в конкретном временном интервале, направленных на достижение прогнозных значений финансовых показателей. Основной целевой направленностью реализации финансовой стратегии являются: реструктуризация предприятия, обновление продукции, сокращение и (или) расширение номенклатуры продукции, повышение ее качества, потребительских свойств, корректировка цен, выход на новые рынки, обновление техники, внедрение новых технологий, повышение квалификации сотрудников, производительности труда, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание центров ответственности.

IX этап. Реализация финансовой стратегии предполагает взаимодействие предприятия с объектами внешней среды: банками, инвесторами, поставщиками, органами финансового, налогового контроля и другими финансовыми институтами.

X этап. Мониторинг финансовой стратегии. Процесс постоянного отслеживания фактических текущих (промежуточных) и конечных результатов по основным показателям, характеризующим финансовую деятельность предприятия, с запланированными обеспечивает своевременное изменение существующей финансовой стратегии. Это позволит предприятию с минимальными затратами изменить вектор финансового развития, который на данный момент не соответствует сложившейся ситуации. Количество показателей, используемых в процессе контроля реализации финансовой стратегии, должно быть минимально достаточным для возможного полного представления о текущем состоянии предприятия, а также степени достижения поставленных целей.

XI этап. Оценку качества финансовой стратегии целесообразно осуществлять на основе анализа количественных и качественных параметров, что дает возможность комплексно охарактеризовать финансовую стратегию как результат, а также процесс принятия стратегических финансовых решений.

Таким образом, предлагаемая последовательность и сущность этапов процесса формирования финансовой стратегии позволит трансформировать ее относительно изменений внутренней и внешней среды, снизить риск финансовой деятельности предприятия благодаря использованию портфельного подхода, обоснованного критерия выбора базового варианта и системы показателей качества результатов процесса стратегического финансового планирования. Применение трехмерной матрицы, содержащей основные виды стратегий согласно разработанной классификации, дает возможность учитывать последствия влияния основных факторов внешней и внутренней среды на его финансовую деятельность. Предложенная совокупность стратегий комплексно характеризует особенности функционирования субъекта хозяйствования, научно обоснована и направлена на финансовое обеспечение его экономического развития.

2)Инструменты разработки финансовой стратегии предприятия

Финансовая активность предприятия определяется, прежде всего, объемами средств, которые оно может привлечь. Однако привлечение средств – не самоцель. Объемы привлекаемых средств зависят не только от состояния рынка, но и от инвестиционных потребностей предприятия. В этой связи, выделяются такие понятия как:

• 
  инвестиционные ресурсы предприятия – это средства, которые имеются в распоряжении предприятия, то есть располагаемые ресурсы, полученные из всех источников предприятия;
  
• 
  инвестиционный потенциал предприятия – ресурсы, которые оно может мобилизовать на финансовом рынке;
  
• 
  инвестиционные потребности – объем средств, необходимый всем подразделениям предприятия для осуществления комплексной инвестиционной программы;
  
• 
  инвестиционная программа – разработанная в рамках финансовой стратегии предприятия программа, включающая направления, сроки и объемы инвестиций по всем проектам;
  
• 
  потребность предприятия в инвестиционных ресурсах – разность между инвестиционными потребностями и инвестиционными ресурсами предприятия.
  

Часть 2. Анализ налоговых платежей ООО «»

1. Характеристика ОАО «Гормаш»
В конце января 2009 года «Белгородский завод горного машиностроения» отметил 36-летие. Для предприятия это приличный возраст, в который укладывается трудовая биография целого поколения. На всем протяжении история предприятия связана с горной промышленностью.

В настоящее время завод является одним из крупнейших производителей породоразрушающего инструмента, предназначенного для бурения скважин, и имеет большой опыт по созданию различных категорий пород и способов бурения.

1.1. Полное и сокращенное наименование предприятия

Полное: Открытое Акционерное Общество «Белгородский завод горного машиностроения»

Сокращенное: ОАО «Гормаш»
1.2.Форма собственности

Открытое Акционерное Общество
1.3. Основные виды деятельности предприятия

ОАО «Гормаш» специализируется на четырех направлениях производственной деятельности:

- изготовление бурового инструмента для горнорудных предприятий ( долота и буровые коронки, пневмоударники);

- изготовление специального карьерного технологического автотранспорта ( смесительно-зарядные машины, тягочи-буксировщики, поливооросительные, топливозаправщики, передвижные электростанции, пескоразбрасыватели, колесосъемщики);

- капитальный ремонт дизельных двигателей, гидромеханических коробок предач и других агрегатов и узлов большегрузных, карьерных самосвалов;

- изготовление запасных частей для БелАЗов, японских самосвалов НР-1200.

1.4. Юридический и фактический адрес предприятия

Юридический: 308015 г. Белгород ул.Сумская 72, д. 236

Фактический: 308015 г. Белгород ул. Сумская 72

1.6. Организационная структура

Организационная структура ОАО «Гормаш» представлена на рисунке 1.
Анализ учетной политики ОАО «Гормаш»

Таблица 1.1.

Предусмотрено положениями по бухгалтерскому учету и отчётности РФ	Принято на предприятии
1	2
1. Организация бухгалтерского учета
1.1. Организация внутрипроизводственного контроля и отчётности
В целях организации внутрипроизводственного контроля создаются контрольные службы или же контрольные функции передаются отдельным работникам. Согласно приказу Минфина № 67н организация может применять типовые формы бухгалтерской отчётности или разрабатывать собственные.	Контрольные функции передаются отдельным работникам. Применяются типовые формы бухгалтерской отчётности.
1.2. Инвентаризация имущества и финансовых обязательств
Согласно приказу Минфина РФ от 13.06.1995 №49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» порядок и сроки проведения инвентаризации определяются руководителем организации, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. Проведение инвентаризации обязательно: -при передаче имущества в аренду, выкупе, продаже, а также при преобразовании предприятия; -перед составление годовой бухгалтерской отчетности; при смене материально ответственного лица -при выявлении фактов хищения, злоупотребления или порчи имущества; -в случае стихийного бедствия, пожара или других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстренными условиями; -при реорганизации или ликвидации организации.	Обязательное проведение инвентаризация имущества и обязательств Общества, а также материальных ценностей, числящихся на забалансовых счетах осуществляется один раз в год перед составлением годовой бухгалтерской отчетности. В ходе инвентаризации проверяются и документально подтверждаются наличие, состояние и оценка имущества и обязательств. Внезапные инвентаризации проводятся по приказу генерального директора, а также при смене материально ответственных лиц (на день приемки-передачи дел); при установлении фактов хищений или злоупотреблений, а также порчи ценностей; в случаях пожара или стихийных бедствий. На первое число месяца, следующего за отчетным, проводится инвентаризация незавершенного производства в цехах. Ежемесячно проводится инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности, по результатам которой составляется график погашения просроченной дебиторской задолженности с указанием исполнителя и срока погашения.
1.3. Организация бухгалтерской службы
Согласно ФЗ РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ руководители организации могут в зависимости от объема учетной работы: а) учредить бухгалтерскую службу как структурное подразделение возглавляемое главным бухгалтером;	Бухгалтерский учёт осуществляется структурным подразделением организации – центральной бухгалтерией, возглавляемой главным бухгалтером.

Продолжение таблицы 1.1.

1	2
б) ввести в штат должность бухгалтера; в) передать на договорных началах ведение бухгалтерского учета централизованной бухгалтерии, специализированной организации или бухгалтеру специалисту; г) вести бухгалтерский учёт лично.
2. Техника ведения бухгалтерского учёта
2.1. Форма бухгалтерского учёта
Форма бухгалтерского учета организации определяется следующими признаками: количеством структуры и внешним видом учетных регистров, последующую связь между регистрами и способом записи в них. В настоящее время в организации распространены следующие формы бухгалтерского учета: а) журнально-ордерная(Письмо Минфина СССР от 30.04.1974 №103 «Об основных положениях по учету материалов на предприятиях и стройках»); б) мемориально-ордерная; в) упрощенная(ФЗ от 24.07.2002 №104-ФЗ НК)	Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме с одновременной автоматизацией участков учета.
2.2. Технология обработки учётной информации
Все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Технология обработки бывает: а) ручная; б) автоматизированная.	Все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет.
2.3. План счетов бухгалтерского учета
Согласно ФЗ РФ «О бухгалтерском учёте» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ рабочий план счетов для бухгалтерского учета формируется на основании типового плана счетов («План счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организаций», утвержден приказом Минфина РФ от 31 октября 2001г. №94н).	Для учета результатов финансово-хозяйственной деятельности организация применяет рабочий План счетов бухгалтерского учета, разработанный в соответствии с типовым Планом счетов бухгалтерского учета.
3. Методика ведения бухгалтерского учета
3.1. Учёт основных средств и нематериальных активов
В соответствии с положением по бухгалтерскому учёту «Учёт основных средств» ПБУ 6/01 от 30.03.01 №26н существуют следующие критерии отнесения объекта к основным средствам: а) использование в производстве продукции, при выполнении работ	Учёт основных средств и нематериальных активов производится в соответствии с ПБУ 6/01 и ПБУ 14/2000

Продолжение таблицы 1.1.

1	2
или оказании услуг либо для управленческих нужд организации; б) использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; в) организацией не предполагается последующая перепродажа дан­ных активов; г) способность приносить организации экономические выгоды (доходов) в будущем. В соответствии с ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов» от 16 октября 2000 г. №91н, активы принимаются к бухгалтерскому учету в качестве нематериальных если выполняются условия: а) отсутствие материально-вещественной структуры; б) возможность идентификации организацией от другого имущества; в) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации; г)использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; д) организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества; е) способность приносить организации экономические выгоды в будущем; наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности.
3.2. Способ погашения стоимости основных средств
Согласно положению по бухгалтерскому учёту «Учёт основных средств» ПБУ 6/01 от 30.03.01 №26н стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации. Начисление амортизации объектов основных средств производится одним из следующих	В целях бухгалтерского учета установлен линейный способ начисления амортизации по основным средствам. Основные средства стоимостью не более 100000 рублей списываются на затраты по мере отпуска их в эксплуатацию. Механизм ускоренной амортизации не применяется.

Продолжение таблицы 1.1.

1	2
способов: а) линейный; б) уменьшаемого остатка; в) списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; г) списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Объекты основных средств стоимостью не более 10 000 рублей за единицу или иного лимита, установленного в учётной политике исходя из технологических особенностей разрешается списывать на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию.
3.4. Порядок финансирования ремонта основных средств
Затраты на ремонт основных средств предприятия могут быть отражены в бухгалтерском учете по одному из вариантов: а) непосредственно на себестоимость продукции (работ, услуг); б) за счет созданного резерва предстоящих расходов на ремонт основных средств; в) на расходы будущих периодов с целью равномерного включения в себестоимость продукции (работ, услуг).	Затраты на ремонт основных средств в бухгалтерском учёте списываются непосредственно на себестоимость продукции.
3.5. Перечень резервов предстоящих расходов и платежей
На предприятиях могут создаваться резервы предстоящих расходов и платежей (на предстоящую оплату отпусков работников; на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; расходов на ремонт основных средств; производственных затрат по подготовительным работам в сезонных отраслях промышленности; предстоящих затрат по ремонту предметов проката; на выплату вознаграждения по итогам работы за год и другие цели), так и не создаваться.	Формирование резервов предстоящих платежей не осуществляется. Учет предстоящих расходов и платежей осуществляется по мере возникновения.
3.6. Метод оценки готовой продукции
Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчётности в РФ от 29 .07.1998 № 34№ готовая продукция может отражаться в бухгалтерском балансе по фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости.	Готовая продукция консервного производства отражается в бухгалтерском балансе по фактической себестоимости и производственной себестоимости.
3.7. Метод оценки сырья, материалов и иных аналогичных ценностей
Согласно положению по бухгалтерскому учёту «Учёт материально-производственных запасов	Применяется метод оценки по средней себестоимости.

Продолжение таблицы 1.1.

1	2
ПБУ 5/01 от 09.06.01 № 44н оценка материальных ресурсов производиться одним из следующих методов: а) по себестоимости каждой единицы; б) по средней себестоимости; в) по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО); г) по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО).
3.8. Учет незавершенного производства.
Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.1998 № 34Н предусмотрены следующие методы оценки незавершенного производства: по нормативной и плановой производственной себестоимости (полной и не полной), по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.	Незавершенное производство отражается по нормативной производственной себестоимости.
3.9. Отражение задолженности по полученным займам.
Согласно положению по бухгалтерскому учету « Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01 от 02.08.01 № 60Н установлено, что отражение задолженности по полученным кредитам и займам показываются с учетом причитающихся на конец отчетного периода процентов согласно условиям договора. Заемщик может осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев до истечения указанного срока, в составе долгосрочной задолженности.	Организация отражает задолженности по полученным кредитам и займам в соответствии с законодательством. Перевод долгосрочной задолженности по полученным кредитам и займам в краткосрочную организацией не производится и числится в составе долгосрочной до полного погашения.
3.10. Порядок признания прибыли от реализации
В соответствии с Налоговым кодексом РФ принято два метода определения выручки от реализации продукции: а) по отгрузке продукции и предъявлении расчетных документов к оплате б) по оплате отгруженной продукции.	Выручка от реализации продукции ( работ, услуг) считается по мере отгрузки товаров и предъявления покупателям (заказчикам) расчетных документов

2. 
   Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности
   

Основные технико-экономические показатели организации

№ п/п	Наименование показателей	Предыдущий год	Отчетный год	изменения
1.	Объем производства продукции: -в натуральном измерении -в стоимостном выражении	383 947,9	613 102,1	+229 154,2
2.	Объем продаж, тыс. руб.	389 288,6	603 978,4	+214 689,8
3.	Численность, всего, чел В т.ч.: работающих рабочих	138 500	135 552	-3 +52
4.	Среднегодовая стоимость основных произв. фондов, т.р.	107 956,5	121 371	+13 414,5
5.	Себестоимость товарной продукции, т.р.	364 256,7
6.	Себестоимость реализов. продукции, тыс. руб.	365 445	520 760	+155 315
7.	Производительность труда, тыс. руб./чел -работающего -рабочего	2 782,23 767,89	4 541,5 1110,69	+1 759,27 +342,8
8.	Фондоотдача, руб./руб.	9,87	9,78	-0,09
9.	Затраты на 1 руб. товарной продукции,	0,95
10.	Материалоотдача,	1,67	1,66	-0,01
11.	Прибыль от продаж, т.р.	28 704	96 548	+67 844
12.	Прибыль общая, т.р.	85 987	143 553	+57 566
13.	Чистая прибыль, т.р.	18 884	66 710	+47 826
14.	Рентабельность, % - продукции - продаж - капитала	5,4 7,5 4,79	18 16,4 10,81	+12,6 +8,9 +6,02

В 2009 году по сравнению с 2008 произошло увеличение чистой прибыли на 47 826 тыс.рублей. Так же произошло увеличение рентабельности продукции на 12,6%; продаж на8,9% и капитала на 6,02%, что говорит о улучшении финансового состояния предприятия.
Таблица 3.2.1

Аналитический баланс предприятия

Наименование статей	Порядок расчета (коды строк ф.№1)	Абсолютное значение, тыс. руб.			Удельный вес, %
		На начало 2008 года	На начало 2009 года	На конец 2009 года	На начало 2008 года	На начало 2009 года	На конец 2009 года
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	110	50	61	44	0,02	0,02	0,02
Основные средства	120	41317	39942	63144	19,89	15,59	20,75
Незавершенное строительство	130	6774	6756	9342	3,26	2,64	3,07
Долгосрочные финансовые вложения	140	190	197	197	0,09	0,08	0,06
Отложенные налоговые активы	145	311	389	326	0,15	0,15	0,11
Итого: Внеоборотные активы	190	48642	47345	73053	23,42	18,48	24,01
Запасы	210	88699	107763	120658	42,70	42,07	39,65
НДС по приобретенным ценностям	220	4739	3739	4786	2,28	1,46	1,57
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	63964	78786	97124	30,80	30,75	31,92
Денежные средства	260	1664	11029	3943	0,80	4,31	1,30
Прочие оборотные активы	270	-	7518	4745	-	2,93	1,56
Итого: Оборотные а ктивы	290	159066	208835	231256	76,58	81,52	75,99
Итого: активы	190+ 290	207708	256180	304309	100	100	100
Уставной капитал	410	38	3814	8300	0,02	1,49	2,73
Добавочный капитал	420	58858	55082	55082	28,34	21,50	18,10
Резервный капитал	430	1850	2928	3872	0,89	1,14	1,27
Фонд финансовых капвложений	470	704	704	704	0,34	0,27	0,23
Нераспределенная прибыль (убыток)	471	59622	77428	143194	28,70	30,22	47,06
Итого: Капитал и резервы	490	121072	139956	211152	58,29	54,63	69,39
Займы и кредиты	510	2498	-	-	1,20	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	5829	8258	6692	2,81	3,22	2,20
Итого: Долгосрочные обязательства	590	8327	8258	6692	4,00	3,22	2,19
Займы и кредиты	610	5000	-	2986	2,41	-	0,98

Кредиторская задолженность	620	73309	107966	83479	35,29	42,14	27,43
Итого: Краткосрочные обязательства	690	78309	107966	86465	37,70	42,14	28,41
Итого: Пассивы	700	207708	256180	304309	100	100	100

Исходя из данных таблицы можно сделать вывод, что наибольшие удельный вес в балансе имеют оборотные активы. Наибольшее значение в удельном весе оборотных активов имею запасы и краткосрочная дебиторская задолженность. Таким образом, структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Увеличение пассива произошло в основном за счёт увеличения недораспределенной прибыли. Также произошло уменьшение долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств (за счёт уменьшения кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов).

Уменьшилась и доля заёмного капитала. Это говорит о устойчивом финансовом положении организации.

Таблица 3.2.2

Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение
				на начало 2008 года	на начало 2009 года	на конец 2009 года
1.	Коэффициент автономии	СК/ СовК	≥ 0,5	0,58	0,55	0,69
2.	Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/СовК	≤ 0,5	0,42	0,45	0,31
3.	Коэффициент равновесия	СК/ЗК	≥ 1	1,40	1,20	2,27
4.	Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	≤ 1	0,72	0,83	0,44
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	СК+ДЗК СовК	> 0,5	0,62	0,58	0,09
6.	Коэффициент мобильности	ОА Сов. А	-	76,58	81,52	75,99

Таблица 3.2.3

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Норм. знач.	Фактическое значение
				на нач. 2008 года	на нач. 2009 года	на кон. 2009 года
1.	Индекс постоянного актива	___ВнА___ СК + ДЗК	<1	0,37	0,32	0,34
2.	Величина СОС, тыс.руб.	(СК + ДЗК) - ВнА	-	80757	100869	144791
3.	Коэффициент обеспеченности собств. источниками оборотных активов	СОС Об.А	≥ 0,1	0,46	0,44	0,60
4.	Коэффициент обеспеченности собств. источниками запасов	СОС З	(0,60,8)	0,82	0,86	1,14
5.	Коэффициент маневренности	__СОС__ СК+ДЗК	-	0,56	0,62	0,63

Таблица 3.2.4

Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Фактическое значение
			на начало 2008 года	на начало 2009 года	на конец 2009 года
1.	Собственный капитал, (Ис)	490+640+ 650	121072	139956	211152
2.	Внеоборотные активы, (F)	190	48642	47345	73053
3.	Долгосрочная кредиторская задолженность, (КТ)	590	8327	8258	6692
4.	Краткосрочная кредиторская задолженность, (Кt)	610	5000	-	2986
5.	Запасы, (Z)	210	88699	107763	120658
6.	Собственные источники финансирования запасов, (ЕС)	ИС -F	72430	92611	138099
7.	Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов, (ЕТ)	ЕС+КТ	80757	100869	144791
8.	Общая сумма нормальных источников формирования запасов, (Еt)	ЕТ+КТ	85757	100869	147777
9.	Излишек/недостаток:  ЕС  ЕТ  Еt	ЕС- Z ЕТ- Z Еt- Z	-16269 -7942 -2942	-15152 -6894 -6894	17441 24133 27119
10.	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, (S)	S=(x1; x2; x3)

x_i =

На начало 2008 и 2009 годов финансовая ситуация на предприятии была кризисной. А в конце 2009 года абсолютно финансово устойчиво.
Таблица 3.2.5

Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, тыс.руб.			Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, тыс.руб.
	на нач. 2008 года	на нач. 2009 года	на кон. 2009 года		на нач. 2008 года	на нач. 2009 года	на кон. 2009 года
А1	6164	11029	3943	П1	73309	107966	83479
А2	63964	186304	101869	П2	5000	-	2988
А3	93438	111502	125444	П3	8327	8258	6692
А4	48642	47345	43053	П4	121072	139956	211152

Ликвидность баланса характеризует способность предприятия быстро гасить свою задолженность, как по общей сумме, так и по срокам наступления платежей и означает безусловную платежеспособность.
Таблица 3.2.6

Показатели платежеспособности предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение
				на нач. 2008 года	на нач. 2009 года	на кон. 2009 года
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	__А1__ (П1+П2)	0,20,5	0,08	0,10	0,05
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	(А1+А2) (П1+П2)	≥1	0,90	1,83	1,22
3.	Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) (П1+П2)	≥2	2,09	2,86	2,67

Таким образом, рассчитанные коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие за 2008 и 2009 г.г. является неплатежеспособным: все коэффициенты не соответствуют нормативам. Тем более к концу года уровни этих показателей снизились, следовательно ситуация на предприятии усугубилась.

Таблица 3.2.7

Оценка удовлетворенности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Норм. значение	Фактическое значение
				На начало 2009 год	На конец 2009 год
1.	Коэффициент текущей ликвидности		≥2	2,86	2,67
2.	Коэффициент обеспеченности собств. источниками оборотных активов		≥ 0,1	0,44	0,60
3.	Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам		1	2,48

Для признания структуры баланса удовлетворительной является одновременное выполнение двух условий:

• 
  на конец отчетного периода значение К_тл ≥ 2;
  
• 
  на конец отчетного периода значение К_сос ≥ 0,1.
  

Таблица 3.2.8

Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения
			2008 год	2009 год
1	Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала		1,70	2,20
2	Продолжительность одного оборота совокупного капитала, дн.		212	164
3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		3,02	3,52
4	Продолжительность одного оборота собственного капитала, дн.		119	102
5	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала		3,89	5,90
6	Продолжительность одного оборота заемного капитала, дн.		93	61
7	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		2,14	2,81
8	Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн.		168	128
9	Коэффициент оборачиваемости запасов		4,01	5,40
10	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		47,53	82,58
11	Коэффициент оборачиваемости денежных средств		62,10	82,46

Таблица 3.2.9

Анализ структуры, состава и динамики финансовых результатов
деятельности предприятия

Наименование показателя	Порядок расчет (коды строк)	Абсолютное значение, тыс.руб.		Удельный вес, %
		2008 год	2009 год	2008 год	2009 год
Выручка	с.010	394149	617308	100	100
Себестоимость проданной продукции	с.020	(308162)	(473755)	(78,18)	(76,75)
Валовая прибыль	с.029	85987	143553	21,82	23,25
Коммерческие расходы	с.030	(7931)	(9102)	(2,01)	(1,47)
Прибыль (убыток) от продаж	с.050	28704	96548	7,28	15,64
Сальдо прочих доходов и расходов	с.090-100	(3014)	(5576)	(0,76)	(0,90)
Прибыль (убыток) до налогообложения	с.140	25366	89943	6,44	14,57
Отложенные налоговые обязательства	с.142	(2427)	1566	(0,62)	0,25
Текущий налог на прибыль	с.150	(5460)	(24598)	(1,39)	(3,98)
Прочие платежи	с.152	1322	(138)	0,34	(0,02)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	с.190	18884	66710	4,79	10,81

Таблица 3.2.10

Оценка показателей рентабельности

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения
			2008 год	2009 год
1	Окупаемость затрат по прибыли от продаж	_Ф.2 с.050_ с.020	0,09	0,20
2	Рентабельность продаж по прибыли от продаж	Ф.2 с.050 с.010	0,07	0,16
3	Рентабельность продаж по чистой прибыли	Ф.2 с.190 с.010	0,05	0,11
4	Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	Ф.2 с.140 Ф.1с.300	0,10	0,30
5	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Ф.2 с.190	0,14	0,38

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Окупаемость затрат по прибыли от продаж уменьшились на 1,68, это означает, что в 2009 году окупаемость затрат стала ниже, чем в прошлом. Вследствие этого показатели рентабельности также уменьшились.

2. 
   Анализ налоговых платежей, уплачиваемых данным предприятием
   

Учет расчетов с бюджетом по налогу на прибыль

Организация уплачивает в бюджет в течение квартала авансовые платежи налога на прибыль, определяемые исходя из предполагаемой суммы прибыли за налогооблагаемый период и ставки налога. До начала квартала организации представляют налоговым органам справки о предполагаемых суммах налога на прибыль. Уплата авансовых взносов в бюджет производится не позднее 15-го числа каждого месяца равными долями в размере одной трети квартальной суммы налога.

Ежемесячные перечисления авансовых платежей налога на прибыль отражаются бухгалтерской записью:

Д-т 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по налогу на прибыль»

К-т 51 «Расчетные счета».

Суммы фактически причитающихся платежей налога на прибыль за отчетный период (согласно расчетам) отражаются в учете записью:

Д-т 99 «Прибыли и убытки»

К-т 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по налогу на прибыль».

Разница между суммой, подлежащей внесению в бюджет по фактически полученной прибыли, и фактическими авансовыми взносами налога на прибыль за истекший квартал, определенная путем сопоставления дебетового и кредитового оборотов по счету 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по налогу на прибыль», подлежит уточнению на сумму, рассчитанную исходя из ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на 15-е число второго месяца истекшего квартала, деленную на четыре.

Дополнительные платежи в бюджет (возврат из бюджета) относятся на финансовые результаты деятельности организации в виде прибыли или убытка.

При этом делаются записи:

начислены дополнительные платежи к уплате в бюджет –

Д-т 99 «Прибыли и убытки»

К-т 68 «Расчеты по налогам и сборам»;

перечислены платежи в бюджет –

Д-т 68 «Расчеты по налогам и сборам»

К-т 51 «Расчетные счета»;

начислены дополнительные платежи, подлежащие возврату из бюджета, –

Д-т 68 «Расчеты по налогам и сборам»

К-т 99 «Прибыли и убытки»;

получены платежи из бюджета –

Д-т 51 «Расчетные счета»

К-т 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Суммы налога на прибыль и дополнительных платежей по квартальным расчетам вносятся в бюджет в пятидневный срок со дня, установленного для представления бухгалтерского отчета за квартал, а по годовым расчетам – в десятидневный срок со дня, установленного для представления бухгалтерского отчета за истекший год.

Пример расчета налоговых платежей по налогу на прибыль представлен в таблице 2.

Таблица 2

Расчет налога на прибыль ОАО «Гормаш» за 2009г.

Показатели	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
Выручка от продаж (без НДС)	867162	1734324	2601486	3468648
Себестоимость продаж	600495	1200990	1801485	2401980
Налог на имущество	27156	53625	79406	104500
Прибыль	239511	479709	720595	962168
Налог на прибыль	14371	57565	129707	230920

Таким образом, предприятие должно будет уплатить в бюджет авансовые платежи по налогу на прибыль:

- за I квартал в размере 14371 руб.;

- за полугодие в размере 43194 руб.;

- за 9 месяцев в размере 72142 руб.

- за год в размере 101213 руб.

Учет расчетов с бюджетом по налогу на добавленную стоимость

Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет, исчисляется по итогам каждого налогового периода, как уменьшенная на сумму налоговых вычетов общая сумма налога и увеличенная на суммы восстановленного налога. Если сумма налоговых вычетов в каком-либо налоговом периоде превышает общую сумму налога, исчисленную и увеличенную на суммы восстановленного налога, положительная разница между суммой налоговых вычетов и суммой налога, подлежит возмещению налогоплательщику в порядке и на условиях, которые предусмотрены статьей 176 НК РФ, за исключением случаев, когда налоговая декларация подана налогоплательщиком по истечении трех лет после окончания соответствующего налогового периода. Уплата налога по операциям, признаваемым объектом налогообложения, производится по итогам каждого налогового периода исходя из фактической реализации (передачи) товаров (выполнения, в том числе для собственных нужд, работ, оказания, в том числе для собственных нужд, услуг) за истекший налоговый период не позднее 20-го числа месяца, следующего за истекшим налоговым периодом.

Учет налога на добавленную стоимость ведется на счетах 19 «Налог на до­бавленную стоимость по приобретенным ценностям» по соответствующим суб­счетам, 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчете «Расчеты по налогу на до­бавленную стоимость».

Структура счета 68, субсчет «Расчеты по налогу на добавленную стоимость» имеет следующий вид (табл.3):

Таблица 3

Дебет Счет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит

Уменьшение задолженности бюджету	Кор. счет	Увеличение задолженности бюджету	Кор. счет
Сальдо - долг бюджета организа­ции по НДС на начало периода Списан НДС по оплаченным и оприходованным материальным ценностям, работам, услугам Зачтен НДС по авансам и пред­оплате Перечислен НДС бюджету Сальдо - долг организации бюджету по НДС на конец период	- 19 62 51 -	Сальдо - долг организации бюджету по НДС на начало периода Момент определения налоговой ба­зы - отгрузка продукции (работ, услуг) Начислен НДС по: строительным работам, выполнен­ным хозяйственным способом авансам полученным, предоплате проданной продукции, работам, ус­лугам суммовым разницам, процентам по коммерческому кредиту, процентам по векселям, полученным от покупателей продукции, товаров, работ, услуг проданным основным средствам, не­материальным активам, материалам и прочим активам, полученной арендной плате Прочие операции Восстановлен НДС по материальным ценностям, использованным на непроизводственные нужды Возвращен НДС из бюджета Сальдо -долг организации бюджету по НДС на конец период	- 19 76 90 90,91 91 29,91 51 -

Налог на добавленную стоимость, полученный от покупателей, отражается по кредиту счета 68.

При работе ОАО «Гормаш» «по отгрузке» НДС начисляется к уплате в бюджет на дату отгрузки товаров (работ, услуг) (Д сч. 90, 91, К сч. 68).

При получении авансов (предоплат) организация с полученных сумм начис­ляет НДС (Д сч. 76, К сч. 68); затем после отгрузки товаров (работ, услуг), под которые был получен аванс (предоплата), производится начисление НДС по осуществленной отгрузке (Д сч. 90, К сч. 68) и зачет ранее начисленного НДС по авансу или предоплате (Д сч. 68, К сч. 76).

Структура счета 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» имеет вид (табл.4):

Таблица 4

Дебет Счет 19 «НДС по приобретенным ценностям» Кредит

НДС по приобретенным ценностям, работам, услугам	Кор. счет	НДС по оплаченным и оприходованным ценностям, работам, услугам	Кор. счет
Сальдо – НДС по приобретенным, но не оплаченным ценностям, работам, услугам на начало периода Отражен НДС по принятым счетам поставщиков, подрядчиков Сальдо – НДС по приобретенным, но не оплаченным ценностям, работам, услугам на конец периода	- 60,76 -	Списан НДС по продукции, работам, услугам организации, облагаемым НДС Списан НДС по продукции, работам, услугам организации, не облагаемым НДС: НДС, уплаченный поставщикам за основные средства НДС, уплаченный поставщикам за материалы НДС, уплаченный поставщикам за инвентарь и хозяйственные принадлежности НДС, уплаченный подрядчикам за выполненные работы и оказанные услуги производственного назначения	68 08 10 10 20, 23, 25, 26, 44

Налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате поставщикам и подрядчикам за приобретенные у них материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги производственного назначения отражается по дебету счета 19. Списание налога на добавленную стоимость со счета 19 производится после оплаты оприходованных материальных ценностей, принятых работ, услуг и при наличии счета-фактуры в уменьшение задолженности бюджету по данному налогу. В случае использования материальных ценностей, работ, услуг для непроизводственных целей сумма налога на добавленную стоимость, ранее списанная в зачет бюджету и приходящаяся на эти ценности, работы, услуги, восстанавливается как задолженность бюджету.

В случае использования приобретенных материальных ценностей, работ, ус­луг для производства продукции (работ, услуг), освобожденной от налога на до­бавленную стоимость, сумма уплаченного поставщикам (подрядчикам) налога на добавленную стоимость включается в стоимость приобретенных материаль­ных ценностей, издержки производства.

Заключение

В настоящее время налоговое прогнозирование и планирование выступают основой рыночных отношений всех хозяйствующих субъектов и экономических объектов с различными формами собственности. Эти процессы оказывают самое непосредственное воздействие на деятельность организаций и предприятий. Именно планирование является тем действенным инструментом, благодаря которому организации могут правильно и достоверно оценивать возможности своего развития на краткосрочную (текущую) и длительную (стратегическую) перспективу. Оно обеспечивает условия для прогнозирования материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Эффективность коммерческих организаций является основой для развития экономики страны и наполняемости доходной части бюджетов разных уровней, величины национального дохода и ВВП. Одна из основных задач государства связана с созданием благоприятных условий для поддержания инновационных начинаний промышленных предприятий и организаций. При этом предусматривается достижение обоюдной выгоды: максимум поступлений налоговых платежей в бюджеты различных уровней и создание предпосылок для снижения налоговой нагрузки на данные организации.

Налоговые платежи составляют значительную долю в финансовых средствах организаций и самым непосредственным образом влияют на формирование экономических результатов их деятельности, на конкурентоспособность и финансовую устойчивость. Поэтому налоговое планирование входит в практику хозяйственной жизни коммерческих организаций в качестве составляющей общеэкономического планирования, а стратегическое планирование - в качестве важнейшей ее составной части.

Список использованной литературы

1. 
   Налоговый кодекс РФ
   
2. 
   Трудовой кодекс РФ
   
3. 
   План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные Приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н
   
4. 
   Налоговый менеджмент. Барулин С.В., Ермакова Е.А., Степаненко В.В.- М.: Омега-Л, 2007.
   
5. 
   Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Пансков В.Г. - М.: МЦФЭР, 2006.
   
6. 
   Налоги и налогообложение. Скрипниченко В.А. - СПб.: Питер: ИД-БИНФА, 2007.
   
7. 
   Финансы организаций (предприятий). Гаврилова А.Н., Попов А.А. - М.: КНОРУС, 2007.
   
8. 
   Финансы. Под ред. Ковалева В.В. - М.: Велби, Проспект, 2007.