ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРИГРАНИЧНЫХ РЕГИОНОВ

 

Инвестиционная сфера относится к числу наиболее важных сфер экономики. Наблюдающийся спад инвестиционной активности требует решительных мер по восстановлению воспроизводственных процессов в регионе. Проведение грамотной инвестиционной политики предполагает управление инвестиционными параметрами экономического развития, одним из которых является инвестиционный потенциал.

К теме оценки инвестиционного потенциала и привлекательности территорий обращаются многие исследователи, как в нашей стране, так и за рубежом. Работы делятся:

1) в  зависимости от степени разработки проблемы

постановочные, для которых характерным является использование категории “инвестиционный потенциал” в различной трактовке и  терминологических сочетаниях без раскрытия сути и содержания понятия [5, 3-16];

экспертно-рейтинговые, в которых делаются попытки терминологического оформления категории и определения как интегрированного показателя, складывающегося из частных потенциалов. К этой группе можно отнести исследования Т.Максимовой [3, 47-51], С.С.Гузнер [1, 109] и авторов публикаций в журнале “Эксперт”[2, 73];

продвинутые в научном плане работы, которые содержат и теоретические подходы к разработке содержания категории “инвестиционный потенциал”,  и методические основы ее оценки (Ю.А.Дорошенко, А.Шахназаров, И.Ройзман [8]);

2) с точки зрения подхода к определению сущности понятия “инвестиционный потенциал” работы основываются

         на отраслевом подходе, проводящим аналогию между инвестиционным потенциалом и комплексом фондосоздающих отраслей, в состав которого, по мнению Т.С.Хачатурова и В.П.Красовского, “помимо строительной индустрии, осуществляющей строительные работы и монтаж оборудования, входят также производство машин и оборудования для новых, расширяемых и реконструируемых предприятий и производство конструкционных материалов и строительных машин, используемых в капитальном строительстве”[7, 67];

на ресурсном подходе, который сводит категорию “инвестиционный потенциал” либо к потенциалу инвестиционных ресурсов, т.е. к источникам их формирования, таким как прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в различные внебюджетные фонды,  активы государственных и коммерческих финансовых  учреждений и сбережения населения, либо к совокупности возможностей и имеющихся ресурсов для инвестирования, которые складываются под воздействием системы факторов и условий для инвестирования, реализуются через формирование инвестиционных потоков (Ф. Тумусов) [6].  

на результативном подходе, базирующемся либо на учете отдачи используемых ресурсов вне зависимости от их вида, либо с позиций оценки экономических результатов текущей и будущей хозяйственной деятельности. Потенциал здесь трактуется как способность к достижению максимального результата.

Помимо вышеперечисленных подходов, в научной литературе существует направление, в рамках которого  инвестиционный потенциал территории характеризуется как инвестиционная ёмкость,  т.е.  способность “поглощать капитал” и является составляющей инвестиционного климата. Сторонники данного подхода считают необходимым обозначать некоторую предельную величину инвестиций, которую способна поглотить территория (инвестиционный потенциал), зависящую от ряда объективных факторов. Данный подход прослеживается в исследованиях, публикуемых в журнале “Эксперт”[2, 73].

Сравнительный анализ методик и результатов их применения показал, что в большинстве работ присутствуют методологические упущения, вызывающие недостаточную достоверность полученных результатов.

Во многих методиках при определении инвестиционных параметров экономического развития применяются экспертные балльные оценки учитываемых факторов. Однако данные оценки являются субъективными и обычно сглаживают или «сжимают» реальный разброс региональных характеристик. Поэтому, должны использоваться статистические и количественные характеристики.

Значительные недостатки также имеют широко применяемые методы свода частных показателей в интегральный показатель - методы «суммы баллов» и «суммы ранговых мест». Интегральные рейтинги, составленные с использованием указанных выше методов, показывают лишь то, что один регион лучше или хуже другого. Но такие рейтинги не показывают главного: на сколько один субъект Федерации превосходит другой или на сколько он уступает другому. Особенно сомнительным представляется сочетание таких методов оценки и свода с применением различных весовых коэффициентов значимости частных показателей (или весовых баллов). Определение величин весовых коэффициентов значимости опять-таки производится экспертным путем, дополняя субъективную балльную оценку показателей не менее субъективной оценкой их значимости.

В большинстве методик авторы стремятся  максимально увеличить количество частных потенциалов -  составляющих инвестиционного потенциала, с тем, чтобы более полно учесть все региональные особенности и, не принимая во внимание специфику собственно инвестиционных ресурсов. Однако полученный таким образом набор показателей будет в большей степени отражать общеэкономический потенциал региона. Поэтому при оценке инвестиционного потенциала следует учитывать лишь инвестиционно-значимые ресурсы.

И, наконец, в мировой практике известно немало методик оценки территорий с точки зрения эффективности вложений, и это подтверждает тот факт, что не может быть единой, верной для всех случаев методики оценки не только инвестиционного потенциала вообще, но и его наиболее стабильных факторов. Потому что в универсальных методиках в силу их общей применяемости  ключевые особенности региона не занимают достойного места при оценке.

В настоящее время особое значение приобретают факторы регионального развития, связанные с географическим положением и, в частности, с приграничностью. Приграничные территории - это территории государства, прилегающие к государственной границе, выполняющие особые приграничные функции и обладающие в связи с этим специфическими особенностями. Главным фактором, обуславливающим специфику приграничья, является его географическое положение.

В массе приграничные регионы РФ относятся к наиболее бедным и социально-неблагополучным субъектам РФ. У 34 из них доля населения с доходами ниже прожиточного минимума больше, чем в среднем по России, у 43 объем регионального валового продукта на душу населения ниже среднего по стране уровня, для большинства регионов характерна относительно низкая втянутость во внешнюю торговлю [4].

Таким образом, приграничное положение в настоящее время является тормозом для экономического роста регионов. Но в нем же заложен мощный геополитический потенциал развития.

 Региональными администрациями приграничных территорий первоочередное внимание должно уделяться таким базовым видам деятельности как приграничное сотрудничество и  транзит, т.к. именно они позволят преодолеть проблему изолированности приграничных территорий и являются ключом к развитию этого типа субъектов федерации.

В связи с обозначенными принципиальными особенностями приграничного положения практическое значение приобретает разработка методических основ оценки инвестиционного потенциала приграничных территорий. С этой целью необходимо систему частных потенциалов – составляющих инвестиционного потенциала дополнить потенциалом приграничного сотрудничества и транзитным потенциалом.

Таким образом, система частных потенциалов для приграничных регионов будет выглядеть следующим образом: социально-трудовой потенциал, потребительский потенциал и уровень жизни населения, интеллектуальный потенциал, производственный потенциал, инфраструктурный потенциал, инновационный потенциал, финансовый потенциал, потенциал приграничного сотрудничества, транзитный потенциал.

Данная совокупность потенциалов позволит оценивать приграничные регионы с учетом их ключевых особенностей, что значительно повысит достоверность получаемых результатов