СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируе­мых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

1. 
   изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
   
2. 
   исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
   
3. 
   выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;
   
4. 
   выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.
   

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности.

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

1. Задания по комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вымпел»

1. Оценить состав, структуру и динамику разделов Бухгалтерского баланса за 2001 год (табл. 1).

2. Проанализировать динамику состава и структуры капитала, отра­жающих имущественное положение ОАО «Вымпел», указать возможные причины изменений в разрезе отдельных видов имущества. Данные об имущественном положении отразить в табл. 2.

3. Проанализировать и оценить динамику, состав и структуру источ­ников формирования капитала. Указать влияние изменений в структуре источников на финансовое состояние. Данные о составе и структуре ка­питала привести в табл. 3, используя для анализа информацию прило­жения к табл. 3 и табл. 4.

4. 
   Рассчитать стоимость чистых активов организации; проанализиро­вать их состав и динамику. Выявить факторы, повлиявшие на изменение
   рентабельности чистых активов, и оценить их (табл. 5 и табл. 6).
   
5. 
   Рассчитать показатели ликвидности и оценить их динамику. Сгруппировать активы организации по уровню их ликвидности, а обязательства - по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложив­шихся неравенств (табл. 7, приложение 1 и 2 к табл. 7 и табл. 8).
   
6. 
   Используя результаты расчета коэффициента общей ликвидности
   в табл. 7, оценить степень удовлетворительности (неудовлетворительно­сти) структуры баланса по состоянию на конец 2001 г. Расчеты предста­вить в табл. 9.
   

7. Дать оценку динамике оборотных активов, сгруппированных по степени риска. Указать влияние изменений в динамике каждой группы на ликвидность предприятия. Данные группировки оборотных активов привести в табл. 10.

8. По данным годового баланса (ф. № 1) и «Приложения к балан­су» (ф. № 5) заполнить табл. 11 и табл. 12, проанализировать динами­ку состояния текущих расчетов с дебиторами и кредиторами. Указать возможные причины просроченной задолженности и рекомендации по се уменьшению.

9.Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборот­ные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменения с предыдущим годом объема реализации и среднего­довых остатков оборотных средств. Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения капитала (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в табл. 13.

10. 
    Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчиво­сти организации, проанализировать их динамику и воздействие на фи­нансовое состояние предприятия (табл. 14).
    
11. 
    Используя показатели, представленные в табл. 15 и табл. 16, оценить рентабельность капитала ОАО «Вымпел», вложенного в активы предприятия, а также сформированного за счет собственных источников. Рассчитать влияние основных факторов на рентабельность всех активов и рентабельность собственного капитала.
    
12. 
    Используя данные годового отчета ф. № 4, проанализировать дви­жение денежных потоков в целом по предприятию за год и по основным видам деятельности, указав их влияние на финансовое состояние и платежеспособность ОАО «Вымпел». Результаты анализа отразить в анали­тической записке, используя данные табл. 21.
    
13. 
    По данным годового отчета (ф. № 2) проанализировать динами­ку и состав доходов и расходов организации, финансовых результатов де­ятельности. Указать причины, повлиявшие на прирост финансового до­хода от всей хозяйственной деятельности ОАО «Вымпел» за 2001 г. По элементам формирования доходов, расходов и прибыли отчетного года (табл. 17, табл. 18, табл. 19, табл. 20 и приложение к табл. 18).
    
14. 
    Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) и
    данные, приведенные в табл. 18, проанализировать влияние факторов на
    изменение прибыли от продаж. Рассчитать показатели рентабельности
    продаж и рентабельности полных затрат, оценить их динамику.
    
15. 
    Рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности про­даж товаров, продукции, работ, услуг.
    
16. 
    Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) и
    данные табл. 20, рассчитать «критический» объем продаж, запас финан­совой прочности и долю запаса финансовой прочности в объеме выруч­ки от продаж. Расчеты представить в табл. 20.
    
17. 
    Рассчитать уровень экстенсивности и интенсивности использова­ния ресурсов организации. Дать комплексную оценку интенсификации
    хозяйствования (табл. 22 и 23).
    
18. 
    Дать итоговую оценку деловой активности ОАО «Вымпел» в
    2001 г. исходя из показателей финансового состояния и финансовых ре­зультатов, обобщенных в табл. 24. Привести рекомендации по стабилизации финансово – хозяйственной деятельности, повышения доходности и рентабельности деятельности
    

2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Вымпел» за 2002 г.

Форма 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 1 января 2002 Тыс.руб.

АКТИВ				Код стр.		на начало года	на конец года
1				2		3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)				110		120	101
в том числе:
организационные расходы				111		120	101
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), и иные аналогичные с перечисленными права и активы				112		0	0
Основные средства (01, 02, 03)				120		20 047	19 609
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования				121		0	0
здания, машины, оборудование и другие основные средства				122		20 047	19 609
другие виды основных средств				123		0	0
Незавершенное строительство (07, 08, 61)				130		0	0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82)				140		584	580
в том числе:
инвестиции в дочерние общества				141		0	0
инвестиции в зависимые общества				142		0	0
инвестиции в другие организации				143		0	0
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев				144		0	0
прочие долгосрочные финансовые вложения				145		0	0
Прочие внеоборотные активы				150		0	0
ИТОГО по разделу 1				190		20 751	20 290
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы				210		15 395	17 451
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)				211		4 357	2 318
животные на выращивании и откорме (11)				212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)				213		945	1 411
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)				214		10 041	13 650
товары отгруженные (45)				215		0	0
расходы будущих периодов (31)				216		33	30
прочие запасы и затраты				217		19	42
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)				220		994	938
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)				230		229	81
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76)				231		150	0
векселя к получению (62)				232		0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)				233		0	0
авансы выданные (61)				234		0	0
прочие дебиторы				235		79	81
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)				240		13 114	8 330
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76)				241		12 820	7 613
векселя к получению (62)				242		0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)				243		0	0
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (75)				244		0	0
авансы выданные (61)				245		0	502
прочие дебиторы				246		294	215
Краткосрочные финансовые вложения (58, 82)				250		0	120
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев				251		0	0
собственные акции, выкупленные у акционеров				252		0	0
прочие краткосрочные финансовые вложения				253		0	120
Денежные средства				260		861	216
в том числе:
касса (50)				261		61	4
расчетные счета (51)				262		575	116
валютные счета (52)				263		206	85
прочие денежные средства (55, 56, 57)				264		19	11
Прочие оборотные активы				270		0	0
ИТОГО по разделу 2				290		30 593	27 136
БАЛАНС (сумма строк 190+290)				300		51 344	47 426
ПАССИВ				Код стр.		На начало года	На гонец года
1				2		3	4
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)				410		43	243
Добавочный капитал (87)				420		25 181	25 118
Резервный капитал (86)				430		9	9
в том числе:
фонды, образованные в соответствии с законодательством				431		9	9
фонды, образованные в соответствии с учредительными документами				432		0	0
Фонд социальной сферы (88)				440		2 048	2 048
Фонды накопления и фонд потребления(88)				441		0	0
Целевые финансирования и поступления (96)				450		5 000	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)				460		8 511	6 206
Непокрытый убыток прошлых лет (88)				465		0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года				470		0	2 750
Непокрытый убыток отчетного года				475		0	0
ИТОГО по разделу 3				490		40 792	36 374
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)				510		0	0
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты				511		0	0
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты				512		0	0
Прочие долгосрочные пассивы				520		0	0
ИТОГО по разделу 4				590		0	0
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (90, 94)				610		0	2 500
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты				611		0	2 500
прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты				612		0
Кредиторская задолженность				620		10 047	8 149
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)				621		6 401	4 660
векселя к уплате (60)				622		0	0
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)				623		0	0
задолженность перед персоналом организации (70)				624		543	950
задолженность перед государственным внебюджетным фондом (69)				625		366	420
задолженность перед бюджетом (68)				626		2 208	1 740
авансы полученные (64)				627		241	252
прочие кредиторы				628		288	127
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)				630		94	56
Доходы будущих периодов (83)				640		0	282
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)				650		411	65
Прочие краткосрочные пассивы				660		0	0
ИТОГО по разделу 5				690		10 552	11 052
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)				700		51 344	47 426
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя				код стр.		На начало года	На конец года
Арендованные основные средства				910
в том числе по лизингу				920
Товарно - материальные ценности, принятые на ответственное хранение				930
Товары, принятые на комиссию				940		492	4004
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов				950
Обеспечение обязательств и платежей выданные				960
Износ жилищного фонда				970		452	470
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов				980
Материалы, принятые на переработку				990		4479	6660
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя	код стр.	За отчетный период			За аналогичный период
		прибыль	убыток		прибыль		убыток
Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда об их взыскании	210	6	8		4		19
Прибыль (убыток) прошлых лет	220
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	156	200		276		336
Снижение себестоимости материально - производственных запасов на конец отчетного периода	250
Списание дебиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	2190	3512				260

Форма № 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ОАО «ВЫМПЕЛ»

За 2001 год

тыс. руб.

				Код стр.		на начало года		на конец года
1				2		3		4
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей)				10		41 532		36 953
в том числе от продажи:
Сельскохозяйственной продукции				11		39 928		36 727
Промышленной продукции				12		1 050		226
Товаров				13		554		0
Прочая реализация				14		0		0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				20		25 105		18 046
в том числе проданных:
Сельскохозяйственной продукции				21		23 631		17 804
Промышленной продукции				22		954		242
Товаров				23		520		0
Прочая реализация				24		0		0
Валовая прибыль (строки 010-020)				29		16 427		18 907
Коммерческие расходы				30		560		340
Управленческие расходы				40		8 124		6 920
Прибыль (убыток) от продажи (строки 010-020-030-040)				50		7 743		11 647
II Операционные доходы и расходы
Проценты к получению				60		63		15
Проценты к уплате				70		462		0
Доходы от участия в других организациях				80		120		35
Прочие операционные доходы				90		250		1 810
Прочие операционные расходы				100		1 464		2 650
III Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы				120		2 352		280
Дотации и компенсации из бюджетов всех уровней				125		0		0
Внереализационные расходы				130		3 720		615
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120-130)				140		4 882		10 522
Количество прибыльных организаций				141		0		0
Сумма прибыли в прибыльных организациях				142		0		0
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи				150		2 092		3 950
Прибыль (убыток) от обычной деятельности				160		2 790		6 572
IV Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы				170		202		100
в т.ч. компенсация из бюджета				175		0		0
Чрезвычайные расходы				180		242		566
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (160+170-180))				190		2 750		6 106
СПРАВОЧНО
Дивидинты приходящиеся на одну акцию
по привилегированным, руб.				201
по обычным, руб				202		16		26
Предлагаемые в следующем отчетном году суммы дивидентов приходящиеся на одну акцию
по привилегированным, руб.				203
по обычным, руб				204		18		Х
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя	код стр.	За отчетный период			За аналогичный период
		прибыль	убыток		прибыль		убыток
Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда об их взыскании	210	6	8		4		19
Прибыль (убыток) прошлых лет	220
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	156	200		276		336
Снижение себестоимости материально - производственных запасов на конец отчетного периода	250
Списание дебиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	2190	3512				260

Форма № 3
ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

тыс. руб.

Наименование показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного года	Поступило в отчетном году	Израсходовано (использовано) в отчетном году	Остаток на конец отчетного года
1	2	3	4	5	6
I. КАПИТАЛ Уставный (складочный) капитал	010	43	200		243
Добавочный капитал	020	25181		(63)	25118
Прирост стоимости имущества по переоценке	021
Резервный фонд	030	9			9
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	040		2750		2750
Нераспределенная прибыль прошлых лет - всего	050	8511		(2305)	6206
в том числе: источник финансирования капитальных вложений производственного назначения	051
Непокрытый убыток прошлых лет	052			(948)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода - всего	055
Фонд социальной сферы	060	2048			2048
Целевые финансирование и поступления всего	070	5000	12000	(17000)
В том числе:
из бюджета	071	5000	12000	(17000)
из внебюджетных фондов	072
Итого по разделу I	079	40792	14520	(19368)	36374
II. Резервы предстоящих расходов - всего	080	411	1340	(1686)	65
в том числе: на отпуска	081	120	220	(315)	25
на ремонт основных средств	082	291	1120	(1371)	40
на страхование	083
на вознаграждение по итогам года	084
прочие (расшифровать)	085
Итого по разделу II	089	411	1340	(1686)	65
III. Оценочные резервы - всего	090
в том числе: по сомнительным долгам	091
под ценные бумаги	092
Итого по разделу III	099
Наименование показателя			Код строки	За отчетный год	За предыдущий год
1			2	3	4
Величина капитала на начало отчетного периода
			100	40792	40894
Увеличение капитала - всего			110	14950	9204
в том числе: за счет дополнительного выпуска акций			111	200
за счет переоценки активов			112
за счет прироста имущества			113
за счет реорганизации юридического лица (слияние, присоединение)			114
за счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала			115	14750	9204
прочие поступления			116
Уменьшение капитала - всего			120	(19368)	(9306)
в том числе: за счет уменьшения номинала акций			121
за счет уменьшения количества акций			122
за счет реорганизации юридического лица (разделение,выделение)			123
за счет расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на уменьшение капитала			124	19368	9306
прочие выбытия			125
Величина капитала на конец отчетного периода			130	36374	40792
			Справки
Наименование показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного года		Остаток на конец отчетного года
1	2	3		4
Чистые активы	150		40209		35783
		Из бюджета		Из внебюджетных фондов
		за отчетный год	за предыдущий год	за отчетный год	за предыдущий год
1	2	3	4	5	6
Получено на: расходы по обычным видам деятельности - всего	160	12000	7000
в том числе: по льготным категориям граждан	161	12000	7000
прочие (расшифровать)	162
Капитальные вложения во внеоборотные активы	170
в том числе: строительство объектов	171
приобретение оборудования	172
прочие (расшифровать)	173
На цели, связанные с чрезвычайными обстоятельствами	180

Форма № 4

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

тыс. руб.

Наименование показателя	Код стр.	Сумма	Из нее
			по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности
Остаток денежных средств на начало года	10	861
Поступило денежных средств - всего	20	51167	56812	235	120
в том числе:
выручка от продажи товаров, продукции. Работ и услуг	30	40760	40760
выручка от продажи основных средств и иного имущества	40	235		235
авансы, полученные от покупателей	50	12	12
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	60	12000	12000
Безвозмездно	70	40	40
кредиты полученные	80	4000	4000
займы полученные	85
дивиденты, проценты по финансовым вложениям	90	120			120
Прочие поступления	110
Направлено денежных средств - всего	120	57812	55176	2128	508
в том числе:на оплату приобретенных товаров, работ и услуг	130	13843	13843
на оплату труда	140	15560	15560
отчисления во внебюджетные фонды	150	5986	5986
на выдачу подотчетных сумм	160	30	30
на выдачу авансов	170	502	502
на оплату долевого участия в строительстве	180
на оплату оборудования и транспортных средств	190	948		948
на финансовые вложения	200	508			508
на выплату процетнов по ценным бумагам	210	1180		1180
на расчеты с бюджетом	220	17293	17293
на оплату по кредитам	230	1962	1962
Прочие выплаты	250
остаток денежных средств на конец отчетного периода	260	216
СПРАВОЧНО:
Из строки 020 поступило по наличному расчету - всего	270	160
втом числе:
по расчетам с юридическими лицами	280	60
с физическими лицами	290	100
из них с применением контроль - кассовых аппаратов	291	100
бланки строгой отчетности	292
Наличные денежные средства:
поступило из банка в кассу организации	295	15590
сдано в банк из кассы организации	296	160

Форма № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

тыс. руб.

1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
Наименование показателя	код стр.	Остаток на начало отчетного года	Получено	Погашено	Остаток на конец отчетного года
Долгосрочные кредиты	110
втом числе не погашенные в срок	111
Долгосрочные займы	120
втом числе не погашенные в срок	121
Краткосрочные кредиты	130		4000	1500	2500
втом числе не погашенные в срок	131
Краткосрочные займы	140
втом числе не погашенные в срок	141
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
Наиемнование показателя	Код стр.	Остаток на начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на конец года
Дебиторская задолженность
краткосрочная	210	13114	58383	63167	8330
в том числе просроченная	211	10490	29650	33476	6664
из нее длительностью свыше 3 месяцев	212	152	6151	6198	105
долгосрочная	220	229		148	81
в том числе просроченная	221
из нее длительностью свыше 3 месяцев	222
из стр. 220 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	223
Кредиторская задолженность
краткосрочная	230	10047	66106	68004	8149
в том числе просроченная	231	2009	26442	26821	1630
из нее длительностью свыше 3 месяцев	232	1406	7926	8517	815
долгосрочная	240
в том числе просроченная	241
из нее длительностью свыше 3 месяцев	242
из стр. 220 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	243
Обеспечения:
полученные	250
в том силе от третьих лиц	251
выданные	260		4000		4000
в том числе третьим лицам	261
СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 2
Наименование показателя	Код.стр.	Остаток на начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	Остаток на конец года
Движение векселей
Векселя выданные	262	118	250	308	60
в том числе просроченные	263
Векселя полученные	264
в том числе просроченные	265
Дебиторская задалженность по поставляемой продукции по фактической себестоимости	266	10490	13006	16332	7164
3. Перечень организаций - дебиторов имеющих наибольшую задолженность
Наименование организации	Код.стр.	Остаток на конец года
		всего	в том числе длительностью свыше 3 месяцев
	270
	271
	272
	273
	274
	275
4. Перечень организаций - кредиторов имеющих наибольшую задолженность
Наименование организации	Код.стр.	Остаток на конец года
		всего	в том числе длительностью свыше 3 месяцев
	280
	281
	282
	283
	284
	285
3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
Наименование показателя	код стр.	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года
Нематериальные активы
Права на объекты интеллектуальной собственности	310	26	20		46
в том числе права возникающие
из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы ЭВМ, базы данных и др.	311	16	20		36
из патентов на изобретения, промышленные образцы	312	10			10
из прав ноу - хау	313
Права на пользование обособленными природными объектами	320
Организационные расходы	330
деловая репутация организации	340
Прочие	349	163	28	21	170
Итого	350	189	48	21	216
Основные средства
земельные участки и объекты природопользования	360
Здания	361	24107			24107
Сооружения	362	1520		340	1180
Машины и оборудование	363	16751	580	734	16597
Транспортные средства	364	4196	952		4288
Производственный и хозяйственный инвентарь	365	2873	118	46	2945
Рабочий скот	366
Продуктивный скот	367
Многолетние насаждения	368
Другие виды основных средств	369
Итого	370
в том числе производственные	371	49617	790	1120	46287
непроизводственные	372	2830			2830
Доходы вложения в материальные ценности
Имущество для лизинга	381
Имущество представляемое по договору лизинга	382
Прочие	383
Итого
СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 3
Наименование показателя	код стр.	на начало отчетного года		на конец отчетного года
Из стр 371 графы 3 и 6 передано в аренду - всего	387	69		320
в том числе здания	288	69		320
сооружения	389
	390
переведено в консервацию	392
Амортизация амортизируемого имущества		29469		29623
нематериальных активов	393	69		115
основных средств - всего	394	29400		29508
в том числе зданий и сооружений	395	7230		7250
машин, оборудования, транспортных средств	396	2070		20198
доходных вложений в материальные ценности	398
СПРАВОЧНО
результат по индексации в связи с переоценкой основных средств первоначальной стоимости	401
Амортизация амортизируемого имущества	402
Имущество находящееся в залоге	403	4000		4000
Стоимость амортизируемого имущество по которому амортизация не начисляется - всего	404	2950		2970
в том числе нематериальных активов	405	132		132
основных средств	406	2818		2838
4. ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Наименование показателя	код стр.	Остаток на начало года	Начислено (образовано)	Использовано	Остаток на конец года
Собственные средства организации - всего	410		948	948
Прибыль остающаяся в распоряжении организации	411		948	948
Привлеченные средства - всего	420
в том числе кредиты банков	421
заемные средства	422
долевое участие	423
из бюджета	424
из внебюджетных фондов	425
прочие	426
Всего собственных и привлеченных средств	430		948	948
СПРАВОЧНО:
Незавершенное строительство	440
Инвестиции в дочерние общества	450
Инвестиции в зависимые общества	460
5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
Наименование показателя	код стр.	Долгосрочные		Краткосрочные
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Паи и акции других организаций	510	580	580
Облигации и другие долговые обязательства	520	4
Предоставленные займы	530
Прочие	540				320
СПРАВОЧНО:
По рыночной стоимости облигации и другие ценные бумаги	550
6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Наименование показателя	код стр.	за отчетный год		за предыдущий год
Материальные затраты	610	11669		20359
в том числе
	611
	612
	613
Затраты на оплату труда	620	15690		8058
Отчисления на социальные нужды	630	6040		2971
Амортизация	640	1068		1621
Прочие затраты	650	3800		3857
в том числе
	651
	652
	653
Итого по элементам затрат	660	38267		36866
Изменение остатков незавершенного производства	670	-434		-12
расходов будущих периодов	680	-3		18
резервов предстоящих расходов	690	-345		120
7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Наименование показателя	код стр.	Причитается по расчету		Израсходовано	перечислено в фонды
отчисления в государственные внебюджетные фонды
в Фонд социального страхования	710	690		420	273
в Пенсионный фонд	720	4550			4508
в Фонд занятости	730	565			551
на медицинское страхование	740	235			234
Отчисления в негосударственные пенсионные фонды	750
Страховые взносы по договорам добровольного страхования пенсий	755
Среднеспичоная численность работников	760	1750
денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг	770	1870
Доходы по акциям и вкладам в имущество организации	780	1142

3. Разработочные и вспомогательные таблицы

Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса ОАО "Вымпел" за 2001 г., тыс руб.
Таблица 1
АКТИВ	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)

Раздел 1 Внеоборотные активы

20 751	20 290	-461	Раздел 3 Капитал и резервы	40792	36374	-4 418
То же в % к итогу	40,42%	42,78%	2,37%	То же в % к итогу	79,45%	76,70%	-2,75%
Раздел 2 Оборотные активы	30 593	27 136	-3 457	Раздел 4 Долгосрочные обязательства
То же в % к итогу	59,58%	57,22%	-2,37%	То же в % к итогу
				Раздел 5 Краткосрочные обязательства	10552	11052	500
				То же в % к итогу	20,55%	23,30%	2,75%
Валюта баланса, всего (А)	51 344	47 426	-3 918	Валюта баланса, всего (П)	51344	47 426	-3 918
То же в % к итогу	100	100		То же в % к итогу	100	100

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”.

Раздел I “Внеоборотные активы”.

Изменение (+, -): 20751-20290=-461 т. руб.

% к итогу на начало года: (20751/51344)*100=40,42%

% к итогу на конец года: (20290/47426)*100=42,78%

Изменение (+, -) : 47426-51344=-3918

Аналитическая записка к таблице № 1.

Оценивая стоимость имущества организации ОАО “Вымпел”, можно отметить следующее: валюта баланса на конец отчётного периода, по сравнению с началом года, уменьшилась на 3918 т. руб.. К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 42,78%, т.е. увеличились по сравнению с началом года на 2,37%. Оборотные активы соответственно уменьшились на 4418 т. руб., а по удельному весу произошло их сокращение на 2,75%. Резкое снижение оборотных активов может негативно сказаться на деятельности организации и повлиять на его финансовую устойчивость. Следует заметить, что к концу года доля собственного капитала превышает долю заёмного капитала, что свидетельствует о крепком финансовом положении организации ОАО “Вымпел”.

Таблица 2.

Состав, структура и динамика активов организации
Таблица 2
	Остатки по балансу тыс. руб.			Структура активов, %
статьи баланса	начало года	конец года	отклонение	начало года	конец года	откл-е
I Внеоборотные активы в т.ч.	20 751	20 290	-461	40,42	42,78	2,37
1.1 нематериальные активы	120	101	-19	0,23	0,21	-0,02
1.2 основные средства	20 047	19 609	-438	39,04	41,35	2,30
1.3. долгосрочные финансовые вложения	584	580	-4	1,14	1,22	0,09
прочие внеоборотные активы	0	0
II Оборотные активы в т.ч.	30 593	27 136	-3 457
2.1 запасы	15 395	17 451	2 056	29,98	36,80	6,81
2.2 налог на добавленную стоимость по преоретенным ценностям	994	938	-56	1,94	1,98	0,04
2.3 дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты	229	81	-148	0,45	0,17	-0,28
2.4 дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	13 114	8 330	-4 784	25,54	17,56	-7,98
2.5 краткосрочные финансовые вложения	0	120	120	0,00	0,25	0,25
2.6 денежные средства и их эквиваленты	861	216	-645	1,68	0,46	-1,22
Итого активов	51 344	47 426	-3 918	100,0	100	0,00

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”.

Показатель 1 “Внеоборотные активы”.

Изменение (+, -): 20751-20290=4761 т. руб.

Структура активов, % на начало года: (20751/51344)*100=40,42%

Структура активов, % на конец года: (20290/47426)*100=42,78%

Изменение (+, -) структуры активов, %: 42,78-40,42=+2,37%

Аналитическая записка к таблице № 2.

Как свидетельствуют данные таблицы, к концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства – 39,04% и нематериальные активы – 0,23%. В оборотных активах преобладают к концу года запасы ; на дебиторскую задолженность приходится 0,45%; денежные средства составляют 1,68%. При этом следует отметить, что хотя удельный вес запасов в оборотных активах и занимает на конец года значительную долю 6,81%. Удельный вес дебиторской задолженности в активах уменьшился на 7,98%, а денежных средств увеличился на 0,46%. Всё это, конечно, отражается на финансовом положении организации ОАО “Вымпел”, которая имеет на конец года свободные денежные средства и в любое время по своему усмотрению может пустить их в оборот либо для пополнения материальных оборотных активов, либо на инвестиции (долгосрочные или краткосрочные), чтобы получить новые доходы на вложенные средства.
Таблица 3.

Состав, структура и динамика собственного и заемного капиталов
Таблица 3
Показатель	Остатки по балансу тыс. руб.				Структура собственного и заемного капитала %
статьи баланса	начало года	конец года	отклонение		начало года	конец года	отклонение	темп роста
1. Капитал и резервы, всего	40 792	36 374	-4 418		79,45	76,70	-2,75	96,5
1.1 уставный капитал	43	243	200		0,08	0,51	0,43	611,8
1.2 добавочный капитал	25 181	25 118	-63		49,04	52,96	3,92	108,0
1.3 резервный капитал	9	9	0		0,02	0,02	0	0,0
1.4. фонд социальной сферы	2 048	2 048	0		3,99	4,32	0,33	108,3
1.5 Целевые финансирования и поступления	5 000	0	-5 000		9,74	0	-9,74	0,0
1.6 Нераспределенная прибыль прошлых лет	8 511	6 206	-2 305		16,58	13,09	-3,49	78,9
1.7. Нераспределенная прибыль отчетного года	0	2 750	2 750		0,00	5,80	5,80	0,0
2. Обязательства - всего	10 552	11 052	500		20,55	23,30	2,75	113,4
2.1 Долгосрочные обязательства	0	0	0		0	0	0	0,0
2.2 Краткосрочные обязательства	0	2 500	2 500		0,00	5,27	5,27	0,0
2.2.1 Кредиторская задолженность	10 047	8 149	-1 898		19,57	17,18	-2,39	87,8
2.2.2 Задолженность участника по выплате доходов	94	56	-38		0,18	0,12	-0,07	64,5
2.2.3 Доходы будущих периодов	0	282	282		0	0,59	0,59	0,0
2.2.4 Резервы предстоящих расходов и платежей	411	65	-346		0,80	0,14	-0,66	17,1
2.2.5 Прочие краткосрочные обязательства и займы	0	0	0		0,00	0,00	0,00	0,00
Итого собственного и заемного капитала	51 344	47 426	-3 918		100	100	0	100
Приложение к таблице 3
Оценка факторов изменение капитала организации
Показатель	Остаток на начало года	Поступило в отчетном году	Израсходованно в отчетном году	Остаток на конец года		Изменение капитала, %
						на конец года по сравнению с началом	израсходовано в % к поступившим средствам	израсходовано в % к имеющимся средствам
1. Уставный капитал	43	200	0	243		465,12	0,00	0,00
2. Добавочный капитал	25181	0	63	25118		-0,25	х	-0,25
3. Резервный фонд	9	0	0	9		0,00	х	0,00
4. Нераспределенная прибыль прошлых лет - всего в том числе:	8511	0	2305	6206		27,08	х	-27,08
4.1 за счет финансирования капитальных вложений	0	0	0	0		х	х	0,00
5. Нераспределенная прибыль отчетного года	0	2 750	0	2750		х	х	0,00
6. Фонд социальной сферы	2048	0	0	2048		0,00	х	0,00
7. Целевые финансирования и поступления из бюджета	5000	12000	17000	0		-100	-141,67	-340,00
8. Резервы предстоящих расходов и платежей - всего в том числе:	411	1340	1686	65		-84,18	-125,82	-410,22
8.1. резерв на ремонт ОС	120	220	1371	25		-79,17	-143,18	-262,50
8.2. резерв на выплату вознагрождения по итогам года	291	1120	0	40		-86,25	-122,41	-471,13
9. Оценочные резервы	0	0	0	0		0	0	0
Итого капитала	41203	17 630	21054	36439		-11,56	-129,24	51,10

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”.

Показатель 1 “Капитал и резервы”.

Отклонение (+, -): 36374-40792=-4418 т. руб.

Структура собственного и заёмного капитала, % на начало года: (40792/51344)*100=79,45%

Структура собственного и заёмного капитала, % на конец года: (36374/47426)*100=76,70%

Отклонение (+, -) структуры собственного и заёмного капитала, %: 79,45%-76,70%=2,75%

Аналитическая записка к таблице № 3.

В конце отчётного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре источников формирования имущества организации ОАО “Вымпел”. Так, собственный капитал к концу года уменьшился на 4418 т. руб. Уменьшение собственного капитала на 3918 т. руб. произошло за счёт увеличения резервного капитала на 21054 т. руб.
Таблица 4.

Оценка динамики и структуры статей пассива баланса
Таблица 4
Пассив баланса	На начало года		На конец года		Отклонения за отчетный период
	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу
1. Собственный основной и прочий капитал	41 203	80,25	36 721	77,43	-4482	114,40
2. Заемный капитал	10 141	19,75	10 705	22,57	564	-14,40
2.1. долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0	0	0,00
2.2 краткосрочные обязательства	10 141	19,75	10 705	22,57	564	-14,40
2.2.1 заемные средства (кредиты и займы)	0	0,00	2 500	5,27	2500	-63,81
2.2.2 кредиторская задолженность	10 047	19,57	8 149	17,18	-1898	48,44
2.2.3 прочие краткосрочные обязательства	94	0,18	56	0,12	-38	0,97
Всего источников формирования имущества	51 344	100,00	47 426	100,00	-3918	100,00
3. Коэффициент соотношения собственного капитала (финансовый леферидж), %	24,61	х	29,15	х	-12,58	x

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 3 “Отчёт об изменениях капитала”.

Изменение капитала.

Отклонения за отчетный период 36721-41203=-4482 т. руб.:

Собственный капитал на начало года в % к итогу

(41203/51344)*100=80,25%

Собственный капитал на конец года в % к итогу

(36721/47426)*100=77,43%

Отклонения за отчетный период

(-4482/-3918)*100=114,40
Аналитическая записка к таблице № 4.
По итогам произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что собственный капитал изменился в сторону увеличения, если на начало года он составлял 2378 т. руб., то к концу года он составил 4429 т. руб. На увеличение собственного капитала повлияло увеличение резервного капитала на 20 т. руб. (что является положительным фактором для кредиторов), который используется в качестве источников покрытия убытков.

Нераспределённая прибыль прошлых лет, которая является источником финансовых средств, участвует в формировании резервного капитала, в финансировании капитальных вложений, также оказала своё влияние, однако, в сторону уменьшения собственного капитала. За счёт чего собственный капитал на конец года снизился на 684 т. руб.

Значительную роль в увеличении собственного капитала занимает нераспределённая прибыль отчётного года, которая по итогам года составила 2734 т. руб.

Следует отметить, что на конец года собственный капитал увеличился на 2051 т. руб., что является положительным результатом деятельности организации ОАО “Вымпел”.
Таблица 5.

Расчет чистых активов ОАО "Вымпел" за 2001 год
Таблица 5
Показатель	Код строки ф. №1 и ф.№2	На начало года тыс. руб.	На конец годы тыс.руб.	Изменение (+, -) тыс. руб.	Темп роста %
1. Нематериальные активы	110	120	101	-19	84,17
2. Основные средства	120	20 047	19 609	-438	97,82
3. Незавершенное строительство	130	0	0	0	0
4. Долгосрочные финансовые вложения	140	584	580	-4	99,32
5. Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0,00
6. Запасы	210	15 395	17 451	2056	113,35
7. Дебиторская задолженность	230+240-224	13 343	8 411	-4932	63,04
8. Краткосрочные финансовые вложения	250-252	0	120	120	0
9. Денежные средства	260	861	216	-645	25,09
10. Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0,00
11. Итого активов для расчета чистых активов	Сумма п.п. 1-10	50 350	46 488	-3862	92,33
12. Целевые финансирование и поступления	450	5 000	0	-5000	0
13. Заемные средства	590+610	0	2 500	2500	0
14. Кредиторская задолженность	620	10 047	8 149	-1898	81,11
15. Задолженность участникам по выплате доходов	630	94	56	-38	59,57
16. Резервы предстоящих расходов	650	411	65	-346	15,82
17. Прочие краткосрочные пассивы	660	0	0	0	0
18. Итого пассивов, исключаемые из стоимости активов	Сумма п.п. 12-17	15 552	10 770	-4782	69,25
19. Стоимость чистых активов по данным ф. №1	п.п. 11-18	34 798	35 718	920	102,64
20. Стоимость чистых активов по данным ф. №3	150	40 209	35 783	-4426	88,99
21. Отклонение	п.п 19-20	-5 411	-65	5346	13,65

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 3 “Отчёт об изменениях капитала”.

Показатель 1 “Нематериальные активы”.

Изменение (+, -): 10-8=+2

Темп роста, %: (10/8)*100=125%

И т. д.

Аналитическая записка к таблице № 5.

В результате произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что активы организации ОАО “Вымпел” на конец отчётного периода увеличились на 1068 т. руб. Если на начало года они составляли 5812 т. руб., то на конец отчётного периода они составили 6880 т. руб. Увеличение активов, главным образом, произошло за счёт увеличения незавершённого строительства на 669 т. руб. Если на начало года незавершённое строительство составляло 731 т. руб., то на конец отчётного периода оно значительно возросло и составило 1400 т. руб. На увеличение активов оказало существенное влияние увеличение запасов на 152 т. руб. Если на начало года запасы составляли 1848 т. руб., то на конец года они составили 2000 т. руб. Активы также увеличились за счёт увеличения основных средств на 105 т. руб. Если на начало отчётного периода они составляли 2195 т. руб., то к концу года они составили 2300 т. руб. Увеличение активов произошло и за счёт увеличения денежных средств предприятия на 96 т. руб. Если на начало года они составляли 174 т. руб., то на конец года они составили 270 т. руб.

Теперь перейдём к анализу обязательств организации ОАО “Вымпел”. Итак, обязательства организации к концу отчётного периода сократились на 988 т. руб. Если в начале года они составляли 3454 т. руб., то к концу года они составили 2466 т. руб. На их уменьшение повлияло сокращение кредиторской задолженности на 790 т. руб., которая на начало года составляла 2306 т. руб., а на конец – 1516 т. руб. На уменьшение обязательств оказало влияние уменьшения краткосрочных кредитов и займов на 193 т. руб. Если на начало года они составляли 1128 т. руб., то на конец года он составили 935 т. руб.

На конец отчётного периода, по сравнению с началом года, сумма чистых активов увеличилась на 2056 т. руб., на конец года составила 4414 т. руб., тогда как на начало года составляла 2358 т. руб. Сумма чистых активов рассчитывается как разность суммы активов и суммы обязательств, принимаемых к расчёту: на начало года (5812-3454=2358 т. руб.), на конец года (6880-2466=4414 т. руб.). Это говорит о том, что в распоряжении организации ОАО “Вымпел” остались активы, которые не пошли на покрытие обязательств.
Таблица 6.

Показатели использования чистых активов и расчет влияния факторов на изменение их рентабельности
Таблица 6
Показатель	Обозначение	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -)	темп роста %
1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг тыс руб	N	41 532	36 953	-4579	88,97
2. Среднегодовая стоимость чистых активов тыс. руб	ЧА	37 996	36 000	-1996	94,75
3. Среднегодовая стоимость активов тыс. руб	А	49 385	48 000	-1385	97,20
4. Чистая прибыль (после налогообложения) тыс. руб стр 160	Р	2 790	6 572	3782	235,56
5. Рентабельность чистых активов %	Сча	0,07	0,18	0,11	248,62
6. Рентабельность продаж %	Сn	0,07	0,18	0,11	264,74
7. Коэффициент оборачиваемости активов	L	0,84	0,77	-0,07	91,54
8. Доля активов на 1 руб чистых активов коэффициент	d	1,30	1,33	0,03	102,58
9. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности ЧА	Рча	0,07	0,18	0,11	х
в том числе за счет изменения	х	х	х	х	х
9а рентабельности продаж %	х	х	х	-0,57	х
9б коэффициентов оборачиваемости активов	х	х	х	-0,12	х
9в доли активов на 1 руб чистых активов	х	х	х	0,7	х
9г баланс отклонений %	х	х	х	1,394	х

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”, формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках” и формы № 3 “Отчёт об изменениях капитала”.

Показатель 3 “Среднегодовая стоимость чистых активов”.

(40209+35783)/2=37996 т. руб.

Изменение (+, -): 36000-37996=1996 т. руб.

Показатель 4 “Среднегодовая стоимость активов”.

(51344+47426)/2=49385 т. руб.

Изменение (+, -): 48000-49385=-1385 т. руб.

Показатель 5 “Рентабельность чистых активов, %”.

Предыдущий год: (1632/2200)*100=74,1818%

Отчётный год: (2735/3386)*100=80,7738%

Изменение (+, -): 80,7738-74,1818=+6,592%

Показатель 6 “Коэффициент соотношения чистых активов и заёмного капитала”.

Предыдущий год: 2200/3200=0,6875

Отчётный год: 3386/2942,5=1,1507

Изменение (+, -): 1,1507-0,6875=+0,4632

Показатель 7 “Оборачиваемость заёмного капитала”.

Предыдущий год: 29670/3200=9,2719

Отчётный год: 33304/2942,5=11,3183

Изменение (+, -): 11,3183-9,2719=+2,0464

Показатель 8 “Рентабельность продаж, %”.

Предыдущий год: (1632/29670)*100=5,5005%

Отчётный год: (2735/33304)*100=8,2122%

Изменение (+, -): 8,2122-5,5005=+2,7117%

Показатель 5 “Рентабельность чистых активов, %”.

Для расчёта влияния факторов на показатель рентабельности чистых активов воспользуемся следующей факторной моделью:

рЧА=Р/ЧА=Р/N*N/ЗК:ЧА/ЗК=(z*y)/x.

Представим данную модель в виде трёхфакторной мультипликативной модели:

рЧА=z*y*1/x, где 1/x=ЗК/ЧА

1)       Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых

активов рекомендуется использовать следующую факторную модель:

.
∆Рчах1 = Рчах1 – Рча0 = 0,77-0,07=0,7

∆Рчах2 = Рчах2 – Рчах1 = 0,196-0,77=-0,574

∆Рчах3 = Рчах3 – Рчах2 = 0,076-0,196=-0,12

∆Рча = 0,7+(-0,574)+(-0,12) =1,394

Рчах1=0,18*(0,77/0,18)=0,77

Рчах2=0,18*(0,84/0,77)=0,196

Рчах3=0,07*(0,84*/0,77)=0,076

Аналитическая записка к таблице № 6.

В результате проделанных расчётов, хотелось бы сделать вывод о том, что за отчётный год прибыль увеличилась с 1632 т. руб. до 2735 т. руб., т.е. на 1103 т. руб., за счёт роста выручки от продаж на 3634 т. руб. Среднегодовая стоимость чистых активов увеличилась на 1186 т. руб. В свою очередь, среднегодовая стоимость заёмного капитала снизилась на 257,5 т. руб. и на конец года составила 2942,5 т. руб. К концу отчётного периода также возросла рентабельность чистых активов на 6,592% и составила на конец отчётного периода 80,7738%. Коэффициент соотношения чистых активов и заёмного капитала к концу отчётного периода возрос на 0,4632, что свидетельствует о повышении устойчивости организации ОАО “Вымпел”. Оборачиваемость заёмного капитала увеличилась на 2,0464. Если на начало года она составляла 9,2719, то к концу года она увеличилась до 11,3183. Также выросла рентабельность продаж на 2,7117%, что говорит об эффективности работы организации ОАО “Вымпел”.

Таблица 7

Динамика показателей ликвидности оборотных активов
Таблица 7
Показатель	На 01.01.01	На 01.04.01.	На 01.07.01	На 01.10.01.	На 01.01.02
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,59	1,62	1,42	2,10	1,65
2. Коэффициент текущей реальной ликвидности	0,80	0,82	0,62	0,30	0,46
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	1,44	1,57	1,02	0,85	0,88
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,09	0,06	0,05	0,03
5. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами	2,90	0,02	0,02	0,02	0,02
Приложение к таблице 7
Показатели о составе оборотных активов используемых для оценки платежеспособности
Показатель	На 01.01.01	На 01.04.01.	На 01.07.01	На 01.10.01.	На 01.01.02
1. Оборотные активы - всего	30593	200	200	200	200
из них:
неликвиды в составе запасов, сырья, материалов	200	200	200	200	300
- незавершенное производство по снятой с производства продукции	50	50	50	70	80
- готовая продукция, не пользующаяся спросом	90	90	90	120	120
- НДС, относящийся к неликвидам	60	60	60	60	100
Общая сумма неликвидов	200	200	200	200	300
2. Краткосрочные обязательства	10552	9916	11889	8525	11052
Приложение к таблице 7
Исходные данные для расчета коэффициентов ликвидности за I, II, III, IV кварталы 2001 года
Показатели	I квартал 2001 год		II квартал 2001 год	III квартал 2001 год	IV квартал 2001 год
	на начало года	на конец года	на конец II квартала	на конец III кв.	на конец года и IV кв.
1. Оборотные активы в том числе	30593	30919	28760	24501	27136
1.1 запасы	15395	15346	16617	17294	17451
1.2 НДС	994	871	813	855	938
1.3 дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	299	81	81	81	81
1.4 дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	13114	13434	10549	5396	8330
1.5 денежные средства +КФВ	861	912	706	412	336
2. Краткосрочные обязательства НВ в том числе	10552	9916	11889	8525	11052
2.1 доходы будущих периодов		422	494	320	282
2.2 резервы предстоящих расходов и платежей	411	466	406	252	65
3. Оборотные активы для расчета КТЛ (УВ)	17479	17485	18211	19105	18806
4. Оборотные активы для расчета ККЛ (УВ)	30294	30838	28679	24420	27055
5. Краткосрочные обязательства для расчета коэффициента текущей ликвидности (УВ)	10963	10804	12789	9097	11399
6. Коэффициент текущей ликвидности (УВ)	1,6	1,6	1,4	2,1	1,6
7. Коэффициент критической ликвидности (УВ)	0,8	0,8	0,6	0,3	0,5
8. Коэффициент абсолютной ликвидности (УВ)	0,1	0,1	0,1	0,0	0,0

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”.

Показатель 1 “Коэффициент финансовой независимости (автономии)”.

СК/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300

Предыдущий год: (2350+8+20)/5812=0,409

Отчётный год: (4414+15)/6880=0,644

Изменение (+, -): 0,644-0,409=+0,235

Показатель 2 “Коэффициент финансовой зависимости”.

ЗК/ВБ=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)/стр.300

Предыдущий год: (1128+2306)/5812=0,591

Отчётный год: (935+1516)/6880=0,356

Изменение (+, -): 0,356-0,591=-0,235

Показатель 3 “Коэффициент финансовой устойчивости”.

(СК+ДО)/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650+стр.590)/стр.300

Предыдущий год: (2350+8+20)/5812=0,409

Отчётный год: (4414+15)/6880=0,644

Изменение (+, -): 0,644-0,409=+0,235

Показатель 4 “Коэффициент финансового рычага (левериджа)”.

ЗК/СК=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий год: (1128+2306)/(2350+8+20)=1,444

Отчётный год: (935+1516)/(4414+15)=0,553

Изменение (+, -): 0,553-1,444=-0,891

Показатель 5 “Коэффициент финансирования”.

СК/ЗК=(стр.490+стр.640+стр.650)/(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: (2350+8+20)/(1128+2306)=0,692

Отчётный год: (4414+15)/(935+1516)=1,807

Изменение (+, -): 1,807-0,692=+1,115

Показатель 6 “Коэффициент инвестирования”.

СК/ВА=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.190

Предыдущий год: (2350+8+20)/2934=0,810

Отчётный год: (4414+15)/3790=1,169

Изменение (+, -): 1,169-0,810=+0,359

Показатель 7 “Коэффициент манёвренности собственного капитала”.

(СК-ВА)/СК=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий год: (2350+8+20-2934)/(2350+8+20)=-0,234

Отчётный год: (4414+15-3790)/(4414+15)=0,144

Изменение (+, -): 0,144-(-0,234)=+0,378

Показатель 8 “Коэффициент постоянного актива”.

ВА/СК=стр.190/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий год: 2934/(2350+8+20)=1,234

Отчётный год: 3790/(4414+15)=0,856

Изменение (+, -): 0,856-1,234=-0,378

Показатель 9 “Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами”.

(СК-ВА)/ОА=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/стр.290

Предыдущий год: (2350+8+20-2934)/2878=-0,193

Отчётный год: (4414+15-3790)/3090=0,207

Изменение (+, -): 0,207-(-0,193)=+0,4

Аналитическая записка к таблице № 7.

По результатам расчётов, произведённых в таблице, можно сделать следующие выводы: коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец года увеличился на 0,235 и составил к концу отчётного периода 0,644, что говорит о стабильности и повышении тех финансовых средств организации ОАО “Вымпел”, на которые уделяют большее внимание инвесторы и кредиторы, а также финансовые менеджеры.

Снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,235 говорит о том, что организация ОАО “Вымпел” стала в меньшей степени зависеть от кредиторов. К концу отчётного года он составил 0,356, тогда как в начале года он был равен 0,591.

Увеличение коэффициента финансовой устойчивости на 0,235 свидетельствует о стабильном и устойчивом финансовом положении организации ОАО “Вымпел”. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,644, тогда как в начале года его значение было равно 0,409.

Снижение коэффициента финансового рычага (левериджа) к концу отчётного периода на 0,891 лишний раз свидетельствует о том, что организация ОАО “Вымпел” стала меньше нуждаться в привлечении кредитов и займов. Если на начало года он составлял 1,444, то к концу года он снизился до 0,553.

Увеличение коэффициента финансирования на 1,115 свидетельствует о наличии у организации ОАО “Вымпел” внутренних источников финансирования, а, следовательно, и её платёжеспособности. Его значение к концу отчётного периода возросло с 0,692 до 1,807.

Увеличение коэффициента инвестирования к концу отчётного периода на 0,359 говорит о том, что собственный капитал в большей степени стал покрывать производственные инвестиции. Если на начало года он составлял 0,810, то к концу отчётного периода его значение возросло до 1,169.

К концу отчётного периода возрос коэффициент манёвренности собственного капитала на 0,378. Если на начало года он был равен -0,234, то к концу года он вырос до 0,144.

К концу отчётного периода снизился коэффициент постоянного актива на 0,378. Если на начало года он был равен 1,234, то к концу года он уменьшился до 0,856.

Увеличение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,4 свидетельствует об увеличении собственных средств в организации ОАО “Вымпел” и повышении оборотных активов. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,207, тогда как в начале года его значение равнялось -0,193.
Таблица 8

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
Таблица 8
Группа	Группировка активов	Сумма тыс. руб.	Группа	Группировка пассивов	Сумма тыс. руб.
А1	Наиболее ликвидные активы	861	П1	Наиболее срочные обязательства	10 047
А2	Быстрореализуемые активы	13 114	П2	Краткосрочные обязательства	505
А3	Медленно реализуемые активы	16 370	П3	Долгосрочные обязательства	0
А4	Трудно реализуемые активы	19 583	П4	Собственные капитал и другие постоянные пассивы	40 792
Баланс	А	тыс. руб.	Баланс	П	тыс. руб.
Строки баланса	А1	336	Строки баланса	П1	8 149
	А2	8 330		П2	2 903
	А3	18 347		П3	0
	А4	19 130		П4	36 374
Стр. 300 на конец года	х	47 426	стр. 700 на конец года	х	47 426

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются соотношения:

1) А1П1, т.е. стр.250+стр.260стр.620

Предыдущий год: 2742306, т.е. неравенство не соблюдается.

Отчётный год: 3901516, т.е. неравенство не соблюдается.

2) А2П2, т.е. стр.230+стр.240+270стр.610+стр.620+стр.660

Предыдущий год: 5661128, т.е. неравенство не соблюдается.

Отчётный год: 580935, т.е. неравенство не соблюдается.

3) А3П3, т.е. стр.210+стр.220стр.590

Предыдущий год: 20380, т.е. неравенство соблюдается.

Отчётный год: 21200, т.е. неравенство соблюдается.

4) А4П4, т.е. стр.190стр.490+стр.640+стр.650

Предыдущий год: 29342378, т.е. неравенство не соблюдается.

Отчётный год: 37904429, т.е. неравенство соблюдается.

Аналитическая записка к таблице № 8.

Из выше приведённых расчётов можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс не является ликвидным, поскольку не соблюдаются все неравенства. Первые три неравенства означают соблюдение правила ликвидности – превышения активов над обязательствами, чего мы не наблюдаем в первых двух. Первое неравенство не соблюдается, т.к. наиболее ликвидные активы (А1) и на начало, и на конец года (соответственно 274 т. руб. и 390 т. руб.) во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства (соответственно 2306 т. руб. и 1516 т. руб.). Второе неравенство не соблюдается, т.к. быстрореализуемые активы (А2) и на начало, и на конец года (соответственно 566 т. руб. и 580 т. руб.) во много раз не покрывают краткосрочные обязательства (соответственно 1128 т. руб. и 935 т. руб.).

Однако ж, третье неравенство соблюдается, поскольку медленно реализуемые активы (А3) и на начало, и на конец года (соответственно 2038 т. руб. и 2120 т. руб.) значительно превышают долгосрочные обязательства, которые у организации ОАО “Вымпел” совершенно отсутствуют.

Четвёртое неравенство на начало года не соблюдается, т.е. труднореализуемые активы (А4) превышают стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его совсем не остаётся для пополнения оборотных средств, которые придётся пополнять преимущественно за счёт погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей, т.е. 2934 т. руб.2378 т. руб. Однако ж, к концу года положение организации ОАО “Вымпел” значительно улучшилось, о чём свидетельствует превышение собственного капитала над труднореализуемыми активами, т.е. 3790 т. руб.4429 т. руб. Из этого следует, что в организации ОАО “Вымпел”собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах. Здесь отражена положительная динамика, поскольку уменьшается дефицит денежных средств, необходимых для погашения срочных обязательств.
Таблица 9

Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса по данным отчетности
Таблица 9
Коэффициент	Нормативный - согласно распоряжению 31 р. От 1994 г.Фактический - согласно расчету по данным баланса
Текущей ликвидности
а) нормативный	норматив от 1 до 2
б) фактический на начало года	1,6
в) фактический на конец года	1,6
Восстановления платежеспособности за 6 месяцев
а) нормативный	норматив от 1 до 2
б) фактический	1,67
Утраты платежеспособности за 3 месяца
а) нормативный	норматив от 1 до 2
б) фактический	1,53
Обеспечения собственными оборотными средствами на конец года
а) нормативный	Если > 1, то у предприятия есть реальная возможность вос­становить свою платежеспособность, и, наоборот, если . < 1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою плате­жеспособность в ближайшее время
б) фактический	1,56

Таблица 10

Динамика состояния оборотных активов и их классификация по степени риска
Таблица 10
Группа риска	Состав оборотных активов	Остатки по балансу тыс. руб		Темпы роста (снижения) %	Удельный вес каждой группы в составе оборотных активов %
		На начало года	На конец года
					На начало года	На конец года
Минимальная	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	861	336		х	х
	Итого	861	336	39,02	861	336
Малая	Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной), готовая продукция (за исключением не пользующейся спросом)	13114+90	8330+120		х	х
	Итого	13204	8450	64,00	13204	8450
Средняя	Запасы с учетом НДС (за исключение неликвиднои и готовой продукции)	200	300		х	х
	Итого	200	300	150,00	200	300
Высокая	Сомнительная дебиторская задолженность, неликвиды запасов вместе с приходящимися на них НДС, готовая продукция, не пользующаяся спросом, незавершенное производство по снятой с производства продукции	13114+90+50	8330+120+80		х	х
	Итого	13254	8530	64,36	13254	8530
	Всего оборотных активов	100	100	х	100	100

Таблица 11

Состав и динамика краткосрочной дебиторской задолженности по данным годового отчета
Таблица 11
Показатель	На 01.01.01	На 01.01.02	Изменение (+, -)
1. Краткосрочная дебиторская задолженность всего тыс. руб	13 343	8 411	-4 932
в том числе покупатели и заказчики	12 970	7 613	-5 357
авансы выданные	0	502	502
прочие дебиторы	373	296	-77
2. Просроченная краткосрочная дебиторская задолженность всего тыс. руб	10 490	6 664	-3 826
3. Удельный вес просроченной краткосрочной дебиторской задолженности %	78,62	79,2	1
4. Просроченная более 3-х мес. Краткосрочная дебиторская задолженность тыс. руб	152	105	-47
5. Удельные вес просроченное более 3-х месяцев краткосрочной дебиторской задолженности в составе всей просроченной дебиторской задолженности %	1,4	1,6	0,1

Таблица 12

Состав и динамика краткосрочной кредиторской задолженности по данным годового отчета
Таблица 12
Показатель	На 01.01.01	На 01.01.02	Изменение (+, -)
1. Краткосрочная кредиторская задолженность - всего тыс. руб. в том числе	10 047	8 024	-2 023
поставщики и подрядчики	6 401	4 660	-1 741
по опалте труда	543	950	407
по социальному страхованию и обеспечению	366	420	54
перед бюжетом	2 208	1 740	-468
авансы полученные	241	127	-114
прочие кредиторы	288	127	-161
2. Просроченная кредиторская задолженность - всего тыс. руб.	2 009	1 630	-379
3.Удельный вес просроченной кредиторской задолженности %	20,0	20,3	0,3
4. Просроченная более 3-х мес. Краткосрочная кредиторская задолженность тыс. руб.	1 406	815	-591
5. Удельный вес просроченной более 3-х кредиторской задолженности составе всей просроченной кредиторской задолжености%	70,0	50,0	-20,0
6. Превышение (снижение) краткосрочной дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью (превышение + снижение - тыс. руб.	8 481	5 034	-3 447

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”.

Показатель 1.2 “Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме по стр. 1, %”.

Сумма остатка на начало года и возникших обязательств: (6303/41576)*100=15,160%

Погашено обязательств за год: (6198/40996)*100=15,119%

Показатель 3.2 “Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме по стр. 3, %”.

Сумма остатка на начало года и возникших обязательств: (1494/42014)*100=3,556%

Погашено обязательств за год: (1164/40498)*100=2,874%

Показатель 4.1 “Удельный вес просроченной кредиторской задолженности свыше 3 месяцев в общей сумме по стр. 3.1, %”.

Сумма остатка на начало года и возникших обязательств: (1347/1494)*100=90,161%

Погашено обязательств за год: (1035/1164)*100=88,918%

Аналитическая записка к таблице № 12.

Из данной таблицы видно, что суммы дебиторской задолженности очень быстро погашаются, на конец отчётного периода погашено 40996 т. руб., из имеющейся задолженности в сумме 41576 т. руб., что в процентном отношении составляет 98,605%. В том числе и просроченная задолженность погасилась на сумму 6198 т. руб., из имеющейся задолженности 6303 т. руб., что в процентном отношении составляет 98,334%.

Кредиторская краткосрочная задолженность составляет 42014 т. руб., из неё погашено 40498 т. руб., что в процентном отношении составляет 96,392%. В том числе и просроченная задолженность составляет 1494 т. руб., из неё погашено на 1164 т. руб., что в процентном отношении составляет 77,912%.

Просроченная кредиторская задолженность длительностью свыше 3 месяцев составляет 1347 т. руб., из неё погашено 1035 т. руб., что в процентном отношении составляет 76,837%.
Таблица 13

Расчет эффективности использования оборотного капитала
Таблица 13
Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
1. Выручка от реализации тыс. руб.	36 953	41 532
2. Среднегодовые остатки оборотных активов тыс. руб.	25 600	27 899
3. Оборачиваемость с точностью до 0,1 сут	249,4	241,8
4. Коэффициент оборачиваемости с точностью до 0,001	1,443	1,489
5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года	х	1,622
6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости	х	х
а) объема реализации	х	0,179
б) среднегодовых остатков оборотных активов	х	-0,134
в) результата факторного анализа коэффициента оборачиваемости	х	0,045
7. Ускорение замедление оборачиваемости сут.	х	-7,6
8. Сумма высвобождения привлечения оборотных активов в результате изменения оборачиваемости	х	-873,7
9. Однодневный оборот тыс. руб.	102,6	115,400

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Показатель 5 “Экономический результат”:

б) Сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) за счёт ускорения оборачиваемости оборотных активов (-) = Сумма однодневной выручки * Продолжительность оборота оборотных активов.

92,511*(-2,69)=-248,85 т. руб.

Показатель 6 “Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов – всего”.

Рассчитаем данные показатели методом цепных подстановок.

Дл. об.=116,7396+(-365,4832)=-248,74

В том числе за счёт:

а) “изменения среднегодовых остатков оборотных активов”.

Дл. об.=(ОА1/N0)*360-(ОА0/N0)*360

Дл. об.=(2984/29670)*360-(2880/29670)*360=36,2063-34,9444=1,2619

1,2619*92,511=116,7396

б) “Изменение выручки от продаж”.

Дл. об.=(ОА1/N1)*360-(ОА1/N0)*360

Дл. об.=(2984/33304)*360-(2984/29670)*360=32,2556-36,2063=-3,9507

-3,9507*92,511=-365,4832

Аналитическая записка к таблице № 13.

По результатам проделанных расчётов можно сделать следующие выводы: сумма однодневной выручки на конец отчётного периода составила 92,511 т. руб. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов снизилась на конец отчётного периода на 2,69 дней. Если на начало года его значение составляло 34,945, то к концу отчётного периода оно уменьшилось до 32,255, что говорит о том, что организация ОАО “Вымпел” сработала хорошо, т.к. чем меньше число оборотов, тем быстрее будет расти объём продаж. В результате ускорение оборачиваемости оборотных активов составит -2,69 дней. Сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) за счёт ускорения оборачиваемости оборотных активов составила -248,85 т. руб., на что также оказало существенное влияние изменение среднегодовых остатков оборотных активов и изменение выручки от продаж.
Таблица 14

Динамика показателей оценки финансовой устойчивости организации за 2001 год
Таблица 14
Показатель	Оптимальное значение	На 01.01.01	На 01.01.02
1. Коэффициент автономии	≥0,5	0,8	0,77
2. Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,8	0,77
3. Коэффициент финансовой зависимости	≤0,5	0,20	0,23
4. Коэффициент финансирования	≥1	4,06	3,43
5. Коэффициент инвестирования	0,5-0,7	1,99	1,81
6. Коэффициент постоянного актива	>0,5-0,8	0,50	0,55
7. Финансовый леверидж	<0,5	0,25	0,29
8. Коэффициент маневренности	<0,5	0,50	0,45
9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,1	0,69	0,63
10. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	х	1,43	1,29
11. Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом А/СК	х	1,25	1,29
12. Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом ОА/СК	х	0,72	0,71

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”.

Показатель 1 “Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами”.

ОА/КО=стр.290/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: 2878/(1128+2306)=0,838

Отчётный год: 3090/(935+1516)=1,261

Изменение (+, -): 1,261-0,838=+0,423

Показатель 2 “Коэффициент текущей ликвидности”.

ОА/КО=(стр.290-стр.244-стр.252)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: 2878/(1128+2306)=0,838

Отчётный год: 3090/(935+1516)=1,261

Изменение (+, -): 1,261-0,838=+0,423

Показатель 3 “Коэффициент текущей ликвидности – уточненный вариант”.

(ОА-неликвиды)/КО=(стр.290-неликвиды)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: (2878-360)/(1128+2306)=0,733

Отчётный год: (3090-450)/(935+1516)=1,077

Изменение (+, -): 1,077-0,733=+0,344

Показатель 4 “Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)”.

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения +

Д-торская задолженность + Прочие актвы) /КО =

(стр.260+стр.250+стр.230+стр.240+стр.270)/(стр.610+стр.620+стр.630 +стр.660)

Предыдущий год: (174+100+50+516)/(1128+2306)=0,245

Отчётный год: (270+120+580)/(935+1516)=0,396

Изменение (+, -): 0,396-0,245=+0,151

Показатель 5 “Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) – уточненный вариант”.

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Д-торская задолженность + Прочие активы – Сомнительная д-торская задолженность)/КО=(стр.260+стр.250+стр.230+стр.240+стр.270-Сомнитеьная дебиторская задолженность)/(стр.610+стр.620+стр.630 +стр.660)

Предыдущий год: (174+100+50+516)/(1128+2306)=0,245

Отчётный год: (270+120+580)/(935+1516)=0,396

Изменение (+, -): 0,396-0,245=+0,151

Показатель 6 “Коэффициент абсолютной ликвидности”.

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения)/КО=(стр.260+стр.250)/ (стр.610+стр.620+стр.630 +стр.660)

Предыдущий год: (174+100)/(1128+2306)=0,080

Отчётный год: (270+120)/(935+1516)=0,159

Изменение (+, -): 0,159-0,080=+0,079

Показатель 7 “Коэффициент восстановления платёжеспособности”.

(Коэффициент текущей ликвидности на конец года + 6/12 * (Коэффициент текущей ликвидности на конец года – Коэффициент текущей ликвидности на начало года))/2

Отчётный год: (1,261+6/12*(1,261-0,838))/2=0,736

Показатель 9 “Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств (+, -).

ОА-КО=стр.290-(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: 2878-(1128+2306)=-556 т. руб.

Отчётный год: 3090-(935+1516)=+639 т. руб.

Изменение (+, -): 639-(-556)=+1195 т. руб.

Аналитическая записка к таблице № 14.

По результатам расчётов, произведённых в таблице можно сформулировать следующие выводы: коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. В данном случае коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,838, что меньше его нормативного значения, т.е. 1. Однако его значение на конец года возросло до 1,261, т.е. к концу года всё же у организации ОАО “Вымпел” улучшилось положение, т.е. оборотные активы стали покрывать краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности – уточненный вариант – это коэффициент текущей ликвидности, скорректированный на сумму неликвидов, залежалой готовой продукции, не пользующейся спросом, НДС, относящегося к неликвидным запасам, незавершённого производства по снятой с производства продукции. Итак, на конец отчётного периода данный коэффициент увеличился на 0,344 и на конец года составил 1,077, тогда как на начало года он равнялся 0,733.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) характеризует степень обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных обязательств. В данном случае коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) на начало и конец года ниже нормативного значения, т.е. 0,5. На начало года он был равен 0,245, на конец же года он увеличился, но, тем не менее, его значение ниже нормативного, он равен 0,396, что говорит о малой степени обеспеченности всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации ОАО “Вымпел”.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) – уточненный вариант – это коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия), скорректированный на сумму сомнительной дебиторской задолженности. Итак, на конец отчётного периода коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) – уточненный вариант составил 0,396, тогда как на начало года он равнялся 0,245, что на 0,151 больше, чем на начало года. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года ниже нормативного значения, т.е. 0,2. На начало года он был равен 0,080, на конец же года он увеличился, но, тем не менее, его значение ниже нормативного, он равен 0,159, что говорит о том, что у организации ОАО “Вымпел” краткосрочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. В данной таблице нам предлагается рассчитать либо коэффициент восстановления платёжеспособности, либо коэффициент утраты платёжеспособности. В нашем случае необходимо рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности, поскольку коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами (общей ликвидности) ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Рассчитав данный коэффициент, мы видим, что его значение ниже нормативного, т.е. 1. На конец отчётного периода он составил 0,736. В таблице приведён расчёт покрытия (непокрытия) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств. Данные расчёта показывают, что краткосрочные обязательства на начало года превышали стоимость оборотных активов, или, иначе говоря, оборотные активы не покрывали полностью краткосрочных обязательств. Однако, на конец отчётного периода положение организации ОАО “Вымпел” заметно улучшилось. К концу года оборотные активы превысили краткосрочные обязательства, т.е. оборотные активы стали полностью покрывать краткосрочные обязательства. Подводя итоги, хотелось бы отметить, что рассчитанные коэффициенты ликвидности лишний раз свидетельствуют о том, что организация ОАО “Вымпел” будет способна обратить активы в денежную форму для возмещения возникших обязательств. Из выше изложенного можно сделать вывод о том, что организация ОАО “Вымпел” достаточно ликвидная.
Таблица 15.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
1. Чистая прибыль после налогообложения тыс. руб	6 572	2 790	-3 782
2. Средние остатки всех активов тыс. руб	48000	49 385	1 385
3. Средние остатки собственного капитала тыс. руб	37 200	28 865	-8 336
4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг тыс. руб	36 953	41 532	4 579
5. Рентабельность активов %	730,37	1770,07	1 040
6. Рентабельность продаж %	17,78	6,72	-11
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,99	1,44	0,45
8. Коэффициент автономии	77,50	58,45	-19,1
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов:	х	х
а) рентабельность продаж%	х	х	-1,27
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала %	х	х	-4,34
в) коэффициента автономии%	х	х	-1,3
г) баланс отклонений %	х	х	-6,88

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Показатель 2 “Среднегодовые остатки собственного капитала”.

СКср.=(стр.490+стр.640+стр.650)/2

Отчётный год: (2350+4414+8+20+15)/2=3403,5 т. руб.

Изменение (+, -): 3403,5-3200=+203,5 т. руб.

Показатель 3 “Среднегодовые остатки заёмного капитала”.

ЗКср.=(стр.690-стр.640-стр.650)/2

Отчётный год: (3462+2466-8-20-15)/2=2942,5 т. руб.

Изменение (+, -): 2942,5-2600=+342,5 т. руб.

Показатель 4 “Среднегодовые остатки всех активов”.

Аср.=стр.300/2

Отчётный год: (5812+6880)/2=6346 т. руб.

Изменение (+, -): 6346-5800=+546 т. руб.

Показатель 6 “Рентабельность продаж, %”.

(Чистая прибыль/Выручка от продаж)*100

Предыдущий год: (1632/29670)*100=5,501%

Отчётный год: (2734/33304)*100=8,209%

Изменение (+, -): 8,209-5,501=+2,708%

Показатель 7 “Коэффициент оборачиваемости активов”.

Чистая прибыль/Аср.

Предыдущий год: 29670/5800=5,116

Отчётный год: 33304/6346=5,248

Изменение (+, -): 5,248-5,116=+0,132

Показатель 8 “Коэффициент финансового рычага (левериджа)”.

ЗКср./СКср.

Предыдущий год: 2600/3200=0,813

Отчётный год: 2942,5/3403,5=0,865

Изменение (+, -): 0,865-0,813=+0,052

Показатель 9 “Коэффициент финансовой зависимости”.

ЗКср./Аср.

Предыдущий год: 2600/5800=0,448

Отчётный год: 2942,5/6346=0,464

Изменение (+, -): 0,464-0,448=+0,016

Показатель 10 “Рентабельность собственного капитала, %”.

(Чистая прибыль/СКср.)*100

Предыдущий год: (1632/3200)*100=51%

Отчётный год: (2734/3403,5)*100=80,33%

Изменение (+, -): 80,33-51=+29,33%

Показатель 11 “Влияние на изменение рентабельности собственного капитала (рск) факторов ”.

Для расчёта влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала воспользуемся следующей факторной моделью:

рск=Р/СК=Р/N*N/A*ЗК/СК:ЗК/А=(x*k*z)/y

Представим данную модель в виде трёхфакторной мультипликативной модели:

x*k*z*1/y, где 1/y=А/ЗК

Предыдущий год: А/ЗК=5800/2600=2,231

Отчётный год: А/ЗК=6346/2942,5=2,157

Изменение (+, -): 2,157-2,231=-0,074

Воспользуемся методом абсолютных разниц:

рск (х)= х*k0*z0*1/y0 =2,708*5,116*0,813*2,231=+25,13%

рск (k)= k*x1*z0*1/y0=0,132*8,209*0,813*2,231=+1,97%

рск (z)= z*k1*x1*1/y0=0,052*5,248*8,209*2,231=+4,99%

рск (1/y)= 1/y*z1*k1*x1=-0,074*0,865*5,248*8,209=-2,76%

рск=рск (х)+рск (k)+рск (z)+рск (1/y)=25,13+1,97+4,99+(-2,76)=+29,33%

Аналитическая записка к таблице № 15.

Из таблицы видно, что на конец отчётного периода чистая прибыль увеличилась на 1102 т. руб. Если на начало года она составляла 1632 т. руб., то к концу отчётного периода она составила 2734 т. руб. К концу отчётного периода увеличились также остатки собственного и заёмного капитала на 203,5 т. руб. и 342,5 т. руб. соответственно.На увеличение рентабельности продаж на 2,708% повлияло увеличение чистой прибыли. Рентабельность продаж на конец отчётного периода составила 8,209%, тогда как на начало года она равнялась 5,501%.К концу года также увеличились коэффициент оборачиваемости активов на 0,132, коэффициент финансового рычага (левериджа) на 0,052, коэффициент финансовой зависимости на 0,016, и как уже отмечалось, рентабельность продаж на 2,708%, что послужило толчком к увеличению рентабельности собственного капитала на 29,33%. Если на начало года рентабельность собственного капитала составляла 51%, то к концу года она возросла до 80,33%, что говорит об эффективности работы организации ОАО “Вымпел”.

Таблица 16

Анализ рентабельности соственного капитала и оценка влияния факторов на изменение
Таблица 16
Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
1. Чистая прибыль после налогообложения тыс. руб	6 572	2 790	-3 782
2. Средние остатки сосбтвенного капитала тыс. руб	37200	38 962	1 762
3. Средние остатки заемного капитала тыс. руб	9800	10 423	623
4. Средние остатки всех активов тыс. руб	48 000	49 385	1 385
5. Выручка от реализации нетто тыс. руб	36953	41 532	4 579
6. Рентабельность продаж %	17,78	6,72	-11,06
7. Коэффициент оборачиваемости активов	0,77	0,84	0,07
8. Доля активов на 1 руб. заемного капитала коэффициент	4,90	4,74	-0,16
9. Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным - леверидж	0,26	0,27	0,01
10. Рентабельность собственного капитала %	17,67	7,16	-10,51
11. Влияние на изменение рентабельности сосбтвенного капитала факторов	х	х	-10,51
а) рентабельности продаж			-10,99
б) коэффициента оборачиваемости активов	х	х	0,62
в) доли активов на 1 руб. заемного капитала			-0,24
г) левериджа	х	х	0,11
д) баланс отклонений %	х	х

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Показатель 5 “Рентабельность активов, %”.

(Чистая прибыль/Аср.)*100

Предыдущий год: (1632/5800)*100=28,138%

Отчётный год: (2734/6346)*100=43,082%

Изменение (+, -): 43,082-28,138=+14,944%

Показатель 7 “Коэффициент оборачиваемости собственного капитала”.

Выручка от продаж/СКср.

Предыдущий год: 29670/3200=9,272

Отчётный год: 33304/3403,5=9,785

Изменение (+, -): 9,785-9,272=+0,513

Показатель 8 “Коэффициент автономии (финансовой независимости)”. СКср./Аср.

Предыдущий год: 3200/5800=0,552

Отчётный год: 3403,5/6346=0,536

Изменение (+, -): 0,536-0,552=-0,016

Показатель 9 “Влияние на изменение рентабельности активов (рА) факторов”.

Для расчёта влияния факторов на показатель рентабельности активов воспользуемся следующей факторной моделью:

рА=Р/А=Р/N*N/СК*СК/А=x*y*z

Воспользуемся методом абсолютных разниц:

рА (х)= x*y0*z0=2,708*9,272*0,552=+13,860%

рА (y)= y*x1*z0=0,513*8,209*0,552=+2,325%

рА (z)= z*x1*y1=-0,016*8,209*9,785=-1,285%

рА= рА (х) + рА (y) + рА (z)=13,860+2,325+(-1,285)=+14,9%

Аналитическая записка к таблице № 16.

Из таблицы видно, что рентабельность активов к концу отчётного периода возросла на 14,944%. Если на начало года она равнялась 28,138%, то к концу года она составила 43,082%. На увеличение рентабельности активов повлияли такие факторы как: увеличение рентабельности продаж на 13,860, увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 2,325 и изменение коэффициента автономии (финансовой независимости), однако, в сторону снижения на 1,285. За отчётный период коэффициент автономии (финансовой независимости) снизился на 0,016, на что повлияло повышение среднегодовых остатков всех активов на 546 т. руб. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился на 0,513 и составил в отчётном году 9,785, тогда как на начало года он составлял 9,272. Данный показатель значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, увеличиваются кредитные ресурсы и возможность достижения того предела, за который кредиторы начинают активно участвовать в деле, чем собственники компании.

Таблица 17

Анализ состава структуры и динамики доходов и расходов организации
Показатели	Состав доходов и расходов тыс. руб.			Структура доходов и расходов %
	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение
1. Доходы организации - всего в том числе:	44 519	39 193	5 326	100,00	100,00	113,59
1.1 выручка от продаж	41 532	36 953	4 579	93,29	94,28	112,39
1.2 проценты к получению	63	15	48	0,14	0,04	420,00
1.3. доходы от участия в других организациях	120	35	85	0,27	0,09	342,86
1.4. прочие операционные доходы	250	1 810	-1 560	0,56	4,62	13,81
1.5. внереализационные доходы	2 352	280	2 072	5,28	0,71	840,00
1.6 чрезвычайные доходы	202	100	102	0,45	0,26	202,00
2. Расходы организации - всего в том числе	41 769	33 087	8 682	93,82	84,42	126,24
2.1 себестоимость проданных товаров, продукции, работ. Услуг	25 105	18 046	7 059	56,39	46,04	139,12
2.2 коммерческие расходы	560	340	220	1,26	0,87	164,71
2.3 управленческие расходы	8 124	6 920	1 204	18,25	17,66	117,40
2.4. проценты к уплате	462	0	462	1,04	0,00	0,00
2.5 прочие операционные расходы	1 464	2 650	-1 186	3,29	6,76	55,25
2.6 внеререализационные расходы	3 720	615	3 105	8,36	1,57	604,88
2.7. налог на прибыль	2 092	3 950	-1 858	4,70	10,08	52,96
2.8 чрезвычайные расходы	242	566	-324	0,54	1,44	42,76
3. Коэффициент соотношения доходов и расходов организации	1,07	1,18	0,61	х	х	х

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Показатель 1.1 “Выручка от продаж”.

Изменение (+, -): 33304-29670=+3634 т. руб.

Структура доходов и расходов, % за предыдущий год: (29670/29944)*100=99,084%

Структура доходов и расходов, % за отчётный год: (33304/33639)*100=99,004%

Изменение (+, -) структуры доходов и расходов, %: 99,004-99,084=-0,08%

Показатель 3 “Коэффициент соотношения доходов и расходов организации”.

Доходы - всего/Расходы - всего

Предыдущий год: 29944/28312=1,058

Отчётный год: 33639/30905=1,088

Изменение (+, -): 1,088-1,058=+0,03

Аналитическая записка к таблице № 17.

В данной таблице представлен состав, структура и динамика доходов и расходов организации ОАО “Вымпел”. Из таблицы видно, что на конец отчётного периода увеличились доходы на 3695 т. руб. Если на начало года их сумма составляла 29944 т. руб., то к концу года их сумма возросла до 33639 т. руб., на что, главным образом, повлияло увеличение выручки от продаж на 3634 т. руб. Если на начало года она равнялась 29670 т. руб., то к концу года она выросла до 33304 т. руб. Однако ж, в общей структуре доходов выручка уменьшилась на 0,08%. Расходы на конец отчётного периода также увеличились на 2593 т. руб., и на конец отчётного периода они составили 30905 т. руб., тогда как на начало года они равнялись 28312 т. руб. Увеличение расходов на конец года, главным образом, произошло за счёт увеличения управленческих расходов на 1210 т. руб. и за счёт увеличения коммерческих расходов на 1070 т. руб. А также существенное влияние на увеличение расходов оказали налог на прибыль на 438 т. руб. и проценты к уплате на 415 т. руб. Снижение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 610 т. руб. и прочих операционных расходов на 45 т. руб. ведёт к росту прибыли и, соответственно, к улучшению финансового положения организации ОАО “Вымпел”.
Таблица 18

Состав и структура расходов по обычныс видам деятельности
Таблица 18
Показатели	Состав доходов и расходов тыс. руб.			Структура доходов и расходов %
	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение
1. Материальные затраты	11669	20359	-8690	100	100	57,31617466
2. Затраты на оплату труда с отчислением на социальные нужды	21730	11029	10701	186,22	54,17	197,03
3. Амортизация	1068	1621	-553	9,15	14,70	65,89
4. Прочие затраты	3800	3857	-57	32,56	237,94	98,52
6. Итого по элементам затраn	38267	36866	1401	327,94	955,82	103,80
Изменение остатков	-782	126	-908	-6,70	0,34	-620,63
незавершенного производства	-434	-12	-422	-3,72	-9,52	3616,67
расходов будущих периодов	-3	18	-21	-0,03	-150,00	-16,67
резервов предстоящих расходов	-345	120	-465	-2,96	666,67	-287,50
7. Выручка от продаж	41532	36953	4579	355,92	30794,17	112,39
8. Затраты на 1 руб. продаж коэф.	1,09	1,00	0,08	0,01	0,00	108,28
9. Прибыль	3265	87	3178	27,98	8679,52	3752,87
10. Рентабельность затрат %	0,09	0,00	0,08	0,00	0,00	3615,48
11. Рентабельность продаж %	0,08	0,00	0,08	0,00	99,76	3339,11

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках” и формы № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу ”.

Показатель 1 “Материальные расходы”.

Изменение (+, -): 18699-17520=+1179 т. руб.

Структура расходов, % за предыдущий год: 17520/26780=65,422%

Структура расходов, % за отчётный год: 18699/28450=65,726%

Изменение (+, -) структуры расходов, %: 65,726-65,422=+0,304%

Показатель 7 “Расходы на 1 руб. выручки от продаж, коэффициент”.

Итого расходов по обычным видам деятельности/Выручка от продаж

Предыдущий год: 26780/29670=0,903

Отчётный год: 28450/33304=0,854

Изменение (+, -): 0,854-0,903=-0,049

Показатель 9 “Рентабельность расходов, %”.

(Прибыль от продаж/Итого расходов по обычным видам деятельности)*100

Предыдущий год: (2890/26780)*100=10,792%

Отчётный год: (4854/28450)*100=17,062%

Изменение (+, -): 17,062-10,792=+6,27%

Аналитическая записка к таблице № 18.

В данной таблице представлен состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности организации ОАО “Вымпел”. Из таблицы видно, что на конец отчётного периода расходы по обычным видам деятельности возросли на 1670 т. руб. Если на начало года они составляли 26780 т. руб., то к концу отчётного периода они увеличились до 28450 т. руб. Выручка от продаж увеличилась на 3634 т. руб. Если на начало года она равнялась 29670 т. руб., то к концу отчётного периода она составила 33304 т. руб. На конец отчётного периода уменьшился коэффициент расходов на 1 руб. выручки от продаж на 0,049, и к концу года составил 0,854, тогда как на начало года он равнялся 0,903. Это говорит о том, что к концу отчётного периода возросла выручка и, следовательно, она стала в большей степени покрывать расходы. Прибыль от продаж выросла на конец отчётного периода на 1964 т. руб. и составила 4854 т. руб., тогда как на начало года она равнялась 2890 т. руб. За счёт увеличения прибыли от продаж на конец отчётного периода возросла рентабельность расходов на 6,27% и составила к концу года 17,062%, тогда как на начало она равнялась 10,792%.
Таблица 19

Состав, структура и динамика прибылей и убытков организации тыс. руб.
Таблица 19
Показатели		Состав прибылей и убытков тыс. руб.			Структура прибылей и убытков %
		Отчетный год	Предыдущий год	Изменение	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение
1. Валовая прибыль (маржинальный доход)		16 427	18907	-2480	100	100	х
1а. В % к прибыли от продаж		212,15	162,33	63,52	1,29	0,86	х
2. Прибыль (убытки) от продажи товаров, продукции, работ, услуг		7 743	11 647	-3904	47,14	61,60	66,48
3. Прибыль (убытки) до налогообложения		4 882	10 522	-5640	29,72	55,65	46,40
3а. В % к прибыли от продаж		63,05	90,34	-27,29	0,38	0,48	69,79
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности		2 790	6 572	-3782	16,98	34,76	42,45
в % к прибыли от продаж		36	56	-20,39	0,22	0,30	63,86
5. Чистая нерапсределенная прибыль		2 750	6 106	-3356,00	16,74	32,29	45,04
5а. В % к прибыли от продаж		35,52	52,43	-16,91	0,22	0,28	67,75
Приложение к таблице 19
Расшифровка отдельных прибылей и убытков тыс. руб.
Показатели	Код стр.	За отчетный год		За предыдущий год
		Прибыль	Убыток	Прибыль	Убыток
1. Штрафы, пени ти неустойки, признанные или по которым получены решения арбитражного суда	210	6	8	4	19
2. Прибыль (убыток) прошлых лет	220	0	0	0	0
3. Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	156	200	276	336
4. Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	2190	3512	0	260

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Показатель 2 “Валовая прибыль”.

Состав показателей прибыли.

Изменение (+, -): 11634-7390=+4244 т. руб.

Темп роста, %: (7390/11634)*100=157,429%

Удельный вес показателей прибыли в общей величине доходов, %.

Предыдущий год: (7390/15988)*100=46,222%

Отчётный год: (11634/25942)*100=44,846%

Изменение (+, -): 44,846-46,222=-1,376%

И т. д.

Аналитическая записка к таблице № 19.

По результатам проделанных расчётов можно сделать следующие выводы: по всем показателям прибыли, приведённым в данной таблице, наблюдаются темпы роста. На конец отчётного периода все показатели прибыли (а именно: валовая прибыль увеличилась на 4244 т. руб., прибыль от продаж возросла на 1964 т. руб., прибыль до налогообложения увеличилась на 1541 т. руб., прибыль от обычной деятельности возросла на 1103 т. руб., чистая (нераспределённая) прибыль увеличилась на 1102 т. руб.) увеличились. В результате, общая величина доходов на конец отчётного периода существенно возросла на 9954 т. руб., и на конец отчётного периода составила 25942 т. руб., тогда как на начало года она составляла 15988 т. руб. Всё это свидетельствует об улучшении финансового положения организации ОАО “Вымпел”.

Таблица 20.

Расчет сложившихся за 2001 года данных о маржинальном доходе, "Критическом объеме продаж, запасе финансовой прочности и операционном рычаге тыс. руб.
Показатель	Условное обозначение	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение	Темп роста %
1. Выручка от продаж	N	41 532	36 953	4 579	112,39
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	Sпер	25 105	18 046	7 059	139,12
3. Коммерческие расходы	КР	560	340	220	164,71
4. Управленческие расходы	УР	8 124	6 920	1 204	117,40
5. Итого условно - постоянных расходов	Sпост	8 684	7 260	1 424	119,61
6. Маржинальный доход	МД	16 427	18 907	-2 480	86,88
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж	d	0,65	1,05	-0,39	62,45
8. "Критическая" точка безубыточности	КТ	13 272	6 929	6 342	191,53
9. Запас финансовой прочности	ЗФП	28 260	30 024	-1 763	94,13
10 % запаса финансовой	ЗФП	68,04	81,25	-13,20	83,75
11. Прибыль от продаж	Р	7 743	11 647	-3 904	66,48
12. Операционный рычаг, коэф.	МД/Р	2,12	1,62	0,50	130,69
13. Сила воздействия операционного рычага коэф.	∆МД/∆Р	х	х	0,64	х

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Аналитическая записка к таблице № 20.

Методика расчёта влияния факторов на прирост прибыли от продаж. Первый шаг. Расчёт прироста прибыли от продаж ( Р): 4854-2890=1964 т. руб. Второй шаг. Расчёт темпа роста объёма продаж в сопоставимых ценах: (30600/29670)*100=103,134%; тогда темп прироста объёма продаж составит 3,134%. Третий шаг. Расчёт прироста прибыли в связи с увеличением объёма продаж на 3,134% (103,134-100):

Р(N)=(3,134*2890)/100=+90,5726 т. руб.

Итак, влияние первого фактора – изменения объёма продаж на прирост прибыли от продаж составит +90,5726 т. руб. Четвёртый шаг. Расчёт изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг: 21670-23180=-1510 т. руб. Влияние второго фактора означает, что прибыль от продаж увеличится на эту сумму в связи со снижением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг) на 1510 т. руб. Пятый шаг. Расчёт изменения коммерческих расходов при неизменном объёме продаж: 2550-1520=+1030 т. руб. Этот фактор (третий) уменьшил прибыль от продаж на 1030 т. руб. Шестой шаг. Расчёт изменения управленческих расходов (четвёртый фактор) при неизменном объёме продаж: 4230-3020=+1210 т. руб. За счёт увеличения управленческих расходов прибыль продаж уменьшилась на 1210 т. руб. Седьмой шаг. Расчёт влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги (пятый фактор). Сравним два объёма продаж отчётного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчётного годов: 33304-30600=2704 т. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, товары, услуги по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль на сумму: +2704 т. руб. Восьмой шаг. Расчёт влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчёт по предлагаемой методике: 2880-(2890*1,03134)=2880-2980,5726=-100,5726 т. руб. Расчёты показывают, что в организации ОАО “Вымпел” уменьшилась прибыль от продаж на 100,5726 т. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счёт увеличения объёма продаж нерентабельных товаров, продукции (работ, услуг). Для проверки правильности выполненных расчётов составим баланс отклонений по общему объёму прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на её изменение в отчётном периоде по сравнению с предыдущим годом: 1964 т. руб. =+90,5726+(+1510)+(-1030)+(-1210)+(+2704)+(-100,5726)=1964 т. руб.

Таким образом, факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что увеличение прибыли от продаж произошло за счёт влияния трёх факторов: изменения объёма продаж на (+90,5726 т. руб.), роста цен на товары, продукцию, работы, услуги на (+2704 т. руб.), за счёт снижения себестоимости на (+1510 т. руб.). Остальные факторы – увеличение коммерческих расходов, управленческих расходов, изменение структуры продаж привели к снижению прибыли от продаж на общую сумму 2340,5726 т. руб.
Таблица 21.

Оценка ликвидности денежных средств по видам деятельности тыс. руб
Таблица 21
Показатель	Всего	Текущая деятельность	Инвестиционная деятельность	Финансовая деятельность
1. Остаток денежных средств всего	861	0	х	х
2. Поступило денежных средств	51167	56 812	235	120
3. Структура полижительного потока денежных средств %	100	111,03	0,46	0,23
4. Направлено денежных средств	57 812	55 176	2 128	508
5. Структура отрицательного потока денежных средств, %	100	90,06	100,00	0,41
6. Остаток денежных средств - всего	260	216	х	х
7. Чистый потоко денежных средств за год	-6 645	1 636	-1 893	-388

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 4 “Отчёт о движении денежных средств”.

Показатель 3 “Структура положительного потока денежных средств, %”.

Текущая деятельность: (42521/43104)*100=98,65%

Инвестиционная деятельность: (523/43104)*100=1,21%

Финансовая деятельность: (60/43104)*100=0,14%

Показатель 5 “Структура отрицательного денежного потока”.

Текущая деятельность: (41373/43008)*100=96,20%

Инвестиционная деятельность: (1615/43008)*100=3,76%

Финансовая деятельность: (20/43008)*100=0,05%

Показатель 7 “Чистый поток денежных средств за год (+, -)”.

Положительный поток денежных средств – Отрицательный поток денежных средств

Текущая деятельность: 42521-41373=+1148 т. руб.

Инвестиционная деятельность: 523-1615=-1092 т. руб.

Финансовая деятельность: 60-20=+40 т. руб.

Всего: +1148+(-1092)+(+40)=+96 т. руб.

Аналитическая записка к таблице № 21.

Из таблицы видно, что в организации ОАО “Вымпел” положительный денежный поток превышает отрицательный денежный поток, что за год составит 96 т. руб. Чистый поток денежных средств увеличился за счёт увеличения потока денежных средств по текущей деятельности на 1148 т. руб. и за счёт увеличения потока денежных средств по финансовой деятельности на 40 т. руб. Также произошло уменьшение потока денежных средств по инвестиционной деятельности на 1092 т. руб. Высокий уровень чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счёт роста выручки от продаж и снижения себестоимости. Положительный поток денежных средств увеличился, в основном, за счёт текущей деятельности организации ОАО “Вымпел” и составил 42521 т. руб., что процентном отношении составит 98,65% ((42521/43104)*100=98,65%) от общей суммы всего денежного потока, из этого следует, что степень зависимости от внешних источников уменьшилась. Это можно считать положительным фактором, т.к. именно текущая (основная) деятельность должна обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 22

Исходные данные для оценки экстенсификации интенсификации использования производственно - финансового потенциала ОАО "Вымпел"
Таблица 22
Показатель		Прошлый год	Отчетный год	Темп роста %
наименование	обозначение
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	N	36 953	41 532	88,97
2. Среднесписочная численность работников, чел.	R	1680	1750	96,00
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	P	6 572	2 790	235,56
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	A	48000	49 385	97,20
5. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	E	25600	27 899	91,76
6. Среднегодовая стоимость оборотных средств тыс. руб.	F	18600	19324	96,26
7. Материальные затраты. тыс. руб.	M	20359	11669	174,47
8. Выручка от продаж на одного работника тыс. руб.	D	22,00	23,73	92,68
9. Рентабельность продаж %	P(n)	17,78	6,72	264,74
10. Оборачиваемость активов оборотов	La	0,77	0,84	91,54
11. Оборачиваемость оборотных активов оборотов	Le	1,44	1,49	96,96
12. Фондоотдача руб	f	1,99	2,15	92,44
13. Материалоотдача руб.	m	1,82	3,56	51,00

Данные для расчёта данной таблицы берутся из формы № 1 “Бухгалтерский баланс”, формы № 2 “Отчёт о прибылях и убытках” и формы № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу ”.

Показатель 6 “Среднегодовая стоимость основных средств”.

F=стр.120/2

Отчётный год: (2195+2300)/2=2247,5 т. руб.

Темп роста, %: (2247,5/2000)*100=112,375%

Показатель 8 “Выручка от продаж в расчёте на одного работника”.

(R)=Выручка от продаж/Среднесписочная численность работников

Предыдущий год: 29670/190=156,158 т. руб.

Отчётный год: 33304/210=158,590 т. руб.

Темп роста, %: (158,590/156,158)*100=101,557%

Показатель 9 “Рентабельность продаж, %”.

p(N)=(Чистая прибыль/Выручка от продаж)*100

Предыдущий год: (1632/29670)*100=5,501%

Отчётный год: (2734/33304)*100=8,209%

Темп роста, %: 8,209-5,501=(8,209/5,501)*100=149,227%

Показатель 10 “Коэффициент оборачиваемости активов”.

(А)=Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость активов

Предыдущий год: 29670/5800=5,116

Отчётный год: 33304/6346=5,248

Темп роста, %: (5,248/5,116)*100=102,580%

Показатель 11 “Коэффициент оборачиваемости оборотных активов”.

(Е)=Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость оборотных активов

Предыдущий год: 29670/2880=10,302

Отчётный год: 33304/2984=11,161

Темп роста, %: (11,161/10,302)*100=108,338%

Показатель 12 “Фондоотдача основных производственных фондов”.

(F)=Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость основных средств

Предыдущий год: 29670/2000=14,835

Отчётный год: 33304/2247,5=14,818

Темп роста, %: (14,818/14,835)*100=99,885%

Показатель 13 “Материалоотдача”.

(М)=Выручка от продаж/Материальные расходы

Предыдущий год: 29670/17520=1,693

Отчётный год: 33304/18699=1,781

Темп роста, %: (1,781/1,693)*100=105,198%

Аналитическая записка к таблице № 22.

По результатам проделанных расчётов можно сделать следующие выводы: выручка от продаж в расчёте на одного работника на конец отчётного периода выросла на 2,432 т. руб., если на начало года она равнялась 156,158 т. руб., то к концу года она увеличилась до 158,590 т. руб. за счёт роста общей суммы выручки от продаж, которая к концу отчётного периода составила 33304 т. руб., тогда как на начало года она равнялась 29670 т. руб.

На увеличение рентабельности от продаж на 2,708% повлияло увеличение чистой прибыли, которая на конец отчётного периода составила 2734 т. руб., тогда как на начало года она равнялась 1632 т. руб. Рентабельность продаж на конец отчётного периода составила 8,209%, тогда как на начало года она равнялась 5,501%. Увеличился также коэффициент оборачиваемости активов на 0,132. Если на начало года он равнялся 5,116, то к концу года он составил 5,248.

На увеличение коэффициента оборачиваемости активов повлияло увеличение выручки от продаж. На увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов также оказало своё влияние увеличение выручки от продаж. На конец отчётного периода коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 11,161, тогда как на начало года он равнялся 10,302.

Фондоотдача основных производственных фондов на конец года уменьшилась до 14,818, тогда как на начало года она равнялась 14,835 за счёт роста среднегодовой стоимости основных средств на 247,5 т. руб. и на конец года составила 2247,5 т. руб., тогда как на начало года она равнялась 2000 т. руб.

Материалоотдача к концу отчётного периода выросла до 1,781, тогда как на начало года она составляла 1,693. На увеличение материалоотдачи повлияло также увеличение выручки от продаж.
Таблица 23

Комплексная оценка интенсификация производственно - финансовой деятельности ОАО "Вымпел"
Таблица 23
Показатель	Условное обозначение показателей		Темпы роста качественных показателей оценки деятельности коэф.	Прирост ресурсов (активов) на 1% прироста продаж, коэф.	Доля влияния на 100% прироста продаж факторов
	количественные	качественные
					экстенсивных	инстенсивных
Среднеспичоная численность работников	R		0,96	0,36	36,28	63,72
Среднегодовая стоимость основных средств	F		0,96	0,34	33,96	66,04
Материальные затраты	M		1,74	-6,75	-675,46	775,46
Чистая прибыль	P		2,36	-12,30	-1229,50	1329,50
Комплексная оценка интенсификации	x	Kj
	x	Расчетные данные (Kj)	1,39	-4,59	-458,68	558,68

Данные для расчёта данной таблицы берутся из таблицы 22.

Графа 1 “Темпы роста качественных показателей оценки деятельности, коэффициент”.

Темп роста/100

“Среднесписочная численность работников”.

(R)=101,557/100=1,01557

“Среднегодовая стоимость основных средств”.

(F)=99,885/100=0,99885

“Материальные затраты”.

(М)=105,198/100=1,05198

“Чистая прибыль”.

p(N)=149,227/100=1,49227

====1,123

Графа 2 “Прирост ресурсов (активов) на 1% прироста продаж, коэффициент (Kэкст.)”.

Темп прироста ресурсов/Темп прироста выручки от продаж

Темп прироста=Темп роста – 100

“Среднесписочная численность работников”.

Kэкст.(R)=(110,526-100)/(112,248-100)=10,526/12,248=0,86

“Среднегодовая стоимость основных средств”.

Kэкст.(F)=(112,375-100)/(112,248-100)=12,375/12,248=1,01

“Материальные затраты”.

Kэкст.(M)=(106,729-100)/(112,248-100)=6,729/12,248=0,55

“Чистая прибыль”.

Kэкст.(P)=(167,525-100)/(112,248-100)=67,525/12,248=5,51

экст./n=(0,86+1,01+0,55+5,51)/4=7,93/4=1,9825

“Доля влияния на прирост выручки от продаж”:

Графа 3 “Экстенсивности использования ресурсов (Kэкст.*100)”.

“Среднесписочная численность работников”.

Дэкст.(R)=0,86*100=86

“Среднегодовая стоимость основных средств”.

Дэкст.(F)=1,01*100=101

“Материальные затраты”.

Дэкст.(M)=0,55 *100=55

“Чистая прибыль”.

Дэкст.(P)=5,51*100=551

((экст./n)*100)=(86+101+55+551)/4=793/4=198,25

Графа 4 “Интенсивности использования ресурсов (100- Kэкст.*100)”.

“Среднесписочная численность работников”.

Динтен.(R)=100-86=14

“Среднегодовая стоимость основных средств”.

Динтен.(F)=100-101=-1

“Материальные затраты”.

Динтен.(M)=100-55=45

“Чистая прибыль”.

Динтен.(P)=100-551=-451

100-((экст./n)*100)=100-198,25=-98,25

Аналитическая записка к таблице № 23.

По результатам проделанных расчётов следует сделать следующие выводы: при определении среднего значения индекса потребительских цен мы использовали формулу средней геометрической величины, т.к. именно она позволяет рассчитать среднюю величину при замене индивидуальных величин признака и сохранении неизменным произведения индивидуальных величин. Итак, за отчётный период средний уровень индекса потребительских цен в организации ОАО “Вымпел” составил 1,123. На конечный результат данного показателя повлияли темпы роста качественных показателей оценки деятельности, такие как: выручка от продаж в расчёте на одного работника (1,01557), фондоотдача основных производственных фондов (0,99885), материалоотдача (1,05198), рентабельность продаж (1,49227). Коэффициент экстенсивности определяется как отношение темпа прироста ресурсов (количественных показателей), а именно: среднесписочной численности работников (10,526), среднегодовой стоимости основных средств (12,375), материальных затрат (6,729), чистой прибыли (67,525) к темпу прироста выручки от продаж (12,248). Отношение суммы темпа прироста ресурсов к темпу прироста выручки от продаж, делённое на количество показателей, на конец отчётного периода составило 1,9825. Экстенсификация характеризуется развитием, расширением хозяйства, увеличением выпуска продукции за счёт привлечения дополнительных ресурсов, увеличения используемых ресурсных источников, без повышения эффективности их использования; экстенсивный путь ведёт к чисто объёмному росту при невысокой результативности. Доля влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования ресурсов, в общей сумме, которая рассчитывается как произведение суммы коэффициента экстенсивности, делённое на количество показателей, умноженное на 100, на конец отчётного периода составила 198,25. Интенсификация характеризуется повышением интенсивности производства путём более полного использования каждой единицы ресурсного потенциала; достигается за счёт роста производительности труда, лучшего использования материалов, повышения отдачи основных фондов. Доля влияния на прирост выручки от продаж интенсивности использования ресурсов, в общей сумме, которая рассчитывается как разность между 100 и долей влияния выручки от продаж экстенсивности использования ресурсов, на конец отчётного периода составила -98,25.
Таблица 24.

Показатели оценки деловой активности ОАО "Вымпел"
Таблица 24
Показатель	Абсолютное значение
	в 2001 году	за предыдущий год
1. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года	0,085	0,031
2 Коэффициент текущей ликвидности на конец года	3,017	2,535
3. Коэффициент реальной текущей ликвидности	2,997	2,507
4. Коэффициент восстановления платежеспособности	3,258	3,802
5. Коэффициент утраты платежеспособности
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года	0,669	0,606
7. Коэффициент финансовой устойчивости на конец года	0,802	0,774
8. Коэффициент финансирования на конец года	4,063	3,430
9. Коэффициент инвестирования на конец года	1,986	1,810
10. Коэффициент независимости на конец года	0,246	0,292
11. Коэффициент маневренности	0,496	0,447
12. Коэффициент оборачиваемости всех активов	0,137	0,056
13. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,443	1,489
14. Рентабельность всего капитала	17,667	9,666
15. Рентабельность собственного капитала %	17,670	7,160
16. Рентабельность продаж %	17,785	6,718
17. Доля просроченной задолженности в составе всей дебиторской задолженности %	79,991	80,000
18. Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности %	19,996	20,002
19. Превышение снижение дебиторской задолженности на кредиторской задолженностью тыс. руб.	3 067	181
20. Прирост прибыли от обычной деятельности за отчетный период тыс. руб.		3 782
21. Прирост прибыли от реализации товаров продукции работ услуг тыс руб		-4 579
22. Превышение снижение между притоком и оттоком денежных средств в отчетном периоде тыс руб.		-6 645
23. Прирост чистых активов тыс руб		1 996
24 Уровень запаса фимнансовой прочности %	68,045	81,248

Данные для расчёта данной таблицы берутся со всех 5 форм бухгалтерской отчётности, а также из ранее заполненных таблиц.

Показатель 1 “Коэффициент абсолютной ликвидности”.

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения)/КО=(стр.260+стр.250)/ (стр.610+стр.620+стр.630 +стр.660)

Предыдущий год: (174+100)/(1128+2306)=0,080

Отчётный год: (270+120)/(935+1516)=0,159

Показатель 2 “Коэффициент текущей ликвидности”.

ОА/КО=(стр.290-стр.244-стр.252)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: 2878/(1128+2306)=0,838

Отчётный год: 3090/(935+1516)=1,261

Показатель 3 “Коэффициент реальной текущей ликвидности ”.

(ОА-неликвиды)/КО=(стр.290-неликвиды)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: (2878-360)/(1128+2306)=0,733

Отчётный год: (3090-450)/(935+1516)=1,077

Показатель 4 “Коэффициент восстановления платёжеспособности”.

(Коэффициент текущей ликвидности на конец года + 6/12 * (Коэффициент текущей ликвидности на конец года – Коэффициент текущей ликвидности на начало года))/2

Отчётный год: (1,261+6/12*(1,261-0,838))/2=0,736

Показатель 6 “Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами”.

(СК-ВА)/ОА=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/стр.290

Предыдущий год: (2350+8+20-2934)/2878=-0,193

Отчётный год: (4414+15-3790)/3090=0,207

Показатель 7 “Коэффициент финансовой независимости (автономии)”.

СК/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300

Предыдущий год: (2350+8+20)/5812=0,409

Отчётный год: (4414+15)/6880=0,644

Показатель 8 “Коэффициент финансовой устойчивости”.

(СК+ДО)/ВБ=(стр.490+стр.640+стр.650+стр.590)/стр.300

Предыдущий год: (2350+8+20)/5812=0,409

Отчётный год: (4414+15)/6880=0,644

Показатель 9 “Коэффициент финансирования”.

СК/ЗК=(стр.490+стр.640+стр.650)/(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)

Предыдущий год: (2350+8+20)/(1128+2306)=0,692

Отчётный год: (4414+15)/(935+1516)=1,807

Показатель 10 “Коэффициент инвестирования”.

СК/ВА=(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.190

Предыдущий год: (2350+8+20)/2934=0,810

Отчётный год: (4414+15)/3790=1,169

Показатель 11 “Коэффициент финансового рычага (левериджа)”.

ЗК/СК=(стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий год: (1128+2306)/(2350+8+20)=1,444

Отчётный год: (935+1516)/(4414+15)=0,553

Показатель 12 “Коэффициент манёвренности собственного капитала”.

(СК-ВА)/СК=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий год: (2350+8+20-2934)/(2350+8+20)=-0,234

Отчётный год: (4414+15-3790)/(4414+15)=0,144

Показатель 13 “Коэффициент постоянного актива”.

ВА/СК=стр.190/(стр.490+стр.640+стр.650)

Предыдущий год: 2934/(2350+8+20)=1,234

Отчётный год: 3790/(4414+15)=0,856

Показатель 14 “Коэффициент оборачиваемости активов”.

Чистая прибыль/Среднегодовые остатки всех активов

Предыдущий год: 29670/5800=5,116

Отчётный год: 33304/6346=5,248

Показатель 15 “Коэффициент оборачиваемости оборотных активов”.

Выручка от продаж/Средние остатки оборотных активов

Предыдущий год: 29670/2880=10,302

Отчётный год: 33304/2984=11,161

Показатель 16 “Рентабельность активов, %”.

(Чистая прибыль/Аср.)*100

Предыдущий год: (1632/5800)*100=28,138%

Отчётный год: (2734/6346)*100=43,082%

Показатель 17 “Рентабельность собственного капитала, %”.

(Чистая прибыль/СКср.)*100

Предыдущий год: (1632/3200)*100=51%

Отчётный год: (2734/3403,5)*100=80,33%

Показатель 18 “Рентабельность продаж, %”.

(Чистая прибыль/Выручка от продаж)*100

Предыдущий год: (1632/29670)*100=5,501%

Отчётный год: (2734/33304)*100=8,209%

Показатель 19 “Доля просроченной задолженности в составе всей дебиторской задолженности, %”.

(Просроченная дебиторская задолженность/Общая сумма дебиторской задолженности)*100

Предыдущий год: (152/(516+50))*100=26,855%

Отчётный год: (105/580)*100=18,103%

Показатель 20 “Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности, %”.

(Просроченная кредиторская задолженность/Общая сумма кредиторской задолженности)*100

Предыдущий год: (504/2306)*100=21,856%

Отчётный год: (330/1516)*100=21,768%

Показатель 21 “Превышение (снижение) дебиторской задолженности над кредиторской (+ , -)”.

Общая сумма дебиторской задолженности – Общая сумма кредиторской задолженности

Предыдущий год: 566-2306=-1740 т. руб.

Отчётный год: 580-1516=-936 т. руб.

Показатель 22 “Прирост чистой (нераспределённой прибыли) (+, -)”.

Чистая нераспределённая прибыль на конец года – Чистая нераспределённая прибыль на начало года

Отчётный год: 2734-1632=+1102 т. руб.

Показатель 23 “Прирост прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг (+, -)”.

Прибыль от продаж на конец года – Прибыль от продаж на начало года

Отчётный год: 4854-2890=+1964 т. руб.

Показатель 24 “Превышение (снижение) притока над оттоком денежных средств (+, -)”.

Поступило денежных средств – Направлено денежных средств

Отчётный год: 43104-43008=+96 т. руб.

Аналитическая записка к таблице № 24.

По результатам проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО “Вымпел” можно сформулировать следующие выводы.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года ниже нормативного значения, т.е. 0,2. На начало года он был равен 0,080, на конец же года он увеличился, но, тем не менее, его значение ниже нормативного, он равен 0,159, что говорит о том, что у организации ОАО “Вымпел” краткосрочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. В данном случае коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,838, что меньше его нормативного значения, т.е. 1. Однако его значение на конец года возросло до 1,261, т.е. к концу года всё же у организации ОАО “Вымпел” улучшилось положение, т.е. оборотные активы стали покрывать краткосрочные обязательства.

Коэффициент реальной текущей ликвидности – это коэффициент текущей ликвидности, скорректированный на сумму неликвидов, залежалой готовой продукции, не пользующейся спросом, НДС, относящегося к неликвидным запасам, незавершённого производства по снятой с производства продукции. Итак, на конец отчётного периода данный коэффициент увеличился на 0,344 и на конец года составил 1,077, тогда как на начало года он равнялся 0,733. В данной таблице нам предлагается рассчитать либо коэффициент восстановления платёжеспособности, либо коэффициент утраты платёжеспособности. В нашем случае необходимо рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности, поскольку коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами (общей ликвидности) ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Рассчитав данный коэффициент, мы видим, что его значение ниже нормативного, т.е. 1. На конец отчётного периода он составил 0,736. Увеличение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,4 свидетельствует об увеличении собственных средств в организации ОАО “Вымпел”” и повышении оборотных активов. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,207, тогда как в начале года его значение равнялось -0,193. Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец года увеличился на 0,235 и составил к концу отчётного периода 0,644, что говорит о стабильности и повышении тех финансовых средств организации ОАО “Вымпел”, на которые уделяют большее внимание инвесторы и кредиторы, а также финансовые менеджеры. Увеличение коэффициента финансовой устойчивости на 0,235 свидетельствует о стабильном и устойчивом финансовом положении организации ОАО “Вымпел”. На конец отчётного периода этот коэффициент составил 0,644, тогда как в начале года его значение было равно 0,409. Увеличение коэффициента финансирования на 1,115 свидетельствует о наличии у организации ОАО “Вымпел” внутренних источников финансирования, а, следовательно, и её платёжеспособности. Его значение к концу отчётного периода возросло с 0,692 до 1,807. Увеличение коэффициента инвестирования к концу отчётного периода на 0,359 говорит о том, что собственный капитал в большей степени стал покрывать производственные инвестиции. Если на начало года он составлял 0,810, то к концу отчётного периода его значение возросло до 1,169.

Снижение коэффициента финансового рычага (левериджа) к концу отчётного периода на 0,891 лишний раз свидетельствует о том, что организация ОАО “Вымпел” стала меньше нуждаться в привлечении кредитов и займов. Если на начало года он составлял 1,444, то к концу года он снизился до 0,553. К концу отчётного периода возрос коэффициент манёвренности собственного капитала на 0,378. Если на начало года он был равен -0,234, то к концу года он вырос до 0,144. К концу отчётного периода снизился коэффициент постоянного актива на 0,378. Если на начало года он был равен 1,234, то к концу года он уменьшился до 0,856. На увеличение рентабельности собственного капитала (на 29,33%) повлияло увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,132, коэффициента финансового рычага (левериджа) на 0,052, рентабельности продаж на 2,708%. Если на начало года рентабельность собственного капитала составляла 51%, то к концу года она возросла до 80,33%, что говорит об эффективности работы организации ОАО “Вымпел”.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость оборота оборотных средств организации ОАО “Вымпел”. Скорость оборота отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации ОАО “Вымпел”. Она показывает величину реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств. На конец отчётного периода данный показатель увеличился на 0,859, что говорит о том, что рост числа оборотов ведёт к росту объёма продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объём продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Рентабельность активов к концу отчётного периода возросла на 14,944%. Если на начало года она равнялась 28,138%, то к концу года она составила 43,082%. На увеличение рентабельности активов повлияли такие факторы как: увеличение рентабельности продаж, увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала. На увеличение рентабельности продаж на 2,708% повлияло увеличение чистой прибыли. Рентабельность продаж на конец отчётного периода составила 8,209%, тогда как на начало года она равнялась 5,501%. Доля просроченной задолженности в составе всей дебиторской задолженности на конец отчётного периода уменьшилась до 18,103%, тогда как на начало года она равнялась 26,855%, что говорит о том, что у организации ОАО “Вымпел” на конец отчётного периода осталось меньше должников, не расплатившихся в срок по своим долгам. Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности на конец отчётного периода уменьшилась до 21,768%, тогда как на начало года она равнялась 21,856%, что говорит о том, что у организации ОАО “Вымпел” на конец отчётного периода осталось меньше долгов, по которым она не расплатилась в срок, перед своими кредиторами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги хотелось бы отметить следующее: деловая активность организации ОАО “Вымпел” в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. За 2002 г. в организации ОАО “Вымпел” увеличился объём выпускаемой продукции за счёт снижения продолжительности одного оборота на 2,69 дня и увеличения числа оборотов на 0,859. За отчётный год результаты финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО “Вымпел” заметно улучшились, по сравнению с предыдущим годом. Бухгалтерский баланс организации ОАО “Вымпел” не является ликвидным, поскольку не соблюдаются все неравенства, по которым баланс признаётся ликвидным. Увеличение показателей прибыли и рентабельности говорит об эффективности использования организацией своих ресурсов.

Для получения максимальной прибыли организации ОАО “Вымпел”необходимо:

• 
  строго соблюдать заключение договоров по поставкам продукции. Особо важно заинтересовать организацию в производстве престижных и наиболее нужных для рынка изделий;
  
• 
  повысить эффективность деятельности организации по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделить скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю;
  
• 
  снизить непроизводственные расходы и потери;
  
• 
  полно использовать находящиеся в распоряжении предприятия ресурсы;
  
• 
  увеличить выпуск продукции.
  

Чем прибыльнее организация, чем стабильнее её доход, тем больше степень её деловой активности и больше потенциальных возможностей для её дальнейшего развития.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Л.Г. Гиляровская. Экономический анализ: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 г.

2. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000 г.

3. Г.В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП “Новое знание”, 2000 г.

4. В.В. Ковалёв. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: “Финансы и статистика”, 2001 г.

5. О.В. Ефимова. Финансовый анализ. – М.: “Бухгалтерский учёт”, 2002 г.

6. Л.А. Бернстайн. Анализ финансовой отчётности. – М.: “Финансы и статистика”,

2000 г.

7. Н.П. Любушкин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 г.

8. Л.И. Кравчеко. Анализ финансового состояния предприятия. – Мн.: ПКФ “Экаунт”, 2000 г.

9. Н.П. Кондраков. Бухгалтерский учёт, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – М.: ИНФРА-М, 2001 г.

10. Журнал “Финансовый менеджмент”, № 6, 2001 г.