Реферат Ликвидность банка
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Содержание
| Введение………………………………………………………………………………. | 3 | |
| Раздел 1. | Теоретические аспекты регулирования ликвидности в управлении финансовым состоянием банка………………… | 6 |
| 1.1 | Экономическая характеристика ликвидности в управлении финансовым состоянием банка………………………………………... | 6 |
| 1.2 | Макроэкономический анализ и оценка ликвидности банков в Украине в современных условиях…………………………………….. | 16 |
| 1.3 | Концепция регулирования ликвидности в управлении финансовым состоянием банка……………………………………………………….. | 25 |
| | Выводы…………………………………………………………………. | 32 |
| Раздел 2. | Методическое обеспечение регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием………………………………………………………... | 34 |
| 2.1 | Методы регулирования ликвидности банков на макроуровне…………………………………………………………….. | 34 |
| 2.2 | Альтернативные модели оценки и регулирования ликвидности банка….………………………………………….………………………. | 43 |
| 2.3 | Механизм регулирования ликвидности банка на микроуровне..…… | 55 |
| | Выводы…………………………………………………………………. | 60 |
| Раздел 3. | Апробация механизма реализации концепции регулирования ликвидности банка в управлении его финансовым состоянием на материалах ПАО «ПУМБ»…………………………………………………….. | 62 |
| 3.1 | Системный анализ состояния ликвидности ПАО «ПУМБ» в 2008-2009 году………………………………………………………….. | 62 |
| 3.2 | Апробация на материалах объекта исследования альтернативных моделей оценки ликвидности банка.…………………….…………..... | 69 |
| 3.3 | Методика регулирования и рекомендации по укреплению ликвидности ПАО «ПУМБ» …………..…………………………. | 79 |
| | Выводы…………………………………………………………………. | 87 |
| Заключение……………………………………………………………………... | 88 | |
| Л итература……………………………………………………………………… | 92 | |
| Приложения…………………………………………………………………….. | 98 | |
Введение
Становление и развитие банковской системы Украины происходит в условиях постоянной смены экономической конъюнктуры, которая неоднозначно сказывается на стабильности финансового состояния украинских банков. Мировой финансовый кризис со второй половины 2008 года оказал существенное влияние на экономику Украины, продемонстрировав как важность роли банковской системы в экономическом развитии страны, так и масштаб экономических проблем, обусловленных неэффективным менеджментом в сфере банковской деятельности. Последствиями кризисных явлений в банковской сфере явились резкое ухудшение состояния ликвидности банков, рост их валютных, кредитных и других рисков. На сегодняшний день применение Национальным банком Украины антикризисных мероприятий позволило поддержать ликвидность банковской системы в условиях оттока средств клиентов и осложнений привлечения средств на межбанковском и на внешних финансовых рынках, однако проблема обеспечения ликвидности остается актуальной для многих отечественных банков.
До настоящего времени недостаточно изученными остаются вопросы оценки ликвидности банков. Не в полной мере освещен механизм обеспечения сбалансированности активов и пассивов банков по срокам и валюте в условиях финансового кризиса. Этим определился выбор темы магистерской работы, ее цель, задачи и содержание.
Цель исследования: разработать концепцию регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием и механизм ее реализации, обеспечивающий соответствие между активами и пассивами банков по срокам и валюте привлеченных и размещенных ресурсов, что позволит минимизировать риск потери банком ликвидности и обеспечить финансовую устойчивость как отдельных банков, так и банковской системы страны в целом.
Задачами исследования являются:
экономическая характеристика ликвидности банков и оценка ее места в обеспечении их устойчивого финансового состояния;
оценка состояния ликвидности банков в современных условиях на основе результатов макроэкономического анализа;
разработка концепции регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием;
совершенствование методов оценки и регулирования ликвидности банка на макро- и микроуровне в условиях экономической нестабильности;
апробация разработанного механизма обеспечения ликвидности банка и оценка его эффективности на материалах объекта исследования.
Объектом исследования является процесс обеспечения ликвидности банков Украины.
Предметом исследования является механизм оценки и регулирования ликвидности банков в управлении их финансовым состоянием.
Методы исследования: дедукция, синтез, обобщения, аналогии, динамических рядов, индексный, диалектический, исторический, аналитический и графический.
Методологической базой выполненного исследования являются нормативно-правовые акты НБУ, монографическая, учебная литература, научные публикации в отечественных и зарубежных журналах, материалы интернет-сайта Центра дистанционного образования «Элитариум», официального сайта Национального банка Украины.
Научная новизна исследования: разработана концепция регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием на основе сбалансированности активов и пассивов по срокам, объемам и валюте.
Научные результаты исследования: уточнено понятие ликвидности банка и раскрыты факторы, вызывающие ее нарушение; выявлены по результатам макроэкономического анализа проблемы ухудшения ликвидности банков в условиях финансового кризиса; сформирована концепция регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием; разработаны рекомендации по регулированию ликвидности банка на основе норматива долгосрочной ликвидности; обобщен опыт регулирования ликвидности банков в зарубежных странах и апробированы модели регулирования риска ликвидности банков, применяемых в США, Франции и Японии, на материалах ПАО «ПУМБ», и дана оценка их эффективности; разработаны рекомендации по регулированию ликвидности банка на основе управления его пассивами.
Практическая значимость исследования состоит в том, что теоретические положения исследования доведены до уровня практических рекомендаций, применение которых позволит снизить риск потери банками ликвидности, обеспечивая тем самым устойчивость их финансового состояния.
В первом разделе обоснована точка зрения автора по определению понятия ликвидности банков, раскрыто ее место в управлении их финансовым состоянием; проведен макроэкономический анализ состояния ликвидности банковской системы Украины в период финансового кризиса; выявлены причины и последствия риска ликвидности банков в условиях экономической нестабильности; разработана концепция совершенствования регулирования ликвидности банка в управлении его финансовым состоянием в современных условиях.
Во втором разделе обобщен опыт НБУ в области оценки и регулирования ликвидности банков в системе управления их финансовым состоянием; предложены альтернативные методики оценки ликвидности банка с учетом зарубежного опыта и определены условия их применения в практике финансового менеджмента украинских банков; разработан механизм регулирования риска ликвидности банка на микроуровне.
В третьем разделе на практических материалах ПАО «ПУМБ» произведен системный анализ его финансового состояния за 2008-2009гг., апробированы альтернативные модели оценки и регулирования ликвидности банков, применяемые в зарубежных странах; разработаны рекомендации по регулированию ликвидности исследуемого банка.
Раздел 1
. Теоретические аспекты регулирования ликвидности в управлении финансовым состоянием банка
1.1 Экономическая характеристика ликвидности банков в управлении их финансовым состоянием
В связи с финансовым кризисом 2008-2009гг в Украине растет недоверие вкладчиков к банковской системе, вследствие чего наблюдается массовый отток денежных средств из банков. Это приводит к деформации ресурсной базы банковских структур, что в свою очередь сопряжено с риском невыполнения в срок и в полном объеме их обязательств перед контрагентами и, как следствие, потерей финансовой устойчивости и конкурентоспособных позиций банков на рынке банковских услуг.
В сложившихся условиях приобретает вес значимость стабильного финансового состояния банковских учреждений, которое является основанием оптимизации процессов их функционирования и укрепления деловой репутации банков, как надежных, платежеспособных и кредитоспособных посредников между заемщиками и поставщиками денежных средств.
Финансовое состояние - это состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления денежных расчетов с другими субъектами [19].
В связи с этим, возникает необходимость укрепления финансового состояния банков с целью недопущения краха банковской системы, а также поддержания всех составляющих его показателей на оптимальном уровне.
Финансовое состояние банков оценивается на основе группы показателей, в числе которых специалисты выделяют показатели, характеризующие:
объем и структуру активов и пассивов банка, уровень доходов и расходов;
структуру и адекватность капитала банка;
ликвидность и платежеспособность банка;
присущие банку риски (кредитный, рыночный, операционный, юридический, риск ликвидности и другие);
инвестиционную деятельность банка;
резервы банка для возмещения кредитных и других потенциальных потерь.
Среди всех вышеперечисленных показателей, показатели ликвидности являются основными характеристиками при обеспечении устойчивого финансового состояния банка. Это требует уточнения понятия ликвидность, так как по данному вопросу среди ученых не сложилось единого мнения в его трактовке.
НБУ в своих нормативных документах рассматривает платежеспособность банка практически точно так же, как и его ликвидность, то есть как способность банка своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам, несмотря на то, что платежеспособность и ликвидность хотя и взаимосвязанные, но различные понятия и между ними есть существенная разница. И Национальный банк Украины, и Мировой банк рассматривают платежеспособность с позиции достаточности его собственного капитала, который гарантирует выполнение обязательств, взятых на себя банком. Соответственно, банк считается неплатежеспособным, только тогда, когда его собственный капитал имеет знак «минус». Но если он, при положительном показателе суммы собственного капитала не может выплачивать наличные деньги, то считается платежеспособным, но неликвидным. Из этого следует, что платежеспособность и ликвидность банка тесно связаны между собой существованием в банке собственного капитала. Но между этими понятиями есть и существенные различия, которые исходят из существования двух форм денег – наличной и безналичной, в связи с чем ликвидность полностью связана с движением наличных денег, отражая способность банка выплачивать своим вкладчикам (и надежным заемщикам) наличные деньги. Именно поэтому банку для поддержания своей ликвидности нужны не вообще средства в денежной форме, а только наличные деньги. Не случайно НБУ, отождествляя сущность платежеспособности и ликвидности банка, все же установил банкам различные нормативы: норматив платежеспособности и, отдельно, нормативы ликвидности, методики расчета которых существенно различаются. Но норматив платежеспособности (так же, как и сама платежеспособность) «…отображает способность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим обязательствам…», что по неточной формулировке ликвидности банка ошибочно приравнивает ее к платежеспособности, поскольку для поддержания своей ликвидности банку нужны только наличные средства, а не весь регулятивный капитал банка [53].
Платежеспособность - это способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, то есть осуществления платежей [19].
Понятие платежеспособность более широкое, чем ликвидность банка. Платежеспособность банка – это способность погашения обязательств всех участников экономической системы, а ликвидность банка подразумевает способность именно своевременного погашения обязательств банковским учреждением.
Ликвидность банка – способность банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств. Она определяется сбалансированностью между сроками и суммами погашения активов и сроками и суммами выполнения обязательств банка, а также сроками и суммами других источников и направлений использования средств [14, c. 418].
Ликвидность банка основывается на постоянной поддержке объективно необходимого соотношения между собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. В мировой банковской теории и практике ликвидность понимают как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» содержит в себе определение уровня возможности банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет существующих в этой сфере неиспользованных резервов. Таким образом, ликвидность - запас характеризует ликвидность банка в определенный момент времени и отображает наличие ресурсов для удовлетворения обязательств на конкретный момент. Однако такой показатель недостаточно полно отображает реальную сущность ликвидности, которая является достаточно динамичной и изменчивой. Это, в частности, проявляется в ситуации, когда банк владеет достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания срочной и текущей ликвидности, но со временем из-за превышения входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы теряет способность отвечать по обязательствам. С целью предотвращения такой ситуации и противодействия утрате ликвидности в будущем был разработан прогрессивный и комплексный подход к характеристике ликвидности – определение ликвидности как «поток».
Ликвидность как «поток» анализируется в динамике, которая допускает оценку способности банка на протяжении определенного периода времени изменять сформированный неблагоприятный уровень ликвидности. Предотвращение ухудшению достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности, то есть сохранения его, возможно за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных кредитных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.
Ликвидность–поток отображает состояние будущего, то есть дает возможность определить ее прогнозные значения и динамические изменения, учитывая влияние входящих и исходящих денежных потоков, которые создаются вследствие приобретения банком новых обязательств и требований, а также способности банков к изменению структуры пассивов и активов. Прогнозирование осуществляется на краткосрочную перспективу (от одного до трех месяцев) и характеризует текущую или краткосрочную ликвидность банка.
Таким образом, каждый банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, который составляется на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности с последующим проведением научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения кредитных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Характеризуя ликвидность как «запас» и как «поток», говорят также о статистической и динамической ликвидности. Статистическая ликвидность – ликвидность банка, которая определяется на конкретный момент времени, на определенную дату. Статистическая ликвидность на какую-либо необходимую дату определяется таким образом: делается «срез» всех операций, анализируют все договоры и оценивается выполнение всех обязательств банка по всем договорам на определенную дату. Динамическая ликвидность – ликвидность банка, которая определяется на конкретный момент времени, однако с учетом состояния ликвидности на будущий период. Дело в том, что статистическая ликвидность может быть полной, хотя на следующий день банк уже должен выплатить большой депозит. Динамическая ликвидность, в свою очередь разделяется га краткосрочную (определяется с учетом прогноза состояния банка на 1-8 месяцев) и долгосрочную (определяется с учетом прогноза состояния банка на период больше года). Статистическая и динамическая ликвидность бывают разными по степени полноты: полная, удовлетворительная и неудовлетворительная. Полная ликвидность банка дает возможность выполнять все обязательства по всем договорам без нарушений сроков. Удовлетворительная ликвидность банка, это состояние ликвидности, при котором банк нарушает обязательства только по платежам, которые связаны с административно-хозяйственными расходами. Все другие виды нарушений обязательств банком свидетельствуют о неудовлетворительной ликвидности [28, с. 14-16].
Ликвидность банка определяется сбалансированностью сроков и объемов активов и пассивов банка. Суть проблемы ликвидности состоит в том, что спрос на ликвидные средства редко равняется их предложению в любой момент времени и поэтому банк постоянно имеет дело или с дефицитом платежных средств, или с их избытком.
Дефицит ликвидных средств:
не позволяет банку выполнять в полном объеме свои функции и проводить операции по обслуживанию клиентов;
снижает платежеспособность банка и его надежность;
является первым признаком серьезных финансовых потерь, что приводит к массовому оттоку клиентов, изъятию средств со счетов в банке и осложняет доступ банка к внешним источникам пополнения ресурсной базы;
влечет за собой систему административных и экономических санкций со стороны государственных органов контроля и надзора.
Чрезмерная ликвидность:
приводит к снижению уровня доходности и прибыльности банка;
негативно оценивается акционерами с точки зрения неполного использования возможности для получения прибыли.
Таким образом, дефицит ликвидных средств влияет негативно на финансовое состояние банка, а чрезмерная ликвидность оказывает негативное влияние на его финансовые результаты.
Вероятность наступления ситуации несоответствия между спросом и предложением ликвидных средств называют риском несбалансированной ликвидности. Риск ликвидности почти всегда сопровождает банковскую деятельность [12].
Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды (табл. 1.1.1).
Таблица 1.1.1
Внутренние и внешние факторы, определяющие ликвидность банка
| Внутренние факторы | Внешние факторы |
|
|
Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.
Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. Чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка [11]. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, а именно:
денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;
государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Во вторую группу входят:
краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам;
межбанковские кредиты, факторинговые операции;
корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи.
Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов охватывает:
долгосрочные вложения;
инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
Четвертая группа активов:
неликвидные активы в виде просроченных ссуд;
некоторые виды ценных бумаг;
здания и сооружения.
Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, то есть потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.
Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и другие) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в НБУ, здания и сооружения и другое).
Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, то есть ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.
Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях, повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижают банковскую ликвидность.
Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений также влияет на уровень ликвидности баланса банка [11].
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.
Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.
К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, то есть система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется:
содержанием банковской политики;
рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи;
механизмом управления активами и пассивами банка;
четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.
Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.
К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Национальным Банком коммерческих банков, эффективность его надзорных функций. Такая классификация факторов обусловлена тем, что влиять на внешние факторы банк не может. Он должен предвидеть их в процессе управления ликвидностью.
1.2 Макроэкономический анализ и оценка ликвидности банков в Украине в современных условиях
Значение ликвидности банка в обеспечении его устойчивого финансового состояния определяет необходимость анализа и оценки уровня обеспеченности банков в Украине ликвидными активами. Такой анализ представляется необходимым произвести по банковской системе страны с выделением наиболее проблемных по состоянию ликвидности банков.
Банк считается ликвидным, если его активы и пассивы сбалансированы по срокам и объемам. В практике банков такое равновесие имеет место очень редко. Как правило, это условие нарушается, в результате чего у банка возникает либо недостаток ликвидности, либо ее излишек.
С точки зрения финансового состояния излишняя ликвидность банка оценивается положительно, так как повышается уровень его платежеспособности. При недостатке ликвидности ухудшается платежеспособность и финансовое состояние банка. Если такая ситуация сохраняется длительное время возникает угроза финансовой устойчивости банков и даже их банкротства, так как банки не способны выполнять свои обязательства перед кредиторами и вкладчиками. Оценивая значимость обеспечения ликвидности банков, НБУ постоянно контролирует ее состояние. Для этого НБУ устанавливает и контролирует соблюдение банками нормативов мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности, допустимое значение которой составляет соответственно 20%, 40% и 20%.
Поддержание оптимального уровня свободной банковской ликвидности банков имеет важное значение, так как является необходимой предпосылкой развития и устойчивости банковской системы, обеспечения стабильности национальной денежной единицы, а также снижения инфляционных процессов в стране.
Ситуация изменилась в 2008 году, в связи с начавшимся финансовым кризисом. Вторую половину 2008 и первый квартал 2009 года украинские банки провели в трудных макроэкономических условиях.
Как и во всем мире, от финансового кризиса в Украине сильнее всего пострадали крупные банки. Средние давно уже привыкли рассчитывать на собственные силы. А самые существенные потери потерпели те банки, в которых менеджмент проводил высокорисковую политику, осуществлял неэффективное управление активами и пассивами, управлял ликвидностью в основном благодаря межбанковским ресурсам, искусственно поддерживал нормативы ликвидности за счет встречных межбанковских операций, игнорировал требования по поводу сбалансированности активов и пассивов по срокам, активно использовали так называемые «накопительные счета», которые по своей сути были счетами до востребования и давали возможность банкам искусственно «улучшать» сбалансированность по требованию НБУ и уменьшать влияние долгосрочных гэпов на адекватность регулятивного капитала.
Еще до наступления кризиса, в предшествующие ему годы коммерческие банки вели активную кредитную политику за счет беспрепятственного привлечения в значительных объемах краткосрочных средств на внешних рынках. Так, в 2006 году на 30%, а в 2007-м – на 31,6% фондирование активных операций происходило за счет краткосрочных средств, привлеченных от нерезидентов, то есть наблюдалась чрезмерная зависимость банковского сектора от внешнего финансирования.
Следует также сказать, что население, которое, начиная с 2003 года, было основным кредитором для банковской системы Украины, в 2006-2007 годах уступило свои позиции займам на внешних рынках и в большей степени ставало основным заемщиком, поскольку банки, в частности с иностранным капиталом, ориентировались преимущественно на кредитование физических лиц. То есть, население из кредитора постепенно превратилось в одного из основных должников банковской системы. На начало финансового кризиса в Украине кредиты, предоставленные физическим лицам, составляли треть кредитного портфеля банков страны (по состоянию на 01.01.2005г. – 15%). Коммерческие банки выдавали, так называемые, «легкие» рисковые кредиты физическим лицам, которые не всегда имели достаточные доходы для их погашения. Использование отдельными банками так называемого «безопасного» скоринга давало возможность классифицировать их по оптимистическому сценарию как надежные и формировать минимальные резервы, получая дополнительные прибыли благодаря минимизации расходов на формирование резервов по кредитным операциям. Это приводило к низкому уровню хеджирования рисков по кредитным операциям, снижению запаса мощности банков и их финансовой устойчивости.
Кредитный бум, который наблюдался на протяжении последних лет (2005-2007), привел к тому, что банки, жертвуя ликвидностью, пытались как можно больше предоставлять кредитов. В итоге, такая политика привела к тому, что по состоянию на 01.10.2008г. банковская система Украины имела как никогда низкий уровень высоколиквидных средств, который составлял только 8,8% (на начало 2008 года этот показатель был равен 10,3%).
Одновременно на протяжении последних лет в украинских банках из-за неэффективного управления активами и пассивами стремительно рос риск ликвидности, о чем свидетельствовало снижение уровня высоколиквидных средств, разбалансированность активов и пассивов по срокам, наличие так называемых «накопительных» счетов (режим работы которых предусматривал, что ночью это срочные счета, а днем - текущие), которые искусственно «улучшали» показатели ликвидности, а в условиях кризисной ситуации привели к лавинообразному оттоку средств клиентов. Росло количество банков, которые в значительной мере поддерживали ликвидность за счет межбанковских операций, сохраняя незначительный объем высоколиквидных средств.
В сложившейся ситуации возросла роль Национального банка Украины как гаранта устойчивости банковской системы. Банки вынуждены были искать источники пополнения собственной ресурсной базы из-за значительного оттока средств клиентов и невозможности заимствования средств на межбанковском рынке, который, как показывает международный опыт, в условиях финансового кризиса практически не работает, а также на внешних рынках, а такую финансовую помощь мог оказать только Национальный банк Украины. НБУ предоставлялись банкам кредиты рефинансирования под ликвидное обеспечение и при условии подачи ими планов эффективных мер по поводу обеспечения поддержки ликвидности или программ финансового оздоровления, а также устанавливались определенные требования и ограничения по поводу деятельности банков с целью недопущения роста рисков в их деятельности [42].
Кризис ликвидности банков стал одной из причин применения НБУ процедуры введения временных администраций к наиболее проблемным банкам, а также введения моратория на досрочное возвращение срочных депозитов вкладчикам коммерческими банками.
В марте-июне 2009 года на банковском рынке наметились первые признаки стабилизации. Но до полного выздоровления еще далеко.
При помощи кредитной поддержки банков Национальным банком, постепенного восстановления доверия к банкам снизилась интенсивность оттока средств клиентов, немного повысился уровень ликвидности банковской системы. По состоянию на 01.07.2009г. доля высоколиквидных активов выросла с 8,2% до 9% по сравнению с началом года.
Улучшению ситуации с ликвидностью способствовало и выполнение программ финансового оздоровления и планов ликвидности, усиление контроля за банками, которые характеризовались неустойчивым финансовым состоянием, путем назначения кураторов и временных администраторов.
Позитивно повлияли на снижение интенсивности оттока средств стабилизация валютного курса, постепенное восстановление доверия к банкам, в частности к банкам с иностранным капиталом, в большинстве из которых в марте наблюдался рост объема средств клиентов.
Несмотря на определенный перелом тенденций, ситуация в банковском секторе оставалась сложной, продолжалось сокращение объемов активно-пассивных операций. За первое полугодие 2009 года объемы общих активов уменьшились на 3,0%, кредитного портфеля – на 5,4%. Продолжался отток средств клиентов. Обязательства банков уменьшились на 55 млрд грн, или на 6,8%, из них средства субъектов хозяйствования – на 26 млрд грн, или на 18%, средства физических лиц – на 16,6 млрд грн, или на 8%.
Такое положение дел потребовало увеличения регулятивного капитала банков для поддержания уровня показателей финансовой устойчивости, в частности, адекватности регулятивного капитала.
На этом этапе улучшению ситуации способствовало увеличение капитала как за счет внесения собственниками реальных денег, так и капитализации 50% прибыли за 2008 год. Уставный капитал банков за первое полугодие 2009 года увеличился на 10 млрд грн, или на 12,2% [37]
На протяжении июля-августа 2009 года начало восстанавливаться кредитование экономики. Займы, предоставленные субъектам хозяйствования, увеличились на 2,4 млрд грн, или на 0,5%, а кредиты, предоставленные физическим лицам, сократились только на 30 млн грн, или на 0,01% [37].
В Украине впервые была проведена капитализация трех банков при участии государства (Укргазбанк, Родовид-банк, «Киев»), что способствовало восстановлению доверия к ним со стороны вкладчиков. Информация о доле средств государства в уставном фонде рекапитализируемых банков представлена в табл. 1.2.2.
Таблица 1.2.2
Участие государства в рекапитализации коммерческих банков[71]
| № п/п | Наименование банка | Сумма средств государства в уставном фонде банка, млрд грн | Доля средств государства в уставном фонде банка, % |
| 1 | ОАО «РОДОВИД БАНК» | 2,81 | 99,97 |
| 2 | «Укргазбанк» | 3,2 | 84,21 |
| 3 | Банк «Киев» | 3,563 | 99,93 |
| | Всего | 9,573 | - |
Таким образом, применение Национальным банком антикризисных мер дало возможность не допустить остановки платежной системы, поддержать ликвидность банковской системы в условиях оттока средств клиентов и усложнения привлечения средств на межбанковском и на внешних финансовых рынках, а также сохранить дееспособной платежно-расчетную систему и осуществлять кредитование жизненно важных объектов.
В банковской системе и в дальнейшем будут происходить процессы реструктуризации как вследствие реорганизации банков путем присоединения или слияния проблемных банковских учреждений к финансово стабильным банкам, так и в результате дальнейшей капитализации банков, в том числе при участии государства, а также благодаря увеличению иностранных инвестиций. Банки должны концентрироваться не только на выполнении текущих задач, а и заботиться о долгосрочном развитии, ориентироваться на достижение синергетического эффекта, то есть ведения такого бизнеса, который учитывал бы интересы всех заинтересованных сторон, прежде всего государства и общества в целом.
1.3 Концепция регулирования ликвидности в управлении финансовым состоянием банка
Результаты проведенного анализа показали, что обеспечение ликвидности банковской системы Украины сопряжено с рядом актуальных проблем, связанных с недостаточно эффективным инструментарием, который используется при ее оценке, накоплением быстрыми темпами валютных и временных дисбалансов, приводящих к росту разрывов между объемами привлеченных депозитов и предоставленных кредитов по срочности и валюте платежа, а также ростом зависимости банков от внешних займов и потрясений на мировых рынках. Вместе с тем, ситуация с банковской ликвидностью остается сложной. Подтверждением этому является введение в семнадцать коммерческих банков временных администраций с ограничением удовлетворения требований кредиторов относительно выдачи денежных средств. Положение, сложившееся на сегодняшний день в банковском секторе, когда недоверие клиентов негативно сказывается на финансовой устойчивости банковских учреждений, порождает поиск новых путей конструктивного решения существующих проблем.
Вместе с тем, многие банки, оказавшиеся в сложной макрофинансовой среде, предприняли меры по повышению своей ликвидности. С целью прекращения оттока средств в условиях разразившегося финансового кризиса банки повысили процентные ставки по вкладам, активизировали разъяснительную работу. Кроме того, возросшие банковские риски и введенные НБУ ограничения на объемы и валюту кредитования привели к сокращению кредитных вложений; остающийся высокий инвестиционный риск привел к сокращению инвестиций. В сложившейся ситуации с конца 2009г. и в начале 2010г. многие банки накопили излишнюю ликвидность, что негативно сказывается на финансовых результатах их деятельности.
Этим определяется необходимость разработки концепции совершенствования регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием.
Концепция представляет собой систему взаимосвязанных элементов, которые включают принципы, цели, задачи и механизмы, нацеленные на модернизацию процессов поддержания и управления ликвидностью банка как на макро- так и на микроуровне, а также на достижение экономического эффекта, который заключается в сбалансированности статей актива и пассива баланса банка по суммам и срокам (рис. 1.3.1).
Сбалансированность
Ответственность за результаты деятельности
Научная обоснованность
Диагностирование
Системность
Финансовая адекватность
Цель: обеспечение финансовой стабильности банка на основе регулирования его ликвидности
Оценка состояния ликвидности банка во взаимодействии с его финансовым состоянием
Совершенствование регулирования ликвидности банка на макроуровне в условиях экономической нестабильности
Разработка способов, методов и инструментов обеспечения ликвидности банка на микроуровне
Альтернативные модели оценки состояния ликвидности банка
Методы регулирования
ликвидности банка на макроуровне
модель оценки ликвидности, применяемая в банках США;
модель оценки ликвидности, применяемая в банках Японии;
модель оценки ликвидности, применяемая в банках Франции.
модель оценки ликвидности банка на основе «фондового пула»
операции по рефинансированию НБУ банков второго уровня;
операции по обеспечению норм обязательного резервирования;
операции прямого и обратного репо;
операции по предоставлению стабилизационных кредитов;
операции по предоставлению стимулирующих кредитов;
операции по выпуску банками депозитных сертификатов овернайт и до 90 дней;
операции с государственными облигациями Украины
Механизм регулирования
ликвидности банка на микроуровне
стратегия трансформации активов;
стратегия покупной ликвидности;
стратегия сбалансированного регулирования ликвидности;
регулирование ликвидности на основе управления пассивами
Критерии эффективности
Да
Нет
Рис.1.3.1 Концепция регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием
Сбалансированность статей актива и пассива баланса
банка по суммам, срокам и валюте
В основе концепции лежат следующие принципы:
сбалансированность – характеризуется как достижение структурной ликвидности банком посредством сбалансированности между статьями актива и пассива по суммам, срокам и валюте с целью укрепления финансового состояния банковских учреждений;
диагностирование – подразумевает детальный анализ активов и пассивов банка с целью определения состояния его ликвидности и потребности в ликвидных средствах;
системность - комплексное изучение всех особенностей оценки и регулирования ликвидности банка с целью выявления недостатков и разработки механизмов их эффективного развития;
научная обоснованность - предполагает осуществление управленческих действий на базе применения научных методов и подходов оценки и регулирования ликвидности;
финансовая адекватность – определяет деятельность банка в пределах реально имеющихся ресурсов, а также учет риска ликвидности при выборе направлений размещения и привлечения средств;
ответственность за результаты деятельности – подразумевает добросовестное выполнение банком своих функций на основании нормативно-правовой базы НБУ и Кабинета Министров, а также предоставление полной и достоверной информации в органы банковского надзора.
Целью данной концепции с учетом выявленных проблем является обеспечение финансовой стабильности банка на основе оценки и регулирования его ликвидности.
В соответствии с поставленной целью возникает необходимость решения следующих задач:
оценить состояние ликвидности банка во взаимодействии с его финансовым состоянием;
совершенствование регулирования ликвидности банков на макроуровне в условиях экономической нестабильности;
разработка способов, методов и инструментов обеспечения ликвидности банка на микроуровне для укрепления его финансового состояния.
Решение поставленных задач требует разработки соответствующих механизмов оценки и регулирования ликвидности банков в современных условиях. Ключевое значение в их формировании имеет методика оценки ликвидности, так как выбор точного метода позволит произвести эффективную диагностику и построить грамотную политику ведения активно-пассивных операций.
В настоящее время среди ученых не сложилось единого мнения относительно предпочтения определенного метода оценки состояния ликвидности банка. Обобщение полученной литературы по этой проблеме позволило выявить следующие методы оценки ликвидности банков:
метод фондового пула;
метод структурирования фондов;
метод коэффициентов;
метод, основанный на анализе сигналов, поступающих с рынка.
Оценка ликвидности банка на основе коэффициентов является одной из самых распространенных. Суть этого метода состоит в расчете ряда коэффициентов, которые характеризуют ликвидность баланса, стабильность обязательств банка и его потребность в дополнительных ликвидных средствах.
Для оценки ликвидности, как правило, определяется один (или несколько) основных коэффициентов. Другие являются дополнительными, такими, которые используются для более детального исследования того или иного аспекта ликвидности [43, с.24-25].
Оценка и контроль ликвидности коммерческих банков на макроуровне осуществляется Национальным банком Украины посредством контроля за соблюдением банками установленных экономических нормативов с целью обеспечения стабильного финансового состояния каждого отдельного банка и банковской системы в целом. В случае невыполнения данных норм НБУ применяет меры воздействия к коммерческим банкам на основании статьи 73 Закона Украины «О банках и банковской деятельности», которые включают административные меры, предъявляемые к банку или его руководителям [1].
Поддержание ликвидности банковской системы на макроуровне определяет свой механизм регулирования. К основным его инструментам относятся:
операции по рефинансированию;
операции по обеспечению норм обязательного резервирования;
операции прямого и обратного репо;
предоставление стабилизационных кредитов;
выпуск банками депозитных сертификатов овернайт и до 90 дней;
операции своп;
операции с государственными облигациями Украины.
С нашей точки зрения некорректным будет отдать предпочтение определенному инструменту, так как все они являются взаимодополняющими элементами системы регулирования ликвидности на макроуровне. Использование какого-либо одного инструмента существенно снижает эффективность влияния Национального банка Украины на поддержание оптимального уровня ликвидности банковской системы, так как может не учитываться финансовое состояние банка на определенный момент времени. Поэтому применение полного инструментария позволит НБУ проводить взвешенную денежно-кредитную политику и обеспечить стабильность финансового состояния коммерческих банков.
Использование инструментария подержания ликвидности на микроуровне подразумевает управление активами и пассивами по срокам и валюте и определено следующими инструментами:
соблюдение банком экономических нормативов ликвидности, установленных НБУ;
оценка ликвидности банка на основе разработанной системы коэффициентов, которые используются банком для внутреннего управления его ликвидностью;
выбор стратегии управления ликвидностью банка.
Экономические нормативы НБУ являются одной из разновидностей индикативного регулирования ликвидности банков и банковской системы в целом. Среди двенадцати нормативов, которые используются в отечественной практике банковского регулирования, три норматива отвечают за регулирование ликвидности, что свидетельствует о значительном месте, которое отведено контролю состояния ликвидности банков в регулятивной деятельности НБУ.
Соблюдение этих нормативов требует от менеджмента банка принятия оперативных управленческих решений по обеспечению сбалансированности между активами и пассивами по сроку, объему и валюте. Эти действия могут быть связаны как с поиском наиболее приемлемых источников роста ресурсов банка или продажи определенной части его активов, так и поиском выгодных каналов размещения избыточной части ресурсов и расширения кредитно-инвестиционного портфеля. Необходимость такого регулирования обусловлена тесной взаимосвязью состояния ликвидности банка с его финансовым состоянием и финансовыми результатами.
Финансовый кризис выявил, что одной из причин его появления является то, что в своей деятельности по управлению ликвидностью банки сосредоточили свое внимание на управлении оперативной и краткосрочной ликвидностью, тогда как дисбаланс между активами и пассивами, в основном, сформировался с связи с «увлечением» банками ипотечным кредитованием без достаточной изученности, наличия и достаточности ресурсов, позволяющих размещать их на долгосрочной основе. В этой связи особую актуальность приобретает управление долгосрочной ликвидностью банков, что требует соответствующего его нормативно-правового обеспечения.
Анализируя проблемы ликвидности банков в условиях финансового кризиса, можно сделать вывод о том, что во многом они были предопределены возросшими объемами внешних заимствований ресурсов банками, что делало зависимым банковский сектор Украины и отдельных банков от состояния международных финансовых рынков. По этой причине мировой финансовый кризис негативно сказался на состоянии ликвидности отечественных банков и банковской системы страны. Отсюда следует, что важным направлением регулирования ликвидности банков ныне является регулирование их валютной ликвидности.
Формирование коммерческими банками собственной системы показателей ликвидности позволяет им, опираясь на нормативные показатели НБУ, регулировать динамику денежных потоков и обеспечивать упрощенный анализ активов и пассивов по суммам и срокам и валюте, а также применять определенные стратегии управления ликвидностью. Существует несколько видов стратегий регулирования:
стратегия трансформации активов;
стратегия заемной ликвидности;
стратегия сбалансированного регулирования ликвидности.
Каждая из этих стратегий имеет свои определенные достоинства и недостатки. Выбор определенной стратегии целиком зависит от сложившейся экономической ситуации [12].
Посредством внедрения данной концепции ожидается достижение экономического эффекта, а именно: сбалансированность статей актива и пассива баланса коммерческих банков по суммам и срокам и наличие сбалансированной ликвидности банков.
Раздел 2. Методическое обеспечение регулирования ликвидности банка в системе управления его финансовым состоянием
2.1 Методы регулирования ликвидности банков на макроуровне
Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской системе. Регулирование ликвидности, по мнению множества авторов, представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного банка, так и банковской системы в целом.
Регулирование ликвидности банка в Украине осуществляется на двух уровнях:
на уровне Национального банка Украины (централизованное);
на уровне коммерческого банка (децентрализованное).
Целью централизованного регулирования ликвидности является поддержание ликвидности каждого банка и банковской системы страны в целом. Соответственно задачами такого регулирования выступают:
определение регулятивных норм и правил деятельности банков, обеспечивающих их ликвидность;
выбор инструментов регулирования ликвидности;
организация контроля за состоянием ликвидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом.
Решая эти задачи, необходимо учитывать не только возможности банка поддерживать свою ликвидность, но и такие факторы как:
политическая и экономическая ситуация в стране;
состояние денежного рынка;
наличие и совершенство законодательства;
надежность клиентов и партнеров;
уровень риска банковских операций;
развитие рынка ценных бумаг;
компетентность специалистов и тому подобное.
Для отечественных банков процесс создания эффективной системы регулирования ликвидности осложняется нестабильностью экономики, недостаточным уровнем квалификации и опыта банковских кадров.
Меры по обеспечению ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализовано, различаются по целевой направленности, содержанию используемых методов и инструментов, организации процесса управления [33]. Немаловажное значение для осуществления эффективного управления финансовым состоянием коммерческих банков имеют оценка и регулирование их ликвидности.
Основная роль в этом процессе принадлежит Национальному банку Украины, который осуществляет оценку и регулирование банковской системы в общем посредством макроэкономических инструментов поддержки ликвидности, а также регулирование финансового состояния банков на основе контроля за выполнением экономических нормативов его поддержания. Это предопределяет использование различных методов оценки и регулирования ликвидности (табл. 2.1.1).
Таблица 2.1.1
Методы регулирования ликвидности банков в системе управления их финансовым состоянием [12,33,48]
| Виды управления ликвидностью банка | Методы оценки ликвидности банка | Методы и инструменты регулирования ликвидности банка |
|
|
|
|
|
|
Одним из основных методов оценки и регулирования ликвидности банка на макроуровне является нормативный. Он базируется на использовании системы нормативов, предусмотренных инструкцией «О порядке регулирования деятельности банков в Украине», утвержденной Постановлением Правления НБУ от 28.08.2001 № 368. Фактические показатели ликвидности банков должны соответствовать их нормативным значениям (прил. Б табл. Б.1).
Основываясь на общетеоретических подходах к регулированию ликвидности банка, НБУ разработал такие показатели ликвидности банков Украины:
Норматив мгновенной ликвидности. Устанавливается для контроля за способностью банка обеспечить своевременное выполнение своих денежных обязательств за счет высоколиквидных активов (средств в кассе и на корреспондентских счетах).
Норматив текущей ликвидности устанавливается для обозначения сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка. Перечень статей баланса банка, которые относятся к первичным и вторичным активам и обязательствам при расчете норматива представлен в таблице 2.1.2.
Таблица 2.1.2
Распределение статей баланса банка по активам и обязательствам при расчете норматива текущей ликвидности [9]
| Активы первичной и вторичной ликвидности | Обязательства |
|
|
Норматив краткосрочной ликвидности. Устанавливается для контроля способности банка выполнять принятые им краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов (табл. 2.1.3).
Таблица 2.1.3
Распределение активных и пассивных статей баланса банка при расчете норматива краткосрочной ликвидности [9]
| Ликвидные активы | Краткосрочные обязательства |
долговые ценные бумаги органов государственной власти в торговом портфеле банка, в портфеле банка на продажу и в портфеле банка к погашению. |
|
Нормативные значения показателей ликвидности установлены для универсальных банков.
Специализированные банки (сберегательные, ипотечные, клиринговые) в связи с концентрацией рисков обязаны придерживаться специальных (повышенных) значений нормативов ликвидности и других законодательно установленных экономических нормативов. В частности, для сберегательных и ипотечных банков норматив срочной ликвидности (Н4) должен составлять не менее, чем 30%, для расчетных (клиринговых) банков – не менее, чем 90% [9]. Данная мера позволяет минимизировать риск невозврата денежных средств вкладчикам и застраховать коммерческий банк от риска потери ликвидности и банкротства.
Относительно зарубежной практики применения нормативов ликвидности существуют свои различия, которые состоят в количестве и названии показателей, используемых для анализа ликвидности, методологии их расчета, граничных значениях нормативных показателей, подходах в их применении, периодичности расчета и так далее.
С целью совершенствования нормативного метода регулирования ликвидности банка в Украине целесообразным является введение норматива долгосрочной ликвидности наряду с нормативом краткосрочной ликвидности Н6, посредством внесения изменений в Инструкцию НБУ № 368 и присвоения нормативному показателю индекса Н6-1.
В России норматив долгосрочной ликвидности вычисляется как соотношение кредитных требований банка со сроком погашения более 366 дней к собственному капиталу банка и обязательств банка со сроком до даты погашения более 366 дней. Нормативное значение должно рассчитываться ежемесячно и составлять ≤120%[34].
В Германии используется несколько иная формула расчета норматива долгосрочной ликвидности: соотношение долгосрочных активов сроком размещения более 4 лет к привлеченным средствам сроком более 4 лет. Нормативное значение должно также рассчитываться ежемесячно и равняться 100%[29]
Основываясь на зарубежной практике использования норматива долгосрочной ликвидности, следует ввести следующую формулу расчета:
Начальный срок погашения активов и обязательств должен составлять от одного года до пяти лет, так как именно в этот период риск ликвидности коммерческого банка возрастает и более всего подвержен воздействию со стороны кредиторов и вкладчиков.
Необходимость применения указанного норматива позволяет, как показывает опыт России и Германии, усилить контроль долгосрочной ликвидности банков[29]. Выполнение указанных нормативов позволит коммерческим банкам проводить эффективную депозитно-кредитную политику и осуществлять планирование своей деятельности не только на краткосрочную, но и на долгосрочную перспективу.
Механизмы регулирования ликвидности банков, применяемые НБУ, играют не менее важную роль в формировании стабильного финансового состояния банковской системы. В зависимости от целей денежно-кредитной политики и степени развития методов регулирования денежно-кредитного рынка НБУ использует различные инструменты регулирования ликвидности. Наиболее распространенным из них является рефинансирование банков.
Операции по рефинансированию – это операции НБУ по предоставлению банкам кредитов в установленном порядке. Экономическая сущность механизма рефинансирования на микроуровне заключается в поддержке ликвидности банков, а на макроуровне – в регулировании денежной массы в экономике страны. Кредиты рефинансирования для банков являются источником временных ликвидных средств, доступность которых зависит от финансового состояния банков и целей денежно-кредитной политики. Они предоставляются банкам только под соответствующее обеспечение, перечень видов которых определяется центральным банком, исходя из ситуации на денежно-кредитном рынке.
В последнее время отечественная практика реализации Национальным банком денежно-кредитной политики опиралась преимущественно на валютный канал регулирования ликвидности, часть которого в предложении денег в отдельные годы превышала 80% [66]. И хотя о необходимости использования других каналов регулирования ликвидности специалисты говорили уже давно, только финансовый кризис, последствием которого стал значительный отток денег из банковской системы, заставил монетарную власть в начале 2009 года внести фундаментальные изменения относительно методов и инструментов проведения монетарной политики, переориентировать процесс формирования предложения денег с валютного канала на канал рефинансирования.
Переориентация отечественного монетарного механизма с преимущественного использования валютного канала на рефинансирование банковских учреждений для поддержания их ликвидности [4], хоть и выглядит как вынужденная мера НБУ в условиях кризиса, однако является полностью обоснованным и закономерным с точки зрения экономической теории и зарубежной практики шагом. При этом считаем, что следующим действием монетарной власти должен быть переход от количественного регулирования денежного рынка к применению механизмов управления процентными ставками, что дало бы возможность перейти в системе трансмиссионного механизма на высший уровень регулирования, который базируется на реализации процентного канала.
Спецификой современного этапа реализации отечественной монетарной практики остается то, что существует прямая связь между волатильностью обменного курса гривни к доллару США и ликвидностью банковских учреждений. Значит, нужно четко различать два взаимосвязанных процесса: утрату банком своей платежеспособности из-за низкого уровня управления рисками и недостаток ликвидности в связи с ограниченностью или деформированием ресурсной базы. Поскольку основная функция центрального банка состоит в формировании предложения денег, то механизмы рефинансирования призваны обеспечивать необходимый уровень ликвидности банков, а не их платежеспособность, хотя между этими категориями существует определенная взаимосвязь. Кредиты рефинансирования, даже в условиях кризиса, не должны предоставляться существенно недокапитализированным или неплатежеспособным банкам до решения проблем их капитализации. Если банк является неплатежеспособным или имеет серьезный недостаток капитала, сначала нужно решить вопрос пополнения его капитала, а уже потом рассматривать возможность предоставления ему новых кредитных ресурсов.
В соответствии с мировой практикой поддержка банковской ликвидности осуществляется только на краткосрочной основе и при условии, что орган банковского надзора оценивает финучреждение как платежеспособное и способное предоставить под такой кредит НБУ адекватное обеспечение. Вместе с тем нужно отметить, что основанием для предоставления краткосрочной поддержки ликвидности при чрезвычайных обстоятельствах являются проблемы с финансированием или ликвидностью на рынке (например, в банках происходит изъятие депозитов или отток ресурсов с рынка вызвал резкое увеличение ставок заимствования) [48].
Операции по обеспечению обязательных резервных требований НБУ являются самым давним из основных инструментов по регулированию ликвидности банка. В узком значении под обязательными резервами понимают активы, которые используются для обеспечения гарантированной ликвидности банков. Действие этого инструмента состоит в установке центральным банком норматива резервирования, в границах которого банки обязаны хранить на счетах в центральном банке. Обязательные резервные требования, в первую очередь, связаны с показателем денежной массы и ликвидности банков: в случае снижения нормы обязательных резервных требований происходит увеличение свободных резервов в распоряжении банков, то есть растет их свободная ликвидность и расширяются возможности банков по поводу проведения активных операций и выполнения своих обязательств. Повышение нормы обязательного резервирования, наоборот, уменьшает указанные возможности и предложение денег [29].
Одним из важнейших инструментов поддержки банковской ликвидности является проведение НБУ операций прямого и обратного репо. Сущность их состоит в регулировании ликвидности банков Украины путем проведения операции прямого репо (кредитная операция) и обратного репо (депозитная операция) через покупку-продажу по двухстороннему договору государственных облигаций Украины или банковских металлов.
Не менее важным инструментом поддержки банковской ликвидности являются стабилизационные кредиты, которые могут предоставляться в исключительных случаях системно важным, жизнеспособным, платежеспособным банкам, которые требуют дополнительной ликвидности (или капитала) и вмешательства органов надзора с целью проведения реструктуризации. Это разделение связано не с какими-либо особенными условиями формирования предложения денег, их объемом, сроком погашения займов и так далее, а только со статусом банка-заемщика, который оказался в определенных обстоятельствах вследствие влияния экзогенных факторов.
Операции с собственными долговыми обязательствами НБУ осуществляет путем эмиссии депозитных сертификатов на один день (операции овернайт) или сроком до 90 дней. Размещение депозитных сертификатов осуществляется путем проведения количественного или процентного тендера.
Одним из нововведений в условиях кризиса в механизм поддержания Национальным банком ликвидности банков является введение в соответствии с Положением «О регулировании Национальным банком Украины ликвидности банков Украины» от 30 апреля 2009 года № 259 нового инструмента – операций своп. Это кредитная операция, которая осуществляется на основании двухстороннего соглашения между банком и Национальным банком по поводу обмена иностранной валюты на национальную валюту по официальному курсу на дату осуществления операций на определенный срок и по определенной процентной ставке.
Национальный банк с целью поддержания ликвидности банков может осуществлять операции по покупке (продаже) государственных облигаций Украины путем участия в торгах, которые проводятся в соответствии с установленными правилами организаторами торговли ценными бумагами, официально зарегистрированными согласно законодательству [3].
Согласно Постановления Правления НБУ от 4 февраля 2010 года № 47, в практику регулирования ликвидности «…с целью уменьшения негативного влияния финансово-экономического кризиса на деятельность банков Украины, обеспечения их стабильной работы и стимулирования кредитования экономии Украины на период ее выхода на докризисные параметры…» [4] наряду со стабилизационными кредитами были введены стимулирующие кредиты и изменены правила изменения условий кредитного договора по стабилизационному кредиту. В Постановлении № 47 приводится следующая трактовка данных понятий:
стабилизационный кредит – это кредит рефинансирования, который предоставляется банку для поддержки ликвидности в случае реальной угрозы стабильности его работы;
стимулирующий кредит – кредит, который предоставляется банку для поддержки ликвидности с целью восстановления процесса кредитования отечественного товаропроизводителя, который имеет приоритетное значение для обеспечения выхода экономики Украины на докризисные параметры и включен в перечень предприятий, которые имеют стратегическое значение для экономики и безопасности государства, определенного Кабинетом Министров Украины в соответствии с законодательством Украины.
товаропроизводитель – субъект хозяйствования, который осуществляет виды экономической деятельности, которые классифицируются по секциям «А» - «F» Классификатора внешнеэкономической деятельности, и у которого валовый доход (для физического лица – предпринимателя – объем выручки), полученный от операций по реализации продукции собственного производства и продуктов ее переработки за предыдущий отчетный период (периоды), определенный с учетом цикличности производства, превышает 75 % общей суммы валового дохода (объема выручки) при условии использования в производственном процессе производственных мощностей (помещений, оборудования), сырья, материалов, рабочей силы, технологических процессов и так далее, который подтверждается налоговой или финансовой отчетностью субъекта хозяйствования.
Стабилизационный кредит может предоставляться на срок до одного года как единоразово, так и в форме кредитной линии в зависимости от потребности в нем. Стимулирующий кредит может предоставляться банку, отнесенному к классу не ниже «Б» на срок до пяти лет (но не больше срока, предусмотренного кредитным проектом) как единоразово, так и в форме кредитной линии при условии соответствия кредитного проекта товаропроизводителя общим требованиям, определенным в данном Постановлении.
Национальный банк Украины предоставляет кредит под основное и дополнительное обеспечение, которое предоставлено банком или имущественным поручителем, которое не является предметом обеспечения по каким-либо другим договорам. Об этом с банками-заемщиками составляются соответствующие договора [4].
2.2 Альтернативные модели оценки и регулирования ликвидности банка
Управление ликвидностью на уровне банка представляет собой сложную систему мероприятий по ее измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность банка оказывает влияние множество факторов, лежащих в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, процесс управления ликвидностью охватывает, по-существу, управление всеми активами и пассивами банка, включая забалансовые операции.
Целями управления ликвидностью на уровне управления конкретным банком являются:
обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, то есть предотвращение рисков неликвидности и неплатежеспособности;
поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, то есть не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности.
В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим:
определение текущей потребности банка в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;
обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания текущей и краткосрочной ликвидности;
организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований НБУ к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность банка, а также к полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов;
создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;
разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;
создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в банке.
Достижение названных целей и задач предполагает создание налаженной системы управления ликвидностью, включающей:
комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;
обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;
выбор способа регулирования ликвидности.
Таким образом, оценка ликвидности является необходимым условием для принятия экономически обоснованных действий по ее регулированию.
В большинстве зарубежных стран не существует единообразных показателей оценки ликвидности банка. Набор показателей и методы управления ликвидностью варьируют от банка к банку.
По признаку ликвидности (быстроте превращения активов в денежные средства) все активы в банковской практике подразделяются на: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения [33].
Первичные резервы ликвидности являются главным источником ликвидности банка, потому что они могут быть использованы для выплаты вкладов, которые изымаются, и удовлетворение заявок на получение займов в наличной форме. Сумма первичных резервов должна быть достаточной для удовлетворения потребностей клиентов во всех тех случаях, когда клиент обращается с неожиданным запросом о досрочном изъятии или запросом о займе (который банк считает себя обязанным удовлетворить).
Иными словами, первая линия обороны банка в деле поддержки своей ликвидности – это первичные резервы ликвидности. К ним относят, прежде всего, остатки наличности в кассе банка; чеки (и другие платежные документы в процессе их инкассирования) и средства на корреспондентских счетах в центральном и в других банках. Следует отметить, что отмеченные денежные активы, как правило, не приносят банку никакого дохода, в связи с чем банк стремится ограничить их объем минимально достаточной (по мнению руководства банка) суммой наличных средств для выполнения неотложных текущих расходов наличных денег и, тем самым, уменьшает свою ликвидность, то есть способность выплачивать наличные средства по первому требованию вкладчика.
Вторичные резервы ликвидности – это вторая линия обороны банка в деле поддержания им своей ликвидности. Условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных средствах является постоянное наличие у него вторичных резервов – высоколиквидных активов, которые можно легко продать. Как указывают некоторые авторы, вторичные резервы должны соответствовать трем требованиям: высокое качество, короткий срок погашения, возможность реализовать. Они должны быть свободными от кредитного риска и риска изменений рыночных процентных ставок, а также продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
Вторичные резервы ликвидности банка – это «некассовые» высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Соответственно, предназначением вторичных резервов ликвидности является пополнение первичных резервов (пополнение остатков наличных средств). Их отличительной чертой является то, что они приносят банку небольшой, но доход (в отличие от первичных резервов). Это высоколиквидные активы банка, которые материально представлены портфелем (портфелями) его ценных высоколиквидных бумаг [53, с.75-76].
Для управления ликвидностью зарубежная практика выработала определенные требования к структуре активов, имеющие свои особенности в различных странах (табл.2.2.1).
Таблица 2.2.1.
Оптимальные нормы, применяемые в оценке структуры ликвидности в зарубежных странах [33]
| Страна | Виды активов | Оптимальные нормы, % |
| США | Первичные резервы (по отношению к депозитам) | Не менее 5-10 |
| Первичные и вторичные резервы (по отношению к депозитам) | Не менее 10-15 | |
| Ссуды (по отношению к активам) | Не более 65 | |
| Япония | Первичные и вторичные резервы по отношению к депозитам | 30 |
| Франция | Ликвидные активы (денежные средства и активы со сроком погашения 30 дней) по отношению к обязательствам до востребования и сроком погашения в ближайшие 30 дней | 100 |
| Долгосрочные вложения (сроком свыше четырех лет) по отношению к долгосрочным ресурсам (сроком свыше четырех лет) | Не менее 60 |
Для оценки ликвидности во Франции применяется коэффициент ликвидности, при расчете которого активы и пассивы взвешиваются по степени их ликвидности. При этом коэффициент ликвидности активов и пассивов устанавливает сам банк. Так, для кредитов сроком погашения в ближайшие 30 дней установлено два коэффициента ликвидности: для кредитов с начальным сроком погашения до 1 года – 75% и с начальным сроком погашения свыше 1 года – 100%. Для вкладов со сроком истечения в ближайшие 30 дней коэффициент ликвидности составляет 70%, вклады до востребования не включаются в подсчет коэффициента ликвидности. Коэффициенты для собственного капитала и однодневных кредитов, полученных о кредитных организаций, составляют 100%; долговых ценных бумаг кредитных организаций сроком от 1 до 6 месяцев – 40%, а со сроком свыше 6 месяцев – 25%.
Общий коэффициент ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
где
Чем выше значение данного показателя (превышает 100%), тем выше ликвидность банка.
В Японии для оценки ликвидности рассчитывается индекс ликвидности, который показывает соотношение активов и пассивов, классифицированных по срокам. При этом активы и пассивы разного срока погашения (истечения) имеют различные веса. Пример расчета индекса ликвидности банка приведен в таблице 2.2.2.
Таблица 2.2.2
Макет таблицы «Расчет индекса ликвидности банка» [33]
| Сроки истечения, погашения | Актив(А) | Пассив(П) | Вес(V) | Актив, взвешенный по весу | Пассив, взвешенный по весу |
| До востребования и до 1 мес. | А1 | П1 | 1 | | |
| От 1 до 3 мес. | А2 | П2 | 2 | | |
| От 3 до 12 мес. | А3 | П3 | 3 | | |
| От 12 мес. До 5 лет | А4 | П4 | 4 | | |
| Свыше 5 лет | А5 | П5 | 5 | | |
| Итого | | | | | |
Индекс ликвидности рассчитывается по формуле:
где
Наиболее оптимальным значением данного показателя является 1. Если индекс ликвидности меньше, то это означает, что для формирования активов банк использует пассивы с меньшим сроком, что отрицательно характеризует управление ликвидностью.
В США распространен способ определения дефицита (излишка) ликвидности. Суть данного метода состоит в том, что совокупная сумма активов определенного периода сопоставляется с суммой пассивов аналогичного срока, дефицит(излишек) ликвидности определяется по периодам и нарастающим итогом. Затем сумма дефицита (излишка) сопоставляется с предельным уровнем. Макет таблицы для расчета дефицита (излишка) ликвидности приведен в приложении Б (табл. Б.2).
Сумма активов, взятых по соответствующим срокам, определяется по следующей формуле:
где
Сумма пассивов, взятых по соответствующим срокам, определяется по следующей формуле:
где
Недостаток ликвидности в пределах интервала определяется по следующей формуле:
где
Недостаток ликвидности в пределах совокупного интервала определяется по следующей формуле:
где
Риск ликвидности банка появляется при возникновении дефицита ликвидности, он возрастает при увеличении коэффициента дефицита. Банк обладает тем большей возможностью изыскать источники для покрытия дефицита ликвидных средств, чем меньше относительное значение данного показателя.
Избыток ликвидности в границах, признанных банком в качестве нормальных, означает благополучное состояние ликвидности. Снижение коэффициента избытка ликвидности против предельного его значения еще не означает появления риска ликвидности, но нуждается в анализе [33].
В Украине менеджерами на практике используются следующие методы оценки ликвидности коммерческих банков:
метод фондового пула;
метод структурирования фондов;
коэффициентный метод;
метод, основанный на анализе сигналов, поступающих с рынка.
Каждый из этих методов базируется:
а) на определенных допущениях и дает лишь приближенную оценку суммы ликвидных средств, необходимых банку;
б) на наличии соответствующего оперативно-информационного обеспечения;
в) на результатах оценки имеющихся и ожидаемых потребностей в ликвидных средствах на определенный период.
Метод фондового пула состоит в сопоставлении общей потребности в ликвидных средствах с имеющимися явными источниками их поступлений, находящимися в распоряжении банка. Его особенностью является то, что все поступления банку рассматриваются как единый пул без диверсификации по источникам финансирования [12].
Банк считается ликвидным, если он уже имеет в своем распоряжении необходимую сумму высоколиквидных средств, или может быстро привлечь их (купить или получить в заем) по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Из этого следует, что время имеет решающую роль в соблюдении банком своей ликвидности [53].
Потребность в ликвидных средствах определяется сравнением входного и выходного денежных потоков банка и расчета его нетто–ликвидной позиции (Lt), которая определяется по следующей формуле:
где
Когда потребность банка в наличных в конкретный момент времени соответствует его предложению, то в банке возникает нетто-ликвидная позиция (Lt), которая равна нулю. Когда же совокупный спрос на высоколиквидные средства (в конкретный момент времени) превышает их совокупное предложение, то в банке возникает недостаток высоколиквидных средств (на определенный момент времени), то есть Lt<0. И наоборот, когда совокупное предложение высоколиквидных средств (в конкретный момент времени) превышает совокупный спрос на них, в банке возникает избыток высоколиквидных средств, то есть Lt>0. И избыток, и дефицит высоколиквидных активов требуют от банка неотложных действий для достижения в определенный момент времени нетто-ликвидной позиции, в другом случае высоколиквидные средства используются неэффективно. Соответственно, банку необходимо всегда решать вопрос: где, как, в какие сроки и по какой цене можно приобрести достаточное количество высоколиквидных средств, или во что инвестировать лишние ликвидные средства (в первичные или вторичные резервы ликвидности) до того момента, когда они понадобятся для покрытия спроса в высоколиквидных активах [53].
Расчет этого показателя должен базироваться на использовании не только фактических, но и ожидаемых денежных потоков. Их прогнозирование осуществляется на основе изучения динамики денежных потоков банка, а также опыта и знаний его специалистов.
Основные этапы применения метода фондового пула в оценке и регулировании ликвидности банка представлены на рис.2.2.1.
I этап
определение планового периода для оценки потребностей ликвидности
II этап
прогнозирование объема кредитов и депозитов для избранного периода
III этап
расчет ожидаемой динамики изменения объемов ликвидных средств на протяжении планового периода
IV этап
оценка нетто-ликвидной позиции
V этап
составление планов действий в случае возникновения дефицита или избытка ликвидности
Рис.2.2.1 Этапы применения метода фондового пула оценки состояния ликвидности банка
Этот метод наиболее эффективен тогда, когда менеджмент банка имеет достаточно информации и много достоверных позиций.
При оценке спроса на ликвидные ресурсы и их предложения надо учитывать все многообразие факторов, которые их определяют, в том числе: циклические, сезонные, трендовые, структурные, случайные и чрезвычайные.
Метод фондового пула целесообразно применять тем банкам, у которых ресурсная база достаточно однородна, а возможности использования недепозитных источников пополнения ликвидных средств ограничены.
Если банк использует принципиально разные источники привлечения средств, более обоснованным является метод структурирования фондов (разделение источников финансирования). Его сущность состоит в установлении соответствия между конкретными видами источников и направлений использования ресурсного потенциала. Часть ресурсов, которая сформирована за счет переменчивых источников, размещается в краткосрочные ссуды и ценные бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретение облигаций.
В случае использования метода структурирования фондов необходимо:
распределить все ресурсы по источникам формирования в зависимости от их оборачиваемости по счетам;
установить по каждому из источников требования сохранности фиксированной части ресурсов в ликвидной форме;
распределить ресурсы с каждого источника на финансирование соответствующих активов.
Конкретные объемы размещения ликвидных средств определяются субъективно, в большей части на основе соображений, допущений и опыта менеджеров банка.
В современной международной практике существует мнение, согласно которому банк может предоставлять все кредиты с допустимым уровнем риска даже в случае дефицита ликвидных ресурсов, рассчитывая на возможность займа средств на рынке.
При расчетах потребности в ликвидных средствах необходимо учитывать и потенциальный спрос на кредиты, и фактическую сумму своевременно не возвращенных кредитов (реструктурированных, непогашенных). Поэтому общая потребность банка в ликвидных средствах определяется как сумма ожидаемой потребности в денежных средствах для обслуживания депозитных и недепозитных обязательств и потребности в предоставлении ликвидных кредитов [12].
Состояние ликвидности банка и его потребности в ликвидных средствах может оцениваться на основе сопоставления фактических и критериальных значений нормативов ликвидности, а также фактического остатка средств банка на корреспондентском счете в НБУ с минимальными резервными требованиями. На основе такого сопоставления устанавливается излишек или недостаток ликвидных средств и разрабатывается план действий банка по урегулированию своей ликвидности.
В условиях непрерывного движения и непредсказуемости будущего спроса и предложения в банке ликвидных средств, уровень банковской ликвидности на длительную перспективу сложно определить, поскольку нужны точные прогнозы потока наличных средств и ожидаемого уровня ликвидных активов. Измерение ликвидности банка, прежде всего, базируется на использовании понятия потока. Поэтому банки для реальной оценки своей ликвидности (в краткосрочном будущем периоде) делают прогноз потока наличных (то есть определяют измерение его абсолютной величины в конкретный момент времени), определяя при этом расчеты ожидаемых поступлений и выдачи наличных. Следует отметить: несмотря на то, что измерение ликвидности банка осуществляется с использованием понятия потока, самые распространенные измерители и показатели ликвидности банка основаны на понятии запаса (хотя это не включает составление банком краткосрочного прогноза потока ликвидных средств). Примечательно, что измерение ликвидности банка на основе понятия потока дает возможность измерять ликвидность в абсолютных цифрах денежных единиц, в то время как измерение ликвидности банка на основе понятия запаса осуществляется в относительных цифрах [53].
Банки могут иметь собственную систему показателей оценки ликвидности, которая может включать следующие коэффициенты:
1. Коэффициент соотношения ссуд и депозитов (К1):
где Ос – остатки ссуд с нормальным риском; Од – остатки депозитных средств.
Нормальным считается значение этого коэффициента на уровне 0,7–0,8. Он характеризует допустимое соотношение между ликвидностью и доходностью активов банка.
2. Коэффициент ликвидности ценных бумаг (К2):
где Цгб – ценные бумаги государственного долга в портфеле банка; СА – совокупные активы банка. Чем выше его значение, тем более ликвидная позиция банка.
3. Коэффициент структурного соотношения вкладов (Кз):
где Дв – депозиты до востребования; Дс – срочные депозиты.
Он характеризует уровень стабильности ресурсной базы банка. Его снижение свидетельствует об уменьшении потребности в ликвидных средствах.
4. Коэффициент ликвидных активов (К4):
где Ал – ликвидные активы.
Чем выше значение этого коэффициента, тем выше ликвидность банка.
5. Коэффициент общей ликвидности (К5):
где Ао – общие активы; Оо – общие обязательства.
Ликвидность банка тем выше, чем больше значение этого показателя.
Ни один банк не может уверенно сказать, что он обладает достаточными ликвидными средствами, пока не пройдет проверку рынком. Особое внимание должно быть уделено следующим сигналам рынка:
доверие публики. Если отмечается нестандартная ситуация по изъятию средств клиентами или падают цены на акции банка, это является сигналом ухудшения его ликвидности.
премии за риск по депозитным сертификатам или другим займам. Если существуют доказательства того, что банк платит значительно большие проценты по вкладам и займам денежного рынка, чем другие банки данного региона, значит у него есть угроза кризиса ликвидности.
продажа активов с убытком. При такой ситуации необходимо выяснить как часто за последнее время она повторяется, чем она обусловлена, как это взаимосвязано с состоянием ликвидности банка и его потребностью в ликвидных средствах.
удовлетворение заявок клиентов на кредиты. Если обоснованная потребность клиентов в кредите удовлетворяется банком в неполном объеме, есть опасение ухудшения его ликвидности и необходимость привлечения ликвидных средств.
Этот метод оценки состояния ликвидности и потребности в ликвидных средствах приемлем как для внутреннего пользования банком, так и для оценки его надежности участниками банковского рынка [12].
2.3 Механизм регулирования ликвидности банка на микроуровне
Теоретически существует два основных метода регулирования ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка (стратегия трансформации активов). В настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне в случае возникновения нехватки ликвидных средств.
Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:
установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов;
поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.
Характеристика стратегии трансформации активов при регулировании ликвидности банка представлена в таблице 2.3.1.
Таблица 2.3.1.
Характеристика стратегии регулирования ликвидности банка на основе трансформации активов [12]
| Сущность | Условия применения | Источники урегулирования ликвидности | Недостатки |
| Ликвидность банка поддерживается путем накопления ликвидных активов, которые выборочно продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. | Ликвидные активы должны: 1) иметь свой рынок для их быстрого превращения в деньги; 2) иметь достаточно стабильные цены; 3) быть обратимы, то есть продавец должен иметь возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском. | 1) краткосрочные государственные ценные бумаги, на которые есть развитый вторичный рынок и устойчивый спрос; 2) покупка ценных бумаг по соглашению «РЕПО»; 3) размещение депозитов в банках– корреспондентах; 4) акцепты банка; 5) коммерчески бумаги 6) другие. | 1) это дорогой способ управления ликвидностью; 2) банк теряет свои будущие доходы; 3) банк несет расходы по продаже ликвидных активов; 4) ухудшается состояние баланса банка; 5) в случае падения цен на реализуемые активы, банк подвергается риску значительных потерь капитала; 6) снижается норма отдачи всех финансовых активов банка |
Эта стратегия регулирования ликвидности, как правило, применяется малыми банками, которые считают ее менее рисковой, хотя и менее прибыльной.
Второй метод регулирования ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов (стратегия покупной ликвидности). Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:
устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечивается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку;
диверсификацию инструментов привлечения средств;
расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.
Присущие стратегии трансформации активов недостатки устранимы при использовании стратегии покупной ликвидности (табл. 2.3.2).
Таблица 2.3.2
Характеристика стратегии покупной ликвидности банка [12]
| Сущность | Источники урегулирования ликвидности | Недостатки |
| Ликвидность банка поддерживается путем займа быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства | 1) межбанковские кредиты; 2) централизованные кредитные ресурсы; 3) открытие депозитных (вкладных) счетов на привлекательных для кредиторов банка условиях; 4) продажа ценных бумаг, находящихся в портфеле банка, по соглашению «РЕПО»; 5) другие. | 1) это наиболее рисковый способ урегулирования проблемы ликвидности банка; 2) стоимость займов всегда неопределенна, что еще больше увеличивает неопределенность размеров чистых доходов банка; 3) в период обострения проблемы ликвидности банка, существует риск массового изъятия средств вкладчиками и затрудняется доступ к заемным средствам; 4) не все источники заемных средств доступны банку. |
Таким образом, использование стратегии покупной ликвидности не требует создания запаса высоколиквидных активов, что положительно сказывается на финансовых результатах деятельности банка. В то же время, как видно из таблицы 2.3.2, ей присущ ряд недостатков, в силу которых данная стратегия, как правило, применяется банками, склонными к рискам.
Из–за недостатков, присущих рассмотренным стратегиям регулирования ликвидности, банки стараются находить компромиссное решение проблемы ликвидности, сочетая выше рассмотренные подходы по ее урегулированию. Результатом явилось объединение стратегии трансформации активов и стратегии покупной ликвидности в стратегию сбалансированного регулирования ликвидности банка (табл. 2.3.3).
Таблица 2.3.3
Характеристика стратегии сбалансированного регулирования ликвидности [12]
| Сущность | Критерии выбора источников урегулирования ликвидностью |
| Для удовлетворения части спроса на ликвидные средства банки создают некоторый запас высоколиквидных активов, в то время как другие потребности в ликвидных средствах удовлетворяются за счет займа средств на рынке |
|
Банки вправе самостоятельно выбрать наиболее приемлемую для них стратегию сбалансированной ликвидности и источники ее урегулирования [28].
С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты регулирования ликвидности. К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств.
Выбор показателей измерения ликвидности обуславливается, прежде всего, требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных странах надзорные органы либо вообще директивно не устанавливают обязательный круг таких показателей (например, в США), либо устанавливают незначительное количество таких показателей (например в Японии, Германии, Франции, Англии), то в Украине директивно обязательными являются три нормативных показателя состояния ликвидности банка (Н4, Н5, Н6). Соответственно украинские банки осуществляют оценку своей ликвидности на основе указанных показателей. Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод управления ликвидностью – на основе коэффициентов.
Для оценки ликвидности украинские банки также используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы банка, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидных активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в целом. Оценка ликвидности на основе анализа денежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулированию ликвидной позиции банка. Как правило, такое решение принимает Комитет по управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения конкретной ситуации внутри кредитной организации и во внешней среде.
Важное значение в механизме регулирования ликвидности принадлежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры – ориентировочные, наиболее предпочтительные границы. В украинских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей ликвидности, можно отнести нормативные уровни соответствующих показателей ликвидности, предусмотренные инструкцией, утвержденной Постановлением НБУ, № 368. Методика определения контрольных цифр НБУ не приведена. Данный вопрос решается самостоятельно на уровне банковской структуры.
Инструментом регулирования текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет банка, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в дальнейшем, банк использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности.
Завершающей стадией регулирования ликвидностью является устранение излишка или недостатка ликвидных средств, то есть регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или размещения ликвидных активов обуславливается текущей ситуацией, в которой находится банк.
Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:
межбанковские кредиты, в том числе кредиты НБУ;
выпуск банком долговых обязательств;
привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;
пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.
Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:
предоставление межбанковских кредитов;
размещение депозитов в НБУ или банке-корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте);
покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;
различные формы инвестирования.
Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в регулировании ликвидности или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности банка.
Возможными мероприятиями в этом случае могут быть: увеличение уставного капитала банка; получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок; реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам банка); привлечение долгосрочных депозитов; реструктуризация активов, в том числе продажа части активов; ограничение выдачи ссуд на определенный срок.
Управление активами и пассивами банка в зарубежных странах опирается на использование одной из четырех теорий управления ликвидностью:
теория коммерческих ссуд;
теория перемещения;
теория ожидаемого дохода;
теории управления пассивами.
В соответствии с основными принципами теории коммерческих ссуд банку для обеспечения ликвидности необходимо связывать процесс кредитования с последовательными стадиями движения продукта к от производства к потреблению. Именно вложение банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в инвестиционные ценные бумаги или в недвижимость создает определенные гарантии для быстроты превращения активов в денежную форму.
Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности банка, связывая их с размещением не только активов в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и тому подобное, могущие быстро превратиться в деньги. Условием ликвидности банка, согласно этой теории, выступает определенная доля в общей сумме активов и структура быстрореализуемых активов.
Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой. Сторонники этой теории предполагают планировать ожидаемый доход, а сроки его получения использовать как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неделе, декаде, месяцу). Данный метод широко распространен в США, Японии и Европе.
В последнее время в зарубежных странах регулирование ликвидности все более базируется на теории управления пассивами. Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. Критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, то есть средств вкладчиков, не покидающих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов тем ликвидность банка выше [33].
Раздел 3.
Апробация механизма реализации концепции регулирования ликвидности банка в управлении его финансовым состоянием на материалах ПАО «ПУМБ»
3.1 Системный анализ состояния ликвидности акционерного коммерческого банка ПУМБ в 2008-2009 гг.
Акционерно-коммерческий банк социального развития ПУМБ на сегодня – один из наиболее системных универсальных банков Украины, чистые активы которого по состоянию на 1.01.2009 года составляют 44, 273 млрд. грн. Как одно из старейших финансовых учреждений Украины Банк предлагает полный комплекс современных финансовых и платежных инструментов, которые помогают организациям достичь коммерческого успеха, а населению – повысить уровень благосостояния.
Акционерно-коммерческий банк социального развития ПУМБ согласно организационно-правовой форме является публичным акционерным обществом.
Органами управления ПАО «ПУМБ» являются общее собрание акционеров, наблюдательный совет и правление. Наблюдательный совет и правление руководят деятельностью банка в пределах полномочий, предоставленных им общим собранием акционеров. Высшим органом банка является общее собрание акционеров, которое созывается не реже одного раза в год.
ПУМБ имеет все необходимые лицензии на осуществление финансовой деятельности, в частности:
лицензию Национального банка Украины от 29.12.01 №5 и Разрешение Национального банка Украины от 29.07.03 №5-2 на право осуществления операций, срок действия которых не ограничен;
ПАО «ПУМБ» в соответствии с Лицензией ГКЦБФР имеет право осуществлять:
брокерскую деятельность [56];
дилерскую деятельность [57];
андеррайтинг[58];
депозитарную деятельность хранителя ценных бумаг [59].
В 2006 году в соответствии со стратегическим планом развития принята внутренняя структура банка, которая состоит из трёх бизнес-ориентированных направлений:
корпоративный бизнес — обслуживание юридических лиц;
розничный бизнес — обслуживание физических лиц;
финансово-институционный бизнес — предоставление услуг коммерческим банкам и компаниям, которые эмитируют собственные финансовые инструменты, в основном корпоративные облигации.
Деление на бизнес-направления, а также подразделения их поддержки, проведено по всей системе ПАО «ПУМБ».
ПАО «ПУМБ» является членом Украинской межбанковской валютной биржи, а также входит в число основных операторов межбанковского рынка Украины и в Лигу ведущих банков.
Кроме того, банк:
выступает гарантом международных обязательств по сопровождению внешнеэкономической деятельности своих клиентов;
имеет прямые корреспондентские счета в 52 ведущих коммерческих банках Австрии, Великобритании, Израиля, Италии, Германии, США, Франции, Канады и других;
принимает участие в программе Мирового Банка в развитии финансового сектора Украины.
Банковские и информационные технологии, применяемые ПАО «ПУМБ», позволяют ему с надежностью проводить инвестирование проектов социального значения, вкладывать средства в реконструкцию и техническое перевооружение предприятий, модернизацию и обновление технологий производства.
В Донецкой области на 1.01.2010 года ПАО «ПУМБ» представлен 4 филиалами и 43 безбалансовыми отделениями, обслуживающими более 12 тысяч корпоративных клиентов.
Мариупольское отделение Донецкого областного филиала ПАО «ПУМБ» функционирует с момента реорганизации бывшего государственного банка, а также с момента изменения внутренней организационной структуры банка и имеет на территории города дополнительно пять территориально обособленных безбалансовых отделений: №220, №221, Отделение металлургов, Приозерское и Юбилейное.
Разветвленная сеть филиалов и отделений, продуманная координация и контроль над ее деятельностью, дают возможность максимально использовать кредитные ресурсы, повышать эффективность использования совокупных активов банка, уменьшить время прохождения платежей, что является особенно важным для клиентов, которые имеют представительства в других регионах.
Апробация разработанного механизма реализации концепции оценки и регулирования ликвидности банка проводилась нами на материалах Мариупольского отделения ПАО «ПУМБ».
В течение 2007-2008 банк наращивал свои финансовые результаты. Однако в 2009 году ситуация кардинальным образом изменилась (табл. 3.1.1).
Таблица 3.1.1
Динамика финансовых результатов Мариупольского отделения ПАО «ПУМБ»
| Наименование статей | 1.01.07 | 1.01.08 | 1.01.09 | 1.01.10 |
| Доходы, тыс.грн | 1 125 553 | 1 715 239 | 3 664 624 | 1 261 219 |
| Расходы, тыс.грн | 838 217 | 1 352 974 | 2 852 829 | 1 134 458 |
| Финансовый результат, тыс.грн | 287 336 | 362 265 | 791 795 | 126 761 |
На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что до 1.01.2009 года наблюдается рост прибыли ПАО «ПУМБ» (с 287 336 тыс.грн по состоянию на 1.01.07 до 791 795 тыс. грн. на 1.01.09). В 2009 году наблюдается снижение прибыли банка до 126 761 тыс. грн за счет снижения как доходных так и расходных статей его баланса по причине наступления кризисных явлений.
В течение последних трех лет отмечается изменение соотношения между собственным капиталом и обязательствами банка (табл.3.1.2).
Таблица 3.1.2
Динамика соотношения собственного капитала и обязательств Мариупольского отделения ПАО «ПУМБ»
| Наименование статей | 1.01.07 | Уд. вес, % | 1.01.08 | Уд. вес, % | 1.01.09 | Уд. вес, % | 1.01.10 | Уд. вес, % |
| Собственный капитал, тыс. грн. | 1 926 662 | 11 | 3 193 795 | 10 | 5 175 713 | 10 | 6 027 855 | 14 |
| Обязательства, тыс. грн. | 15 604 793 | 89 | 28 032 971 | 90 | 44 519 068 | 90 | 37 629 043 | 86 |
| Пассивы, тыс.грн. | 17 531 455 | 100 | 31 226 766 | 100 | 49 694 781 | 100 | 43 656 898 | 100 |
На основании проведенных расчетов, можно сделать вывод о том, что за исследуемый период наблюдался рост как собственного капитала (с 1 926 662 тыс. грн до 6 027 855 тыс. грн ), так и обязательств банка (с 15 604 793 тыс.грн. до 37 629 043 тыс.грн.). По состоянию на 1.01.2010г. рост удельного веса собственного капитала в пассивах банка по сравнению с 2007 годом составил 3 п.п. Это свидетельствует о росте обеспечения пассивов за счет средств собственного капитала.
Для анализируемого банка характерно изменение доли ликвидных активов в совокупных активах (табл.3.1.3).
Таблица 3.1.3
Структура активов Мариупольского отделения ПАО «ПУМБ»
| Наименование статей | 1.01.07 | Уд. вес, % | 1.01.08 | Уд. вес, % | 1.01.09 | Уд. вес, % | 1.01.10 | Уд. вес, % |
| Первичные и вторичные активы, млн.грн. | 3 350,9 | 19 | 5 003,4 | 15 | 2 518,7 | 4 | 542,9 | 1 |
| Кредиты, млн.грн. | 12 690,5 | 72 | 24 163,8 | 77 | 44 411,4 | 89 | 40 556,7 | 92 |
| Инвестиции, млн.грн. | 5,8 | 1 | 6,8 | 1 | 10,0 | 1 | 9,9 | 1 |
| Здания и сооружения, млн.грн. | 1 469,1 | 8 | 2 037,3 | 7 | 2 754,7 | 6 | 2 547,4 | 6 |
| Всего | 17 531,5 | 100 | 31 226,8 | 100 | 49 694,8 | 100 | 43 656,9 | 100 |
Полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что за исследуемый период доля первичных и вторичных активов ПАО «ПУМБ» в общей структуре активов сократилась (с 3 350,9 млн. грн. до 542,9 млн. грн или на 18 п.п.) в основном за счет увеличения доли кредитов (на 27 866,2 млн. грн или 20 п.п.), инвестиций (на 4,1 млн.грн.), а также зданий и сооружений (на 1 078,3 млн.грн.) по сравнению с 2007 годом.
Для оценки состояния ликвидности ПАО «ПУМБ» проанализируем данные о соблюдении банком нормативов ликвидности (табл. 3.1.4).
Таблица 3.1.4
Динамика нормативов ликвидности ПАО «ПУМБ» за период 2007-2009гг.
| Показатели | Нормативные значения,% | 2007 | 2008 | 2009 |
| H4(%) | 20 | 56,90 | 34,69 | 31,25 |
| H5(%) | 40 | 58,0 | 47,75 | 45,68 |
| H6(%) | 20 | 27,0 | 24,04 | 23,57 |
На основании полученных результатов можно сделать вывод о тенденции снижения фактических значений нормативов ликвидности в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Снижение величины фактического значения норматива Н4 составило 25,65 п.п., норматива Н5 – 12,32 п.п., а норматива Н6 – 3,43 п.п. Следует заметить, что ни одно из фактических значений нормативов ликвидности не опустилось ниже нормативной величины, что свидетельствует о взвешенной и продуманной политике банка по управлению риском ликвидности.
Основным критерием качества управления ликвидностью в ПАО «ПУМБ» является соблюдение всех нормативов ликвидности, установленных Национальным банком Украины [71], в частности, фактическое значение норматива мгновенной ликвидности (Н4), минимальное значение которого на протяжении отчетного года не опускалось ниже 26,51% при нормативном значении не менее 20% (рис.3.1.1).
Средняя величина норматива текущей ликвидности (Н5) исследуемого банка за год составила 47,75% при нормативном значении не менее 40% (рис3.1.2).
Средняя величина норматива краткосрочной ликвидности (Н6) за год составила 24,04% при нормативном значении не менее 20% (рис3.1.3).
Таким образом, на протяжении 2008 года нормативы ликвидности Н4 и Н5 соблюдались. По нормативу Н6 имело место одноразовое нарушение норматива ниже допустимого уровня. В связи с тем, что данное нарушение не имело характера глобального последовательного ухудшения сбалансированности между активами и пассивами, и в оперативном порядке значение норматива Н6 было приведено в норму, то со стороны Национального банка Украины не было применено санкций к ПАО «ПУМБ».
Теперь проанализируем соотношение между кредитами и срочными депозитами банка (табл. 3.1.5).
Таблица 3.1.5
Динамика соотношения между кредитами и срочными депозитами ПАО «ПУМБ» за период 2007-2009 года
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 |
| Срочные депозиты, тыс.грн | 11 908 150 | 23 255 020 | 20 683 901 |
| Кредиты, тыс.грн | 24 163 803 | 44 411 376 | 40 556 670 |
| Соотношение срочных депозитов и кредитов | 0,49 | 0,52 | 0,51 |
Полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что в 2008 году наблюдался рост индекса соотношения срочных депозитов и кредитов на 3 п.п. и составил 52%. Это значит, что кредиты, выданные ПАО «ПУМБ», обеспечены срочными депозитами на 52%. В 2009 году наблюдается незначительное снижение индекса соотношения на 1 п.п. за счет уменьшения размера срочных депозитов.
Далее проанализируем соотношение между срочными вкладами и депозитами субъектов предпринимательской деятельности (СПД) и долгосрочными кредитами ПАО «ПУМБ» (табл.3.1.6).
Таблица 3.1.6
Динамика соотношения срочных вкладов и депозитов СПД и долгосрочных кредитов ПАО «ПУМБ»
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 |
| Срочные депозиты СПД, тыс.грн. | 2 346 794 | 4 393 582 | 4 059 954 |
| Долгосрочные кредиты, тыс.грн. | 3 401 150 | 8 614 867 | 9 227 168 |
| Соотношение между срочными депозитами и долгосрочными кредитами | 0,69 | 0,51 | 0,44 |
На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что за период 2007-2009гг. индекс соотношения срочных депозитов СПД и долгосрочных кредитов снизился с 0,69 до 0,44 на 25%. Это значит, что в 2009 году по сравнению с 2007 доля срочных депозитов СПД снизилась и долгосрочные кредиты ПАО «ПУМБ» обеспечены ими на 44%.
Далее проведем анализ соотношения депозитов и кредитов ПАО «ПУМБ» в иностранной валюте (табл. 3.1.7).
Таблица 3.1.7
Динамика соотношения депозитов и кредитов ПАО «ПУМБ» в иностранной валюте
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 |
| Депозиты в иностранной валюте, тыс.грн. | 5 134 085 | 10 586 097 | 8 947 323 |
| Кредиты в иностранной валюте, тыс. грн. | 19 015 129 | 35 143 684 | 32 032 826 |
| Соотношение кредитов и депозитов, выданных в иностранной валюте | 0,27 | 0,30 | 0,28 |
Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы о том, что в 2008 году по сравнению с 2007 наблюдался рост индекса на 0,03(он составил 30%), а в 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдалось снижение индекса соотношения на 0,02(он составил 28%). Это свидетельствует об обеспеченности кредитов в иностранной валюте депозитами на 28%.
Проведенный анализ финансовых показателей банка позволяет сделать вывод о том, что благодаря продуманной политике банка по управлению риском ликвидности ПАО «ПУМБ» удалось своевременно отреагировать на кризисные явления в экономике и сохранить фактические значения нормативов ликвидности на оптимальном уровне.
3.2 Апробация на материалах объекта исследования альтернативных моделей оценки ликвидности банка
Эффективное управление банковскими рисками становится одним из главных направлений приближения отечественных банков к международным стандартам. Среди банковских рисков одну из лидирующих позиций занимает риск ликвидности. Ликвидность банка является основным условием его жизнедеятельности и свидетельствует о его возможности отвечать по своим обязательствам при минимальных расходах, то есть своевременно и без убытков для себя погашать долги. Соответствие в балансе между суммами и сроками высвобождения активов в денежной форме и суммами и сроками ожидаемых платежей по обязательствам указывает на достаточный уровень ликвидности банка как на одно из необходимых условий его финансовой устойчивости.
Для управления ликвидностью банка зарубежная практика выработала определенные требования к структуре активов, имеющие свои особенности в различных странах.
На основании данных ПАО «ПУМБ» и модели оценки структуры активов, используемой в США, которая приведена в пункте 2.2 раздела 2 произведем оценку структуры активов исследуемого банка за 2008-2009гг. (табл. 3.2.1).
Таблица 3.2.1
Апробация на материалах ПАО «ПУМБ» модели оценки и регулирования ликвидности банков, применяемой в США
| Виды активов | Оптимальные нормы, % | Фактические данные ПАО «ПУМБ» за 2008 год, % | Фактические данные ПАО «ПУМБ» за 2009 год, % | ||||||
| 1.01 | 1.04 | 1.07 | 1.10 | 1.01 | 1.04 | 1.07 | 1.10 | ||
| Первичные резервы (по отношению к депозитам) | Не менее 5-10 | 17 | 11 | 11 | 13 | 12 | 21 | 25 | 24 |
| Первичные и вторичные резервы (по отношению к депозитам) | Не менее 10-15 | 18 | 11 | 11 | 13 | 12 | 23 | 27 | 27 |
| Ссуды (по отношению к активам) | Не более 65 | 77 | 81 | 83 | 84 | 88 | 91 | 92 | 94 |
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что в структуре активов ПАО «ПУМБ» доля высоколиквидных активов значительно превышает рекомендуемый уровень и является наиболее оптимальной в сравнении с нормативами, которые используются в США. Так, при рекомендуемом уровне высоколиквидных активов 5-10% от депозитов в ПАО «ПУМБ» этот показатель колебался в пределах 11-25%. При этом выявилась тенденция повышения уровня ликвидности ПАО «ПУМБ» в 2009 году, когда высоколиквидные активы составляли 21-25% к общей сумме депозитов банка.
Обращает на себя внимание тот факт, что в условиях финансового кризиса ПАО «ПУМБ» улучшил показатели соотношения и между первичными и вторичными резервами и депозитами. Если в первой половине 2008 года это соотношение находилось на граничном к минимально допустимому его значению периоде (11-13%), то к концу 2009г. оно достигло 27%, при рекомендуемом его верхнем значении для банков в США 10-15%. Это дает основание считать, что ПАО «ПУМБ» имеет достаточно высокий запас прочности своей ликвидности. Исключение составляет только соотношение ссуд и активов, величина которых превышает оптимальную норму по состоянию на 01.01.2009 на 11 п.п., а по состоянию на 01.01.2010 – на 17 п.п. по сравнению с данными на 01.01.2008 год (величина соотношения ссуд и активов составляет 77%). На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что за рассматриваемый период наблюдается тенденция роста доли выданных кредитов по отношению к активам ПАО «ПУМБ».
Далее оценим ликвидность, пользуясь методикой, применяемой для оценки и регулирования ликвидности банков в Японии (табл. 3.2.2), подробное теоретическое описание которой находится в пункте 2.2 раздела 2.
Таблица 3.2.2
Апробация на материалах ПАО «ПУМБ» модели оценки и регулирования ликвидности банков, применяемой в Японии
| Виды активов | Оптимальные нормы, % | Фактические данные ПАО «ПУМБ» за 2008 год, % | Фактические данные ПАО «ПУМБ» за 2009 год, % | ||||||
| 1.01 | 1.04 | 1.07 | 1.10 | 1.01 | 1.04 | 1.07 | 1.10 | ||
| Первичные и вторичные резервы по отношению к депозитам | 30 | 18 | 11 | 11 | 13 | 12 | 23 | 27 | 27 |
Как мы видим по результатам оценки ликвидности ПАО «ПУМБ» по методике, применяемой в Японии, депозитная база исследуемого банка по состоянию на 01.01.2008г. обеспечена первичными и вторичными резервами на 18%, по состоянию на 01.01.2009г. наблюдается снижение этого показателя до 12%, а по состоянию на 01.01.2010г. фактическое значение показателя составило 27% (рост на 9 п.п. по сравнению с 2008 годом), что в свою очередь может свидетельствовать об увеличении уровня стабильности и ликвидности банка. На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что на все рассматриваемые даты, включая и по состоянию на 01.01.2010 года в ПАО «ПУМБ» наблюдается недостаточная ликвидность (разрыв фактического и нормативного значения этого показателя колебался в пределах 19-3 п.п.), что свидетельствует о необходимости пополнения базы первичных и вторичных резервов.
Далее оценим ликвидность ПАО «ПУМБ», пользуясь методикой, используемой во Франции (табл. 3.2.3), которая приведена в пункте 2.2 раздела 2.
Таблица 3.2.3.
Апробация на материалах ПАО «ПУМБ» модели оценки и регулирования ликвидности банков, применяемой во Франции
| Виды активов | Оптимальные нормы, % | Фактические данные ПАО «ПУМБ» за 2008 год, % | Фактические данные ПАО «ПУМБ» за 2009 год, % | ||||||
| 1.01 | 1.04 | 1.07 | 1.10 | 1.01 | 1.04 | 1.07 | 1.10 | ||
| Ликвидные активы (денежные средства и активы со сроком погашения 30 дней) по отношению к обязательствам до востребования и сроком погашения в ближайшие 30 дней | 100 | 71 | 69 | 63 | 60 | 58 | 60 | 57 | 54 |
| Долгосрочные вложения (сроком свыше четырех лет) по отношению к долгосрочным ресурсам (сроком свыше четырех лет) | Не менее 60 | 44 | 42 | 41 | 39 | 40 | 41 | 38 | 36 |
Результаты апробации методики оценки и регулирования ликвидности банков, применяемой во Франции, на материалах ПАО «ПУМБ» выявили недостаточное соотношение краткосрочных ликвидных активов и обязательств, которое составляло 71% по состоянию на 01.01.2008г., 58% - на 01.01.2009г. и 54% по состоянию на 01.01.2010г. при норме 100%, а также недостаточное соотношение депозитных вложений и ресурсов банка сроком свыше четырех лет, которое составляло 44% по состоянию на 01.01.2008г., 40% - на 01.01.2009г. и 36% по состоянию на 01.01.2010г., что позволяет сделать вывод о несбалансированности долгосрочных и краткосрочных ликвидных активов и депозитов и необходимости регулирования их структуры путем увеличения базы ликвидных активов и долгосрочных ресурсов банка.
Далее, на основании модели оценки индекса ликвидности банков, используемой в Японии, которая приведена в пункте 2.2 раздела 2, и материалов ПАО «ПУМБ» произведем расчет индекса ликвидности исследуемого банка за 2008 год (табл. 3.2.4).
Таблица 3.2.4
Расчет индекса ликвидности ПАО «ПУМБ» по методике, применяемой в Японии за 2008 год
| Сроки истечения, погашения | Актив | Пассив | Вес | Актив, взвешенный по весу | Пассив, взвешенный по весу |
| До востребования и до 1 мес. | 3 798 190 | 5 324 088 | 1 | 3798190 | 5324088 |
| От 1 до 3 мес. | 2 028 211 | 2 776 742 | 2 | 4056422 | 5553484 |
| От 3 до 12 мес. | 8 116 895 | 9 617 104 | 3 | 24350685 | 28851312 |
| От 12 мес. до 5 лет | 18 902 407 | 20 030 646 | 4 | 75609628 | 80122584 |
| Свыше 5 лет | 13 898 611 | 6 136 100 | 5 | 69493055 | 30680500 |
| Итого | 46744314 | 43 884 681 | - | 177307980 | 150531968 |
Используя данные табл. 3.2.4 и методику расчета, приведенную в пункте 2.2 (табл. 2.2.2), индекс ликвидности ПАО «ПУМБ» в 2008г. составил:
На основании полученного результата можно сделать вывод о том, что исследуемый банк использует пассивы с меньшим сроком истечения, чем допустимые сроки их размещения в активах, что отрицательно характеризует управление ликвидностью и свидетельствует о наличии выданных кредитов, не обеспеченных депозитной базой с соответствующим сроком привлечения средств.
Далее, на основании модели оценки индекса ликвидности банков, используемой в Японии, и материалов ПАО «ПУМБ» произведем расчет индекса ликвидности исследуемого банка за 2009 год (табл. 3.2.5).
Таблица 3.2.5
Расчет индекса ликвидности ПАО «ПУМБ» за 2009 год
| Сроки истечения, погашения | Актив | Пассив | Вес | Актив, взвешенный по весу | Пассив, взвешенный по весу |
| До востребования и до 1 мес. | 4 236 296 | 8 320 164 | 1 | 4 236 296 | 8 320 164 |
| От 1 до 3 мес. | 626 882 | 3 489 184 | 2 | 1 253 764 | 6 978 368 |
| От 3 до 12 мес. | 3 754 766 | 10 963 698 | 3 | 11 264 298 | 32 891 094 |
| От 12 мес. до 5 лет | 12 223 348 | 4 835 446 | 4 | 48 893 392 | 19 341 784 |
| Свыше 5 лет | 8 134 706 | 78 983 | 5 | 40 673 530 | 394 915 |
| Итого | 28 975 999 | 27 687 476 | - | 106 321 280 | 67 926 325 |
Используя данные табл. 3.2.5 и методику расчета, приведенную в пункте 2.2 (табл. 2.2.2), индекс ликвидности ПАО «ПУМБ» в 2009г. составил:
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что по состоянию на 01.01.2010г. индекс ликвидности ПАО «ПУМБ» снизился на 0,21 п.п. по сравнению с 2008 годом и составил 0,64 п.п. Это свидетельствует о непокрытости активов, взвешенных с учетом ликвидности, достаточным объемом депозитной базы, сбалансированной по срокам истечения.
Таким образом, на основании расчета индекса ликвидности ПАО «ПУМБ» можно сделать вывод о тенденции снижения показателя за исследуемый период. Это свидетельствует о росте дисбаланса в обеспечении активов за счет собственных пассивов и недостаточной ликвидности банка.
Анализ сложившегося дефицита (излишка) ликвидности за конкретный период на основании модели оценки, используемой в США, предполагает изучение соответствия договорных сроков обязательств и требований данного периода, соблюдения договорных сроков обязательств и требований.
При несоответствии договорных сроков обязательств и требований причина дефицита (излишка) ликвидности, как правило, заключена в неудовлетворительном менеджменте банка либо в экономической ситуации. Последнее обстоятельство обуславливает использование долгосрочных источников для краткосрочных вложений при отсутствии объектов долгосрочных вложений.
Анализ дефицита (излишка) ликвидности, рассчитанного нарастающим итогом, осуществляется путем обобщения материалов рассмотрения состояния ликвидности применительно к отдельным периодам.
Отрицательно характеризует ликвидность банка значительный по сумме и длительный по сроку дефицит ликвидности, вызванный неудовлетворительным менеджментом либо нарушением договорных сроков требований и обязательств. В этом случае требуется принятие серьезных мер либо по реструктуризации активов и пассивов банка, либо по изменению политики в области предоставления ссуд и привлечения депозитов [33].
На основании данных ПАО «ПУМБ» и модели оценки ликвидности используемой в США, методика расчета которой представлена в приложении Б (табл. Б.2), произведем расчет дефицита (излишка) ликвидности ПАО «ПУМБ» за 2008-2009 года. Данные для расчета оформим в таблицах 3.2.6 и 3.2.7.
Данные, полученные на основании выполненных расчетов, позволяют сделать вывод о том, что в 2008 году имеет место значительный по сумме и длительный по сроку дефицит ликвидности исследуемого ПАО «ПУМБ». Однако, соответствующие активы и обязательства со сроком свыше 5 лет характеризуются избытком ликвидности, что является результатом превышения активов над пассивами банка. В 2009 году также имеет место длительный по сроку дефицит ликвидности. Однако, на рассматриваемых временных периодах «от 12 месяцев до 5 лет» и «свыше 5 лет» наблюдается избыток ликвидности. Из этого следует, что за 2009 год ПАО «ПУМБ» посредством взвешенной политики регулирования активов и пассивов сумел оптимизировать ресурсную базу на менее длительные сроки (от 12 месяцев до 5 лет).
Таблица 3.2.6
Расчет дефицита (излишка) ликвидности ПАО «ПУМБ» за 2008 год (тыс.грн)
| № п/п | Наименование статьи | До востребования и меньше 1 мес. | От 1 до 3 мес. | От 3 до 12 мес. | От 12 мес. до 5 лет | Свыше 5 лет | Всего |
| 1 | Денежные средства и их эквиваленты | 3 228 489 | | | | 151 | 3 228 640 |
| 2 | Торговые ценные бумаги | | 11 860 | 180 554 | 315 507 | 180 978 | 688 899 |
| 3 | Средства в других банках | 103 122 | | | 29 525 | | 132 646 |
| 4 | Кредиты и задолженность клиентов | 429 186 | 2 016 680 | 7 922 737 | 18 545 459 | 13 678 052 | 42 592 114 |
| 5 | Ценные бумаги в портфеле банка на продажу | | | 13 312 | 10 134 | 3 657 | 27 103 |
| 6 | Ценные бумаги в портфеле банка к погашению | | | | | | |
| 7 | Другие финансовые активы | 37 394 | (329) | 292 | 1 782 | 35 774 | 74 912 |
| 8 | Всего активы | 3 798 190 | 2 028 211 | 8 116 895 | 18 902 407 | 13 898 611 | 46 744 313 |
| 9 | Средства в других банках | 52 827 | 1 178 642 | 5 319 007 | 15 418 688 | 5 736 142 | 27 705 307 |
| 10 | Средства клиентов | 5 132 289 | 1 596 895 | 4 222 537 | 2 920 021 | 399 368 | 14 271 111 |
| 11 | Долговые ценные бумаги , эмитированные банком | | | 64 287 | 536 150 | | 600 437 |
| 12 | Другие привлеченные средства | | | | | | |
| 13 | Другие финансовые обязательства | 138 971 | 1 205 | 11 273 | 787 | 590 | 152 826 |
| 14 | Субординированный долг | | | | 1 155 000 | | 1 155 000 |
| 15 | Всего пассивы | 5 324 088 | 2 776 742 | 9 617 104 | 20 030 646 | 6 136 100 | 43 884 681 |
| 16 | Недостаток (-), избыток (+) в пределах интервала | -1 525 898 | -748 532 | -1 500 210 | -1 128 239 | +7 762 511 | +2 859 631 |
| 17 | Недостаток (-), избыток (+) в пределах совокупного интервала | -1 525 898 | -2 274 430 | -3 774 640 | -4 902 879 | +2 859 631 | 0 |
Таблица 3.2.7
Расчет дефицита (излишка) ликвидности ПАО «ПУМБ» за 2009 год (тыс.грн)
| № п/п | Наименование статьи | До востребования и меньше 1 мес. | От 1 до 3 мес. | От 3 до 12 мес. | От 12 мес. до 5 лет | Свыше 5 лет | Всего |
| 1 | Денежные средства и их эквиваленты | 3 593 318 | | | | 705 | 3 594 023 |
| 2 | Торговые ценные бумаги | 8 249 | 25 228 | 184 541 | 775 263 | 274 221 | 1 267 502 |
| 3 | Средства в других банках | 177 586 | 13 872 | | | 1 000 | 192 458 |
| 4 | Кредиты и задолженность клиентов | 431 402 | 587 712 | 3 570 086 | 11 437 795 | 7 819 715 | 23 846 710 |
| 5 | Ценные бумаги в портфеле банка на продажу | | | | 10 180 | 846 | 11 026 |
| 6 | Ценные бумаги в портфеле банка к погашению | | | | | | |
| 7 | Другие финансовые активы | 25 742 | 70 | 139 | 111 | 38 219 | 64 280 |
| 8 | Всего активы | 4 236 296 | 626 882 | 3 754 766 | 12 223 348 | 8 134 706 | 28 975 999 |
| 9 | Средства в других банках | 177 851 | 2 191 865 | 4 453 868 | 2 087 938 | 27 143 | 8 938 665 |
| 10 | Средства клиентов | 8 057 417 | 1 296 681 | 5 289 992 | 556 302 | 51 464 | 15 251 855 |
| 11 | Долговые ценные бумаги , эмитированные банком | 664 | 605 | 652 | 2 190 793 | | 2 192 714 |
| 12 | Другие привлеченные средства | 2 223 | | 1 218 580 | | | 1 220 803 |
| 13 | Другие финансовые обязательства | 82 010 | 33 | 607 | 413 | 375 | 83 438 |
| 14 | Субординированный долг | | | | | | |
| 15 | Всего пассивы | 8 320 164 | 3 489 184 | 10 963 698 | 4 835 446 | 78 983 | 27 687 476 |
| 16 | Недостаток (-), избыток (+)в пределах интервала | -4 083 868 | -2 862 302 | -7 208 932 | +7 387 902 | +8 055 723 | 1 288 522 |
| 17 | Недостаток (-), избыток (+) в пределах совокупного интервала | -4 083 868 | -6 946 170 | -14 155 103 | -6 767 201 | +1 288 522 | 0 |
На основании использования метода фондового пула, который приведен в пункте 2.2 раздела 2, произведем расчет нетто-ликвидной позиции ПАО «ПУМБ» за 2008-2009 год. Нетто-ликвидная позиция определяется по формуле (2.2.7). Результаты расчетов оформим в таблице 3.2.8.
Таблица 3.2.8
Расчет нетто-ликвидной позиции ПАО «ПУМБ» за 2008-2009 год (тыс. грн)
| Периоды | Предложение ликвидных средств | Спрос на ликвидные средства | Нетто-ликвидная позиция |
| 2008 | 42 734 769 | 42 576 855 | 157 914 |
| 2009 | 40 739 458 | 34 515 333 | 6 224 125 |
Полученные результаты позволяют сделать вывод о том, что в 2008-2009 году в ПАО «ПУМБ» наблюдалась положительная нетто-ликвидная позиция, что обусловлено превышением величины предложения на ликвидные активы над величиной спроса на них.
Результаты расчетов показателей ликвидности ПАО «ПУМБ», проведенных на основании моделей оценки, которые применяются в банках США, Японии, Франции, свидетельствуют о наличии недостатка сбалансированности активов и пассивов по суммам и срокам. В связи с этим, с целью улучшения ее уровня в ПАО «ПУМБ» следует разработать методику регулирования ликвидности, основанную на теории управления пассивами, распространенной в зарубежных странах.
3.3 Методика регулирования и рекомендации по укреплению ликвидности ПАО «ПУМБ»
Управление риском ликвидности в ПАО «ПУМБ» является централизованным процессом и осуществляется исключительно на уровне Главного офиса в пределах регламентированных внутренними положениями сфер ответственности между субъектами управления ликвидностью - Правления, Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП), Кредитных комитетов и центров бизнеса, Казначейства и Управления рисками. Комитет по управлению активами и пассивами в пределах делегированных полномочий осуществляет координацию действий всех подразделений, задействованных в процессе управления, путем рассмотрения соответствующей управленческой отчетности и принятия управленческих решений, направленных на обеспечение эффективности управления риском ликвидности.
Процесс управления риском ликвидности в ПАО «ПУМБ» осуществляется в соответствии со стандартами Группы. Для внедрения стандартов Правлением Банка был принят ряд документов (BA-CA Group Liquidity Policy, BA-CA Group Liquidity Policy Mapping Procedures Subsidiaries) и обновлена политика КУАП соответствии со стандартами Группы. Вышеупомянутыми документами описывается:
определение риска ликвидности;
фундаментальные принципы управления риском ликвидности;
процесс управления;
распределение функций, полномочий и взаимодействие между субъектами управления;
принципы построения управленческой отчетности;
определение лимитов;
план действий на случай непредвиденных обстоятельств.
Руководствуясь данными документами был разработан программный комплекс, обеспечивающий автоматизированное формирование управленческой отчетности на регулярной основе, с помощью которого организован регулярный расчет управленческой отчетности, которая является основой для принятия решений по управлению ликвидностью.
Управленческая отчетность состоит из:
ежедневного отчета по краткосрочной ликвидности. Отчет строится на основе прогнозных денежных потоков на временной период 94 календарных дня от отчетной даты. В отчете содержится информация об операциях:
• межбанковские кредиты / межбанковские депозиты;
• ценных бумаг, задействованных в операциях РЕПО;
• ценных бумаг, которые рефинансируются НБУ;
• Ностро и Лоро счета;
• сверхнормативный остаток на корсчете в НБУ (в случае дефицита - нехватка отражается в пассивной части, в случае профицита - избыток отображается в активной части).
Решением Комитета по рыночному риску Банка Австрии было установлено, а решением КУАП ПАО «ПУМБ» согласовано, лимиты ожидаемого кумулятивного чистого денежного потока на интервалы: Т +1, Т +2, Т +3, Т +4, Т +5, Т +15 (Т +2 W), Т +30 (T +1 M) и равные оговорки Т +60 (T +2 M), Т +90 (T +3 M), где Т - отчетная дата, W – отчетная неделя, М – отчетный месяц. Управлением рисками на ежедневной основе осуществляется контроль лимитов краткосрочной ликвидности и направляется отчет в отдел управления ликвидной позицией, который непосредственно отвечает за управление ликвидностью ПАО «ПУМБ». Комитетом управления активами и пассивами на ежемесячной основе осуществляется рассмотрение отчета о соблюдении установленных лимитов;
ежемесячных отчетов по структурной ликвидности (сценарии «до погашения» и «действующая организация»), которые строятся суммарно по всем валютам и в разрезе валют (гривна, американский доллар, евро, швейцарский франк, британский фунт, японская йена и другие валюты).
Для сценария "к погашению" применяется алгоритм отнесения активов и пассивов в соответствии с датой погашения в отношении отчетной даты. Учитываются также графики погашения обязательств.
Сценарий "действующая организация" отображает более реальную картину погашения активов и пассивов при нормальном развитии событий (критерии описаны во внутреннем нормативном документе BA-CA Group Liquidity Policy). Контрольными точками являются временные интервалы 1 год и 5 лет. Для данных контрольных точек рассчитываются показатели ликвидности. Показателем ликвидности является отношение кумулятивной суммы пассивов к кумулятивной сумме активов на интервале от контрольной точки и в срок "> 15 лет". Такое соотношение должно быть больше или как минимум равно 90% (0,9). На ежемесячной основе, управлением рисками, представляется аналитический отчет о динамике показателей структурной ликвидности. Он также содержит перечень факторов, вызвавших изменение ликвидности банка, а в случае ухудшения ситуации - перечень предлагаемых мер для улучшения показателей ликвидности и приведение их в норму.
Деятельность Банка по управлению риском ликвидности направлена на обеспечение достаточного уровня ликвидности для погашения своих обязательств в установленные сроки и в полном объеме, как при обычных условиях, так и во внештатных ситуациях с ликвидностью, без нежелательного ущерба и риска для репутации банка.
Для моделирования стрессовых ситуаций рассчитываются отчеты по структурной ликвидности по сценариям "кризис на местном рынке" и "кризис учреждения". Для данных моделей используется более пессимистический сценарий развития ситуации, а именно увеличение сроков погашения активов и досрочное изъятие пассивов клиентами банка. Коэффициенты отнесения активов и пассивов по статьям баланса банка описаны во внутреннем нормативном документе - BA-CA Group Liquidity Policy Mapping Procedures Subsidiaries [71].
Последствием мирового финансового кризиса в украинской экономике стал кризис ликвидности в банковском секторе, а также недоверие людей к банковской системе в целом, как стабильному финансовому институту в Украине. Нестабильная ситуация с национальной валютой и долларом явилась причиной оттока средств из банковской сферы и, как следствие, значительной деформации ресурсной базы банков.
Следует заметить, что негативное влияние мирового финансового кризиса (с точки зрения значительной части транснациональных финансовых корпораций) может распространяться на банковский сектор Украины как прямо, так и опосредственно – если материнские компании будут нести убытки и будут иметь проблемы с ликвидностью.
Однако, как показал опыт, именно банковские учреждения с иностранным капиталом за счет поддержки материнских банков были более устойчивыми к проявлению финансового кризиса.
Проведение оценки состояния ликвидности на материалах объекта исследования ПАО «ПУМБ» с использованием моделей оценки, применяемых в зарубежных странах, позволило получить результаты, которые свидетельствуют о наличии несбалансированной ликвидности, дефицита ликвидных средств. Для того чтобы оптимизировать соотношение активов и пассивов по суммам и срокам в ПАО «ПУМБ, воспользуемся положениями теории управления пассивами, которая в последние годы все более распространена в зарубежных странах. Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. Критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, то есть средств вкладчиков, не покидающих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвидность банка выше [33].
Возврат доверия вкладчиков к банковской системе в целом и к ПАО «ПУМБ» в частности может служить основным критерием улучшения качества депозитной базы. Для этого банку нужно:
разработать инновационные депозитные банковские продукты для привлечения свободных денежных средств населения;
активировать рекламную кампанию по привлечению клиентов с целью информирования вкладчиков и привлечения их внимания к новым и уже существующим депозитным банковским продуктам.
В связи с недостаточной информированностью населения о предлагаемых банковских продуктах, банку следует разработать рекламную кампанию по привлечению внимания потенциальных вкладчиков как к самому банку, так и к его банковским продуктам:
распространение рекламы на телевидении, радио, в сети Интернет и в печатных средствах массовой информации;
раздача печатной продукции с рекламой банковских продуктов;
разработка рекламы Контакт-центров, информационных терминалов, официального интернет-сайта ПАО «ПУМБ» на бил-бордах с целью ознакомления населения с источником получения информации о депозитных банковских продуктах;
разработка промо-акций, призванных проинформировать потенциальных вкладчиков об условиях привлечения депозитов в ПАО «ПУМБ». Подразумевает установку «прилавков» с рекламными буклетами в местах массового скопления людей и проведение консультаций относительно условий привлечения депозитов.
Заключение
В условиях финансового кризиса многие украинские банки столкнулись с кризисом ликвидности, когда отток денежных средств спровоцировал деформацию их ресурсной базы и поставил под угрозу не только полное и своевременное выполнение обязательств перед контрагентами, но и существование многих банков, а поэтому проблема обеспечения ликвидности является одной из наиболее актуальных для учреждений банковской системы страны в современных условиях. Этим определился выбор темы магистерской работы, ее цель, задачи, объект, предмет и круг рассматриваемых теоретических и практических проблем.
Результатом теоретических исследований явились уточнение ряда базовых понятий, характеризующих ликвидность и финансовое состояние банка, и разработка концепции регулирования ликвидности в управлении финансовым состоянием банка, цель которой - обеспечение финансовой стабильности банка на основе регулирования его ликвидности. Для достижения поставленной цели определены задачи и механизм их реализации, который включает: методы регулирования ликвидности банков на макроуровне; альтернативные модели оценки ликвидности банка на микроуровне; механизм регулирования ликвидности банка на микроуровне.
В рамках механизма регулирования ликвидности банков на макроуровне предложено разработать норматив долгосрочной ликвидности Н6-1, применение которого позволит усилить контроль сбалансированности долгосрочных активов и пассивов банка и стимулировать банки к деятельности на долгосрочную перспективу.
Предлагаемые модели оценки ликвидности банков на микроуровне основаны на изучении и обобщении практики США, Японии, Франции по обеспечению ликвидности банковских учреждений и возможности их применения в банковской практике в Украине.
Механизм регулирования ликвидности банка на микроуровне предусматривает экономическую оценку и условия применения банками стратегий трансформации активов, покупной ликвидности и стратегии сбалансированного управления активами и пассивами. Предложено в сложившихся ныне условиях регулировать ликвидность банка на основе управления его пассивами.
Апробация разработанного механизма регулирования ликвидности банков проводилась нами на материалах ПАО «ПУМБ», который входит в первую группу банков в Украине. Результаты анализа деятельности этого банка показали, что он соблюдал нормативы ликвидности, но выявилась тенденция снижения их фактических значений. По состоянию на 2009 год средняя величина норматива Н4 составила 31,2%, норматива Н5 – 45,7%, а норматива Н6 - 23,6 %. Имеет место разбалансированность по срокам активов и пассивов этого как в национальной, так и в иностранной валютах, что побуждает ПАО «ПУМБ» совершенствовать свою деятельность по привлечению средств клиентов на более длительные сроки.
Апробация модели определения дефицита (излишка) ликвидности банков, применяемой в США, на материалах ПУМБ «ПУМБ», показала, что в 2008 г. у исследуемого нами банка выявился недостаток ликвидности во временном промежутке от 1 дня до 5 лет за каждый рассматриваемый период и нарастающим итогом и только по активам и пассивам свыше 5 лет банк имел избыточную ликвидность. В 2009г. дефицит ликвидности имел место только по краткосрочным активам и пассивам ПУМБ, тогда как в части активов и пассивов от одного года до пяти лет он имел избыточную ликвидность. Это свидетельствует о более взвешенной в 2009г. политике исследуемого банка по сбалансирования сроков привлечения и размещения ресурсов.
Апробация на материалах ПУМБ модели оценки и регулирования ликвидности, применяемой в практике банковского менеджмента США, показала, что в структуре активов исследуемого нами банка доля высоколиквидных активов значительно превышала рекомендуемый в США уровень в 2 раза. При этом выявилось, что в ПУМБ соотношение между высоколиквидными активами и депозитами значительно превышают нормативное значение, установленное для банков в США. Возросло соотношение и между первичными и вторичными резервами и депозитами ПАО «ПУМБ», которое к концу 2009г. составило 27%, при рекомендуемом верхнем значении для банков в США 10-15%. Это дает основание считать, что ПАО «ПУМБ» имеет достаточно высокий запас прочности своей ликвидности. Исключение составило только соотношение ссуд и активов, которое превысило оптимальную норму на 1.10.2009 на 29 пп., что свидетельствует о повышении кредитных рисков этого банка. На фоне развития кризисных явлений такой рост возможен только за счет поддержки ПАО «ПУМБ» его акционерами.
Оценка ликвидности ПАО «ПУМБ» по методике, применяемой в Японии, показала, что депозитная база исследуемого банка по состоянию на 01.01.2008г. обеспечена первичными и вторичными резервами на 18%, на 01.01.2009г. значение этого показателя снизилось до 12%, но на 01.01.2010г. оно возросло до 27%. Это свидетельствует об повышении стабильности и ликвидности банка. В то же время установлено, что на все рассматриваемые даты в ПАО «ПУМБ» наблюдается недостаточная ликвидность (разрыв фактического и нормативного значения этого показателя колебался в пределах 19-3 п.п.), что свидетельствует о необходимости пополнения базы первичных и вторичных резервов.
Апробация методики оценки и регулирования ликвидности банков, применяемой во Франции, на материалах ПАО «ПУМБ» показала недостаточное соотношение краткосрочных ликвидных активов и обязательств, которое составляло 71% по состоянию на 01.01.2008г., 58% - на 01.01.2009г. и 54% на 01.01.2010г. при норме 100%, а также недостаточное, по сравнению с установленным для банков Франции, соотношением депозитных вложений и ресурсов банка сроком свыше четырех лет. Это позволяет сделать вывод о несбалансированности долгосрочных и краткосрочных активов и депозитов и необходимости регулирования их структуры.
Нами изучена методика регулирования ликвидности исследуемого банка и установлено, что в ее основе лежат стандарты, для внедрения которых Правление ПАО «ПУМБ» приняло ряд документов (BA-CA Group Liquidity Policy, BA-CA Group Liquidity Policy Mapping Procedures Subsidiaries). Они содержат положения по поводу процесса регулирования риска ликвидности, распределения функций и полномочий между субъектами регулирования, принципов построения управленческой отчетности, определения лимитов и плана действий на случай возникновения непредвиденных обстоятельств. На основании данной методики составляются ежедневные отчеты по краткосрочной ликвидности на основе прогнозных денежных потоков на временной период 94 календарных дня (в соответствии с утвержденными лимитами ожидаемого кумулятивного чистого денежного потока на временные интервалы Т+1, Т+2, Т+3, Т+4, Т+5, Т+15, Т+30 и равными оговорками Т+60, Т+90), а также ежемесячные отчеты по структурной ликвидности, которые строятся суммарно по всем валютам и в разрезе валют. Для моделирования стрессовых ситуаций рассчитываются отчеты по структурной ликвидности по сценариям "кризис на местном рынке" и "кризис учреждения", которые подразумевают увеличение сроков погашения активов и досрочное изъятие пассивов клиентами банка. На основании данных документов был разработан программный комплекс, с помощью которого организован регулярный расчет управленческой отчетности, которая является основой для принятия решений по регулированию ликвидности.
Для укрепления ликвидности ПАО «ПУМБ» нами предложено активизировать и совершенствовать его деятельность по дополнительному привлечению средств физических лиц. С этой целью внесены рекомендации по разработке условий нового для ПАО «ПУМБ» вклада «Прибыльный», особенностью которого является бессрочное использование депозитного вклада; наличие карточного текущего счета, куда банк перечисляет проценты по вкладу (обязательное условие открытия депозита); минимально возможная сумма вклада - 500 грн.; возможность пополнения депозита и изъятия суммы процентов по вкладу с текущего счета в конце каждого семидневного периода.
Оптимизации структуры ресурсной базы банка способствовала бы более активная рекламная деятельность банка по привлечению средств населения. В этой связи нами предлагается распространение рекламы банка и его депозитных продуктов на телевидении, радио, в сети Интернет и в печатных средствах массовой информации; раздача печатной продукции с рекламой банковских продуктов; разработка рекламы Контакт-центров, информационных терминалов, официального интернет-сайта ПАО «ПУМБ» на бил-бордах; разработка промо-акций, призванных проинформировать потенциальных вкладчиков об условиях привлечения депозитов в ПАО «ПУМБ».
Практическая реализация разработанных нами предложений будет способствовать укреплению ликвидности исследуемого банка и может быть использована в практической деятельности других банков в Украине.
Литература
Закон України "Про банки і банківську діяльність" від 07.12.2000 р. № 2121-ІІІ, зі змінами і доповненнями. // www.rada.gov.ua
Закон України "Про Національний банк України" від 20.05.1999 р. № 679-ХІV, зі змінами і доповненнями. // www.rada.gov.ua
Про регулювання Національним банком України ліквідності банків України: Положення, затверджене постановою Правління Національного банку України від 30.04.2009 № 259 – http://www.
bank
.
gov
.
ua
Про рефінансування та надання Національним банком України кредитів банкам України з метою стимулювання кредитування економіки України на період її виходу на до кризові параметри: Положення, затверджене постановою Правління Національного банку України від 04.02.2010 № 47. - Інформаційно-аналітичний центр «ЛІГА», 1991 – 2009.
Про вдосконалення процедури підтримки ліквідності банків: Положення, затверджене Постановою Правління Національного банку України від 30.04.2009 року №262. - Інформаційно-аналітичний центр «ЛІГА», 1991 – 2009.
Про звернення банків до Національного банку за видами інструментів рефінансування: Постанова правління Національного банку України від 3.06.2009 року № 327 – http//www.rada.gov.ua
Инструкция НБУ «О порядке совершения банками Украины вкладных (депозитных) операций с юридическими и физическими лицами» №516 от 03.12.2003 года.
Инструкция «О порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранных валютах», утвержденная постановлением НБУ от 12.11.2003 г. № 492, зарегистрированная в Министерстве Юстиции Украины 17.12.2003 г. № 1172/8493.
Инструкция НБУ «О порядке регулирования деятельности банков в Украине» от 28.08.2001 года № 368 с изменениями от 17.12.2007 года.
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. 188 с.
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 2005. – 368 с.
Волкова Н.И., Герасименко Р.А., Чашко Т.А. Управление банковской деятельностью: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. П.В. Егорова. – Донецк: Юго-Восток, 2003. – 338 с.
Кіндрацька Л.М. Фінансовий та управлінський облік у банках. - К.: КНЕУ,2008. – 816 с.
Косова Т.Д. Аналіз банківської діяльності. - К.: Центр учбової літератури, 2008. – 486 с.
Кочетков В. Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект: Монография. — К.: МАУП, 1999. — 192 с.
Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент. – К.: Центр учбової літератури. – 2009. – 520 с.
Ожегов С.И. Словарь русского языка. – М.: Рус.яз., 1987. – 750 с.
Олійник Д.М. Ліквідність комерційного банку: управління та регулювання. – К.: Київський національний економічний ун-т. 2002. – 199 с.
Райзберг Б.А. Современный экономический словарь.- ИНФРА-М,2007. — 495 с.
Роуз П.С. Банковский менеджмент. – М.: Дело, 1997. – 743 с.
Стельмах В.С., Гребеник Н.І., Міщенко В.І. Грошово-кредитна політика в Україні / За ред. В.І. Міщенка. – 2-ге вид., перероб. і доп.- К.: Т-во «Знання», КОО, 2003. – 421 с.
Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М.: ИТК «Дашков и К», 2005. – 198 с.
Аналіз банківської діяльності: Підручник / За ред. А.М. Герасимовича. — К.: КНЕУ. - 2004. — 599 с.
Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. — М.:КНОРУС, 2006. — 768 с.
Банківські операції / за ред. д-ра екон. наук, проф. А.М. Мороза. — К.: КНЕУ, 2002. — 476 с.
Банковские риски. Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007. – 232 с.
Большой юридический словарь. / Под ред. проф. А.Я. Сухарева. – М.:ИНФРА-М.,2007. – 858с.
Ліквідність банку: окремі аспекти управління та світовий досвід регулювання і нагляду: Науково-аналітичні матеріали. Вип. 11/ В.С. Стельмах, В.І. Міщенко та ін. – К.: Центр наукових досліджень НБУ, 2008. – 220 с.
Ліквідність банківської системи України: Науково-аналітичні матеріали. Вип. 12/ В.І. Міщенко, А.В. Сомик та ін. – К.: Центр наукових досліджень НБУ, 2008. – 180 с.
Монетарний трансмісійний механізм в Україні: Науково-аналітичні матеріали. Вип. 9 / В.І. Міщенко, О.І. Петрик, А.В. Сомик, Р.С. Лисенко, та ін. – К.: Національний банк України. Центр наукових досліджень, 2008. – 144 с.
Монетарна політика Національного банку України: сучасний стан та перспективи змін / За ред. В.С. Стельмаха. – К.: Центр наукових досліджень Національного банку України, 2009. – 404 с.
Российская банковская энциклопедия / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Энциклопедическая Творческая Ассоциация. - 1995. – 552 с.
Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент)/ Под ред. д-ра экон. наук проф. О.И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.
Алексеев М.Ю. Проблемы развития российской банковской системы в кризисный период // Банковское дело. - №5. – 2009. – С.23-25.
Болдаков В. Монетарні операції Національного банку України // Вісник НБУ. – 2002. – № 3 – С. 44-49.
Вовчак О., Поляк Н., Причини та наслідки впливу світової фінансової кризи на розвиток банківського і реального секторів економіки України // Вісник НБУ. – №8. – 2009. – С.22-25.
Геєць В. Макроекономічна оцінка грошово-кредитної та валютно-курсової політики України до і під час фінансової кризи // Економіка України. - №2. – 2009. – С.5-23.
Гідулян А.В. Державна фінансово-кредитна політика в площині розвитку банківської системи України // Вісник НБУ.– 2009. - №10. – С.35-40.
Гребеник Н.І. Особливості інструментів монетарної політики Національного банку України // Вісник НБУ. – 2002. – № 6. – С.2-4.
Дзюблюк О.В. Організація грошово-кредитних відносин суспільства в умовах реформування економіки. – К.: Поліграфкнига, 2000. – С.261.
Довгань Ж. Фінансова стійкість банківських установ у період економічної кризи // Вісник Національного банку України. – 2009. - №4. – С.20-26.
Карчева Г.Т. Особливості функціонування банківської системи України в умовах фінансово-економічної кризи // Вісник НБУ. - №11. – 2009. – С.10-17.
Крилова В.В., Набок Р.М. Складові процессу управління ліквідністю банку // Вісник НБУ. – 2008. - №6/146. – С.24-29.
Кузнєцова Л.В. Сутність банківської ліквідності в умовах ринкової економіки // Вісник соціально-економічних досліджень: Зб. наук. праць ОДЕУ. – 2005. - №20. – С.149-152.
Лисенко Р.С., Сомик А.В., Ніколайчук С.А. Монетарний трансмісійний механізм в Україні. Аналіз дії трансмісійного механізму грошово-кредитної політики // Вісник Національного банку України. – 2007. – №11 . – С.18-24.
Марущак М.В. Управління ліквідністю в банках України: стратегічний та операційний рівень // Наукові праці НДФІ. – 2009. - № 1 (46). – С.126-132.
Міщенко В.І., Сомик А.В. Доларизація: причини та наслідки для економіки України // Вісник НБУ. – 2007. – № 5. – С.28-31.
Міщенко С.В. Проблеми забезпечення ліквідності банків на основі використання механізмів рефінансування // Фінанси України. - №7. – 2009. – С.75-88.
Неволина Е.В. Понятие банковской ликвидности // Деньги и кредит. 2000. - № 2. - С.29.
Полозенко Д.В., Раєвський К.Є. Бюджетна і кредитна політика України на сучасному етапі // Вісник НБУ. – 2009. – №10. – С.7-10.
Поморина М.А. О некоторых подходах управления банковской ликвидностью // Банковское дело. – 2001. - № 9. – С.5-11.
Поморина М. А. Управление рисками как часть процесса управления активами и пассивами банка // Банковское дело. 2004. № 3. С. 8 – 15.
Рябинина Л.М. Ліквідність та платоспроможність комерційного банку, їх взаємозв’язок та відмінності // Банківська справа. – 2009. - №6. – С.72-84.
Рябініна Л.М. Роль національного банку та законодавчих актів України в її економічному розвитку // Економіка & держава. – 2004. - № 8. – С. 45-48.
Тютюнник А.В. Какой будет российская банковская система в период кризиса // Банковское дело. – 2009. - №2. – С.22-26.
www.bank.gov.ua
www
.delo.ua
www.elitarium.ru
www.finmir.com.ua
www.glossary.ru
www.usb.com.ua
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица Б.1
Нормативы ликвидности банков, устанавливаемые НБУ в Украине [9]
| Показатель | Расчет показателя | Условные обозначения | Периодичность расчета | Нормативное значение, % |
| Норматив мгновенной ликвидности | (обязательства банка учитываются на текущих счетах) | Н4 | Ежемесячно | ≥ 20 |
| Норматив текущей ликвидности | | Н5 | Подекадно | ≥ 40 |
| Норматив краткосрочной ликвидности | (начальный срок погашения активов и обязательств- до 1 года) | Н6 | Подекадно | ≥ 20 |
