Содержание

Введение

Актуальность курсовой работы обусловлена, прежде всего, тем, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях.

Финансовое планирование - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Финансовый план предприятия - основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения финансовой устойчивости предприятия, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов. В процессе текущей производственно - хозяйственной деятельности задачей финансового плана является обеспечение денежными средствами всех направлений и функций управления - производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.

Внедрение на предприятии системы планирования призвано решить следующие задачи:

- повышение эффективности использования ресурсов предприятия;

- обеспечение координации деятельности и обеспечение взаимосвязи интересов отдельных подразделений и предприятия в целом;

- прогнозирование, анализ, оценка различных вариантов хозяйственной деятельности предприятия и повышение обоснованности принимаемых управленческих решений;

- обеспечение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния предприятия.

Целью настоящей работы является анализ системы финансового планирования на предприятии.

Цель курсовой работы предполагает решение следующих задач:

- раскрыть сущность, роль и задачи финансового планирования;

- рассмотреть принципы и методы финансового планирования;

- исследовать виды и формы финансовых планов;

- проанализировать систему финансового планирования на предприятии;

- рассмотреть пути совершенствования финансового планирования на предприятии.

Объектом исследования курсовой работы является ООО «Полигон ДВ». Предметом исследования является система финансового планирования на предприятии.

Теоретической и методологической базой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области финансового планирования и бюджетирования.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Во введении раскрывается актуальность обозначенной темы, выделяются объект, предмет исследования, определяются цель и задачи.

В первой главе представлены теоретические основы финансового планирования на предприятии. Вторая глава имеет аналитический характер. В ней представлена краткая характеристика деятельности компании, проведен анализ системы финансового планирования.

В третьей главе представлены предложения по улучшению системы финансового планирования на предприятии.

1 Теоретические основы финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность, роль и задачи финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой процесс разра­ботки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование должно быть направлено на дости­жение следующих целей:

- определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;

- определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка;

- обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

- установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

- определение результативности каждой крупной хозяйствен­ной и финансовой операции с точки зрения конечных финансо­вых результатов;

- обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платеже­способности компании, ее устойчивого финансового положения [19, с.84].

К проблемам, которые призвано решать финансовое планиро­вание, можно отнести следующие:

- обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

- увеличение размера прибыли, повышение показателей рентабельности;

- обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, банками и т.д.;

- контроль за финансовым состоянием и платежеспособнос­тью предприятия.

Систему финансового планирования на предприятии можно раз­делить на три составляющие:

1) разработка финансовой стратегии предприятия;

2) текущее финансовое планирование;

3) оперативное финансовое планирование [23, с.206].

Финансовая стратегия предприятия представляет собой систе­му долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия. Разработка финансовой стратегии предприятия - процесс длитель­ный, требующий основательного подхода и определенной квали­фикации разработчиков. Финансовая стратегия предприятия должна формулировать основные цели предприятия и пути их до­стижения таким образом, чтобы обеспечить единую направлен­ность действий предприятия.

Процесс формирования финансовой стратегии должен прохо­дить ряд этапов, к которым относится:

- определение общего периода ее формирования;

- формирование стратегических целей финансовой деятельно­сти;

- конкретизация показателей финансовой стратегии по пери­одам ее реализации;

- оценка разработанной финансовой стратегии.

Определение общего периода формирования финансовой стратегии зависит от предсказуемости развития экономики в целом конъюнктуры рынка. В современных условиях финансовая стратегия охватывает период времени от трех до пяти лет.

В качестве главных целей финансовой деятельности выделяют максимизацию прибыли предприятия, оптимизацию структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности и повышение рыночной стоимости предприятия.

Очень важно сформулировать стратегические цели четко кратко, отразить каждую из целей в конкретных финансовых показателях. Оценка эффективности финансовой стратегии может проводиться по таким параметрам, как внутренняя сбалансированность финансовой стратегии; согласованность ее с внешней средой (экономикой страны, конъюнктурой финансового рынка и т.д.); приемлемость уровня финансовых рисков; результативность финан­совой стратегии, выраженная в рассчитанных финансовых коэф­фициентах.

Финансовая стратегия, являясь составной частью общей стратегии развития предприятия, должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией [5, с.114].

Текущее планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финан­сового плана необходимо исходить из целей финансового плани­рования на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана дос­тигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка те­кущего финансового плана должна быть ориентирована на обес­печение финансовой устойчивости предприятия [4, с.408].

В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно со­ставлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой оп­ределяются источники финансирования по каждой статье плани­руемых расходов.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработ­ке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит сред­ством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. В про­цессе составления платежного календаря формируется информа­ционная база о движении денежных средств предприятия, прово­дится анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном кредите или размера и сроков временно свобод­ных денежных средств предприятия.

Платежный календарь составляется на месяц с подекадной раз­бивкой. Реже встречается разбивка на пятидневки и 15 дней. Фи­нансовое планирование на столь короткие периоды времени яв­ляется процессом непрерывным и требует постоянного контроля за состоянием запасов и дебиторской задолженности, за производ­ством и реализацией.

В рамках оперативного финансового планирования помимо платежного календаря составляется кассовый план предприятия. Кассовый план предприятия отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременная обеспе­ченность наличными денежными средствами также является не­маловажным фактором в финансовой деятельности предприятия. Кассовый план разрабатывается на один квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду по­требления и прочие выплаты и поступления наличных денег [13, с.93].

Задачи текущего и оперативного финансового планирования на предприятии, призвана также выполнять система внутрифирмен­ного бюджетирования. Система бюджетирования предполагает многовариантный ана­лиз финансовых последствий реализации намеченных планов, предусматривает анализ различных сценариев изменения финан­сового состояния предприятия, оценки финансовой устойчивос­ти в изменяющихся условиях внешней хозяйственной среды.

1.2 Принципы и методы финансового планирования

Принципы финансового планирования определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности на пред­приятии. Общепризнанными являются следующие принципы фи­нансового планирования на предприятии:

- финансовое соотношение сроков («золотое банковское пра­вило») - получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения на длительный срок целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств;

- платежеспособность - финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности;

- оптимальность капитальных вложений - для капитальных
вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага;

- сбалансированность рисков - наиболее рисковые долгосроч­ные инвестиции целесообразно финансировать за счет собствен­ных источников;

- соответствие условий и потребностей рынка - для предпри­ятия необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию (услуги) и возможную реакцию на изменения на рынке;

- предельная рентабельность - целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность [8, с.215].

В финансовом планировании используется ряд методов планирования финансовых показателей:

- расчетно-аналитический;

- метод оптимизации плановых решений;

- балансовый;

- нормативный;

- метод экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический метод основан на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Данный метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использова­нии данного метода часто прибегают к экспертным оценкам.

Расчет планируемой величины финансовых показателей мож­но отразить в следующем виде:

(1)

где

Фп_пл - планируемая величина финансового показателя;

Фп_отч - отчетное значение финансового показателя;

I - индекс изменения финансового показателя.

Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии:

- максимальная рентабельность вложенного капитала;

- максимальное значение прибыли;

- максимальная оборачиваемость капитала;

- оптимальное соотношение заемных и собственных средств предприятия;

- минимальное значение приведенных затрат и т.д.

Балансовый метод планирования финансовых показателей со­стоит в увязке планируемого поступления и использования фи­нансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планиру­емого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Нормативный метод основывается на системе норм и норма­тивов, используемых для расчета целого ряда показателей финан­сового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы:

- федеральные;

- региональные;

- местные;

- отраслевые;

- групповые;

- внутренние (нормы и нормативы предприятий).

При определении налоговых платежей предприятие использу­ет ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Примером групповых нормативов являются льготные налоговые ставки, установленные для малых предприятий, особые возможности начисления амортизации: в акционерных обществах - это нормативы отчислений в резерв­ный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ре­монтного фонда, резервировании средств под обесценение вложе­ний в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

Методы экономико-математического моделирования позволя­ют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов:

y = f (х₁, x₂, ... ,х_n), (2)

где

у - планируемый финансовый показатель;

х_i – i-й фактор, i = 1, ..., n.

Широкое применение в планировании финансовых показате­лей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зави­симость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого как случайная величина) от одного или нескольких факторов:

y = а₀ +а₁х₁ + ... + а_nх_n (3)
где

а₀, a₁, ..., а_n - параметры (коэффициенты регрессии), кото­рые оцениваются из статистических данных;

у - среднее значе­ние финансового показателя;

х₁, ..., х_n - факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель.

Следует иметь в виду, что небольшой период исследования не позволяет выявить общие закономерности. Выбор слишком большого периода тоже чреват определенными неточностями в про­гнозировании. Наиболее оптимальным на сегодняшний день счи­тается период в 1 - 2 года [17, с.247].

Применение описанных выше методов дает возможность оп­ределить планируемые значения отдельных финансовых показа­телей, но для разработки финансового плана в виде баланса до­ходов и расходов необходимы дополнительные расчеты, позволя­ющие свести баланс.

Наиболее простым и распространенным методом обеспечения сводимости баланса является «метод пробки». Сущность этого метода состоит в выявлении дисбаланса (разности пассивов и ак­тивов баланса), называемого «пробкой», и определении путей лик­видации этой «пробки». Например, при отрицательной разности пассивов и активов баланса, свидетельствующей о недостаточно­сти средств для финансирования деятельности предприятия с на­меченными расходами на сырье, материалы, приобретение обо­рудования и т.п., следует рассмотреть варианты привлечения до­полнительного финансирования, например, за счет кредитов. Корректировка пассива на сумму планируемого кредита приведет к образованию новой «пробки», так как привлечение кредита уве­личит расходы на сумму процентов за кредит и соответственно уменьшит прибыль. Таким образом, использование этого метода сводится к итерационным расчетам. Каждая итерация состоит в определении «пробки» и обосновании финансовых решений, по­зволяющих ее ликвидировать.

Второй метод разработки прогнозного баланса доходов и рас­ходов, а также собственно прогнозного баланса предприятия по­лучил название метода пропорциональной зависимости показате­лей от объема реализации, или метода процента от продаж.

Процедура этого метода основана на следующих предположе­ниях:

- основные средства организации задействованы на полную мощность и увеличение объема реализации потребует дополни­тельных инвестиций;

- предприятие работает стабильно и на начало планируемого периода значения большинства статей баланса оптимальны (в том числе запасы, остаток денежных средств соответствуют достигну­тому объему реализации);

- изменение большинства статей актива и некоторых статей пассива пропорционально изменению объема реализации.

Алгоритм расчетов методом процента от продаж:

1. Выявляются те статьи баланса, которые изменяются пропорци­онально объему продаж. Как правило, к ним относят затраты, вклю­чаемые в себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы, дебиторскую, кредиторскую задолженность. Эти статьи переносят в прогнозную форму баланса с учетом роста объема продаж (умножив на индекс роста объема реализации).

2. Ряд статей баланса, которые не изменяются спонтанно при
росте объема продаж, а определяются, например, финансовыми решениями, переносятся в прогнозную форму без изменений. К таким статьям можно отнести дивиденды, векселя к оплате.

3. Определяется нераспределенная прибыль прогнозного года:
к нераспределенной прибыли отчетного года прибавляется прогнозируемая прибыль за вычетом дивидендных выплат (норма выплаты дивидендов на этой итерации расчетов принимается на уровне отчетного года).

4. Выявляется потребность в дополнительном финансировании
и определяются источники финансирования с учетом возможных ограничений по структуре капитала, стоимости различных источ­ников и т.д.

5. Формируется вариант второго приближения с учетом эффек­та обратной финансовой связи (привлечение кредитов и займов не
только увеличивает источники финансирования, но и приводит к росту издержек, связанных с выплатой процентов).

6. В случае если вторая итерация не позволяет свести баланс, сле­дует провести еще несколько итераций, на каждой из которых будут приниматься в расчет те или иные финансовые решения [19, с.116].

Сложившиеся подходы российских предприятий к разработке финансовых планов, описанные выше, не позволяют эффектив­но и в полной мере решать задачи и достигать целей, определен­ных в финансовой стратегии развития предприятия. Финансовое планирование, как правило, оторвано от маркетинговых исследо­ваний и опирается на план производства, а не сбыта, что ведет к существенному отклонению фактических показателей от плано­вых. Процесс финансового планирования затянут во времени, при планировании преобладает затратный механизм ценообразования, отсутствует разделение затрат на постоянные и переменные, не используется понятие маржинальной прибыли, не проводится анализ безубыточности, не оценивается эффект операционного рычага и не рассчитывается запас финансовой прочности.

Рыночная экономика требует качественно новых подходов к вопросам финансового планирования на предприятии. Многие проблемы внутрифирменного финансового планирования могут решаться посредством применения новых современных техноло­гий планирования. Для организации наиболее эффективного фи­нансового планирования в отечественной практике все чаще ис­пользуется система бюджетирования.

1.3 Виды и формы финансовых планов

Конкретное проявление процесса финансового планирования предприятия заключается в разработке, утвержде­нии и исполнении финансовых планов и отдельных показателей этих планов.

Финансовый план представляет собой совокупность доку­ментов определенной формы, которые характеризуют различные стороны финансовых отношений предприятия.

Законодательство не предусматривает обязательность разработ­ки, утверждения и предоставления форм финансовых планов орга­нам государственной власти и управления. Однако косвенные ре­комендации по их составлению предопределяются в соответствии с требованиями, например, Налогового кодекса Российской Федерации, законодательства о банковской деятельности, малом пред­принимательстве и других актов и документов.

Финансовые планы классифицируются в зависимости от планового периода, на который они разрабатываются:

- оперативные финансовые планы, которые составляются на ме­сяц, декаду или неделю;

- текущие финансовые планы, которые разрабатываются на год с поквартальной разбивкой;

- среднесрочные финансовые планы, которые разрабатываются на плановый период от одного года до трех лет;

- перспективные (долгосрочные) финансовые планы, которые разрабатываются на пять и более лет планового периода;

- программные финансовые планы, которые разрабатываются на конкретные периоды внедрения и использования программ предпринимательской деятельности по сферам хозяйствования [35, с.52].

Финансовые планы по всем формам составляются только на незначительном по видам количестве предприятий.

На малых предприятиях всех форм собственности, как прави­ло, разрабатываются только оперативные финансовые планы, так как невозможно рассчитать на перспективу состояние финансовых ресурсов, объемы и структуру производства и выручки, в том чис­ле выручки от реализации продукции (работ, услуг) и т.п.

Оперативные и текущие финансовые планы начинают разрабатываться, как правило, со средних организаций (предприятий), где мотивами развития становятся расширение сферы деятельнос­ти и закрепление на рынке товаров и услуг. Основной целью разра­ботки финансовых планов является разработка наиболее эффек­тивных путей использования прибыли и нахождение дешевых привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

Оперативные, текущие и перспективные планы разрабатыва­ются в крупных, сверхкрупных организациях (предприятиях), кор­порациях и транснациональных компаниях. Целью разработки ком­плекса финансовых планов и разработочных таблиц является: освоение внутренних и внешних рынков ресурсов и сбыта продук­ции (работ, услуг); выпуск новых видов продукции. Программные финансовые планы разрабатываются по мере необходимости, а в крупных и сверхкрупных организациях (предприятиях) они носят систематический характер с подробной характеристикой исходной информации, результатов деятельности и определением центров ответственности [17, с.159].

Финансовые планы как документы включают в себя несколько форм (регистров), которые могут иметь следующий вид:

- смета затрат представляет собой форму планового расчета, определяющую потребность предприятия в денежных средствах на предстоящий период и последовательность действий по исчис­лению показателей. Разрабатывается на квартал, полугодие, год, программу;

- баланс доходов и расходов характеризует поступление и расходование денежных средств на планируемый период, разраба­тывается на квартал, год, программу;

- инвестиционный план отражает потребность в денежных ресурсах, направляемых на инвестиционную деятельность, и источ­ники их формирования, разрабатывается на квартал, год, про­грамму;

- кредитный план представляет собой план получения и погашения кредитов банков, разрабатывается на квартал, год, программу;

- валютный план показывает поступления и расходование денежных средств в иностранной валюте, разрабатывается на квартал, год, программу;

- прогноз баланса активов и пассивов отражает величину показателей актива и пассива бухгалтерского баланса по истечении) предстоящего периода. Разрабатывается на год, программу;

- план движения денежных ресурсов отражает движение наличных и безналичных денежных средств по организации (предприятию) и по видам деятельности на определенный период, разра­батывается на квартал, год, программу;

- платежный календарь (баланс) отражает доходы и расходы на предстоящий период, разрабатывается на месяц с подекадной разбивкой;

- кассовая заявка (план) отражает поступление денежных, средств на счета в банках и в кассу и потребность в этих денеж­ных средствах, разрабатывается на квартал;

- разработочные таблицы. Такие таблицы составляются и раскрывают или дополняют характеристики определенных сторон финансовых показателей, в том числе:

план распределения валовой и чистой прибыли отражает все аспекты использования прибыли и представляет собой расчет валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли, разрабатывается на квартал, год, программу;

план взаимоотношений с бюджетом показывает отношения по поводу исчисления и уплаты налогов и отчислений в бюджет и государственные фонды денежных средств и поступления денеж­ных средств из централизованных денежных фондов, с учетом взаиморасчетов, разрабатывается на квартал, год, программу;

план налогов и отчислений (налоговый бюджет) отражает взаи­моотношения с бюджетом и государственными фондами денеж­ных средств, разрабатывается на квартал, год, программу;

расчет амортизационных отчислений по методам в соответствии с бухгалтерским учетом и для налогообложения;

план потребности в оборотных средствах отражает излишек или недостаток собственных оборотных средств и источники их покрытия и пополнения и т.д.

Кроме того, следует учитывать, что в процессе финансового планирования используются стандартные формы отчетности, ко­торые предприятие предоставляет в обязательном порядке органам власти и управления, статистики и т.п. Финансовые планы и разработочные таблицы являются осно­вой процесса бюджетирования затрат организации (предприятия).

В процессе финансового планирования формируются проекты оперативных, текущих и перспективных финансовых бюджетов. Для организации системы бюджетирования создаются центры ответ­ственности. Завершающим элементом процесса бюджетирования является консолидированный бюджет организации (предприятия). Однако все показатели документов, представляющих финансо­вый план предприятия, также требуют расчетов с применением вышеназванных методов, способов и приемов финан­сового планирования.

1.4 Влияние финансового планирования на эффективность деятельности предприятия

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Общие правила организации предполагают прежде всего определение цели намечаемых действий, соответствующей миссии предприятия, затем установление последовательности этих действий, используемых методов, инструментов, намечаемых способов анализа и оценки достигнутых результатов и корректирующих мер.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Практически все финансовые показатели базируются на показателях объема производства, ассортимента продукции (товаров, работ, услуг), себестоимости продукции.

Финансовое планирование способствует выявлению внутренних резервов предприятия, соблюдению режима экономии. Так как, во-первых, получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов; во-вторых, объем финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции и т. д., в-третьих, создает необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовое планирование - это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Все три вида финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Первоначальным этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности, которое определяет задачи текущего ее планирования. В свою очередь, текущее планирование финансовой деятельности создает основу для более углубленного оперативного ее планирования.

1. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия представляет собой наиболее сложный этап планирования, требующий высокой квалификации исполнителей. Под прогнозированием финансовой деятельности предприятия следует понимать формирование системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижений. Прогнозирование финансовой деятельности предприятия является частью общей стратегии экономического развития предприятия и носит по отношению к ней подчиненный характер и должно быть согласовано с ее целями и направлениями.

В рамках прогнозирования финансовой деятельности разрабатывается общая концепция финансового развития и финансовая политика предприятия по отдельным аспектам финансовой деятельности

2. Текущее планирование финансовой деятельности состоит в разработке системы финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия. Текущее планирование позволяет определить на предстоящий период все источники финансирования деятельности предприятия, сформировать систему его доходов и расходов, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и пассивов на конец планируемого периода.

Степень детализации показателей каждого из видов финансового плана определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики его деятельности, а также действующей практики организации финансового и управленческого учета.

3. Оперативное планирование финансовой деятельности заключается в разработке системы бюджетов.

В практике оперативного финансового планирования используются два вида бюджетов: бюджет капитальных затрат и поступления средств и бюджет текущих денежных расходов и доходов.

Бюджет капитальных затрат и поступления средств (для краткости — капитальный бюджет) — это бюджет, разрабатываемый на этапе осуществления реального инвестирования, связанного с новым строительством, реконструкцией и модернизацией объекта.

Бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет) — это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов (в порядке конкретизации плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности).

Таким образом, широкие возможности, которые предоставляет финансовое планирование, дает основание считать его отправной точкой для принятия эффективных хозяйственных и финансовых решений. Однако для этого необходима соответствующая организация данного процесса, т.е. упорядочение всех управленческих действий, связанных с формированием и выполнением финансовых заданий.

2 Оценка системы финансового планирования на примере ООО «Полигон ДВ»

2.1 Общая экономическая характеристика деятельности предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Полигон ДВ» учреждено в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ, Федерального Закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Предприятие в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, действующим законодательством РФ, Уставом и разработанными на их основе внутренними нормативными актами.

Предприятие расположено по адресу: г. Спасск-Дальний, ул. Борисова, 22.

Предприятие является юридическим лицом и имеет право от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в арбитражном суде и третейском суде.

Предприятие создано в целях удовлетворения потребностей населе­ния, предприятий, учреждений и организаций, а также в целях получения прибыли.

Компания ООО «Полигон ДВ» с 1995 года является производителем полиэтиленовой пленки, термоусадочной плёнки, стрейч пленки, фасовочных пакетов, пакетов майка, а также мусорных мешков и вкладышей различного назначения.

Использование современного оборудования позволяет предприятию производить качественную продукцию, подстраиваясь под практически любые требования заказчика, как по толщине плёнки, так и размерам, цвету и форме производства плёнки (рукав, полурукав, полотно). Специалисты постоянно осваивают новые технологии производства для более качественного обслуживания своих клиентов.

Полное представление о хозяйственной деятельности предприятия дают основные финансово-экономические показатели. В настоящее время в мировой практике известны десятки показателей, которые используются для оценки финансово-имущественного состояния предприятия. Использование тех или иных показателей обуславливается целями анализа, информационными потребностями заинтересованных лиц.

При этом, информационной основой для анализа экономического состояния послужили:

- форма № 1 (приложение 1,3);

- форма № 2 (приложение 2,4);

- другие формы финансовой отчетности.

Исследование динамики основных экономических показателей на примере ООО «Полигон ДВ» представлено на основе данных таблицы 1.

Таблица 1 - Основные экономические показатели ООО «Полигон ДВ» за 2008-2009 гг.

Показатели	2008	2009	Абс. откл.	Темп прироста/снижения, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	23321	29919	6598	28,3
Среднесписочная численность работающих, чел.	36	38	2	5,56
Среднегодовая выручка 1 работающего, тыс. руб.	647,8	787,3	139,5	21,5
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	6480	7752	1272	19,6
Среднегодовой уровень оплаты труда 1 работающего, тыс. руб.	180	204	24	13,3
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	1361	2120	759	55,8
Полная себестоимость, тыс. руб.	21508	26859	5351	24,9
Фондоотдача, руб./руб.	17,1	14,1	-3	-17,5
Фондоемкость, руб./руб.	0,06	0,07	0,01	16,7
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.	0,92	0,90	-0,02	-2,17
Прибыль от продаж	1813	3060	1247	68,8
Рентабельность: продаж, %	7,77	10,2	2,43	-
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	1767	2914	1147	64,9

Для наглядности некоторые из основных экономических показателей представлены на рисунке 1.
Основные экономические показатели ООО «Полигон ДВ»



Рисунок 1

Основные технико-экономические показатели ООО «Полигон ДВ» свидетельствуют о следующем. Выручка от реализации продукции выросла по сравнению с 2008 г. на 28,3 % или на 6598 тыс. руб. Полная себестоимость, включающая коммерческие расходы увеличилась 5351 тыс. руб. или на 24,9 %. Основной положительной тенденцией является то, что темп прироста выручки опережает темп прироста себестоимости. Численность работающих увеличилась на 2 работника и составила 38 человек, что позволяет отнести данное предприятие к малому. Фонд оплаты труда увеличился 1272 тыс. руб. или на 19,6 %, что произошло в связи сростом численности работников. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 759 тыс. руб. или на 55,8 %, что связано с обновлением основных средств. В свою очередь показатели эффективности использования основных средств, такие как фондоотдача и фондоемкость показывают, что основные средства используются неэффективно, что подтверждается ростом фондоемкости и снижением фондоотдачи. Затраты на рубль реализованной продукции имеют тенденцию к снижению, что сказывается положительно на деятельности предприятия. Вследствие опережающего роста выручки над затратами увеличивается рентабельности продаж и на конец 2009 г. составила 10,2 %. Чистая прибыль предприятия выросла на 64,9 % или на 1147 тыс. руб.

Таким образом, деятельность предприятия в 2009 г. улучшилась, так как основные показатели показывают положительную динамику.

Более полное представление о хозяйственной деятельности предприятия дают показатели имущественного состояния, структуры и источников финансовых ресурсов предприятия. Оценка состава и структуры ООО «Полигон ДВ» приведена в таблице 2.

Таблица 2 - Состав и структура имущества ООО «Полигон ДВ» за 2008-2009 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	2008		2009		Изменение (+,-)
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	абс.	%
Внеоборотные активы, всего, в том числе:	1361	17,4	2120	14,1	759	55,8
основные средства	1361	17,4	2120	14,1	759	55,8
Оборотные активы, всего, в том числе:	6461	82,6	12918	85,9	6457	99,9
Запасы	5899	75,4	11911	79,2	6012	101,9
НДС	412	5,27	648	4,31	236	57,3
Дебиторская задолженность	22	0,28	206	1,37	184	836,4
Денежные средства	23	0,29	115	0,76	92	400,0
Прочие оборотные активы	105	1,34	38	0,25	-67	-63,8
Баланс	7822	100,0	15038	100,0	7216	92,3

Для наглядного представления размещение активов предприятия представим на рисунке 2.

Размещение активов ООО «Полигон ДВ»



Рисунок 2

Как видно из таблицы 2 и рисунка 2, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2009 г. на 7216 тыс. руб., или на 92,3 %. Это произошло за счет роста стоимости внеоборотных активов на 759 тыс. руб., или на 55,8 %, и увеличения стоимости оборотных средств на 6457 тыс. руб., или на 99,9 %.

В составе внеоборотных активов имело место увеличения стоимости основных средств. Это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных фондов. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции.

В 2009 г. стоимость основных средств возросла на 55,8 %, а выручка от реализации продукции на 28,3 %. Это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

В 2009 г. стоимость оборотных средств составила 12918 тыс. руб., что выше по сравнению с 2008 г. на 6457 тыс. руб. или на 99,9 %.

Рост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов и дебиторской задолженности денежных средств.

Сумма дебиторской задолженности возросла на 184 тыс. руб. или на 836,4 %. Рост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

Сумма запасов в 2009 г. возросла на 6012 тыс. руб. или на 101,9 %, что можно расценить как негативную тенденцию. Рост денежных средств составил 92 тыс. руб. или 400 %.

В структуре имущества предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные средства, доля которых в 2009 г. составила 85,9 %. Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на запасы и наименьшая на денежные средства, что можно расценить как отрицательную тенденцию.

В целом в структуре имущества за 2009 г. можно отметить положительными сторонами то, что происходит рост имущества и более половины имущества сформировано за счет оборотных активов. Отрицательными сторонами можно назвать большой удельный вес запасов, рост дебиторской задолженности, маленькую долю денежных средств.

Анализ источников средств предприятия представлен в таблице 3.

Таблица 2 - Состав и структура источников средств ООО «Полигон ДВ» за 2008-2009 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	2008		2009		Изменение (+,-)
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	абс.	%
Собственный капитал, всего, в том числе:	3066	39,2	5980	39,8	2914	95,04
уставный капитал	10	0,13	10	0,07	0	0
нераспределенная прибыль	3056	39,1	5970	39,7	2914	95,4
Краткосрочные обязательства всего, в том числе:	4756	60,8	9059	60,2	4303	90,5
займы и кредиты	2000	25,6	5000	33,2	3000	150,0
кредиторская задолженность	2756	35,2	4059	26,9	1303	47,3
Баланс	7822	100,0	15038	100,0	7216	92,3

Для наглядности динамику источников средств представим на рисунке 3.

Динамика источников средств ООО «Полигон ДВ»



Рисунок 3

Согласно данным таблицы 3 и рисунка 3, абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Доля собственного капитала также повысилась на 0,6 процентных пункта. Удельный вес заемного каптала соответственно снизился на 0,6 процентных пункта. Это объясняется более высокими темпами роста собственных средств. Заемные средства представлены краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В 2009 году наблюдается рост по краткосрочным кредитам и займам на 3000 тыс. руб. или на 150 %. Кредиторская задолженность выросла на 1303 тыс. руб. или на 47,3 %.

Таким образом, положительным в структуре источников средств можно отметить рост собственного капитала, причем темпами большими, чем рост заемного капитала.

Итак, принимая во внимание проведенный анализ, можно утверждать, что структура финансовых ресурсов предприятия за отчетный год была удовлетворительной.

Таким образом, для анализа выбрано финансово устойчивое предприятие с достаточным уровнем собственного капитала, получающим стабильный и устойчивый доход.

2.2 Оценка стратегического финансового планирования

Изучая финансовую работу в ООО «Полигон ДВ» нами было определено, что основным направлением стратегического планирования на предприятии является составление плана доходов и расходов денежных средств.

Анализируя эффективность стратегического финансового планирования на предприятии в 2008-2009 гг., рассчитаем отклонения плановых показателей стратегического финансового плана от фактических. Для осуществления анализа составим таблицу 4.
Таблица 4 – Анализ плана доходов и расходов денежных средств ООО «Полигон ДВ», 2008-2009 гг.

(тыс. руб.)

Наименование показателя	2008		2009		Отклонение от плана (+,-)
	план	факт	план	факт	2008	2009
I. Поступления:
Доходы от реализации продукции, работ, услуг	23500	23321	28230	29919	-179	1689
Всего поступлений	23500	23321	28230	29919	-179	1689
II. Затраты
Затраты на реализацию продукции, работ, услуг	19000	18809	21930	23273	-191	1343
Коммерческие расходы	2440	2699	3320	3586	259	266
Внереализационные расходы	-	-	-	2	-	2
Всего затрат	21440	21508	25250	26861	68	1611
Финансовый результат	2060	1813	2980	3058	-247	78
Налог на прибыль	75	46	136	144	-29	8
Прибыль к распределению	1985	1767	2844	2914	-218	70

Анализируя процесс стратегического планирования в ООО «Полигон ДВ», необходимо отметить, что на предприятии используется расчетно- аналитический метод планирования, при этом, в результате анализа таблицы 4 были выявлены следующие результаты.

Планирование на предприятии осуществляется по доходам и расходам связанным с основной и в 2009 г. внереализационной деятельностью.

Анализируя отклонения фактических показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Полигон ДВ» от плановых необходимо отметить, что доход от реализации продукции в 2008 г. снизился на 179 тыс. руб., а в 2009 г. повысился на 1689 тыс. руб. относительно плана. В целом же, поступления снизились на 179 тыс. руб. в 2008 г., а в 2009 г. повысились на 1689 тыс. руб.

Анализируя выполнение плана по расходам (затратам), отметим, что фактические затраты предприятия превысили плановые на 68 тыс. руб. в 2008 г. и на 1611 тыс. руб. в 2009 г. Такие изменения произошли за счет:

- затрат на реализованную продукцию, которые в 2008 г. снизились относительно плана на 191 тыс. руб., а в 2009 г. повысились на 1343 тыс. руб.;

- роста коммерческих затрат на 259 тыс. руб. в 2008 г. и на 266 тыс. руб. в 2009 г.;

- появления внереализационных затрат в 2009 г. на 2 тыс. руб.

Фактически полученный финансовый результат ниже планового на 247 тыс. руб. в 2008 г., что связано с недовыполнением плана по доходам и перерасходом коммерческих затрат. В 2009 г. финансовый результат выше планового значения на 78 тыс. руб., что связано с перевыполнением плана по доходам.

Делая общий вывод по стратегическому планированию в ООО «Полигон ДВ» в 2009 г., отметим, что на предприятии недостаточно эффективно осуществляется планирование затрат и конечного финансового результата деятельности предприятия.

2.3 Оценка оперативного финансового планирования

Оперативное финансовое планирование необходимо предприятию с целью контроля за фактическим поступлением денежных средств на текущий счет и расходованием средств в процессе хозяйственной деятельности, выполнения стратегического финансового плана.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и выполнении платежного календаря. Его составляют на квартал с разбивкой по месяцам или на месяц с разбивкой по декадам. В платежном календаре отображается весь денежный оборот предприятия, основная часть которого проходит через счета предприятия в банке.

Платежный календарь конкретизирует стратегический финансовый план, уточняет его показатели, дает возможность использовать имеющиеся резервы для повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, дает более точное представление о состоянии платежей и расчетов в периоде, который анализируется.

С помощью платежного календаря постоянно контролируется платежеспособность предприятия.

Анализ платежного календаря ООО «Полигон ДВ» за 2008-2009 гг. представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ платежного календаря ООО «Полигон ДВ» в 2008-2009 гг.

(тыс. руб.)

Статьи	2008		2009		Отклонение от плана (+,-)
	план	факт	план	факт	2008	2009
I. Поступления
Выручка от реализации продукции, работ, услуг от основной деятельности	23500	23321	28230	29919	-179	1689
Всего поступлений	23500	23321	28230	29919	-179	1689
II. Расходы
Заработная плата и приравненные к ней платежи	4978	5147	6034	6153	169	119
Платежи в бюджет всего, в том числе:
налог на прибыль	75	46	145	144	-29	-1
Взносы в Пенсионный фонд	1294	1338	1568	1599	44	31
Оплата за товарно-материальные ценности	13293	13757	15599	17260	464	1661
Погашение кредиторской задолженности	1800	1220	1913	1703	-580	-210
Другие затраты	-	-	-	2
Всего затрат	21440	21508	25250	26861	68	1611
Превышение поступлений над затратами	2060	1813	2980	3058	-247	78
Превышение затрат над поступлениями	-		-		-	-

Анализируя результат выполнения плана предприятия по поступлению и расходованию средств предприятия в 2008-2009 гг. следует отметить, что оперативный план составляется в разрезе стратегического, при этом общая сумма фактического поступления средств предприятия ниже планового значения в 2008 г. на 179 тыс. руб., а в 2009 г. выше планового значения на 1689 тыс. руб.

В 2008 г. снижение произошло за счет снижения роста поступлений выручки от реализации продукции от основной деятельности, а в 2009 г. превышение планового показателя произошло за счет роста поступлений над планом.

Анализируя расходование средств, следует отметить, что они в целом увеличились на 68 тыс. руб. в 2008 г. и на 1611 тыс. руб. в 2009 г. по сравнению с плановыми значениями.

Рассмотрим структуру расходования средств. Так, выплаты по заработной плате и приравненным к ним платежам увеличились, по сравнению с плановыми значениями в 2008 г. на 169 тыс. руб. и на 119 тыс. руб. в 2009 г. План отчислений налогов выполнены полностью. Взносы в пенсионный фонд превысили плановые значения на 44 тыс. руб. в 2008 г. и на 31 тыс. руб. в 2009 г.

Наибольший рост наблюдается по оплате за товарно-материальные ценности на 464 тыс. руб. в 2008 г. и на 1661 тыс. руб. в 2009 г.

Таким образом, в целом, по результатам оперативного планирования можно сделать следующий вывод:

Во-первых, на предприятии на протяжении анализируемого периода наблюдается перевыполнение плана расходов, что является отрицательным фактором;

Во-вторых, превышение плана расходов над поступлениями отрицательно влияют на конечные финансовые результаты деятельности предприятия, т.е. на прибыль.

Таким образом, исходя из анализа системы финансового планирования в ООО «Полигон ДВ» можно сделать вывод, что эффективность стратегического и оперативного планирования на предприятии остаются малоэффективными из-за превышения фактических расходов над плановыми.

3 Пути совершенствования финансового планирования на предприятии

Для совершенствования финансового планирования в ООО «Полигон ДВ» предлагается внедрить систему бюджетирования как инструмента контроля за расходами.

В ООО «Полигон ДВ» процесс бюджетирования как таковой не используется. Хотя система планирования и присутствует, но она сильно облегчена, в связи с чем на предприятии недостаточно эффективно осуществляется планирование расходов, что в конечном итоге отражается на финансовых результатах деятельности.

Таким образом, для решения возникших проблем предлагается внедрить систему бюджетирования как инструмента контроля за расходами.

Учитывая результаты проведенного финансового состояния предприятия, и учитывая особенности его хозяйственной деятельности, предлагается выделить следующие целевые и контрольные показатели для дальнейшей разработки бюджетирования:

1. Создание системы координат для бизнеса, базы исходных данных для финансового анализа и финансового менеджмента; повышение финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений.

Контрольные показатели:

- объем продаж;

- норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли.

2. Повышение эффективности использования имеющихся в распоряжении компании ресурсов.

Контрольные показатели:

- доходность активов;

- оборачиваемость активов;

- нормы затрат наиболее важных видов ресурсов.

3. Контроль за изменением финансовой ситуации на предприятии; повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния фирмы.

Для рассматриваемого предприятия предлагается выбрать принцип бюджетирования «сверху вниз», т.к. предприятие малое, имеет несложную организационную структуру, а самое главное по причине неготовности руководства к децентрализации управления.

Набор бюджетов и особенности их разработки представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Разработка бюджетов для ООО «Полигон ДВ»

Виды бюджетов	Объект бюджетирования
Бюджет продаж	Бюджет продаж ООО «Полигон ДВ» (таблица 7) спрогнозирован на основе данных о продажах 2009 г. с учетом роста объемов продаж на 25 % в год
Бюджет коммерческих расходов	В бюджете коммерческих расходов ООО «Полигон ДВ» (таблица 8) будут все затраты, которые относятся к коммерческим затратам и используются на предприятии
БДиР	Бюджет доходов и расходов (таблица 9) выполнен в соответствии с международными стандартами, т.к. данный формат предпочтительнее для целей управления и позволяет в дальнейшем увидеть финансовые коэффициенты, не прибегая к дополнительным корректировкам
Расчетный баланс	Расчетный баланс составляется на основе данных БДиР и данных фактического баланса за предыдущий период. Расчетный баланс представлен в таблице 10
БДДС	Бюджет движения денежных средств (таблица 11) выполнен косвенным методом на основе БДиР и данных баланса

Составим бюджет продаж на 2010 г. Первое, что нужно сделать финансисту, разрабатывая бюджет компании, – определить достижимый размер выручки до рубежа стратегического планирования.

Определить достижимую выручку компании можно, используя следующую формулу:

В₁ = В₂ × (1 + К_д), (4)

где

В₁ и В₂ – выручка отчетного (предшествующего) и планового периодов соответственно, руб.;

К_д – коэффициент достижимого роста.

Модель достижимого роста позволяет оценить максимально возможный темп увеличения объемов продаж компании при заданных ограничениях.

Коэффициент достижимого роста определяется на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках за предшествующий год по формуле:

, (5)

где

Ск – размер собственного капитала в предшествующем году, руб.;

НСк – собственный капитал, который компания планирует привлечь;

Д – сумма дивидендов за год, которые будут выплачены в следующем году, руб.;

ФЛ – финансовый «рычаг» (отношение заемных средств к собственным);

O – оборачиваемость активов (отношение выручки к активам);

В_o – выручка компании за предшествующий год, руб.;

P_пр – рентабельность продаж, %.

Если после прогнозирования выручки выяснится, что цели по объему продаж не могут быть достигнуты, следует скорректировать либо стратегию бизнеса, либо использованные при расчете коэффициента достижимого роста ограничения (рентабельность, оборачиваемость, финансовый «рычаг» и т. д.). Иными словами, с помощью модели достижимого роста можно оценить выполнимость поставленных стратегических целей.

Проведем расчет коэффициента достижимого роста:



Тогда максимально достижимая выручка будет равна:

В₁ = 29919 × (1 + 1,033) = 60825 тыс. руб.

Таким образом, цели компании будут достигнуты.

Бюджет продаж с разбивкой по кварталам представлен в таблице 7. В среднем в каждом квартале продажи должны расти на 6,25 %, так как всего за год планируется увеличить выручку на 25 %, за счет планируемого роста цен на продукцию и увеличения ассортимента продукции.

Таблица 7 – Бюджет продаж на 2010 г.

(тыс. руб.)

Наименование	2009 г.	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	2010 г.
Продажи	29919	9350	9350	9350	9350	37400

Таким образом, плановая выручка составит в 2010 г. 37400 тыс. руб.

Составим бюджет коммерческих расходов (таблица 8).

Таблица 8 – Бюджет коммерческих расходов по кварталам

(тыс. руб.)

Наименование	2009 г.	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	2010 г.
Запланированные продажи	29919	9350	9350	9350	3804	15216
Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж, %:
комиссионные		2,0	2,0	2,0	2,0
премиальные		3,0	3,0	3,0	3,0
прочие переменные расходы		0,5	0,5	0,5	0,5
Итого планируемые переменные коммерческие расходы		514	514	514	514	2056
Планируемые постоянные коммерческие расходы, в т.ч.:		237	243	249	256	984
реклама и продвижение товаров		112	114	116	118	459
командировочные расходы		93	96	99	103	391
прочие постоянные коммерческие расходы		32	33	34	35	134
Итого общие планируемые коммерческие расходы		751	757	763	770	3070

Как видно из таблицы 8, постоянные коммерческие расходы запланированы с учетом ожидаемой инфляции 1,1 % в месяц. Переменные расходы рассчитываются исходя из объемов продаж.

Составим прогнозный отчет о прибылях и убытках. Для составления прогноза доходов и расходов будем использовать модель процента от продаж, который позволяет уточнить значение статей бюджета доходов и расходов.

Для того чтобы составить максимально детализированный отчет на следующий год, нужно рассчитать оборачиваемость для каждой статьи в истекшем периоде. В результате статьи отчета, которые не были определены на предыдущем этапе, рассчитываются как произведение оборачиваемости в предшествующем году на планируемый объем выручки. По аналогии составляется и бюджет баланса (таблица 9).

Таблица 9 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках

(тыс. руб.)

№	Наименование статьи	Отчет 2009 г.	% от продаж	План 2010
1	Выручка от реализации продукции	29919		37400
2	Себестоимость реализованной продукции	23273	77,8 (стр.2 / стр.1)	29097 (стр.1 × 77,8 %)
3	Коммерческие расходы	3586		3070
4	Прибыль (убыток) от продаж	3060		5233
5	Внереализационные расходы	2	0,01 (стр.5 / стр.1)	4
6	Прибыль (убыток) до налогообложения	3058		5229
7	Налог на прибыль	144	0,48 (стр.7 / стр.1)	180
8	Чистая прибыль	2914		5049

Следующим этапом в процессе бюджетирования в компании «Полигон ДВ» стала разработка детального прогнозного баланса (таблица 10).

Таблица 10 – Прогнозный баланс

(тыс. руб.)

№	Наименование статьи	Отчет 2009 г.	% от продаж	План 2010
1	2	3	4	5
1	Основные средства	2120		2120
2	Итого внеоборотные активы	2120		2120
3	Запасы и затраты	11911	39,8	14885
4	НДС	648	2,17	812
5	Дебиторская задолженность	206	0,69	258
6	Денежные средства	115	0,38	142
7	Прочие оборотные активы	38	0,13	49
8	Итого оборотные активы	12918		16146
9	Баланс	15038		18266
10	Уставный капитал	10		10
11	Нераспределенная прибыль	5970		11019
12	Итого собственный капитал	5980		11029
13	Краткосрочные кредиты и займы	5000		2151
14	Кредиторская задолженность	4059	13,6	5086
15	Итого краткосрочные обязательства	9059		7237
16	Баланс	15038		18266

Стоит отметить, что не все оставшиеся неопределенными статьи баланса меняются так же, как и объем продаж, поэтому они выступают в качестве «балансирующих», то есть рассчитываются по остаточному принципу. В нашем примере это «Краткосрочные кредиты и займы».

После того как составлены бюджет доходов и расходов, а также прогнозный баланс, можно сформировать бюджет движения денежных средств косвенным методом. При использовании косвенного метода чистая прибыль корректируется с учетом операций неденежного характера, а принимается во внимание изменение дебиторской и кредиторской задолженностей (таблица 11).

Таблица 11 – Бюджет движения денежных средств (косвенный метод)

(тыс. руб.)

Показатели	2009 (факт)	2010 (план)
Текущая деятельность
Чистая прибыль	2914	5049
Начисленная амортизация	66	64
Изменение запасов	-6012	-2974
Изменение НДС	-236	-164
Изменение дебиторской задолженности	-184	-52
Изменение кредиторской задолженности	+1303	+1027
Итого денежных средств от текущей деятельности	-2149	+2876
Инвестиционная деятельность
Основные средства	-759	0
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-759	0
Финансовая деятельность
Краткосрочные кредиты и займы	+3000	-2849
Итого денежных средств от финансовой деятельности	+3000	-2849
Суммарный денежный поток	+92	+27

В таблице 11 чистый денежный поток за бюджетный год положительный, предприятие не нуждается в кредитовании. В случае если по бюджету планируется дефицит денежных средств, необходимо спланировать получение краткосрочной ссуды и выплаты процентов по ней.

Очень важным моментом в бюджетировании являются регламенты, которые должны четко структурировать этот процесс в компании. Регламенты фиксируются в Положении о бюджетировании. Они должны соответствовать бюджетному циклу, который включает в себя планирование деятельности предприятия в целом (построение мастер-бюджета) и по подразделениям, подготовку проектов отдельных и консолидированных бюджетов, внесение корректировок и согласование бюджетов, а затем их утверждение, проектирование обратных связей и учет меняющихся условий.

При построении бюджетирования необходимо предусмотреть и построить систему контроля за выполнением бюджетов. Заключается он не только в своевременном представлении бюджетных данных и создании бюджетов, но и в анализе отклонений фактических значений бюджетных статей от запланированных. На базе анализа отклонений принимаются соответствующие управленческие решения. Уровень принятия этих решений зависит от величины отклонения (например, 5 %, 10 % и т. д.), и это должно быть отражено в регламентах. Пример регламента бюджета продаж на фазе планирования, учета, контроля и анализа показан в Приложении 5.

Регламент бюджетирования продаж (на фазе планирования) выполняет следующие основные функции: планирование объемов продаж в натуральных показателях, планирование выручки, формирование бюджета продаж, подготовка информации для аналитической записки к плановым бюджетам, согласование и корректировка бюджета продаж, предварительное утверждение бюджета продаж.

Регламент бюджетирования продаж (на фазе учета, контроля и анализа) выполняет следующие основные функции: подготовка отчетов о реализации, составление фактического бюджета продаж, анализ исполнения бюджета продаж, согласование и утверждение результатов анализа бюджета продаж.

Для того, чтобы сделать систему бюджетирования максимально эффективной, необходимо заранее спрогнозировать риски и выявить проблемы, с которыми может столкнуться предприятие.

Условно риски можно разделить на две основные группы: общие риски и специфические риски.

К общим относятся риски, характерные не только для процесса бюджетирования, а для управления финансами в целом (таблица 12).


Таблица 12 - Риски финансового менеджмента

Виды риска	Описание
1	2
Валютный	Вероятность возникновения потерь в результате неблагоприятного изменения валютного курса. Практически вся продукция ООО «Полигон ДВ» поступает из-за рубежа, поэтому данный риск необходимо учитывать
Инфляционный	Вероятность потерь в результате обесценения стоимости активов, а также доходов, получаемых от осуществления деятельности
Риск рыночной ликвидности	Вероятность потерь, которые вызваны невозможностью купить или продать актив в нужном количестве, за достаточно короткий период времени по средней рыночной цене.
Риск балансовой ликвидности	Возможность возникновения дефицита наличных денежных средств или высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами
Налоговый	Проявляется в возможности введения новых видов налогов, отмены налоговых льгот, изменения порядка уплаты

Специфические риски – риски характерные непосредственно для разработки и внедрения бюджетирования.

Типовые проблемы бюджетирования взаимосвязаны между собой, поэтому рассматривать их необходимо в комплексе. Причины некоторых из проблем представлены в таблице 13.

Применение бюджетирования дает эффект независимо от того, планирует фирма значительно увеличить финансовые показатели или нет. Самое главное, бюджетирование позволяет эффективно управлять бизнесом и, в первую очередь, финансовой его частью.

Таблица 13 - Проблемы разработки и внедрения бюджетирования

Группа проблем	Причина	Характеристика
Проблемы бюджетирования как инструмента управления	Бюджетирование не связано со стратегическим управлением	Для ООО «Полигон ДВ», как и для многих малых предприятий, характерно либо отсутствие планирования, либо планы, разработанные «наверху», не доводятся до остальных работников фирмы. В результате проведенного анализа у предприятия выявились определенные финансовые затруднения. Поэтому важнейшей задачей в данном случае будет улучшение финансового состояния предприятия.
	Бюджеты не используются в управлении	Может возникнуть такая ситуация, когда разработанные бюджеты фактически не отслеживаются, не корректируются, по ним не проводится план-фактный анализ, а, следовательно, не применяются соответствующие управленческие мероприятия.
	Несогласованность плановых финансово-экономических показателей	Плановые показатели должны быть согласованы как между собой, так и с руководителями подразделений. Причинами несогласованности плановых показателей могут быть: неисполнение регламента бюджетирования, отсутствие методики подготовки плановых и фактических показателей, отсутствие эффективного координатора и контролера процесса бюджетирования.
	Неисполнение бюджетов	Бюджеты могут не выполнятся либо потому, что они были некачественно спланированы, либо компания (подразделение) работала неэффективно, либо то и другое одновременно.
Проблемы регламентации бюджетирования	Отсутствие или неэффективный регламент бюджетирования	Регламент бюджетирования нужен для того, чтобы эффективно организовать взаимодействие большого количества участников бюджетирования, при котором все бюджеты появлялись бы в нужные сроки и при этом были бы составлены качественно.
	Невыполнение регламента	Причины невыполнения регламента: - неэффективность регламента или его противоречивость; - отсутствие ответственности за исполнение регламента бюджетирования
	Небольшой период планирования	Короткий период планирования не дает возможности оценить, как повлияют на финансово-экономическое состояние компании решения, которые нужно принимать сейчас, но результаты этих решений в полной мере проявят себя только через несколько месяцев
	Период финансового планирования меньше стратегического	В компании должны быть финансовые планы, составленные на тот же период, что и стратегический план. Количество долгосрочных бюджетов может быть меньше, чем при оперативном бюджетировании. При долгосрочном бюджетировании можно ограничится только финансовыми и инвестиционными бюджетами.

Для анализа эффективности внедрения бюджетирования составим аналитический баланс (таблица 14).

Таблица 14 - Анализ баланса после внедрения бюджетирования

Наименование статей	Абсолютные значения		Удельный вес (%)		Изменения
	2009	2010 (план)	2009	2010 (план)	абс. откл.	уд. весов, %	темп прироста, %
I. Внеоборотные активы, в т.ч.:	2120	2120	14,1	11,6	0	-2,5	0
основные средства	2120	2120	14,1	11,6	0	-2,5	0
II. Оборотные активы, в т.ч.:	12918	16146	85,9	88,4	3228	2,5	24,9
запасы и затраты	11911	14885	79,2	81,5	2974	2,3	24,9
НДС	648	812	4,31	4,45	164	0,14	25,3
дебиторская задолженность	206	258	1,37	1,41	52	0,04	25,2
денежные средства	115	142	0,76	0,78	27	0,02	23,5

Окончание таблицы 14

прочие оборотные активы	38	49	0,25	0,27	11	0,02	28,9
Баланс	15038	18266	100,0	100,0	3228	-	21,5
III. Капитал и резервы, в т.ч.:	5980	11029	39,8	60,4	5049	20,6	84,4
уставный капитал	10	10	0,07	0,05	0	-0,02	0
нераспределенная прибыль	5970	11019	39,7	60,3	5049	20,6	84,6
IV. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	9059	7237	60,2	39,6	-1822	-20,6	-20,11
краткосрочные кредиты и займы	5000	2151	33,2	11,8	-2849	-21,4	-56,9
кредиторская задолженность	4059	5086	26,9	27,8	1027	0,9	25,3
Баланс	15038	18266	100,0	100,0	3228	-	21,5

Как видно из аналитического баланса, улучшились основные показатели баланса: увеличилась денежная наличность – на 23,5 %. В пассиве баланса сократились заемные средства и увеличился капитал и резервы за счет увеличения прибыли.

Таким образом, как показывают данные бюджетирование является эффективным инструментом контроля затрат и его применение на предприятии позволяет улучшить финансовые показатели и соответственно улучшить финансовое планирование.

4 Заключение

Планирование является важной частью хозяйственной практики. Многолетний опыт иностранных и отечественных предприятий доказал, что недооценка планирования в условиях рынка, сведение его к минимуму чаще приводит к значительным экономическим потерям. Опытные руководители понимают, что все великие бои сначала выигрывают на бумаге - на плане, а только после этого в реальной жизни.

Успешно работающие предприятия осуществляют не только долгосрочное планирование, но и детальную разработку оперативных текущих планов по каждому подразделению, каждому рабочему месту.

План нужен не только большим и средним, но и малым предприятиям.

На современном этапе развития экономических отношений финансовое равновесие становится важнейшей характеристикой деловой активности и надежности фирмы. Финансовое равновесие определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве и является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. В связи с экономической реальностью существенно возрастает роль и значение анализа финансового планирования, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров, собственников, финансовых и налоговых органов.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений, накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур финансового планирования. Именно такое понимание логики финансового планирования является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

В данной курсовой работе анализировалась система финансового планирования на примере ООО «Полигон ДВ».

В ходе анализа были изучены основные характеристики экономического и финансового состояния предприятия. В результате чего были сделаны следующие выводы:

Важнейшее место в собственных средствах занимает прибыль, которая и является важнейшим источником формирования собственных средств предприятия;

Структура финансовых ресурсов предприятия за отчетный год была удовлетворительной;

Анализ стратегического и оперативного планирования на предприятии показал, что их эффективность на предприятии остаются малоэффективными из-за превышения фактических расходов над плановыми;

Одним из направлений улучшения эффективности финансового планирования на предприятии является внедрение системы бюджетирования как инструмента контроля за расходами. Для внедрения бюджетирования были составлены операционные и финансовые бюджеты, а также предложен вариант регламента бюджетирования продаж. В результате чего было выявлено, что бюджетирование является эффективным инструментом контроля затрат и его применение на предприятии позволяет улучшить финансовые показатели и соответственно улучшить финансовое планирование.

5 Список литературы

I. Учебники и учебно-методическая литература

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - М.: КноРус, 2006. - 672 с.

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ/ В.Г. Артеменко, М.В. Белендир. – М.: ДИС, 2006. – 128 с.

3. Банк В.Р. Финансовый анализ/ В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.- М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 344 с.

4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1 / И.А. Бланк.- К.: Ника-Центр, 2006. – 720с.

5. Баринов В. Экономика фирмы: стратегическое планирование / В. Баринов. – М.: КНОРУС, 2005. – 365с.

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров.– СПб.: Питер, 2007. – 240с.

7. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий.- М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 360 с.

8. Дрогомирецкий И.И. Стратегическое планирование / И.И. Дрогомирецкий, Г.А. Маховикова, Е.Л. Кантор. – М.: Вектор, 2006. – 356с.

9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2006. – 336 с.

10. Забелина О.В. Финансовый менеджмент/ О.В. Забелина, Г.Л. Толкаченко. – М.: Экзамен, 2005. – 224с.

11. Ионова А.Ф. Финансовый анализ/ А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 645с.

12. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.

13. Карасева И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.

14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия/ М.Н. Крейнина. – М.: ДиС, 2005. – 384 с.

15. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент/ В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. – 520 с.

16. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия / Г.Н. Лиференко. - М.: Экзамен, 2005. - 160 с.

17. Любанова Т.П. Стратегическое планирование на предприятии / Т.П. Любанова, Л.В. Мясоедова, Ю.А. Олейникова. – М.: Март, 2008. – 320с.

18. Ляско В. Стратегическое планирование развития предприятия / В. Ляско. – М.: Экзамен, 2005. – 298с.

19. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии / О.Н. Лихачева. – М.: Велби, 2007. – 328с.

20. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.Г. Герасименко. – М.: Приор, 2005. – 321 с.

21. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В. Негашев. – М.: Высшая школа, 2005. – 512 с.

22. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент / Л.Н. Павлова. - М.: Юнити-Дана, 2003. - 269 с.

23. Платонова Н.А. Планирование деятельности предприятия: Учебное пособие / Н.А. Платонова. – М.: ДиС, 2005. – 450с.

24. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 3-е изд., испр. / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 314 с.

25. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. / И.В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 304с.

II. Статьи периодических изданий

26. Абрютина, М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятия // Вопросы статистики. – 2008. – № 11. – С.34–37.

27. Бурцев В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту// Финансовый менеджмент. – 2008. - №1. – С.41.

28. Волков, Ю.Е. Предприятия работают так, как ими управляют // ЭКО. 2007. – № 10. – С.69–74.

29. Егорова Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта//Финансовый менеджмент. -2005. - № 4. – С.67.

30. Мамочкин Е. Взаимосвязь планирования, бизнес-планирования и бюджетирования// Финансовая газета. – 2007. - №42. – С.12.

31. Никитин, Г.Г. Хозяйственная деятельность предприятий// ЭКО. –2007. – № 3. – С.25–38

32. Остапенко, В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. – 2007. – №7. – С.37–43.

33. Смирнова, Н. Как найти лишние издержки // Консультант. – 2006. – № 3. – С. 15–16.

34. Рекшинский А.Н. Как спрогнозировать задолженность // Финансовый директор. – 2007. - №1. – С.63.

35. Солнцев И.В. Общая схема бюджетирования на предприятии// Финансовый менеджмент. – 2008. - №3. – С.52.

6 Приложения