СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 СУЩНОСТЬ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

1.1 Ссудный капитал, его источники и особенности. Ссудный процент.

1.2 Необходимость ссудного капитала в рыночной экономике, его сущность, формы, функции.
ГЛАВА 2 ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (МИРОВОЙ И НАЦИОНАЛЬНЫЙ ОПЫТ)

2.1 Основные этапы развития ссудных капиталов

2.2 Принципы деятельности коммерческих банков в развитии ссудных капиталов

2.3 Состояние рынка ссудного капитала в Республике Казахстан. Влияние ссудного капитала на развитие экономики страны анализ современного состояния рынка ссудного капитала в Казахстане

2.4 Мировые тенденции развития ссудного капитала
ГЛАВА 3 пути совершенствования и развития рынка ссудных капиталов

3.1 Пути улучшения рынка ссудных капиталов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ
С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитных отношений субъектов предпринимательской деятельности.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли.

Именно поэтому работа по рассмотрению вопроса о рынке ссудных капиталов и тенденциях его развития считается наиболее актуальной в наше время.

Система коммерческих банков в ее современном виде стала формироваться с 1988 года.

Развитие системы коммерческих банков в Республике Казахстан все более настоятельно требует вмешательства регулирующих органов. Следует иметь в виду, что банки не просто хранилища денег и кассы для их выдачи и предоставления в кредит. Они представляют собой мощный инструмент структурной политики и регуляции экономики, осуществляемой путем перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимых для предпринимательской деятельности, создания и развития производственных и социальных объектов. Банки могут направлять денежные средства, финансовые ресурсы в виде кредитов в те отрасли, сферы, регионы, где капитал найдет лучшее, полезное и эффективное применение.

Функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно - кредитной системы страны возложены на Национальный Банк Республике Казахстан. При этом в НБРК используются в первую очередь экономические методы управления и только после - административные.

Цель дипломной работы изучить современную тенденцию развития рынка ссудных капиталов в мировом масштабе и в национальном, то есть в Республике Казахстан.

Банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур рынка ссудных капиталов. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.

На сегодняшний день данной темой занимаются видные деятели Казахстана в политике и экономике, такие как: Марченко Г.А. - председатель Национального банка Республики Казахстан, Субханбердин Н.С. - председатель совета директоров Казкоммерцбанка, Сайденов А.Г. - Председатель правления АО «БТА Банк», Т.Р.Исатаев - являлся первым руководителем казахстанских банков «Темiрбанк» и «АТФБанк». На данный момент г-н Исатаев возглавляет Совет Директоров АО «Банк Kassa Nova».

Предмет исследования

Структура работы

ГЛАВА І СУЩНОСТЬ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ
1.1 Ссудный капитал, его источники и особенности . Ссудный процент
С условиями современной рыночной экономики неразрывно связано понятие ссудного капитала – тех денежных средств, собственники которых отдают их в ссуду (долг), с целью получения прибыли в виде денежного процента, при бесспорном условии возвратности первоначального капитала.

Появление ссудного капитала определилось развитием капиталистического способа производства, который выделил его в особую историческую категорию, обслуживающую в основном кругооборот функционирующего капитала.

Первым и основным источником образования ссудных капиталов является часть средств, высвобождаемая в процессе воспроизводства, которая накапливает в себе денежные капиталы.

Высвобождению денежных капиталов из процесса производства способствует ряд субъективных факторов:

Во-первых - это амортизационный фонд предприятия. Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции, результатом которой является высвобождение денежного капитала, который может быть использован для обновления, расширения и восстановления производственных фондов.

Во-вторых, возникает разница выраженная в денежном капитале между стоимостью товара, высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.

В-третьих, та же разница, появляющаяся в результате интервала между временем получения вырученных от реализации доходов, и временем выдачи заработной платы.

В-четвёртых, прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений.

Часть накопленного денежного капитала оседает в богатства, не использование которого не приносит прибыли.

Вследствие возникнувшего между денежными капиталами: богатством и капиталом, находящимся в непрерывном движении и приносящим прибыль, противоречия, появляется связующее звено выступающее посредством кредита. Оно позволяет работать этим капиталам в общем кругообороте производства, принося прибыль: одним - в виде прибавочной стоимости, другим - в виде ссудного процента.

Вторым источником образования ссудных капиталов являются капиталы рантье (денежных капиталистов). Капиталистов, которые видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент, при условии возвратности первоначального ссудного капитала.

Третьим источником формирования ссудного капитала является объединение остальных кредиторов, вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения. К ним можно отнести страховые компании, пенсионные фонды, временно свободные денежные средства государственного бюджета, сбережения и доходы различных классов и других институтов.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства - образуют источники ссудного капитала.

Особенности ссудного капитала:

1. Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от капитала-функции, тем, что является капиталом собственностью.

2. Заёмщики ссудного капитала «продают» его как товар промышленным и торговым капиталистам за ссудный процент. В свою очередь последние приобретают на него средства производства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой, получают прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.

3. Ссудный капитал не меняет, в отличии от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме возросшем на сумму ссудного процента.

4. Наличие у ссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещения стоимости. То есть возврат ссудного капитала происходит после определённого промежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром, обмениваемым на сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают противоречия между капиталом и трудом.

5. Порождение денег деньгами, то есть способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста по ссуде, не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.

6. Получение прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной стоимости которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.

Прибыль, получаемая от ссудного капитала является выражением платы за кредит, которая отражается в фактическом распределении её между заёмщиком и кредитором. и делится на две части:

-процент, присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором

-предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом-заёмщиком.

Таким образом, ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

Между ссудными и функционирующими капиталистами о соотношении уровня ссудного процента и предпринимательского дохода всегда возникают противоречия, так как существует прямая зависимость, из которой объективно следует, что увеличение уровня ссудного процента уменьшает долю предпринимательского дохода и наоборот.

Практическое выражение рассматриваемого принципа ссудного процента находят в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

- регулирование производства и обращения, путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

- на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.

Предложение ссудных капиталов и спрос на них концентрируется на денежном рынке, который и является рынком ссудных капиталов и отличается от товарных рынков своим единством.

Единство рынка ссудных капиталов не означает единство во взглядах на ссудный процент, который может зависеть не только от срока ссуды и её размеров.

Подтверждая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых, или на беспроцентной основе).

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

- цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, - увеличивается, на стадии быстрого подъема - снижается, в начале промышленного подъёма норма процента остаётся низкой, несмотря на значительное повышение нормы прибыли;

- темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

- эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

- ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

- динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается, острый недостаток ссудного капитала приводит к резкому росту ссудного процента);

- динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах, соответствующих категорий потенциальных заемщиков (минимального размера процент достигает в фазе депрессии). Предложение ссудного капитала увеличивается именно в результате упадка и застоя производства;

- сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе - сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

- соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга). В разгар кризиса норма процента достигает максимального размера, так как отток средств из банков увеличивается вместе с ростом спроса на кредит.

В связи с вышесказанным, можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.
1.2 Необходимость ссудного капитала в рыночной экономике, его сущность, формы, функции
Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный, таким образом выражая отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей производства в другие и уравнивания нормы прибыли. Он разрешает противоречие между необходимостью этого свободного перехода капитала и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно и концентрации производства.

Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально - экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отстающих регионов.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнеэкономическом пространстве.

Экономическая сущность кредита состоит в том, что с его помощью происходит превращение временно свободных средств в капитал.

Согласно высказывания, К. Маркса о характере ссудного капитала, что он "лишь отчуждается под условием", что он "не продается, а лишь отдается в ссуду", кредит буквально означает "распоряжение определенной суммой денег, в течении известного срока, то есть, те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах".

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объекту ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

1. Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому, в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслуживает круговорот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммерческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства, к предпринимателю, на предприятиях которого они потребляются, или от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их.

В период демонополистического капитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непрерывность процесса воспроизводства и реализации товаров. В настоящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности, так как его можно получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном кредите.

2. Ограниченность коммерческого кредита преодолевается банковским. Банковский кредит представляется денежным капиталом, который предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Как было отмечено выше, банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, банковский кредит - накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев общества.

Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом производства, товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастает в периоды промышленного подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товара сокращается, а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживления и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Таким образом, можно увидеть двойственность банковского кредита: с одной стороны он выступает как ссуда кредита, когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, с другой стороны - в виде ссуды денег - платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в банке. Максимальный срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос. Нужно отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.

Так же в последнее время большое значение имеет лизинг. Лизинг - долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с погашением задолженности в течение нескольких лет. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку "при этой форме сотрудничества для перестройки производства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка, не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании. "Лизинг не является банковской операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой к банковской форме финансирования, которая может осуществляться торгово - промышленными предприятиями как побочная операция. Но в первую очередь "это компетенция специально созданных лизинговых обществ".

При получение объекта в пользование, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и т. д. ), хотя лизингодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки. При этом гибель или невозможность использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга. Необходимо отметить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений. По оценке западных экономистов, в развитых капиталистических странах по средствам лизинга покрывается (в зависимости от степени распространения этих операций) от 6 до 20% ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды.

Так же получили широкое распространение ипотечный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигаций корпорациями и банками. Овердрафт- это кредит предоставляемый частным лицам, которые имеют право платежа чеками на сумму превышающую остаток на счетах. Овердрафт допускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердрафта.

3. В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в целом имеют государственный и международный кредит. Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государственный кредит выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. Кредит будет государственным в том случае, когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное правительство или местные органы власти. В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита, в первую очередь с банковским, где обязательным участником ссудной сделки является банк.

Однако нельзя смешивать такие понятия, как частный и государственный кредит. Следует выделить следующие различия между этими формами кредита. Первое, что стоит выделить - "государственный кредит отличается от частного участниками сделки". Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитодателями - различные учреждения, предприятия и частные лица. Второе - "заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могут меняться местами". В-третьих, так как ссудная сделка сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс, продаются на рынке ценных бумаг, то "государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала, а базируется на сочетании ссудного и фиктивного капитала". В то же время сходство данных форм кредита связано с тем, что они имеют единый источник образования.

В сфере государственного кредита центральное правительство, а также местные органы власти традиционно выступают в качестве заемщиков, привлекая денежные средства для покрытия бюджетных дефицитов. Главной формой привлечения денежных средств является выпуск облигаций государственного займа и прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обязательство эмитента, который должен впоследствии возместить владельцу ценной бумаги сумму основного долга и процента. Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают фактическими кредиторами государства. В отличие от банковского кредита, кредиторами выступают не только банки, но и страховые компании, предприятия и частные лица. Нужно отметить, что половина активных операций страховых компаний развитых стран приходится на покупку ценных бумаг.

Так же государство стало выступать в качестве кредитора, оказывать кредитную помощь тем отраслям, в развитии которых заинтересовано национальное хозяйство в целом. Финансирование жилищного строительства, создание инфраструктуры, экспортного производства осуществляется во многих странах на льготных условиях с широким использованием привлеченных средств. Причины активного участия государства как кредитора различны: нежелание частного капитала развивать отрасли инфраструктуры из-за отсутствия или недостатка высокой прибыли, оказание помощи национальным экспертам в борьбе с иностранными конкурентами на международном рынке.

Таким образом, можно сделать вывод, что государственный кредит отличается от частного по форме предоставления денежных средств и по участникам сделки.

Кредиту как финансовой категории присуще выполнение трёх основных функций:

а) благодаря распределительной функции, формируются централизованные денежные фонды, которые в дальнейшем используются на принципах срочности, платности и возвратности. При этом благодаря кредиту заёмщик обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. Благодаря распределительной функции налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. То есть, в период финансирования расходов за счёт государственных займов, налоги не увеличиваются, зато при погашении кредитов, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов по задолженности;

б) регулирующая функция. Вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную политику.

Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, оно уменьшает их платежеспособный спрос. Финансируя производственные затраты, например инвестиции, происходит сокращение наличной денежной массы в обращении. Операции по купле-продаже ценных бумаг или выдаче кредитов под их залог являются инструментом ликвидности коммерческих банков в стране ( в Российской Федерации такие операции получили распространение после августовского путча 1991 года). Выступая на финансовом рынке в качестве заёмщика государство увеличивает спрос на заёмные средства и тем самым способствует росту цены кредита и соответственно росту процента за кредит. Тем самым кредит становится дорогим для предпринимателей, а значит вынуждает бизнесменов сокращать инвестиции в сферу производства, стимулируя накопления в виде приобретения государственных ценных бумаг. Если в стране достаточно свободных капиталов эта политика не окажет негативного воздействия. После достаточного накопления активность государства проявится в повышении процента, а отвлечение значительной доли денежных накоплений для непроизводственного использования замедлит темпы экономического роста. Предъявляя спрос на товары национального производства за счёт позаимствованных за рубежом средств, государство оказывает положительное воздействие на производство, выступая при этом в качестве кредитора и гаранта;

в) контрольная функция государственного кредита является составляющей контрольной функции финансов, однако ей присущи свои особенности:

- она тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;

- охватывает движение стоимости в двустороннем порядке поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;

- осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами. В основном контролируется целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.

Помимо основных также можно отметить и некоторые другие функции, такие как:

- экономия издержек обращения путём замены действительных денег кредитными, а также путём развития и ускорения безналичных платежей. Экономия времени обращения ссудного капитала увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей;

- ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, шире становятся границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счёт присоединения к ним средств других стран. Кредит даёт возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран.

Кредит, вне зависимости от своей социальной стороны, выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств. Все эти функции отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т. д.

ГЛАВА ІІ ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ (МИРОВОЙ И НАЦИОНАЛЬНЫЙ ОПЫТ)

2.1 Основные этапы развития ссудных капиталов

Слово "банк" происходит от итальянского "banco" и означает "скамья менялы", "денежный стол". Предшественниками банков были средневековые менялы - представители денежно-торгового капитала; они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что означало превращение их обычных менял, в банкиров.

В 16 - 17 вв. купеческие гильдии ряда городов (Венеции, Генуи, Милана, Амстердама, Гамбурга, Нюрнберга) создали специальные жиробанки для осуществления безналичных расчетов между своими клиентами-купцами. Жиробанки вели расчеты между своими клиентами в специальных денежных единицах, выраженных в определенных весовых количествах благородных металлов. Свои свободные денежные средства жиробанки предоставляли в ссуду государству, городам и привилегированным внешнеторговым компаниям.

В Англии капиталистическая банковская система возникла в xvi в., причем банкиры вышли "из среды либо золотых дел мастеров (например, пионер банкирского промысла в Лондоне - Чайльд), либо купцов (ряд провинциальных английских банкиров первоначально были торговцами мануфактурой и другими товарами)" [4]. Первый акционерный банк (Английский банк) был учрежден в 1694 г. в Лондоне, получив от правительства право выпуска банкнот.

Банки - особый вид предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением. В отличие от ссудного капиталиста (рантье) банкир представляет собой разновидность капиталиста - предпринимателя. Промышленные капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые - в торговлю, а банкиры - в банковское дело. [3] Ссудный капиталист предоставляет в ссуду собственный капитал, банкиры оперируют в основном чужими капиталами. Доходом ссудного капиталиста является ссудный процент, а доходом банкира - банковская прибыль (процент, доходы от ценных бумаг, комиссионные и пр.).

Банки выполняют в рыночном хозяйстве следующие важные функции:

- посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами;

- посредничество в платежах;

- мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;

- создание кредитных орудий обращения.

Непосредственное предоставление свободных денежных капиталов их владельцами в ссуду промышленным и торговым предпринимателям наталкивается на ряд препятствий. Во - первых, размеры денежного капитала, предлагаемого в ссуду, могут не соответствовать размерам спроса на ссудный капитал. Например: А имеет свободный денежный капитал в 100 тыс. долл., но заемщику Б требуется ссудный капитал в размере 200 тыс. долл. Во-вторых, сроки высвобождения денежных капиталов у их собственников зачастую не совпадают со сроками, на которые эти капиталы требуются заемщикам; например, у капиталиста А высвобождается денежный капитал на один месяц, а капиталисту Д нужен дополнительный капитал на три месяца. И, в-третьих, препятствием к прямому предоставлению предпринимателям в ссуду денежных капиталов их собственниками может быть неосведомленность их о кредитоспособности заемщиков.

Посредничество банков в кредите устраняет все эти преграды, стоящие на пути к прямому кредитованию. Банки мобилизуют вклады различных размеров и различной срочности, поэтому могут предоставлять функционирующим капиталистам кредиты на необходимые для них суммы и на нужные сроки. Вместе с тем, специализируясь на ведении кредитных операций, банки имеют возможность хорошо определять кредитоспособность своих заемщиков.

С посредничеством в кредите тесно связана другая функция банков -посредничество в платежах. В ходе своих операций промышленным и торговым капиталистам приходится заниматься ведением кассы: приемом денег от клиентов и их выплатой, хранением наличных денег, записью всех денежных поступлений и выдач на соответствующие счета и т.д. Выступая в качестве посредников в платежах, банки берут на себя выполнение всех этих операций для своих клиентов. Промышленные и торговые капиталисты заинтересованы в банковском посредничестве в платежах, так как концентрация денежных операций и расчетов в банках сокращает расходы на содержание штата кассиров, бухгалтеров и счетоводов и т.п.

Особая функция банков - мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал. Различные классы и слои общества получают денежные доходы, часть которых кратковременно или длительно аккумулируется для будущих расходов. Эти денежные доходы и сбережения сами по себе не являются капиталом и при отсутствии банков и других кредитных учреждений превращались бы в мертвое сокровище. "Банки (а также другие кредитные институты) мобилизуют эти денежные доходы и сбережения в виде вкладов, в результате чего они превращаются в ссудный капитал" [61]. Последний, банки предоставляют промышленным и торговым компаниям, которые используют полученные от банков средства для вложений в свои предприятия. Тем самым разнообразные денежные доходы и сбережения с помощью банков, в конечном счете, превращаются в капитал.

Одной из функций банков является создание кредитных орудий обращения (банкнот и чеков), замещающих металлические деньги.

Выполняя перечисленные функции, банки содействуют расширенному воспроизводству путем:

- предоставления ссудных капиталов в распоряжение предпринимателей, использующих их для расширения предприятий;

- сокращения непроизводительных издержек обращения благодаря концентрации кассовых операций, развитию безналичных расчетов и замене металлических денег кредитными орудиями обращения;

- мобилизации денежных сбережений и части лично потребляемых доходов и превращения их в дополнительный капитал.

В широком смысле слова под кредитной системой понимают "совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации"[62]. В более узком смысле, кредитная система - есть совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставление их в ссуду.

За десять лет, истекшие после начала рыночного реформирования экономики страны, Банки второго уровня прошли очень трудный путь создания и становления, в течение которого они подвергались как количественным, так и качественным преобразованиям. На этом пути они столкнулись со многими сложными проблемами, вытекающими не только из внутренних потребностей возникновения и развития банковской системы, но и из окружающей ее микро- и макроэкономической обстановки.

Стабильная банковская система любой страны состоит их крупных, средних и малых банков, имеющих свои задачи и сектора рынка. Важным условием совершенствования банковской системы является разработка и соблюдение условий для добросовестной конкуренции в стране.

В условиях перехода от чрезмерно централизованной административно командной экономики к рыночной, воспроизводственная структура инвестиций, используемых в сфере капиталовложений, является многоаспектной. Так, из этих вложений в переходной экономике около 1/3 приходит­ся на долю технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий, 8-9% используется на расширение действующих предприятий, 2-3% - на поддержание действующих мощностей и 6-7% расходуется на отдельные объекты опять-таки действующих предприятий. Что касается нового строительства, являющегося изначальным объектом капитальных вложений, то вложения в него в этот период едва-едва достигают половины всех капиталовложений.

При этом основной сферой вложения инвестиций оставалась сырьедобывающая промышленность, на долю которой в 2006г. при­ходилось более 50% всех инвестиций, использованных в качестве капиталовложений.

Таким образом по поводу вышесказанного напрашиваются следующие выво­ды и соответственно предложения:

1. Из прямых иностран­ных инвестиций в экономику РК, составивших с учетом фактического погашения за 1994-2006гг. 6525,8 млн.дол­ларов США, на долю нефтегазовой отрасли приходилось 3361,2 млн. долларов США или 55,6%, цветной металлургии - 1178,0 млн долларов США или 19,5%, черной металлургии 340,0 млн. долларов США или 5,6% и энергетики - 497,7 млн долларов США или 8,2%. Отчисления иностран­ных инвесторов в бюджет страны за все эти годы со­ставляли 341,3 млн долларов США. Но сколько прибыли иностранные инвесторы по­лучили за эти годы на свои вложенные средства, разме­щенные в казахстанской эко­номике, официальные ста­тистические данные не пока­зывают. Ответ на этот вопрос может дать анализ дан­ных приведенной в диссер­тации таблицы 2.3.5 (с.76-77).

2. В условиях постста­билизационной модели раз­вития Казахстана необходи­мо усилить участие в разви­тии экономики страны оте­чественных инвесторов. В достижении этой цели большую роль должна сыграть бан­ковская система республи­ки, которая, пройдя этап своего становления, должна аккумулировать все виды на­коплений в стране с целью усиления финансирования и кредитования отраслей эко­номики, прежде всего реаль­ного сектора экономики. О возникновении такой воз­можности говорит, напри­мер, такой факт, что только по крупным банкам второго уровня республики на 1 ян­варя 2007г. сумма активов составляла более 300 млрд. тенге, что значительно пре­вышало безналичные сред­ства и наличные деньги, на­ходившиеся в обращении в 2006г.

3. По размерам активов и собственного капитала среди БВУ выделяются наиболее крупные, к которым относят­ся ОАО «Казкоммерцбанк», ОАО «Народный сберегатель­ный Банк», ОАО «Банк ТуранАлем», ЗАО «ДБ АБН АМРО Банк Казахстана» и ЗАО «Эксимбанк Казахстан», преобразованный в 2008г. в Банк развития Казахстана. По величине собственного капитала первым идет ОАО «Казкоммерцбанк», имевший еще на начало 2007г. свыше 9 млрд. тенге этого капитала, а вторым - ЗАО «Эксимбанк Казахстан» с собственным капиталом на ту дату 7121,4 млн.тенге. Но по сумме акти­вов последний занимал шестое место, уступая по дан­ному показателю не только названной здесь первой четверке БВУ, но и таким бан­кам, как ОАО «Банк ЦентрКредит», ЗАО «Алматинский Торгово-финансовый банк» и ЗАО «Евразийский банк».

4. К градации БВУ с уче­том их основных показате­лей следует подходить более дифференцирование, не от­нося к одной группе банки, резко отличающиеся друг от друга как по сумме активов, так и по величине собствен­ного капитала как это дела­ло Агентство РК по статис­тике, включающее в число крупнейших банков Респуб­лики Казахстан за 2006г. 23 банка, многие из которых по своим параметрам никак не-могли быть отнесены к чис­лу крупнейших. В эту группу оказались включенными та­кие банки, как, например, ОАО «Иртышбизнесбанк», ОАО «Цеснабанк», ОАО ДБ «Альфабанк» и ОАО «Техакабанк», у которых на нача­ло 2007г. собственный капи­тал был меньше 1 млрд. тен­ге (ОАО «Цеснабанк» -510,6 млн.тенге). Несмотря на это, вместе с ними к од­ной группе были отнесены ОАО «Народный сберега­тельный Банк», ОАО «Банк ТуранАлем», ЗАО «Евразий­ский» и некоторые другие учреждения данной систе­мы, у которых собственный капитал колебался в преде­лах 4-9 млрд.тенге.

5. Признавая возможно­сти возрастания роли всей банковской системы в ук­реплении финансово-кре­дитной системы страны, од­новременно надо более дифференцированно подойти к оценке вкладов в это дело различных групп банков, вы­делив при этом на первый план анализ деятельности наиболее крупных коммер­ческих банков, которые со­ответственно больше вносят вклад в экономику страны.

6. Развитие кредитова­ния, являющееся основным видом деятельности банков­ской системы, требует от БВУ высокого профессиона­лизма, наличия сбалансиро­ванного кредитного портфе­ля, проведения взвешенной кредитной политики тща­тельного отбора заемщиков, Основой успеха также явля­ется здесь надежность и «прозрачность» в работе с клиентами, доверие после­дних к банкам. Многое здесь связано с внедрением новых банковских продуктов, новых форм взаимодействия с кли­ентами, новых программ и проектов. Приоритетными в данном отношении станут сегменты кредитного рынка ориентированные на исполь­зование высоких техноло­гий, куда относятся опера­ции с пластиковыми карта­ми, внедрение смарткарт, удаленное управление бан­ковским счетом и использо­вание Интернет-технологий. В условиях глобализации экономики стать лидером в банковской сфере можно только через использование новейших технологий.

7. По опыту мировой практики для развития эко­номики Казахстана нужны и универсальные, и инвести­ционные, и ипотечные бан­ки, хотя сейчас трудно пред­сказать, какие именно бан­ки в каком направлении в перспективе будут занимать лидирующее положение на рынке финансово-кредитных отношений. Это касается прежде всего наиболее круп­ных коммерческих банков, придерживающихся сейчас в основном универсализации направления своей деятель­ности, о которых говорилось выше. В любом случае глав­ным критерием деятельнос­ти БВУ должно стать приори­тетное финансирование и кредитование реального сек­тора экономики.

8. «Правила обязатель­ного коллективного гаранти­рования (страхования) вкла­дов (депозитов) физических лиц в БВУ», утвержденные в ноябре 2006г., и зарегист­рированное в декабре 2006г. ЗАО «Казахстанский фонд гарантирования (страхова­ния) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня Республики Казахстан», являющееся коммерческой организаци­ей, в 2007-2008гг. принесли определенные положитель­ные результаты, проявили свое действие в увеличении уставного капитала Фонда, расширении участников дан­ной системы

9. Осуществляемые за последние годы закрытия «проблемных» банков и уже­сточение требований к капи­талу оставшихся финансо­вых институтов дали хоро­шие результаты. Данному периоду характерно также усиление девальвации тен­ге, связанное с введением так называемого плавающе­го курса тенге, при котором активы банков росли вмес­те с резким ростом курса доллара, а их собственный капитал таял вместе с тен­ге. После девальвации тен­ге многие заемщики банков начали испытывать трудно­сти с возвратом кредитов по новому курсу, что привело к увеличению сомнительных и невозвратных кредитов.

10. Эффективность БВУ во многом связана с авангардной ролью, эффективно работающих коммерческих банков, у которых неизмен­ной остается привержен­ность к кредитованию отече­ственной промышленности, производителей сельхозпро­дукции, малого и среднего бизнеса. Одним из них является Казкоммерцбанк, у которого на начало октября 2008г. активы превышали один миллиард долларов США, а ссуды клиентам со­ставляли более 775 миллионов долларов США. При­мерно 65% ссудного порт­феля, приходилось на круп­ные компании, около 20% -на средний бизнес, осталь­ная доля - на малый бизнес и потребительские креди­ты. На 1января 2008г. по сравнению с началом 2006г. собственные средства дан­ного банка увеличились в 11,5 раза и составили 14,6 миллиардов тенге, за это время в 2,5-раза возросли собственные средства Бан­ка Туран-Алем, в резуль­тате чего с 3 места в 2006г. он передвинулся на 2 мес­то, опередив Народный сберегательный банк. Его собственный капитал на начало 2008г. составлял 10,9 миллиардов тенге, а на начало 2007 г - 5,7 мил­лиардов тенге.

В число лидеров ком­мерческих банков, играю­щих авангардную роль в си­стеме БВУ, входят более десяти банков второго уров­ня.

11. Наряду с вышеука­занными выводами и пред­ложениями, вытекающими из проведенных исследова­ний, обращают на себя про­блемы иностранного учас­тия в банковской системе Казахстана. Иностранные банки и банки, созданные с иностранным участием, ко­торые в настоящее время действуют в республике численно составляют не­многим меньше тридцати единиц. Среди них, как и по отечественным БВУ, имеют­ся крупные, средние и мел­кие. Оборот иностранных банков на территории Ка­захстана измеряется не од­ной сотней миллионов дол­ларов за каждый месяц. Но рядовому казахстанскому клиенту по существу нет доступа к этим оборотам . Здесь могут быть задей­ствованы в основном люди, обладающие инвалютными ресурсами, причем в круп­ных размерах. Иностранные банки зачастую увлекаются краткосрочными кредитами, что объясняется стремлени­ем к ускорению оборотов средств и сроков получения прибыли, связанных с не­доверием к устойчивости положения казахстанских клиентов. Это, и существо­вание разнобоя в размерах ставок вознаграждения по вкладам населения требуют усиления регулирующей роли со стороны Нацбанка РК.

12. Совокупные активы казахстанских банков впер­вые за десять лет независи­мости страны превысили 5 млрд. долларов США, при этом кредиты реальному сектору экономики соста­вили около 3 млрд. долла­ров США. За последние два года, когда экономический рост в Казахстане выражал­ся двузначными цифрами, совокупные активы банков выросли почти в 2,5 раза. Сумма собственных капита­лов БВУ с начала 2008 г. выросла на 34 % до 131 млрд. тенге. За эти годы объем кредитования экономики увеличился в три раза, при этом произошло значительное улучшение ка­чества кредитов. Доля про­сроченных кредитов за этот период в общем объеме кре­дитов экономики сократи­лась до 2,7% с 69,1% до 224,9 млрд. тенге. Объем краткосрочных кредитов вы­рос с начала года на 45,7%, составив 208,7 млрд. тенге. Все это дает основание считать, что банковская си­стема Казахстана в настоя­щее время может быть пе­реведена на режим работы в соответствии с междуна­родными нормативами, ко­торые в 2008г. обновлены Базельским комитетом по международному банковско­му регулированию.
2.2 Принципы деятельности коммерческих банков в развитии ссудных капиталов
Кредитное дело представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, направленной на торговлю деньгами, выполнение на этой основе кредитных операций. Их осуществляют самые разнообразные кредитные институты. Основными по масштабам операций и значимости в обслуживании хозяйственного оборота являются банки.

Прежде чем рассмотреть виды кредитных учреждений, в том числе банковских, необходимо выявить сами понятия "банк" и "банковская деятельность". В мировой практике чаще всего под банковской деятельностью понимают прием депозитов и предоставление ссуды, как главных профессиональных функций банка. Именно такое понятие утверждено в законодательствах о банках в Италии, Испании, Бельгии, Греции и других странах, А в Германии и Франции банком или кредитным учреждением считается любое учреждение, занимающееся оказанием таких услуг своим клиентам, как расчеты, торговля ценными бумагами, лизинговые и другие операции. В то же время небанковским институтам законодательно запрещено принимать депозиты, проводить расчеты, выдавать страховые гарантии и т.п.

В Англии, Дании, Швеции и других странах более либеральный подход к отнесению учреждений к кредитной системе. Для этого достаточно иметь лицензию на прием депозитов, что позволяет приравнять к банкам некоторые виды специализированных финансовых учреждений.

В статье 1 Закона Республики Казахстан "О банках в Республике Казахстан" подчеркивается, что банк — учреждение, уполномоченное в соответствии с настоящим Законом привлекать денежные средства и размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять банковские операции, незапрещенные законодательством. []

Официальный статус банка определяется разрешением Национального банка Республики Казахстан на открытие банка и наличием лицензии на проведение банковских операций. Банки или подобные институты существовали еще в древности. В Египте банковские операции осуществлялись в 2700 г. до н.э.

Изначальной функцией банков было посредничество в платежах. В результате такого посредничества банки превращали свободный денежный капитал в функционирующий, приносящий процент. Истоки современного банковского дела следует искать прежде всего в деятельности средневековых менял Италии. Первый банк в современном понимании возник в Италии в 1407 г. в Генуе. А в XII в. в Италии же появился первый вексель. В XV в. самым известным крупным банком был банк Медичи во Флоренции, Главная контора банка, расположенная во Флоренции, имела 16 филиалов в Европе.

В отдельных странах законодательно разграничены некоторые функции банков. В зависимости от того, насколько строго регламентируются и лицензируется банковская деятельность, выделяют два типа организации кредитного дела. В результате исторически возникли сегментированные и универсальные банковские структуры.

Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов кредитных учреждений. Подобные структуры сложились в США, Японии, где банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов были законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг компаний и некоторых других специальных видов услуг (страхование, сделки с недвижимостью и др.).

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитные учреждения могут выполнять все виды операций и услуг. Такой тип универсальных "финансовых универмагов", супермаркетов сложился в Германии, Франции, Швейцарии, Великобритании и др. В этих странах в большей степени размываются границы между операциями и специализациями отдельных звеньев кредитной системы. В Казахстане в основном коммерческие банки являются универсальными, занимаются многими банковскими операциями.

К депозитным учреждениям относятся коммерческие банки, взаимосберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы; к недепозитным - компании по страхованию, частные пенсионные фонды, финансовые, инвестиционные компании, взаимные фонды денежного рынка.

Банки, в зависимости от специфики выполняемых ими функций, подразделяются на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионные, как правило - это центральные банки, наделенные правом эмиссии денежных знаков в обращение. В различных странах они называются национальными, народными, резервными. В СССР такой банк назывался Государственным, в Казахстане - Национальный банк Республики Казахстан. Главной задачей Центрального банка являются выпуск денег в обращение, торговля денежным товаром среди банков, управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Он является при двухуровневой системе верхним уровнем банковской системы страны.

Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку при предоставлении права эмиссии денег нескольким банкам невозможно было бы регулировать денежное обращение в целом по стране. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков. Его пассивы состоят из наличных денег в обращении, бюджетных средств. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать помощь всем остальным банкам и руководить их деятельностью. В Казахстане эмиссионным банком является Национальный банк, остальные банки, в. т.ч. коммерческие, - неэмиссионные. Они не имеют права выпуска денег в обращение, но занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшие из них: аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений населения и накоплений; кредитование; безналичные расчеты; операции с ценными бумагами и др.

В последнее время коммерческие банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные сферы финансового предпринимательства, постоянно расширяя круг деятельности и повышая качество предоставляемых клиентам услуг. Это универсальные кредитные учреждения. Но, как отмечалось выше, имеются специализированные банки, ориентированные в основном на один-два вида услуг для большинства своих клиентов. Другим типом специализации банков может быть обслуживание лишь определенной категории клиентов (например, биржевые, коммунальные банки), то есть отраслевая специализация. Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, специфику организации работы с клиентурой. К таким типам относятся инвестиционные и инновационные, ипотечные, сберегательные банки.

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе посредством выпуска облигационных займов, акций и других ценных бумаг, и предоставлении долгосрочных ссуд. Инвестиционные банки скорее представляют собой посреднические учреждения между предпринимателями, испытывающими нехватку средств для долгосрочных вложений, и вкладчиками средств на длительный срок. Инновационные банки тоже инвестиционные, но кредитуют только разработку и освоение технологических нововведений.

Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог земли и недвижимого имущества. В пассиве этих банков значительную долю составляют ипотечные облигации, акции и другие ценные бумаги.

Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика формирований их активов и пассивов зависят в значительной мере от сферы их деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности отраслевой клиентуры, созданными и прочими колебаниями производственного процесса.

Специализированные кредитно-финансовые учреждения - важное звено кредитной системы любой страны. Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, где требуются специальные знания и особые технические приемы. Это совокупность финансовых институтов различной специализации: ссудо-сберегательные учреждения, инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые фирмы и компании, кассы взаимопомощи, ломбарды и др. Эти учреждения в начале своего развития взяли на себя выполнение тех услуг и операций, которые не выполнялись коммерческими банками. Однако в настоящее время в развитых странах эти институты стали конкурировать с коммерческими банками по оказанию услуг населению, фирмам и компаниям, т.е. стираются различия между коммерческими банками и небанковскими учреждениями. Через расширение нетрадиционных операций произошло проникновение последних на банковские рынки.

Широкое распространение специализированные кредитно-финансовые учреждения получили в сферах ипотечного и потребительского, а также сельскохозяйственного кредита. Они занимаются привлечением мелких сбережений населения, инвестированием капитала, размещением ценных бумаг и др.

Отдельные специальные кредитные институты существовали на территории Казахстана до революции и в годы НЭПа Новой экономической политики и коллективизации сельского хозяйства в виде кредитных товариществ, общества взаимного кредита, кредитных союзов и др. Сейчас к небанковским учреждениям можно отнести кассы взаимопомощи, ломбарды, а также финансово-расчетные центры, создаваемые в ассоциациях крестьянских хозяйств, в крупных агропромышленных объединениях.

Обострение конкуренции между банками привело к резкому сокращению роли Сбербанка в привлечении средств населения. В начале 1993 г. на Сбербанк приходилось менее 40% вкладов населения (раньше почти 100%) и менее 10% общего объема вкладов. В известной степени начало разукрупнению Сбербанка было положено потерей активов в результате распада СССР. Сокращение масштабов деятельности банка будет продолжаться еще более быстрыми темпами по мере усиления частных коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений, которые конкурируют со Сбербанком в деле привлечения сбережений населения. В связи с этим некоторые отделения Сбербанка на местах можно преобразовать в кредитные кооперативы.

Перевод экономики на рыночные рельсы требует развития небанковских институтов, которые могут играть важную роль в кредитной системе.

Взаимосберегательные банки организованы по типу "взаимных" предприятий, управляет ими попечительский совет. Они мобилизуют вклады населения и инвестируют их в закладные под недвижимость и ценные бумаги, а также предоставляют коммерческие и потребительские ссуды.

Ссудо-сберегательные ассоциации занимаются тоже вкладными операциями сбережений населения и используют их для покупок недвижимости (2/3 актива на покупку жилья).

Кредитные ссуды - сберегательные учреждения кооперативного типа, организуемые профсоюзами, крупными предприятиями, церквями. Ресурсы аккумулируются за счет продаж и долевых акций, которые могут быть в любой момент выкуплены кооперативом. Они в основном используются для выдачи мелких ссуд своим членам.

Страховые компании занимаются примерно теми же операциями, что и наши страховые организации. Их пассивы состоят из страховых взносов и доходов от активных операций, их используют кроме выплаты страховых полисов в долгосрочные ценные бумаги на определенные сроки и как закладные под жилые строения.

Частные и государственные пенсионные фонды, мобилизуя вклады населения, располагают крупным капиталом и вкладывает его в покупку акций и облигаций корпораций, выдают мелкие ссуды.

Взаимные фонды денежного рынка аккумулируют инвестиционный капитал путем продажи паев депозитных сертификатов, казначейских векселей и направляют его на формирование портфеля активов из краткосрочных ценных бумаг, обращающихся на рынке. Доходы от ценных бумаг выплачиваются акционерам.

В кредитной системе Великобритании к небанковским институтам относятся строительные общества, учетные дома, система Национального Сбербанка, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные траст-фонды и трастовые компании.

Они также занимаются приемом депозитов от населения и предоставлением потребительского и коммерческого кредитов. Кроме того, они постоянно расширяют круг операций по оказанию различных финансовых услуг: посреднические операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг и др.

В Великобритании специальные кредитно-финансовые институты, в отличие от американских, могут привлекать депозиты и предоставлять кредиты, но, как правило, их деятельность ограничена определенной сферой (например, строительной, потребительского кредита). Другими словами, они имеют отраслевую направленность, узко специализированы.

В Германии к специализированным небанковским кредитным учреждениям относятся ипотечные учреждения, жилищные ассоциации, кредитные товарищества, инвестиционные компании.

Таким образом, небанковские учреждения являются необходимой составной частью кредитной системы любого государства. Они возникли для того, чтобы взять на себя те услуги, которые не выполнялись коммерческими банками. Характерная черта небанковских институтов — накопление ресурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путем привлечения временно свободных средств юридических лиц. А Закон "О банках в Республике Казахстан" категорически запрещает другим учреждениям, кроме банков, принимать депозиты, это говорит о том, что вряд ли в нашей Республике получат развитие небанковские институты, которые функционируют на основе привлечения вкладов населения.

Многоуровневость и сложность взаимосвязей внутри данной структуры создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему. Из чего следует комплексный характер кредитной политики.
2.3 Состояние рынка ссудного капитала в Республике Казахстан. Влияние ссудного капитала на развитие экономики страны анализ современного состояния рынка ссудного капитала в Казахстане
Эволюция и проблемы совершенствования банковской системы предопределяется в каждый исторический период состоянием и уровнем развития экономических и социальных отношений в обществе. Будучи продуктом этих отношений, банковская система оказывает существенное влияние на общество. Она детерминирована не только процессами производства и обращения материальных благ, но и политикой и идеологией, наукой, культурой, а также моральными ориентирами населения. Исследование эволюции банковской системы в Казахстане в XX веке показало, что истоки многих современных проблем следует искать в игнорировании исторических особенностях формирования отечественных банков, традиций банковского дела и тех реалий, которые сложились в денежно-кредитной сфере в период плановой экономики.

Характеризуя экономику дореволюционного Казахстана, которая представляла собой часть экономики царской России следует отметить, что она развивалась на основе национальных особенностей под влиянием патриархального, феодального, мелкотоварного и в то же время под влиянием капиталистического уклада жизни народа. Именно рассматривая вопросы связанные со становлением и развитием кредитно-денежной системы в Казахстане, обращает внимание тот факт, что зарождение товарно-денежных отношении в Казахстане относится лишь к концу ХIХ и началу XX веков, когда натуральный товарообмен уступает место торговле на основе купли-продажи за деньги. (Т. Тулебаев, В. Бахарев, И. Панченко. Социалистическое преобразование кредитной системы и ее развитие в Казахстане Алма-Ата, "Казахстан", 1978 г). С того самого времени, как отмечает история, на территории Казахстана начинают появляться первые банки, в основном, это представительства и филиалы крупных российских коммерческих банков.

На первом этапе (1988 -1991 г.г) были реорганизованы государственные отраслевые банки, созданы институциональные основы банковского дела, появились первые коммерческие банки.

Второй этап (1992- конец 1993 г.г.) характеризовался экстенсивным ростом банковской системы в условиях инфляции. Этот период сопровождался отрицательным значением реальных процентных ставок и стремительными темпами падения рубля. Это создало предпосылки к формированию многочисленных банков - однодневок, извлекавших доходы из краткосрочных спекулятивных операций. Этому способствовал и относительно легкий доступ к получению лицензии на совершение банковских операций и небольшой размер уставного фонда. В результате роль банковского сектора в воспроизводственном процессе деградировала.

Основные черты второго этапа: постепенный переход Национального Банка к выполнению функций центрального банка, экстенсивное формирование и развитие коммерческих банков.

Третий этап развития банковской системы, начавшийся в 1994 г. и продолжающийся в настоящее время, характеризуется адаптацией банковс­кой системы к меняющимся условиям деятельности, обусловленным развитием стабилизационных процессов сначала в финансовой сфере, а затем и в экономике в целом.

Вопросы стабилизации национальной валюты и платежного оборота стали настолько актуальными, что в августе 1994 г. было принято специальное постановление. Ужесточились требования по открытию банков, теперь для открытия банка требовалась регистрация уставного фонда в размере равном 500 тыс. долларов. Также Национальный Банк ужесточил требования к структуре уставных фондов банков второго уровня, были введены ограничения на оплату уставного фонда неденежными средствами.

После принятия этих мер началось количественное сжатие банковской си­стемы, продолжающееся и в настоящее время.

Эволюция банковской системы представлена в Таблице 1.
Таблица 1

Сведения о действующих банках второго уровня на конец периода

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Всего:	204	184	130	101	82	71	55
из них:
- государственных	*	4	4	4	6	1	1
межгосударствен­ных	*	-	1	1	1	1	1
-с участием иностр. капитала	5	8	8	9	22	23	22
из них дочерние	2	5	5	5	7	1	12
Прочие	197	172	118	87	53	46	31
БВУ имеющие ли­цензии на осущест­вление операций:
- в ин. валюте	*	*	38	42	43	52	45
- с драг, металлами	-	-	-	-	6	7	10
БВУ имеющие сеть филиалов	*	*	*	*	27	26	27
БВУ имеющие сеть РКО	**	*	*	*	12	10	10
Филиалы:
- на территории РК	724	1042	1036	949	582	458	425
- из них HSBK	*	*	296	296	181	181	180
- зарубежные	-	-	-	-	1	1	1
Отозвано лицензий на осуществление банковских опера­ций	14**	33**	54**	31**	25**	14**	19
в том числе за: -задержку начала деятельности	4	8	3			1**
- недостатки в работе	7	16	42	28**	16"	3**	7
- слияние с банком	-	-	1	3**	5*	2"	8
- в связи с преобразованием	3	9	8	**	1**	3**	1
- по другим причинам	-	-	-	-	3**	5**	3

Из данной таблицы видно, что ежегодно количество банков вто­рого уровня сокращалось, при этом резкий рост филиалов в 2003 году (в сравнении с 2002 г. на 43,9 %) в дальнейшем имел такую же тенденцию к сокращению. Коли­чество отозванных лицензий с 2002 по 2004 годы увеличивалось, а, начиная с 2005 г. количество отозванных лицензий ежегодно уменьшалось. Основной причиной отзыва лицензий было недостат­ки в работе банков.

Стабилизация цен и валютного курса тенге, снижение банковской маржи в 2005 - 2006 г.г. постави­ли банки перед решением непро­стых задач. Сложившаяся в усло­виях высокой инфляции банковс­кая система была ориентирована на получение высоких прибылей. Резкое снижение годовых темпов инфляции (с 1258% в 1994 г. до 60% в 2004 г. и до 26 - 30% в 2005 г.) лишило банки значительной части прибыли, сократило доходы при неизменном уровне расходов. Банки столкнулись с ограниченно­стью высокоприбыльных сфер приложения капитала.

Анализ данных банков второ­го уровня показывает, что основ­ную часть доходов в 2005 г. соста­вили доходы, связанные с выплатой вознаграждения, в 2006 г. они составили лишь 50%, а в 2007 г. 49,9% и на 01.07.2008 г. всего 18,4%. Это говорит об увеличении банками предоставляемых услуг, так в 2006 г. по сравнению с 2005 годом в 4 раза увеличились дохо­ды банка от обслуживания клиен­тов, переводы платежей, комисси­онных сборов, получены доходы от акций и других инвестиций в акци­онерный капитал, от продажи ак­тивов.

Основную часть доходов соста­вили вознаграждения по ссудам, предоставленным юридическим лицам (кроме банков), которые составили 66%, 70%, 77% за 2005 - 2007 годы соответственно в об­щей сумме доходов по вознаграж­дениям. Примечательным стано­вится получение доходов по депо­зитам в других банках. Если в 2005 г. банки не получали доходы по данной статье, то в 2006 и 2007 годах эти доходы выходят на тре­тье место по доходам этой группы. Это означает, что банкам было выгодно размещать свои активы в других банках, нежели предостав­лять кредиты юридическим лицам, работающим в реальном секторе экономики. Это опять таки свиде­тельство того, что деньги враща­ются в пределах кредитной систе­мы, не участвуя в воспроизвод­ственном процессе.

В целом, произошло увеличе­ние доходов банков с 35,3 млрд. тен­ге в 2005 г. до 41,1 млрд. тенге в 2007 г. Этому способствовало повы­шение ставок вознаграждения по кредитам, общее увеличение раз­мера совокупного кредитного порт­феля банков и улучшение его каче­ства, активизация банков на валют­ном рынке и переоценка иностран­ной валюты. Рост непредвиденных доходов банков явился следствием проводимой банками работы по воз­врату активов, списанных в преды­дущие годы за баланс.

Значительное число убыточных предприятий, неплатежи увеличи­вают кредитный риск и сдержива­ют вложения банков в реальный сектор экономики.

В рассматриваемом периоде про­изошло уменьшение кредитных вложений в промышленность, строительство и транспорт.

Положительным фактом стало увеличение кредитования сельско­го хозяйства, даже если удельный вес кредитов в общем объеме не­велик, то его увеличение в 2008 г. вдвое по сравнению с 2006 годом дает маленькие надежды на вос­становление и развитие в дальней­шем этой отрасли. Увеличение кредитов в торговлю говорит о том, что все-таки нематериальная сфе­ра намного привлекательнее для банковского кредитования.

Что касается самих кредитов, то в основном это краткосрочные кредиты и во многом они не выгод­ны для материальной сферы, не дают реальных возможностей раз­вития производства. В целом объ­ем кредитов банков экономике увеличился в 2007 г. на 47,8% по сравнению с 2006г. Высока доля краткосрочных кредитов (60 %).

Удельный вес средне- и дол­госрочных кредитов экономике увеличился с 28,6% до 38,0% в 2007 г. Сумма кредитов, не воз­вращенных в срок хозяйствующи­ми субъектами и населением, в 2007 г. снизилась на 45,7% и со­ставила 7,4 млрд. тенге. Сниже­ние объема просроченных ссуд связано как с мероприятиями, проводимыми банками с заемщи­ками по улучшению качества кре­дитного портфеля, так и более тщательным отбором проектов для кредитования.

В результате доля кредитов, выданных банками хозяйствам, в общей сумме активов банковской системы хотя и увеличилась в на­стоящее время, тем не менее ос­тается низкой. При этом удельный вес долгосрочных кредитов в об­щей сумме кредитов остается на низком уровне. Помимо рисков, связанных с невозвратом креди­тов, инвестиционная активность банков ограничивается также не­достатком привлекаемых ими долгосрочных ресурсов.

Основную часть привлекае­мых банками средств составили ссуды, причем их доля в сумме активов увеличилась с 44,5% в 2003 г. до 51,7% в 2007г. Следует отметить увеличение доли ценных бумаг, которое говорит о разви­тии рынка ценных бумаг в Казах­стане.

Перспективы развития бан­ковской системы во многом свя­заны с положительными сдвигами в макроэкономическом развитии. Если будет рост производства ВВП, объема произведенной про­мышленной продукции, реальных доходов населения, динамичное развитие рынка ценных бумаг, то соответственно будет расти спрос на различные банковские услуги.

Общие банковские активы республики составили 10 % от ВВП в 2006 г. и 9 % - в 2007 г., в то время как на начало 2007 г. в России данное соотношение со­ставляло 30%, в США - более 50%, во Франции, Японии, Германии -150 - 200 %. Как видим, банковс­кий сектор в развитых государ­ствах является важным компонен­том не только в экономической структуре, но и в развитии самой экономики.

В сложившихся условиях перед банковским сектором, как состав­ной частью экономики Казахстана, объективно стоит задача обеспе­чения максимально возможного в сложившихся макроэкономических условиях участия банков в креди­товании реального сектора эконо­мики при безусловном требовании сохранения устойчивости банков­ской системы.

Концентрация банковского ка­питала происходила на всех этапах развития банковской системы, од­нако, в последние годы этот про­цесс заметно активизировался. Общая сумма объявленных устав­ных фондов банков увеличилась за 2004-2007 годы более чем в 3 раза: с 13096 млн. на конец 2004 года до 45636 млн. тенге на конец 2007 года. Только за один год совокуп­ный собственный капитал банков­ской системы увеличился на 20,5 млрд.тенге (на конец 2004 - 26,8, на конец 2007 - 47,3). Необходимо отметить, что капитализация бан­ковской системы происходит быс­трее роста активов. Так, если ак­тивы банков по итогам 2005 гола выросли по сравнению с предыду­щим годом только на 16%, то со­вокупный собственный капитал - на 76,6%.

В течение 2007 г. 9 банков получили разрешение Национального Банка на реорганизацию путем слияния либо присоединения, 2 из них в том же году завершили слияние. Сформировалось ядро крупнейших банков. Структура банковской системы в настоящее время представлена на следующей диаграмме.

Диаграмма 1. Структура банков второго уровня

Банковская система Казахстана является высококонцентрирован­ной: пятерке крупнейших банков принадлежит 66 % активов.

Для банковской системы Ка­захстана характерна не только вы­сокая концентрация активов, но и высокая концентрация кредитова­ния. Так, на долю крупнейших 20 заемщиков из кредитных портфе­лей пяти крупнейших банков при­ходится от 43 до 74 процентов. На долю этих пяти банков приходится приблизительно 70% всех займов, выданных в банковской системе.

Наблюдается тенденция уме­ньшения размеров государствен­ного присутствия в уставном капи­тале банков второго уровня, так и их количества. Количество банков со 100 % участием государства уменьшилось с 5 до 1. Их доля в совокупных активах банковского сектора уменьшилась с 48 % до 2,8 %,в совокупном собственном капи­тале - с 17,7 % до 5,6 %. Доля бан­ков, в уставном капитале которых имеется государственные сред­ства (Народный сберегательный банк, ОАО Банк Центркредит и др.) в совокупных банковских активах составляет 25,5%, а в совокупном собственном капитале- 12,7%. По-видимому, тенденция дальнейшего сокращения доли государства в указанных выше банках будет продолжаться.

Особую функциональную роль в банковской системе по - прежне­му играет ОАО HSBK (Народный сберегательный банк), на него приходится наибольший удель­ный вес привлечения вкладов на­селения. Преимущество этого банка перед другими складывает­ся из следующих факторов:

• участие государства в ус­тавном капитале;

• сформировавшаяся за годы советской власти привычка хра­нить деньги в Сбербанке (особен­но у людей, старшего поколения)

• развитая филиальная сеть;

• высокая репутация.

В настоящее время собствен­ность Народного банка распреде­лена следующим образом: госу­дарство - 80 %, физические лица (43 тыс. человек) - 10 %, компа­ния «Дельта» - 10 %. После раз­мещения четвертой эмиссии раз­мер государственной доли в акци­онерном капитале Народного бан­ка будет составлять 50 % плюс одна акция, физические лица - 8,3 %, компания ^Дельта» - 8,3 %, новые акционеры - 33,3 %.

Обращают на себя внимание произошедшие за последние годы крупные структурные изме­нения в системе коммерческих банков. Анализ показывает, что число банков с уставным капита­лом до 20 млн. тенге за три года (2003-2005 г.г.) сократилось с 24 до 2, а их доля в общем количе­стве банков снизилась с 18,46 % до 2,8 %. Одновременно быстры­ми темпами продолжала расти численность банков с уставным капиталом свыше 500 млн.тенге. Доля банков с уставным капита­лом свыше 500 млн. тенге соста­вила на 12.2005 года - 28,2 % по сравнению с 3 % на 12.2002 года.

Таким образом, наблюдается процесс стратификации коммер­ческих банков, когда, с одной сто­роны, выделяется небольшая груп­па мощных банков, а с другой - большое количество средних и ма­лых банков с недостаточным капиталом. Необходимость увеличения капитала банков связана с тем, что кризисное состояние экономики, низкая кредитоспособность боль­шинства заемщиков, неустойчивое финансовое состояние ставит перед банками проблему обеспечения ликвидности и возврата кредитов.

Политика Национального бан­ка, направленная на стимулирова­ние увеличения капитальной базы банков, объясняется оценкой капи­тала в качестве смягчающего и со­кращающего потенциальную необ­ходимость регулирующего вмеша­тельства буфера против потенци­альных убытков банка. При прочих равных условиях относительно крупные банки более стойки к из­менениям финансовой ситуации. Кроме того, более крупные банки могут предоставлять крупные ин­вестиционные кредиты. Стремле­ние же самих коммерческих бан­ков к наращиванию собственного капитала обуславливается желани­ем повысить свою конкурентоспо­собность на рынке. Собственный капитал и приравненные к нему статьи - это источник финансовых ресурсов. Другая роль собственно­го капитала - защитно-гарантий­ная. Роль банковского капитала подчеркивается тем обстоятель­ством, что в отличие от других хо­зяйствующих субъектов банк счи­тается платежеспособным до тех пор, пока не затронут его акцио­нерный капитал.

Концентрация капитала и акти­вов банков сопровождается также уменьшением (объединением) филиалов. Банки и филиалы не­равномерно распределены по об­ластям.

Неравномерность территори­ального распределения субъектов банковского рынка, характеризует такой показатель, как преимуще­ственная их концентрация в г. Алматы. Банки закрываются в регионах, где недостаточно капитала, поэто­му и новые банки не могут быть там созданы из - за высоких требований к размеру минимального ус­тавного фонда. В таких регионах должны работать преимуществен­но филиалы крупных банков, так­же актуально развитие небанков­ских кредитных учреждений, как кооперативные кредитные товари­щества на паевой основе.

Существует ряд региональ­ных банков, довольно устойчивых, которые нашли свою рыночную нишу: обслуживание среднего и малого бизнеса в регионах. По­скольку они небольшие по разме­рам, то в настоящее время они объединяют свои капиталы, чтобы повысить конкурентоспособность.

Только в 2006 г. объявили о своей реорганизации путем сли­яния банк «Валюттранзит» (г. Ка­раганда) и «Астана - банк» г. Астана, банк «Сеним» (г. Алматы) и «Ажибанк» (г. Тараз), Семипа­латинский городской банк (г. Семипалатинск) и Иртышбизнес-банк (г. Павлодар). Банковские структуры в регионах могут до­полняться небанковскими кредит­ными организациями.

Те региональные банки, кото­рые не нашли рыночной ниши бу­дут вынуждены сделать выбор: ре­организация в форме слияния, по­глощение крупным банком, преоб­разование в небанковские кредит­ные учреждения либо ликвидация.

Отдельным является вопрос развития банков с иностранным капиталом. Изменения в законо­дательстве, принятые в начале 2008 г., направлены на увеличе­ние доли участия иностранных банков в совокупных активах бан­ковской системы. В настоящее время банки с иностранным учас­тием составляют 32 % в структу­ре банков второго уровня, тогда как в 2002 году их было 3 %. Можно сказать, что присутствие в банковском сек­торе иностранных банков и бан­ков с долевым участием иностран­ных партнеров с одной стороны способствует развитию банковской системы Казахстана, но с дру­гой стороны, они являются силь­нейшими конкурентами для казах­станских банков. На долю этих банков приходится большая часть прибыли по всей банковской сис­теме. При этом политика работы данных банков связана в основ­ном с ликвидными активами, а это значит, нет реальных вложений в развитие отраслей экономики, невысокий объем кредитов. Это не способствует развитию как са­мой банковской сферы, так и субъектов рыночной экономики.

В 1993 г., когда началось ре­формирование банковской систе­мы, в республике насчитывалось 204 банка, на начало 2003 г. - ос­тавалось 55 банков. Ожидается, что в результате консолидации в Казахстане останется, как плани­рует Нацбанк, 40 - 50 банков. Это должно укрепить банковскую си­стему в целом, однако эти пози­тивные тенденции уязвимы для изменений политики Нацбанка и меняющихся экономических усло­вий. В целом, сложные условия деятельности могут закончиться дефолтом мелких и самых слабых участников рынка.

На данном этапе необходимо поддерживать развитие крупней­ших банков, которые способны стать реальными конкурентами иностранных банков и осуществ­лять инвестиции в развитие раз­личных отраслей экономики, так­же необходимо помочь развитию средних и мелких банков, без ко­торых не сможет существовать сам банковский сектор.

В условиях транзитной эконо­мики эффективная банковская си­стема может быть сформирована при строгом соблюдении некото­рых основных принципов.

Банковская система является неотъемлемым элементом эконо­мической системы любого обще­ства и поэтому ее формирование должно происходить под строгим контролем государства и банковского сообщества и предполагает на­личие долгосрочной программы развития банковской системы. От­сутствие четкой концепции созда­ния и дальнейшего развития банков­ской системы ведет к непоследова­тельным практическим действиям, наносящим серьезный ущерб фи­нансовой стабильности государства в целом, порождает высокие риски для всех структурных звеньев эко­номической системы.

Банковская система на каждом этапе должна соответствовать тре­бованиям реальной экономики, иметь внутренние источники само­развития, т.е. обладать способно­стью совершенствоваться, опера­тивно и адекватно реагировать на неблагоприятные факторы и пре­дотвращать их разрушительное воздействие, соблюдать ответ­ственность в отношениях как меж­ду звеньями самой банковской си­стемы, так и другими субъектами экономики. Для полной реализа­ции принципа саморазвития необ­ходимо еще осуществить целый комплекс мер, направленных на разработку антикризисных меха­низмов, процедур санации и лик­видации банков, страхования де­позитов физических лиц, создание адекватной правовой среды для обеспечения возвратности креди­тов, противодействия мошенниче­ству и отмыванию «грязных» денег.

Обязательным условием нор­мального функционирования и дальнейшего развития банковской системы является наличие необхо­димой инфраструктуры.

В целом действующая в стране банковская система формально от­вечает всем требованиям, пре­дъявляемым к любой органической системе, а именно содержит все нужные элементы, осуществляет необходимое взаимодействие меж­ду элементами и в целом выполня­ет возложенные на нее функции. В то же время считать банковскую систему Казахстана окончательно сформировавшейся нельзя.
2.3 Состояние рынка ссудного капитала в Республике Казахстан. Влияние ссудного капитала на развитие экономики страны анализ современного состояния рынка ссудного капитала в Казахстане
2.3. Становление и развитие кредитной системы в Казахстане.

Формирование финансовой и денежно-кредитной политики современного государства основывается на научно-теоретической базе и глубоком исследовании реальной экономики.

В этой связи стоит проанализировать финансовые и денежно-кредитные отношения Казахстана в переходный к рынку период с 1986 по 1993 гг. Анализ будет неполным, если не учитывать объективные экономические условия и реальные перемены, которые происходили в республике в переходный к рынку период. Чем же они характеризуются?

Первый период (1986-1989 гг.) связан с критическим анализом развития экономики в предшествующие годы, принятием курса на ускорение экономического развития. интенсификацию производства (1986-1987) гг. на полный хозрасчет и самофинансирование, снятием запретов на рост заработной платы, переходом на договорные цены по широкому кругу продукции производственно-технического назначения и потребительских товаров.

Второй период (1990-1991 гг.) характеризуется принятием программы чрезвычайных мер по финансовой стабилизации экономики и курса на внедрение рыночных отношений в республике. Были приняты решения по сдерживанию бесконтрольного роста выплат населению денежных средств, связыванию наличных денег, сокращению ассигнований средств государственного бюджета на производственное строительство, по конверсии оборонных отраслей промышленности.

Начиная с 1990 г. в республике произведенный национальный доход впервые за годы двенадцатой пятилетки сократился по сравнению с 1989 г. на 4,4 процента. Спад производства охватил все сферы экономики, что вызвало тотальный дефицит не только товаров народного потребления, но и средств производства

Третий период (1992 г. и последующие годы). 2 января 1992г. в Республике Казахстан был сделан первый шаг по реальному переходу к рыночной экономике: на большинство товаров народного потребления и средств производства цены были отпущены, ибо держать их дальше было просто невозможно, поскольку ситуация конца 1991 г., особенно в крупных промышленных центрах и городах настолько обострилась, что в печати стали появляться даже статьи об угрозе голода практически во всех странах СНГ, в том числе и в Казахстане.

Сокращение размеров ссудной задолженности было вызвано тем, что за счет повышения цен произошло некоторое улучшение финансового состояния предприятий (также в связи с переходом на хозрасчет и самофинансирование), прекращением выдачи кредитов подрядным организациям под затраты незавершенного производства СМР, изменением методов кредитования, погашением предоставленных ранее ссуд на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прирост норматива, а также частично просроченных кредитов в промышленности и в сельском хозяйстве. В торговле сокращение кредитов произошло в результате снижения остатков товарных запасов при одновременном увеличении розничного товарооборота.

Вместе с тем, следует отметить, что в целом по республике сокращение задолженности по краткосрочным ссудам произошло не за счет улучшения работы народного хозяйства и укрепления его финансового состояния, а в результате трансформирования ее в неплатежи поставщикам, сумма которых возросла против )985г. более чем в 3,7 раза и составила на начало 1991 г., по данным Национального банка республики, 2,5 млрд.руб.

Значительная часть кредитных ресурсов отвлечена в просроченную задолженность по ссудам банков. Наиболее крупные неплатежи поставщикам и банкам имели совхозы, колхозы, предприятия по производственно-техническому обслуживанию и строи тельные организации Ухудшение состояния финансов и платежной дисциплины в народном хозяйстве республики в этот период в основном .было вызвано бесхозяйственностью в обеспечении сохранности и использовании собственных оборотных средств, отсутствием экономических стимулов к эффективному ведению дел. Каждый четвертый рубль кредитных ресурсов был истрачен не на производительные цели, а на покрытие бюджетного дефицита и государственного долга, т.е. на проедание.

Совершенно неприглядная картина складывалась с использованием централизованных кредитных ресурсов. Из кредитов, выданных в 1991 г. за счет централизованных ресурсов, почти 36% приходилось на государственный долг. Такое крайне нерациональное размещение денежной массы привело к тому, что на 1 января 1992 г. Казахстан по расчетам с государствами бывшего СССР вышел с дефицитом (дебетовым сальдо), что означает заимствование средств в указанной сумме у других суверенных государств.

В целом по республике на 1 января 1992 г. объем кредитных вложений увеличился почти в 2,6 раза. Увеличение кредитных вложений произошло практически во всех отраслях народного хозяйства.

В 1991 г. произошли значительные изменения в структуре кредитных вложений. Так, снизился удельный вес кредитов, направленных на мероприятия, связанные с решением продовольственной программы с 49,0 до 26,8 %, социальных программе 19,2 до 14,2 %, а также увеличением производства товаров народного потребления и расширением услуг населения соответственно с 6,6 до 6,3 % и с 1,5 до 1,1 %, что свидетельствует о недостаточной эффективности кредитных отношений в республике.

Резко продолжают уменьшаться объемы краткосрочных кредитов, предоставляемых населению, потребительской кооперации, а также тем, кто занимается индивидуальной трудовой деятельностью и кооперативам, поскольку возросли размеры процентных ставок. Естественно, при таких высоких процентных ставках, кредитами, как правило, пользуются лишь торгово-посреднические структуры, у которых выше оборачиваемость денежных средств и доходность производимых операций и услуг. Большая сеть коммерческих банков занималась в основном кредитованием мелких частных коммерческих структур, деятельность которых заключалась в перепродаже одних и тех же товаров, в основном завозимых извне, а также в обналичивании части безналичности со счетов в банке и выпуске их на потребительский рынок, где не имелось достаточной товарной массы для их покрытия. В этой связи деньги оседали в личных сбережениях, не вступали в "кругооборот", тем самым подпитывали новый виток инфляции.

Резкое относительное снижение доли кредитных вложений, предоставленных правительству Казахстана в 1992 г.' по сравнению с 1991г. (с 24,0 до 3,5 %), объясняется некоторым улучшением финансового положения государства за счет усиления тяжести налогового бремени, вызванного стремительным ростом цен, что резко отрицательно сказалось на финансовом положении государственных предприятий, так как рост цен опережал рост их прибыли.

В этой связи одна из главных проблем экономики Казахстана состоит не только в общем объеме кредитной эмиссии, но и в том, что эмитированные кредиты в значительной части выдаются на цели, противоречащие экономической природе кредита: на покрытие дефицитов финансов государственных предприятий и правительственного бюджета. Каждое восьмое предприятие закончило 1992 г. с убытками, каждое второе - в бытовом обслуживании, каждое третье - в торговле и коммунальном хозяйстве. Значительная часть предоставляемых предприятиям кредитов превращалась в многотысячные зарплаты. К примеру, в начале 1993 г. выплата заработной платы рабочих и служащих обеспечивалось за счет эмиссии денег Национального банка.

В последние годы в условиях либерализации цен и нарастания кризисных явлений в экономике усилилось давление со стороны министерств и предприятий государственного сектора на Национальный банк республики в части разрешения предоставления банковских кредитов, причем, как правило, на льготной основе. Такое положение препятствует стабилизации экономики и обеспечению устойчивости функционирования финансово-кредитной системы республики.

Таким образом, как свидетельствуют результаты анализа, экономические процессы, происходящие в условиях перехода к рынку и глобальной либерализации цен, начиная с января 1992г., определили новые тенденции в развитии денежного оборота и кредитных отношений Республики Казахстан. Все это вызвало весьма противоречивые явления в развитии кредитных отношений, обусловленные началом вхождения Казахстана в рынок.

Каковы же причины такого положения?

1. Огромная дебиторская задолженность за предприятиями стран Содружества и особенно России. Дело в том, что предприятия Казахстана не смогли быстро приспособиться к работе в рыночных условиях, отгружая свою продукцию за пределы Казахстана, они не получали оплату за отгруженные материальные ценности. В этой связи у них возникает дефицит финансовых ресурсов, вследствие чего они вынуждены искать источники финансирования своей деятельности. Такими источниками, как правило, за неимением других, являлись кредиты коммерческих банков. В свою очередь, коммерческие банки свои кредитные ресурсы формировали в значительной мере за счет централизованных кредитных ресурсов Национального Банка Республики Казахстан.

Продолжение ныне действующей системы кредитных отношений не способствует эффективному размещению финансовых и кредитных ресурсов Казахстана, а загоняет проблему острого недостатка денежных ресурсов вглубь, поскольку заимствование под высокие процентные ставки кредитных ресурсов у других стран Содружества способствует увеличению размеров внешнего долга республики перед другими государствами Содружества, что усиливает экономическую зависимость от этих стран. Складывается парадоксальная ситуация - предприятия, скажем России, должны Республике Казахстан за отгруженные товары, а Казахстан, в свою очередь, должен России, точнее Центральному банку России, по полученным у него кредитам.

Следует обратить внимание еще на одно весьма актуальное и совершенно новое явление в деле развития кредитных отношений. Если до 1 июля 1992г., решая вопрос о выдаче централизованных кредитов, республика не придавала этому особого значения, поскольку никакого контроля со стороны Центрального банка России за кредитной эмиссией стран Содружества практически не было, то теперь обстоятельства и экономические условия в корне изменились. С 1 июля 1992г. кредитная эмиссия стран Содружества взята под контроль Центрального банка России и строго учитывается, что способствует сдерживанию безудержной инфляции. Конечно, чисто теоретически Нацбанк Республики Казахстан может по-прежнему выдать кредит коммерческим банкам сколько угодно и создать тем самым видимое благополучие у предприятий. т.е. у них будут свободные средства на расчетных счетах, кредитовое сальдо на корреспондентских счетах коммерческих банков, но использовать эти средства предприятия смогут только при наличии товарно-материальных ценностей в Казахстане, либо при наличии свободных средств на корреспондентских счетах в Центральных банках стран СНГ, либо за счет кредита, полученного от соответствующей страны для пополнения корреспондентского счета республики.

Следовательно, проблемы сохранения, приумножения, эффективного управления государственной собственностью приобретают особую актуальность в связи с переходом к рыночным отношениям. В мире накоплен богатый опыт эффективного управления государственным имуществом, который следует внимательно изучить и с учетом реальной экономики использовать в хозяйственной практике.

Как видно из анализа состояния финансовых и денежно-кредитных отношений, ценовой фактор оказал негативное влияние на всю финансово-кредитную сферу республики.

Однако нельзя не отметить и о главных положительных моментах перехода на свободные цены. К ним в первую очередь следует отнести достижение некоторой сбалансированности между денежной и товарной массой. Известно, что до начала либерализации цен, ни один товар не стоил так дешево как деньги. Это был единственный товар, в котором не было дефицита. Главной задачей предприятий в тех условиях было выбить фонды на материальные ресурсы, а деньги, как правило, были всегда в избытке либо их легко можно было взять в банке.

Таким образом, произошло принципиальное изменение роли денег, финансов и кредита в народном хозяйстве и поведения предприятий по отношению к этим стоимостным категориям. Внимание предприятий переключилось с поиска дефицитных ресурсов к поиску путей сбыта собственной продукции, платежеспособного потребителя. Экономика из традиционно ориентированной на затраты становится ориентированной на спрос. Ресурсоограниченная экономика заменяется спросоограниченной экономикой. Это радикальное изменение всей системы приоритетов в поведении хозяйственных звеньев, которою существенно повышает реальные возможности государства управлять экономикой через деньги, финансы и кредит.

Экономическая и финансовая стабилизация в республике связана с поиском стратегии и выработкой эффективной денежно-кредитной политики в современных условиях, которая должна быть направлена на ограничение и сдерживание денежной и кредитной эмиссии. Проведение политики жесткой денежно-кредитной, рестрикции связано с нарастанием диспропорций в сфере производства и в сфере обращения, ростом цен и инфляции.

В этих условиях правительство и Нацбанк, в принципе правильно выбрали основные направления своей политики на стабилизационный период: снижение темпов падения производства и темпов инфляции, укрепление покупательной способности национальной валюты и т. д. Указанные направления в. основном базируются па регулировании денег в обращении с помощью активной монетарной политики, проводимой правительством и Нацбанком республики.

Одним махом проблему стабилизации денежно-кредитной системы в целом и национальной валюты, в частности, решить невозможно. Стабильность в указанной сфере связана с уровнем экономического развития. Необходимо насытить внутренний рынок товарами и услугами в самое ближайшее время, создать сильный экспортный потенциал, поддержать платежеспособный спрос, осуществить налоговую реформу, реформу цен и оздоровить бюджет. На все это нужно время. Поэтому введение может быть только поэтапным. Причем, к каждому следующему этапу можно будет переходить, только получив реальные экономические результаты от предыдущих.
Глава 3. Кредитная система РК
В целом общая структура кредитной системы схематично может быть представлена следующим образом (рис.1):

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

ПАРАБАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Неэмиссионные банки

Эмиссионные банки

Почтово-сберегательная система

Специализированные банки: инвестиционные, инновационные, учетные, ипотечные, потребительского кредита, ссудо-сберегательные

Лизинговые фирмы Факторинговые фирмы Ломбарды Кредитные товарищества Общества взаимного кредита Страховые общества Инвестиционные компании Пенсионные фонды Финансовые компании


Специализированные кредитно-финансовые институты


Национальный эмиссионный банк

Региональные эмиссионные банки


Почтовые отделения

почтово-сберегательные учреждения

Рис. 1. Структура кредитной системы

При выполнении кредитной системой своей функции возникают кредитные отношения. Экономические связи между кредитными учреждениями и разными субъектами по поводу и аккумуляции, и перераспределения временно свободного денежного капитала на условиях возврата и платы определяют содержание кредитных отношений.

Однако содержание кредитных отношений не исчерпывается лишь аккумуляцией денежного капитала и передачей его юридическим и физическим лицам во временное пользование. В процессе кредитования создается дополнительная масса платежных средств для производственной стоимости, т.е. для денежного оборота расширенного воспроизводства. Громадный поток платежного оборота проходит через кредитную систему, создавая экономические отношения между плательщиками и кредитными учреждениями и между последними и получателями, дополняя содержание кредитных отношений.

Кредитные отношения носят двусторонний характер и в одинаковой мере необходимы как для хозяйствующих субъектов, так и учреждений кредитной системы. Хранение денег в кредитных учреждениях означает создание кредитных ресурсов, а их размещение для нужд экономики и населения — предоставление кредита.

Двусторонние отношения могут быть между: хозяйственными организациями и кредитной системой, кредитной системой и населением, между государством и кредитной системой, между кредитными учреждениями, между кредитными учреждениями разных государств.

Как мы выяснили выше, кредитные отношения осуществляются в основном в денежной форме при функционировании экономической категории кредита. Внешнее проявление кредитных отношений характеризует форма кредита. Она синтезирует сущность и организацию кредитных отношений. Изменение производственных отношений приводит к изменению содержания кредитных отношений и форм кредита.

Кредит бывает в двух формах: товарный и денежный. Товарный кредит представляет собой первую основу коммерческого кредита. Принимая товарную форму при выдаче ссуд хозяйствующими субъектами друг другу, данный кредит поглощается денежной формой. Дело в том, что получающий субъект выписывает кредитору в подтверждение полученного товарного кредита вексель, закладные листы или другие документы, которые предъявляются кредитором в банк для получения ссуды в денежной форме. Субъектами кредитных отношений здесь являются хозяйствующие субъекты и банк. Вследствие изменений в ее содержании кредитных отношений товарная форма перерастает в денежную форму. Таким образом, на основе товарной формы возникает и развивается денежная форма кредита, прежде всего банковского.

Совокупность кредитных отношений, форм кредита и кредитных учреждений составляет понятие кредитной системы в широком смысле.

Кредитная система в узком смысле — это сеть кредитных учреждений, организующих кредитно-расчетные отношения, регулирующих денежное обращение и оказывающих другие финансовые услуги в стране.

Другими словами, кредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяются две подсистемы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов. Соответственно образуются два основных звена кредитной системы: банковские и специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Каждому этапу историко-экономического развития экономики соответствует свой тип организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-денежном обслуживании. Например, планово-централизованной экономике СССР соответствовала жесткая централизованная структура кредиткой системы во главе Госбанка, для рыночной экономики нужна другая широкая сеть демонополизированной структуры из банковских и небанковских учреждений.

Совместная кредитная система имеют сложную, многозвенную структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые кредитные учреждения предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы: Центральный (эмиссионный) банк; коммерческие банки; специализированные кредитные учреждения (страховые, сберегательные, ипотечные, трастовые и т.д.)

В соответствии с функциональной специализацией, объемом и количеством предоставляемых хозяйственным звеньям кредитно-финансовых услуг ядро кредитной системы составляет банковская система, а единым органом, координирующим деятельность кредитных институтов, является Центральный банк.

Центральный банк — главный государственный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт любой страны независимо от того, называется ли он государственным, народным или национальным банком. Центральный банк — это "банк банков". Он не ведет операций с юридическими и физическими лицами. Его клиентура — коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет разнообразные услуги.

Прямое и непосредственное воздействие и регулирование, контрольные и надзорные функции Центральный банк выполняет только по отношению к банковским учреждениям. На остальные звенья кредитной системы Центральный банк может в основном оказывать только опосредствованное воздействие, проявляющееся во взаимосвязи кредитных и денежных операций, различных секторов рынка, кредитно-финансовых услуг.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг, известных в практике предпринимательства. Коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового звена кредитной системы любой страны. Они по-прежнему остаются центром финансовой системы, сосредоточивая вклады правительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. Через ссудные и инвестиционные операции коммерческие банки открывают доступ к своим фондам различного рода заемщикам.

Специализированные кредитные учреждения (их еще называют парабанковские) являются важным и объективно нужным звеном кредитной системы в рыночной экономике. Без этих учреждений услуги, оказываемые кредитной системой в различных звеньях экономики и населению, остались бы неполными.

Парабанковские учреждения ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг. Их деятельность концентрируется в большинстве своем на обслуживании небольшого сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.

Для этих учреждений характерна двойная подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями Центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, они попадают под регулирующие действия соответствующих ведомств.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего, с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте.

Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

1. 
   обслуживание товарного обращения через кредит;
   
2. 
   аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
   
3. 
   трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
   
4. 
   обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
   
5. 
   ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
   

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

Кроме пяти вышеназванных выделяются так же:

1. Перераспределительная функция. В условия рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль;

2. Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому, широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения;

3. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли;

4. Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена;

5. Ускорение научно - технического прогресса. Наиболее наглядно, эта роль кредита, проявляется в кредитовании деятельности научно - технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров не мыслимо без использования кредитных денег.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов¹. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве.

К основным принципам кредитования принято относить:

- Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации.

- Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для заемщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

- Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и внесения банку определенной платы за пользование ссудой. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной предприятием прибыли за счет использования ссуды между банком и предприятием. Таким образом, заемщик обязуется выплатить банку, предоставившему ему кредит, судный процент. Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором с заемщика за пользование заемными средствами. Она определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки.

- Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредит: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

- Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

Банковская система Казахстана является олигополистической. На три крупнейших банка - АО «Казкоммерцбанк», АО «Банк ТуранАлем», АО «Народный Банка Казахстана» - приходится 60.95% активов всей банковской системы.

Для целей определения анализа деловой активности были взяты финансовые данные по 10 крупнейшим банкам Республики Казахстан по состоянию на 01.04.2004 г. Эти данные приводятся в нижеследующей таблице.
Таблица 2.

Анализ активов банков второго уровня (данные в млрд. тг.).

Наименование банка	Валюта баланса	Ликвидные активы	Капитал 1-ого уровня	Обязательства перед клиентами	Финансовые активы	Материальные активы
АО «Казкоммерцбанк»	286.04	12.62	25.37	359.52	257.72	4.42
АО «Банк ТуранАлем»	228.68	11.50	22.35	335.54	215.17	1.46
АО «Народный Банка Казахстана»	219.11	13.45	16.76	333.15	201.10	7.07
АО «АТФБанк»	68.00	7.49	5.48	234.40	63.30	1.83
АО «Банк ЦентрКредит»	59.66	6.75	4.99	233.75	55.41	1.22
ЗАО «Ситибанк Казахстан»	29.24	3.13	5.47	215.72	28.19	0.49
АО «Нурбанк»	46.95	11.39	5.70	214.82	44.48	0.65
ЗАО «ДАБ ABN AMRO Банк Казахстан»	29.88	2.36	5.38	209.46	27.95	1.02
ЗАО «Евразийский банк»	32.55	2.78	4.32	207.76	30.87	0.28
АО «Темiр банк»	24.22	2.47	3.83	210.59	21.98	1.27
Прочие	179.56	14.61	32.46	301.52	162.15	8.89

Источник: Отчет Национального банка Республики Казахстан о состоянии банковского сектора РК в 2003 году
Активы банковской системы Казахстана, часто называемой "лучшей в СНГ", за последние два года росли стремительными темпами, достигнув на сегодняшний день $7,4 миллиарда, или около 30 процентов ВВП (на 01.01.02 г. – $5,4 миллиарда). Активы банков увеличились в тенговом выражении с 795,2 млрд. в конце января до 1,146 млрд. в конце декабря 2008г. Разница составила 350,8 млн. или 44,1 %.В январе 2003г. активы банков уже равнялись в тенге 1,126,6 млрд. тг. В валютном эквиваленте размер активов составил на конец января и декабря 2008г соответственно 5,241,2 млн. $ и 7,365 тыс. $. Рост равнялся 2,141 млн. $ или 40,5%. Т.е. в валютном исчислении рост был немного меньше и был вызван ростом доллара. В начале 2003г. активы банков в долларах составили цифру $7250,7 млн.

На фоне благоприятных макроэкономических условий и продолжающегося роста ресурсной базы, банки значительно активизировали свою деятельность на кредитном рынке. На 1 декабря 2008 года общий объем кредитования банками отраслей экономики вырос до 659,3 млрд. тенге, из которых 377,2 млрд.тенге. приходится на средне- и долгосрочные кредиты.

Агентство Moody's в сентябре 2008 года повысило кредитный рейтинг Казахстана до инвестиционного уровня "Ваа3", что способствует росту конкуренции со стороны западных банков, и рынков капитала а стабильный рост активов крупнейших внутренних инвесторов - пенсионных фондов - еще значительнее удешевляет стоимость заемных средств для крупных местных компаний и позволяет им привлекать "длинные" деньги.

В графическом изображении структура активов выглядит следующим образом:
Диаграмма 1.

Структура активов банковской системы



Источник: Отчет Национального банка Республики Казахстан о состоянии банковского сектора РК в 2003 году
Среднемесячное изменение активов в 2008г равнялось 31,8 млрд. тг или 193 млн. $. Наиболее крупные статьи баланса изменялись следующим образом:

Требования банка к клиентам: 1,031 раз

Таблица 2.

Структура кредитного портфеля банков

Наименование	01.01.03		01.12.03
	Сумма осн. долга, млрд. тенге	в % к итогу	Сумма осн. долга, млрд. тенге	в % к итогу
Итого активов и условных обязательств, подлежащих классификации, в том числе:	701,3	100	941,0	100
Стандартные	536,0	76,4	741,2	78,8
Сомнительные	158,3	22,6	189,6	20,1
Субстандартные	150,1	21,4	146,6	15,6
Неудовлетворительные	11,0	1,6	33,2	3,5
Сомнительные с повышенной степенью риска	7,2	1,0	9,8	1,0
Безнадежные	7,0	1,0	10,2	1,1

Источник: Отчет Национального банка Республики Казахстан о состоянии банковского сектора РК в 2003 году
Прочие ценные бумаги: 1,17 раз

Ценные бумаги, предназначенные для продажи: 1,90

В структуре кредитного портфеля банков по состоянию на 1 декабря 2008 года доля стандартных кредитов составила 73,3%, доля сомнительных составила 25,4%, безнадежных составила 1,4 %.
Таблица 3.

Позиции крупнейших банков в совокупном кредитном портфеле банков

	01.01.01		01.01.02		01.01.03
Ссуды клиентам	тыс. USD	Позиция	тыс. USD	Позиция	Тыс. USD	Позиция
Казкоммерцбанк	388362	32.1%	466539	24.2%	951 135	28.3%
ТуранАлем	213555	17.6%	388 306	20.1%	756 525	22,5%
Народный банк	160975	13,3%	356355	18.5%	562280	16.7%
АТФБ	34726	2.9%	60261	3.1%	166975	5.0%
Центр кредит	63520	5.2%	86297	4.5%	145178	4.3%
Ситибанк Казахстан	8857	0.7%	68620	3.6%	101290	3.0%
Темирбанк	40987	3.4%	61 790	3.2%	96805	2.9%
Нурбанк	5786	0.5%	40179	2.1%	70855	2.1%
Каспийский	11896	1.0%	23022	1.2%	54700	1.6%
АБН АМРО	26917	2.2%	31803	1.6%	43459	1.3%
Итого по крупным банкам	955581	78.9%	1583172	82.1%	2949202	87.7%
Прочие банки	255306	21.1%	344 704	17.9%	414 730	12.3%
Всего по банковской системе	1210887	100.0%	1927876	100.0%	3363932	100.0%

Источник: Отчет Национального банка Республики Казахстан о состоянии банковского сектора РК в 2003 году
Другим недостатком, с которым часто сталкивалась инспекция при проверке качества активов, является недостаточность залогов и кредитование финансово неустойчивых субъектов.

На начало текущего года 2003г кредитный рынок обладал следующими характеристиками:
Диаграмма 2.

Отраслевая структура кредитов в январе 2003


Источник: Отчет Национального банка Республики Казахстан о состоянии банковского сектора РК в 2003 году
Совокупные кредиты: 696,281 млн. тг.

Промышленность: 232,427 млн. тг.

Сельское хозяйство: 76,189 млн. тг.

Строительство: 43,022 млн. тг.

Транспорт: 20338 млн. тг.

Другие отрасли: 119668 млн. тг

Связь: 12658 млн. тг.

Основными заемщиками банков а рынке кредитных услуг остаются корпоративные клиенты – предприятия и организации. При этом удельный вес кредитов, предоставленных корпоративным клиентам, в общем объеме кредитов экономике за прошедший год снизился с 94,7% до 93,7%,тогда как по кредитам физическим лицам увеличился с 5,3%до 6,3%.Хотя повышение доли кредитов, выданных физическим лицам, является незначительным, оно оценивается положительно, так как показывает расширение кредитных услуг банков, предлагаемых населению.

Кредитная система любого государства в значитель­ной степени зависит от типа экономики в целом. Кре­дитные системы в централизованных экономиках су­щественно отличаются от аналогичных систем в ры­ночных экономиках. Это наглядно подтверждают те бурные структурные изменения в кредитной системе нашего государства, которые происходят в настоящее время. Важность кредитной системы в экономике лю­бой страны, конечно, очевидна. Через кредитную сис­тему государство осуществляет политику отраслевого и регионального развития всей экономики в целом.

Кредитная система характеризуется совокупностью финансово-кредитных учреждений, правовыми форма­ми организации и подходами к осуществлению кре­дитных операций. Банки занимают в ней ведущее зве­но, осуществляя основную массу кредитных и финан­совых операций.

Процесс становления кредитной системы республи­ки уходит далеко в историю. Каждому этапу экономи­ческого развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела и своя структу­ра кредитной системы, отвечающая соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании.

Как известно, использование товарно-денежных отношений вызвало необходимость формирования банков нового типа. Так, наряду с Государственным банком в Москве был создан Промышленный банк. Банк был создан в 1922 г. как акционерное общест­во с правом выдачи долгосрочных и срочных ссуд, открытия кредита до востребования в форме специ­ального текущего счета под залог, учета векселей, покупки и продажи по поручению и за счет промыш­ленных и торговых предприятий товаров, имеющих промышленное значение, акций, паев, облигаций и других операций. На базе акционерного общества «Электрокредит» в 1924 г. был создан Электробанк.

На территории Казахстана банковская система была представлена в виде филиалов Государственного бан­ка и Промышленного банка, а позже и филиалами дру­гих банков. Государственный банк (настоящий его пра­вопреемник Национальный банк) являлся в то время аналогом Центрального банка. Первое отделение Про­мышленного банка было открыто 15 октября 1925 г. По мере развертывания индустриализации росла по­требность народного хозяйства в долгосрочных кредит­ных вложениях в основные фонды. Необходимость даль­нейшего роста капитальных вложений потребовала со­здать специализированный банк, каким оказался Стройбанк, созданный на базе Промышленного банка. Таким образом, все долгосрочное кредитование было сосредоточено в одном банке — Стройбанке, а кратко­срочное кредитование было передано Госбанку. Ко­ренным образом менялись направления и формы дея­тельности банков, которые были призваны активно проводить организацию новых, прогрессивных форм и методов хозяйствования.

К моменту обретения республикой самостоятельнос­ти банковская система Казахстана была представлена шестью банками: Госбанком (ныне Национальный банк), Внешэкономбанком (ныне функции розданы нескольким банкам: Алембанк, Эксимбанк), Пром­стройбанком (ныне ТуранАлембанк), Агропромбанком. Кредсоцбанком и Сбербанком.

С началом преобразований в экономике происходи­ли изменения и в банковской системе. Таким образом, в начале 90-х годов банковская система была представ­лена Госбанком и рядом коммерческих акционерных банков. В первые годы формирования банковской сис­темы двухуровневость банковской системы не была ярко выражена, так как Госбанк только формировался как классический центральный банк. Период с 1988 по 1991 г. стал первым этапом формирования сущест­вующей банковской системы. За это время была осу­ществлена реорганизация существующих государствен­ных отраслевых банков и созданы первые коммерчес­кие банки.

Далее число банков стало резко расти, появились частные и совместные банки. Благодатной почвой для появления банков стал высокий уровень инфляции, позволявший при негативных процентных ставках с легкостью зарабатывать доходы. В 1992—1993 гг. состояние банковской системы оце­нивалось достаточно негативно. Нарушение нормаль­ного денежного обращения использовалось отдельны­ми банками в корыстных целях. Дешевые кредитные ресурсы стали привлекательными для многочисленных коммерсантов. В июле 1993 г. учреждена Ассоциация банков Рес­публики Казахстан. К моменту организации Ассоциа­ции подали заявления 35 банков. Несмотря на то, что Ассоциация банков принимала активное участие во всех важных мероприятиях, она не сложилась в мощную межбанковскую организацию, способную лоббировать интересы банков в государственных органах, хотя со­бытия последних дней (назревание сильнейшего бан­ковского кризиса) показывают сплоченность банков в трудный момент и необходимость объединяющей струк­туры. Если обратиться к деятельности АБР (Ассоциа­ция банков России), то очевидно, что, несмотря на сложности в деятельности банков и центробежные силы, АБР смогла превратиться в мощную силу, спо­собную продвигать необходимые решения.

На 1 января 2002 г. было 237 банков, из них 25 име­ли генеральную валютную лицензию и по размеру ус­тавного фонда относились к самым крупным банкам республики. Из общего числа только 8 банков имели уставный фонд от 5 млн долл. и выше.

С января 2002 г. началось количественное сжатие банковской системы, основной целью которого яви­лось повышение надежности банковской системы рес­публики. Сжатие банков достигалось путем ужесточе­ния требований Национального банка, усиления кон­куренции между банками. Основной задачей Нацио­нального банка стало качественное улучшение деятель­ности всех банков и формирование группы (10—15) банков, приближающихся к мировым стандартам².

К февралю 2002 г. Национальный банк уже исполь­зовал следующие классические денежно-кредитные инструменты:

• 
  регулирование объема кредитов рефинансирова­ния;
  
• 
  регулирование уровня ставки рефинансирования;
  
• 
  использование механизма обязательных резервов;
  
• 
  проведение операций с государственными цен­ными бумагами;
  
• 
  интервенции Национального банка на валютном рынке.
  

За полтора года наблюдается тенденция снижения сети банковских учреждений, так как на конец 2002 г. было зарегистрировано 130 (1036 филиалов) банков второго уровня, имеющих лицензию Нацбанка на проведение бан­ковских операций, и их количество снизилось на чет­верть по сравнению с 1 января 2002 г. и на треть — с 1 января 1994 г. Ухудшение финансового состояния про­мышленных предприятий в республике отражается на показателях банковской деятельности (рост невозвращен­ных кредитов), тем самым банки вынуждены закрывать часть действующих нерентабельных филиалов. Величи­на их уставного капитала колебалась от 20 тыс. тенге и в целом составила более 6,8 млрд тенге, что в 1,4 раза боль­ше, чем было на 1 января 2002 г.

В конце 2002 г. процесс ликвидации переживали 62 банка, действительно ликвидированы только 6. В не­которых случаях эта процедура тянулась целых 2 года. Подобные же проблемы существуют и у России, где должны были быть ликвидированы в 2002 г. 315 бан­ков, но реально прекратили существование также 6. В настоящее время механизм ликвидации банков более отработан и не занимает столь продолжительного вре­мени. На 1 января 2005 г. осталось 77 банков³. Нацбанк как орган государственного регулирования прилагал усилия к тому, чтобы придать нужное на­правление происходящим изменениям в банковском секторе. Некоторые процессы уже идут не так стихий­но, к примеру, слияние банков, которому создается режим благоприятствования. По ряду банков, в соот­ветствии с законодательством, возможно, будет введен режим консервации. Достаточно длительное время находился в режиме санации один из крупнейших «бывших» банков — Аг­ропромбанк. Судя по нынешнему состоянию банка, санация дала необходимые результаты: банк осущест­вляет расчетно-кассовое обслуживание, пытается вер­нуть потерянных клиентов.

В 2002 г. Национальный банк продемонстрировал другую возможность вмешательства в деятельность бан­ков второго уровня. Крупнейший банк Казахстана Алембанк находился непродолжительное время во вре­менной администрации Нацбанка. Нацбанк использу­ет также механизм слияния банков. Так, в 2003 г. были слиты два крупных банка Туран и Алем, в 2004 г. - Жилстройбанк и Кредсоцбанк⁴.

Еще одним методом является допуск иностранных банков, присутствующих на рынке Казахстана, к при­обретению тех казахстанских банков, которые находятся в плохом финансовом положении. Например, в Поль­ше в свое время запрещалось иностранным банкам от­крывать дочерние банки и филиалы, за исключением тех случаев, когда они приобретали «в нагрузку» про­блемные польские банки.

Система кредитования в условиях реформирования экономики Казахстана

Привлечение средств в реальный сектор эко­номики - одна из самых приоритетных задач со­временного казахстанского общества. В этой связи от развития и эффективного функционирования банковской системы, являющейся наиболее ди­намичным и развитым сектором экономики рес­публики, зависит подъем всей экономики.

В последние два года отмечается позитивная динамика роста основных количественных пока­зателей, характеризующих развитие банковской системы. Темпы роста совокупных активов бан­ков в большой мере зависят от состояния эконо­мики. Однако банковский сектор может и дол­жен привнести свою лепту в решение все более обостряющейся проблемы недостатка активов. Рост доверия населения к банкам, привлечение банками ресурсов международных финансовых организаций и другие меры по расширению ре­сурсной базы могут сыграть положительную роль. Должный инвестиционный климат обеспечит предпосылки для реализации потенциала казах­станских банков с участием иностранного капи­тала по расширению ресурсной базы за счет вне­шних заимствований.

О расширении ресурсной базы банковской системы можно судить по тенденции развития депозитного рынка (рис. 1). Депозиты юридичес­ких и физических лиц стали основным источни­ком пополнения ресурсной базы банков второго уровня. Как показано на рисунке, рост депозитов наблюдается с 2000 г., что связано с введением свободно плавающего курса доллара в апреле 2000 г. и сопутствующей этому положительной переоцен­кой валютных депозитов, а также проведением Национальным банком ряда мероприятий по уси­лению банковской системы. В 2007-2008 гг. де­позиты резидентов увеличились соответственно па 124 и 145 млрд. тенге и на начало 2003 г. со­ставили 437,9 млрд. тенге.

Рис. 1. Депозиты в банковской системе (по данным Национального Банка Республики Казахстан)

Тенденция опережающего роста вкладов насе­ления по сравнению с темпами роста депозитов юридических лиц наметилась с 2008 г., и к концу 2003 г. уровень всех видов депозитов в банковс­кой системе достиг 603,3 млрд. тенге. Прирост вкладов населения составил 96,5 млрд. тенге про­тив 35,3 млрд. тенге в 2007 г., что отчасти обус­ловлено проведенной акцией по легализации ка­питала, повлиявшей в то же время на рост валют­ных вкладов. Объем привлеченных средств от пред­приятий и организаций вырос с 54,7 млрд. тенге в 2003 г. до 437,9 млрд. тенге к концу 2008 г. А депозиты физических лиц за этот же период уве­личились с 12,7 млрд. тенге до 185,5 млрд. тенге. В результате в структуре обязательств банков доля вкладов населения за 2008 г. возросла с 21 до 27%. Рост депозитов в обязательствах банков позво­ляет им расширять объемы операций по кредито­ванию реального сектора экономики. За период с 2005 по 2003 г. банковские кредиты экономике вы­росли с 71,7 млрд. тенге до 672,5 млрд. тенге, что составляет 17,9% ВВП. Динамика роста кредитов банковской системы представлена в табл. 2.

В структуре кредитов по срокам происходит рост средне- и долгосрочных кредитов, что в основном связано с увеличением при­влекаемых срочных депози­тов и удлинением их сроков. Удлинение сроков кредитов должно позволить субъек­там реального сектора не ог­раничиваться финансирова­нием оборотных средств и переориентировать кредит­ные ресурсы на решение производственных проблем. Приложение 1 показы­вает позитивные изменения в развитии кредитного рынка.

За последнее десятилетие банковская система Казах­стана претерпела значи­тельные изменения, связанные, в первую очередь, с отходом от прежней идеологии в построении и ведении банковского дела в стране, определением новых за­дач для банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций.

На современном этапе разви­тие банковского сектора характе­ризуется следующими тенденци­ями:

1. 
   консолидация банковского капитала, повышение уровня капи­тализации банков второго уровня;
   
2. 
   рост количественных показа­телей деятельности банков,
   
3. 
   сокращение количества фи­нансово неустойчивых банков;
   
4. 
   сокращение доли иностранного капитала в банковском сек­торе, а также уменьшение госу­дарственной доли в банковском капитале;
   
5. 
   приближение банков к международным стандартам деятель­ности.
   

В настоящее время осуществ­ляется переход всех банков стра­ны к стандартам, принятым в меж­дународной банковской практике в части достаточности капитала, качества активов, уровня менед­жмента, бухгалтерского учета, ввода и передачи информации.

Программа перехода банков второго уровня к международным стандартам, направленная на ук­репление банковской системы, защиту интересов кредиторов и вкладчиков, предусматривает проведение капитализации бан­ков второго уровня, и исключает дальнейшее существование сла­бых, мелких и ненадежных банков на рынке банковских услуг.

Система перехода банков вто­рого уровня к международным стандартам заключается в том, что каждый банк, согласно разра­ботанного им Плана рекапитализации и индивидуальных коэффи­циентов, должен достичь адекватного уровня по всем основным по­казателям.

В соответствии с этой про­граммой банки, не удовлетворяющие определенным требованиям (недостаточно капитализирован­ные, убыточные, имеющие активы плохого качества и т.д.), в буду­щем подлежат реорганизации пу­тем слияния, присоединения либо преобразования в организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций.

Введены более высокие требо­вания по открытию и лицензирова­нию банков, внутреннему контро­лю и процедурам в банках. В на­стоящее время минимальная вели­чина уставного капитала установ­лена для вновь открываемых бан­ков в размере 300 млн. тенге, для действующих банков - 100 млн. тенге. Однако в ближайшем буду­щем предполагается ужесточение этих нормативов: вероятнее все­го, они составят соответственно 1500 млн, и 500 млн. тенге.

Требования со стороны Наци­онального Банка к повышению ка­питализации банков второго уров­ня ускорило процесс ликвидации и слияния банков. Так, за 2007 чис­ло банков уменьшилось со 101 до 82, на 1.01.2003 г. их числилось 55, а к настоящему моменту (на 01.05.2003 г.) действует 48 банков второго уровня⁵.

Национальным Банком осуще­ствлены мероприятия по введению нового Плана счетов бухгалтерс­кого учета в банках второго уров­ня. С 1 августа 2006 года действу­ет новый план счетов бухгалтерс­кого учета в банках второго уров­ня Республики Казахстан в насто­ящее время разработана Программа и создан Координацион­ный Комитет по конвертации вспомогательного учета и веде­нию главной бухгалтерской книги по новому плану счетов банков второго уровня.

Характерной чертой реформи­рования банковской системы яв­ляется уменьшение государствен­ной роли в банковском капитале. В частности, в течение 2004 года процесс полной или частичной приватизации затронул следую­щие банки: «Государственный Эк­спортно-импортный банк Республики Казахстан», АООТ «Казагропромбанк», АО «Жилстройбанк Республики Казахстан», АО «Банк ТуранАлем». Кроме того, Правительством Республики Ка­захстан принято решение о по­этапной приватизации в период с 2004 по 2007 год самого крупного банка Республики - Акционерно­го Народного Сберегательного банка Казахстана, а закончилась она в конце 2008 года⁶.

Важнейшим показателем ин­тенсификации деятельности бан­ков и повышения их роли в разви­тии и укреплении реального сек­тора экономики является активное участие ведущих банков Казах­стана в реализации программ кре­дитования малого и среднего биз­неса. Так, банк «ТуранАлем» уча­ствует в программе поддержки малого бизнеса по линии Европей­ского банка реконструкции и раз­вития (ЕБРР). Банк рассматрива­ет проекты:

• 
  приобретения машин, обору­дования, сырья и материалов;
  
• 
  усовершенствования произ­водства;
  
• 
  приобретения, строитель­ства и ремонта недвижимости для осуществления предприниматель­ской деятельности и др.
  

Банк предлагает следующие условия кредитования малого бизнеса:

• 
  сумма кредита - от 30000 по 125000 долларов США;
  
• 
  срок кредита - до 24 меся­цев;
  
• 
  процент в валюте - 1,6-1,9 процентов в месяц.
  

Кроме того, Банк «ТуранАлем» предлагает представителям част­ного бизнеса финансирование по линии Азиатской Кредитной Ком­пании (АКК) на следующих усло­виях:

• 
  сумма кредита - от 25000 по 300000 долларов США;
  
• 
  срок кредитования - от 1 года до 3 лет;
  
• 
  процентная ставка - по 18 процентов годовых плюс 1 про­цент от суммы займа за обслужи­вание кредита;
  
• 
  предоставление и погашение кредитов - в долларах США (или в тенге по курсу);
  
• 
  погашение основного долга и процентов за кредит - ежеме­сячно;
  
• 
  не менее 20 процентов от стоимости проекта обеспечива­ются из собственных средств предприятия.
  

При этом кредитные ресурсы не могут быть использованы для финансирования импорта товаров в коммерческих целях Средства кредитной линии АКК предостав­ляются только на финансирование проектов, связанных с производ­ством и оказанием услуг населе­нию.

АО «Алматинский торгово-финансовый банк» (АТФБ) разра­ботал собственную специальную «Программу кредитования и раз­вития бизнеса». Банк участвует в проектах по финансированию ма­лого и среднего бизнеса совмес­тно с ЕБРР, германским Кредит­ным институтом по восстановле­нию экономики (KFW). С после­дним подписано соглашение о вы­делении средств для кредитова­ния малого и среднего бизнеса. Кроме того, получено подтверж­дение от ряда других немецких банков по открытию или увеличе­нию кредитных линий для АТФБ. На данный момент АТФБ уже фи­нансирует проекты частных пред­принимателей на общую сумму 2 млн. долларов.

АО «Казкоммерцбанк» совме­стно с ЕБРР участвует в програм­ме кредитования малого бизнеса для малых и средних казахстанс­ких частных предприятий Основ­ная цель программы — оказание финансовой поддержки малым и средним казахстанским частным предприятиям, а также частным лицам, занимающимся предпри­нимательской Деятельностью, пу­тем предоставления кредитных ресурсов на выгодных условиях.

Кредиты выдаются на следую­щие цели:

• 
  расширение производства или объема оказываемых услуг;
  
• 
  закупка машин, оборудова­ния, сырья и материалов, а также усовершенствование производ­ства;
  
• 
  приобретение, строитель­ство и ремонт недвижимости для осуществления предприниматель­ской деятельности и др.
  

Условия кредитования:

• 
  сумма кредита - до 125000 долларов США;
  
• 
  срок кредита - до 36 месяцев;
  
• 
  процентная ставка: в валюте - 18-24 процентов годовых, в тен­ге - 25-32 процентов годовых.
  

АО «Народный банк Казах­стана» предлагает следующие ус­ловия финансирования действую­щего бизнеса в сфере торговли, услуг и производства:

а) в тенге:

• 
  сумма кредитов - до 1 400 000 тенге;
  
• 
  срок кредитов - до 12 меся­цев;
  
• 
  процент - от 2,5 процентов в месяц;
  

б) в долларах США:

• 
  суммы кредитов - от 1000 до 30 000 долларов США и от 30 000 до 125 000 долларов США;
  
• 
  срок кредитов - до 12 меся­цев до 36 месяцев;
  
• 
  процентные ставки - от 1,66 до 2,17 от 1,5 процентов.
  

При этом HSBK гарантирует:

• 
  минимальные сроки оформ­ления кредита;
  
• 
  гибкий подход к залогу;
  
• 
  консультации и помощь в оформлении документов.
  

Современное состояние бан­ковского сектора характеризует­ся расширением рынка банковс­ких услуг.

Анализ финансовых показате­лей деятельности банков второго уровня показал, что общая сумма кредитов за 10 месяцев 2008 г. в экономике республики составила около 72 млрд. тенге, средневзве­шенная ставка вознаграждения интереса - 19-6 процентов годо­вых. Из общей суммы кредитов экономике 58 процентов (41,77 млрд. тенге) были представлены в национальной валюте. Кредиты малому предпринимательству достигли 32 процента от общей сум­мы кредитов (23 млрд. тенге). Де­позиты в банках составили 86 млрд. тенге, из них депозиты на­селения составили 33,2 процента от общего объема депозитов (28,7 млрд. тенге), при этом вкла­ды населения увеличились на 47,9 процентов. Депозиты населения в национальной валюте составили 71,3 процентов от общей суммы депозитов населения (20,4 млрд. тенге), в иностранной валюте 28,9 процентов (8,3 млрд. тенге). Зна­чительно увеличился перечень опе­раций, проводимых банками. Прежде всего это связано с раз­витием рынка ценных бумаг, ва­лютного рынка, рынка драгоцен­ных металлов в Казахстане, выхо­дом казахстанских банков на меж­дународные банковские рынки, проходимой пенсионной рефор­мой, а также усилением конкуренции между крупнейшими казах­станскими банками. В настоящее время 43 банка второго уровня имеют лицензии на проведение банковских операций в тенге и иностранной валюте, 6 банков имеют лицензию на проведение операций с аффинированными драгоценными металлами (АО «Казкоммерцбанк», АО «Банк ТуранАлем», АО «Народный Банк Казахстана», АО «Алматинский торгово-финансовый банк», АО «Центркредит», АО «Темирбанк»). Национальной комиссией по ценным бумагам РК, с согла­сия Национального Банка РК, вы­даны лицензии на проведение кастодиальной деятельности 12 бан­кам второго уровня. Фактически действует 7, среди которых: АО «Казкоммерцбанк», АО «Народный Банк Казахстана», АО ДАБ «АБН АМРО Банк Казахстана», АОЗТ «Алматинский торгово-финансовый банк»⁷.

В течение отчетного периода (с января по ноябрь 2006 года) в бан­ковском секторе происходили из­менения, связанные с консолида­цией капитала банков, слиянием и присоединением средних и мелких банков, а также ликвидацией не­состоятельных банков, что приве­ло к сокращению общего количе­ства банков - с 71 (на 1 января 2008 года) до 58 (на 1 ноября 2008 года) и 55 (на 1 января 2003 года).

Количество банков, ранее включенных в Программу перехо­да к международным стандартам, уменьшилось с 50 до 38, что обус­ловлено невыполнением участвую­щими в Программе банками тре­бований к собственному капиталу.

Сократилось количество бан­ков, нарушающих пруденциальные нормативы, с 30 (42,2 от об­щего количества) на 1 января 2007 г. до 20 (34,5 процентов) на 1 но­ября 2008 г., что является резуль­татом применения Национальным Банком более жестких мер к бан­кам, исключенным из Программы перехода к международным стан­дартам, вплоть до принудитель­ной их ликвидации. За указанный период Национальный банк анну­лировал лицензии у 7 банков в свя­зи с их принудительной ликвида­цией.

Капитал. Несмотря на сокра­щение общего количества банков, размер совокупного собственно­го капитала банковского сектора постоянно увеличивался (прирост с началу - 15,2 млрд. тенге или 32,1 процентов). При этом если в течение 1-го квартала 2008 года рост составил 2,4 млрд. тенге, те в течение последующих 7 месяцев - 12,8 млрд. тенге. В результате совокупный собственный капитал банковского сектора составил на 1 ноября 62,5 млрд. тенге. В тоже время валютный эквивалент раз­мера собственного капитала на 1 ноября 2008 года составил соста­вил 445 млрд. долл. США или на 21,2 процентов.

Можно отметить снижение доли 5 крупнейших банков в сово­купном собственном капитале банковского сектора с 44,4 про­центов на начало 2008 года до 40,1 процентов на 1 ноября 2000 года. Сводные показатели достаточно­сти собственного капитала бан­ковского сектора на 1.11.02 г. со­ставили⁸:

• 
  отношение капитала 1-го уровня к совокупным активам -0\ 15 (на 1.01.02 г.-0,22);
  
• 
  отношение собственного ка­питала к активам, взвешенным по степени риска - 0,25 (на 1.01.02 г. - 0,3).
  

Активы, В течение прошедших 10 месяцев 2008 года совокупные активы увеличились с 195,8 млрд. тенге по состоянию на 1 января до 304,5 млрд. тенге по состоянию на 1 ноября (прирост на 108,7 млрд. тенге или 55,5 процентов), при этом валютный эквивалент акти­вов сократился с 2337 млн. долл. США до 2166 млн. долл. США (со­кращение - 171 млн. долл. США или 7,3 процентов).

Доля активов, деноминирован­ных в иностранной валюте, дос­тигла на 1 ноября 56,9 процентов от совокупных активов (на 1 янва­ря - 41,2 процентов). Доля 5 крупнейших банков в совокупных акти­вах сократилась в течение года с 67 процентов до 64,5 процентов. Кредитный портфель банков второго уровня увеличился на 54,6 млрд. тенге или на 49,3 процентов, составив 165,3 млрд. тенге по со­стоянию на 1 ноября 2008 г. Доля кредитов, выданных в иностран­ной валюте, увеличилась с 51,5 до 59,5 процентов от размера кре­дитного портфеля. Динамику качества совокупно­го кредитного портфеля банков нельзя охарактеризовать одно­значно. В частности, доля стан­дартных кредитов сократилась с 63,6 процентов на 1.01.02 г. до 52,7 процентов на 1.11.02 г. при одновременном увеличении доли сомнительных (с 31,7 процентов до 42,4 процентов), а доля без­надежных кредитов несколько снизилась (с4,7 процентов до 4,3 процентов). Сводные относитель­ные показатели качества совокуп­ного портфеля банковского сек­тора на 1.11.01 г. составили:

• 
  отношение классифициро­ванных кредитов к собственному капиталу - 1,25 (на 1.01.02 г. -0,85);
  
• 
  отношение сформированных провизии к собственному капита­лу - 0,24 (на 1.01.02 г.-0,3).
  

Следует отметить рост объема кредитов, выданных субъектам малого предпринимательства (прирост с начала года - 12.9 млрд. тенге или 51,4 процентов).

В составе звеньев финансово-кредитной системы страны особое место отводится центральному банку, уполномоченному по статусу выполнять специфические функции, с помощью которых осуществляется денежно-кредитная и финансовая политика государства.

Центральные банки во всех странах по существу - это «моно» учреждения, возглавляющие банковскую систему в целом. Вся деятельность центрального банка в стране строится на законодательной основе во взаимосвязи с финансовой политикой государства в целях социально-экономического развития общества. В условиях государственного регулирования экономики в развитых странах мира с неограниченными рыночными отношениями центральные банки играют значительную роль, так как они держат в руках важнейшие нити государственного регулирования экономики.

Результативность деятельности центрального банка определяется совокупностью факторов, имеющихся как в сфере всей банковской системы, так и в сфере макроэкономической ситуации на каждом этапе развития экономики страны.

Банковская система Казахстана за 19 лет от стадии формирования на основе институционального преобразования до перехода к качественному совершенствованию в основном достигла достаточно целостной модели в составе всей финансовой инфраструктуры страны. А в структуре банковской системы Казахстана Национальный банк Республики Казахстан четко определил свой статус. Создание денег посредством эмиссии наличных денег, обеспечение экономики деньгами, управление денежным хозяйством, регулирование в сфере финансово-кредитных ресурсов - это уже вполне сложившиеся сферы деятельности Национального банка Казахстана.

Профессионализм в банковском деле, складывающийся в последние годы в банках Казахстана, можно взаимоувязать с активной деятельностью Национального Банка республики, выделив его регулирующие функции. Эти функции направлены на укрепление банковского сектора страны, создание основы отечественной банковской системы. Регулирование деятельности, ориентированных на рынок банков и надзор за ней является обеспечением эффективного руководства банками, своевременным решением задач, с которыми сталкиваются банки в условиях рыночной экономики, стимулированием их к ведению устойчивой доходной деятельности и ликвидации неплатежеспособных банков. Однозначно, что хорошая система регулирования и контроля на правовой нормативной базе выступает основой, ориентированной на рынок частной и хорошо управляемой банковской системы.

Как главный финансовый институт страны, банк первого уровня, Национальный банк Республики Казахстан сегодня занимает активную позицию на финансовом рынке. Отслеживая и анализируя деятельность коммерческих банков в стране, Национальный банк с помощью конкретных мер и инструментов принимает решения, которые усиливают сферу финансово-кредитной системы.

Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Казахстан направлена постоянно на поддержание низкого уровня инфляции, сохранение стабильности финансового рынка, укрепление функциональной позиции банков, развитие страхового рынка, создание условий для дальнейшего роста кредитования банками важнейших секторов экономики. Ещё несколько лет назад перед Национальным Банком Казахстана были определены главой государства задачи на макроэкономическом уровне.

Разработанные основные направления денежно-кредитной политики Национального банка Казахстана на 2008-2004 годы, утвержденные Постановлением Правления Национального банка Республики Казахстан № 518 от 8 декабря 2007 года. По истечении одного года реальную выполнимость основных направлений можно подтвердить анализом отдельных показателей. По прогнозу инфляция в 2008 году в среднем за год должна быть 5-7 %, фактически в декабре 2008 года 6,6 %; официальная учетная ставка в среднем за год 6-8 %, фактически она колеблется в этих пределах, а ставка рефинансирования установлена 7,5 %; за 2008 год денежная масса увеличилась на 32,8 % до 764,9 млрд. тенге при прогнозе - 707,0 млрд. тенге; депозиты резидентов в банковской системе по прогнозу были отмечены 544,0 млрд. тенге, фактически - 603,2 млрд. тенге или выросли на 35,6 %; кредиты банков экономике выросли на 37,3 % (672,5 млрд. тенге) при прогнозе - 571,0 млрд. тенге; выдержаны в целом и прогнозные ставки по депозитам и кредитам.1

Весьма положительно через задачи отмечается деятельность Нацбанка, которая раскрывается в разработанных основных направлениях денежно-кредитной политики на 2003-2005 годы. Основной целью денежно-кредитной политики является удержание прогнозных отметок предыдущих направлений, а именно среднегодовая инфляция в 2003-2004 годах должна быть 4-6 % и предусматривается снижение её к 2005 году л о 3-5 % Наряду с продолжение роста по сохранению стабильности банковской системы и созданию условий для дальнейшего роста, Нацбанк нацелен активизировать свое участие на рынке ценных бумаг, операции на открытом рынке (операции РЕПО и переучетные операции с векселями). Усиление регулирующей роли своих официальных ставок (ставка РЕПО и учетная ставка по векселям) с поддержанием их слабо положительными в реальном выражении даст возможность в последующем перейти к инфляционному таргетированию денежно-кредитной политики. При этом отмечаем, что таргетирование, получившее распространение в 70-х годах под влиянием резкого усиления инфляции и нарастания кризисных процессов в капиталистической экономике достаточно утвердительно было признано в качестве ключевого элемента борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики в целом. Способы таргетирования весьма различаются и разные страны устанавливают целевые ориентиры в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредитa с применением конкретных показателей. Подготовку и переход к принципам инфляционного таргетирования Нацбанк Казахстана увязывает с отказом от целевых показателей по денежной базе и золотовалютным резервам с переходом к целевым показателям по инфляции. В целях обоснования своей позиции (обеспечение доверия её со стороны участников рынка, полная прозрачность цели) Национальный Банк Казахстана для успешного введения системы целевых показателей инфляции выделяет следующие факторы; устойчивое состояние бюджета, гарантия макроэкономической стабильной системы, независимость центрального банка, достаточно между инструментами центрального банка и инфляцией, информационная открытость.2

Активная функциональная деятельность Национального банка Казахстана, как центрального банка страны, на макроэкономическом уровне четко подтверждается результатами. Во-первых, это нормативно-правовая база, получившая признание на практике, во-вторых - авторитет «главного» банка страны на международном уровне, в-третьих - разрабатываемые конкретно денежно-кредитные инструменты, которые определяют место и роль банка во всей банковской системе.

На данном этапе в области развития банковского сектора можно выделить два момента: деятельность со стороны Нацбанка и деятельность со стороны банков второго уровня, которые очень качественно преобразуются, что является объектом самостоятельного исследования.

Национальный Банк достаточно четко осуществляет свои_ функции г-о отношению к банкам второго уровня, это прослеживается через принимаемые решения - по существующему законодательству. С каждым годом усиливаются требования Нацбанка к качеству банковской сферы.

Программа перехода банков второго уровня к международным стандартам предусматривает обязательную реорганизацию или ликвидацию слабых банков, которые не выдерживают нормативные требования программ и правил Национального Банка страны.

При исследовании практики банковского сектора республики, вместе с тем, проблемы управления банковской системой остаются: рост активов по темпам и структуре по всей банковской системе в разрезе банков, качество активов банков и допустимость рисков, капитализация собственного капитала банков за счет реального привлечения средств в уставный капитал банков, снижение относительных показателей доходности банковского бизнеса, полноценный охват банковским надзором со стороны Нацбанка текущей деятельности коммерческих банков.

Говоря об эффективности банковского надзора в выполнении задач, направленных на качественное улучшение работы отечественной банковской системы, в том числе как деятельности самого Нацбанка, так и банков второго уровня, на наш взгляд, следует определиться в следующих направлениях:

1. Необходимость принятия нового законодательства в сфере банковской системы Казахстана обосновывается совершенно другим этапом в развитии всей финансово-банковской системы республики, качественными преобразова-ниями на микро- и макроуровнях в стране. А принятые в 2002 году законы «О Национальном Банке Республики Казахстан» и «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» без сомнения воплотились в практику отечественного реформирования банковского сектоpa, создали и укрепили казахстанскую банковскую систему на фундаментальной правовой и экономической основе. Была сконструирована в определенной степени модель банковской системы Казахстана по стандартам, существующим в мировой практике и отвечающим, принципам рыночной экономики. Вместе с тем, совершенствование правовых основ банков связано со множеством факторов внутреннего и внешнего характера.

2. С развитием экономики Казахстана при признании самостоятельности регионов, повышением роли региональной финансово-кредитной системы и выдвижением перед банками задачи активного участия в региональной экономике появляются потребность и объективная возможность в более полном использовании арсенала богатства в функционировании банков. Это относится к филиалам Национального Банка Республики Казахстан, а также филиалам коммерческих банков. Сужение функциональных возможностей филиалов Национального банка в областях Казахстана с позиции надзора, регулирования и принятия решения можно подвергнуть критике. В рамках законодательства и соответствующих полномочий, делегированных филиалам Нацбанка, более активно разрешались бы проблемы обеспечения безопасности банков в рыночных отношениях. Значительные проблемы на местах возникают из-за ограничений со стороны головных банков деятельности филиалов коммер-ческих банков.

3. С дальнейшим развитием в стране финансового рынка со всеми его элементами, фондового рынка возникает объективная необходимость и потребность в перспективе законодательно укрепить банковскую систему страны.

Публикуемый материал в специальных изданиях, информация о развитии банковского сектора в экономике, суждения специалистов банковской системы Казахстана, их ценные идеи создают возможность обобщения опыта и выработки новых направлений в функциональной деятельности Национального Банка Республики Казахстан и банков второго уровня.

В настоящее время отечественная банковская система, пройдя сложный путь реформирования с определенными этапами, где 2002 год выступает качественным началом, заложившим законодательно основу банковской деятельности в стране, находится на новом пути со сложными проблемами в финансово-кредитной, денежной, валютной и информационной сферах.

Банковская система во всех странах была и остается центральной, объединяющей интересы участников рынка, отдельной личности, государства в целом, стран-партнеров и международных финансово-кредитных институтов. Эта система (банковская) очень сложна. Сегодня необходимо глубоко изучать современное состояние развития данной системы, обосновать пути улучшения деятельности крупных, средних и относительно мелких коммерческих банков, позволяющих им соответствовать требованиям нового этапа развития экономики страны и современных международных финансово-кредитных отношений.3 Считаем, что эффективность функционирования коммерческих банков Казахстана будет зависеть от их собственных усилий в бизнесе, от микро- и макроэкономической среды, а в большей степени от направления государственной денежно-кредитной политики, разрабатываемой Национальным Банком страны в интересах общества с углублением содержания законодательной и нормативной базы развития банковской системы в стратегическом плане. Многоаспектная деятельность центрального банка Казахстана достаточно позитивна, охватывает интересы финансового рынка, ориентирована на выработку конкретных схем управления по ряду направлений (валютный режим, управление внешним долгом, управление рисками, страховой рынок, инвестиционная деятельность банков и др.) с либерализацией методов и подходов в осуществлении денежно-кредитной политики.

На основе рассмотрения перспективы банковской системы Казахстана считаем, что она должна функционировать на основе нового законодательства, учитывающего высокие требования международного стандарта и в соответствии с интересами отечественного финансового рынка.
2.4 Мировые тенденции развития ссудного капитала
Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитная система опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

Современная кредитная система западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банковского капитала, приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы, слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала; интеррационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп.

В современной кредитной системе выделяются 3 основных звена:

Центральный банк. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Англии, Японии, Канады, Нидерландов). Некоторые Центральные Банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности ( Федеральная Резервная Система США).

Коммерческие банки - главные центры кредитной системы.

Кредитная система США включает в себя 14000 коммерческих банков, которые ведут острую конкурентную борьбу. Результатом концентрации и централизации банковского капитала стал высокий уровень монополизации, возникновение банков - гигантов. Группа банков с активами более 50 млн. долларов владеет почти 74 % всех банковских активов, хотя она составляет всего 4,4 % общего числа всех коммерческих банков США. Среди них выделяются: «Ситокорп» с активами 230 млрд $, «Чейз Манхеттен корпорейшн»-106 млрд $ «Бэнк оф америка» - 97 млрд $ и «Дж. П. Морган энд компани « -88 млрд $. В середине 80-ых годов в 50 крупнейших банках США было сосредоточено 35% активов и 32% депозитов всех банков.

Более 35% коммерческих банков США - банки с активами от 10 до 100 млн долларов. Существование большого числа коммерческих банков обусловлено экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания клиентов, особенностями законодательного регулирования банковской системы. Законодательные органы многих штатов использовали представленные им полномочия в вопросах регистрации новых банков и предусмотрели запрет банкам других штатов открывать в них свои филиалы.

Но уже сейчас могущество крупнейших банков определяется не только концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в замаскированной форме включают мелкие и средние банки в сферу своего влияния. Это происходит через систему корреспондентных связей , через создание холдингов, владеющих контрольными пакетами акции банков. С 1969 года по 1986 год холдинги увеличили свою долю в банковских активах с 11,1 до 91,1%.

Специализированные кредитно-финансовые институты. Суммарные активы всех этих специализированных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков. В кредитной системе Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы и в меньшей степени – специализированный в виде инвестиционных и финансовых компаний, трастовых компаний и т.п. Здесь сформировалась широкая сеть полугосударственных или государственных кредитных институтов, включая коммерческие и государственные банки, страховые компании и др. (Франция, Италия, Испания, Скандинавия).

Кредитная система Западной Европы приближается к кредитной системе США, однако каждая страна имеет свои особенности. Так, в Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем в отличие от других стран институт ипотечных банков очень развит и занимает большой удельный вес в кредитной системе и на рынке судных капиталов Германии.

Для Франции характерно разделение банковского звена на депозитарные (коммерческие банки), деловые банки, выполняющие функции инвестиционных, и сберегательные банки.

Отставание в развитии секторов специализированных институтов Западной Европы по сравнению с США, Англией, Канадой объясняется рядом причин: национальными традициями развития кредитных систем, более низким уровнем доходов населения, меньшей развитостью рынка ценных бумаг, организацией государственного регулирования кредитной системы.

Кредитные системы развивающихся стран в целом, за редким исключением, развиты слабо (в основном это кредитные системы в развивающихся странах Африки, структуры которых ориентированы на кредитные системы бывших стран метрополий – Англии, Франции, Португалии). В большинстве этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков. На более высоком уровне находятся кредитные системы стран Азии, Латинской Америки. Страны Азиатско-тихоокеанского региона, кредитные системы которых довольно развиты, так как имеют трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам Западной Европы.

Таким образом, в настоящее время кредитные системы мира имеет, главным образом, трехъярусную структуру, которая помогает функционировать экономике стран.
ГЛАВА ІІІ пути совершенствования и развития рынка ссудных капиталов
3.1 Пути улучшения рынка ссудных капиталов
Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

Современная кредитная система включает два основных понятия:

• 
  совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования;
  
• 
  совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита.
  

Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики; во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала; в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, пере распределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

В послевоенный период кредитная система содействовала обеспечению условий для значительного роста производства, накопления капитала и развития научно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. Только мощные банки и страховые компании могут осуществлять кредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства, участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают в хозяйство в кредитной форме.⁶

Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного капитала промышленности и государству; аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства.

Общую структуру кредитной системы можно представить следующим образом:

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Банковская система

Парабанковская система

Эмиссионные банки

Неэмиссионные банки

Специализи-рованные

Почтово-сберегательная

кредитные финансовые институты

система

Национальный

Коммерческие

Лизинговые

Почтовые

эмиссионный банк

Банки

фирмы

отделеният

Региональные

эмиссионные

Факторинговые

Почтово-

банки

Специализиро-

фирмы

сберегательные

ванные банки:

Ломбарды

учреждения

инвестиционные инновационные учетные ипотечные потребительского кредита ссудо-сберигательные

Кредитные товарищества (союзы) Общества взаимного кредита Страховые общества Инвестиционные компании Пенсионные фонды Финансовые компании Расчетные (клиринговые) компании

Рассмотрим виды кредитных учреждений, которые составляют часть кредитной системы под названием парабанковской системы. Это название “парабанковская система” используется редко, более употребимо название “специализированные кредитно-финансовые институты”.

• 
  Особой разновидностью данных учреждений являются почтово-сберегательные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему.
  
• 
  Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества.
  
• 
  Кредитные союзы - кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений.
  
• 
  Общества взаимного кредита - вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес.
  
• 
  Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса.
  
• 
  Финансовые компании - это разнообразные учреждения, кредитующие продажу товаров.
  
• 
  Страховые компании - это финансовые учреждения, особенностью которых является своеобразная форма привлечения средств - продажа страховых полисов.
  
• 
  Пенсионные фонды представляют собой кредитные учреждения, занимающиеся прежде всего формированием пенсионного фонда и выдачей пенсий.
  
• 
  Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей.
  

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В объективно-трудных условиях на пути стабилизации экономики для республики, обладающей огромным внутренним потенциалом, для роста экономики важно и необходимо проведение комплексных экономических мероприятий по эффективному использованию, прежде всего, внутренних резервов республики и по созданию благоприятного инвестиционного климата. Немаловажно стабилизация финансовой системы республик и в развития множества новых финансовых инструментов оздоровления банковской системы. Она должна стать более мобильной и призвана выполнять роль индикатора. Дальнейшая концентрация усилий Правительства, Нацбанка республики как органом, определяющего и осуществляющего денежно-кредитную политику республики, по средствам разумного регулирования банковской системы, так и усиление самими банками работы по укреплению внутреннего менеджмента, способствующего к закреплению позитивных тенденций в экономике, развитию экспортно-ориентированных отраслей и становления импортозамещающих производств. Основными функциями бедственного положения банковской системы республики стали не выявленные своевременно низкое качество ссудного портфеля, неопытность высшего управленческого звена банков и отсутствие знаний в вопросах управления активами и пассивами.

Изучение и обобщение мирового опыта в банковском управлении изучение классических инструментов и выработка инструментов банковского управления, приемлемых в республике, сегодня актуальны, бесспорно, растет профессиональный уровень банкиров в республике, все больше специалистов овладевают новыми инструментами финансового рынка, менеджеры банков все активнее изучают способы перехода от традиционных к системным подходам управления деятельностью банка, внедряются новые системы показателей для мониторинга финансового состояния банка, осваиваются классические инструменты управления активами и пассивами, изучается опыт установления лимитов для банков - партнеров с применением различных ограничений. Внедряются способы реальной оценки доходности способы имитирования расходных статей и общие пути рационализации доходов и расходов.

Внедрение трендового анализа и прогнозирования портфеля банка применение результатов для эффективного управления банком, а также внедрение методов управления активами и пассивами реально, когда в некоторой степени, возможно, оценить текущее состояние рынка и ожидаемое его развитие. В банках республики опробуются отдельные способы управления активами: внедрение графиков текущих поступлений и платежей, составление планового баланса и бюджетное планирование. Однако остается ряд вопросов, требующий глубоких исследований, практическое внедрение результатов которых лишь в сочетании высокого профессионализма и целенаправленной работоспособности и требует не только временных, но и интеллектуальных затрат. Банковские руководители ориентированы на результаты сегодняшнего дня, повышение текущей доходности активов, текущая ликвидность, развитие банковских технологий и т.д. Вопросы институционального развития могут заинтересовать только прогрессивно мыслящих руководителей, способных понять, какие плоды в дальнейшем могут принести вложения в «мозги банка» для повышения конкурентоспособности банка в условиях развивающегося финансового рынка.

Расширение спектра банковских услуг, внедрение новых банковских продуктов невозможно без развития современных технологий. Всесторонне развитие банковских технологий, расширение сети банковских карточек и расширение современных систем их обслуживания не только в торговой сети, но и с автомобиля путем установления оборудования СТО, обслуживание по банковским карточкам в паспортных столах при обмене паспортов, в отделениях налоговой инспекции - при оплате налогов и тому подобное, повышает культуру и скорость обслуживания клиентов. Развитие систем «Банк-Клиент», систем обслуживания в режиме «on-line» явится следующим этапом в совершенствовании технологий и качества обслуживания клиентов. Создание условий для внедрения высоких технологий требует определенных затрат, но таковые издержки даже невозможно сравнить с эффективностью которую они обеспечивают.

В современных условиях при усилении конкуренции затрудняется деятельность банков второго уровня в тоже время правильная экономическая политика органов, контролирующих и регулирующих деятельность финансово-кредитных учреждений республики, прежде всего со стороны Нацбанка способствует оздоровлению финансово-кредитной системы в целом.

Цель денежно-кредитной политики сегодня - создание условий для выхода республики из кризисной ситуации, поиск способов решения узловых проблем экономики, в том числе и укрепление стабильности банковской системы. В условиях становления экономики и неустойчивости кредитно-финансовой системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая политика урегулирования банковской деятельности проводимая в сочетании с умеренной интеграции банковской системы, в размерах, сопоставимых с уровнем развития казахстанского рынка. Здесь подразумевается создание крупных капитализированных банков, способных самостоятельно инвестировать крупные проекты или инвестировать экономику республики совместно с другими банками.

Укрепление банковской системы всегда оставалось важным аспектом в реформировании экономики республики. Безусловно, банкротство банков ведет к потере общественного доверия к банковской системе в целом поэтому важны своевременность и соразмерность реабилитационных мер. В соответствие с высокой мерой ответственности за стабильность банковской системы и всей финансовой системой республики Правительство, органы контроля и регулирования призваны комплексно проводить адекватную денежно-кредитную и инвестиционную политику, а также создавать необходимые условия для развития здорового финансового рынка, его многообразных форм и инструментом в республике. Важно выработать систему стимулирования сосредоточенного и долгосрочного кредитования.

Большинство экономистов рассматривают кредитную политику как неотъемлемую часть любой экономической политики. Действительно, в ее пользу можно привести несколько конкретных доводов:

1. 
   Быстрота и гибкость, то есть по сравнению с фискальной политикой кредитно-денежная может быстро меняться. Так, в США комитет открытого рынка Совета Федеральной резервной системы буквально ежедневно принимает решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влияет на денежное предложение и процентную ставку.
   
2. 
   Слабая зависимость от политического давления. Например, провести в Государственной Думе новый налог либо поднять ставку уже имеющегося значительно сложнее, нежели повысить учетную ставку Центрального банка, хотя и в последнем случае ощущается влияние политической Среды. Кроме того, даже по своей природе кредитно-денежная политика мягче и консервативнее в политическом отношении, чем фискальная. Изменения в государственных расходах непосредственно влияют на перераспределение ресурсов. В то время как кредитно-денежная политика, наоборот, действует тоньше, а потому представляется более приемлемой в политическом отношении.
   
3. 
   Монетаризм, представители которого аргументировано доказывают, что изменение денежного положения и количества денег в обращении — ключевой фактор определения уровня экономической активности и фискальная политика относительно неэффективна.
   

Однако, следует признать, что кредитно-денежная политика страдает определенной ограниченностью и в реальной действительности сталкивается с рядом сложностей:

1. Циклическая ассиметрия, то есть если проводить политику дорогих денег, то будет достигнута такая точка, в которой банки станут вынуждены ограничить объем кредитов, что означает ограничение предложения денег. В то время как политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставлять ссуды, однако она не в состоянии гарантировать, что последние действительно выдадут ссуды и предложения денег увеличиться. Население тоже может сорвать намерения Центрального банка, покупая у населения облигации, могут использоваться населением уже имеющихся ссуд.

Эта циклическая ассиметрия является серьезной помехой кредитно-денежной политики лишь во время глубокой депрессии. В нормальные периоды повышение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и тем самым к увеличению денежного предложения.

2. Изменение скорости обращения денег. Так, с точки зрения денежного обращения общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. В связи с этим некоторые кейнсианцы считают, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, чем ликвидирует изменения в последнем, вызванные кредитно-денежной политикой. Иначе говоря, во время инфляция, когда предложение денег ограничивается политикой ЦБ, скорость обращения денег склонно к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, скорость обращения вероятно упадет.

3. Влияние инвестиций, то есть действие кредитно-денежной политики может осложниться и даже временно затормозиться в результате неблагоприятных изменений расположения кривой спроса на инвестиции. Например, политика сужения кредитоспособности банков, направленная на повышение процентных ставок, может оказать слабое влияние на инвестиционные расходы, если одновременно спрос на инвестиции, вследствие делового оптимизма, технологического прогресса или ожидания в будущем более высоких цен на капитал растет. В таких условиях для эффективного сокращения совокупных расходов кредитно-денежная политика должна поднять процентные ставки чрезвычайно высоко. И наоборот, серьезный спад может подорвать доверие к предпринимательству, и тем самым свести на нет всю политику дешевых денег.

Таким образом, кредитно-денежная политика, проводимая центральным банком как орудие государственного регулирования экономики имеет свои слабые и сильные стороны. К числу последних, например, относят и дилемму целей кредитной политики, возникающую вследствие невозможности для руководящих учреждений стабилизировать одновременно и денежное предложение, и процентную ставку. Вышесказанное позволяет сделать вывод, что правильное применение указанных рычагов для улучшения экономической ситуации в стране реально лишь при точном планировании и прогнозировании влияния кредитной политики ЦБ на внутригосударственную деловую активность.

В современной экономике широко используются кредитные отношения. Поэтому знание теоретических основ кредита является необходимым условием для рационального использования ссуд в качестве инструмента, позволяющего обеспечить удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах.

Кредитная система расширяет масштабы денежного накопления, позволяет осуществить переход денежных средств из одной отрасли в другую и поэтому способствует росту эффективности производства.

Роль и значение кредитной системы характеризуются рядом показателей: общий объем кредитных вложений, доля банковских ссуд в формировании основного и оборотного капитала предприятий и организаций, совокупный платежный оборот и др.

В данной работе были рассмотрены теоретические основы рынка ссудных капиталов, кредита, сущность и проблемы, которые присущи кредиту в современных условиях, и изменения его функциональной динамики.

Основой кредитного механизма являются процессы, определенные функциями, сущностью и организацией кредитования. Структура кредитного механизма определяется взаимосвязью следующих элементов;

- кредитное планирование;

- формы кредита;

• 
  виды кредита;
  
• 
  организационные структуры управления кредитными отношениями;
  
• 
  объекты и методы кредитования;
  

Нужно сказать, что сейчас особое место занимает коммерческий кредит, лизинг, при которых кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг.

Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке, да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.

В этой работе было рассмотрено современное состояние кредитного рынка Казахстана. Следует отметить, что на современном этапе имеют место следующие тенденции в развитии банковской системы РК:

1. 
   понижение ставки рефинансирования;
   
2. 
   универсализация коммерческих банков;
   
3. 
   уменьшение государственного регулирования;
   

В нашей стране необходимо активно развивать новые формы кредитования, такие, как факторинг, форфейтинг и др. Широкое распространение среди казахстанцев получили такие виды кредитования как ипотека, лизинг, потребительский кредит. Следует отметить, что при формировании определенного вида кредита банковская система Казахстана сталкивалась с рядом проблем.

Но не следует упускать и тот факт, что казахстанская денежно-кредитная политика признана мировым сообществам наиболее стабильно и устойчиво развивающейся, и можно уверенно считать, что в течение недолгого промежутка времени наша денежно-кредитная система сможет достигнуть высоких результатов в своем развитии.

В заключении выделим основные проблемы, которые характерны сейчас для казахстанской кредитной системы.

В качестве основных можно выделить следующие:

• 
  высокая зависимость ряда банков и иных кредитных организаций от государственного бюджета;
  
• 
  чрезмерная концентрация усилий на развитии тех направлений деятельности, которые приносили немедленный, в основном «спекулятивный» доход; недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики;
  
• 
  значительная зависимость банков от крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами и участниками их финансово-промышленных групп;
  
• 
  низкий профессиональный уровень руководящего звена, а в отдельных случаях и личная заинтересованность в проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и акционеров;
  
• 
  масштабное использование руководителями находящихся в их распоряжении ресурсов для решения политических целей, выходящих за приделы собственно банковского дела;
  
• 
  недостаточная жесткость надзорных требований;
  
• 
  недостатки действующего законодательства, неурегулированность многих юридически аспектов деятельности банков, осуществления банковского надзора; отсутствие системы страхования вкладов граждан, организация процедур санирования, реструктуризации и банкротства.
  

Если проанализировать все эти проблемы, то мы придем к выводу, что коренной проблемой является – низкое качество управления, когда казахстанские банки не могут адекватно реагировать на меняющуюся ситуацию.

Также необходимо отметить, что к первопричинам, вызвавшим падение некоторых банков и иных кредитных организаций, относятся и внутренние «болезни». Это, прежде всего «синдром большого бизнеса»: крайне централизованный и разбухший управленческий аппарат, всеохватывающая система специальных форм и процедур для принятия обычных повседневных решений, рост числа всякого рода совещаний для выработки таких решений и передача возникающих проблем из одного отдела в другой и обратно. Окончательные решения откладываются до бесконечности, т. к. каждый администратор стремиться избежать ответственности. Еще одной распространенной «болезнью» является «синдром молодости». Ему подверженным молодежные коллективы, сформированные, как правило, без учета социально-психологических особенностей.

Вступление Казахстана в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача реформы - максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений.

Коммерческие банки являются главным инструментом в регулировании финансово-кредитных отношений между юридическими и физическими лицами. Развитие и совершенствование услуг, оказываемых коммерческими банками, имеет большое значение прежде всего потому, что с переходом от административно-командного типа экономики к свободной рыночной, изменяется место каждого отдельного гражданина в системе экономических отношений: он становится непосредственным собственником средств производства и получает большую степень экономической свободы. Реализация новых экономических прав и обязанностей порождает потребность в многочисленных банковских услугах и операциях.

Предоставляя ссуды своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приносит реальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчики пользуются тем, что их депозиты выполняют функцию средств обращения и функцию ликвидных активов, а в целом ряде случаев еще и приносят проценты. Заемщики пользуются открывшимися им доступом к крупным денежным суммам на достаточно длительные периоды времени. Это происходит даже в тех случаях, когда большинство мелких индивидуальных вкладчиков изъявляют желание вложить в банк лишь весьма небольшие денежные суммы, причем на короткий период времени. Не будь банков или каких-либо аналогичных финансовых посредников, ни одной крупной фирме вообще не удалось бы вести деловые операции, выступая в качестве заемщика у мелких фирм, располагающих временно свободными денежными средствами.

Таким образом, актуальность темы данной работы становится очевидной. Кредитная политика коммерческих банков Республики Казахстан является важнейшей основой экономического развития нашего государства и во многом именно от того как будет развиваться кредитная система будет зависеть успех экономических преобразований в нашей стране. В связи с этим возникает необходимость анализа кредитного портфеля коммерческих банков Казахстана.

Привлечение в широких масштабах инвестиций в казахстанскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит экономика, предполагающая не только эффективное совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Перед экономической наукой стоит проблема поиска критериев выбора наиболее выгодных инвестиционных проектов. Решающим критерием при этом является получение максимальной прибыли. Наряду с прямой выгодой, получаемой в настоящий момент, все большее значение придается ожидаемой выгоде. Оцениваются возможности вытеснения конкурентов с рынка, рассчитываются выгоды от “вторичного эффекта”, обеспечиваемого развитием производства и последующих инвестиций, то есть, выгоды, выходящие за пределы отдельно взятого предприятия или компании⁹. Чем крупнее корпорация, предприятие, чем больше капитал, которым они располагают, тем больше у них возможностей, наряду с инвестициями, быстро приносящих высокую прибыль, осуществлять вложения, в результате которых можно ожидать значительные прибыли в будущем.

Совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща не только государству, но и любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Поэтому актуальность данной дипломной работы трудно переоценить. Причинами, обуславливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Управление инвестиционными процессами, связанными с вложениями денежных средств в долгосрочные материальные и финансовые активы, представляет собой наиболее важный и сложный раздел финансового менеджмента. Принимаемые в этой области решения рассчитаны на длительные периоды времени и, как правило:

- являются частью стратегии развития фирмы в перспективе;

- влекут за собой значительные оттоки средств;

- с определенного момента времени могут стать необратимыми;

- опираются на прогнозные оценки будущих затрат и доходов.

Поэтому, значение экономического анализа для планирования и осуществления инвестиционной деятельности очень велико. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

Для того чтобы сделать правильный анализ эффективности намечаемых капиталовложений, необходимо учесть множество факторов. Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, расчеты, с помощью которых могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

Весьма часто предприятие сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов. Естественно, возникает необходимость в сравнении этих проектов и выборе наиболее привлекательных из них по каким-либо критериям.

Цель дипломной работы состоит в анализе привлекательности инвестиционного проекта на примере реально действующего предприятия.

Основными теоретическими и методологическими источниками при написании дипломной работы служили казахстанские и иностранные издания, посвященные инвестиционной деятельности и анализу инвестиционных проектов. Также использовались законодательные акты и официальные материалы, публикации периодической печати, отчеты Агентства Республики Казахстан по статистике и Национального Банка Республики Казахстан.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   Назарбаев Н.А. Концепия внешней политики требует адаптации к совре­менным условиям. «Казах­станская правда», 3 октяб­ря 2000г.
   
2. 
   О положении в стра­не и об основных направле­ниях внутренней и внешней политики на 2003 год. Еже­годное послание Президен­та республики народу Ка­захстана. «Казахстанская правда», 4 сентября 2008г.
   
3. 
   Айманова Л.Б. Банковское дело. Алматы 2005
   
4. 
   Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита. - 2002 14.3емцов А. В. Обзор современной банковской системы// Банковское дело, №1,2004
   
5. 
   Колесников В. И., Колесникова Л. П. Банковское дело. - 2004
   
6. 
   Райзберг Б. А. Курс экономики: Учебник. - 2004
   
7. 
   Солнцев О. Г. денежно - кредитная политика на 2005 год// Банковское дело, №3, 2005
   
8. 
   Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. – 2003
   
9. 
   Учебное пособие. – 2009 г.
   
10. 
    Лидеры и аутсайде­ры. Экспресс-оценка финан­сового состояния казах­станских банков. Деловое обозрение «Республика», № 44 (76) 15 ноября 2007г.
    
11. 
    Консультативное письмо Базельского комите­та по банковскому регули­рованию (Базель, апрель 2004г.) Журнал «Банки Ка­захстана», №№ 1,2,3 2005г., №№ 1-10 2006г., №№ 1-6 2000г, №№ 3-7 2007г.
    
12. 
    Гражданский кодекс Республики Казахстан, Алматы: Данекер, 2000.-93-174с.
    
13. 
    Закон, от 31 августа 2002 г. N 2444 О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан.-75-165с.
    
14. 
    Правила включения банков второго уровня в систему обязательного коллективного страхования вкладов физических лиц Утверждены решением Правления ЗАО "Казахстанский фонд гарантирования (страхования) вкладов физических лиц" от 11 мая 2000 г. № 6. 21-95с.
    
15. 
    Положение о кредитовании субъектов малого и среднего бизнеса. Утверждено решением Кредитного Комитета АО “АТФ” Банк 22 января 2005 года.
    
16. 
    Атамкулов Б. Кредитование предпринимательства как фактор развития экономики // Экономическое обозрение - 2007. - №1.
    
17. 
    Бейсембетов И. Некоторые аспекты кредитования малого бизнеса в Казахстане // АльПари. - 2006. - №4. 78с.
    
18. 
    Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Бабичевой Ю.А. - М., Экономика, 1994. 16-85с.
    
19. 
    Годовой отчет АО “АТФ” Банк за 2007, 2008, 2003 год
    
20. 
    Программа кредитования малого и среднего бизнеса в Центральной Азии и Казахстане // Европейский Банк Реконструкции и развития.
    
21. 
    Атамкулов Б. Развитие новых видов банковских услуг в практике коммерческих банков Казахстана // Экономическое обозрение - 2007. - №1.
    
22. 
    Бейсембетов И. Некоторые аспекты кредитования населения в коммерческих банках Казахстана // АльПари. - 2006. - №4. 78с.
    
23. 
    Бабичева Ю.А. Банковское дело: Справочное пособие - М., Экономика, 1994. 16-85с.
    
24. 
    Ильясов К.К. . Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 2002 – 240-253 с.
    
25. 
    Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике. – Алматы: Гылым, 1994. -34-54с.
    
26. 
    Лаврушина О.И. Банковское дело - Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 1992. 53-74с.
    
27. 
    Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки, изд. 2, Финансы и Статистика, 2006. -12-43с.
    
28. 
    О текущей ситуации на финансовом рынке // Банки Казахстана, 2004 г., №3
    
29. 
    Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. проф.. – Алматы: Экономика, 2003. -53-84с.
    
30. 
    Тукаев А. Анализ кредитования малого бизнеса в Казахстане. // АльПари. - 2007. - №2.
    
31. 
    Назарбаев Н.А. Концепия внешней политики требует адаптации к совре­менным условиям. «Казах­станская правда», 3 октяб­ря 2000г.
    
32. 
    О положении в стра­не и об основных направле­ниях внутренней и внешней политики на 2008 год. Еже­годное послание Президен­та республики народу Ка­захстана. «Казахстанская правда», 4 сентября 2007г.
    
33. 
    Основные направления денежно-кредитной политики Национального банка Казахстана на 2008-2004 годы. Постановление Правления Национального банка РК № 518 от 8 декабря 2007 года.
    
34. 
    Консультативное письмо Базельского комите­та по банковскому регули­рованию (Базель, апрель 2004г.) Журнал «Банки Ка­захстана», №№ 1,2,3 2005г., №№ 1-10 2006г., №№ 1-6 2000г, №№ 3-7 2007г.
    
35. 
    "Перечень банковских операций, проводимых инвестиционными банками в Республике Казахстан" (19.10.95г., постановление N 181);
    
36. 
    Айманова Л.Б. Банковское дело. Алматы 2005. стр. 283, 291-292.
    
37. 
    Жукова Е.Ф. Банки и банковские операции. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 2004. стр. 315-318.
    
38. 
    Солнцев О. Г. денежно - кредитная политика на 2005 год// Банковское дело, №3, 2005. стр. 89-91.
    
39. 
    Турысова К.Т., Есентугелов А. Экономические реформы, состояние экономики, пути и перспективы экономического развития. - Алматы.2003. стр. 171, 185-186.
    
40. 
    Цыпкин Г.А. Банк: деятельность и ответственность // Экономика строи­тельства. 2006. № 8. С. 63.
    
41. 
    Текущее банковское состояние на 1 декабря 2003 года. Банки РК. № 12. 2003 г. стр. 5.
    
42. 
    О текущей ситуации на финансовом рынке. Национальный банк Республики Казахстан. Пресс-релиз №002, 5 февраля 2003 года.
    
43. 
    О текущей ситуации на финансовом рынке. Банки Казахстана. № 3. 2004 г
    
44. 
    «Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана» /Под ред. Ильясов К.К. – Алматы: Бiлiм, 2002 – 240 с.
    
45. 
    «Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике.» Кучукова Н.К. – Алматы: Гылым, 2004. – 439 с.
    
46. 
    «Курс экономики» Учебник /Под ред. Райзберг Б.А. – ИНФРА-М, 2004. – 720 с.
    
47. 
    «Деньги, кредит, банки» Учебник /Под ред. проф. Сейткасимова Г.С. – Алматы: Экономика, 2003. – 364 с.
    
48. 
    «Межбанковский кредитный рынок и его регулирование» Чекмаева Е.Н. 1994. №5-6. с. 68-71.
    
49. 
    «Предприниматель и право». №12 (73), май, 2004. Банковское дело. Под редакцией О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2003.
    
50. 
    «Деньги. Кредит. Банки». Под редакцией О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2003.
    
51. 
    «Деньги, кредит, банки» Е. Ф. Жуков. – М.: ЮНИТИ, 2006.
    
52. 
    Экономика. Учебное пособие. /Под ред. Проф. А.С.Булатова. – М.: Юристъ, 2007.
    
53. 
    Экономическая теория. Учебное пособие. /Под ред. В.Д,Камаева. – М.: Гуманит. Изд.центр ВЛАДОС, 2007
    

54. 
    Матайбаева Г. Роль потребительского кредита в решении проблемы улучшения уровня жизни населения // Финансы Казахстан – 2004 - №2 – с. 40-46.
    
55. 
    Рысбекова Ж. Современный казахстанский факторинг, как разновидность общегражданской цессии // Фемида – 2003 - №11 – с. 70-74.
    
56. 
    Мыргаясова М. Потребительский кредит: проблемы и перспективы развития // Транзитная экономика – 2008 - №2 – с. 121-125.
    
57. 
    Иссык Т. Проблемные аспекты развития рынка ссудного капитала в РК // Экономика и статистика – 2003 - №7 – с.28.
    
58. 
    Нурмамбетова А. АТФБанк в системе ипотечного кредитования Казахстана // АиФ Казахстана – 2005 - №21 – с.11.
    
59. 
    Абдрахманова Л. Риск ипотечного кредитования // РЦБ Казахстана – 2005 - №7 – с.32-35.
    
60. 
    НацБанк РК. О текущей ситуации на финансовом рынке // Мир финансов – 2005 - №6 – с. 15-18.