СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..…….3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ.……………………………….……….…5

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности……………..….……5

1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности………..…….....10

1.3 Управление дебиторской задолженностью ……………………………….…..20

2. АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ

«ОАО ШУЙСКАЯ ГАРМОНЬ»..……….……………….…………………………26

2.1Характеристика финансовой деятельности «ООО Премиум»…………..…....26

2.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности………………...27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..…33

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………..34

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………....35
ВВЕДЕНИЕ
В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны. Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Дебиторская задолженность является одной из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Однако в реальной практике возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Дебиторская задолженность «зависает» на долгие месяцы, а иногда даже и годы. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятий, а иногда приводит и к банкротству.

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются правильная организация учета дебиторской задолженности и анализ, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. 
   ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
   

Дебитор (должник) - одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. По причинам образования дебиторская задолженность делится на оправданную и неоправданную. Оправданная дебиторская задолженность связана с нормальным сроками документооборота. К ней относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет менее одного месяца. Неоправданная дебиторская задолженность это просроченная задолженность, а также задол­женность, связанная с ошибками в оформлении расчетных доку­ментов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д. Существует еще безнадежная дебиторская задолженность - это счета, которые покупатели не оплатили. Безнадежные долги спи­сываются на убытки по истечении срока исковой давности.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолжен­ность делится на следующие виды:

• 
  покупатели и заказчики;
  
• 
  векселя к получению;
  
• 
  задолженность дочерних и зависимых обществ;
  
• 
  авансы выданные;
  
• 
  прочие дебиторы.
  

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской за­долженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т.е. счета к получению.[ 6 ]

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делит­ся по срокам ее образования на две группы:

• 
  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают­ся в течение 12 мес. после отчетной даты, т.е. краткосрочная де­биторская задолженность;
  
• 
  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидают­ся более чем через 12 мес. после отчетной даты, т.е. долгосроч­ная задолженность.
  

Величина дебиторской задолженности определяется многи­ми факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

• 
  состояние экономики в стране (спад производства увеличи­вает размеры дебиторской задолженности);
  
• 
  состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
  
• 
  эффективность денежно-кредитной политики Центрально­го банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);
  
• 
  уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);
  

• сезонность выпуска продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает);

• емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал
и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с
реализацией продукции).

Внутренние факторы:

• 
  кредитная политика предприятия (неправильное установ­ление сроков и условий предоставления кредитов, не предостав­ление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установлен­ные критерии кредитоспособности, ошибки в определении пла­тежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);
  
• 
  виды расчетов, используемых предприятиями (использова­ние видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
  
• 
  состояние контроля за дебиторской задолженностью;
  
• 
  профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
  

• другие факторы.

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние на предприятие практически невозмож­но. Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественно величина дебиторской задолженности опре­деляется двумя факторами:

• 
  объемом реализации в кредит (общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части - выручку от продажи за наличные и выручку от продажи в кредит, деление это можно провести по фактическим данным за предыдущие пе­риоды);
  
• 
  средним промежутком времени между реализацией товаров и получением выручки.
  

Формой дебиторской задолженности в основном является кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен по­ставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупате­лем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя - обычного или переводного (акцептованного) либо выставления покупателем аккредитива.

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный – это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и про­цента.

К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебитор­ская задолженность по дивидендам и процентам).

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. ис­ходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Чистая стоимость реализации означает, что при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности – это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задол­женности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реали­зации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской за­долженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».

Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:

- исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;

- исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или векселей в их общем объеме.

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолжен­ности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для це­лей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей уче­та расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по аван­сам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. [4]

Цели и задачи анализа дебиторской задолженности.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации не­обходимо:

1. 
   следить за соотношением дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
   
2. 
   контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
   
3. 
   по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монополь­ным заказчикам.
   

Анализ дебиторской задолженности прово­дится на основе данных бухгалтерского ба­ланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также приложение к балансу (форма № 5).

В процессе анализа дебиторской задолженности преследуются раз­личные цели:

• 
  оценка платежной дисциплины покупателей и заказчиков;
  
• 
  анализ рисков дебиторской задолженности и вероятности возвра­та средств;
  
• 
  выявление в составе дебиторской задолженности обязательств, маловероятных для взыскания;
  
• 
  разработка политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
  

В качестве основных задач анализа можно выделить:

• 
  анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
  
• 
  формирование аналитической информации, позволяющей конт­ролировать дебиторскую задолженность;
  
• 
  определение реальной стоимости дебиторской задолженности в ус­ловиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
  
• 
  анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий пре­доставления кредита отдельным покупателям;
  
• 
  контроль за соответствием условии предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;
  

- прогнозирование инкассации дебиторской задолженности. [ 4 ]

На величину дебиторской задолженности оказывают влияние:

• 
  общий объем продаж организации;
  
• 
  условия расчетов с дебиторами;
  

• 
  политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской за­долженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество деби­торской задолженности;
  

• 
  платежная дисциплина покупателей;
  

• 
  состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего кон­троля;
  
• 
  качество анализа дебиторской задолженности и последователь­ность в использовании его результатов.[ 4 ]
  

1.2 МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Анализ дебиторской задолженности производится в следующем порядке:
1.2.1 Определение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

При проведении анализа целесообразно рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих ак­тивов и долю сомнительной задолженности в составе деби­торской задолженности . [ 3 ]

Анализ изменения доли всей дебиторской задолженности производится по балансу на начало и конец периода, рассчитывается и сравнивается в динамике уровень существенности дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

(1)


х100% =
Дебиторская задолженность

ДЗ акт = Текущие активы

= стр. 240 + стр.
230 х100%

стр. 290

Доля дебиторской задолженности в общей стоимости имущества [ 4 ]:

Дебиторская задолженность (2)


х100% =
ДЗ им = Стоимость имущества


х100%
= стр. 240 + стр.
230

стр. 300

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолжен­ности:

(3)

СДЗ ₌ Сомнительная ДЗ х100%

Общая ДЗ

Сомнительным долгом признаётся дебиторская задолженно­сть предприятия не погашенная в сроки оговоренные договором и не обеспеченная соответствующими юридическими гарантиями её возврата. Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности и увеличении риска её не возврата. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности. [ 4 ]
1.2.2 Анализ «качества» дебиторской задолженности. Формирование резервов по сомнительным долгам

При анализе дебиторской задолженности особое внимание должно быть уделено оценке ее качества.

При наблюдающемся росте дебиторской задолженности необходи­мо сопоставить величину задолженности и ее динамику с изменения­ми в объеме продаж (по данным отчета о прибылях и убытках). В том случае, если рост дебиторской задолженности не сопровождается соот­ветствующим увеличением выручки, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что косвенно свидетель­ствует о снижении ее качества.

На качество дебиторской задолженности непосредственное влияние оказывает наличие задолженности, вероятность погашения которой не­велика, то есть сомнительной задолженности.

Для формирования информации о сомнительной дебиторской задолженности организации создают резерв сомнительных долгов. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерс­кой отчетности «организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продук­цию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финан­совые результаты организации».

Данное положение разрешает создавать резервы сомнительных дол­гов в течение года. Порядок и сроки создания резервов сомнительных долгов должны быть предусмотрены в учетной политике организаций.

Согласно положению и сложившейся российской практике, форми­рование резерва сомнительных долгов осуществляют на основе проводимой инвентаризации дебиторской задолженности. Отчисления в ре­зерв производятся по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния и платежеспособности должника, вероятности частичного или полного погашения задолженности.

При формировании резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги за счет финансовых результатов величина дебиторской задол­женности, по которой созданы указанные резервы в бухгалтерском ба­лансе, уменьшается на их сумму. При этом в пассиве баланса величина резервов сомнительных долгов не отражается. Информация о величи­не и движении резервов сомнительных долгов находит отражение в раз­деле II «Резервы» отчета об изменениях капитала (форма № 3). [ 4 ]

3. 
   Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится по форме № 1 и №5 (приложение к бухгалтерскому балансу) в рамках традиционной таблицы (табл. 1).
   

Показатели	Код строки	Остаток на начало года тыс. руб.	Остаток на конец года тыс. руб.	Абсолютное отклонение «+»,«-» тыс. руб.	Темп роста %	Структура Д.З %		Изменения в структуре
						Начало года	Конец года
1.Долгосрочная Д.З	230
1.1 в том числе покупатели заказчики	231
2.Краткосрочная Д.З	240
2.1 в том числе покупатели и заказчики	241
2.2 авансы выданные
2.3 прочая Д.З
3. Всего Д.З	230+240

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности Таблица 1

На основе анализа структуры оценивают уровень ликвидности дебиторской задолженности (чем выше доля прочих дебиторов и векселей в общей сумме дебиторской задолженности, тем выше её ликвидность). На основе анализа динамики необходимо дать экономическую оценку изменения каждого элемента дебиторской задолженности. На основе увязки показателей динамики и структуры необходимо сделать вывод о том, изменение каких элементов дебиторской задолженности оказало наиболее значимое влияние на изменение их общей стоимости в отчетном периоде.

1.2.4 Анализ динамики структуры и движения дебиторской задолженности по степени её просроченности

Проводится по данным аналитического анализа в рамках традиционной таблицы.

Показатели	Д.З на начало года		возникло Д.З		погашено ДЗ		Д.З на конец года		Темп роста Д.З %
	тыс. руб.	по структ. %	тыс. руб.	по структ. %	тыс. руб.	по структ. %	тыс. руб.	по структ. %
1. Всего Д.З
1.1 в том числе просроченная
2.Краткосрочная Д.З
2.1 в том числе просроченная
3.Долгосрочная Д.З
3.1 в том числе просроченная

Анализ динамики структуры и движения дебиторской задолженности по степени её просроченности Таблица 2

Анализ показателей таблицы позволяет оценить качество дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность признаётся высококачественным ликвидным активом, если она краткосрочная, не просроченная и имеет быструю оборачиваемость.

По данной таблице можно оценить темп нарастания и погашения просроченной задолженности и тем самым выявить тенденцию по усилению или снижению финансового риска предприятия.

1.2.5 Анализ оборачиваемости
дебиторской задолженности проводится с помощью расчета и оценки коэффициента оборачиваемости

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевремен­ное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) — по срокам или по стоимости сделок. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа. Динамика этого пока­зателя в значительной степени зависит от принятой кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупа­телей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности может быть существенно уточнен, если вместо выручки от продаж ис­пользовать для расчета специальный, присущий дебиторской задолженности оборот по ее погашению, который может оценивать­ся по данным бухгалтерского учета как кредитовый оборот по счету расчетов с покупателями в дебет счета, на котором отража­ется получение активов или погашение встречных обязательств (это могут быть счета денежных средств, материальных запасов или счета расчетов с кредиторами). [ 8 ]

Коэффициенты оборачиваемости:

- Прямой коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах: (4)

Выручка от продажи (ф.№2) ОДЗ( в оборотах) = Средняя дебиторская задолженность(ф.№1)
Данная формула характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного года свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины организации.
Средняя дебиторская задолженность за период:

(5)

ДЗн.п. +ДЗк.п_

~ДЗ = 2

Данная формула показывает, сколько оборотов в среднем совершает вся дебиторская задолженность, то есть сколько раз она погашается в течение отчетного периода. Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем меньше риск ее непогашения. Чем больше этот коэффициент, тем агрессивнее политика востребования платежей. Низкий коэффи­циент говорит о расслабленности процедуры сбора платежей.
- Коэффициент оборачиваемости дебиторская задолженность в днях:

(6)

Средняя дебиторская задолженность
х t

ОДЗ (в днях) = Выручка от продажи (стр. 010 по ф. №2)

или

ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость ДЗ в оборотах,
где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;

~ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;

t — отчетный период в днях. [ 3 ]

Отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества. Чем больше период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Показатель до 60 дней считается нормальным, до 90 дней - плохим, а свыше 90 дней - это уже не счет к получению, а сплошные проблемы. [ 5 ]

Анализ проводят в динамике за ряд лет, в сравнении с нормативами или со средними отраслевыми показателями оборачиваемости (таб.2). [ 2 ]
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Таблица 3

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Изменение, +, -
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. (010)
2. Дебиторская задолженность на начало года со сроком погашения <12мес. на начало года, тыс. руб. ( 240)
3. Дебиторская задолженность на конец года со сроком погашения < 12 мес. (240)
4. Средняя величина дебиторской задолженности со сроком погашения > 12 мес., тыс. руб.
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности со сроком погашения < 12 мес., оборотов/год.
6. Срок погашения дебиторской задолженности со сроком погашения < 12 мес., дни.

Рост оборачиваемости в оборотах и снижение ее погашения в днях заслуживает положительной оценки и свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, о повышении ликвидности и качества. Все это свидетельствует о снижении финансового риска.

6. 
   Анализ состояния
   дебиторской задолженности по срокам её образования
   

Для обобщения результатов анализа можно по данным внут­реннего учета в дополнение к форме № 5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифициру­ется по срокам образования (табл.№4 ) [ 3 ].
Анализ дебиторской задолженности по срокам образования Таблица № 4

Виды дебиторской задолженности	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
		до1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 мес. до года	более года
Д.З покупателей и заказчиков
Авансы выданные
Прочие виды задолженности
Всего дебиторская задолженность
Доля, %

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности дает чет­кую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на задолженность с длительным сроком образования. Он в значитель­ной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным выделить ту часть дебиторской задолженности, которая может быть причислена к сомни­тельной. Кроме того, такой анализ позволяет составить прогноз поступ­лений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью. [ 4 ]

В таком же виде может быть составлена ещё одна таблица, где в графе «Показатели» содержится список наиболее крупных дебиторов.

Приступая к анализу нужно проверить, прежде всего, расчеты с дебиторами, выяснить правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе. Остатки её на начало и конец года показываются как в разделе I «Долгосрочные активы», так и разделе II «Текущие активы». В I разделе показывается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а во II разделе – платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. При анализе по I разделу необходимо обратить внимание на своевременное взыскание сумм и на задолженность, по которой истек срок исковой давности.

В долгосрочных активах дебиторская задолженность показывается в разрезе следующих статей:

• 
  счета к получению;
  
• 
  векселя полученные;
  
• 
  задолженность по внутригрупповым операциям между основным хозяйствующим субъектом и дочерними предприятиями;
  
• 
  задолженность должностных лиц субъекта;
  
• 
  прочая дебиторская задолженность.
  

В текущих активах к этим статьям дебиторской задолженности добавлена статья «Авансовые платежи».

При анализе необходимо выяснить, правильно ли отражены по статьям баланса соответствующие остатки задолженности. Для этого по данным журнала-ордера и регистрам аналитического учета и счетам, предназначенным для отражения расчетов, считают остатки по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода с остатками по соответствующим статьям баланса, а затем анализируют каждый вид расчетов.

1.3 УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.3.1 Значение управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью занимает особое место в системе управления оборотными активами. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики (дефицит денежных средств, неплатежеспособность многих предприятий, несовершенство нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности), на ее величину существенное влияние также оказывают специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объема продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности;

- условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей;

- состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.

Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающей целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Необходимость правильного управления уровнем дебиторской задолженности определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков) или за счет собственной прибыли [ 9 ].

2. 
   Сущность и основные этапы управле­ния дебиторской задолженностью
   

Сущность любого процесса управления заключается в целенап­равленном воздействии субъекта на объект управления. Объек­том управления является дебиторская задолженность, субъектом управления - финансовый менеджер. Дебиторская задолжен­ность - это элемент оборотного капитала. Дебиторской задол­женностью называется задолженность организаций и отдельных лиц предприятию. Увеличение дебиторской задолженности оз­начает отвлечение средств из оборота.

Основные задачи управления дебиторской задолженностью:

• 
  содействие росту объема продаж путем предоставления ком­мерческого кредита;
  
• 
  рост прибыли, вызываемый ростом объема продаж;
  
• 
  повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;
  
• 
  определение степени риска неплатежеспособности покупа­телей;
  
• 
  расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;
  
• 
  предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
  

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия осуществляется по следующим основным этапам:

1. 
   Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде.
   

Основной задачей этого анализа является оценка состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры, эффективности инвестированных в нее финансовых средств, а также формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность.

2. 
   Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
   

На этом этапе решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее);

б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Выбор форм реализации продукции в кредит определяется отраслевой принадлежностью предприятия и характером реализуемой продукции (товаров, услуг).

Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и агрессивный.

• 
  Консервативный - тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска, то есть предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.
  
• 
  Умеренный - тип кредитной политики предприятия характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.
  
• 
  Агрессивный - тип кредитной политики предприятия приоритетной целью ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.
  

3. 
   Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.
   

При расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики (он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде); коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

4. 
   Формирование системы кредитных условий.
   

В состав этих условий входят следующие элементы:

- срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции, однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла предприятия;

- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по представляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Его размер устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики, планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции, финансового состояния предприятия – кредитора и других факторов;

- стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении;

- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных условий, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия – кредитора (потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие).

5. 
   Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
   
6. 
   Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
   

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, актов-сверок, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

7. 
   Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.
   

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

В процессе управления дебиторской задолженностью предприятие в порядке прогноза должно разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты [ 6 ].


2. АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРИМЕРЕ

«ОАО ШУЙСКАЯ ГАРМОНЬ»
2.1 Характеристика финансовой деятельности
«ОАО Шуйская гармонь»
Открытое акционерное общество «Шуйская гармонь» образовано в соответствии с Гражданским Кодексом. Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество действует в соответствии с законодательством Российской Федерации, уставом и учредительным договором.

Место нахождения предприятия: 155900, Россия, Ивановская область, город Шуя, ул. Вихрева, дом 77.

Общество создано в целях производства и насыщения потребительского рынка музыкальными инструментами, а также извлечения прибыли в интересах участников.

Основным видом деятельности «ОАО Шуйская гармонь» является производство музыкальных инструментов.

Прибыль общества определяется к концу каждого финансового года (квартала). Она формируется из выручки от хозяйственной, коммерческой деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат и расходов по оплате труда. Из балансовой прибыли общества уплачиваются предусмотренные законом налоги и другие платежи в бюджет.

Общество реализует свою продукцию, работу, услуги по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных законодательством, по государственным расценкам.

«ОАО Шуйская гармонь» зарегистрировано 28 января 1993 г. № 360 и за это время достаточно прочно закрепило свои позиции на рынке производство музыкальных инструментов. Уставный капитал составляет 1724400 рублей, количество акций 172440 штук, акции обыкновенные, номинальная стоимость 10 рублей.

По состоянию на 2.03.2007 г.зарегистрировано в реестре 492 акционера.

Реестродержатель ЗАО «Вестор Депо», расположенный по адресу: г. Иваново, ул. К. Маркса, д. 44
2.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

2.2.1 Определение доли дебиторской задолженности в общем объеме

оборотных активов и стоимости имущества
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов определяется по формуле №1. Используя данные раздела II актива баланса (Приложение) рассчитаем долю дебиторской задолженности в отчетном и прошлом периодах.

Отчетный год:

Д.З.акт (нач. года) = 1942/4380 =44,337%

Д.З.акт (кон. года) = 2089/4765 =43,84%

Прошлый год:

Д.З.акт (нач. года) = 1490/4414 =33,756%

Д.З.акт (кон. года) = 1942/4380 =44,337%
Доля дебиторской задолженности в общей стоимости имущества:

Отчетный год:

Д.З. им. (нач. года) = 1942/9774 =19,869%

Д.З. им. (кон. года) = 2089/18559 =11,256%

Прошлый год:

Д.З. им. (нач. года) = 1490/9956 =14,966%

Д.З. им. (кон. года) = 1942/9774 =19,869%
Полученные результаты для наглядности объединим в сводной таблице.

Анализ доли Д.З в оборотных активах и стоимости имущества Таблица 1

Период	Доля в обор. активах %		Изменение «+»; «-»	Доля в общей стоим. им-ва %		Изменение «+»; «-»	Выручка тыс. руб.		Изменение «+»; «-»
	начало года	конец года		начало года	конец года		отчетн. год	прошл. год
Отчетный год	44,337	43,84	- 0,497	19,869	11,256	- 8,613	17784	13957	+ 3827
Прошлый год	33,756	44,337	+ 10,581	14,996	19,869	+ 4,873	13957	1478	- 721

Анализируя показатели таблицы можно отметить, что в прошлом периоде наблюдался рост доли дебиторской задолженности как в общей стоимости имущества (на 4,873%), так и в общем объеме оборотных активов (на 10,581%). При этом рост доли дебиторской задолженности сопровождался снижением выручки (на 721 тыс. руб.). Это даёт основание говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что косвенно свидетель­ствует о снижении ее качества.

Анализируя показатели за отчетный год, отмечаются положительные сдвиги. К концу периода доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 0,497% и составила 43,84%, а доля дебиторской задолженности в общей стоимости имущества сократилась на 8,613% с 19,869% до 11,256%.

Снижение доли дебиторской задолженности как в общем объеме оборотных активов, так и в общей стоимости имущества заслуживает положительной оценки так как свидетельствует об увеличении ликвидности дебиторской задолженности, а так же об уменьшении риска не возврата задолженности.

2.2.2 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Для оценки состава и движения дебиторской задолженнос­ти, используя данные форм №1 и №5 (Приложение), составим аналитическую таблицу.
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности Таблица 2

Показатели	Код строки	Остаток на начало года тыс.руб.	конец года тыс.руб.	Абсолютное отклонен. «+»,«-» тыс.руб.	Темп роста %	Структура Д.З %		Изменения в структуре
						Начало года	Конец года
1.Долгосрочная Д.З	230	-	-
1.1 в том числе покупатели заказчики	231	-	-
2.Краткосрочная Д.З	240	1942	2089	+ 147	107,57	100	100	100
2.1 в том числе покупатели заказчики	241	807	1241	+ 434	153,78	41,55	59,41	17,86
2.2 авансы выданные		395	722	+ 327	182,78	20,34	34,56	14,22
2.3 прочая Д.З		740	126	- 614	17,03	38,11	6,03	- 32,08
3. Всего Д.З	230+240	1942	2089	+ 147	107,57	100	100	100

Данные таблицы №2 показывают, что за отчетный год дебиторская задолженность возросла в 1,08 раза (107,57%) или на 147 тыс.руб. При этом дебиторская задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 434тыс. руб., авансы выданные – на 327, а прочая дебиторская задолженность уменьшилась на 614 тыс.руб. По своей структуре она является краткосрочной. Рост дебиторской задолженности может заслуживать как положительную оценку – нахождение новых рынков сбыта, так и отрицательную – много средств временно отвлеченно из оборота.

2.2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации.
- Прямой коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ(отчетный год)= 17784 / 2015,5 = 8,824 (обор)

ОДЗ(прошлый год)= 13957 / 1716 = 8,144 (обор)

- Средняя дебиторская задолженность за период:

~ДЗ(отчетный год) = (1942+2089) / 2 =2015,5 (тыс. руб.)

~ДЗ(прошлый год) = (1942+1490) / 2 =1716 (тыс. руб.)

- Коэффициент оборачиваемости дебиторская задолженность в днях:

ОДЗ(отчетный год) = 2015,5 х 360 / 17784= 40,8 (дни)

ОДЗ(прошлый год) = 1716 х 360 / 13957= 44,261 (дни)

Сгруппируем полученные результаты в таблице №2 и сделаем выводы.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Таблица 3

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Изменение, «+», «-»
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	17784	13957	+ 3827
2. Дебиторская задолженность на начало года со сроком погашения <12мес. на начало года, тыс. руб.	1942	1490	+ 452
3. Дебиторская задолженность на конец года со сроком погашения < 12 мес.	2089	1942	+ 147
4. Средняя величина дебиторской задолженности со сроком погашения < 12 мес., тыс. руб.	2015,5	1716	+ 299,5
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности со сроком погашения < 12 мес., оборотов/год.	8,824	8,144	+ 0,68
6. Срок погашения дебиторской задолженности со сроком погашения < 12 мес., дни.	40,8	44,261	-3,461

Анализируя данные таблицы №3, можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности с 8,144 оборотов в год до 8,8247 оборотов. При этом снизилось её погашение в днях с 44,261 до 40,8 дней. Это заслуживает положительной оценки и свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, о повышении ликвидности и качества. Все это свидетельствует о снижении финансового риска предприятия.

2.2.4 Анализ состояния
дебиторской задолженности по срокам её образования

Для обобщения результатов анализа по данным внут­реннего учета в дополнение к форме № 5 составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифициру­ется по срокам образования и дебиторам (Приложение).

	Расшифровка дебиторской задолженности на «01» января 2008г. Таблица №4
№/ п	Наименование организации	Дата возникновения дебиторской задолженности	Сумма задолженнос ти	В т.ч. просроченная более 3 мес.	Просрочен ная до 3 мес.
01	ЕМУП м-н «Муз.товары»	30.12.2007г.	41423	-	-
02	ОАО «Мелодия» г.Нижний Новгород	30.12.2007г	39025	-	-
03	ОАО ТЦ Башкортостан г.Уфа	30.12.2007г	125850	-	-
04	ООО «Цум Культтовары» г.Казань	30.12.2007г	121126	-	-
06	ОАО «ЦУМ»г.Чебоксары	30.12.2007г	81578	-	-
07	ООО «Мир детства» г.Белгород	30.12.2007г	6265	-	-
08	ООО « Текстильпром» для ЗАО «Аккорда»	30.12.2007г	353889	-	-
09	ООО «Классика» г.С-Петербург	30.12.2007г	25308	-	-
10	ЧП Варзанова СВ.	30.12.2007г	3150	-	-
11	МУП «Внутренние электрические»	30.12.2007г	59016	-	-
12	ИП Артамонова И.А.	30.12.2007г	30374	-	-
13	МПЖКХ	30.12.2007г	216442	-	-
14	Прочие:		137834	-	-
15	Итого		1241280	-	-

Данные таблицы показывают, что на конец отчетного периода дебиторская задолженность по статье «Покупатели и заказчики» составила 1241280 рублей, увеличение за год составило 434 ты. руб.

Наиболее крупными должниками являются:

• 
  ООО « Текстильпром» для ЗАО «Аккорда» - 353889
  
• 
  МПЖКХ - 216442
  
• 
  ОАО ТЦ Башкортостан -125850
  
• 
  ООО «Цум Культтовары» - 121126
  

Просроченной дебиторской задолженности по оплате музыкальных инструментов предприятие не имеет


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе выполнения контрольной работы «Анализ дебиторской задолженности ОАО Шуйская гармонь» были раскрыты основные понятия, сущность и выводы дебиторской задолженности; рассмотрена методика проведения анализа дебиторской задолженности и теоретические аспекты управления дебиторской задолженности. На основе данных анализа дебиторской задолженности были сделаны следующие выводы:

1. За отчетный год (в сравнении с прошлым), отмечаются положительные сдвиги. К концу отчетного периода доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 0,497% и составила 43,84%, а доля дебиторской задолженности в общей стоимости имущества сократилась на 8,613% с 19,869% до 11,256%.

Снижение доли дебиторской задолженности как в общем объеме оборотных активов, так и в общей стоимости имущества заслуживает положительной оценки так как свидетельствует об увеличении ликвидности дебиторской задолженности, а так же об уменьшении риска не возврата задолженности;

2. В отчетном году дебиторская задолженность возросла в 1,08 раза (107,57%) или на 147 тыс.руб. При этом дебиторская задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 434тыс. руб., авансы выданные – на 327, а прочая дебиторская задолженность уменьшилась на 614 тыс.руб. По своей структуре она является краткосрочной. Рост дебиторской задолженности может заслуживать как положительную оценку – нахождение новых рынков сбыта, так и отрицательную – много средств временно отвлеченно из оборота;

3. В отчетном периоде увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности с 8,144 оборотов в год до 8,8247 оборотов. При этом снизилось её погашение в днях с 44,261 до 40,8 дней. Это заслуживает положительной оценки и свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, о повышении ликвидности и качества. Все это свидетельствует о снижении финансового риска предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансового результата предприятия // «Финансовый менеджмент» №4/2004

2. Гинсбург А.И. Экономический анализ - СПб.: Питер,2007

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006

4. Ефимова О.В., Мельник М. В. - Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

5. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит - М.: «Финансы и статистика», 2006

6. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие - М.: «ИНФА-М», 2006

8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: «ИНФРА-М», 2006

9. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В. Управление финансами предприятия: Учебное пособие, 2002.