Реферат Лизинг как эффективное направление предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-28Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
от 25%
договор
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ЛИЗИНГ И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИЯМИ СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА………………………..........................................7
1.1.Экономическая сущность лизинга…………………………………………………………7
1.1.1.История возникновения лизинга………………………………………………………..7
1.1.2.Понятие и функции лизинга………………………………………………………………..8
1.1.3.Механизм лизинговых сделок………………………………………………………….10
1.1.4.Экономические преимущества лизинга…………………………………………..12
1.1.5.Классификация видов лизинга………………………………………………………….15
1.2.Лизинговые платежи ……………………………………………………………………………21
1.3.Использование лизинга строительными организациями…………………..24
1.3.1.Современное состояние основных производственных
фондов в строительных организациях……………………………………………………………24
1.3.2.Воспроизводство основных фондов посредством лизинга…………….25
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………………..28
2.1.Характеристика предприятия……………………………………………………………...28
2.2.Анализ выполнения производственной программы………………………….29
2.2.1.Анализ выполнения подрядных работ по общему объему…………….29
2.2.2.Анализ ритмичности производства СМР………………………………………….31
2.2.3.Факторы, влияющие на выполнение СМР………………………………………..32
2.3.Анализ показателей по труду и оплате труда……………………………………..35
2.3.1.Анализ обеспеченности рабочей силой……………………………………………35
2.3.2.Анализ производительности труда…………………………………………………..36
2.3.3.Анализ использования фонда заработной платы…………………………….38
2.4.Анализ эффективности использования основных
производственных фондов………………………………………………………………………………41
2.4.1.Анализ обеспеченности основными производственными
фондами…………………………………………………………………………………………………………...41
2.4.2.Анализ состава, движения и состояния основных фондов……………..44
2.4.3.Анализ использования строительных машин и механизмов…………46
2.4.4. Анализ фондоотдачи……………………………………………………………………….48
2.5.Анализ затрат на производство СМР по элементам………………………….51
2.6.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия…………..53
2.6.1.Анализ состава и динамики балансовой прибыли………………………….53
2.6.2.Анализ рентабельности строительной организации………………………56
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ
ФОНДОВ……………………………………………………………………………………………………………59
3.1 Основные пути улучшения использования основных производственных фондов……………………………………………………………………………..59
3.2 Рекомендации по использованию лизинга для обновления
основных производственных фондов……………………………………………………………..63
4. РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ.
ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ И
РАЗНОВИДНОСТЕЙ ЛИЗИНГА……………………………………………………………………………74
4.1.Расчет лизинговых платежей с применением коэффициентов…………74
4.2.Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу
с правом выкупа……………………………………………………………………………………………….79
4.3.Расчеты платежей по финансовому лизингу с полной
окупаемостью и прогрессивными выплатами………………………………………………..81
4.4.Закрытие лизинговой сделки……………………………………………………………..86
4.5.Покупка в кредит…………………………………………………………………………………89
4.6.Покупка из собственных средств………………………………………………………..90
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
В условиях становления рыночных отношений в России и необходимости реконструкции материально-технической базы производства особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики страны приобретает лизинг как форма предпринимательской деятельности.
При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и создания необходимых мощностей предприятия. Эффективность лизинговых сделок, достигаемая в результате их применения в хозяйственной практике, состоит в активизации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий – лизингополучателей.
Начальный этап внедрения лизинга показал, что он может быть успешным только в условиях достаточно высокого уровня экономико-правового обеспечения лизинговых отношений.
Исходя из важности этого механизма как особой формы инвестирования предпринимательской деятельности, Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговой деятельности.
Лизинг может получить большое развитие и в строительстве, так как в результате проведенной приватизации, демонополизации многие крупные строительные организации распались, резко сократилось бюджетное финансирование отрасли, степень обновления парка машин упала. Это ведет к старению парка строительной техники и снижению уровня его использования.
По оценке специалистов Министерства строительства РФ, на обновление и техническое перевооружение парка машин в строительстве потребуется в течение ближайших лет 1,5 млрд. долл. инвестиционных ресурсов.
Одним из основных способов активизации инвестиционных процессов в этой сфере экономики может стать лизинг.
В настоящее время лизинг является, пожалуй, одной из перспективных форм привлечения инвестиций в предприятие.
Объектом данного дипломного проекта является общество с ограниченной ответственностью «ЭнергомашКапитал», основными видами деятельности, которого являются: строительство инженерных коммуникаций, общестроительные и ремонтно-строительные работы, пусконаладочные работы и другие виды строительных работ; производство и реализация продукции производственно-технического назначения; сдача в аренду зданий.
Целью данного проекта является расчет эффективности различных видов и разновидностей лизинга и выбор наиболее перспективного из них.
В работе последовательно рассмотрены теоретические основы лизинга и его экономические преимущества, особенности перспективных видов лизинга; порядок осуществления лизинговых сделок, расчетов лизинговых платежей и закрытие операций; приводятся расчеты эффективности различных видов лизинга для ООО «ЭнергомашКапитал».
При написании работы использовались годовые отчеты о деятельности предприятия за 2008 – 2009 годы, монографии по вопросам лизинга, а также периодическая печать.
1. ЛИЗИНГ И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИЯМИ СТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА
1.1Экономическая сущность лизинга
1.1.1. История возникновения лизинга
Идея лизинга далеко не нова, хотя термина «лизинг» как такового не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к временам Аристотеля (4в. до н.Э.). Именно ему принадлежат слова «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е., чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получать доход.
Однако настоящий бум в лизинговых отношениях произошел в Америке в начале 50-х годов 20в. В лизинг начали активно сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины, механизмы, суда, самолеты и т.д. Это начинание по достоинству оценило правительство США, создав государственную программу стимулирования этой деятельности, что значительно активизировало лизинговые услуги. В силу ряда обстоятельств лизинг получил достаточно быстрое развитие, что положило начало становлению лизингового бизнеса. Появились компании и фирмы, предлагающие за определенную плату предоставление лизинговых услуг, которые стали основой их предпринимательской деятельности.
Лизинг в США, Канаде и Европе в 60 – 80-е годы интенсивно развивался, а вскоре его географические границы еще более расширились: лизинговый рынок появился в Австралии и Японии.
1.1.2. Понятие и функции лизинга
Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуются по-разному. Одни видят лизинг как способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 ГК РФ), третьи считают лизинг завуалированным способом купли–продажи средств производства, четвертые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя.
Предприятие как лизингополучатель в результате лизинговой сделки выступает как предприниматель, собственник, производитель. Он не только использует переданное ему имущество, но и владеет и распоряжается им определенным образом, являясь при этом полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых и неотделимых затрат в улучшение средств производства, а также части новых основных средств в размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
Таким образом, лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде комиссионных.
Для производства лизинг является средством наращивания мощностей, инструментом ускорения научно-технического прогресса, обновления производственного потенциала предприятия, всего народного хозяйства, механизмом существенного повышения эффективности инвестиций в средства производства.
Из многочисленных функций лизинга рассмотрим четыре: финансовую, производственную, снабженческую и использования налоговых льгот.
1. Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и в предоставлении ему своеобразного долгосрочного кредита.
Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя от единовременного расходования средств на приобретение имущества выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности привлечения для этих целей средств.
2. Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам НТП.
3. Сбытовая функция – расширение круга потребителей и освоение
новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном владении им.
4. Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет особенности:
1) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользователя или лизингодателя по согласованию между ними;
2) арендная плата относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль;
3) применение ускоренной амортизации, которая исчисляется исходя из срока контракта, уменьшает облагаемую прибыль и ускоряет обновление материально-технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.
1.1.3. Механизм лизинговых сделок
Лизинговая сделка – совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между его субъектами. Классический вариант лизинговой сделки состоит в заключении двух видов договоров: непосредственно договора лизинга, заключаемого между лизингодателем и лизингополучателем, и договора купли-продажи, который заключают между собой лизингодатель и продавец (поставщик) имущества.
В соответствии со ст.4 Закона о лизинге субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик). Любой из участников лизинговой сделки может быть резидентом РФ, нерезидентом РФ, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ.
Лизингодателем может выступать как юридическое, так и физическое лицо, роль которого в лизинговой сделке сводится к приобретению в собственность имущества и предоставлению его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингополучателем может быть физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.
Продавцом (поставщиком) в лизинговой сделке называют физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Договором лизинга может быть предусмотрена передача продавцом (поставщиком) предмета лизинга непосредственно лизингополучателю.
Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачу его во временное пользование. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рассмотрении лизингодателем, потенциальный лизингополучатель представляет все документы, которые требует от него лизингодатель.
Подготовленное лизинговой фирмой предложение должно содержать стандартные положения, необходимые для любого лизингового контракта и любой лизинговой операции.
После подготовки предложения лизинговая фирма предоставляет поставщику и потребителю необходимую информацию и, если условия приемлемы, заинтересованными сторонами подписывается лизинговый контракт. Одновременно с заключением контракта клиент выплачивает лизинговой фирме соответствующую сумму за первую арендную плату, за подготовку предложения и за страхование.
В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.
Иногда в лизинговом контракте устанавливается определенный «безотзывный» период, в течение которого договор не может быть аннулирован. В «остаточный» же период стороны могут досрочно расторгнуть контракт.
При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект лизинговой сделки на указанное им место и немедленно возместить убытки лизингодателя.
По завершению сделки в связи с истечением срока договора возможны три варианта действий лизингополучателя:
1) возвращает имущество лизингодателю;
2) заключает новый договор лизинга;
3) приобретает имущество по остаточной стоимости.
1.1.4. Экономические преимущества лизинга
На поверхности хозяйственной жизни эффект лизинга складывается из объективного преимущества оперативного использования достижений научно
технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения
удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса.
Характеристика предпочтительного характера лизинга должна быть детализирована в тех экономических преимуществах, которые он обеспечивает каждой из сторон – участниц лизинговых отношений.
Для продавцов объектов лизинга его преимущества обозначены как:
1) возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта и размеры возможных продаж;
2) один из способов обеспечения победы в острой конкурентной борьбе за покупателя, потребителя;
3)путь снижения запасов готовой продукции, возможность ускорения оборачиваемости капитала;
4) поддержка платежеспособного спроса на оборудование, технику.
Поставщикам лизинг позволяет расширить объем продаж еще потому, что предусматривает, как правило, дальнейшую регулярную поставку запасных частей и эксплуатационных материалов, техническое обслуживание, ремонт, подготовку и переподготовку кадров.
Не менее ощутимы преимущества для сторон, участвующих в лизинговом бизнесе в качестве инвесторов средств в производство через лизинг. Среди таких участников – и институциональные, и частные инвесторы, и лизингодатели непосредственно. По этому поводу отмечаются следующие достоинства лизинга:
1) экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных, таможенных и др. льгот;
2) снижение рисков арендодателей, инвесторов, защита их интересов, т.к. инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств, а следовательно, сама сделка гарантируется непосредственно объектом лизинга;
3) привлечение отечественных бюджетных средств в случае поддержки государством соответствующих отраслей или производства.
Выгода для лизингополучателя должна быть самой чувствительной, иначе
весь процесс теряет свою привлекательность. Среди таких выгод:
1) снижение налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платежей, освобождение от налога на имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя. Ускоренная амортизация объекта лизинга позволяет арендатору оперативно обновлять и перевооружать производство;
2) снижение стартовой финансовой нагрузки, а это позволяет без пиковых для производства ситуаций обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее, технически передовое оборудование;
3) сохранение ликвидности фирмы-арендатора в течение всего инвестиционного срока, т.к. находящиеся в распоряжении арендатора средства не «заморожены» в той части капитала, которая воплощена в лизинговых средствах производства. При этом «не связанные средства» позволяют добиться и роста оборотного капитала;
4) оперативность решения производственных проблем, особенно для сезонных и нерегулярных процессов производства;
5) прочная основа для финансовых расчетов, поскольку заранее известный размер арендной платы дает четкую плановую и расходную базу для анализа и расчетов;
6) гибкость расчетов;
7) лизинг позволяет арендатору сохранять кредитную линию. Кроме того, уменьшается зависимость от обычных источников финансирования, снижается потребность в них.
И на конец, последнее. Для государства лизинг важен как средство для:
1) ускорения процесса воспроизводства, внедрения достижений НТП;
2) создания новых рабочих мест;
3) увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет активизации производства и предпринимательства вообще;
4) повышения технического уровня производства во всех отраслях экономики , ускорения технического, технологического перевооружения в них;
5) развития и диверсификация рынка средств производства.
Но лизингу присущи и недостатки. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и неполучения лизинговых платежей. С другой стороны, иногда для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга выше, чем цена покупки или банковского кредита.
Однако положительных моментов, свойственных лизингу, намного больше, чем отрицательных.
1.1.5. Классификация видов лизинга
Для организации на практике целенаправленного использования лизинга значение приобретает правильное определение видов, форм и способов их реализации.
Лизинг принято подразделять на два основных вида – финансовый и оперативный.
Под финансовым понимается такой вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга. Исходя из этого, финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:
1) лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в
лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;
2) кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона – продавец объекта сделки;
3) продолжительным периодом лизингового договора, соизмеримым со сроком амортизации или превышающим его;
4) невозможность завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателем полной суммы.
Нельзя в договоре устанавливать срок лизинга, по продолжительности несколько меньший периода амортизации, как это делается везде за рубежом, да и у нас в России.
При финансовом лизинге с дополнительным привлечением средств большое значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, система страхования. При этом процедура приобретения лизингового имущества может иметь три варианта:
1) когда лизингополучатель самостоятельно выбирает имущество и его производителя (продавца), лишь оплачивая эту сделку, и передает по договору право пользования им лизингополучателю;
2) лизингодатель выбирает производителя и при этом несет ответственность перед лизингополучателем за условия поставки имущества;
3) лизингодатель уполномочивает лизингополучателя быть агентом по операциям с производителем (продавцом).
Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме, предусматривающей: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем (продавцом) цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем и получение суды банка.
Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге некий предмет может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.
При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового договора. Причем риск правильности приобретения имущества, риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. Объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.
В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки, лизинг подразделяют на: внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным.
В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга – транзитный лизинг, когда лизингодатель, лизингополучатель и продавец находятся в разных странах.
Транзитный международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране. Как правило, транзитные операции контролируются транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями.
В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, возвратный лизинг.
Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.
Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом схож с продажей продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.
К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик (продавец) являются одним лицом: лизингополучатель (производитель) продает лизингодателю свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества. Возвратный лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. При этом после выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии с договором лизинга.
Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно, если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение из-за неблагоприятного соотношения величин его уставного капитала и заемных фондов. Вместе с тем при проектировании сделки возвратного лизинга необходимо учитывать, как отнесутся к ней кредиторы предприятия – продавца имущества.
По объему сервисного обслуживания лизингополучателя – лизинг может быть:
1) Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит
предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в т.ч. по техническому или ремонтному обслуживанию имущества. Он имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингодатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом «очищаются» от всех сопутствующих затрат. При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга.
2) К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течение действия договора
осуществляет контроль правильного использования переданного имущества.
3) Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.
4) Комплексный лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга ( закупка начального объема сырья, комплектующих и др.), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.
Лизинг может быть составным и включать одновременно несколько типов, из перечисленных выше.
По характеру лизинговых платежей различают:
1. Денежный лизинг имеет место, где все платежи производятся в
денежной форме.
2. Компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставки
товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме
оказания встречных услуг.
3. Смешанный лизинг основан на сочетании денежных, компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки.
По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на:
1. Действительный лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.
2. Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.
По размеру лизинговых сделок на практике различают:
1. Мелкий лизинг (до 100 – 200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах.
2. Средний лизинг располагается от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб., что
соответствует цене наиболее популярных видов имущества – мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др.
3. Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда и т.д.
Однако в России рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, т.к. они не заключаются на короткий период, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.
На современном этапе развития лизинга в России не все перечисленные его виды имеют одинаково широкое распространение. Как показывает опыт, предпочтение отдается в основном финансовому и оперативному, как внутреннему, так и международному.
1.2.Лизинговые платежи
Наиболее важными элементами в организации лизинговых сделок являются определение экономически обоснованных как состава, так и размера лизинговых платежей.
Плата за лизинг – это форма экономических отношений лизингодателя и лизингополучателя по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового имущества.
Объективность лизинговой платы определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и др. условиями. Само же содержание лизинговых платежей характеризуется составом платежей по экономическим элементам и способами расчетов.
Определяющим принципом лизинговых платежей является возвратность заимствованных средств с соответствующим приростом.
Теоретически лизинговые платежи можно подразделить на два уровня: верхний – максимально возможный, при котором достижимо простое и расширенное воспроизводство при средней отраслевой норме прибыли и лизингополучателя, и нижний – минимально возможный, где достигается лишь простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг.
Реальный размер лизинговых платежей находится между верхним и нижним уровнями и определяется по договоренности действующими сторонами, а при конкурсном отборе – на основе спроса и предложения.
Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов. В договоре лизинга стороны согласовывают общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы их уплаты. Стороны договора могут избрать один из следующих методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей суммой, метод с авансом.
Метод с фиксированной общей суммой означает, что общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока действия договора лизинга с периодичностью, согласованной сторонами.
При методе начисления платежей с авансом стороны согласовывают его величину, уплачиваемую лизингополучателем при заключении договора, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется равными долями в течение всего срока договора.
Минимальная лизинговая плата – это сумма платежей в течение срока аренды, которую должен произвести лизингополучатель, плюс сумма, которую последний должен уплатить, если он намерен приобрести лизинговый объект после истечения срока лизингового договора. При этом предполагается, что арендатор получает право купить этот объект по цене, которая должна быть значительно ниже рыночной, на дату, когда это намерение осуществиться.
В отличие от рекомендаций, хозяйственной практике известен также метод расчета неопределенной арендной платы, которая устанавливается не фиксированной суммой, а на определенной основе – в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, индексов цен, рыночных ставок ссудного процента и др.
В договоре лизинга должна быть согласована периодичность лизинговых взносов, а также точные даты их уплаты.
По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дигрессивной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока действия договора) и по регрессивной шкале (размеры платежей изменяются от больших к меньшим). Способы платежей диктуются платежеспособностью сторон. Стороны могут установить способ выплаты платежей с льготными периодами в начале срока действия договора, когда лизингополучатель от них освобождается.
Обязанность лизингополучателя произвести платеж останется неизменной, несмотря на следующие обстоятельства: ограничение возможности или невозможность использования объекта сделки вследствие его уничтожения; юридической, технической или экономической непригодности, а также в связи со случайностями или действием форс-мажорных обстоятельств.
В случае просрочки лизингового платежа или его неуплаты, несмотря на напоминание и предоставление дополнительного срока, лизингодатель имеет право расторгнуть лизинговый контракт реализовать предоставленные ему гарантии. За просрочку платежа лизингополучатель обязан уплатить пени, начиная с даты наступления просрочки.
Общая сумма лизинговых платежей не является постоянной величиной, а зависит от скорости возмещения стоимости лизингового имущества. Чем быстрее будет погашаться стоимость лизингового имущества, например, путем выплаты аванса либо повышенными первоначальными платежами, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся стоимость лизингового имущества. И наоборот, если лизингополучатель переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то как бы возрастает первоначальная стоимость имущества за счет начисленных процентов на стоимость лизингового имущества и кредита.
В случае, если в договоре лизинга предусмотрен выкуп лизингового имущества, то по соглашению сторон остаточная стоимость имущества равными или неравными долями может включаться в лизинговые платежи. Тем самым лизингополучатель может уменьшить общую сумму лизинговых платежей с учетом выкупа имущества.
Определение лизинговых платежей осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями от 16 апреля 1996г. в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также экономических условий.
1.3. Использование лизинга строительными организациями
1.3.1. Современное состояние основных производственных фондов в строительных организациях
До перехода к рыночным отношениям, в России было около семи тысяч крупных комплексных строительных структур (трестов, главков, объединений). В настоящее время стало около 200 тысяч самостоятельных организаций. Появилось множество мелких подрядных коллективов. У большинства из них отсутствует машинная, техническая база, позволяющая удовлетворять потребности всего комплекса строительного услуг.
Государственные источники финансирования исчезли, собственных средств недостаточно. Началась борьба за выживание в новых хозяйственных условиях. Приходится работать на той технике, которая досталась в период приватизации.
Обновление основных фондов происходит очень медленно. В структуре основных производственных фондов снижается доля активной части – машин, оборудования и транспортных средств.
Производственный потенциал меняется слабо. Хотя динамика основных фондов (в сопоставимых ценах) все же указывает на некоторое их сокращение.
Недостаточные темпы обновления парка машин будут приводить к увеличению числа машин с истекшим сроком службы, что значительно сокращает их выработку и увеличивает эксплуатационные затраты.
1.3.2. Воспроизводство основных фондов посредством лизинга
Одним из важнейших направлений активизации инвестиционной деятельности, повышения технической оснащенности производства, обновления действующего парка машин и оборудования в строительстве является развитие лизинговых отношений. Для предприятий строительного комплекса, испытывающих острый недостаток оборотных средств и средств для приобретения собственной техники, лизинговые операции могут стать действенным механизмом обновления машинного парка и технологического оборудования.
Применение лизинга является более эффективным финансовым механизмом по сравнению с кредитом, поскольку используется в основном для приобретения необходимых машин и оборудования, которые представляют залог сделки.
Перспективность лизинга и его производственная функция обуславливаются все возрастающей потребностью строительных организаций в обновлении основных производственных фондов, развитии мощностей предприятий, проведении технического перевооружения и возможностью частичного решения этих задач без больших первоначальных вложений с гораздо меньшими издержками по сравнению с использованием кредита. Лизинг – один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, который открывает возможность использовать в производственной деятельности не только отдельные виды машин, оборудования, но и целые укомплектованные технологии. Он создает условия для применения наиболее передовой техники в условиях ее быстрого старения и острого дефицита финансовых средств, а также способствует переориентации банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в развитие производства.
Развитие финансового лизинга в строительстве сдерживается теми же причинами, что и во всей экономике – высокими процентными ставками по кредитам и т.п. Видимо при нормализации общей ситуации в экономике этот вид инвестиций получает широкое распространение без каких-либо технических проблем. Действительно, если взятая в лизинг техника эксплуатируется одним предприятием и, в конечном итоге, становиться его собственностью, то все заботы о сохранности машин, их ремонте и обслуживании берет на себя это предприятие, а лизингодателем может выступать практически любая финансовая структура, получившая соответствующую лицензию.
Сложнее обстоит дело с оперативным лизингом, в котором заинтересованы многие небольшие подрядные организации. Они могли бы брать технику на несколько месяцев – на срок возведения конкретного объекта. Естественно они не могут себе позволить иметь собственную ремонтную базу, специалистов по диагностике, техобслуживанию и т.п. Особые проблемы возникают при оперативном лизинге грузоподъемных механизмов. По действующему законодательству и ведомственным нормативам, эксплуатация грузоподъемных машин – это лицензируемый вид деятельности. Владелец таких машин, в данном случае – лизинговая компания, неизбежно должен взаимодействовать по достаточно сложной схеме с Гортехнадзором, содержать в штате соответствующих специалистов и т.д. Таким образом, далеко не всякая финансовая структура способна заниматься оперативным лизингом строительной техники. Технические проблемы в принципе могут быть решены путем заключения лизинговой компанией договоров со специализированными предприятиями на обслуживание принадлежащей ей техники, но это неизбежно приведет к удорожанию сделок, да и практика таких услуг у нас еще недостаточно развита.
Для предприятий стройиндустрии можно порекомендовать использование механизма так называемого возвратного лизинга, предусмотренного законом «О лизинге». В конечном итоге предприятие выплатит лизинговые платежи за оборудование на сумму большую, чем получило в момент его продажи. Но, при определенных условиях, это выгодно, поскольку предприятие одномоментно получает значительные оборотные средства, а лизинговые платежи производятся в течение ряда лет из прибыли от действующего оборудования.
Развитию этого вида обеспечения строительных организаций необходимой техникой и оборудованием препятствует ряд обстоятельств:
1) слабое финансовое положение лизинговых компаний, находящихся в полной зависимости от банков-учредителей. Эта зависимость отрицательно сказывается на проведении ими самостоятельной политики своего развития, а при ухудшении финансового состояния банка сразу же начинает будоражить и лизинговую компанию;
2) недостаточное внимание к решению данной проблемы со стороны руководящих органов власти;
3) дороговизна кредитных ресурсов, хотя в последнее время несколько снизились ставки рефинансирования Центробанка, и влияние этого фактора в определенной степени уменьшилось;
4) преобладание в кредитной политике краткосрочных кредитов, использование которых не способствует развитию лизинга, а также нежелание банков вкладывать деньги в производство;
5) отсутствие благоприятных условий в налоговом, таможенном и валютном законодательстве и др.
Устранение причин, сдерживающих развитие лизинга, является важным условием его успешного использования не только в строительном комплексе, но и в народном хозяйстве в целом. В свою очередь, судя по опыту работы ряда лизинговых компаний, как за рубежом, так и в России, это явится серьезным дополнительным источником инвестиций, повышения технической оснащенности и перевооружения строительных организаций и всей отрасли в целом.
2.АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «ЭнергомашКапитал» учреждено в соответствии с действующим законодательством РФ.
ООО «ЭнергомашКапитал» является коммерческой организацией. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.
Основными видами деятельности ООО «ЭнергомашКапитал» являются:
1) строительство инженерных коммуникаций, общестроительные и ремонтно-строительные работы, санитарно-технические, пусконаладочные работы и другие виды строительных работ;
2) выполнение монтажных, ремонтных, пуско-наладочных, санитарно-технических и инженерных работ по введению в эксплуатацию водопроводных и канализационных систем, в т.ч. ливневой канализации;
3) выполнение проектно-сметных и изыскательских работ для строительства всех видов инженерных коммуникаций;
4) производство и реализация продукции производственно-технического назначения, строительных материалов и изделий, древесноволокнистых, древесностружечных и древесно-цементных плит, столярных изделий и т.д.
5) сдача в аренду зданий.
2.2. Анализ выполнения производственной программы
2.2.1. Анализ выполнения подрядных работ по общему объему
Общий объем СМР и услуг служит основой для определения потребности в материально-технических ресурсах, фонда заработной платы, размера оборотных средств, кредитов и для заключения договоров подряда.
Выполнение СМР по общему объему проанализируем на основании следующих данных (табл. 2.1)
Таблица 2.1.
Выполнение СМР по общему объему
Показатели | 2008г., тыс. руб. | 2009г., тыс. руб. | Выполнение к предыдущему году,% |
Объем подрядных работ - всего | 10464,54 | 9050,041 | 86,48 |
В том числе за счет: государственных капиталовложений по генеральным и прямым договорам | 5860,142 | 1258,860 | 21,48 |
средств индивидуальных застройщиков | 0,209 | - | 0 |
средств коммерческих организаций | 4604,397 | 7791,181 | 169,21 |
Из общего итога подрядные работы выполняемые: собственными силами привлеченными организациями | 9665,437 799,103 | 7773,277 1276,764 | 80,42 159,75 |
По сравнению с 2008 годом общий объем выполненных работ составляет 86,48% (9050,04:10464,54х100), в том числе собственными силами 80,42%
(7773,277:9665,437х100) и силами субподрядных организаций 159,75%
(1276,764:799,103х100).
Это свидетельствует о снижении общего объема работ за 2009 год на 13,52 пунктов.
Удельный вес субподрядных работ в общем объеме подрядных работ составил в 2008г. – 7,6 % (799,103:10464,54х100), в 2009г. – 14,11% (1276,764:9050,041х100). Увеличение удельного веса подрядных работ произошло за счет изменения структуры выполнения работ: субподрядом выполнялись в основном земляные работы, которые требуют использования спецтехники: экскаваторов, бульдозеров и т.д., а ООО «ЭнергомашКапитал» испытывает острую нехватку в спецтехнике.
Таблица 2.2.
Динамика производства и реализации СМР
Год | Объем производства СМР, тыс. руб. | Темпы роста, % | Объем реализации, тыс. руб. | Темпы роста, % | ||
базисные | цепные | базис-ные | цеп-ные | |||
2008 | 10464,54 | 100 | 100 | 9358,899 | 100 | 100 |
2009 | 9050,04 | 86,48 | 86,48 | 8667,131 | 92,61 | 92,61 |
Из таблицы видно, что за 2009 год объем производства снизился на 13,52%, а объем реализации – на 7,39%.
2.2.2. Анализ ритмичности производства СМР
Исчислим коэффициент ритмичности исходя из следующих данных (табл. 2.3).
Таблица 2.3.
Ритмичность выполнения СМР, тыс. руб.
Месяцы | 2008г. | 2009г. | В пределах 2008г. |
Январь | 250,244 | 1681,139 | 250,244 |
Февраль | 297,141 | 1065,142 | 297,141 |
Март | 791,057 | 735,756 | 735,756 |
Апрель | 679,968 | 1095,835 | 679,968 |
Май | 2189,961 | 453,756 | 453,649 |
Июнь | 577,371 | 418,173 | 418,173 |
Июль | 1103,038 | 695,293 | 695,293 |
Август | 1464,331 | 1462,723 | 1462,723 |
Сентябрь | 695,001 | 84,733 | 84,733 |
Октябрь | 888,988 | 914,603 | 888,988 |
Ноябрь | 989,827 | 397,700 | 397,700 |
Декабрь | 537,616 | 45,289 | 45,289 |
Всего | 10464,543 | 9050,041 | 6409,657 |
Коэффициент ритмичности составит 0, 613 (6409,657:10464,543).
2.2.3. Факторы, влияющие на выполнение СМР
Для иллюстрации взаимосвязи между отдельными факторами и методики определения величины их влияния на конечный результат выполнения объема СМР используем данные ООО «ЭнергомашКапитал» (табл. 2.4).
Таблица 2.4.
Факторы изменения объема выполнения СМР
Показатели | 2008г. | 2009г. |
Среднесписочное число рабочих, чел. | 43 | 45 |
Среднесписочная численность строительных машин, шт. в том числе: собственных привлеченных | 27 26 1 | 27 26 1 |
Количество потребленных в производстве строительных материалов, тыс. руб. | 6929,800 | 3444,347 |
Общее число отработанных всеми рабочими, чел.-дн. | 13115 | 13050 |
Данные показывают, что ООО «ЭнергомашКапитал» в 2009 г. снизило объем производства СМР по сравнению с 2008г. на 1892,16 тыс. руб.
(9665,437-7773,277), или на 19,58% (1892,16:9665,437х100). На это снижение оказали влияние группы факторов такие как: объем СМР, среднесписочное число рабочих, среднесписочная численность строительных машин, количество потребленных в производстве строительных материалов, общее число отработанных всеми рабочими чел.-дн..
Для определения величины влияния каждого фактора в отдельности исчислим дополнительные показатели (табл. 2.5).
Таблица 2.5.
Анализ факторов изменения объема выполнения СМР
Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения (+,-) |
Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб. | 224,778 | 172,739 | -52,039 |
Среднедневная выработка одного рабочего, руб. | 736,980 | 595,650 | -141,330 |
Количество рабочих дней в году одного рабочего, чел.-дн. | 305 | 290 | -15 |
Среднегодовая выработка одной единицы машины, тыс. руб. | 357,979 | 287,899 | -70,080 |
Расход стоимости строительных материалов на 1000руб.СМР, руб. | 717 | 443 | -274 |
Используя эти расчетные показатели (табл. 2.5.), можно сделать вывод, что
на снижение объема СМР оказало влияние изменение трудовых факторов:
численности рабочих : +2х305х736р.98к.=+449,558 тыс. руб.;
среднедневной выработки : - 141р.33к. х290х45=-1844,357тыс. руб.;
количества рабочих дней: -15х45х736р.98к.= -497,462 тыс. руб.
или Итого -1892, 261тыс. руб.
численности рабочих : +2х244777р. 61к = +449,555 тыс. руб.;
среднегодовой выработки: - 52038 р.12 к. х 45 = - 2341,710 тыс. руб.
Итого -1892,155 тыс. руб.
Теперь рассмотрим, как повлияли на конечный результат строительные машины и механизмы. Снижение объема СМР сложилось за счет изменения (тыс. руб.):
производительности машин - 70,08Ч27= -1892,16 тыс. руб.
Рассмотрим влияние на конечный результат наличие и использование материалов:
изменение количества потребленных строительных материалов на производство(3444,347 - 6929,8)
-3485,453:717р.= - 4861,16 тыс. руб.;
изменение расхода строительных материалов на 1000 руб. СМР
-274х7773,277 = - 2129,877 тыс. руб.
(экономия материалов);
+2129,877:717 руб.=+29,70,539 тыс. руб.
Итого -1890, 621 тыс. руб.
Первый фактор показывает, что в 2009 г. за счет уменьшения расхода строительных материалов на сумму 3485,453 тыс. руб., при соблюдении норм расхода за 2008 г., снизился и объем СМР на сумму 4861,16 тыс. руб. Второй фактор показывает, что норма расхода строительных материалов на 1000 руб. СМР меньше на 274 руб. Экономия материалов увеличила выполнение объема работ на 2970,539 тыс. руб. Влияние этих двух факторов и дало общую сумму
(1890,621 тыс. руб.) снижения СМР в 2009г. по сравнению с 2008г.
2.3. Анализ показателей по труду и оплате труда
2.3.1. Анализ обеспеченности рабочей силой
Обеспеченность ООО «ЭнергомашКапитал» рабочей силой характеризуется следующими показателями (табл. 2.6).
Таблица 2.6.
Обеспеченность ООО «ЭнергомашКапитал» рабочей силой
Показатели | Среднесписочная численность работников, чел. | В % к 2008г. | |
2008 г. | 2009г. | ||
На СМР и в подсобных производствах (строи-тельно-производственный персонал) - всего | 61 | 65 | 106,56 |
Из них: рабочие | 43 | 45 | 104,65 |
служащие | 18 | 20 | 111,11 |
Как видно из таблицы 2.6. обеспеченность рабочей силой составляет 106, 56%, что больше по сравнению с 2008 г. на 6,56%. Из них рабочих – 104,65%, служащих – 111,11 %.
2.3.2. Анализ производительности труда
Выполнение плана по производительности труда и его напряженность
рассмотрим по данным табл. 2.7
Таблица 2.7.
Исходные данные дя анализа производительности труда
Объем СМР по сметной стоимости, тыс. руб. | 9665,437 | 7773,277 | 80,42 |
Среднесписочная численность работников, занятых на СМР и в подсобных производствах, чел. | 61 | 65 | 106,56 |
В том числе: рабочих, чел. | 43 | 45 | 104,65 |
Выработка на 1 работника по сметной стоимости, руб. | 158449,79 | 119588,88 | 75,48 |
В том числе: рабочего, руб. | 224777,61 | 172739,49 | 76,85 |
Рост фактической численности к предыдущему году составил 6,55%
(65- 61=4; 4:61х100 = 6,55 %), снижение объема СМР-19,58%(7773,28-9665,44=
-1892,16; 1892,16: 9665,437х100= 19,58%). За счет снижения производительности труда в 2009 г. недовыполнен объем работ на сумму 2525,959 тыс. руб. (119588,88-158449,79=-38860,91руб.; -38860,91х65), что составляет 133,50% (7773,277 – 9665, 437 = -1892,16; 2525,959: (-1892,16)х100) к общей сумме снижения объема работ по сравнению с предыдущим годом.
По сравнению с предыдущим годом фактическая выработка всех работающих составила 75,48% (119588,88:158449,79х100) и рабочих 76,85 (172739,49:224777,61х100). Объем по выработке в 2009г. по сравнению с 2008г. всеми работающими выполнен всего лишь на 75,48% и рабочими – на 76,85%. Разрыв в показателях уровня производительности труда на 1,37 пункта объясняется уменьшением удельного веса рабочих в общей численности с
70,49% (43:61х100) в 2008г. до 69,23% (45:65х100) в 2009 г.
2.3.3. Анализ использования фонда заработной платы
В ООО «ЭнергомашКапитал» использование фонда заработной платы
характеризуется следующими показателями (табл. 2.8).
Таблица 2.8.
Использование фонда заработной платы
Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения | |
сумма | % | |||
Фонд заработной платы работников в строительстве – всего, тыс. руб. | 1395,883 | 881,507 | -514,376 | -63,15 |
В том числе: на СМР и в подсобных производствах, тыс. руб. | 1054,755 | 506,198 | -548,557 | -47,99 |
Затраты заработной платы на рубль объема работ работников, занятых в строительстве, коп. | 14,442 | 11,340 | -3,102 | -78,52 |
В том числе: на СМР и в подсобных производствах, коп. | 10,913 | 6,512 | -4,40 | -59,67 |
Из данных (табл. 2.8) видно, что в 2009г. фонд заработной платы
работников, занятых в строительстве меньше, чем в 2008г. на 514, 376 тыс. руб., и работников, занятых на СМР и в подсобных производствах - на 548, 557 тыс. руб.
Для расчета факторов, оказавших влияние на снижение фонда заработной платы, необходимо исчислить среднюю заработную плату (табл.2.9)
Таблица 2.9.
Расчет средней заработной платы
Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения |
Средняя заработная плата работников, занятых в строительстве, руб. | 18366,9 | 11018,8 | -7348,1 |
Средняя заработная плата рабочих, занятых на СМР и в подсобных производствах, руб. | 17291,1 | 7787,7 | -9503,4 |
На абсолютное снижение фонда заработной платы: 514,376 тыс. руб.
работников, занятых в строительстве, оказали влияния изменения (тыс. руб.):
численности работников (+4х18366р90к) = +73,468;
средней заработной платы (-7348р10кх80) = - 587,848.
Итого: -514,380
Аналогично рассчитываются факторы, оказавшие влияние на абсолютное снижение фонда заработной платы работников, занятых на СМР и в подсобных производствах, а именно изменения (тыс. руб.):
численности работников (+4х17291р10к) +69,164;
средней заработной платы (-9503р40кх65) -617,721.
Итого: - 548,557
Теперь определим относительное отклонение по фонду заработной платы работников, занятых в строительстве. В этих целях исчислим величину фонда заработной платы, исходя из фактического объема выполненных СМР и норматива заработной платы на рубль объема в 2000г. Он составит 1122,62 тыс. руб. (7773,277х14,442). Тогда относительная экономия фонда заработной платы составила – 241,113 тыс. руб. (881,507-1122,62). На относительную экономию
оказали влияние следующие факторы (тыс. руб.):
изменение численности работников (+4х18366р90к) +73,468;
изменение средней заработной платы (-7348р10кх80) -587,848;
степень выполнения объема (1892,16х14,442)+273,26
Итого: -241,12
Таким же методом определяется относительное отклонение по фонду заработной платы работников занятых на СМР и в подсобных производствах.
Пересчитанный фонд заработной платы составит 848,29 тыс. руб. (7773,277х10,913), а сумма относительной экономии –342,092 тыс. руб. (506,198-848,29). На экономию оказали влияние следующие факторы (тыс. руб):
изменение численности работников, занятых на СМР и в подсобных производствах +69,164
изменение средней заработной платы - 617,721
степень выполнения объема работ (1892,16х10,913) +206,490
Итого: - 342,067
2.4. Анализ эффективности использования основных производственных фондов
2.4.1. Анализ обеспеченности основными производственными фондами
Обеспеченность ООО «ЭнергомашКапитал» машинами и механизмами приведена в табл. 2.10.
Таблица 2.10.
Обеспеченность машинами и механизмами, шт.
Наименование | План | Факт | В % к плану |
Автотранспорт | 14 | 12 | 85,71 |
Спецтехника | 21 | 19 | 90,47 |
Сварочные агрегаты | 11 | 11 | 100 |
Прочие механизмы | 24 | 24 | 100 |
Обеспеченность ООО «ЭнергомашКапитал» машинами и механизмами по их видам приведена в табл. 2.11.
Таблица 2.11.
Обеспеченность машинами и механизмами по их видам, шт.
Наименование | План | Факт | В % к плану |
КРАЗ – 256Б | 6 | 4 | 66,67 |
Автокран 6.3т КС-257 | 2 | 2 | 100 |
Экскаватор 90-4321П | 7 | 5 | 71,43 |
Т-укладчик гидр. 2.5 ТГ-124 | 2 | 2 | 100 |
Бульдозер гид.75л. с дв.-42 | 2 | 2 | 100 |
КАМАЗ | 1 | 1 | 100 |
Трактор МТЗ-80 | 3 | 3 | 100 |
МАЗ | 3 | 3 | 100 |
ЗИЛ | 1 | 1 | 100 |
Автопогрузчик БА-7733 | 1 | 1 | 100 |
Из приведенных данных видно, что обеспеченность ООО «ЭнергомашКапитал» машинами и механизмами неравномерна. Так, обеспеченность автомобилями КРАЗ-256Б и экскаваторами соответственно 66,7 и 71,43%. Это может тормозить ход выполнения СМР и ввод мощностей и объектов в действие.
Так как ЗАО «Югспецстрой» передало в Уставной фонд ООО
«ЭнергомашКапитал» основные производственные фонды по балансовой стоимости, то средняя стоимость основных производственных фондов составляет в 2008г. 755,884 тыс. руб., в 2009г. – 990,000 тыс. руб., но и фактическая средняя стоимость в 2008г. – 755,884Ч12=9070,608 тыс. руб., в 2009г. – 990,000хЧ12=11880,000 тыс. руб.. Объем выполненных работ собственными силами СМР в 2008г. – 9665,437 тыс. руб., в 2009г. – 7773,277 тыс. руб. Тогда обеспеченность строительной организации машинами и механизмами составляет:
в 2008г.: 9070,60 : 9665,437х100=93,85%;
в 2009г.: 11880 : 7773,277х100=152,83%.
Обеспеченность строительной организации машинами и механизмами в 2009 г. увеличилась на 58,98% по сравнению с 2008г. Механовооруженность труда характеризуется следующими показателями (табл. 2. 12).
Таблица 2.12.
Анализ механовооруженности труда
Показатели | 2008г. | 2009г. | В % к 2008г. |
Средняя сумма стоимости активной части производственных основных фондов, тыс. руб. | 9070,61 | 11880,0 | 130,97 |
Среднесписочное число рабочих, занятых на СМР и в подсобных производствах, чел. | 43 | 45 | 104,65 |
Из данных табл. 2.12 видно, что на 1-го рабочего приходится активной
части производственных основных фондов:
в 2008г. 9070,608:43=210944руб. 37 коп.;
в 2009г. 11880:45=264000руб.
Механовооруженность труда составляет по сравнению с предыдущим отчетным периодом 125,15% (264000р. 00к. : 210944р. 37к. х100). Рост механовооруженнности труда по сравнению с 2008г. сложился за счет увеличения стоимости производственных основных фондов на 30,97% при
увеличении численности рабочих на 4,65%.
Одновременно с этим определяется и фондовооруженность труда. Стоимость основных производственных фондов на начало года – 671,828 тыс. руб. и на конец года – 1068,365 тыс. руб. при численности работающих соответственно 52 и 65 человека. Тогда приходится ОПФ на 1-го работающего ООО «ЭнергомашКапитал»:
на начало года - 671,828:52=12919руб. 77 к.;
на конец года - 1068,365:65=16436руб.39к.
Фондовооруженность труда составит 127,22% (16436,39 : 12919,77х100),
что оценивается положительно.
2.4.2. Анализ состава, движения и состояния основных фондов
Движение и состав основных фондов проанализируем по следующим данным (табл. 2.13). Таблица 2.13.
Виды основных фондов | Нали-чие на начало года | Поступило в 2008г. | Выбыло в 2008г. | Нали-чие на конец года | |||
Всего | В т.ч. введено в действие | Всего | В том числе | ||||
Ликви-дация фондов | Передано др. орга-низациям | ||||||
Основные фонды строи-тельного наз-начения | 671,83 | 424,03 | 424,03 | 27,49 | - | - | 1068,36 |
Всего | 671,83 | 424,03 | 424,03 | 27,49 | - | - | 1068,36 |
Движение и состав основных фондов, тыс. руб.
Стоимость основных производственных фондов в целом за отчетный 2008г.
увеличилась на 396,537 тыс. руб. Увеличение сложилось за счет поступления
новых основных фондов.
В ООО «ЭнергомашКапитал» поступило основных фондов на 424,03тыс. руб., наличие их на конец года составляет 1068,365 тыс. руб. Тогда коэффициент обновления этих фондов составит 39,7 %(424,030:1068,365х100). Это говорит о том, что ООО «ЭнергомашКапитал» постепенно обновляет свои основные фонды.
Исчислим показатель изношенности основных фондов, который характеризует их техническое состояние. Износ основных фондов составлял на начало года 335,914 тыс. руб. и на конец года – 55, 620 тыс. руб. Тогда показатель изношенности основных фондов на начало года 50% (335,914:671,828х100) и на конец года – 5,2% (55,620:1068,365х100). Следовательно, изношенность основных фондов снизилась на 44,8% (5,2-50), что свидетельствует об улучшении их качественного состояния.
2.4.3. Анализ использования строительных машин и механизмов
Рассмотрим использование машин на примере работы экскаваторов.
Степень использования рабочего времени экскаваторов и его влияние на выполнение объема СМР рассмотрим в таблице 2.14.
Таблица 2.14.
Использование рабочего времени экскаваторов
Показатели | 2008г. | 2009г. | В % к 2008 |
Среднесписочная численность экскаваторов, шт. | 5 | 5 | 100 |
Отработанно экскаваторами, маш.– час. | 12200 | 17400 | 142,62 |
Объем выполненных земляных работ, тыс. м3 | 54,214 | 47,349 | 87,34 |
Продолжительность работы одной машины в день, ч | 8 | 12 | 150 |
Число машино-часов работы одного экскаватора: в 2008г. – 2440 (12200:5);
в 2009г. – 3480 (17400:5). Тогда коэффициент использования машин по времени составит 1,426 или 142,6% (3480:2440). Коэффициент использования календарного времени в 2008г. равен 0,333 (8:24), в 2009г. – 0,5 (12:24).
Коэффициент полезной работы экскаваторов:
Кпр.=1-((8-12):12)=1,33
Из данных таблицы 2.14 видно, что ООО «ЭнергомашКапитал» в 2009г. выполнило меньший объем земляных работ, чем в 2008г. на 12,66% при одновременном увеличении отработанных экскаваторами машино-часов на 42,62% и продолжительности работы одной машины на 50%. Обусловлено нехваткой экскаваторов в организации, о чем свидетельствуют следующие цифры: по факту – 5 экскаваторов, а плану должно быть 7. Это говорит , что предприятию необходимо привлечь к работе дополнительные экскаваторы.
Выработка экскаватора за 1 машино-час составляет 2,72 м3 (47,349:17400) в 2009г., в 2008г. – 4,43 м3 (54,214:12200). Следовательно, коэффициент использования мощности (производительности) экскаваторов за машино-час составит 0,613 (2,72:4,43), или 61,3%. Обобщающим показателем, характеризующим уровень использования экскаваторов по времени и по мощности, является интегральный коэффициент. Он составит 0,815 (1,33х0,613), или 81,5%.
На основании вышеприведенных данных определим отклонение объема земляных работ 2009г. от 2008г. (47,349-54,214= - 6,856 тыс. м3), а также факторы, оказавшие влияние на это отклонение, и их величину (табл. 2.15).
Таблица 2.15.
Анализ влияния факторов на выполнение земляных работ.
Факторы | Расчет, тыс. м3 |
Изменение количества машино-часов работы (рабочего времени) (17400-12200) | +5200х4,43=+23,036 |
Изменение мощности за машино-час работы (2,72-4,43) | -1,71х17400=-29,754 |
Итого | -6,718 |
2.4.4. Анализ фондоотдачи
В ООО «ЭнергомашКапитал» эффективность использования основных фондов (фондоотдача) характеризуется следующими показателями (табл. 2. 16).
Таблица 2.16.
Анализ фондоотдачи
Показатели | 2008г. | 2009г. |
Объем СМР, тыс. руб. | 9665,437 | 7773,277 |
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 9070,608 | 11880,000 |
Фондоотдача, руб. | 1,07 | 0,65 |
Объем работ, приходящийся на рубль основных фондов, составляет: за 2008г. – 1 р. 07 коп. (9665,437-9070,608), в 2009г. – 65 коп. (7773,277:11880). Тогда эффективность использования основных фондов в 2009г. по сравнению с 2008 г. составляет 60,75% (0р. 65к. : 1р. 07 к. х100).
Такое использование основных фондов свидетельствует о том, что в ООО «ЭнергомашКапитал» в 2009г. фондоотдача снизилась на 39,25% по сравнению с 2008г., что снижает оценку работы строительной организации. На объем СМР
оказывает влияние, как величина основных фондов, так и уровень фондоотдачи. Эти показатели составят (тыс. руб.):
изменение величины основных фондов: (11880-9070,608)х1р.07к+3006,049;
изменение уровня фондоотдачи: (0р. 65к.- 1р.07 к)х11880 -4989,6
Итого: -1983,551
Снижение объема работ за счет изменения фондоотдачи оценивается отрицательно.
В ООО «ЭнергомашКапитал» фондоемкость составляет:
за 2008г. – 93,8 к. (9070,608:9665,437);
за 2009г. – 1р.53 к (11880:7773,277).
Фондоемкость 2009г. к предыдущему году составляет 162,77% (1р.53к:93,8к.Ч100). Чем больше фондоемкость, тем ниже эффективность использования основных фондов.
На снижение фондоотдачи и повышение фондоемкости могло оказать увеличение балансовой стоимости основных производственных фондов без соответствующего прироста объема СМР, выполняемых собственными силами.
В настоящее время строительные машины и механизмы сконцентрированы в обслуживающем хозяйстве – на автобазе. В этом случае для расчета показателя эффективности использования основных фондов принимают объемы выполненных работ, а также статью себестоимости «Расходы по эксплуатации машин и механизмов». В ООО «ЭнергомашКапитал» расходы по эксплуатации машин и механизмов составляют:
2008г. – 1231,957 тыс. руб.;
2009г. – 979,113 тыс. руб.
Тогда на рубль затрат приходится объем СМР:
в 2008г. – 7,84 руб. (9665,437:1231,957);
в 2009г. – 7,93 руб. (7773,277:979,113).
Эффективность использования основных фонов составит 101,15% .
Определим влияние на выполнение объема СМР изменения количества
Машин и механизмов. В 2008г. предусмотрен объем работ 9665,437 тыс. руб., количество машин - 26 и рабочее время – 634400 машино-часов.
В 2009г. эти показатели составили соответственно 7773,277 тыс. руб., 26 единиц и 67860 машино-часов. Исчислим дополнительные показатели (табл. 2.17).
Таблица 2.17.
Анализ основных фондов
Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонения |
Выработка за 1 машино-час, руб. | 152,36 | 114,55 | -37,81 |
Количество часов работы одной машины, ч. | 2440 | 2610 | +170 |
На снижение объема СМР оказало влияние изменение (тыс. руб.):
выработка машин : -37,81х2610х26=-2565,787
количество часов работы: +170х26х152,36=+673,431
Итого: - 1892,356
2.5. Анализ затрат на производство строительно-монтажных работ по
элементам
Анализ себестоимости по элементам затрат дает возможность установить общую их сумму на выполненный объем СМР в целом и по каждому из элементов в отдельности и их удельного веса в общих затратах, а также выявить резервы снижения себестоимости.
Таблица 2.18.
Анализ себестоимости по элементам затрат
Элементы затрат | Затраты на произ-водство по себесто-имости, тыс. руб. | Удельный вес, % | |||
2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | Отклонения | |
Материалы | 6929,8 | 3504,38 | 75,7 | 73,7 | -2 |
Окончание табл. 2.18.
Элементы затрат | Затраты на произ-водство по себесто-имости, тыс. руб. | Удельный вес, % | |||
2008г. | 2009г. | 2008г. | 2009г. | Отклонения | |
Заработная плата | 1352,4 | 875,749 | 14,8 | 18,4 | +3,6 |
Отчисления на социаль-ное страхование | 545,00 | 276,284 | 6,0 | 5,8 | -0,2 |
Амортизация ОФ | 55,6 | 89,448 | 0,6 | 1,9 | +1,3 |
Прочие расходы | 273,56 | 8,115 | 3,0 | 0,17 | -2,83 |
Итого | 9156,36 | 4753,98 | 100 | 100 | - |
Затраты на 1 руб. объема СМР | 1,06 | 1,64 | - | - | -0,58 |
Затраты на производство СМР в 2009г. меньше, чем в 2008г. на 44,377 тыс. руб. (4753,983-9156,36), или на 48,08%. Снижение затрат могло быть вызвано уменьшением объема СМР; изменением структуры выполненных работ и др.
Из данных анализа видно, что ООО «ЭнергомашКапитал» выполнило больший объем менее трудоемких работ. Высокий удельный вес материальных затрат говорит о высокой материалоемкости работ.
2.6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2.6.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ, услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от
внереализационных операций (табл. 2.19).
Таблица 2.19.
Анализ состава, динамики балансовой прибыли
Показатели | 2008г., тыс. руб. | 2009г., тыс. руб. | Отклонения | |
Сумма, тыс. руб. | % | |||
Прибыль от СМР | 298 | 475 | +177 | +59,4 |
Прочие | 111,79 | 259 | +147,21 | +131,7 |
Непроизводственный результат (+ прибыль, - убыток) | -186 | -46 | +140 | +75,3 |
Итого | 223,79 | 688 | +464,21 | +207,43 |
Из данных табл. 2.19 видно прибыль в 2009г. в целом была больше на 464, 21 тыс. руб. или на 207,43% по сравнению с 2008г., что оценивается положительно, в том числе от СМР – на 177тыс. руб., или на 59,4% к 2003г.
На увеличение прибыли и прежде всего от СМР могли оказать влияние следующие факторы: изменение объема выполнения СМР, сданных заказчикам;
норма прибыли в объеме работ.
Для определения величины этих факторов необходимо исчислить прибыль от сданных работ, приходящихся на 1000руб., выполненного объема.
Прибыль в объеме сданных работ составит:
в 2008г. – 28р.48к. (298:10464,54),
в 2009г. -52р. 49 к (475:9050,041).
На отклонение оказали влияние следующие факторы (табл. 2.20).
Таблица 2.20.
Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от СМР
Наименование факторов | Расчет факторов |
Изменение объема выполненных работ и сданных (2003г. - 10464,554; 2004г. -9050,041) | (9050,04-10464,54)Ч28,48руб.= =-40,285 тыс. руб. |
Окончание табл.2.20.
Наименование факторов | Расчет факторов |
Изменение уровня (размера) прибыли в сданном объеме работ | (52р.49к.-28р.48к.)=+217,291 тыс. руб. +24р.01к.Ч9050,04=+217,291тыс. руб. |
Итого | +177,006тыс. руб. |
Как следует в табл. 2.20, увеличение прибыли от сданных заказчикам СМР сложилось вследствие роста размера прибыли в объеме работ.
Обобщим факторы, оказавшие влияние на конечный результат (табл. 2.21).
Таблица 2.21.
Расчет факторов, оказавших влияние на конечный результат
Наименование факторов | Сумма, тыс. руб. | В % к 2008г. прибыли |
Снижение объема работ, сданных заказчикам | -40,285 | -18,00 |
Увеличение прибыли на 1000 руб. объема сданных работ | +217,29 | +97,09 |
Прочие | +147,21 | +65,78 |
Непроизводственный результат | +140,00 | +62,56 |
Итого | +464,21 | +207,43 |
2.6.2. Анализ рентабельности строительной организации
Определим, прежде всего, уровень общей (балансовой) рентабельности:
в 2008г. – 223,79:10464,54х100=2,14%;
в 2009г. – 688:9050,041х100=7,60%.
Общая рентабельность 2009г. выше 2008г на 5,46% (7,60-2,14). Наличие повышения рентабельности свидетельствует об имеющихся достижениях в производственно-хозяйственной деятельности.
Определим факторы, оказавшие влияние на повышение общего уровня
рентабельности (табл. 2.22).
Таблица 2.22.
Расчет факторов, влияющий на общий уровень рентабельности
Рас-чет | Взаимодействующие показатели, тыс. руб. | Рентабе-льность, % | Отклонение от предыдущего расчета, % | Наименование факторов | |
Объем сданных заказчикам работ | прибыль | ||||
1 | 10464,54 | 223,79 | 2,14 | - | |
2 | 9050,041 | 223,79 | 2,47 | +0,33 | Снижение объемов СМР, сданных заказчикам. Увеличение прибыли |
3 | 9050,041 | 688,00 | 7,60 | +5,13 | |
Итого | -1414,499 | +464,21 | - | +5,46 | |
Снижение по сравнению с 2008г. сданных заказчикам объемов СМР повысило уровень рентабельности на 5,13 пунктов. На балансовую рентабельность оказывают влияние и непроизводственные результаты (прибыли и убытки). Тот же результат получим, применив способ разниц, а именно: изменение объема СМР, сданных заказчикам:
-1414,499х2,14:100 = -30,270тыс. руб.
30,270:9050,041х100 = +0,33% ;
изменение величины прибыли -464,21:9050,041х100=+5 Итого +5,46%
По данным проведенного анализа видно, что на анализируемом предприятии ООО «ЭнергомашКапитал» в 2009г. по сравнению с предыдущим годом снизился объем выполняемых работ и составил - 86,48%. Также снизился объем производства продукции на 13,52% и объем реализации на 7,39%. На это снижение оказали влияние такие группы факторов, как:
объем СМР;
среднесписочная численность рабочих;
среднесписочная численность строительных машин;
количество потребляемых в производстве строительных материалов;
общее число отработанных всеми рабочими чел.-дн.;
упала производительность труда, т.к. произошло уменьшение удельного веса рабочих в общей численности с 70,49% до 69,23%.
Прибыль на предприятии 2009г. в целом больше на 207,43%, в том числе от СМР на 59,40% по отношению к 2008г. Увеличение прибыли от сданных заказчикам СМР сложилась вследствии роста размера прибыли в объеме работ.
Одним из важнейших факторов любого производства являются основные фонды. Эффективное использование основных фондов способствует улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, снижению себестоимости продукции, трудоемкости изготовления и увеличению прибыли. На ООО «ЭнергомашКапитал» эффективность использования основных фондов - 101,15%. По данным проведенного анализа видно, что анализируемое предприятие ООО «Энергомашкапитал» активно обновляет свои производственные фонды.
Анализ показал, что за отчетный период коэффициент обновления составил 39,7%, а изношенность основных фондов снизилась на 44,8%, что свидетельствует об улучшении их качественного состояния.
Обеспеченность машинами и механизмами в 2009 г. увеличилась на 58,98% по сравнению с 2008 г. Механовооруженность труда составила 125,15%, рост которой сложился за счет увеличения стоимости производственных фондов на 30,97%. Фондовооруженность труда – 127,22% - увеличение произошло за счет поступления новых основных фондов.
Снижение фондоотдачи на 39,25% и повышенние фондоемкости на 162,77% произошло вследствии увеличения балансовой стоимости основных фондов без прироста объема СМР, выполняемых собственными силами. Затраты на производство СМР меньше на 48,08%, т.е. ООО «ЭнергомашКапитал» выполнило больший объем менее трудоемких работ.
В 2009г. произошло заметное увеличение удельного веса подрядных работ (14,11%), т. к. субподрядом выполнялись в основном земляные работы (12,66%), которые требуют использования спецтехники: эксковаторов бульдозеров и др., а предприятие ООО «ЭнергомашКапитал» испытывает острую нехватку в ней. Это говорит о том, что ООО «ЭнергомашКапитал» необходимо дополнительно привлечь к работе экскаваторы.
На примере приобретения экскаватора проведем расчеты:
1) эффективности лизинговых операций и рассмотрим возможности использования различных видов и разновидностей лизинга при техническом обновлении производства;
2) подсчитаем покупку из собственных средств;
3) в кредит.
3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ
3.1 Основные пути улучшения использования основных производственных фондов
Трудно переоценить народно-хозяйственное значение эффективного использования основных фондов. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полного удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования в стране, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.
Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия (увеличения доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию технологических процессов и т.п.).
Увеличение (уменьшение) выпуска товарной продукции в результате изменения уровня фондоотдачи основных фондов определяется как произведение абсолютного прироста (уменьшения) уровня фондоотдачи в отчетном году в сравнении с предшествовавшим на размер основных фондов отчетного периода.
Определив состав и движение основных фондов, структуру и их влияние на выпуск продукции, при негативном их влиянии важно установить его причины и наметить меры по их устранению, направленные на более полное использование имеющихся резервов и улучшение использования ОПФ. В процессе практики выработались определенные подходы к использованию резервов (рисунок3.1).
Рисунок 3.1 - Использование резервов
Эффективное использование основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.
Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей современного периода экономической реформы — повышением качества выпускаемой продукции, ибо в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется большим спросом высококачественная продукция.
Успешное функционирование основных фондов зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования.
Важный путь повышения эффективности использования основных фондов — уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и морального износа, ибо после длительного хранения оборудование часто приходит в негодность.
Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Это может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Работа при оптимальном режиме технологического процесса обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода материальных ресурсов на единицу продукции.
Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, производства и управления, использования скоростных методов работы, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.
Развитие техники и связанная с этим интенсификация процессов не ограничены. Поэтому не ограничены и возможности интенсивного повышения использования основных фондов.
3.2 Рекомендации по использованию лизинга для обновления основных производственных фондов
Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное пользование и владение.
Договор лизинга - это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных. К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. так называемым субъектам лизинга, относятся только три участника: лизингополучатель, лизингодатель, продавец (поставщик) лизингового имущества.
Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
Таким образом, лизинг имеет следующую принципиальную схему, предусматривающую одновременное заключение, как минимум двух контрактов – договора лизинга между лизингодателем (т.е. лизинговой компанией) и лизингополучателем и договора купли-подажи между лизингодателем и продавцом (поставщиком) имущества (см. рис.3.2).
Рисунок 3.2 – Принципиальная схема финансового лизинга
В течение срока договора лизинга собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель имеет лишь право временного владения и пользования этим имуществом. За обладание этим правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие суммы – лизинговые платежи, размер, вид и график пересечения которых определяется условиями двустороннего лизингового договора.
По истечении срока лизингового договора возможны три сценария развития событий во взаимоотношениях партнеров. Лизингополучатель может в зависимости от того, как он договорится с лизинговой компанией:
- приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной стоимости имущества) в собственность;
- продлить лизинговый договор на прежних или на иных, скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с первоначальными;
- вернуть оборудование собственнику – лизинговой компании по истечении срока договора.
На нашем предприятии используется первый из перечисленных выше вариантов.
Косвенными участниками лизинговой сделки считаются коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя, гаранты лизинговых сделок, страховые компании, консалтинговые фирмы, посредники, лизинговые брокеры и другие хозяйствующие субъекты, которые принимают активное участие в организации и проведении лизинговой сделки, но тем не менее не относятся к ее прямым участникам.
Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность, предварительно определив экономические интересы. Мотивация сторон реализуется в соответствии с правами и обязанностями, установленными в договорах между ними.
Таким образом, в зависимости от конкретных условий состав участников лизинговой сделки может меняться. Он расширяется при задействовании в сделке финансовых институтов (банков), страховых компаний, посреднических структур и др. в таком случае принципиальная схема финансового лизинга на практике трансформируется в значительно более сложную схему с учетом специфики каждой конкретной операции, в которой как мы выяснили, помимо прямых участников может быть представлено большое количество и косвенных участников лизинговой сделки. Сложность этих схем во многом обусловлена необходимостью согласовать интересы многих участников. Это обстоятельство предусматривает заключение большого количества договоров.
В схеме, представленной на рисунке 3.2, помимо трех прямых участников лизинга были задействованы ещё и четыре косвенных участника.
Рисунок 3.3 – Прямые и косвенные участники в схеме финансового лизинга
Проблемы в экономике на данном этапе негативно сказываются на продвижении экономических реформ и соответственно на благосостоянии граждан. Отсутствие инвестиций в эффективно действующие отрасли порождает новые проблемы как у потребителя, так и у производителя продукции промышленных предприятий.
Промышленные предприятия, как правило, не способны оплачивать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный возврат – в большинстве случаев – могут осуществлять за счет доходов от ее эксплуатации. При этом и производители промышленной техники не в состоянии помочь потребителям решить эту проблему, так как сами нуждаются в значительных оборотных средствах для организации производства.
В связи с нестабильным финансовым положением, из-за неплатежей промпредприятий ООО «ЭнергомашКапитал» так же не имеет возможности привлечь достаточное количество средств для замены, ремонта и модернизации основных производственных фондов. Предприятие нуждается в обновлении основных фондов, в техническом вооружении и перевооружении действующих производственных мощностей, внедрении конкурентноспособной техники, техники новых поколений. Поэтому наиболее приемлемым вариантом для работы производства является заключить договор лизинга, именно он, в настоящее время, является единственной перспективной формой привлечения инвестиций в предприятие.
Лизинг имеет сходство с кредитом, который предоставлен предприятию на приобретение необходимого ему имущества. Отличительные особенности использования производителем кредитного и лизингового механизмов приведены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов
Кредит | Лизинг |
Инвестиции направляются на любую предпринимательскую деятельность | Инвестиции направляются на активизацию производственной деятельности, развитие и модернизацию мощностей |
Контроль за целевым расходованием средств затруднен из-за отсутствия действенных инструментов | Гарантирован контроль за целевым использованием средств, так как в лизинг отдается конкретно оговоренное имущество (оборудование, машины и др.) |
Необходима 100%-ная гарантия возврата кредита и процентов за его использование | Размер гарантий снижается на стоимость передаваемого в лизинг имущества (оборудования, машин и др.), которое само является гарантией |
Приобретенное имущество отражается на балансе предприятия, на него начисляется амортизация | Имущество отражается на балансе лизингодателя или предприятия-лизингополучателя; начисляется ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) |
Плата за кредит покрывается за счет полученных предприятием доходов, на которые начисляются все предусмотренные налоги | Лизинговые платежи (включаются в себестоимость продукции) снижают налогооблагаемую базу и стимулируют развитие производства |
Для того, чтобы определить выгодность финансовой аренды (лизинга), необходимо рассчитать поток денежных средств ООО «ЭнергомашКапитал» в следующих двух случаях:
а) предприятие приобретает необходимое ей оборудование в собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в банке кредит;
б) предприятие приобретает то же самое имущество в соответствии с договором лизинга.
Для анализа возьмем следующие данные:
- стоимость оборудования без НДС – 10 млн. руб.;
- налог на прибыль – 24%;
- налог на имущество – 2%;
- срок лизинга / кредитования – 3 года;
- процентная ставка – 16%;
- лизинговая маржа – 4%;
- ставка амортизации – 11,1% (т.е. срок амортизации – 9 лет);
- погашение задолженности по кредиту / лизингу осуществляется равномерно с периодичностью один раз в квартал;
- при кредите и при лизинге предприятие возмещает свои первоначальные затраты и ему удастся создать прибыль;
- при кредите и при лизинге предприятие имеет возможность возмещать уплаченный НДС.
Поскольку денежный поток и в случае покупки, и в случае лизинга означает для предприятия расходование средств, предпочтение отдается варианту, который минимизирует общую величину расходов. Расчет расходной части потока денежных средств покупателя оборудования, использующего заемные средства для приобретения основных фондов в собственность, представлен нами в таблице 3.2. Для сопоставимости расчетов по двум методам определяем проценты за кредит на основе использования метода аннуитетов.
Таблица 3.2 – Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет кредита
Расходы | Сумма, тыс. руб. |
Возврат кредита Возврат процентов за кредит Налог на имущество Налог на прибыль Чистый отток денежных средств заемщика | 10000 2786 900 2110 15786 |
Налог на прибыль рассчитывается исходя из следующих соображений. В течение трех лет предприятие погашает кредит (3330 тыс. руб) за счет амортизации, а оставшиеся 6670 тыс. руб. – за счет чистой прибыли. Для этого должна быть сформирована прибыль в размере 8780 тыс. руб. [6670:(1-0,24)]. Налог на прибыль составит 2110 тыс. руб.
Упрощенная версия расчета величины расходной части потока денежных средств лизингополучателя для приобретения им в собственность с помощью лизинга необходимых для производства основных средств представлена в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет лизинга
Расходы | Сумма, тыс.руб |
Лизинговые платежи Налог на имущество Чистый отток денежных средств лизингополучателя | 13540 300 13840 |
Сопоставление данных по таблицам 3.2 и 3.3 показало, что расходы заемщика по возврату кредита, взятому на приобретение основных средств, значительно увеличатся. Это обусловлено тем, что предприятию придется изыскивать необходимые для погашения кредита средства из прибыли, которая останется у него после налогообложения, т.е. за счет этого фактора произойдет удорожание нашего инвестиционного проекта на 2110 тыс. руб.
Кроме того, при использовании варианта получения кредита в банке предприятию придется уплатить втрое больше по сравнению с лизингом налог на имущество, так как при лизинге используется возможность начисления ускоренной в три раза амортизации. За счет этого фактора произойдет удорожание кредитного проекта на 600тыс. руб. (900-300).
В итоге дополнительные расходы лизингополучателя по сравнению с кредитной схемой составят 754тыс. руб. (13540-(10000+2786)).
В результате сравнение параметров потоков денежных средств показано, что общие расходы заемщика по возврату кредита оказались заметно больше, чем те расходы, которые понес лизингополучатель по договору лизинга.
Таким образом, превышение расходов по кредиту над расходами по лизингу составило
1579тыс. руб. – 13840тыс. руб. = 1956тыс.руб. или
14,1% (15796тыс. руб. /13840 тыс. руб * 100% - 100%).
Это означает, что чистый эффект лизинга (NAL – net advantage to leasing) равняется разнице между PV (дисконтированной стоимостью поступлений по проекту на протяжении экономической жизни проекта) покупки за счет кредита и PV лизинга и составляет 1956тыс. руб.
Сравнительный анализ эффективности покупки/ лизинга может быть выполнен на основе критерия ВНД – внутренней нормы доходности (IRR – internal rate of return). IRR – означает процентную ставку, при которой
NPV =0. NPV (net present value, т.е. дословно – чистая современная стоимость) – это чистый дисконтированный доход (ЧДД), т.е. чистая современная стоимость, которая представляет собой разницу между PV и суммой первоначальных затрат. Следовательно, IRR определяется как такая дисконтная ставка, которая уравнивает приведенные стоимости ожидаемых поступлений по проекту и сдельных инвестиций.
Итак, наши расчеты показали, что финансовый лизинг оказался для предприятия более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды в результате применения ускоренной амортизации актива и возникновения соответствующей экономии по уплате налога на прибыль.
4. РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ И РАЗНОВИДНОСТЕЙ ЛИЗИНГА.
4.1. Расчет лизинговых платежей с применением поправочных коэффициентов
Условия: стоимость объекта лизинга (С) = 1150 тыс. руб., срок действия договора (Тл) = 5 лет, ставка лизингового процента (Пс) = 36% годовых (в т.ч. 24% ставка по кредиту), выплата по лизингу ежеквартально (Т), выкуп объекта по остаточной стоимости (Со) = 44,5%.
Тогда разовая выплата составит:
Лп = С х Пс / Т / (1-1 / (1+ Пс /Т)м ) х 1 /(1+ Со х 1/+ Пс / Т) м х 1/ (1+Пс / 1)=
=1150х (0,36/4х100) / (1-1/(1+0,36/4) 4Ч5) = 125,912 тыс. руб.
С учетом остаточной стоимости:
Кос = 1/(1+ Со /(1+ Пс /Т)м ) = 1/(1+(0,445/(1+0,36/4)5х4)) = 0,927
Размер ежеквартальной платы:
Тп = 125,912 х 0,9639 х 0,927 = 112,506 тыс. руб.
Если допускается отсрочка первого платежа, например, на полгода, то создаются благоприятные условия для освоения производства лизингополучателем и одновременно увеличивается сумма взимаемых процентов на 1180,384 тыс. руб.
При этом лизинговый платеж рассчитывается с помощью корректирующего (дисконтного) множителя:
К0 = (1 + Пс / Т)m Ч o = (1 + 0,36 / 4)4Ч5 = 1,1881
В данном случае отсрочка 0,5 года (О = 0,5).
Арендный платеж составит:
Апл = С х Кос х Ко = 1150х0,927х1,1881 = 126,657 тыс. руб.
Фирма берет на 2 года экскаватор стоимостью 1150 тыс. руб. с частичной выплатой ее в размере 10%, с правом выкупа. Расчеты ежеквартальные, процентная ставка банка 36% годовых, т.е.: С = 1150, Пс = 0,36, Т = 4, Тл = 2, Со= 0,9.
Сумма лизинговых платежей составит:
Лп = 1150х=
= 131,310 тыс. руб.
Следовательно, за каждый квартал фирма будет выплачивать лизинговой компании 131,310 тыс. руб., а за весь срок лизинга – 1050,48 тыс. руб. (131,310х8).
Расчет лизинговых платежей по финансовому лизингу с авансом и уменьшающимися выплатами при ускоренной амортизации арендуемого экскаватора общепринятым методом.
Условия лизингового соглашения: стоимость объекта лизинга 1150 тыс. руб. Норма амортизации 20% годовых, срок лизинга 5 лет. Процентная ставка
по привлекаемому для сделки кредиту 24% годовых с ежегодным увеличением
на 2 пункта. Комиссионные лизинговой компании – 12% в год.
Лизинговые платежи осуществляются дигрессивным способом с авансом 382,95 тыс. руб.
Таблица 4.1.
Расчет среднегодовой стоимости экскаватора, тыс. руб.
Перио-ды (годы) | Стоимость на начало года (Сn) | Сумма амортизационных отчислений (А) | Стоимость на конец года (Ск) (гр.2 - гр.3) | Среднегодовая стоимость (Сс) (гр.2+гр.4) : 2 |
1-й | 1150 | 230 | 920 | 1035 |
2-й | 920 | 230 | 690 | 805 |
3-й | 690 | 230 | 460 | 575 |
4-й | 460 | 230 | 230 | 345 |
5-й | 230 | 230 | - | 115 |
Рассчитаем лизинговые платежи по элементам.
Таблица 4.2.
Расчет лизинговых платежей по элементам, тыс. руб.
Годы | Амор-тизация (А) | Плата за кредит (Пк) | Комисси-онные (Пком) | Выручка по сделке (В) | НДС | Лизинговые платежи (Лп) |
2005 | 230 | 248,40 | 124,20 | 372,60 | 74,52 | 677,12 |
2006 | 230 | 209,30 | 96,60 | 305,90 | 61,18 | 597,08 |
2007 | 230 | 161,08 | 69,00 | 230,08 | 46,02 | 506,10 |
2008 | 230 | 103,50 | 41,40 | 144,90 | 28,98 | 403,88 |
2009 | 230 | 36,80 | 13,80 | 50,60 | 10,12 | 290,72 |
5 лет | 1150 | 759,08 | 345,00 | 1104,08 | 220,82 | 2474,896 |
Общий размер лизинговых платежей за минусом аванса составит 2091,946 тыс. руб. (2474,896 – 382,95).
При равномерных выплатах ежегодный платеж будет 494,979 тыс. руб.
( 2474,896 : 5) (табл. 3.3).
Таблица 4.3.
График выплаты лизинговых взносов при дигрессивном, пропорциональном и прогрессивном способах выплаты, тыс. руб.
Дата взноса | Лизинговые взносы | ||
с авансом | равномерно | прогрессивно | |
Аванс 01.01.2005г. | 382,95 | - | - |
Лизинговые взносы | | ||
01.01.2006г. | 815,859 | 494,979 | 222,741 |
01.01.2007г. | 543,906 | 494,979 | 321,736 |
01.01.2008г. | 355,631 | 494,979 | 544,477 |
01.01.2009г. | 230,114 | 494,979 | 643,473 |
01.01.2010г. | 146,436 | 494,979 | 742,469 |
Итого | 2474,896 | 2474,896 | 2474,896 |
4.2. Расчет лизинговых платежей по оперативному лизингу с правом выкупа
Условия: стоимость экскаватора 1150 тыс. руб., срок лизинга 5 лет, норма амортизации 11,1% в год, процентная ставка по кредиту 24% годовых, комиссионные лизинговой компании – 12% годовых, ремонт и техническое обслуживание экскаватора осуществляет пользователь, а лизингодатель оказывает арендатору консультационные услуги по юридическим вопросам и эксплуатации экскаватора на сумму 115 тыс. руб. Выплаты производятся ежегодно равными долями. По окончании срока сделки возможен выкуп по остаточной стоимости.
Расчитаем среднегодовую стоимость экскаватора в табл.4.4:
Таблица 4.4
Расчет среднегодовой стоимости экскаватора, тыс. руб.
Годы | Стоимость на начало года (Сn) | Сумма амортизационных отчислений (А) | Стоимость на конец года (Ск) | Среднегодовая стоимость (Сс) |
2005 | 1150,00 | 127,65 | 1022,35 | 1086,175 |
2006 | 1022,35 | 127,65 | 894,70 | 958,525 |
2007 | 894,70 | 127,65 | 767,05 | 830,875 |
2008 | 767,05 | 127,65 | 639,40 | 705,225 |
2009 | 639,4 0 | 127,65 | 511,75 | 575,575 |
Рассчитаем общий размер лизинговых платежей по элементам.
Таблица 4.5
Расчет общего размера лизинговых платежей по элементам, тыс. руб.
Го-ды | Амор- ти- зация (А) | Плата за кредит (Пк) (СсЧ24%) | Комисси-онные (Пк) (СсЧ12%) | Ус-лу-ги (Пу) | Выручка по сделке (В) (гр.3+гр.4+гр.5) | НДС (гр.6Ч20%) | Лизин-говые плате-жи |
2005 | 127,65 | 260,682 | 130,341 | 23 | 414,023 | 82,805 | 624,478 |
2006 | 127,65 | 230,046 | 115,023 | 23 | 368,069 | 73,614 | 569,333 |
2007 | 127,65 | 199,41 | 99,705 | 23 | 322,115 | 64,423 | 514,188 |
2008 | 127,65 | 168,774 | 84,387 | 23 | 276,161 | 55,232 | 459,043 |
2009 | 127,65 | 138,138 | 69,069 | 23 | 230,207 | 46,041 | 403,898 |
за 5 лет | 638,25 | 997,05 | 498,525 | 115 | 1610,575 | 322,115 | 2570,94 |
Общая сумма лизинговых платежей по учтенным элементам за весь период лизинга составит 2570,94 тыс. руб.
Таблица 4.6
График выплаты лизинговых взносов, тыс. руб.
Дата взноса | Сумма выплат равномерными взносами |
01.01.2005 | 514,188 |
01.01.2006 | 514,188 |
01.01.2007 | 514,188 |
01.01.2008 | 514,188 |
01.01.2009 | 514,188 |
Итого | 2570,940 |
Остаточная стоимость экскаватора (Со), по которой он может быть продан арендатору после окончания лизинговой сделки, составит:
Со = С – А = 1150 – 638,25 = 511,75 тыс. руб.
4.3. Расчет платежей по финансовому лизингу с полной окупаемостью и прогрессивными выплатами
Условия: стоимость объекта лизинга 1150 тыс. руб., срок полной амортизации 9 лет, норма амортизации 11,1% в год, срок сделки 9 лет, процентная ставка по кредиту 24% годовых, маржа лизингодателя 12% годовых. Начало платежей отсрочено на 1 год, в дальнейшем они производятся прогрессивным способом (табл. 4.7,4.8, 4.9)
Таблица 4.7.
Расчет среднегодовой стоимости объекта лизинга, тыс. руб.
Го-ды | Стоимость на начало года | Амортизационные отчисления | Стоимость на конец года | Среднегодовая стоимость |
1-й | 1150,00 | 127,65 | 1022,35 | 0 |
2-й | 1022,35 | 127,65 | 894,70 | 958,525 |
3-й | 894,70 | 127,65 | 767,05 | 830,875 |
4-й | 767,05 | 127,65 | 639,40 | 703,225 |
5-й | 639,40 | 127,65 | 511,75 | 575,575 |
6-й | 511,75 | 127,65 | 384,10 | 447,925 |
7-й | 384,10 | 127,65 | 256,45 | 320,275 |
8-й | 256,45 | 127,65 | 127,65 | 192,050 |
9-й | 127,65 | 127,65 | - | 63,825 |
Рассчитаем общий размер лизинговых платежей по элементам (табл. 4.8)
Таблица 4.8.
Расчет общего размера лизинговых платежей по элементам, тыс. руб.
Годы | Аморти- зация (А) | Плата за кредит (Пк) (СсЧ24%) | Комис-сионные (Пк) (СсЧ12%) | Выручка по сделке (В) (гр.3+гр.4) | НДС (гр.5Ч 20%) | Лизинговые платежи (Лп) |
1-й | 127,650 | 260,682 | 130,341 | 391,023 | 78,205 | 596,878 |
2-й | 127,650 | 230,046 | 115,023 | 345,069 | 69,014 | 541,583 |
3-й | 127,650 | 199,046 | 99,705 | 299,115 | 59,823 | 486,588 |
4-й | 127,650 | 168,774 | 84,387 | 253,161 | 50,632 | 431,353 |
5-й | 127,650 | 138,138 | 69,069 | 207,207 | 41,441 | 376,208 |
6-й | 127,650 | 107,502 | 53,751 | 161,253 | 32,251 | 321,154 |
7-й | 127,650 | 76,866 | 38,433 | 115,299 | 23,059 | 266,008 |
8-й | 127,650 | 46,092 | 23,046 | 69,138 | 13,828 | 210,526 |
9-й | 127,650 | 15,318 | 7,659 | 22,977 | 4,595 | 155,132 |
Итого | 1150,00 | 1242,828 | 621,414 | 1864,242 | 372,848 | 3385,43 |
С учетом затрат на капитальный ремонт объекта лизинга (30 тыс. руб.) общая сумма лизинговых платежей составит 3415,430 тыс. руб.(3385,430+ 30).
Таблица 4.9.
График выплаты лизинговых взносов, тыс. руб.
Дата взноса | Сумма выплат |
01.01.2005г. | - |
01.01.2006г. | - |
01.01.2007г. | 136,617 |
01.01.2008г. | 273,324 |
01.01.2009г. | 375,697 |
01.01.2010г. | 444,006 |
01.01.2011г. | 546,469 |
01.01.2012г. | 683,086 |
01.01.2013г. | 956,320 |
Итого | 3415,430 |
Из приведенных расчетов видно, что если лизингополучатель переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то как бы возрастает первоначальная стоимость имущества за счет начисленных процентов на стоимость лизингового имущества и кредита, но при этом создаются хорошие условия для освоения производства лизингополучателем.
Если в договоре предусмотрен выкуп лизингового имущества, то остаточная стоимость имущества равными или неравными долями может включаться в лизинговые платежи. Тем самым лизингополучатель уменьшает общую сумму лизинговых платежей с учетом выкупа имущества.
Также видно, что общая сумма лизинговых платежей зависит от скорости возмещения стоимости лизингового имущества. Чем быстрее погашается стоимость имущества, например, путем выплаты аванса, либо повышенными первоначальными платежами, тем меньшая сумма процентов начисляется на оставшуюся стоимость лизингового имущества.
Возможность использования метода ускоренной амортизации создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления производственного парка машин. В результате его применения достигается более быстрое по сравнению с нормативными сроками службы основных фондов полное перенесение их балансовой стоимости на издержки производства и обращения.
Какой вид лизинга наиболее предпочтительный для ООО «ЭнергомашКапитал» видно из табл. 4.10.
Таблица 4.10.
Результаты эффективности лизинговых операций
Виды и разновидности лизинга | Срок дейст-вия догово-ра, лет | Общий лизинговый платеж, тыс. руб. | В т.ч. процен-ты, тыс. руб. | Стоимость объекта лизинга, тыс. руб. |
1. С применением поправочных коэффициентов: | | | | |
с учетом остаточной стоимости | 5 | 2420,416 | 1270,626 | 1150 |
с отсрочкой первого платежа на 0,5 года | 5 | 3817,530 | 2451,010 | 1150 |
2. С частичной выплатой и правом выкупа | 2 | 1050,480 | | 1150 |
3. Финансовый лизинг с авансом и уменьшаю-щимися выплатами | 5 | 2474,896 | 1104,080 | 1150 |
4. Оперативный лизинг с правом выкупа | 5 | 2570,940 | 1495,575 | 1150 |
5. Финансовый лизинг с полной окупаемостью и прогрессивными выплатами | 9 | 3385,430 | 1864,242 | 1150 |
Расчеты показывают, что для ООО «ЭнергомашКапитал» более выгодным видом является лизинг с частичной выплатой стоимости экскаватора и правом выкупа.
4.4. Закрытие лизинговой сделки
Порядок расчета суммы закрытии сделки рассмотрим на условиях финансового лизинга (табл. 4.1, 4.2, 4.3), за исключением способа уплаты платежей. Общий лизинговый платеж установлен в сумме 2474,896 тыс. руб. а ежегодный – 494,979 тыс. руб.
Сначала надо рассчитать среднегодовую стоимость экскаватора за период с момента прекращения лизингового договора до полной амортизации экскаватора (табл. 4.11).
Таблица 4.11.
Годы | Стоимость на начало года (Сн) | Амортизаци-онные отчисления | Стоимость на конец года (Ск) | Среднегодо-вая стоимость (Сс) |
3-й | 690 | 230 | 460 | 575 |
4-й | 460 | 230 | 230 | 345 |
5-й | 230 | 230 | - | 115 |
Итого за 3 года | - | - | - | 1035 |
Расчет среднегодовой стоимости объекта при закрытии сделки, тыс. руб.
Тогда неустойка составит:
Н = Сс Ч
,
где Н – неустойка;
Сс – среднегодовая стоимость экскаватора за период с момента прекращения действия лизингового соглашения до полной его амортизации.
С = ,
где Сн – стоимость объекта на начало года, следующего за моментом прекращения действия лизингового договора;
Ск - стоимость объекта на конец года, следующего за моментом прекращения действия лизингового договора;
Т - период с момента прекращения действия лизингового договора до полной амортизации объекта.
Н = 1035Ч(24% : 100 + 12% : 100) = 372,6 тыс. руб.
Невыплаченная сумма лизинговых платежей составит:
Лн = Лп – Лф ,
где Лп – лизинговые платежи;
Лф – фактически произведенные взносы.
Лн =2474,896 – (494,979 + 494,979) = 1484,938 тыс. руб,
Остаточная стоимость экскаватора после окончания срока лизинга:
Со = С – А = 1150 – 1150 = 0.
Кроме того, выкуп объекта в данном случае не предусматривался, поэтому остаточная стоимость экскаватора в закрытие сделки не включена.
Общая сумма закрытия сделки (Зс):
Зс = Лн + Со + Н = 1484,938 + 0 + 372,6 = 1857,538 тыс. руб.
С учетом лизинговых платежей за два года действия договора лизингодатель получит 2847,496 тыс. руб. (1857,538 + 989,958).
При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект лизинга на указанное им место и немедленно возместить убытки.
4.5 Покупка в кредит
Рассмотрим зависимость общей суммы выплат при использовании кредита для приобретения того же экскаватора при ежемесячных выплатах сумм для его погашения. Пусть взят кредит на сумму 1150 тыс.руб. на срок 1 год под 60% годовых (5% в месяц). В этом случае график погашения кредита по месяцам будет выглядеть следующим образом (табл.4.3)
Таблица 4.3
Расчет размера платежей по кредиту, тыс. руб
Всего предприятие уплатит 1523,747 тыс.руб. и будет уплачивать налог на имущество еще 2 года на сумму 15,33 т/руб..
4.6. Покупка из собственных средств
При покупки экскаватора из собственных средств, предприятие уплачивает еще до покупки налог на прибыль 363,2 т/руб. (1150/0,76х0,24), затем уплачивает за оборудование 1150 т/руб..
Ежегодно на затраты будет относиться амортизация в сумме 383,3 т/руб,
Сумма экономии по налогу на прибыль за счет роста затрат:
(19,17+383,3)х0,24=96,59 т/руб.
Налог на имущество:
(1150+766,7)/2х0,2=19,17т/руб.
Всего за 1год предприятие уплатит: 1435,78 т/руб. и будет платить налог на имущество еще 2года на сумму 15,33 т/руб.
При этом предприятие вынуждено отвлечь собственные оборотные средства в начале 1-го года в сумме 1532,37 т/руб., когда оборудование еще только
вводится в эксплуатацию.
Итак, при рассмотрении возможных вариантов приобретения оборудования (в нашем случае экскаватора), очевидно, что для предприятия ООО «ЭнергомашКапитал» выгодным вариантом является – приобретение экскаватора в лизинг.
Лизинг – единственная реальная возможность приобретения нового экскаватора без отвлечения финансовых средств на его покупку. Он обеспечивает получение экскаватора без его полной оплаты, позволяет организовать новое производство без привлечения крупных финансовых ресурсов. ООО «ЭнергомашКапитал» решает вопросы приобретения техники и ее финансирования почти одновременно.
Рассмотрим некоторые льготы, получаемые при использовании лизинга:
1) Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств;
2) гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду; ведь
обеспечением сделки служит само оборудование (не требуется дополнительных гарантий). Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.
3) Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, произведенной на оборудовании, взятом и лизинг;
4) лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания;
5) риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять в своем парке морально стареющее оборудование;
6) возможность для арендатора расширения производственных мощностей: ограниченные ликвидные средства на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов, что способствует стабильности финансовых планов арендатора;
7) государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций. Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя (а заемный капитал не привлекается), то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув оптимального соотношения собственного и заемного капиталов;
8) кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.
На первый взгляд может показаться, что лизинговая сделка обойдется дороже, чем прямой кредит на покупку экскаватора, однако это не так. Все лизинговые платежи ложатся на себестоимость. Для многих, в том числе и для ООО «ЭнергомашКапитал», благополучных предприятий это тройная выгода: увеличивая себестоимость, они уменьшают налогооблагаемую базу, следовательно, и налогов меньше платят, и новую технику получают и, кредит им дешевле обходится.
Дипломник М.В. Буленкова
Основной руководитель
канд. пед. наук И.В.Гудков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данном дипломном проекте рассмотрена тема «Анализ использования формы лизинга на предприятии как эффективного направления повышения его организационной деятельности». В результате проведенного исследования можно выделить следующие моменты:
Лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом лизингодатель за свою услугу имеет вознаграждение в виде комиссионных выплат.
Для производства лизинг является средством наращивания мощностей, инструментом обновления производственного потенциала предприятий, механизмом повышения эффективности инвестиций в средства производства.
Для лизингополучателя лизинг дает экономические преимущества:
снижение налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платежей; освобождение от налога на имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя;
применение ускоренной амортизации позволяет оперативно обновлять и перевооружать производство;
снижение стартовой финансовой нагрузки;
возможность оперативного решения производственных проблем.
Различают два основных вида лизинга – финансовый и оперативный.
Финансовый – наиболее распространенный вид. По сути, это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме, предусматривающей: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем и получение ссуды банка.
Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.
Плата за лизинг – это форма экономических отношений лизингодателя и лизингополучателя по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового имущества. Объективность лизинговой платы определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом и т.д.
Различают формы платежей: денежную, компенсационную и смешанную. Также стороны договора могут избрать один из следующих методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей суммой, метод с авансом. По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дигрессивной шкале, по прогрессивной шкале и по регрессивной шкале.
В настоящее время у большинства строительных организаций отсутствует машинная, техническая база, позволяющая удовлетворять потребности строительного производства. Одним из важнейших направлений повышения технической оснащенности производства, обновления действующего парка машин в строительстве является развитие и внедрение лизинга.
Проведенный анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «ЭнергомашКапитал» показал, что данная строительная организация испытывает острую нехватку в спецтехнике.
Были проведены расчеты эффективности лизинговых операций и рассмотрены возможности использования различных видов и разновидностей лизинга на примере приобретения экскаватора.
Проведенные расчеты показали, что наиболее перспективным видом лизинга для ООО «ЭнергомашКапитал» является лизинг с частичной выплатой стоимости экскаватора и правом дальнейшего выкупа.
Применение лизинга является более эффективным финансовым механизмом по сравнению с кредитом, поскольку используется для приобретения необходимых машин, которые представляют залог сделки.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: 26 января 1996г. №14 – ФЗ. Введен в действие с 1января 1995г. Федеральным законом от 31 ноября 1994г. № ФЗ – 52.
2.Временное положение о лизинге. Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995г. №663.
3.О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995г. № 663.
4.Белоус А.П. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. Человек и труд. – 2000. - №18. – С.46 – 50.
5.«Библиотечка «Российской газеты» - приложение к «Российской газете». Лизинговые отношения в России. Правовые основы, налогообложение, бухгалтерский учет. Законодательные и нормативные акты. Образцы договоров лизинга. Комментарии специалистов». 2000г.
6.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999г. – 631 с.
7.Блинов А. Развитие лизинга в России. Маркетинг.–1998.- №1.С.3 – 19.
8. Бобылев Ю.О. Современное состояние и структура парка машин в строительстве. Экономика строительства. – 1998. - № 3. – С. 34 – 38.
9. Газман В. Пути расширения рынка лизинговых услуг. Финансовый бизнес. – 2000. - № 3. – С. 39 – 47.
10. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2000. - 384 с.
11. Глисин Ф. Плюсы и минусы в работе строительной организации. Строительная газета. – 1999. – 20 фев. (№ 8) – С. 4, 5.
12. Гусаков Б. Лизинг – катализатор экономического роста. Финансы. – 2001. - № 1. С. 12 – 14.
13. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности подрядных строительных организаций. 3-е изд., перераб. и доп. – М.; Финансы и статистика, 1990. – 239 с.
14. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999. – 320 с.
15. Добжинский Д.П. Проблемы развития лизинга строительной техники и оборудования. Экономика строительства. – 1999. - № 11. – С. 42.
16. Егерев И. Оценка стоимости лизинга. Рынок ценных бумаг. – 2000. № 17. – С. 63 – 66.
17. Закорян И. Некоторые возможности лизинга. Консультант директора. – 1997. - № 6 (42). С. 12 – 16.
18. Зорькин А. Владеть или пользоваться? (О становлении лизинга в России). ЭКО. – 2000. - № 12. – С.84 – 100.
19. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. – М.: ИНФРА – М, 1997. – 204 с.
20. Красева Т.А. Основы лизинга. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2003. – 224с. Учебник
21. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 336 с.
22. Лосев Ю.Г. Выходят из строя основные производственные фонды. Почти не происходит их воспроизводство (Беседа с президентом АО «Россевзапстрой»). Строительная газета. – 2000. – 24 марта (№ 12). С. 1, 3.
23. Макеева В.Г. Лизинг: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 192 с. – (Высшее образование).
24. Николаев С.Н. Аренда строительной техники (Беседа с генеральным директором московской фирмы «МС Консалтинг»). Строительная газета. – 2001. – 19 окт. (№ 42). – С. 1, 3.
25. Орлов Г.Г. Охрана труда в строительстве. Учеб. для строит. специальностей вузов. – М.: Высш. шк., 1984 – 343 с.
26. Панкратов Е.П. Панкратов О.Е. О лизинге и организационно-методических аспектах его использования в строительстве. Экономика строительства. – 1998. - № 6. – С. 16 – 28.
27. Поздняков Е.И. Проблемы воспроизводства основных фондов. Как их решать. Строительная газета. – 2000. – 28 апр. (№ 17). – С.3 – 8.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 425 с. – (Высшее образование).
29. Скрынник Е. Лизинг еще не раскрыл своих возможностей. Инженерная газета. – 1998. – Октябрь (№ 51 – 52). – С. 2.
30. Степанов И.С. Экономические и социальные проблемы в строительстве на современном этапе. Сборник статей. – М.: СЛОВО – СИМС. 2000. 310 с.
31. Степанов В.Н. Методы снижения риска при лизинге промышленного оборудования. Финансы. 2002.
32. Хайтман В. Возможности оздоровления экономики строительства.
Экономист. – 1998. - № 9. С. 85 – 87.
33. Халин Д. Итоги не радуют, прогнозы тревожат (строительство). Экономика и жизнь. – 1999. – Март (№ 11). – С. 6.
34. Чистяков С.Б. Охрана окружающей среды. – М.: Стройиздат, 1998.
35. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. Практическое руководство по учету, налогообложению и расчету эффективности лизинговых операций. – М.: Ось – 89, 1998. – 80 с.
36. Яновенко Н.М. Преодоление инвестиционного кризиса и развитие лизинга в России. Финансы. – 1999. - № 10. – С. 59 – 61.
где Н – неустойка;
Сс – среднегодовая стоимость экскаватора за период с момента прекращения действия лизингового соглашения до полной его амортизации.
С = ,
где Сн – стоимость объекта на начало года, следующего за моментом прекращения действия лизингового договора;
Ск - стоимость объекта на конец года, следующего за моментом прекращения действия лизингового договора;
Т - период с момента прекращения действия лизингового договора до полной амортизации объекта.
Н = 1035Ч(24% : 100 + 12% : 100) = 372,6 тыс. руб.
Невыплаченная сумма лизинговых платежей составит:
Лн = Лп – Лф ,
где Лп – лизинговые платежи;
Лф – фактически произведенные взносы.
Лн =2474,896 – (494,979 + 494,979) = 1484,938 тыс. руб,
Остаточная стоимость экскаватора после окончания срока лизинга:
Со = С – А = 1150 – 1150 = 0.
Кроме того, выкуп объекта в данном случае не предусматривался, поэтому остаточная стоимость экскаватора в закрытие сделки не включена.
Общая сумма закрытия сделки (Зс):
Зс = Лн + Со + Н = 1484,938 + 0 + 372,6 = 1857,538 тыс. руб.
С учетом лизинговых платежей за два года действия договора лизингодатель получит 2847,496 тыс. руб. (1857,538 + 989,958).
При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект лизинга на указанное им место и немедленно возместить убытки.
4.5 Покупка в кредит
Рассмотрим зависимость общей суммы выплат при использовании кредита для приобретения того же экскаватора при ежемесячных выплатах сумм для его погашения. Пусть взят кредит на сумму 1150 тыс.руб. на срок 1 год под 60% годовых (5% в месяц). В этом случае график погашения кредита по месяцам будет выглядеть следующим образом (табл.4.3)
Таблица 4.3
Расчет размера платежей по кредиту, тыс. руб
Месяц | Остаток на начало месяца | Остаток на конец месяца | Доля погашения (∑Кр/2) | Плата за кредит (гр.2х5%) | Сумма выплат (гр.4+гр.5) |
1 | 1150,000 | 1054,167 | 95,833 | 57,50 | 153,333 |
2 | 1054,167 | 958,334 | 95,833 | 52,708 | 148,541 |
3 | 958,334 | 862,501 | 95,833 | 47,917 | 143,750 |
4 | 862,501 | 766,668 | 95,833 | 43,125 | 138,958 |
5 | 766,668 | 670,835 | 95,833 | 38,333 | 134,166 |
6 | 670,835 | 575,002 | 95,833 | 33,542 | 129,375 |
7 | 575,002 | 479,169 | 95,833 | 28,750 | 124,583 |
8 | 479,169 | 383,336 | 95,833 | 23,958 | 119,792 |
9 | 383,336 | 287,503 | 95,833 | 19,167 | 114,999 |
10 | 287,503 | 191,67 | 95,833 | 14,375 | 110,208 |
11 | 191,67 | 95,833 | 95,833 | 9,584 | 105,417 |
12 | 95,833 | 0 | 95,833 | 4,792 | 100,625 |
Итого | | | 1150,000 | 373,751 | 1523,747 |
Всего предприятие уплатит 1523,747 тыс.руб. и будет уплачивать налог на имущество еще 2 года на сумму 15,33 т/руб..
4.6. Покупка из собственных средств
При покупки экскаватора из собственных средств, предприятие уплачивает еще до покупки налог на прибыль 363,2 т/руб. (1150/0,76х0,24), затем уплачивает за оборудование 1150 т/руб..
Ежегодно на затраты будет относиться амортизация в сумме 383,3 т/руб,
Сумма экономии по налогу на прибыль за счет роста затрат:
(19,17+383,3)х0,24=96,59 т/руб.
Налог на имущество:
(1150+766,7)/2х0,2=19,17т/руб.
Всего за 1год предприятие уплатит: 1435,78 т/руб. и будет платить налог на имущество еще 2года на сумму 15,33 т/руб.
При этом предприятие вынуждено отвлечь собственные оборотные средства в начале 1-го года в сумме 1532,37 т/руб., когда оборудование еще только
вводится в эксплуатацию.
Итак, при рассмотрении возможных вариантов приобретения оборудования (в нашем случае экскаватора), очевидно, что для предприятия ООО «ЭнергомашКапитал» выгодным вариантом является – приобретение экскаватора в лизинг.
Лизинг – единственная реальная возможность приобретения нового экскаватора без отвлечения финансовых средств на его покупку. Он обеспечивает получение экскаватора без его полной оплаты, позволяет организовать новое производство без привлечения крупных финансовых ресурсов. ООО «ЭнергомашКапитал» решает вопросы приобретения техники и ее финансирования почти одновременно.
Рассмотрим некоторые льготы, получаемые при использовании лизинга:
1) Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств;
2) гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду; ведь
обеспечением сделки служит само оборудование (не требуется дополнительных гарантий). Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.
3) Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор может рассчитывать поступление своих доходов и выработать с арендодателем соответствующую, удобную для него схему финансирования. Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, произведенной на оборудовании, взятом и лизинг;
4) лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания;
5) риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Лизинг позволяет арендатору периодически обновлять в своем парке морально стареющее оборудование;
6) возможность для арендатора расширения производственных мощностей: ограниченные ликвидные средства на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов, что способствует стабильности финансовых планов арендатора;
7) государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций. Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя (а заемный капитал не привлекается), то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув оптимального соотношения собственного и заемного капиталов;
8) кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений.
На первый взгляд может показаться, что лизинговая сделка обойдется дороже, чем прямой кредит на покупку экскаватора, однако это не так. Все лизинговые платежи ложатся на себестоимость. Для многих, в том числе и для ООО «ЭнергомашКапитал», благополучных предприятий это тройная выгода: увеличивая себестоимость, они уменьшают налогооблагаемую базу, следовательно, и налогов меньше платят, и новую технику получают и, кредит им дешевле обходится.
Дипломник М.В. Буленкова
Основной руководитель
канд. пед. наук И.В.Гудков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данном дипломном проекте рассмотрена тема «Анализ использования формы лизинга на предприятии как эффективного направления повышения его организационной деятельности». В результате проведенного исследования можно выделить следующие моменты:
Лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время. При этом лизингодатель за свою услугу имеет вознаграждение в виде комиссионных выплат.
Для производства лизинг является средством наращивания мощностей, инструментом обновления производственного потенциала предприятий, механизмом повышения эффективности инвестиций в средства производства.
Для лизингополучателя лизинг дает экономические преимущества:
снижение налогооблагаемой прибыли за счет отнесения на себестоимость лизинговых платежей; освобождение от налога на имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе лизингодателя;
применение ускоренной амортизации позволяет оперативно обновлять и перевооружать производство;
снижение стартовой финансовой нагрузки;
возможность оперативного решения производственных проблем.
Различают два основных вида лизинга – финансовый и оперативный.
Финансовый – наиболее распространенный вид. По сути, это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме, предусматривающей: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем и получение ссуды банка.
Оперативный лизинг предполагает, что лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.
Плата за лизинг – это форма экономических отношений лизингодателя и лизингополучателя по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового имущества. Объективность лизинговой платы определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом и т.д.
Различают формы платежей: денежную, компенсационную и смешанную. Также стороны договора могут избрать один из следующих методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей суммой, метод с авансом. По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дигрессивной шкале, по прогрессивной шкале и по регрессивной шкале.
В настоящее время у большинства строительных организаций отсутствует машинная, техническая база, позволяющая удовлетворять потребности строительного производства. Одним из важнейших направлений повышения технической оснащенности производства, обновления действующего парка машин в строительстве является развитие и внедрение лизинга.
Проведенный анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «ЭнергомашКапитал» показал, что данная строительная организация испытывает острую нехватку в спецтехнике.
Были проведены расчеты эффективности лизинговых операций и рассмотрены возможности использования различных видов и разновидностей лизинга на примере приобретения экскаватора.
Проведенные расчеты показали, что наиболее перспективным видом лизинга для ООО «ЭнергомашКапитал» является лизинг с частичной выплатой стоимости экскаватора и правом дальнейшего выкупа.
Применение лизинга является более эффективным финансовым механизмом по сравнению с кредитом, поскольку используется для приобретения необходимых машин, которые представляют залог сделки.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: 26 января 1996г. №14 – ФЗ. Введен в действие с 1января 1995г. Федеральным законом от 31 ноября 1994г. № ФЗ – 52.
2.Временное положение о лизинге. Утверждено постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995г. №663.
3.О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995г. № 663.
4.Белоус А.П. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. Человек и труд. – 2000. - №18. – С.46 – 50.
5.«Библиотечка «Российской газеты» - приложение к «Российской газете». Лизинговые отношения в России. Правовые основы, налогообложение, бухгалтерский учет. Законодательные и нормативные акты. Образцы договоров лизинга. Комментарии специалистов». 2000г.
6.Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999г. – 631 с.
7.Блинов А. Развитие лизинга в России. Маркетинг.–1998.- №1.С.3 – 19.
8. Бобылев Ю.О. Современное состояние и структура парка машин в строительстве. Экономика строительства. – 1998. - № 3. – С. 34 – 38.
9. Газман В. Пути расширения рынка лизинговых услуг. Финансовый бизнес. – 2000. - № 3. – С. 39 – 47.
10. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2000. - 384 с.
11. Глисин Ф. Плюсы и минусы в работе строительной организации. Строительная газета. – 1999. – 20 фев. (№ 8) – С. 4, 5.
12. Гусаков Б. Лизинг – катализатор экономического роста. Финансы. – 2001. - № 1. С. 12 – 14.
13. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности подрядных строительных организаций. 3-е изд., перераб. и доп. – М.; Финансы и статистика, 1990. – 239 с.
14. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов-на-Дону: «Феникс», 1999. – 320 с.
15. Добжинский Д.П. Проблемы развития лизинга строительной техники и оборудования. Экономика строительства. – 1999. - № 11. – С. 42.
16. Егерев И. Оценка стоимости лизинга. Рынок ценных бумаг. – 2000. № 17. – С. 63 – 66.
17. Закорян И. Некоторые возможности лизинга. Консультант директора. – 1997. - № 6 (42). С. 12 – 16.
18. Зорькин А. Владеть или пользоваться? (О становлении лизинга в России). ЭКО. – 2000. - № 12. – С.84 – 100.
19. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. – М.: ИНФРА – М, 1997. – 204 с.
20. Красева Т.А. Основы лизинга. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2003. – 224с. Учебник
21. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 336 с.
22. Лосев Ю.Г. Выходят из строя основные производственные фонды. Почти не происходит их воспроизводство (Беседа с президентом АО «Россевзапстрой»). Строительная газета. – 2000. – 24 марта (№ 12). С. 1, 3.
23. Макеева В.Г. Лизинг: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 192 с. – (Высшее образование).
24. Николаев С.Н. Аренда строительной техники (Беседа с генеральным директором московской фирмы «МС Консалтинг»). Строительная газета. – 2001. – 19 окт. (№ 42). – С. 1, 3.
25. Орлов Г.Г. Охрана труда в строительстве. Учеб. для строит. специальностей вузов. – М.: Высш. шк., 1984 – 343 с.
26. Панкратов Е.П. Панкратов О.Е. О лизинге и организационно-методических аспектах его использования в строительстве. Экономика строительства. – 1998. - № 6. – С. 16 – 28.
27. Поздняков Е.И. Проблемы воспроизводства основных фондов. Как их решать. Строительная газета. – 2000. – 28 апр. (№ 17). – С.3 – 8.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 425 с. – (Высшее образование).
29. Скрынник Е. Лизинг еще не раскрыл своих возможностей. Инженерная газета. – 1998. – Октябрь (№ 51 – 52). – С. 2.
30. Степанов И.С. Экономические и социальные проблемы в строительстве на современном этапе. Сборник статей. – М.: СЛОВО – СИМС. 2000. 310 с.
31. Степанов В.Н. Методы снижения риска при лизинге промышленного оборудования. Финансы. 2002.
32. Хайтман В. Возможности оздоровления экономики строительства.
Экономист. – 1998. - № 9. С. 85 – 87.
33. Халин Д. Итоги не радуют, прогнозы тревожат (строительство). Экономика и жизнь. – 1999. – Март (№ 11). – С. 6.
34. Чистяков С.Б. Охрана окружающей среды. – М.: Стройиздат, 1998.
35. Шатравин В.А. Эффективность лизинговых операций. Практическое руководство по учету, налогообложению и расчету эффективности лизинговых операций. – М.: Ось – 89, 1998. – 80 с.
36. Яновенко Н.М. Преодоление инвестиционного кризиса и развитие лизинга в России. Финансы. – 1999. - № 10. – С. 59 – 61.