СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Для того чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заёмные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие. Именно это позволяет узнать о предприятии заинтересованными лицами анализ финансового состояния предприятия.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятий служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрирую денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим нализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, и обосновано провести работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами и другими возможными партнерами.

По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, т.к. набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допускать банкротства предприятия, необходимо понимать:

• 
  как управлять финансами;
  
• 
  какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования;
  
• 
  какую долю должны занимать собственные и заемные средства;
  
• 
  знать такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.
  

Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

• 
  изучить теоретические основ финансового состояния организации;
  
• 
  дать организационно-экономическую характеристику организации;
  
• 
  провести анализ финансового состояния организации;
  
• 
  оценить систему учета финансовых результатов на организации;
  
• 
  выявить недостатки по теме исследования с целью разработки мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
  

Объектом исследования является ОАО «Оренбургские авиалинии» г. Оренбурга. Предметом исследования работы является финансовое состояние анализируемого общества.

В данной работе используются такие методы исследования, как монографический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, экономико-статистический, сравнительный и табличный. Для раскрытия финансового состояния использованы такие источники информации, как годовая финансовая отчетность за 2008-2010 гг., методическая и научная литература.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуются обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии [13].

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Оно является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов [20].

Основными факторами, характеризующими финансовое положение предприятия, являются: обеспеченность собственными и приравненными к ним оборотными средствами; оборачиваемость оборотных средств; иммобилизация оборотных средств, банковское кредитование предприятия; дебиторская и кредиторская задолженности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Основными функциями финансового анализа являются:

объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности [15].

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

информация о технической подготовке производства;

нормативная информация;

плановая информация (бизнес - план);

хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая)), квартальная отчетность (непубликуемая, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность;

прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация) [20].

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиций улучшения финансового состояния предприятия;

прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [13].

Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ производственных и экономических результатов деятельности предприятия, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности.

Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия, какого-либо решения. Он служит для преобразования столь многочисленных и разнообразных в наш компьютерный век данных в необходимую и всегда дефицитную информацию [4].

К основным направлениям анализа финансового состояния предприятия относятся: анализ качества активов, пассивов; соответствие структуры управления совершаемым операциям; обоснованность затрат и расходов, отражения доходов; анализ прибыльности отдельных видов деятельности; распределение прибыли; использование фондов [2].

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

1. 
   структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
   
2. 
   эффективности и интенсивности использования капитала;
   
3. 
   платежеспособности кредитоспособности предприятия;
   
4. 
   запаса финансовой устойчивости предприятия.
   

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

• 
  с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  
• 
  с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  
• 
  с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия [13].
  

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:

1. 
   оценка имущественного положения и структуры капитала (анализ размещения капитала; анализ источников формирования капитала);
   
2. 
   оценка эффективности и интенсивности использования капитала (анализ рентабельности (доходности) капитала; анализ оборачиваемости капитала);
   
3. 
   оценка финансовой устойчивости и платежеспособности (анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности и платежеспособности);
   
4. 
   оценка кредитоспособности и риска банкротства.
   

Взаимосвязь всех перечисленных блоков показателей можно представить следующим образом (рисунок 1) [16].


Рисунок 1 - Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния

предприятия

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рисунок 2).

Внутренний анализ проводиться службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.


Рисунок 2 - Направления анализа хозяйственной деятельности

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• 
  множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
  
• 
  разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
  
• 
  наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
  
• 
  ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
  
• 
  ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
  
• 
  максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
  

Как известно, предприятие - сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные (таблица 1).
Таблица 1 - Основные партнерские группы

Партнерская группа	Вклад партнерской группы	Требования компенсации	Объект финансового анализа
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и финансовая устойчивость
Инвесторы, заимодавцы	Заемный капитал	Проценты на вложенный капитал	Кредитоспособность
Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда и доля прибыли сверх оклада	Все стороны деятельности предприятия
Рабочие	Приведение в действие средств и предметов труда	Заработная плата, премии, социальные условия	Финансовые результаты предприятия
Поставщики средств и предметов труда	Обеспечение непрерывности и эффективности процесса производства продукции	Договорная цена	Платежеспособность
Покупатели (клиенты)	Реализация продукции	Договорная цена	Финансовые результаты предприятия
Налоговые органы	Услуга общества	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые результаты предприятия

Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности. Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, т.к. от этого находиться в прямой зависимости их благополучие.

К неосновным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

• 
  горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
  
• 
  вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей;
  
• 
  трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов [13]. Он является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу [14].
  
• 
  анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
  
• 
  сравнительный анализ (пространственный).
  

Объективную оценку финансового состояния предприятия позволяет дать только одновременное изучение моментных, темповых и итоговых показателей [14].

Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинаться с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики: общая стоимость имущества предприятия; стоимость иммобилизованных и мобильных средств; величина собственных и заемных средств предприятия и др.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса предприятия. Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости характере использования финансовых ресурсов [13].

Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Аналитическая работа может проводиться в 2 этапа: 1) предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния; 2) детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия. Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности позволяет сделать выводы об основных источниках полученной предприятием за отчетный период прибыли - основных источников денежных средств или чистых оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политике и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди аналогичных предприятий страны и мирового рынка. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени.

Цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс - анализа.

В общем виде программа проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:

1. 
   Построение аналитического баланса-нетто.
   
2. 
   Оценка и анализ экономического потенциала.
   

1. 
   Оценка имущественного положения и структуры капитала.
   
2. 
   Анализ финансового положения.
   

3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности:

1. 
   Анализ оборачиваемости имущества и капитала.
   
2. 
   Анализ рентабельности деятельности организации.
   

4 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия [9].

Практика выработала определенную систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятие. Ее можно представить в виде шести групп показателей: ликвидности, платежеспособности, рыночной (финансовой) устойчивости, рентабельности, деловой активности, эффективности управления. Каждая из них содержит ряд показателей. Показатели всех шести групп можно разделить на 2 вида. Первый вид включает показатели, для которых определены нормативные значения. К ним относятся показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. По этим показателям оптимальным вариантом считается их соответствие нормативам. Снижение значения показателей ниже нормативов, их повышение, а также изменение в любом направлении оценивается отрицательно. Во второй вид входят показатели, для которых не устанавливаются нормативные значения - это показатели рентабельности, структуры имущества, источников формирования имущества и другие. Обычно эти показатели сопоставляются с показателями аналогичных предприятий, данными предыдущих периодов и плановыми данными [18].

2. ОРГАНИЗАЦИОННО- ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Организационная характеристика общества

ОАО «Оренбургские авиалинии» создано в соответствии с Федеральными законами от 21.12.2001 № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества» и от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» путем преобразования федерального государственного унитарного предприятия «Оренбургские авиалинии» на основании распоряжений Правительства Российской Федерации от 30.11.2009 № 1805-р «Об утверждении прогнозного плана (программы) приватизации федерального имущества на 2010 год и основных направлений приватизации федерального имущества на 2011 и 2012 годы» и от 17.03.2010 № 346-р «О внесении изменений в распоряжение Правительства РФ от 30.11.2009 № 1805-р», приказа Федерального агентства по управлению государственным имуществом от 26.05.2010 № 132 «О приватизации федеральных государственных унитарных предприятий, включенных в прогнозный план (программу) приватизации федерального имущества на 2010 год» и распоряжения территориального управления Федерального агентства по управлению государственным имуществом в Оренбургской области от 23.06.2010 № 632-р и является его правопреемником.

Учредителем Общества является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: «открытое акционерное общество «Оренбургские авиалинии».

Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке: ОАО «Оренбургские авиалинии».

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Оренбургская область, Оренбургский район, Аэропорт.

Почтовый адрес и место хранения документов: Российская Федерация, 460049, Оренбургская область, Оренбургский район, Аэропорт.

Основным видом деятельности в настоящее время является выполнение авиаперевозок на внутриреспубликанских, межреспубликанских (со странами СНГ), а также, начиная с 1991 года на международных авиалиниях. С октября 1992 года аэропорт «Центральный» города Оренбурга приобрел статус международного аэропорта России, а 17.01.1994 г. Оренбургское авиапредприятие прошло регистрацию в международной организации гражданской авиации и с этого времени авиапредприятие имеет право выполнять международные рейсы как самостоятельная авиакомпания под своим кодом и фирменным знаком. Кроме того, выполняются работы по применению авиации в народном хозяйстве (ПАНХ) - оказываются авиауслуги сторонним организациям.

Авиаперевозки выполняются более, чем в 43 городах России и республик СНГ (Азербайджан, Кыргызстан, Туркмения, Казахстан, Украина, Узбекистан, Таджикистан, Армения и др.). Оренбург связан воздушными линиями с крупнейшими городами России, а также со столицами республик СНГ. На международных авиалиниях полеты выполняются чартерными рейсами в Чехию, Словакию, Грецию, Германию, ОАЭ, Болгарию, Египет, Индию, Турцию, Пакистан и др.

В аэропорту города Оренбурга регулярно принимаются и обслуживаются самолеты типа Ту-154, Ту-134, Як-40, Ан-24, которыми осуществляются перевозки пассажиров и груза. Самолетами Ан-2 и вертолетами Ми-2, Ми-8 выполняются авиационно-химические работы, работы по ПАНХ. Обслуживаются предприятия нефтяной и газовой промышленности (облет трасс нефте- и газопроводов), геологии (осмотр геологических месторождений), энергетики (проверка ЛЭП), таможне природоохранных органов (паводковой комиссией осматриваются мест разлива и возможных затоплений реками и озерами, проводятся противопожарные мероприятия в лесах и отдаленных населенных пунктах сан. авиации (экстренная перевозка тяжелобольных в областной центр).

В основе организации производственно-хозяйственной деятельности авиапредприятия лежат производственные процессы подготовки к перевозке транспортировке пассажиров, почты, багажа и грузов, осуществления работ по применению авиации в народном хозяйстве. Процессы технической обслуживания самолетов на земле, коммерческого обслуживания пассажиров и обработки грузов и почты, подготовки и поддержания аэродрома в рабочем состоянии, эксплуатации самолетов и вертолетов в воздухе, управление производством и ряд других предопределяют организационная структура производственных и непроизводственных звеньев авиапредприятия. Типовые организационные структуры авиапредприятия вводятся специальными приказами МГА. Подразделения осуществляют хозяйственную деятельность на основе внутреннего хозяйственного расчета. Важным фактором, определяющим организационную структуру подразделений авиапредприятия, является требование безусловного соблюдение безопасности самолетов и вертолетов.

Требование соблюдения безопасности полетов, необходимость постоянного диспетчерского контроля производственного процесса авиапредприятия и оперативного управления производством вызывая необходимость создания специальных подразделений, которые осуществляют постоянную связь с бортом самолетов и вертолетов и вносят оперативные корректировки в ход транспортного процесса в случае задержек вылетов по метеоусловиям, неприбытия самолетов и по другим причинам

Организационная структура ОАО «Оренбургские авиалинии» представлена в приложении 1.

Основное структурное подразделение авиапредприятия - летные отряды, которые непосредственно осуществляют процесс транспортировке пассажиров, грузов и багажа. Объем работы отрядов зависит от провозной способности самолетного и вертолетного парка и от уровня ее использования. В Оренбургском авиапредприятии два летных отряда. Каждый отряд разбит на авиаэскадрильи в зависимости от типа ВС. Один летный отряд осуществляет пассажирские перевозки на крупных воздушных судах на дальние расстояния, другой - осуществляет авиационно-химические работы для сельскохозяйственных предприятий и работы по применению авиации в народном хозяйстве, для выполнения которых образован отдел ПАНХ.

Личный состав летного отряда имеет самое непосредственное отношение к вопросам экономии авиаГСМ, летного времени а, следовательно, рационального использования ресурсов предприятия.

Управление воздушным движением самолетов осуществляют службы движения и штурманская. От качества работы этих служб зависит безопасность и регулярность полетов, экономия летного времени и летных расходов. Объем работы зависит от числа вылетов, прилетов и пролетов различных типов воздушных судов.

Бесперебойное обеспечение полетов воздушных судов и производственной деятельности авиапредприятия средствами радиотехнического, радионавигационного и связного оборудования осуществляет база ЭРТОС (база эксплуатации).

Крупным звеном летно-технического комплекса предприятия является авиационно-техническая база (АТБ). Она осуществляет техническое обслуживание самолетов и вертолетов. Объем работы АТБ зависит от числа и типа, приписных ВС, налета часов, числа самолетовылетов транзитных самолетов и трудоемкости их технического обслуживания, радиотехнического оборудования и связи). Объем работы службы зависит от наличия радиотехнических, радионавигационных средств и средств связи. Действие в отрасли планово-предупредительной системы технического обслуживания самолетов и вертолетов приводит к тому, что работы по техническому обслуживанию занимают значительный удельный вес в общем объеме работ авиапредприятия. Непосредственно коммерческим обслуживанием пассажиров, обработкой грузов и почты в аэропорту занимаются службы организации перевозок (СОП), служба бортпроводников, агентство воздушных сообщений (АВС), центр маркетинга авиаперевозок, экономист по расписанию, производственно-диспетчерская служба предприятия (ПДСП). Комплекс данных служб осуществляет рекламную работу, продажу и бронирование авиабилетов, обслуживание пассажиров в аэропорту и на борту самолета, оперативное управление ходом предполетного и послеполетного обслуживания пассажиров, обработки грузов и почты. Объем работы данных служб зависит от количества отправляемых и принимаемых аэропортом пассажиров, почты, багажа и грузов.

Наземно-технический комплекс аэропорта представлен такими службами, как служба спец. автотранспорта (ССТиАМ), цех бортового питания, служба электротехнического обеспечения полетов (ЭСТОП), аэродромная служба, служба тепло- и сантехнического обеспечения (Т и СТО), служба ГСМ, ремонтные мастерские, отдел материально-технического снабжения (ОМТС). Эти службы обеспечивают: снабжение аэропорта, самолетов и вертолетов специальными машинами, механизмами, средствами механизации и их эксплуатации, содержание в чистоте и порядке взлетно-посадочной полосы (ВПП), мест стоянок, рулежных дорожек и территории аэропорта; надлежащую эксплуатацию и ремонт электротехнических средств полетов; заправки самолетов и вертолетов авиаГСМ и выполнение ряда других работ. Данные службы определяют качество обслуживания СВП в аэропорту и своей работой характеризуют слаженность взаимодействия отдельных подразделений.

Кроме отмеченных служб и подразделений управленческий и непроизводственный комплекс авиапредприятия включает: технический отдел, отдел экономики, договорный отдел, службу управления персоналом, отдел техники безопасности, гостиницу, медицинскую и санитарную часть, профилакторий, военизированную охрану (ВОХР), канцелярию, юридический отдел, отдел сертификации и лицензирования, отдел по таможенному оформлению, службу бухгалтерского учета и финансов.

Бухгалтерия подразделяется на следующие отделы:

- отдел доходов, который учитывает доходы от продажи авиабилетов и от выполнения заказных рейсов.

- отдел расходов, который учитывает расходы по обслуживанию наших ВС в чужих аэропортах и прочие расходы аэропорта;

- финансовый отдел.

Финансовое состояние авиапредприятия находится в прямой зависимости от эффективности производства и рационально организованной работы на предприятии и представляет собой совокупность факторов, характеризующих наличие и использование денежных средств предприятия. Важнейшими признаками финансового состояния авиапредприятия являются: платежеспособность, состояние и использование оборотных средств предприятия, соблюдение финансовой и расчетной дисциплины.

Оренбургское авиапредприятие оказывает авиауслуги сторонним организациям, к которым относятся работы:

- обеспечение взлета-посадки, коммерческого обслуживания, заправки авиаГСМ, стоянки воздушных судов (ВС), аэронавигационного обслуживания ВС других авиакомпаний;

- предоставление собственных ВС в аренду другим авиакомпаниям;

- предоставление мест стоянок для базирования ВС других авиакомпаний, клубов.

Также осуществляются не основные виды деятельности:

- предоставление помещений сторонним организациям на территории аэропорта;

- предоставление услуг гостиницы и профилактория авиапредприятия;

- оказание автоуслуг работникам авиапредприятия и другим организациям;

- услуги грузового склада и камеры хранения.

Оренбургское авиапредприятие использует в своей деятельности и такой метод как сотрудничество с другими авиакомпаниями. Оно выражается в использовании фирменного знака, перевозочной документации, а также услуг Представительств Аэрофлота за рубежом. Это сотрудничество дает предприятию возможность получения дополнительных доходов. Кроме того, заключаются договора на аренду ВС. Такое сотрудничество дает дополнительные доходы от выполнения грузовых международных чартерных рейсов, получения дополнительных доходов от заказных рейсов, спрос на которые имеется особенно в летнее время (период отпусков).

2.2 Экономическая характеристика общества

Общество «Оренбургские авиалинии» является своеобразной организацией, поэтому основными показателями, характеризующими ее размеры, являются производственная площадь, которую она занимает; среднегодовая стоимость основных средств, виды оказываемых услуг и т.д. В целях раскрытия полной экономической характеристики общества, необходимо в первую очередь рассмотреть ее размеры (таблица 2).

Таблица 2 – Размеры общества

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Темп роста 2010 г. к 2008 г., %
Производственная площадь, кв.м.	6000	6000	6000	100,00
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.р.	98110	95710	93338	95,13
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р.	126988	113497	103902	81,82
Количество трудовых ресурсов, чел.	405	550	638	157,53

Согласно данным таблицы 2 за анализируемый период производственная площадь организации не изменилась, причиной этого является ее стабильная деятельность. В связи с постоянной эксплуатацией авиатранспорта в «Оренбургских авиалиниях» среднегодовая стоимость основных средств сократилась за последние 3 года на 4,87% или на 4772 тыс.р. На динамику оборотных средств существенное влияние оказывают степень оплаты клиентами за оказанные услуги, наличие запасов и затрат на предприятии, именно поэтому за 2008-2010 гг. стоимость оборотных средств снизилась на 18,18%, что в абсолютном выражении составило 23086 тыс.р. В связи с ростом количества оказанных услуг, возросла нагрузка на работников, поэтому за анализируемый период в организации возросло количество работников на 233 человека.

Для организаций особую роль играет интенсификация функционирования. В экономическом смысле под интенсификацией следует понимать все возрастающее применение более совершенных методов функционирования, а иногда и квалифицированного труда на одной и той же производственной площади с целью повышения функционирования организации. Рассмотрим уровень интенсификации деятельности ОАО «Оренбургские авиалинии» (таблица 3).

Таблица 3 – Показатели интенсификации деятельности общества

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2008 г., (+/-)	Темп роста 2010 г. к 2008 г., %
Приходится на 100 кв.м. производственной площади:
Среднегодовой стоимости основных средств, тыс.р.	2116,5	1891,6	1731,7	-384,8		81,8
Трудовых ресурсов, чел.	6,8	9,2	10,6	3,9		157,5
Приходится на 1 кв.м. производственной площади:
Перевезенных пассажиров, чел.	40,8	43,9	49,5	8,7		121,3
Перевезенного груза, т.	0,3	0,4	0,4	0,1		152,5
Коэффициент оборачиваемости активов	0,479	0,580	0,762	0,283		159,2

Вышеприведенные показатели свидетельствуют о повышении уровня интенсификации организации, это показывает рост практически всех показателей, основной причиной является увеличение клиентуры организации, при этом еще раз подчеркнем, что производственная площадь осталась неизменной. В результате количество перевезенных пассажиров на 1 кв. м. в 2010 г. составило 495,5 чел., что на 87,1 чел. выше уровня 2008 г. и на 56,1 чел. – 2009 г. Количество перевезенного груза на 1 кв. м производственной площади в 2010 г. составило почти 4 т. Коэффициент оборачиваемости активов увеличился на 283, что характеризует повышение интенсивности функционирования общества.

Общество «Оренбургские авиалинии» оказывает услуги по перелетам и перевозкам грузов и почты, поэтому деятельность данного общества своеобразна, услуги, оказываемые организацией представлены в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели, характеризующие направление деятельности

общества

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2008 г.	Темп роста 2010 г. к 2008 г., %
Пассажирооборот (млн.пас/км)	483	512,3	570,9	87,9	118,2
Перевезено пассажиров (чел.)	245021	263587	297276	52255	121,3
Перевезено почты (т)	164,1	179	186	21,9	113,3
Перевезено груза (т)	1376,6	1962,5	2163	786,4	157,1
Перевезено пассажиров по ПАНХ (чел.)	9806	11352	11567	1761	118,0
Перевезено груза по ПАНХ,т	13,56	14,6	15,4	1,84	113,6
Обработка площадей, га	169598	146730	117165	-52433	69,1

Из таблицы 4 видно, что все показатели в анализируемом периоде возросли, что, несомненно, связано с повышением спроса на услуги. Значительно увеличилось количество перевезенного груза, на 786,4 т. Следовательно, представленные показатели показали специфику деятельности общества и степень ее развития.

В аэропорту вылет осуществляется в основном на пассажирских самолетах Ту-154, Ту-134, Ан-24 и АХР Ан-2. Поэтому рассмотрим динамику транспортного налета в часах за 2008-2010 гг. (рисунок 3).

Основная доля транспортных пассажироперевозок осуществляется на самолетах Ту-154, при этом к 2010 г. количество транспортного налета возросло на 22,8%, что в абсолютном выражении составило 716 часов. За период 2008-2010 гг. снизилось количество транспортных перелетов на Ту-134 в 2,3 раза, это можно объяснить тем, что качественных характеристики и готовность к вылету данного вида транспортных средств не превосходили самолетов Ту-154
М: 1:500


Рисунок 3 – Динамика транспортного налета, час.

.Показатель реализованной продукции на воздушном транспорте - доходы. В целом они складываются из доходов от авиаперевозок и работ по применению авиации в народном хозяйстве. Доходы от авиаперевозок - это выручка от первоначально отправленных пассажиров, почты, грузов, спецрейсов и прочие сборы. Но в авиационном транспорте суммы доходов и выручки от перевозок не равны между собой в силу особенностей авиатранспортного производства.

В гражданской авиации выручка от первоначальных отправок поступает не владельцу воздушного судна, а в аэропорт, который отправляет пассажиров, почту и груз на самолетах как своего, так и чужого предприятия. Кроме того, аэропорты отправляют и транзитных пассажиров, почту и грузы. Поэтому эксплуатационные расходы предприятия на транспортных перевозках несопоставимы с выручкой.

Таблица 5 – Оценка финансовой деятельности организации

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Темп роста 2010 г. к 2008 г., %
Выручка от реализации авиауслуг и работ, тыс. р.	107040	114056	152217	142,2
Себестоимость, тыс. р.	91915	96593	136271	148,3
Валовая прибыль, тыс.р.	15125	17463	15946	105,4
Внереализационные финансовые результаты (+/-), тыс.р.	11114	10571	10136	91,2
Прибыль до налогообложения, тыс.р.	4011	6893	5810	144,9
Чистая прибыль, тыс. р.	3209	5514	4648	144,8

В 2010 году выручка от реализации авиауслуг и работ ОАО «Оренбургские авиалинии» составила 152217 тыс. р., что на 45177 тыс.р. или на 42,2% ниже аналогичного показателя 2008 г. Себестоимость в 2010 году возросла по сравнению с 2009 годом на 39678 тыс. р. (41,1%), это связано с ростом цен на ГСМ и инфляцией. За период 2008-2009 гг. данный показатель возрос на 5,1% (4678 тыс.р.).

Чистая прибыль составила в 2010 году 4648 тыс. р., что на 886 тысяч рублей меньше, чем в 2009 году. Снижение прибыли связано с ростом себестоимости услуг пассажирских авиаперевозок.

3 УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Формирование доходов в гражданской авиации имеет ряд особенностей по сравнению с промышленными предприятиями. Эти особенности обусловлены характером перевозочного процесса и принятым порядком расчета с пассажирами и заказчиками. В промышленности сумма денежных средств, полученных от реализации продукции, являются доходом предприятия. В отличие от промышленности, транспорт не создает нового вещественного продукта. Он только производит перемещение людей, багажа и груза. Полезный эффект работы транспорта можно потреблять лишь во время производственного процесса. Так, продукция авиаперевозок в большем объеме оплачивается до свершения процесса производства: пассажиры вносят провозные платежи в кассы агентства воздушных сообщений перед тем, как будет произведена воздушным транспортом полезная для них работа.

ОАО «Оренбургские авиалинии» применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета с частичной автоматизацией.

Особенностями журнально-ордерной формы учета являются:

- применение для учета хозяйственных операций журналов-ордеров, запись в которых ведется только по кредитовому признаку;

- совмещение в ряде журнале - ордеров синтетического и аналитического учета;

- объединение в журналах-ордерах систематической записи и хронологической;

- отражение в журналах-ордерах хозяйственных операций в разрезе показателей, необходимых для контроля и составления отчетности;

• 
  сокращение количества записей благодаря рациональному построению журналов-ордеров и Главной книги.
  

Применение журнально-ордерной формы учета позволяет значительно уменьшить трудоемкость учета.

Это достигается за счет совмещения в одном регистре синтетического и аналитического учета, систематических и хронологических записей, отмены ряда регистров. Кроме того, журнально-ордерная форма учета повышает контрольное и познавательное значение учета, облегчает составление отчетов.

К недостаткам журнально-ордерной формы учета следует отнести сложность и громоздкость построения журналов-ордеров, не совмещения аналитического и синтетического учета и соблюдения принципов взаимосвязи и взаимоконтроля регистров, затрудненность механизации и автоматизации учета. Тем не менее, данная форма учета является наименее трудоемкой при ручной технике учета и в настоящее время является наиболее распространенной.

Состав и содержание подлежащей раскрытию в бухгалтерской отчетности информации об учетной политике организации по конкретным вопросам бухгалтерского учета устанавливаются соответствующими положениями по бухгалтерскому учету (п. 12 ПБУ 1/08). В Приложении В представлена учетная политика ОАО «Оренбургские авиалинии» на 2010 год.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса.

3.1 Учет финансового результата по обычным видам деятельности

В ОАО «Оренбургские авиалинии» доходами признается увеличение экономических выгод в результате по­ступления денежных средств и иного имущества и (или) погашения обязательств, приводя­щее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собствен­ников имущества). Будущие экономические выгоды — это потенциальные возможности имущества прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств или их эквива­лентам в организацию.

Выручка признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

а) организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствую­щим образом;

б) сумма выручки может быть определена;

в) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации.

Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации имеется в случае, когда органи­зация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отно­шении получения актива;

г) право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю или работа принята заказчиком (услуга оказана);

д) расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Если в отношении денежных средств и иных активов, полученных организацией в оплату, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается кредиторская задолженность, а не выручка.

Доходы ОАО «Оренбургские авиалинии» в зависимости от их характера, от условия получения и направле­ний деятельности организации подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- прочие доходы;

Доходами от обычных видов деятельности в ОАО «Оренбургские авиалинии» являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (далее - выруч­ка). Выручка организации, связанная с выполнением работ и услуг, складывается из следу­ющих поступлений: арендной платы; лицензионных платежей, включая платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности; поступлений от участия в уставных капиталах других организаций.

При этом указанные поступления в целях признания их выручкой должны являться предметом деятельности организации, в противном случае они относятся к прочим доходам.

Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисляемой в денеж­ном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности.

При этом следует учесть, что не признаются доходами организации следующие поступления от других юридических и физических лиц:

- суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж, таможенных пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;

- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам;

- в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг; авансы в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг; задатки;

- в залог, если договором предусмотрена передача заложенного имущества залогодержателю; в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

До введения изменений от 18 сентября 2003 года в Приказ Минфина РФ. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» прочие поступления в ОАО «Оренбургские авиалинии» включали в себя операционные доходы, внереализационные доходы, чрезвычайные доходы.

В настоящее время к прочим доходам в ОАО «Оренбургские авиалинии» относятся:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (арендная плата), когда это не является предметом деятельности организации;

- поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и др. видов интеллектуальной собственности, когда это не является предметом деятельности организации;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (вклю­чая проценты и иные доходы по ценным бумагам), когда это не является предметом деятельности организации;

- прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставленные в пользование денежные средства организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

- штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договора;

- активы, полученные безвозмездно, в т. ч. по договору дарения;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок давности;

- курсовые разницы;

- сумма дооценки активов;

- страховое возмещение;

- стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.

Для целей формирования финансового результата от обычных видов деятельности в ОАО «Оренбургские авиалинии» определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Себестоимость формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признан­ных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров. При этом коммер­ческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости проданных това­ров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обыч­ным видам деятельности.

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следу­ющих условий:

- расход производится в соответствии с конкретным договором, требова­нием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

- сумма расхода может быть определена;

- имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив, либо отсутствует неопределенность в отношении пере­дачи актива.

Если в отношении любых расходов, осуществленных ОАО «Оренбургские авиалинии», не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.

Амортизация признается в качестве расхода исходя из величины амортизационных отчислений, определяемой на основе стоимости амор­тизируемых активов, срока полезного использования и принятых орга­низацией способов начисления амортизации.

Расходы подлежат признанию в бухгалтерском учете независи­мо от намерения получить выручку, прочие доходы и от формы осуществления расхода (денежной, натуральной и иной).

Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они име­ли место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления (допущение временной определен­ности фактов хозяйственной деятельности).

Если организацией принят в разрешенных случаях порядок призна­ния выручки от продажи продукции и товаров не по мере передачи прав владения, пользования и распоряжения на поставленную продукцию, отпущенный товар, выполненную работу, оказанную услугу, а после поступления денежных средств и иной формы оплаты, то и расходы при­знаются после осуществления погашения задолженности.

Для целей бухгалтерского учета в ОАО «Оренбургские авиалинии» величина прочих поступлений определяется в следующем порядке:

1) величину поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров, а также суммы процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации, и доходы от участия в уставных капиталах других организаций определяют в порядке, аналогичном предусмотренному пунктом 6 ПБУ 9/99 [8];

2) штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров, а также возмещения причиненных организации убытков принимаются к бухгалтерскому учету в суммах, присужденных судом или признанных должником;

3) активы, полученные безвозмездно, принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости. Рыночная стоимость полученных безвозмездно активов определяется организацией на основе действующих на дату их принятия к бухгалтерскому учету цен на данный или аналогичный вид активов. Данные о ценах, действующих на дату принятия к бухгалтерскому учету, должны быть подтверждены документально или путем проведения экспертизы;

4) кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, включается в доход организации в сумме, в которой эта задолженность была отражена в бухгалтерском учете организации;

5) суммы дооценки активов определяют в соответствии с правилами, установленными для проведения переоценки активов;

6) иные поступления принимаются к бухгалтерскому учету в фактических суммах.

Если сумма выручки от продажи продукции, выполнения работы, оказания услуги не может быть определена, то она принимается к бухгалтерскому учету в размере признанных в бухгалтерском учете расходов по изготовлению этой продукции, выполнению этой работы, оказанию этой услуги, которые будут впоследствии возмещены организации.

С 1 января 2000 года вступили в действие ПБУ 9/99 «Доходы организации» [8] и ПБУ 10/99 «Расходы организации» [9]. Согласно этим стандартам, выручка в организациях будет приниматься к учету в сумме, равной величине поступления денежных средств и (или) величине дебиторской задолженности. В выручку должны включаться все представленные скидки, а также суммовые разницы. Расходами организации считаются расходы, связанные с приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг.

В состав прочих доходов включаются:

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанные в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению;

- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие санкции;

- проценты полученные по договорам займа, кредита, банковского счёта;

- положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

- различные резервы;

- расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов начисленных по ценным бумагам;

- расходы налогоплательщика, применяющего метод начисления, на формирование резервов по сомнительным долгам;

- расходы на услуги банков;

- расходы на формирование резервов на возможные потери по судам;

- расходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок;

- расходы на содержание переданного по договору аренды имущества;

- расходы на ликвидацию выводимых из эксплуатации основных средств;

- убытки от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности;

- судебные издержки и арбитражные сборы;

- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте.

Финансовый результат в ОАО «Оренбургские авиалинии» предоставляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации и прибыль, а расходов над доходами — уменьшение имущества (убыток). Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка, соответственно, приводит к увеличению или уменьшению капитала организации.

Прибыль в ОАО «Оренбургские авиалинии» представляет собой выраженный в денежной форме чи­стый доход от предпринимательской деятельности, получаемый как разница между совокупными доходами и совокупными затратами торгового предприятия.

Наиболее полно экономическая сущность прибыли предприятия проявляется через выполняемые ею функции. Она выступает как:

- главная цель предпринимательской деятельности и фактор по­вышения материальной заинтересованности работников;

- мера эффективности хозяйственной деятельности;

- источник финансовых ресурсов для развития предприятия и ис­точник увеличения его рыночной стоимости;

- источник формирования доходной части федеральных и мест­ных бюджетов.

Первая функция прибыли связана с тем, что основным моти­вом осуществления предпринимательской деятельности, ее конеч­ной целью является повышение благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер дохо­да на вложенный капитал, источником которого является получае­мая прибыль. Для остальных работников предприятия прибыль так­же служит побудительным мотивом деятельности, так как она обес­печивает дополнительное материальное вознаграждение за труд и удовлетворяет ряд социальных потребностей.

Вторая функция прибыли связана с определением экономичес­кой эффективности, которая характеризует качество торгово-хо­зяйственной деятельности предприятия посредством соотношения конечных результатов работы с произведенными затратами. При прочих равных условиях деятельность предприятия можно считать более эффективной, если его совокупные затраты обеспечивают большую прибыль или если данная сумма прибыли получена с ми­нимальными затратами.

Общая прибыль – это общая сумма полученной предприяти­ем прибыли от реализации продукции и прочих поступлений. Балансовая, или сальдированная, прибыль образуется за счет вычитания (сальдирования) из общей прибы­ли сумм убытков, прочих расходов и потерь, от­носимых в установленном порядке на уменьшение финансовых результатов. Из балансовой прибыли предприятия вносят сум­мы платежей в бюджет (при этом балансовая прибыль корректируется на суммы в сторону увеличения и в сторону уменьше­ния, в результате чего определяется так называемая налогооблагаемая прибыль, из которой в установленном проценте от нее производятся платежи в бюджет).

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (остаточ­ная, или чистая, прибыль), — это остаток после вычета из балан­совой прибыли предприятия сумм платежей в бюджет. Она по­ступает в его распоряжение и используется на нужды внутри предприятия, в том числе на инвестиции. После направления прибыли по каналам ее использования может остаться нераспределенный остаток прибыли, который перечисляется на отдель­ный счет и используется с этого счета в последующем на соот­ветствующие нужды предприятия.

Финансовый результат у предприятия в конце года может образоваться не прибыль, а убыток, т.е. пре­вышение затрат над выручкой. В этом случае возникает пробле­ма не распределения прибыли, а покрытия убытка. Если имею­щихся собственных источников у предприятия не хватает, то в итоге вместо нераспределенного остатка прибыли у предприя­тия остается непокрытый убыток, который перечисляется на тот же отдельный счет, что и нераспределенный остаток прибыли, только не на кредит счета, а на его дебет.

Для целей формирования финансового результата от обычных видов деятельности в ОАО «Оренбургские авиалинии» определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Себестоимость формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признан­ных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров. При этом коммер­ческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости проданных това­ров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности.

Для учета доходов и расходов в ОАО «Оренбургские авиалинии» преду­смотрены следующие счета бухгалтерского учета:

- счет 90 «Продажи» - для учета доходов и расходов от обычных видов деятельности;

- счет 91 «Прочие доходы и расходы» - для учета до­ходов и расходов от прочих операций;

- счет 99 «Прибыли и убытки» - для формирования конечного финансового результата, доходов и расходов от чрезвычайных ситуаций деятельности органи­зации.

К счету 90 «Продажи» В ОАО «Оренбургские авиалинии» Оренбургский филиал открыты следующие субсчета:

90-1 «Выручка»;

90-2 «Себестоимость продаж»;

90-3 «Налог на добавленную стоимость»;

90-5 «Временная выручка»;

90-7 «Выручка от реализации»;

90-9 «Прибыль / убыток от продаж».

На субсчете 90-1 «Выручка» учитываются поступления активов, признаваемые выручкой. Кроме того, субсчет 90-1 имеет следующие субсчета:

90-1-1 «Пассажирские авиаперевозки»;

90-1-2 «ПАНХ»;

90-1-3 «Грузовые авиаперевозки».

На субсчете 90-2 «Себестоимость продаж» учитывается себестоимость продаж, по которым на субсчете 90-1 «Выручка» признана выручка.

На субсчете 90-2 «Себестоимость продаж» имеются следующие субсчета:

90-2-1 «Пассажирские авиаперевозки»;

90-2-2 «ПАНХ»;

90-2-3 «Грузовые авиаперевозки».

Финансовый результат от реализации в ОАО «Оренбургские авиалинии» формируется на счете 90 «Продажи» в разрезе отдельных видов деятельности (при этом по кредиту субсчета 90-1 «Выручка» отражается непосредственно поступающая выручка, а по дебету субсчета 90-2 «Себестоимость продаж» - непосредственно расходы). В конце от­четного периода сальдо счета 90 «Прибыли и убытки» (рассчитываемое сопоставлением кредитово­го оборота субсчета 90-1 и дебетовых оборотов субсчетов 90-2, 90-3, 90-4, 90-5) закрывается бухгалтерской проводкой с субсчета 90-9 «Прибыль/убыток» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки».

Прибыль (убыток) от реализации товаров в ОАО «Оренбургские авиалинии» определяется как разница между выручкой от их реализации в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, акцизов, их стоимостью и затратами на реализа­цию, включаемыми в себестоимость. Метод определения выручки от реа­лизации продукции (работ, услуг) устанавливается предприятием на дли­тельный срок (ряд лет) исходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров. При этом для целей бухгалтерского учета применяется метод отгрузки (малые предприятия имеют право использовать "кассовый" ме­тод). Для целей налогообложения возможно определение выручки либо по мере оплаты, либо по отгрузке продукции, товаров, выполнению ра­бот и предъявлению расчетных документов.

Перечень расходов для целей налогообложения определен в главе 25 Налогового кодекса РФ. [2]

Прибыль от реализации основных средств представляет собой превышение продажной цены над остаточной стоимостью и отражается в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы». На этом счете отражается также финансовый результат от реализации иного имущества (нематериальных активов, материалов, денежных документов, ценных бумаг), определяемый как разница межу продажной ценой и первона­чальной либо остаточной (для НМА) стоимостью.

Согласно Приказа №1 от 01.01.2008 г. «Об учетной политике на 2008 год» доходы ОАО «Оренбургские авиалинии» определяются методом начисления.

Учет реализации товаров в ОАО «Оренбургские авиалинии» согласно «Учетной политике» ведется на счете 90 «Продажи». Аналитический учет реализации обеспечивается раздельным учетом движения и выведения остатков ТМЦ в киосках на месяц в разрезе номенклатуры товаров.

Счета, на которых отражаются доходы и расходы ОАО «Оренбургские авиалинии», а также выявляется конечный финансовый результат ее деятельности, в рабочем плане счетов сгруппированы в заключительном разделе «Финансовые результаты».

В таблице 6 представлена корреспонденция счетов по учету доходов и расходов от обычных видов деятельности (с использованием отдельных субсчетов) за декабрь 2010 года в ОАО «Оренбургские авиалинии».

Учет операции по формированию доходов и расходов от обычных видов деятельности в ОАО «Оренбургские авиалинии» осуществляется следующим образом:

- записи по субсчетам 90-1 «Выручка», 90-2 «Себестоимость продаж».

- ежемесячно заключительными оборотами финансо­вый результат от продаж списывается с субсчета 90-9 «При6ыль/убыток от продаж» на счет 90 «Прибыли и убытки»;

- синтетический счет 90 «Продажи» сальдо на отчет­ную дату не имеет;

- по окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 90 "Продажи" (кроме субсчета 90-9 «При6ыль/убыток от продаж") закрываются внутренними записями на счет 90-9 «При6ыль/убыток от продаж"
Таблица 6 - Корреспонденция счетов по учету доходов и расходов от обычных видов деятельности (с использованием отдельных субсчетов)

за декабрь 2010 года

№ п/п	Наименование операции	Корреспонденция счетов		Сумма, руб.
		Д-т	К-т
1	Отражение выручки от продаж	50.1	90.5	32 4306
2	По окончании отчетного периода согласно остаткам товаров в торговых точках формируется корреспонденция по раздельному учету реализации	90.5	90.1.2	32 452
3	На сумму выручки, сданной в кассу предприятия, уменьшаются товарные запасы	90.1.2	41.2	26 439
4	Расчетом реализованного наложения высчитывается суммы торговой наценки, приходящейся на реализованные товары, на которую сторнируется себестоимость реализованной продукции (Сторно по видам номенклатуры)	90.1.2	42	-8 730
5	Коммерческие расходы по окончании отчетного периода отнесены на себестоимость реализованной продукции, выполненных работ	90.1.1	44	586
6	Отражается недостача	94	41.2 (41.1)	2200
7	Недостача отнесена на материально ответственное лицо в розничных ценах	73.2	94	2200
8	погашена недостача	50(70)	73.2	2200
9	Выявляется и списывается финансовый результат от продаж в конце месяца	90.9	99	5000

Учет реализации товаров в ОАО «Оренбургские авиалинии» ведется на счете 90 «Продажи». Аналитический учет реализации обеспечивается раздельным учетом движения и выведения остатков ТМЦ в киосках на месяц в разрезе номенклатуры товаров.

Финансовый результат формируется на счете 90 «Продажи» субсчет 9 «Прибыль-убыток от продаж».

3.2 Учет по доходам и расходам от прочей деятельности

На счете 91 «Прочие доходы и расходы» учитываются прочие доходы и расходы от продажи и прочего выбытия активов организации, а так­же от сдачи в аренду активов организации, предоставле­ния во временное владение или пользование объектов интеллектуальной собственности и участия в уставных ка­питалах других организаций (если это не является пред­метом деятельности организации), получения и предоста­вления займов, получения и уплаты штрафов, пеней, не­устоек.

Прочие доходы и расходы в ОАО «Оренбургские авиалинии» отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы». К счету 91 «Прочие доходы и расходы» в ОАО «Оренбургские авиалинии» открыты следующие субсчета:

91.1 «Прочие доходы»;

91.2 «Прочие расходы»;

91.9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Записи по субсчетам 91.1 и 91.2 производятся накопительно в течение отчетного года.

В таблице 7 представлена корреспонденция счетов по учету доходов и расходов от прочих операций за декабрь 2010 года в ОАО «Оренбургские авиалинии».

В конце месяца суммы прибыли от прочих доходов и расходов относятся на счет прибылей и убытков.

Порядок учета операций с использованием указанных субсчетов аналогичен порядку, рекомендованному для учета операций на счете 90 «Продажи»: по счетам 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы» записи произ­водятся накопительно в течение отчетного года, сальдо прочих доходов и расходов ежемесячно списывается со счета 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов» на счет 99 «Прибыли и убытки», а в конце отчетного года счета 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы» закрываются на счет 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Таблица 7 - Корреспонденция счетов по учету доходов и расходов от прочих операций за декабрь 2010 года

Наименование операции	Корреспонденция счетов		Сумма, руб.
	Д-т	К-т
Погашены коммерческие расходы, осуществленные при реализации прочих активов	91	44	1000
Выявлена и списана сумма излишек в киосках	41.1 (41.2)	91.1	6000
Отражена выручка от продажи основных средств	76	91.1	15000
Поступила выручка на расчетный счет от реализации прочих активов	51	76	12300
Начислена сумма НДС, причитающаяся бюджету при реализации прочих активов	91.2	68	2700
Приняты на учет затраты подотчетных лиц, связанные с реализацией прочих активов	91.1	71	1000
Оприходованы материалы, выявленные при проведении инвентаризации	10	91.1	4700
Определен финансовый результат за месяц	91.9	99	15000

Следует отметить, что в разрезе перечисленных выше видов прочих доходов и расходов ведется аналитический учет по счету 91 «Прочие до­ходы и расходы». При этом построение аналитического учета по прочим доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой, хозяй­ственной операции, должно обеспечивать возможность выявления фи­нансового результата по каждой операции.

3.3 Учет прибыли и убытков

Для учета конечного финансового результата в ОАО «Оренбургские авиалинии» используется счет 99 «Прибыли и убытки». Он предназначен для выявления конечного финансового результата деятельности организации за отчетный год. Записи на нем ведутся накопительно в течение года. На первое число нового года остатка по этому счету быть не должно.

Счет прибылей и убытков представляет собой систему предусмотренных планом счетов синтетических позиций. Элементами этой системы являются счета учета доходов и расходов (90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы»), а также счет 99 «Прибыли и убытки». В рамках этой системы ведется систематическое наблюдение за процессом формирования финансового результата деятельности организации в течение отчетного периода.

Счета 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» предназначены для систематизации и накапливания информации о доходах и расходах по ведению обычных видов деятельности организации. На счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, составляющей основную цель создания организации. Он представляет собой разницу между выручкой от продажи и себестоимостью авиауслуг). На счете 91 «Прочие доходы и расходы» отражаются все операционные и внереализационные доходы и расходы (кроме чрезвычайных доходов и расходов, а также расходов по уплате налога на прибыль).

По окончании каждого месяца сальдо доходов и расходов со счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» переносится на счет 99 "Прибыли и убытки". Непосредственно на счете 99 «Прибыли и убытки» находят отражение доходы и расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами в деятельности организации, или так называемые чрезвычайные доходы и расходы. Среди них могут быть, например, потери от стихийных бедствий, национализации имущества, аварий самолетов, задержки рейсов и т.д. Прямо на счет 99 «Прибыли и убытки» также относятся суммы платежей налога на прибыль (со счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»).

В результате на счете 99 «Прибыли и убытки» выявляется чистая прибыль организации, которая является основой для объявления дивидендов и иного распределения прибыли. Эта величина заключительными записями декабря переносится на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Схематично формирование чистой прибыли/убытка можно представить следующим образом:

Прибыль/убыток от продаж = +/- Сальдо прочих доходов и расходов +/- Чрезвычайные расходы и доходы - Налог на прибыль = Чистая прибыль/убыток за отчетный период

По окончании каждого месяца сопоставляются итоги оборотов по указанным субсчетам: сумма итогов дебетовых оборотов по субсчетам 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 90-5 «Временная выручка» с итогом кредитовых оборотов по субсчету 90-1 «Выручка».

Выявленный результат представляет собой прибыль или убыток от продаж за месяц. Эта сумма записывается заключительным оборотом отчетного месяца по дебету счета 90-9 и кредиту счета 99 «Прибыли и убытки» (в случае прибыли) или по дебету счета 99 «Прибыли и убытки» и кредиту счета 90-9 (в случае убытка).

Таким образом, по окончании каждого месяца на синтетическом счете 90 «Продажи» никакого сальдо не имеется. Однако все субсчета этого счета имеют дебетовое или кредитовое сальдо, величина которого накапливается, начиная с января отчетного года. До конца отчетного года никаких списаний по субсчетам счета 90 «Продажи», как правило, быть не должно.

В декабре отчетного года после списания финансового результата за указанный месяц внутри счета 90 «Продажи» производятся заключительные записи по закрытию всех субсчетов. Для этого оборотами со всех субсчетов списываются соответствующие сальдо на субсчет 90-9 «Прибыль / убыток от продаж». Субсчета 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3«Налог на добавленную стоимость», 90-5 «Временная выручка» закрываются записями по кредиту в дебет субсчета 90-9 «Прибыль / убыток от продаж». Сумма с субсчета 90-1 «Выручка» списывается с дебета в кредит субсчета 90-9 «Прибыль / убыток от продаж». В результате произведенных записей по состоянию на 1 января нового отчетного года ни один из субсчетов счета 90 «Продажи» сальдо не имеет.

По окончании отчетного года счет 99 «Прибыли и убыт­ки» закрывается. Заключительной записью декабря сум­ма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со счета 99 «Прибыли и убытки» на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

В таблице 8 отражены хозяйственные операции по счету 99 «Прибыли и убытки» за декабрь 2010 г.

Для решения вопроса, по какой схеме отражать в учете те или иные расходы, необходимо руководствоваться следующим. Капитализируются только те расходы, которые непосредственно связаны с приобретением (строительством) объекта. Накладные (управленческие, административные) расходы, как правило, не включаются в стоимость активов: они списываются на счет прибылей и убытков в том отчетном периоде, когда фактически понесены.

Таблица 8 - Корреспонденция счета 99 «Прибыли и убытки» в ОАО «Оренбургские авиалинии» за декабрь 2010 года

Наименование операции	Корреспонденция счетов		Сумма, руб.
	Д-т	К-т
Определена прибыль от прочих доходов и расходов	91.9	99.1	15000
Получена прибыль от продаж	90.9	99.1	5000
Начислен налог на прибыль к уплате	99.1	68.2	2365

Расходы, хотя и связанные с приобретением актива, но произведенные после начала его использования (например, проценты по кредитам на приобретение данного актива), должны также относиться на счет прибылей и убытков в качестве расходов отчетного периода. В себестоимость авиауслуг включаются все расходы по обычным видам деятельности, или, иначе, обусловленные либо не­посредственно связанные с ведением обычной коммерческой деятельности организации.

4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Общая оценка финансового состояния организации

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия независимо от его организационно-правовой формы. Анализ финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Проведение финансового анализа необходимо как самому предприятию для оценки стратегии тактики своей деятельности, так и его партнерам - банкам, страховщикам, клиентам, инвесторам, акционерам и т.п.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. Баланс - это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет. Бухгалтерский баланс - это способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе. Итог баланса носит название валюты баланса. Проведение финансового анализа обычно начинается с горизонтального и вертикального анализа баланса.

Представление всех статей отчетности в виде относительных показателей носит название вертикального анализа. Данный анализ проводят с целью выявления удельного веса отдельный статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%. Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности. Выделяют две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

• 
  переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
  
• 
  относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и, тем самым, затруднять их сопоставление в динамике.
  

Вертикальный анализ представлен в таблице 9.

Наибольший удельный вес за анализируемый период в структуре актива баланса занимают основные средства. При этом если на долю внеоборотных активов в 2008 г. приходилось 43,84%, то к 2010 г. их удельный вес возрос до 46,46%. Следует отметить снижение удельного веса запасов на 1,08%, при этом их наибольший удельный вес наблюдался в 2009 г.(30,44%). Доля краткосрочной дебиторской задолженности за период увеличилась на 21,33%

В структуре пассива баланса увеличивается доля собственного капитала за счет увеличения величины уставного капитала и его доли (7,86%), которая на конец 2011 г. составила 76,73 %. Наблюдается снижение структуры кредиторской задолженности по сравнению с 2007 г. на 1,92 %. Данные для вертикального анализа взяты из приложений 2-5.
Таблица 9 - Вертикальный анализ баланса

Статья баланса	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
1 .ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	40	0,02	20	0,01	13	0,01
Основные средства	96895	43,36	94524	48,09	92152	46,00
Незавершенное строительство	685	0,31	687	0,35	594	0,30
Долгосрочные финансовые вложения	77	0,03	77	0,04	261	0,13
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	57	0,03
Итого по разделу 1	97967	43,84	95308	48,49	93077	46,46
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	58381	- 26,13	59830	- 30,44	50175	- 25,05
Налог на добавленную стоимость	5353	2,40	3374	1,72	3870	1,93
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6207	2,78	37976	19,32	48300	24,11
Денежные средства	12-	-	51	0,03	4897	2,44
Итого по разделу 2	125763	56,28	101231	51,51	106572	53,20
БАЛАНС	223460	100,00	196539	100,00	200319	100,00
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	45	0,02	45	0,02	992	0,50
Добавочный капитал	116208	52,00	116280	59,16	115668	57,74
Резервный капитал	11	0,010	11	0,01	11	0,01
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	37641	16,84	36114	18,37	37025	18,48
Итого по разделу 3	153905	68,87	152450	77,57	153696	76,73
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	18000	8,06	-	-	3966	1,98
Отложенные налоговые обязательства	-	0,00	-	-	179	0,09
Итого по разделу 4	18000	8,06	-	-	4145	2,07
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-	2000	1,02	-	-
Кредиторская задолженность	51416	23,01	41888	21,31	42239	21,09
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	139	0,06	201	0,10-	239	0,12
Итого по разделу 5	51555	23,07	44089	22,43	42478	21,21
БАЛАНС	223460	100,00	196539	100,00	200319	100,00

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

Таблица 10 - Горизонтальный анализ баланса

Статья баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010  г. от 2008 г., (+/-)	Темп роста 2010 г. к 2008 г., %
1 .ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	40	20	13	-27	32,5
Основные средства	96895	94524	92152	-4743	95,1
Незавершенное строительство	685	687	594	-91	86,7
Долгосрочные финансовые вложения	77	77	261	184	В 3,4 раза
Прочие внеоборотные активы	-	-	57	-	-
Итого по разделу 1	97967	95308	93077	-4890	95,0
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	58381	59830	50175	-8206	85,9
Налог на добавленную стоимость	5353	3374	3870	-1483	72,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6207	37976	48300	42093	В 7,8 раза
Денежные средства	12	51	4897	4885	В 408 раз
Итого по разделу 2	125763	101231	106572	-19191	84,7
БАЛАНС	223460	196539	200319	-23141	89,6
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	45	45	992	947	В 22 раза
Добавочный капитал	116208	116280	115668	-540	99,5
Резервный капитал	11	11	11	0	100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	37641	36114	37025	-616	98,3
Итого по разделу 3	153905	152450	153696	-209	99,8
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	18000	-	3966	-14034	22,0
Отложенные налоговые обязательства	-	-	179	179	-
Итого по разделу 4	18000	-	4145	-13855	23,0
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	2000	-	-	-
Кредиторская задолженность	51416	41888	42239	-9177	82,1
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	139	201	239	100	171,9
Итого по разделу 5	51555	44089	42478	-9077	82,3
БАЛАНС	223460	196539	200319	-23141	89,6

Данный метод позволяет выявить направления, которые нуждаются в наиболее детализированном анализе. В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами (таблица 10).

За изучаемый период в 3,4 возросла стоимость долгосрочных финансовых вложений. Сумма денежных средств возросла в 408 раз, т.е. на 4885 тыс.р., причиной этого является увеличение реализации услуг аэропорта. Стоимость основных средств сократилась на 4,9% (4743 тыс. р.). Это свидетельствует о списании основных фондов. Сумма запасов сократилась на 14,1 % (8206 тыс. р.) Такой спад обусловлен снижением сырья и материалов организации. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась в 7,8 раза.

Уставный капитал в течение анализируемых лет возрос в 22 раза. Нераспределенная прибыль сократилась на 616 тыс. р. Долгосрочные займы и кредиты за три последних года снизились на 14034 тыс.р. (78%).

Таким образом, общая оценка финансового состояния позволила сделать выводы, что ОАО «Оренбургские авиалинии» в последние три года испытывает недостаток в запасах, по многим показателям бухгалтерского баланса наблюдается снижение.

4.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость предприятия - это состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) уровня риска. Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которая отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, возможно заемных средств. Для определения типа финансовой устойчивости предприятия существует определенная методика, основанная на абсолютных показателях: наличие собственных оборотных средств, как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), определяемое путем увеличения показателя оборотного капитала на сумму долгосрочных пассивов. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат определяемая путем увеличения показателя функционирующего капитала на сумму краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три ситуации обеспеченности запасов источниками формирования:

• 
  излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС);
  
• 
  излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (± Ет);
  

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (± Еов).

Отмеченные показатели обеспеченности запасов источников их формирования интегрируется в четырехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (Фу): Фу=Фу (± Ес); Фу(± Ет) Фу(± Еов); Фу(± Етк).

Функция определяется: Фу(х) = 1 (если х>0) или 0 (если х<0).

На основании этого можно выделить 5 основных типов финансовой устойчивости предприятия:

• 
  Абсолютная устойчивость - в настоящее время крайне редкая для значительной части предприятий, т.е. собственные оборотные средства в полном объеме обеспечивает запасы и затраты. Фу = (1 ;1 ;1 ;1).
  
• 
  Нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными земными источниками. Фу = (0; 1; 1; 1).
  
• 
  Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Фу = (0;0;1;1).
  
• 
  Предкризисное финансовое состояние - предприятие прекратило свою деятельность по состоянию платежеспособности. Фу = (0;0;0;1).
  
• 
  Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Фу = (0;0;0;0).
  

Анализ финансовой устойчивости рассмотрим в таблице 11.

Из данной таблицы можно сделать следующий вывод, что у общества неустойчивое финансовое состояние, это говорит о том, что организация не гарантирует свою платежеспособность так как: Фу= (0,1,1,0), что означает не эффективное использование собственного капитала и не устойчивое финансовое положение. К 2009 г. финансовая устойчивость снижается до предкризисного в связи с недостатком собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов. В 2010 г. у общества появляются собственный оборотный капитал и долгосрочные заемные источники формирования запасов.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Откление 2009г. от 2007г., (+; -)
Собственный капитал	153905	152450	153696	-209
Внеоборотные активы	97697	95308	93077	-4620
Наличие собственных оборотных средств	56208	57142	60619	4411
Долгосрочные обязательства	18000	0	4145	-13855
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	74208	57142	64764	-9444
Краткосрочные кредиты и займы	24138	51555	42478	18340
Общая величина источников формирования запасов	98346	108697	107242	8896
Общая величина запасов	58381	59830	50175	-8206
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов	-2173	-2688	10444	12617
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	15827	-2688	14589	-1238
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	39965	48867	57067	17102
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-16243	-8275	-3552	12691
Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,1,1,0)	(0,0,1,0)	(1,1,1,0)	-

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Для этого рассчитывают следующие показатели:

коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;

коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному;

коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных является коэффициент финансового левериджа. Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковы для разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия. В тех отраслях, где медленно оборачивается капитал и высокая доля внеоборотных активов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, он может быть значительно выше.

Динамика вышеперечисленных финансовых коэффициентов отражена в таблице 12.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств, является коэффициент автономности, который представляет собой долю собственности капитала в валюте баланса. Как видно из данных таблицы 9 на рассматриваемом предприятии наблюдаются высокие значения коэффициента автономности, причем уровень его возрастал в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 0,08 ед.

Таблица 12 - Расчёт показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Оренбургские авиалинии» за 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	Коэффициент по балансу			Абсолютные отклонения, (+/-)
		2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.
Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)	>0,3	0,69	0,78	0,77	0,08	-0,01
Коэффициент финансовой зависимости (коэффициент концентрации заемных средств)	<0,5	0,31	0,22	0,23	-0,08	0,01
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<2	0,45	0,29	0,30	-0,15	0,02
Коэффициент маневрен-ности собственного капитала	>0,5	0,48	0,38	0,42	-0,06	0,04
Коэффициент обеспечен-ности запасов собственными источниками	>0,6	1,17	0,91	1,21	0,04	0,30

Коэффициент финансовой зависимости характеризует размер заёмного капитала в источниках формирования предприятия. Его значение составило в 2008 году 0,31, в 2009 году – 0,22, в 2010 году – 0,23. (при нормативе от 0 до 0,5). Это говорит о низкой доле долга в общей сумме капитала. Это подтверждают и низкие значения коэффициента соотношения заёмных и собственных средств. В 2008 году заёмные средства не превышали собственные и составили 0,45, в 2009 г. этот показатель повысился до 0,29, а в 2010 году он составил 0,30. В бизнесе считается невыгодным использовать только собственный капитал для ведения дела, но границы его размеров определяются в зависимости от видов деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте к оборотным активом является одним из самых важных показателей при оценке предприятия на банкротство. У данной организации за оба рассматриваемых года этот коэффициент имел высокое значение. Предприятие, не имеющее собственных средств в обороте или имеющее их недостаточно, по сути, является банкротом.

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормативных значений не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0,5.

На рисунке 6 представлена динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Оренбургские авиалинии» в 2008-2010 гг.
Рисунок 4 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Оренбургские авиалинии»

Проанализировав показатели финансовой устойчивости, и сравнив их значения за три года с нормативными значениями, можно говорить о надёжности организации как партнёра по бизнесу. Необходимо учитывать, что в мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные средства за счёт краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить большой доход, чем плата предпринимателей за кредит. Собственный же капитал можно направить на формирование оборотных средств, но это считается неэффективным (недоходным). Свободные средства лучше направить в другую область деятельности для получения дополнительного дохода. Изложенное положение верно при стабильной процентной ставке на кредит и стабильной экономике. В условиях же инфляции необходимо учитывать конкретно сложившуюся ситуацию и перспективы развития экономики.

4.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А 2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А 3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А 4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П 1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П 2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П 3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П 4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки (итог раздела III актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 >П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А 4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Проведем группировку активов предприятия по степени ликвидности в таблице 13.

Таблица 13 – Анализ ликвидности баланса

Группа актива	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Группа пассива	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Соотношение групп актива и пассива
								2008 г.	2009 г.	2010 г.
А1	12	31	4897	П 1	52953	42089	42478	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2	62017	37976	48300	П2	-	2000	-	А2>П2	А2>П2	А2>П2
A3	63734	63204	53375	ПЗ	18000	-	4145	АЗ>ПЗ	АЗ>ПЗ	АЗ>ПЗ
А4	97697	95308	93077	П4	152507	152450	153026	А4<П4	А4< П4	А4<П4

В течение анализируемого периода баланс организации не является абсолютно ликвидным. В течение трех лет не соблюдается первое неравенство, у организации недостаточно наиболее ликвидных активов.

Прогнозировать платежеспособность предприятия можно за счет сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами. В 2008 г. сложившаяся тенденция превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными пассивами позволяет утверждать, то в будущем организация может обрести достаточный уровень платежеспособности.

Проведем анализ уровня платежеспособности ОАО «Оренбургские авиалинии» по данным таблицы 14.

Анализ уровня платежеспособности ОАО «Оренбургские авиалинии» показал, что в 2008 г. коэффициент абсолютной ликвидности составлял величину близкую к нулю, в 2009 году составил 0,001, а в 2010 году 0,115, что говорит о том, что предприятие не обладает активами, способными своевременно погасить срочные обязательства предприятия.

В 2008 г. коэффициент ликвидности составил 1,203 при нормативе от 0,7 до 0,8, в 2009 г. – 0,863, в 2010 г. – 1,252. Превышение значений этих коэффициентов над нормативом говорит об неоправданно высоком росте дебиторской задолженности.
Таблица 14 Расчет показателей платежеспособности ОАО «Оренбургские авиалинии»

Наименование показателей	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-) 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
1 Денежные средства, тыс. руб.	12	51	4897	4885	4846
2 Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	-	-	-
3 Дебиторская задолженность, тыс. руб.	62017	37976	48300	-13717	10324
4 Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс. руб.	58294	59812	49322	-8972	-10490
5 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	51555	44089	42478	-9077	-1611
6 Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.5) (норматив > 0,2-0,25)	0,000	0,001	0,115	0,115	0,114
7 Коэффициент ликвидности (стр.1+стр.2+стр.3)/стр.5 (Норматив > 0,7-0,8)	1,203	0,863	1,252	0,049	0,390
8 Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4)/ стр.5 (Норматив > 2)	2,334	2,219	2,413	0,080	0,194
9 Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4/стр.5), %	1,131	1,357	1,161	0,030	-0,196

В 2010 г. общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) повысился на 0,080 ед. и составил 2,413, что значительно превышает норматив, предприятие может погасить всю краткосрочную задолженность в ближайшее время и у него еще останутся средства.

Удельный вес запасов в сумме краткосрочных обязательств за 2008 и 2010 гг. составлял более 100 %, что свидетельствует о возможности полного покрытия краткосрочных обязательств, в случае продажи запасов. В 2010 г. он незначительно понизился и составил 116,1 %.

4.4 Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень рентабельности и др.

Для выяснения вопроса о том, хорошо или плохо работает предприятие, недостаточно знать общую сумму прибыли и ее прирост за определенный период. Анализ динамики различных показателей прибыли за ряд лет возможен лишь в том случае, если применяются соответствующие способы пересчета показателей в сопоставимые цены.

Рассмотрим показатели рентабельности ОАО «Оренбургские авиалинии» приведенные в таблице 15.

Рентабельность имущества исследуемого предприятия возросла с 1,44 в 2008 г. до 2,33 в 2010 г. абсолютный прирост составил 0,89 ед., что свидетельствует о повышении спроса на авиауслуги предприятия и нормальном уровне активов. Рентабельность собственных средств увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 0,95 и составила 3,04 ед. Динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Таблица 15 - Расчет показателей рентабельности общества

Наименование показателя	Значение показателя			Отклонения (+, -) в абсолютной сумме 2010 г. от		Темп роста 2010 г. в % к:
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
1 Чистая прибыль, тыс. руб.	3209	5514	4648	1439	-866
2 Выручка от реализации авиа-услуг, тыс. руб.	107040	114056	152217	45177	38161
3 Собственные средства, тыс. руб.	153905	152450	153026	-879	576
4 Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	18000	-	4145	-13855	4145
5 Основные средства, тыс. руб.	96895	-	-	-96895	0
6 Запасы и затраты, тыс. руб.	58381	59830	49505	-8876	-10325
7 Стоимость имущества, тыс. руб.	223460	196539	199649	-23811	3110
8 Финансовые вложения, тыс. руб.	77	77	261	184	184
9 Коэффициент рентабельности всего капитала (стр.1 / стр.7)	1,44	2,81	2,33	-	-	+0,89	-0,48
10 Коэффициент рентабельности собственных средств (стр.1 / стр.3)	2,09	3,62	3,04	-	-	0,95	-0,58
11 Коэффициент рентабельности производственных фондов, стр.1/(стр.5+стр.6)	2,07	9,22	9,39	-	-	7,32	0,17
12 Коэффициент рентабельности продаж стр.1/стр.2	3,00	4,83	3,05	-	-	0,06	-1,78
13 Коэффициент рентабельности инвестиций стр.1/(стр.3+стр.4)	1,87	3,62	2,96	-	-	1,09	-0,66

В 2010 г. по сравнению с 2008 г. коэффициент рентабельности производственных фондов повысился на 7,32 процентных пункта и составил 9,39, что свидетельствует о повышении эффективности отдачи производственных фондов.

Уровень рентабельности продаж в 2010 г. повысился на 0,06 процентных пункта и составил 3,05.

Рентабельность инвестиций составляла в 2008 году 1,87, а в 2010 г. – 2,96, что свидетельствует о росте отдачи от инвестиций на 1,09 процентных пункта.

Это означает повышение эффективности использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель выражает оценку мастерства управления инвестициями.

Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью) как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации авиауслуг к среднегодовой стоимости капитала).

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его отдачей является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Для расчета показателей деловой активности ОАО «Оренбургские авиалинии» построим таблицу 16.

Анализируя данные таблицы 16 можно сделать следующие выводы: на ОАО «Оренбургские авиалинии» оборачиваемость оборотных средств возросла с 0,88 до 1,47 с 2008 по 2010 гг., что привело к уменьшению периода оборота в днях с 415 дней в 2008 году до 249 дней в 2010 году. Это свидетельствует о высвобождении средств из оборота.

На ряду с этим возросла и оборачиваемость запасов с 1,99 в 2008 г. до 2,78 в 2010 г., длительность одного оборота уменьшилась с 183 дней до 131 дня. Это является положительным фактом для предприятия, так как не замораживаются средства в запасах.

Таблица 16 - Динамика показателей деловой активности

Наименование показателей	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от 2008 г., (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб.	107040	114056	152217	45177
Средняя стоимость запасов и затрат, тыс. руб.	53864	63469	54668	803,5
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	216430	210000	198094	-18336
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	168795	843178	152737	-16059
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	121829	113497	103902	-17928
Оборачиваемость основного или авансированного капитала	0,49	0,54	0,77	0,28
Оборачиваемость оборотных средств:
а) в оборотах	0,88	1,00	1,47	0,59
б) в днях	415	363	249	-165,86
Оборачиваемость запасов:
а) в оборотах	1,99	1,8	2,78	0,79
б) в днях	183	203	131	-51,91
Оборачиваемость собственного капитала, в оборотах	0,63	0,14	1,00	0,37

Оборачиваемость собственного капитала возросла с 0,63 до 1. Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях. В одних отраслях капитал оборачивается быстрее, в других – медленнее. Во многом это зависит от продолжительности производственного процесса и процесса обращения товаров. Исследуемому предприятию и в дальнейшем должно предпринимать шаги в направлении снижения длительности оборачиваемости капитала.

Продолжительность оборота капитала во многом зависит и от органического строения капитала (соотношения основного и оборотного капитала). Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается, и, наоборот, при увеличении удельного веса оборотных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

5. РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ

Много неожиданностей подстерегает предприятие в его деятельности. Правильная оценка ситуации, приведение опасности, всесторонний расчет, своевременное принятие обоснованных решений в области финансов, инвестиций, трудовых отношений, техники и технологии - таковы предпосылки поддержания устойчивого положения предприятия на рынке. Иногда одно неверное решение способно привести на грань банкротства, казалось бы, благополучное предприятие. Невозможно предложить готовые рецепты для всех принимаемых решений, но есть такие проблемы, решение которых непосредственно может повлиять на платежеспособность и безубыточность предприятия. Речь идет о выборе оптимального объема производства и целесообразных темпах развития предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня неликвидных запасов, ускорения оборачиваемости оборотного капитала, снижения дебиторской и кредиторской задолженности. Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия разрабатываются по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия и финансовое состояние.

Разработаем фрагмент финансовой стратегии предприятия, используя результаты анализа финансового состояния ОАО «Оренбургские авиалинии».

По результатам анализа финансовой устойчивости известно, что ОАО «Оренбургские авиалинии» на начало 2011 года находится в нормально устойчивом финансовом состоянии.

Цель предложений к формированию финансовой стратегии – перевести ОАО «Оренбургские авиалинии» из нормально устойчивого финансового состояния в абсолютно устойчивое.

ОАО «Оренбургские авиалинии» в 2008 г. владело 18 вертолетами Ми-2 и 5 вертолетами Ми-8, к 2009 г. количество вертолетов, эксплуатируемыми аэропортом осталось 15 ед., к концу 2010 г. данная величина снизилась до 11 ед., 4 воздушных средства (Ми- 8) требуют ремонта. По информационным источникам данной организации, стоимость ремонта одного вертолета Ми-8 составляет в среднем 150 тыс.р. На балансе ОАО «Оренбургские авиалинии» отражена величина нераспределенной прибыли, которая на конец 2010 г. составляла более 37 млн.р., поэтому предлагается в целях увеличения выручки от реализации работ, услуг, оказываемыми вертолетами, отремонтировать вертолеты Ми-8, для этого потребуется 600 тыс.р. В среднем за три года (2008-2010 гг.) один вертолет Ми-8 обрабатывает в год 12041 га, выручка от реализации 1 га составляет 500 р., расход сырья на 1 га обрабатываемой площади составляет 300 р. (у общества в наличии имеется объем топлива на сумму более 20 млн.р., расход топлива при эксплуатации отремонтированных вертолетов составит 14450 тыс.р.выручка от обработки полей данными воздушными средствами составит за год 24083 тыс.р.

В таблице 17 отражен результат от реализации данного мероприятия.
Таблица 17– Экономический эффект от ремонта вертолетов Ми-8, тыс.р.

Показатель	Затраты	Выручка	Прибыль
Ремонт Ми-8	600	-	-600
Обработка полей Ми-8	14450	24083	9633
Итого	15050	24083	9033

Таким образом, прибыль от эксплуатации дополнительных вертолетов составит за год более 9 млн.р.

Анализ оказания услуг ОАО «Оренбургские авиалинии» показал, что наибольший транспортный налет осуществляется на самолетах Ту-154, для пассажиров они являются более комфортными, поэтому спрос на перелет в данных воздушных средствах повышен, в организации в наличии имеется 3 самолета Ту-154, в год один самолет в среднем за анализируемый период осуществляет 1045 часов транспортного налета, за один год данное средство при перелете расходовало топлива на сумму 522 тыс.р., прочие эксплуатацмонные расходы составили 181 тыс.р. Выручка от оказания услуг на Ту-154 составила в год 15835 тыс.р., что выгодно для предприятия, поэтому предлагается приобрести самолет Ту-154 данной организацией. Цена самолета составляет по рыночным ценам 3500 тыс.р. В организации имеется в наличии нераспределенная прибыль, поэтому она сможет приобрести его за расчет.

В таблице 18 представлен эффект от приобретения самолета Ту-154.
Таблица 18–Экономический эффект от приобретения самолета Ту-154, тыс.р.

Показатель	Затраты	Выручка	Прибыль
Приобретение Ту-154	3500	-	-3500
Затраты эксплуатацию	703	15835	15132
Итого	4203	15835	11632

В результате прибыль от выявленного резерва составит 11632 тыс.р.

В результате предложенных мероприятий изменятся суммы статей бухгалтерского баланса и, соответственно, финансовое состояние организации. Составим прогнозный бухгалтерский баланс на конец 2011 г.

Следовательно, величина основных средств возрастет на 45090 тыс.р. за счет приобретения самолета и дооценки вертолетов. Темп роста стоимости основных средств составит 4,4%. В результате покупки транспортных средств, получения выручки от оказания услуг, сумма денежных средств возрастет в 15,5 раз, что в абсолютном выражении составит 71272 тыс.р., соответственно увеличится сумма нераспределенной прибыли на 60400 тыс.р. или в 2,6 раза В результате валюта баланса достигнет суммы 260719 тыс.р., что на 39,3% выше уровня 2010 г.

Таблица 19 – Прогнозный баланс с учетом предложенных мероприятий

Статья баланса	2010 г.	2011 г. (прогноз)	Отклонение 2011 г. от 2010 г., (+/-)	2011г. в % к 2010 г.
1 .ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	13	13	-	-
Основные средства	92152	96252	4100	104,4
Незавершенное строительство	594	594	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	261	261	-	-
Прочие внеоборотные активы	57	57	-	-
Итого по разделу 1	93077	97177	4100	104,4
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	50175	35203	-14972	70,2
Налог на добавленную стоимость	3870	3870	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	48300	48300	-	-
Денежные средства	4897	76169	71272	в 15,5 раза
Итого по разделу 2	107242	163542	56300	152,5
БАЛАНС	200319	260719	60400	130,2
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	992	992	-	-
Добавочный капитал	115668	115668	-	-
Резервный капитал	11	11	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	37025	97425	60400	263,1
Итого по разделу 3	153696	214096	60400	263,1
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	3966	3966	-	-
Отложенные налоговые обязательства	179	179	-	-
Итого по разделу 4	4145	4145	-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	42239	42239	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	239	239	-	-
Итого по разделу 5	42478	42478	-	-
БАЛАНС	200319	260719	60400	139,3

Изменения в бухгалтерском балансе отражаются на финансовом состоянии предприятий, поэтому рассчитаем тип финансовой устойчивости с учетом предложенных мероприятий в таблице 20.
Таблица 20 – Прогноз финансовой устойчивости с учетом предложенных мероприятий, тыс.р.

Показатель	2009 г.	2011 г. (прогноз)	Отклонение 2011 г. от 2010 г.
Собственный капитал	153696	214096	60400
Внеоборотные активы	93077	97177	4100
Наличие собственных оборотных средств	60619	116919	56300
Долгосрочные обязательства	4145	4145	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	64764	121064	56300
Краткосрочные кредиты и займы	42478	42478	-
Общая величина источников формирования запасов	107242	163542	56300
Общая величина запасов	50175	35203	-14972
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов	10444	81716	71272
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	14589	85861	71272
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	57067	57067	0
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-3552	11420	14972
Четырехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(1,1,1,0)	(1,1,1,1)	-

Таким образом, при осуществлении ремонта вертолетов Ми-8 в составе 4 единицы и приобретении самолета Ту-134, финансовое состояние ОАО «Оренбургские авиалинии» перейдет с типа «нормльно-устойчивое» в «абсолютноустойчивое».

Как совершенствование ведения учета финансовых результатов можно рекомендовать введение счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Тогда закрытие счета 99 «Прибыли и убытки» на конец отчетного года будет выглядеть следующим образом (таблица 19).

Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» ведут в ведомости № 77 – АПК. Ведомость открывают на календарный год. В ней по итогам года записывают перечисленной прибыли (непокрытого убытка), приводятся данные по аналитическим позициям по дебету и кредиту счета 84.

Итоги кредитовых оборотов в ведомости № 77 – АПК ежемесячно сверяют с суммой кредитового оборота счета 84 в журнале – ордере № 15 – АПК.

«ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Изучив теоретические основы финансового состояния, учет финансовых результатов в ОАО «Оренбургские авиалинии», проведя анализ финансового состояния объекта исследования, можно сделать следующие выводы:

1. 
   За отчетный период структура активов ОАО «Оренбургские авиалинии» существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала на 4,77% , а оборотного соответственно уменьшилась и составила 51,51%. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляет 77,68 %, а на конец – 94,15% , что показывает ускорение его оборачиваемости. Уменьшение доли оборотных средств произошло в основном за счет уменьшения материальных запасов их доля на конец года уменьшилась на 2,64% и составила 18.44%. Доля денежных средств и дебиторской задолженности практически не изменилась. Предприятие стремиться к созданию мобильной структуры активов.
   
2. 
   Валюта баланса за 2010 год увеличилась на 3110 тысяч рублей и составила на конец отчетного периода 199649 тысяч рублей. Увеличилась доля оборотных средств в структуре баланса на конец года составила 53,38 %, что на 5,28 % выше, чем на начало года.
   
3. 
   Имущество предприятия уменьшилось на 12,05% на конец 2009 года и составило 196539 тысяч рублей. Соотношение собственных средств к заемным на начало года составило 33,50% на конец года 28,92%. Из этого соотношения видно, что на конец года возросла доля собственного капитала и темп роста собственных средств выше, чем заемных на 8,69 процентных пунктов, что можно оценивать как положительный момент. Так же положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности на 4,72 процентных пункта. На рассматриваемом предприятии наблюдаются высокие значения коэффициента автономности, причем уровень его возрастал в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 0,08 ед.
   
4. 
   Коэффициент финансовой зависимости характеризует размер заёмного капитала в источниках формирования предприятия. Его значение составило в 2008 году 0,31, в 2009 году – 0,22, в 2010 году – 0,23. (при нормативе от 0 до 0,5). Это говорит о низкой доле долга в общей сумме капитала. Это подтверждают и низкие значения коэффициента соотношения заёмных и собственных средств. В 2008 году заёмные средства не превышали собственные и составили 0,45, в 2009 г. этот показатель повысился до 0,29, а в 2010 году он составил 0,30. В бизнесе считается невыгодным использовать только собственный капитал для ведения дела, но границы его размеров определяются в зависимости от видов деятельности предприятия.
   
5. 
   Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте к оборотным активом является одним из самых важных показателей при оценке предприятия на банкротство. У данной организации за оба рассматриваемых года этот коэффициент имел высокое значение. Предприятие, не имеющее собственных средств в обороте или имеющее их недостаточно, по сути, является банкротом.
   
6. 
   Структура баланса удовлетворительная. Основные коэффициенты платежеспособности и рентабельности выше критических значений. Главной задачей является укрепление платежеспособности. Это можно осуществить за счет внешних источников (заемные средства) и внутренних - вовлечение в оборот дебиторской задолженности; анализа основных средств, их последующая продаже либо более интенсивное использование; анализ путей повышения производительности труда - сохранение и увеличение производительности при сокращении персонала; увиауслуги предприятия стали малопривлекательны для покупателей - следует уделить особое внимание маркетинговой политике и т.д.
   
7. 
   Анализируя заемные источники предприятия, которые представлены лишь кредиторской задолженностью, необходимо на предприятии проанали­зировать целесообразность привлечения банковских кредитов, использование которых позволят значительно укрепить производственный потенциал пред­приятия. Полученные значения коэффициентов ликвидности характеризуют очень низкий уровень платежеспособности ОАО «Оренбургские авиалинии». Предприятие не имеет возможности полностью и своевременно погашать все свои долги, т.к. наиболее ликвидные активы предприятия не обеспечивают покрытия его краткосрочных и текущих обязательств, что указывает на неустойчивость финансового состояния хозяйства в настоящее время.
   

В качестве рекомендаций для авиапредприятия можно предложить:

- ремонт 4-х вертолетов МИ-8, необходимых для обслуживания предприятий области на сумму 600 тыс.р.;

- приобретение самолета ТУ-154 на вторичном рынке отечественных самолетов со сроком эксплуатации не менее 10 лет (приобретение новых самолетов на отечественном или зарубежном рынке невозможно из-за высокой стоимости), для осуществления пассажирских авиаперевозок на сумму 3500 тыс.р.;

- использование ив учете финансовых результатов счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

В результате финансовое состояние организации станет абсолютно устойчивым.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1 Булатова З.Г. Бухгалтерский учет товаров, расчетов и финансовых результатов в торговых организациях: учебно-методическое пособие / З. Г. Булатова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экзамен, 2007. – 349 с.

2 Григалашвили Л. Учет финансового результата (бухгалтерские и налоовые аспекты) / Л. Григалашвили //Аудит и финансовый анализ. – 2005. - №2. – С. 114-148.

3 Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия / О.В. Грищенко. - Таганрог: «ТРТУ», 2006.- 256с.

4 Евтушенко А.В. Воздействие рыночной стратегии на прибыль / А.В. Евтушенко // Аудит и финансовый анализ. – 2008. - № 3. – С. 82-83.

5 Жарылгасова Б.Т. Методология анализа финансовых результатов деятельности организации / Б.Т. Жарылгасова // Аудит и финансовый анализ. – 2007. - №5. – С. 118-128.

6 Захаров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2008. - №1. – С. 3-8.

7 Климова Н.В. Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика – 2009 - № 1. – С. 2 - 8.

8 Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия / В.П. Кодацкий // Финансы. – 2007. - №12 -С.16 - 19.

9 Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебник / Н.П. Кондраков - М.: ИНФРА-М., 2004. – 318 с.

10 Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник / Л.И Кравченко. – 2-е изд., перераб. – М.: Новое издание, 2005. – 544 с.

11 Ларионов А.Д. Бухгалтерский учет и налогообложение финансовых результатов: учебно-практическое пособие / А. Д. Ларионов, А. И Нечитайло. – М.: Велби: Проспект, 2006. – 320 с.

12 Левадная Т.Ю. Порядок учета доходов и расходов индивидуальными предпринимателями / Т.Ю Левадная: - М.:, 2005.

13 Лисицына Е. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат / Е. Лесицына // Финансовый менеджмент. – 2007. - №6. – С. 32-38.

14 Малявкина Л. И. Учет поступления товаров / Л. И. Малявкина - М.: Финансы и статистика, 2008. – 526 с.

15 Матвеев С.Ю. Признание доходов и расходов в целях применения ПБУ 18/02. Приложение 8. / С.Ю. Матвеев. – М.: Налоговый вестник, 2006, 272 с.

16 Никонова И.Ю. Формирование информации о доходах и расходах и финансовых результатах / И.Ю Никонова // Бухгалтерский учет. – 2007. - №11. – С. 75-76.

17 Патров В. В. Разделение товарооборота на оптовый и розничный / В. В. Патров, В. А. Быков– М.: Экономист, 2008 – 390 с.

18 Пошерстник Н.В. Бухгалтер торгового предприятия / Н.В. Пошерстник, М.С. Мейксин. Издание седьмое, переработанное и дополненное. — СПб.: «Издательский дом Герда», 2004. – 416 с.

19 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие/ Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2006. – 704 с.

20 Сигидов Ю.И. Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности // Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: Ежемесячный научно-практический журнал для бухгалтера. – 2008. - №11. – С. 13-21.

21 Соколов Я.В. Финансовый результат как цель бухгалтерского учета / Я В. Соколов, М.Л. Пятов // Бухгалтерский учет. – 2007. - №21. – С.56-59.

22 Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и содержание / О.А. Толпегина // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №20. - С. 10-14.

23 Толпегина О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования / О.А. Толпегина // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №2. – С.35-44.

24 Федотова С.В. Анализ факторов, формирующих прибыль / С.В. Федотова, Н.А. Щепочкина // Бухгалтерский учет. – 2008. - №3. – С. 75-79.

25 Челгакова С.Г. Анализируем бухгалтерскую (финансовую) отчетность: концепция анализа формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» / С.Г. Челгакова // Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: Ежемесячный научно-практический журнал для бухгалтера. – 2010. - №1. – С. 50-57.

ПРИЛОЖЕНИЯ