КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему Учет произодственных запасов,их краткая характеристика

Москва – 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение-------------------------------------------------------------------------------------3

Учет производственных запасов, их краткая характеристика--------------------

Заключение---------------------------------------------------------------------------------

Список использованной литературы--------------------------------------------------

ВВЕДЕНИЕ

Состояние и эффективность использования производственных запасов, как самой значительной части оборотного капитала - является одним из основных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к производственным запасам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Поэтому для предприятия все возможные способы рационального расходования средств, одним из которых является определение оптимальной величины производственных запасов, приобретают все большую значимость. Основной проблемой в системе управления предприятием является неэффективная (часто вообще отсутствующая) система управленческого учета, которая, давая запоздалую, искаженную или слишком обобщенную информацию, может легко подорвать усилия компаний с превосходными разработками, производством и маркетингом. Цель создания запасов на предприятии — образование определенного буфера между последовательными поставками материалов, сырья, комплектующих и исключение необходимости непрерывных поставок. Следствием этой проблемы является не использование по причине отсутствия системы управленческого учета современных методов управления производственными запасами. Для решения этой проблемы необходимо создать систему современного управленческого учета, которая подготавливала бы информационную базу для основных элементов управления затратами и себестоимостью продукции промышленного предприятия, которыми являются прогнозирование и планирование, нормирование затрат, организация их учета и калькулирование себестоимости продукции, анализ, контроль и регулирование деятельности по ходу ее осуществления.

На уровне предприятий запасы относятся к объектам, требующим больших капиталовложений, и потому являются одним из факторов, определяющих политику предприятия и влияющих на уровень его ликвидности. Западные экономисты долгие годы пытались установить, до какой степени можно сохранить неизменным соотношение уровней запасов и сбыта. Используя уравнение "фиксированного акселератора"

J = кD

(где J — уровень запасов, ед.; к — коэффициент неравномерности спроса; D — спрос), они пришли к выводу, что такая простейшая зависимость не соответствует реальному управлению запасами.

Практика многих американских фирм, использующих в системе управления запасами современную компьютерную технику, показывает, что им в течение года удавалось сократить уровень запасов лишь на 50%. Ученые США пришли к выводу, что если бы удалось поставить под контроль 75% колебаний уровня инвестиций в товарно-материальные запасы, экономика этой страны не испытала бы ни одной из послевоенных рецессий, во время которых цены, объем производства и прибыли падали, а безработица возрастала. Следствием такого вывода стали требования к правительству принять меры для приглушения слишком резких колебаний уровня товарно-материальных запасов и уменьшения ущерба, который наносится ими. Однако, как свидетельствует практика, большинство таких предложений в Америке не были реализованы. Дело в том, что в условиях рыночных отношений трудно определить, какое же именно колебание уровня запасов допустимо для каждой отдельной фирмы. Однако установленный государственный норматив уровня запасов и взимание штрафов за его превышение в Швеции опровергают излишнюю осторожность США и подтверждают эффективность мер, приведших к снижению товарно-материальных запасов и сокращению расходов на них.

Объем производственных запасов фиксируется в балансе предприятия (раздел II Актива "Запасы и затраты"). На предприятиях по ремонту строительной техники в бывшем Советском Союзе эти запасы достигали 1,7 % всех активов предприятия, а на предприятиях строительной индустрии даже 4,7 % [11]. Как свидетельствует сегодняшняя отечественная практика, значительная часть собственных оборотных средств многих производственных предприятий и сферы услуг продолжает оставаться в товарно-материальных запасах, что отрицательно сказывается на их эффективности.
ГЛАВА I. ГЛОБАЛИЗАЦИЯ КАК ОСНОВНОЙ ПРОЦЕСС РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ФИНАНСОВОЙ АРХИТЕКТУРЫ (МФА)

Глобализация представляет собой современный этап интеграции мировой хозяйственной жизни, который характеризуется новыми качественными характеристиками: формированием глобального экономического пространства, изменением роли государства, возникновением наднациональных органов регулирования, взаимозависимостью национальных хозяйств, гомогенизацией хозяйственной жизни. В ходе глобализации увеличиваются скорость и объем межстрановых перемещений финансового капитала, во многих случаях мало или совсем не связанного с реальным производством, а в случае кризисных потрясений на финансовых рынках способного наносить ему немалый вред. В глобализации финансов наиболее отчетливо проявляются кардинальные изменения, происходящие в мировом хозяйстве, именно "финансовый капитал является главным фактором, разрушающим границы национальной экономики"¹. Глобализация, понимаемая как усиление взаимосвязей и взаимозависимости между странами мира, интенсификация всех форм мирохозяйственных связей, является объективной по своей природе, поскольку становится следствием современного этапа развития процессов интернационализации производства и капитала и транснационализации хозяйственной жизни. Однако существуют и другие точки зрения, отрицающие объективный характер глобализации. Так, например, по мнению профессора Ч. Джонсона, "глобализация - это типично американская абстракция, как свободная торговля... Эта абстракция специально придумана для того, чтобы все смотрели на нее как на неизбежную и неостановимую историческую силу, к которой сами США с трудом приспосабливаются"². Скептики, например П. Хирст, Дж. Томпсон, заявляют о том, что глобализация на самом деле миф, за которым скрывается тот факт, что в рамках мирового хозяйства все более и более выделяются три основных региональных блока, где национальные правительства остаются очень сильными³. Встречаются и другие позиции, отрицающие существенность изменений облика и характеристик мирового хозяйства в последние десятилетия. Согласно им не происходит ничего принципиально нового и поэтому нет смысла говорить о глобализации как качественно новой ступени развития процессов интернационализации. Ярким представителем этого течения можно считать бывшего эксперта МВФ В. Танзи, который считает, что "в нынешней волне глобализации нет ничего нового, и в прошлом были периоды, когда потоки товаров и капиталов росли быстро и доля их в ВВП была такой же высокой, как сейчас"⁴. Отечественным сторонником данной точки зрения является академик Н. Симония, который считает, что "самое малое три четверти населения земного шара вообще не имеют представления о том, что существует глобализация"⁵. Однако существующие на сегодняшний день данные о мировых товарных и финансовых рынках, международных экономических организациях и влиянии глобализации на страны и регионы мира достаточно полно свидетельствуют о том, что сегодня все же появились качественно новые признаки функционирования мирового хозяйства, отличные от его характеристик на предшествующих этапах эволюции, и поэтому выделение глобализации как современной ступени развития процессов интернационализации вполне оправданно. Специалистами экономического факультета МГУ предложено следующее определение: глобализация - это интернационализация хозяйственной жизни, приобретающая вид транснационализации, т.е. взаимного проникновения экономик, и глобальные масштабы. Это одновременно и универсализация, гомогенизация жизни, когда под влиянием обменов людьми, товарами, капиталами, культурными ценностями мир тяготеет к единым стандартам, принципам, ценностям. Развитие процессов финансовой глобализации происходит в контексте институциональных трансформаций: снятие административных и экономических ограничений на пути межстранового движения и предоставления финансовых услуг и создании, принятии и признании международных стандартов, кодексов, сводов лучших правил ведения финансовых операций. В большинстве случаев данные институциональные трансформации осуществляются по инициативе международных финансовых институтов и международных организаций: Международного валютного фонда, Всемирного банка, Банка международных расчетов, Всемирной торговой организации. Экономическая система в состоянии трансформации приобретает особые свойства и закономерности функционирования, исследованию которых в настоящее время посвящено достаточно много работ. Но при этом в экономической науке не существует ни единого определения понятия "трансформация", ни сколько-нибудь общей теории экономических трансформаций. Существуют различные теоретические концепции и модели, рассматривающие экономическую трансформацию как специфическое состояние экономической системы. Так, например, в рамках теории переходной экономики трансформация рассматривается как достаточно продолжительный период времени, когда переходность, неопределенность, альтернативность дальнейшего развития доминируют в экономике, определяют ее функционирование, подчиняют себе воспроизводственный процесс. Продолжительность периода трансформации дает возможность сознательного управления им. Логическим продолжением теоретического осмысления трансформации становится выработка алгоритма реформаторских действий, концепций развития страны. В рамках теории патоэкономики рассматриваются преимущественно негативные трансформации, неспособные воспроизводиться на своей собственной основе, подверженные влиянию внешних для них законов, ограниченные в своем многообразии и адаптивных границах. Теории патоэкономики трактуют процесс трансформации преимущественно негативно, связывая его с мутациями, с извращениями некой идеальной модели. Утверждается, что мутантные, патогенные формы реформированию не подлежат: у них нет будущего, они не способны выживать в изменяющихся условиях, следовательно, их необходимо уничтожать.

В теории цикла трансформация рассматривается как неизбежность, поскольку рано или поздно одна тенденция обязательно сменится другой. Точка, где произойдет эта смена, точка трансформации, точка скачка качества. Отсюда проистекает понимание трансформации как качественного изменения, причем вид качества предопределен - он противоположен предыдущему. Трансформация выступает переломным моментом движения цикла, всегда неожиданна и быстротечна. Особую группу составляют концепции и теории, исследующие трансформации как внутреннюю и необходимую часть социально-экономических динамических процессов. Например, А. В. Бузгалин и А. И. Колганов рассматривают процесс трансформации как неотъемлемую принадлежность любой развивающейся экономической системы⁶. Фазы становления и фазы отмирания системы, обладающие переходными чертами, трактуются как доминирующие в развитии, делающие стационарное, зрелое состояние экономики лишь моментом ее жизни. Трансформация рассматривается теориями кризисов и катастроф как качественное изменение системы, происходящее за границами ее адаптивности. Кризис при этом выступает необходимым элементом развития, позволяющим выявлять узкие места системы и снижать порог издержек социально-экономических изменений. В результате трансформации могут возникнуть как следствие неспособности экономической системы к устранению препятствий в своем развитии, неспособности к адекватному приспособлению и изменению (революционный характер трансформаций) или как свидетельство полного исчерпания потенциала развития данной системы (эволюционная трансформация). Активные процессы междисциплинарного обогащения обусловливают появление работ, успешно сочетающих качественно различные основания. Итак, объектом экономических трансформаций являются: экономика в единстве макро - и микроуровней, экономическая система в единстве элементов и связей, соответствующая институциональная структура, основные детерминанты экономики (технологии, собственность, производительность и т. п.). Одной из важнейших институциональных составляющих процесса институциональной трансформации мировой финансовой архитектуры на современном этапе являются процессы финансовой интеграции, в результате которой ликвидируются административные и экономические барьеры, осуществляется межстрановая и трансинституциональная диффузия финансовых и информационных технологий. Однако, несмотря на то, что финансовая интеграция - процесс, прежде всего управляемый рынком, бесспорной является необходимость эффективного сочетания и взаимодействия рыночных сил и государственного регулирования. Так, в начале 1990-х гг. в теоретическом плане доминировал подход, основанный на неолиберальных идеях, которые получили концентрированное выражение в так называемом "Вашингтонском консенсусе". Он представлял собой концепцию рыночного реформирования экономики, которая была в конце 1980-х гг. предложена представителями академических кругов США. Основным ее разработчиком стал сотрудник Вашингтонского института международной экономики Дж. Вильямсон. Главной идеей вашингтонского консенсуса является формулирование унифицированных рекомендаций по следующим направлениям: соблюдение бюджетной дисциплины и борьба с инфляцией любой ценой, сокращение государственных расходов, финансовая и торговая либерализация, установление единого обменного курса, привлечение прямых иностранных инвестиций, приватизация, дерегулирование экономической деятельности и т. п. Идеи консенсуса были поддержаны МВФ, МБРР, МаБР, а также Казначейством США и Агентством международного развития. В действительности же курс МВФ на неолиберальную политику и структурные преобразования получил ярко выраженные очертания еще в середине 1970-х гг. в связи с введением кредитов расширенного финансирования. С крушением системы фиксированных курсов валют, введением плавающих валютных курсов и подрывом "системной" функции фонд ввел этот вид кредитов, который, с одной стороны, соответствовал реалиям мирового валютного порядка, а с другой, - стал основным средством претворения в жизнь тех его функций, которые обусловливают политику либерализации экономики в странах-заемщиках.

В связи с эти можно сделать выводы о том, что последовавшие кризисы ясно показали, что в условиях финансовой глобализации и либерализации движения капитала унифицированные рекомендации МВФ отстают, несмотря на попытки корректировки, от реальностей мирового хозяйства, не учитывают в полной мере сложного взаимодействия глобальных, региональных и страновых тенденций развития. В результате этого резко усилилась критика тех положений неолиберализма, которые полностью отрицают возможность конструктивного вмешательства государства в экономику в качестве партнера частного сектора, требуют ускорения открытости национальных экономик вне зависимости от их уровня развития. Эти и многие другие проблемы дали старт дискуссиям на всех уровнях о необходимости перемен в регулировании глобальных экономических и финансовых систем. В настоящее время признание необходимости создания новой международной финансовой архитектуры находит все больше сторонников среди руководителей крупнейших государств, предпринимателей и, естественно, в научных кругах.
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ ПОСТРОЕНИЯ И РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ МЕЖДУНАРОДНОЙ ФИНАНСОВОЙ АРХИТЕКТУРЫ

Впервые термин "финансовая архитектура" был озвучен в выступлении президента США Б. Клинтона в Нью-Йоркском совете по внешним связям в сентябре 1998г. Он назвал финансовый кризис 1997-1998 гг. "крупнейшим финансовым вызовом, с которым мир столкнулся за последние полвека" и призвал страны "семерки" "адаптировать международную финансовую архитектуру к XXI столетию"⁷. Практически в это же время сценарий реформирования мирового валютного порядка был изложен Г. Брауном - министром финансов Великобритании - в статьях "Новая глобальная финансовая архитектура" (октябрь 1998) и "Строительство прочной мировой финансовой системы" (апрель 1999), а также в его речи в Школе управления им. Кеннеди Гарвардского университета 15 декабря 1998 года⁸. В течение 50 лет, утверждал Г. Браун, вся политика регулирования, надзора и управления кризисами формировалась без учета принципов глобализации, а с ориентацией на независимые национальные экономики с отдельными национальными режимами капиталов и ограниченным и медленным движением капитала. "Теперь мы, - считал Г. Браун, - вступили в эру взаимозависимых и подвижных рынков капитала. Отдельные экономики уже не могут быть в стороне от массивных стремительных и иногда дестабилизирующих глобальных финансовых потоков. Естественно, мы должны дать ответ этому новому вызову, нам нужна новая финансовая архитектура и реформа как на национальном, так и на глобальном уровнях... Новая финансовая архитектура, предлагаемая нами, - это кодексы поведения, новый глобальный регулятор и международный меморандум понимания, четко определяющий ответственность за предупреждение и урегулирование кризисов... Речь не идет о новых институтах, а о том, как во взаимозависимом мире мы ведем себя, соблюдаем дисциплину и достигаем решений более координируемым образом. Ключевым вызовом, который стоит перед нами..., является определение новых правил игры, которые посредством повышения кредитоспособности и доверия инвесторов способствуют стабильности и процветанию"⁹.Р. Д. Джомэин предлагает отличать мировую финансовую архитектуру от более общего понятия "множества правил и процедур, посредством которых осуществляются международные финансовые трансакции", которое больше подходит для определения мировой финансовой системы¹⁰. Далее он поясняет, что под мировой финансовой системой он понимает "совокупность всех правил и процедур, через которые финансовые трансакции соединяют одну экономику с другой". Он замечает также, что "более полезно определить международную финансовую архитектуру как механизмы и структуры, при помощи которых эти правила и процедуры устанавливаются: это комплекс институциональных организаций, которые определяют, кто принимает (правила), какие, когда и как. Этот взгляд на архитектуру подчеркивает ее политическую природу..."¹¹.

В то время как термин "международная финансовая архитектура" (МФА) в последнее время достаточно активно используется, нет согласия относительно того, что под ним подразумевается, каково его экономическое содержание. Зачастую под мировой финансовой архитектурой понимаются сами международные финансовые институты и методы, связанные с регулированием и предотвращением долговых кризисов, прежде всего (но не исключительно) в развивающихся экономических системах. Так, в своей работе "Новая глобальная финансовая архитектура" Дж. Сорос утверждает, что "говоря о международной финансовой архитектуре, мы в первую очередь имеем в виду роль международных финансовых институтов, особенно МВФ"¹². А в материалах Всемирного банка отмечается, что "в ответ на главные финансовые кризисы 1990-х, международное сообщество предприняло ряд инициатив, направленных на предотвращение и управление кризисами. Эта структура упоминается как Международная финансовая архитектура¹³. Достаточно часто термин "мировая финансовая архитектура" звучит и в официальных документах, и материалах МВФ. Так, в своем отчете Департамент внешних отношений МВФ отмечает, что "финансовые кризисы последних лет выдвинули на первый план негативные последствия глобализационных процессов. Международное сообщество было вынуждено мобилизовать усилия именно в направлении усиления "архитектуры международной финансовой системы". Архитектура - это институты, рынки и методы, с помощью которых правительства, фирмы и люди осуществляют экономические и финансовые действия"¹⁴. Сам термин "архитектура" предполагает некий неподвижный и статичный проект, он интуитивно связан с планированием и построением твердого строительства, устойчивой конструкции. Основной задачей создателя - "архитектора" - является рассмотрение статики строительства и прочности его основы. Однако даже изначально прочная конструкция должна быть время от времени осмотрена экспертами. Наблюдение должно играть важную роль в обнаружении слабых ячеек в структуре. Проводя аналогию с термином "архитектура", мы можем говорить, что каркасом, основой мировой финансовой архитектуры выступают принципы построения, функционирования и развития институциональной структуры мировой финансовой системы. Такая метафора, приводимая относительно понимания сущности "мировой финансовой архитектуры", могла вводить в заблуждение, если мы понимаем его слишком буквально. На взгляд автора, в отношении МФА скорее подходит использование аналогий с "компьютерной архитектурой", которая предполагает последовательную обработку данных, установление стандартов, норм и принципов, на основе которых формируется и функционирует система. Стадное поведение инвесторов возникает, когда они не обладают достаточной информацией о благонадежности и профессионализме тех, кто управляет их средствами. Очевидно, что при существовании асимметричной или неполной информации инвесторы будут вполне рационально совершать действия, которые могут увеличить ценовые колебания и привести к внезапным кризисам. Моральный риск возникает, когда одна сторона в сделке имеет желание и возможность переложить издержки на другую сторону. На финансовых рынках, когда информация асимметрична, кредитор не в состоянии проследить, будет заемщик вкладывать средства в рискованные проекты или в безопасные, и если заемщик защищен ограниченной ответственностью или какой-либо гарантией, это приведет к увеличению числа инвестиций в рискованные проекты.

Главную опасность представляет моральный риск - риск, что инвесторы будут ожидать от правительств поручительства за них - этот риск создан правительственными гарантиями для финансовых институтов в отсутствие адекватной защиты или достаточных стимулов для того, чтобы рыночная дисциплина не допускала проведения чрезмерно рискованных операций.

Вторым принципиальным положением новой мировой финансовой архитектуры является "оправдание" применения в развивающихся странах более строгих регулятивных норм и методов. Дело в том, что либерализация движения капитала, предпринимаемая развивающимися странами для оптимизации международного распределения сбережений, финансирования роста и создания рабочих мест, приводит к тому, что развивающиеся страны нарушают нормальное функционирование мирового финансового рынка, поэтому для избежания распространения кризиса на глобальном уровне требуется усиление контрольных мер. Этот принцип касается главным образом превентивных мер, направленных на защиту национальных финансовых рынков от краткосрочных движений спекулятивного капитала, приток и отток которого способен подорвать стабильность рынка и привести к кризису.

Третий принцип новой мировой финансовой архитектуры касается введения ряда кодексов поведения и стандартов регулирования для улучшения взаимодействия между странами, а также между инвесторами и финансовыми посредниками, действующими по всему миру. Фактически реформа мировой финансовой архитектуры не означает создания новой денежной и финансовой системы, она нацелена на институциональную трансформацию существующей. Специфичность данного принципа состоит в том, что он представляет собой реакцию систем регулирования финансовых рынков в разных странах на процесс финансовой глобализации и его последствия.

Стандарты и кодексы представляют собой так называемое "soft law" - "мягкое" законодательство, "мягкие" законы, т.е. регулирование, которое основано не на юридических нормах и правилах, установленных органами власти, а на добровольно принятых нормах и правилах, основными механизмами принуждения к выполнению которых служат общественное порицание, угроза потери репутации и т. д. Привлекательность метода стандартов и кодексов обусловлена, по меньшей мере, тремя причинами:
1) данный метод имеет комбинированную природу, сочетание элементов рыночной дисциплины с нормами регулирования способствует высокой адаптируемости метода к национальной финансовой системе;

2) всеобщность метода позволяет применить его к странам с различной историей, уровнем развития и расположением;

3) относительная концептуальная простота метода¹⁵.

К числу наиболее распространенных международных стандартов и кодексов, которые одобрены Форумом финансовой стабильности, относятся: Базельские принципы банковского надзора; принципы Международной организации комиссий по ценным бумагам; принципы Международной организации по страховому надзору; принципы Комитета по платежным и расчетным системам; принципы транспарентности денежной и финансовой политики МВФ. Четвертый принцип мировой финансовой архитектуры посвящен предупреждению финансовых кризисов и борьбе с ними. Практика показала, что аргументы приверженцев теории эффективности финансовых рынков неверны, и вероятность финансовых кризисов остается высокой. При этом акцент смещается с механизмов предупреждения этих кризисов на определение инструментария борьбы с ними. В условиях взаимозависимости национальных финансовых рынков определяющим качеством становится не способность избежать кризиса (это невозможно), а способность его выдержать, т.е. витальность финансового рынка. Чтобы подготовиться к управлению международными финансовыми кризисами и ограничить риск "заражения", необходимо усиление как международной кооперации, так и содействие частных инвесторов. Рассматривая предложенные Большой семеркой основные теоретические принципы развития международной финансовой архитектуры, можно увидеть явный сдвиг в официальной доктрине, которая до недавнего момента основывалась на либеральных позициях. Со времени принятия рассмотренных принципов в формировании мировой финансовой архитектуры произошли существенные изменения, значительно повлиявшие на процесс формирования и трансформацию МФА и придавшие этому процессу ряд новых тенденций. В этой связи следует заметить возрастающее в последнее время значение понятий прозрачности, достоверности предоставляемой информации, ликвидности финансовых рынков и эффекта "заражения" в распространении кризисов в дискуссиях об управлении международными финансовыми институтами. В своей работе "Реконструкция международной финансовой архитектуры: реванш Кейнса?" Андре Картапани и Мишэль Эрлан Сентр утверждают, что именно в этой тенденции "можно увидеть реванш Кейнса, который четко высказался за более строгие правила функционирования международных рынков на Бреттонвудской конференции"¹⁶. В этой связи видится необходимым определить, не является ли теоретической основой реформирования мировой финансовой архитектуры кейнсианская модель развития или все же преобладают неолиберальные тенденции, в сочетании с "оправданием" государственного вмешательства в управление финансовыми рынками в кризисных ситуациях. Все предлагаемые в настоящее время направления преобразования МФА избегают вопроса конкретных институциональных форм функционирования международной финансовой архитектуры. Но сложно понять, как международная финансовая система может быть укреплена без институциональной структуры, выполняющей практические функции и полномочия. В этой связи возникает вопрос о создании новых или реформировании уже действующих международных финансовых институтов в целях управления финансовой и денежной устойчивостью. Можно отметить, что во время формирования системы международных финансовых институтов после Второй мировой войны Дж. М. Кейнс, принимавший активное участие в этом процессе, отмечал, что необходимой частью международной финансовой системы является создание международного органа финансового регулирования, задачей которого будет предотвращение финансовых кризисов и обеспечение эффективной работы международной финансовой системы. Однако после Второй мировой войны предложение Кейнса не получило поддержки, поскольку правительства были не готовы пожертвовать национальным суверенитетом, функции международных институтов, таких как МВФ и Мировой банк были ограничены локализацией финансовых кризисов и разработкой мер по оздоровлению национальных финансов, а также проектами развития. Но с начала 1990-х гг. у большинства стран возникло понимание того, что отделить национальные финансовые системы от международной финансовой системы невозможно, в связи с чем начался активный поиск новых институциональных форм организации регулирования финансовых рынков на международном уровне. Как указывают ученые Американского института немецких исследований (университет Дж. Хопкинса, Балтимор, США), существуют два варианта:

1) создание международного органа регулирования;

2) международная координация национальных органов регулирования финансового рынка¹⁷.

В случае создания международного органа финансового регулирования стандарты (правила и нормы) регулирования устанавливаются на наднациональном уровне. Более того, на такой орган регулирования возложен инфорсмент, т. е. принуждение к выполнению стандартов (правил и норм) регулирования. Так, из существующих наднациональных институтов, занимающихся проблемами регулирования финансового рынка, на роль международного регулятора более всего подходит Банк международных расчетов. В пользу этого служат разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору соглашения о достаточности капитала и большое количество рекомендаций по банковскому регулированию. Международная координация органов регулирования предполагает заключение международных соглашений о применении общих стандартов регулирования. Из-за различий между странами эти стандарты содержат самые общие требования и поэтому являются минимальными, фактически каждая страна разрабатывает более полные стандарты, превышающие минимальные, которые адаптируются к национальным условиям. При этом стандарты, устанавливаемые в результате соглашений между странам и, принуждаются к исполнению национальными властями каждой страны.

Суммируя изложенное, можно сделать выводы, что создание международного органа регулирования видится достаточно проблемным в силу существования национальных традиций и мощного национального лобби, которые препятствуют передаче полномочий по регулированию на международный уровень. На взгляд автора, существуют и объективные причины, по которым создание международного органа регулирования невозможно, - прежде всего это существующие различия в уровне развития финансовых рынков различных стран. Таким образом, перспективным представляется именно развитие международной кооперации среди органов регулирования. Анализ основных принципов мировой финансовой архитектуры, предложенных G-7, показывает, что некоторые из них согласуются с идеями Кейнса: введение кодексов поведения и стандартов регулирования; возможность ограничения движений капитала в кризисной ситуации; необходимость увеличения международной кооперации с помощью возложения функций финансового управления на международные организации. Однако предложенные принципы новой мировой финансовой архитектуры фактически представляют собой разработанный компромисс, объединяющий неокейнсианские и неолиберальные идеи. Именно такой компромисс в будущем, возможно будет способствовать созданию оптимальной мировой финансовой архитектуры, способной отвечать на вызовы систематических кризисов глобального характера.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Широкое распространение получил вывод о том, что возврат к докризисной мировой валютно-финансовой системе контрпродуктивен. Новая международная финансовая структура должна значительно более надежно, чем в докризисный период, защищать интересы всех стран и обеспечивать на этой основе устойчивое развитие мировой экономики и международной торговли.  Возвращения к докризисной международной финансовой архитектуре невозможно. Наиболее продуктивными являются идеи о вариантах новой системы. Помимо всего вышеизложенного должны учитываться при создании нового архитектурного проекта следующие моменты:

  Во-первых необходим отход от чрезмерной централизации международной финансовой системы – от ее однополярности. Многополярность новой архитектуры может проявиться в валютной регионализации, создании групповых центров регулирования финансовой среды.

Во-вторых рациональный подход к реформе мировых финансов несовместим с выводом, что в ближайшей посткризисной перспективе возможно низведение американского доллара до  уровня региональной валюты и создание новой международной супервалюты. В будущем это, очевидно, произойдет, но не в условиях, когда США сохраняются в  качестве лидера в международных экономических отношениях – в мировом экспорте высокотехнологичной продукции, в мировой торговле услугами, в международном движении капиталов, в котором особую роль играют американские ТНК. Нынешний кризис качественно не изменил такой ситуации. Её будут менять долговременные тенденции в будущем.

В-третьих введение нового финансового миропорядка должно повысить роль межгосударственной координации в области финансово-экономической политики,  улучшение системы мониторинга и контроля над финансовыми рынками. С этой целью следует модернизировать такие организации как МВФ, Мировой банк. Вместе с тем увеличение их кредитных ресурсов должно сопровождаться изменениями в механизме принятия решений.

В-четвертых. Участие в формировании новой международной финансовой архитектуры ни в коей мере не должно быть более приоритетным для развития одного национального финансового рынка, который необходимо превратить в самодостаточную систему и сделать полноценным источником кредитных ресурсов для предпринимателей.

 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. 
   Бузгалин А. В. Закономерности переходной экономики: теория и методология. Вопросы экономики. 2005 (переизданное).
   
2. 
   Калганов А. И. Закономерности переходной экономики: экономические тенденции и модели.
   
3. 
   Симония Н. Глобализация и неравномерность мирового развития. МэиМО. 2005. N 3.
   
4. 
   Marshall D. Understanding Late-twentieth Century Capitalism: Reassessing the Globalization Theme. Government and Opposition..
   
5. 
   Johnson Ch. Singapore Summit Could Signal End of American Empire in Asia. EIR. 2008.
   
6. 
   Hirst P. and Thompson G. Globalization: ten frequently asked questions and some surprising answers.
   
7. 
   Globalization and Future of Social Protection. IMF Working Paper. WP. 2007. N 12.
   
8. 
   Building a Strong World Financial System. The Wall Street Journal Europe, 28. IV. 1999.
   
9. 
   Brown Gordon. A New Global Financial Architecture. The Wall Street Journal Europe. 6. X. 1998.
   
10. 
    Cohen, В. Organizing the World's Money. В Eichengreen, B. Elusive Stability: essays in the history of international finance. 1990.
    
11. 
    Germain R. Reforming the international financial architecture the new political agenda - Cardiff University of Wales Press, 2000.
    
12. 
    Soros G. Open Society. Reforming Global Capitalism. New York, Public Affairs, 2005. Chapter 10: A New Global Financial Architecture. Перевод с английского С. Афонцева.
    
13. 
    International Financial Architecture: A Progress Report Information Note by World Bank StafT, July 12, 2005
    
14. 
    Progress in Strengthening the Architecture of the International Financial System .A Factsheet - July 2005 by IMF External Relations Department
    
15. 
    Jordan C., Majnoni G. Financial Regulatory Harmonization and the Globalization of Finance. Policy Research Working Paper 2919. The World Bank, 2006.
    
16. 
    Andгu Cartapanis and Michel Herland Centre d. Economic et de Finances Internationales, UMR 6126, CNRS and the University of Mediterranean Aix-Marseille The Reconstruction of the International Financial Architecture: KEYNES. Revenge? Review of International Political Economy, Vol. 9, N 2, 2007.
    
17. 
    Vilols. Financial Regulation in the United States and Germany: from national Autarky to International Coordination? AIGS Policy Report 19. The Johns Hopkins University, 2007.