Контрольная работа №3 Анализ оборотных средств ОАО «Тамбовский хлебозавод».

Оборотные средства предприятия играют важную роль в обеспечении непрерывности его финансово-хозяйственной деятельности. В таблице 13 представлена динамика и структура оборотных средств предприятия ОАО «Тамбовский хлебозавод» за 2008 год. Как видно из данных таблицы сумма оборотных средств предприятия в 2008 году снизилась на 3331 тыс.руб. Это в основном произошло в результате сокращения дебиторской задолженности со сроком погашения до 1 года на сумму 4875 тыс.руб и собственных оборотных средств на сумму 435 тыс.руб. Сокращение дебиторской задолженности следует признать положительным моментом в деятельности предприятия, так как это положительно сказывается на ускорении оборачиваемости оборотных средств предприятия. Наибольший удельный вес на конец года в структуре оборотных активов занимают собственные оборотные средства 69,5 %, причем за отчетный период их доля увеличилась на 9,8 %. Данный факт оказывает положительное воздействие на рост общего коэффициента платежеспособности предприятия. Не смотря на некоторое снижение удельного веса дебиторской задолженности со сроком погашения менее года – 12,09 %, в общей сумме оборотных средств она занимает 8,8 %. Особенно предприятию необходимо обратить на наличие дебиторской задолженности со сроком погашения более года, ее удельный вес увеличился на 0,45 %, и на конец года составляет 8,2% - это негативный факт, свидетельствующий о задержки расчетов покупателей с данным предприятием. Наличие долгосрочной дебиторской задолженности сдерживает средства предприятия на дальнейшее его развитие финансово-хозяйственной деятельности. Положительным фактом в деятельности предприятия является 

увеличение удельного веса денежных средств с 0,94% до 2,94%. Данное обстоятельство положительно сказывается на соблюдении расчетной дисциплины со своими кредиторами. Таким образом в целом следует отметить, что в отчетном периоде произошло сокращение оборотных средств, что является негативным моментом в деятельности предприятия. Изменение структуры оборотных активов повлияло на ухудшение платежеспособности и ликвидности (табл. 14). Увеличилась доля наиболее ликвидных активов с 0,94% до 2,94% и сократилась доля быстрореализуемых активов на 12,09%. В результате удельный вес медленно реализуемых активов увеличился на 17,1% и составил на конец года 72,9% - это отрицательная тенденция. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,17.Коэффициент уточненной ликвидности снизился на 0,2. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,8. В результате прироста собственного капитала и сокращения общей суммы оборотных активов на 1% вырос коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, что положительно сказывается на росте финансовой устойчивости предприятия. Группировка оборотных средств предприятия по степени риска (табл.15) показывает, что большая часть оборотных средств относится ко второй группе с малой степенью риска, на начало года 43,9 %, а на конец года 21,7%. Отрицательным моментом в управлении оборотными средствами предприятия является то, что доля оборотных средств с высокой степенью риска увеличилась с 15,6 % до 18,8 %. Положительный факт в деятельности предприятия увеличение группы активов с минимальной степенью риска с 1,9% до 6,7%. Анализируя эффективность использования оборотных средств необходимо рассчитать показатели их характеризующие. Данные таблицы 16 показывают , что ОАО «Тамбовский хлебозавод» в отчетном году по 

сравнению с прошлым годом имеет некоторое ухудшение использования оборотных средств. Оборачиваемость в 2008 году составила 35,5 дней и по сравнению с прошлым годом замедлилась на 0,7 дня. Рентабельность оборотных средств по сравнению с прошлым годом также ухудшилась и составила 16,8%, что на 28,5% ниже уровня прошлого года. Фондоотдача оборотных средств составила 10,3 руб. на 1 руб. оборотных средств и увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,29 руб. Ускорение оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом произошло за счет роста объема реализации продукции. Влияние этих двух факторов дает общее отклонение оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом (2,1=0,2+1,9). Данные расчета в таблице 18 показывают, что в результате сокращения оборачиваемости средств в материально-производственных запасах, предприятие ОАО «Тамбовский хлебозавод» условно высвободило средств на сумму 148,277 тыс. руб. В таблице 19 представлены данные по состоянию и оборачиваемости дебиторской задолженности. Доля общей суммы дебиторской задолженности в оборотных активах сократилась с 57,7 до 39,14%, в том числе за счет краткосрочной на 21,82%, негативной тенденцией является рост доли долгосрочной задолженности в общей сумме оборотных активов на 3,26. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации в анализируемом периоде уменьшилось на 0,03. Положительным фактом в деятельности предприятия ОАО «Тамбовский хлебозавод» является отсутствие сомнительной и просроченной дебиторской задолженности. Коэффициенты иммобилизации капитала и оборотных средств не претерпели существенных изменений в отчетном периоде и указывают на стабильность в расчетах на предприятии. В таблице 20 приведены показатели анализа отчета о движении денежных средств. За 2008 год остаток денежных средств предприятия 

сократился с 1080 до 364 тыс.руб. В отчетном периоде чистые денежные поступления по текущей деятельности в 2008 составили 24510 тыс.руб., чистые поступления по инвестиционной деятельности в 2008 составили 21900тыс.руб., изменений в денежных поступлениях по финансовой деятельности в отчетном периоде не наблюдается. Расчет разницы поступлений и расходований денежных средств по видам деятельности в отчетном периоде позволяет сделать вывод о том, что положительное сальдо получено по инвестиционной (21900) и финансовой деятельности на сумму 1900 тыс.руб – это положительный момент в деятельности предприятия. Однако по текущей деятельности получен убыток на сумму 24510 тыс.руб., что является недостатком в работе предприятия. Коэффицент денежного потока равен 1. Основная часть поступлений денежных средств связана в инвестиционной деятельностью.