ОГЛАВЛЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

Становление рыночных отношений в России характеризовалось отходом от централизованной модели управления и переходом к многообразию форм собственности и форм хозяйствования. Хозяйствующие субъекты как самостоятельные микроэкономические единицы, оказав

шись в конкурентной среде и не имея привычных плановых заданий, были вынуждены выстраивать принципиально новые финансово-экономические отношения с контрагентами, круг которых значительно расширился. В результате рыночных преобразований появились такие, отсутствующие ранее, субъекты экономического пространства, как соб

ственники (акционеры, пайщики и др.), коммерческие банки, страхо

вые организации, инвестиционные фонды, зарубежные бизнес-партнеры.

В условиях рыночной неопределенности все они, в той или иной степени, заинтересованы в получении полной, достоверной и объек

тивной экономической информации о хозяйственной деятельности ин

тересуемой их коммерческой организации с целью минимизации фи

нансовых, коммерческих и торговых рисков. Наиболее концентриро

ванным показателем, отражающим степень безопасности вложения средств или налаживания делового сотрудничества, является финансо

вая устойчивость организации, отражающая ее способ

ность выполнять свои основные функции в меняющихся условиях внутренней и внешней бизнес-среды. В отличие от других характери

стик деятельности предприятия, финансовая устойчивость обладает признаками комплексности и системности, т.е., по сути, включает в себя финансовые, экономические, технико-технологические, организа

ционные аспекты деятельности.

Следует отметить, что в мире не было ни одной организации, кото

рая в той или иной мере в своей производственно-хозяйственной де

ятельности не испытала на себе кризисные явления, финансовые проблемы, нередко приводящие к банкротству. В связи с переходом экономики на рыночные 

отношения перед ру

ководством организаций встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспе

чить устойчивое положение организаций, поскольку банкротство одних организаций часто вызывает ухудшение финансового состоя

ния других.

Решение задач по предотвращению кризисных явлений возложено на антикризисное управление. Кри

зисным явлениям подвержены организации любых форм собственно

сти, вида деятельности и размеров. В связи с этим проблема управления организациями в таких условиях особенно актуальна.

Оценивая финансово-хозяйственную деятельность организации на основе доступной учетно-отчетной информации, контрагенты смогут принять обоснованные управленческие решения о возможности нала

живания деловых связей, собственники - оценить доходность своих вложений, а также каналы распределения финансовых результатов, ме

неджеры - выявить резервы повышения эффективности текущей и инвестиционной деятельности и, на этой основе, обосновать основные параметры развития организации.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности является важ

нейшим инструментом получения ценной в условиях рынка информа

ции о состоянии и перспективах развития хозяйствующего субъекта.

Вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, всегда были объектом внимания ученых. Значительный вклад в решение этих про

блем внесли такие отечественные исследователи, как М.И. БакановВ.И., ИЛ. Бланк, В.В. Бочаров, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, М.И. Кутер, Н.П. Любушин, М.В. Мельник, В.Ф. Палий, В.В. Панков, Г.В. Савицкая, А.Н. Хорин, Л.И. Хоружий, А.Д. Шеремет; а также зарубежные исследователи: Л.А. Бернстайн, Ю.Б. Бригхэм, Т.П. Карлин, А.Р. Макмин, К. Хеддервик, Э. Хелферт и ряд других авторов.



Вместе с тем, ряд организационных и методических вопросов анализа финансово-хозяйственной деятельности являются нерешенными до сих пор. Речь, прежде всего, идет о систематизации базы данных для проведения анализа, организации его проведения в антикризисном управлении, определении системы показателей финансо

вой устойчивости. Малоизученными, но весьма актуальными вопросами является разработка механизма обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости предприятия.

Малоизученными, но весьма актуальными вопросами на сегодняшний день является разработка механизма обеспечения эффективного долгосрочного использования капитала и устойчивости предприятия в целом. В связи с этим актуальность темы исследования связана с видением проблем в области оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия и обеспечением его долгосрочной деятельности в современных условиях хозяйствования.

Объектом исследования является ООО «Возрождение».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Целью дипломной работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия в современных условиях.

На основе поставленной цели необходимо реализовать следующие задачи:

- Изучить теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности.

-Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

-Разработать направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Методика проведения анализа основывается на формулировании целей и задач анализа финансово-хозяйственной деятельности; формировании информационной базы и организационного обеспечения 

его прове

дения; выполнении расчетно-аналитических работ по обоснованию реального уровня финансово-хозяйственной деятельности с целью принятия взве

шенных управленческих решений с использованием таких специаль

ных аналитических приемов исследования, как элиминирования, группировок, приемов динамического, структурного, коэффициент

ного и факторного анализа, методов комплексных оценок и других современных способов аналитической обработки экономической информации.

Дипломная работа состоит из трех глав.

В первой главе показана роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение»: дана общая оценка финансового состояния предприятия, проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

В третьей главе разработаны пути совершенствования улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение»: реструктуризация кредиторской задолженности, перенос предприятия в более конкурентоспособное место, обновление материально-технической базы посредствам лизинга, дана их экономическая оценка.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, виды и цели анализа финансово-хозяйственной деятельности

В современных условиях, когда повышается самостоятель

ность предприятий и организаций в принятии и реализации управ

ленческих решений, а также степень их экономической и юриди

ческой ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, возрастает и роль финансового анализа в жизни организаций (предприятий).

Вообще финансовый анализ трактуется достаточно широко и в от

личие, например, от бухгалтерского учета не имеет общепринятого толкования. Вместе с тем Савицкая Г.В. под финансовым анализом понимает - в широком смысле совокупность аналитических процедур в отношении некоторого объекта исследования, основывающихся на данных финансового характера.

По мнению Ковалева В.В. финансовый анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей [21,с.59].

Комплексный финансовый анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает центрально место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность [22,с.5].

Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем финансовом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.



Недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. Напротив, те предприятия, на которых поставлен анализ, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность [21,с.57].

Финансовый анализ деятельности предприятия является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений.

Огромная роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкурентной среде на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта [11, с.6].

Чтобы выжить в конкурентной борьбе и укреплять свои рыночные позиции, каждое предприятие должно осуществлять постоянный поиск резервов повышения эффективности своей деятельности. Это объективный процесс, без которого невозможно поступательное развитие общества.

Финансовый анализ содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе. В результате чего укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности [15,с.10].

Содержание финансового анализа вытекает, прежде всего, из тех функций, которые он выполняет в системе других прикладных экономических наук [23,с.8].

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление законо

мерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Например, закон опере

жающего роста производительности труда в сравнении с уровнем его оплаты должен выполняться не только в масштабах 

всей наци

ональной экономики, но и на каждом предприятии и его подраз

делениях. В этой своей функции финансовый анализ является средством изучения действия экономических законов в конкретных условиях про

изводства.

Важной функцией финансового анализа является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого эконо

мического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптима

льный вариант управленческого решения.

К функциям финансового анализа относится также контроль за вы

полнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с тем ряд экономистов при

нижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Безусловно, бухгалтерский учет выполняет очень существенные контрольные функции в момент регистрации, обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах. Однако это не исключает контроль и при проведении финансового анализа. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс произ

водства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа [32,с.94].

Следующая функция финансового анализа - оценка результатов дея

тельности предприятия по выполнению планов, достиг

нутому уровню развития экономики, использованию име

ющихся возможностей. Это имеет большое значение. Объективная оценка деятельности предприятия поощряет рост производства, повышение его эффективности, и наоборот.

Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в 

процессе хозяйственной и финансовой деятельности, также является одной из функций финансового анализа предприятия.

В экономической литературе финансовый анализ классифицируется по разным признакам [20,с.15].

По отраслевому признаку, который основывается на общест

венном разделении труда, анализ делится на отраслевой, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.), и межотраслевой, который является теорети

ческой и методологической основой финансового анализа предприятия во всех отраслях нацио

нальной экономики.

По признаку времени финансовый анализ подразделяется на предваритель

ный (перспективный) и последующий (ретроспективный, истори

ческий).

Предварительный анализ проводится до осуществления финансовых операций. Он необходим для обоснования управ

ленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозиро

вания будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.

Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения финансовых актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.

Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны меж

ду собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать пер

спективный. Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт и т.д., что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.

В свою очередь от глубины и качества предварительного анализа на 

перспективу зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые показатели недостаточно обоснованы и реальны, то по

следующий анализ выполнения плана вообще теряет смысл и тре

бует предварительной оценки обоснованности плановых пока

зателей.

Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оператив

ный и итоговый (результативный). Оперативный (ситуацион

ный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его - оперативно выявлять недо

статки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как произ

водственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуацион

ный) анализ приобретает особое значение [20,с.16].

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчет

ный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечи

вается более полная оценка деятельности предприятия по исполь

зованию имеющихся возможностей.

Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе произ

водства, но и комплексно обобщать достижения, результаты произ

водства за соответствующие периоды времени, разрабатывать меро

приятия, направленные на рост эффективности производства.

По пространственному признаку можно выделить финансовый анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйствен

ный анализ изучает деятельность только исследуемого предприя

тия и его структурных подразделений. При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, не

достатки и на основе этого дать более объективную оценку 

эффек

тивности деятельности предприятия.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность и неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размере партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и других решений должна пройти с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой эффективности. В соответствии с этим можно выделяют следующие функции финансового анализа:

-объективная оценка финансового состояния объекта исследования;

-выявление факторов и причин достигнутого состояния;

-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

-выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Результаты финансового анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации о состоянии интересующих объектов [24,с.57].

По методике изучения объектов финансовый анализ может быть сравнительным, диагностическим, факторным, маржинальным, экономико-математическим, экономико-ста

тистическим, функционально-стоимостным.

При сравнительном анализе обычно ограничиваются срав

нением отчетных показателей о результатах финансовой деятель

ности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых предприятий.

Факторный анализ направлен на выявление величины влия

ния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ 

установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, харак

терных только для данного нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков незавершенного произ

водства. Если темпы роста валовой продукции выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана меро

приятий по механизации и автоматизации производства, улучшению организации труда и на этой основе сокращения численности рабо

тающих. Знание признака позволяет быстро и довольно точно уста

новить характер нарушений, не производя непосредственных изме

рений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.

Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.

С помощью экономико-математического анализа выби

рается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности произ

водства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.

Статистический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.) используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности предприятий.

Функционально-стоимостный анализ представляет собой метод выявления резервов. Он базируется на функциях, ко

торые выполняет объект, и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы, конструирование, производство, экс

плуатация и утилизация). Его основное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет ликвидации не

нужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, 

замены материалов.

По субъектам (пользователям анализа) различают внутрен

ний и внешний анализ. Внутренний анализ проводится непосред

ственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на осно

вании финансовой и статистической отчетности органами хозяй

ственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами [22,с.11].

По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплош

ной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов.

По содержанию программы анализ может быть комплекс

ным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом - только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр.

Каждая из названных форм финансового анализа своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами [19,с.12].

Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повы

шением науко- и капиталоемкости производства.

Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и по

степенным переходом к рыночным отношениям.

В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствле

нием экономики, приватизации предприятий и прочими меро

приятиями экономической реформы.



В этих условиях руководитель предприятия не может рас

считывать только на свою интуицию и примерные "прикидки в уме". Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем эконо

мическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, моти

вированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недо

оценка роли финансового анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наобо

рот, те предприятия, на которых серьезно относятся к финансовому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Следовательно, финансовый анализ является важным элементом в системе антикризисного управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Для успешной реализации данных функций перед предприятием стоят следующие задачи:

• 
  изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
  
• 
  контроль за выполнением планов, прогнозов, управленческих решений, за эффективным использованием экономического потенциала предприятия;
  
• 
  изучение влияния объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу предприятия, сделать правильную диагностику его состояния и прогноз развития на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения его эффективности;
  
• 
  
  
• 
  поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;
  
• 
  оценка степени финансовых и операционных рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса;
  
• 
  оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг, что способствует выработке более эффективной политики управления бизнес-процессами;
  
• 
  разработка проекта управленческого решения по устранению выявленных недостатков и освоению резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.
  

Основной целью финансового анализа является полу

чение небольшого числа ключевых (наиболее информатив

ных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убыт

ков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управ

ляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожи

даемые параметры финансового состояния [24,с.93].

Таким образом, профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансовой отчетности предприятия с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.



1. Источники информации анализа

финансово-хозяйственной деятельности

Основным источником аналитической информации при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. Состав и содержание бухгалтерской отчетности для организаций (за исключением бюджетных и общественных) регулируется следующими документами:

• 
  Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском
  учете»;
  
• 
  Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н;
  
• 
  Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/2009), утвержденным приказом Минфина РФ;
  
• 
  «Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности
  и «Указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности», утвержденными приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н.
  

В соответствии с п. 2 ст. 13 Федерального закона «О бухгалтерском учете» годовая бухгалтерская отчетность включает в себя:

• 
  Бухгалтерский баланс (ф. № 1);
  
• 
  Отчет о прибылях и убытках (ф. № 2);
  
• 
  Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях
  и убытках (предусмотренные нормативными актами):
  

а) Отчет об изменениях капитала (ф. № 3);

б) Отчет о движении денежных средств (ф. № 4);

в) Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5);

г) Отчет о целевом использовании полученных средств (ф. № 6)

• 
  пояснительную записку;
  
• 
  аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской 
  
• 
  отчетности организации, если организация в соответствии с федеральными законами РФ подлежит обязательному аудиту.
  

Обязательные аудиторские проверки должны пройти:

• 
  все открытые акционерные общества;
  
• 
  банки, страховые организации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные фонды, государственные внебюджетные фонды;
  
• 
  фонды, источником образования средств которых являются добровольные отчисления юридических и физических лиц;
  
• 
  организации с годовым объемом выручки от реализации более
  50 млн. МРОТ и сумма активов баланса которых на конец отчетного года превышает 20 млн. МРОТ;
  
• 
  государственные унитарные предприятия;
  
• 
  организации, если в их уставном капитале доля государствен
  
• 
  ной собственности составляет не менее 25%.
  

Субъекты малого предпринимательства, которые не обязаны про

водить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчет

ности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Все остальные формы они имеют право не представлять.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия; и наиболее информативной ее частью является баланс, с помощью которого можно оценить эффективность размещения капитала предпри

ятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйствен

ной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность его привлечения.

Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует статистическую отчетность, данные управленческого учета, данные оперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно-плановую информацию, а также прочие источники информации (материалы внешнего и 

внутреннего аудита, резуль

таты проверок, проводимых налоговыми службами, материалы переписки с финансово-кредитными организациями и т. п.).

В бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Особое внимание следует уделить тому, что показатели, которые недостаточно существенны для того, чтобы требовалось их отдельное представление в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными, чтобы представляться обособленно в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Это означает, что при составлении форм N 1 «Бухгалтерский баланс» и N 2 «Отчет о прибылях и убытках» в пояснительную записку будут включены специальные расшифровочные таблицы, раскрывающие особенности содержания той или иной статьи отчетности. Таким образом, показатели могут быть:

1) настолько существенными, чтобы требовалось их отдельное представление в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках (при этом качественные характеристики будут представлены в пояснительной записке);

2) недостаточно существенными для отдельного представления в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, но существенными для обособленного представления в пояснениях к этим формам;

3) несущественными как для отдельного представления в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, так и для представления в пояснениях к этим формам.

Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки 

показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее 5%.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Если при составлении бухгалтерской отчетности организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

Если при составлении бухгалтерской отчетности применение правил ПБУ не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то организация в исключительных случаях (например, национализация имущества) может допустить отступление от этих правил.

Для обеспечения достоверности необходимо следующее.

1. При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Информация не является нейтральной, если посредством отбора или формы представления она влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предопределенных результатов или последствий.



Нейтральность бухгалтерской отчетности проявляется в отсутствии у ее составителей намерения склонить пользователей отчетности к определенному решению, например к покупке ценных бумаг организации, к предоставлению кредита организации и пр. Фактически нейтральность означает объективность бухгалтерской отчетности, в противовес составлению ее в интересах какой-либо одной стороны или группы лиц.

2. Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы).

Данное требование должно выполняться независимо от географического расположения, степени хозяйственной и финансовой самостоятельности, структуры отчетности, внутрихозяйственных взаимоотношений головной организации с ее филиалами, представительствами и иными подразделениями.

Принцип полноты при формировании бухгалтерской отчетности, установленный ПБУ "Бухгалтерская отчетность организации", напрямую связан с соблюдением организацией требования полноты, предъявляемого к бухгалтерскому учету, установленному ПБУ "Учетная политика организации".

3. Организация должна при составлении бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним придерживаться принятых ею их содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому.

Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним допускается в исключительных случаях, например при изменении вида деятельности. Организацией должно быть обеспечено подтверждение обоснованности каждого такого изменения. Существенное изменение должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках вместе с указанием причин, вызвавших это изменение.



4. По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составляемого за первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному.

5. Статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и других отдельных форм бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и иных показателей, не приводятся в формах отчетности.

Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

6. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении годовой отчетности за 2009 г. отчетной датой признается 31 декабря 2009 г.

7. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

8. Каждая составляющая часть бухгалтерской отчетности должна содержать следующие данные:

- наименование составляющей части - бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу, пояснительную 

записку, аудиторское заключение и другие, в случае их разработки организацией самостоятельно;

- указание отчетной даты, на которую составлена отчетность (например, на 31 декабря 2009 г.), или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность (например, за 2009 г.);

- наименование организации с указанием ее организационно-правовой формы;

- формат представления числовых показателей бухгалтерской отчетности (тыс. руб. или млн. руб.).

9. Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке.

10. Бухгалтерская отчетность должна быть составлена в валюте Российской Федерации - в рублях.

11. Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации.

12. Статья бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, информация по которой дополнительно раскрывается в соответствующем пояснении, должна иметь указание на такое раскрытие.

Кроме выше перечисленных документов анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия также регулируется следующими нормативно-правовыми актами:

-Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в ред. от 18.09.2007).

-План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н (в ред. от 18.09.2007).

-Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н (в ред. от 26.03.2008).



-Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2009, утвержденное Приказом Минфина России от 09.12. 2009 N 60н и другие нормативно-правовые документы.

1.3 Приемы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Приведем один из вариантов логических построений в отношении структурирования видов экономического анализа (рисунок 1).

Рис. 1 Фрагмент классификации видов экономического анализа
Еще один подход к структурированию аналитических процедур на уровне предприятия в последние годы пропагандируется московской школой аналитиков под руководством проф. А.Д. Шеремет. Этот подход формально базируется на получившей достаточное распространение англо-американской методологии бухгалтерского учета, подразумевающей его деление на управленческий и финансовый учеты. Предлагаемая московскими учеными схема анализа хозяйственной деятельности предприятия представлена на рисунке 2.

Несложно заметить, что приведенный подход к структурированию аналитических процедур представляет собой попытку расширить схему 

традиционного анализа хозяйственной деятельности путем включения в нее отдельных элементов новых видов деятельности или объектов анализа (бизнес-планирование, маркетинг, финансовые активы, капитал и др.).

Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности выработала следующую традиционную методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ [24,с. 95].

Рис. 2 Схема анализа хозяйственной деятельности предприятия

Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каж

дой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлени

ем влияния каждой позиции отчетности на результат в це

лом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчет

ности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очи

щенной от случайных влияний и индивидуальных особенно

стей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следова

тельно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициен

тов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчет

ности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ по

казателей данной фирмы в сравнении с показателями кон

курентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономи

ческими данными.

Сравнение – сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.



Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:
· единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;
· единство периодов времени, за которые производится сравнение;
· сопоставимость условий производства;

· сопоставимость методики исчисления показателей.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помо

щью детерминированных или стохастических приемов ис

следования. Причем факторный анализ может быть как пря

мым (собственно анализ), т.е. раздробление результативно

го показателя на составные части, так и обратным (син

тез), когда его отдельные элементы соединяют в общий ре

зультативный показатель.

Количественные методы финансово-экономического анализа подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математические.

Статистические методы экономического анализа включают:

• 
  статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;
  
• 
  абсолютные и относительные показатели (коэффициенты, проценты);
  
• 
  расчеты средних величин (средние арифметические простые, взвешенные, геометрические);
  
• 
  ряды динамики (абсолютный прирост, относительный прирост, темпы роста, темпы прироста);
  
• 
  сводку и группировку экономических показателей по определенным признакам;
  
• 
  сравнение с конкурентами, с нормативами, в динамике;
  
• 
  индексы - влияние факторов на сравниваемые показатели;
  
• 
  детализацию;
  
• 
  графические методы (для публикации).
  



Средние величины – исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.

Группировки – используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения. Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.

Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать явления динамики.

Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.

С помощью корреляции решаются две главные задачи:
· составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);
· дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).

К бухгалтерским методам относятся: метод двойной записи; бухгалтерский баланс; другие бухгалтерские методы.

Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.



Например, при анализе обеспеченности предприятия сырьем сравнивают потребность в сырье, источники покрытия потребности и определяют балансирующий показатель – дефицит или избыток сырья.

Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учтете факторов или о допущенных ошибках:

, (1)

где у – результативный показатель; x– факторы;  – отклонение результативного показателя за счет фактора х_i.

Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов:

(2)

Экономико-математические методы включают:

• 
  методы элементарной математики;
  
• 
  классические методы математического анализа (дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление);
  
• 
  методы математической статистики (изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей);
  
• 
  эконометрические методы (производственные функции; межотраслевой баланс народного хозяйства; национальное счетоводство);
  
• 
  методы математического программирования (оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование; блочное и динамическое программирование);
  
• 
  
  
• 
  методы исследования операций (управление запасами; методы технического износа и замены оборудования; теория игр; теория расписаний; методы экономической кибернетики);
  
• 
  эвристические методы.
  

Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур.

Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.

Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

Математическое программирование – это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

Таким образом, профессиональное управление финансово-хозяйственной деятельностью неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль анализа финансово-

хозяйственной деятельности, основным содержанием которого является комплексное системное изучение показателей финансового состояния и факторов формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВОЗРОЖДЕНИЕ»

2.1 Характеристика деятельности ООО «Возрождение»

Общество с ограниченной ответственностью «Возрождение», именуемое в дальнейшем «Общество», создано 22 июня 1999г. в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным Законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью».

ООО «Возрождение» находится по адресу: 140083, Российская Федерация, Московская область, г. Лыткарино, квартал 3-А, дом 23, строение В.

Общество является полноправным субъектом хозяйственной деятельности и гражданского права, признается юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает им по своим
обязательствам.



Общество имеет самостоятельный баланс, обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли, может быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «Возрождение» создается для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе
полученной прибыли экономических интересов участников и членов трудового коллектива.

Для реализации целей и задач ООО «Возрождение» осуществляет следующие виды деятельности:

- оптовую и розничную торговлю товарами народного потребления, пищевкусовой и сельскохозяйственной продукции, средствами производства, продукцией производственно-технического
назначения;

• 
  реализацию закупленной у юридических и физических лиц принадлежащих им товаров и продукции за безналичный и наличный расчет;
  
• 
  оказание услуг различного вида населению и юридическим лицам;
  
• 
  иные коммерческие и финансовые операции, в том числе с ценными бумагами;
  
• 
  собственное или совместное производство и реализацию товаров и продукции.
  

Организационная структура управления ООО «Возрождение» представлена на рисунке 3.



Рис. 3 Структура аппарата управления ООО «Возрождение»


Данная организационная структура линейно-функционального типа предполагает, что группировка в отделы осуществляется с учетом функциональных обязанностей. Структура удачно сочетает линейные подразделения, выполняющие весь объем основных видов деятельности, с отделами, реализующими конкретные функции управления в масштабах всей организации (планирование, финансы, бухгалтерия, маркетинг, кадры).

Эффективность работы такой структуры управления зависит от персонального фактора, то есть от начальников отделов и непосредственно самих работников. От них и зависит, с какой степенью эффективности организация будет осуществлять свою деятельность, будут ли противоречия между отделами и службами по вопросам развития организации и текущей деятельности ее бизнес-единиц. Структура обеспечивает высокую профессиональную специализацию сотрудников.

Основным видом деятельности ООО «Возрождение» является розничная торговля мебели. Основными поставщики ООО «Возрождение» являются:

Мебельная компания «Лером» (г.Пенза)

Мебельное объединение «Грос» (г.Владимир)

Мебельная фабрика «Мебель для Вас» (г.Владимир)

ООО «Рузская мебельная фабрика» (г. Руза)



Мебельная фабрика « ИП Рачев» (г.Люберцы)

Мебельная фабрика ООО «Фиеста-мебель» (г.Владимир)

ООО «Голиаф» (г. Смоленск)

ОАО «Смоленск мебель» (г. Смоленск)

Мебельная компания ОАО «Шатура» (г. Шатура)

Мебельная фабрика «Калинка» (г. Москва)

Мебельная фабрика «Инфинити» (г. Москва).

Ассортиментная политика ООО «Возрождение» направлена на реализацию качественной продукции, соответствующей требованиям рынка. Уважение к потребителю, его потребностям, а в чем-то и формирование культуры деловой жизни – кредо ООО «Возрождение».

Закупка товаров является важнейшим элементом процесса товароснабжения ООО «Возрождение». Закупка товаров осуществляется в размерах, обеспечивающих стабильное поступление товаров в развернутом ассортименте. На основе данных покупательского спроса ведет поиск поставщиков (рисунок 4).

Рис. 4 Классификация поставщиков ООО «Возрождение»

Коммерческая работа по закупкам товаров в ООО «Возрождение» базируется принципах современного маркетинга. Работники ООО «Возрождение» при выборе поставщиков мебели изучают свой экономический район, промышленность, ассортимент мебели.



Рассчитывается целесообразность закупки у местных поставщиков, поскольку сокращаются транспортные расходы. Также изучается перечень иногородних поставщиков, после чего производится расчет эффективности договорных отношений.

Динамика поставщиков мебели ООО «Возрождение» представлена в таблице 1.

Данные приведенных расчетов показывают рост объема реализации мебели в ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г. на 26 тыс.руб. за счет роста объема поставки на 14 тыс. руб.

Основную долю поставок 2009 г. в ООО «Возрождение» составляет Мебельное объединение «Грос» (г.Владимир) – 25,7%.
Таблица 1

Поставщики мебели ООО «Возрождение» и их характеристика

Наименование поставщиков

Объем поставки

за 2008 год

 

Объем поставки

за 2009 год

 

Изменение

по сумме (+,-)

тыс.руб.

удельный

вес, %

тыс.руб.

удельный

вес, %

Мебельная компания «Лером» (г.Пенза)

54

25,1

58

24,1

+4

Мебельное объединение «Грос» (г.Владимир)

62

28,8

62

25,7

0

Мебельная фабрика « ИП Рачев» (г.Люберцы)

45

21,0

48

19,9

+3

Мебельная компания ОАО «Шатура» 

(г. Шатура)

47



21,8

52



21,6

+5



Прочие поставщики

7

3,3

21

8,7

+14

Итого

215,0

100,0

241,0

100,0


Рис. 5 Поставщики мебели ООО «Возрождение»

Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Возрождение» в таблице 2.

Таблица 2

Показатели торгово-финансовой деятельности

ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонение (+/-)	Темпы роста, %
1. Розничный товарооборот:
1.1 В действующих ценах, тыс. р.	5410	3551	-1859	65,7
2. Выручка от реализации продукции:
2.1 В действующих ценах, тыс. р.	8848	5936	-2912	67,08
3.Себестоимость реализации продукции:
3.1 В сумме, тыс. р.	5500	3710	-1790	67,5
5. Прибыль (убыток) за отчетный период, тыс. р.	630	178	-452	28,2



Данные ООО «Возрождение» показываю сокращение розничного товарооборота на 34,3%.

В отчетном периоде организацией получено 178 тыс. р. прибыли отчетного периода.

В 2009 году организация получила 5936 тыс.р. выручки от реализации.

Себестоимость реализованной продукции в 2009 году сформировалась в размере 3551тыс.р., темп роста к прошлому году – 67,0,0%.

Данные выше приведенных показателей отражают сокращение активности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение» на что необходимо руководству обратить внимание и направить меры по повышению эффективности деятельности организации.

2.2 Анализ структуры активов и пассивов ООО «Возрождение»

Рассмотрим источники формирования и размещения средств ООО «Возрождение» на основании финансовой отчетности организации (Приложение 3,4).

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить их динамику и структуру за 2008 г. исследуемого предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Структура и динамика активов ООО «Возрождение» за 2008 г.



Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+/-)		Темпы роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Внеоборотные активы	1290	17,02	1280	15,92	-10	-1,10	99,2
Оборотные активы, всего	6290	82,98	6760	84,08	470	1,10	107,5
Запасы и затраты, в том числе:	5210	68,73	5770	71,77	560	3,03	110,7
Налоги по приобретенным ценностям	0	0	0	0	0	0	0
Готовая продукция и товары	5210	68,73	5770	71,77	560	3,03	110,7
Товары отгруженные	0	0,00	0	0	0	0,00	0
Дебиторская задолженность	850	11,21	810	10,07	-40	-1,14	95,3
Денежные средства	230	3,03	180	2,24	-50	-0,80	78,3
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
Итого активов	7580	100,00	8040	100	1490

Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами ООО «Возрождение» осуществлялось неодинаковыми темпами 17,02 % и 82,98 на 01.01.2008г.; 15,92 % и 84,08 % на 01.01.2009г.

На конец анализируемого периода произошли существенные изменения в этих группах средств, так и в структуре. Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что снизилась доля внеоборотных активов, путем увеличения оборотных активов.

Структура и динамика активов ООО «Возрождение» за 2009г представлена в таблице 4.

Таблица 4

Структура и динамика активов ООО «Возрождение» за 2009 г.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

(+/-)

Темпы

роста,

%

Сумма,

тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Внеоборотные активы

1280

15,92

1270

16,98

-10

1,06

99

Оборотные активы, всего

В том числе:

6760

84,08

6210

83,02

-550

-1,06

92

Запасы и затраты

5770

71,77

5519

73,78

-251

2,02

96

Налоги по приобретенным ценностям

0

0

0

0

0

0

0

Готовая продукция и товары

5770

71,77

5519

73,78

-251

2,02

96



Товары отгруженные

0

0

0

0

0

0

0

Дебиторская задолженность

810

10,07

637

8,52

-173

-1,56

79

Финансовые вложения

0

0,00

0

0,00

0

0,00

0

Денежные средства

180

2,24

54

0,72

-126

-1,52

30

Прочие оборотные активы

0

0

0

0

0

0

0

Итого активов

8040

100

7480

100

-

-

93,0


Запасы на начало года – 71,77% от стоимости всего имущества и на конец года их доля сократилась на 1,06%. Доля дебиторской задолженности составила 1,56% от стоимости всего имущества. Денежные средства сократились на 1,52 % по сравнению с прошлым годом (рисунок 6).
Рис. 6 Структура актива ООО «Возрождение» за 2009.г.
Приведенные данные свидетельствует о том, что в абсолютной сумме ООО «Возрождение» расширил свою материально-техническую базу, однако на изменение структуры имущества руководству следует обратить внимание, так как такое положение может свидетельствовать о зарождении отрицательной тенденции, которая в перспективе может привести к снижению торгового потенциала организации.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия также во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.



По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (третий раздел баланса) и заемный (четвертый и пятый разделы баланса).

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (третий и четвертый разделы баланса) и краткосрочный (пятый раздел баланса).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия, однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

В то же время, если средства предприятия сформированы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, осуществляющая контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

На основании финансовой отчетности ООО «Возрождение» изучим состав и динамику формирования имущества (таблица 5).

Таблица 5

Состав и динамика источников формирования имущества

ООО «Возрождение» за 2008 г., тыс.руб.

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение

(+/-)

Темп

роста, %

Сумма,

тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Сумма,

тыс. руб.

Уд. вес, %

Собственные источники

финансирования

4 740

62,5

5 370

67

630

4

113

Краткосрочные кредиты и займы

0

0

0

0

0

0

0

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

0

0

0

0

Кредиторская задолженность

2840

37,5

2670

33,20

-170

-4,25

94,01



Прочие финансовые обязательства

0

0

0

0

0

0

0

Итого источников формирования активов

7580

100,0

8040

100

460

-

 
Данные выше приведенной таблицы показывают рост источников собственных средств на 13 % за 2008 г.

Основную долю обязательств составляет кредиторская задолженность доля, которой на 6% сократилась.

Состав и динамику источников формирования имущества ООО «Возрождение» за 2009 г. представим в таблице 6.
Таблица 6

Состав и динамика источников формирования имущества

ООО «Возрождение» за 2009 г., тыс.руб.

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+/-)		Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Собственные источники финансирования	5 370	67	5548	74,17	178	7,17	103,31
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	2670	33,2	1932	25,83	-738	-7,37	72,36
Прочие финансовые обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Итого источников формирования активов	8040	100	7480	100	-560	-	-

Данные таблицы 6 показывают рост источников собственных средств на 3,31% за анализируемый период.

Основную долю обязательств составляет кредиторская задолженность – 25,83%.



Источники формирования активов сократились на 560 тыс.руб. по сравнению с прошлым годом (рисунок 7).

Рис. 7 Структура источников формирования имущества

ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.
Отрицательным моментом ООО «Возрождение» является сокращение валюты баланса как в абсолютном значении, так и в относительном, темпы роста внеоборотных активов на 1,88% выше темпов роста оборотных активов.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала ООО «Возрождение», может быть разной с позиции инвесторов и с позиции организации. Для банков и других инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента более 50%. Это исключает финансовый риск. Организация же, как правило, заинтересовано в привлечении заемных средств. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются в обороте на продолжительное время и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового состояния.

Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные – ухудшить. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить частоту и причины 

образования кредиторской задолженности персоналу по оплате труда, бюджету.

2.3 Анализ финансового состояния ООО «Возрождение»

Оценка финансового состояния охватывает ряд показателей: финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности, рентабельности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется целой системой экономических показателей. Поэтому объективную оценку степени финансовой устойчивости предприятия можно дать, рассмотрев эти показатели в комплексе.

Оценка степени финансовой устойчивости ООО «Возрождение» дана в таблице 7.

Таблица 7 показывает структуру источников ООО «Возрождение» и степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долевое участие собственных источников финансирования в формировании активов ООО «Возрождение». Его рост за 2008-2009 г.г., вследствие роста прибыли, свидетельствует о повышении финансовой независимости организации (рисунок 8), что положительно сказывается на деятельности ООО «Возрождение».

Таблица 7

Динамика показателей финансовой устойчивости

ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.

Показатели

Нормативное

значение


2008 г.


2009 г.

Изменение

(+,-)

Темп роста, %

1.Валюта баланса, тыс. р.
8040

7480

-560

93,0

2. Собственные источники финансирования, тыс. р.

5370

5548

178

103,3



3. Заемные и привлеченные источники финансирования, тыс. р.

2670

1932

-738

72,4

4. Собственные оборотные средства, тыс. р.

4090

4278

188

104,6

5.Просроченные обязательства, тыс. р.

0

0

0

0

6. Оборотные активы, тыс. р.

6760

6210

-550

91,9

7. Показатели финансовой устойчивости:

0

7.1. Коэффициент автономии (стр. 2 : стр. 1)

Не менее 0,5

0,67

0,74

0,07

110,4

7.2. Коэффициент финансовой зависимости (стр. 3 : стр. 1)

Не менее

0,85

0,33

0,26

-0,07

78,8

7.3. Коэффициент финансового левериджа (стр.3 : стр. 2)

Не менее

0,5

0,50

0,35

-0,15

70,0

7.4. Коэффициент маневренности собственных средств

(стр. 4 : стр. 2)

Не менее

0,85

0,76

0,77

0,01

101,3

7.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(стр. 4 : стр. 6)

0,10

0,61

0,69

0,08

113,1

7.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр. 5 : стр. 1)

Не менее

1

0

0

0

0
Рис.8 Динамика показателей финансовой устойчивости

ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.
Отрицательным моментов является то, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (финансовой зависимости) ниже нормативного значения 0,85 и составляет 0,26 пункта, что в дальнейшем может привести к неплатежеспособности ООО «Возрождение».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Возрождение» равен 0.69, что доказывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов и является положительным моментом в деятельности ООО «Возрождение» поскольку нормативная величина данного коэффициента утверждена Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью в размере 0,10.

Коэффициент финансового левериджа ООО «Возрождение» характеризует сумму заемных и привлеченных источников финансирования, приходящуюся на 1 рубль собственных источников.

Сокращение значения данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних источников финансирования, что может привести в неспособности ООО «Возрождение» справиться по своим финансовым обязательствам.

Важнейшей характеристикой текущего финансового положения организации является ее способность своевременно оплачивать свои разнообразные обязательства. Анализ ликвидности баланса позволяет установить степень реализуемости его актива, т.е. превращение имущества в наличные деньги и погашаемость пассива баланса путем оплаты срочных обязательств (таблица 8).

Динамика показателей деловой активности ООО «Возрождение» представлена в таблице 9 (Приложение 3,4).

Таблица 8

Показатели ликвидности ООО «Возрождение» за 2008-2009 гг., тыс. руб.

Показатели

2008 г.

2009 г.

Отклонение (+,-)

1. Оборотные активы

в том числе:

6760

6210

-550



1.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

180

54

-126

1.2. Краткосрочная дебиторская задолженность

810

637

-173

2. Краткосрочные обязательства

в том числе:

2670

1932

-738

2.1. Просроченная кредиторская задолженность

0

0

0

3. Собственный оборотный капитал

4090

4278

188

4. Показатели ликвидности:

4.1.Коэффициент абсолютной ликвидности (1.1.:2)

0,07

0,03

-0,04

4.2.Коэффициент промежуточной ликвидности

((1.1.+1.2.):2)

0,37

0,36

-0,01

4.3.Коэффициент текущей ликвидности

(1:2)

2,53

3,21

0,68

4.4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (3:1)

0,60

0,69

+0,09

4.5. Коэффициент соотношения собственного оборотного капитала и краткосрочных обязательств (3:2)

1,53

2,21

0,68

4.6. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами (1.1.: 2.1.)

0

0

-

4.7. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности финансовыми активами ((1.1.+1.2.): 2.1.)

0

0

-

Показатели ликвидности ООО «Возрождение» свидетельствует о том, что в целом ликвидность на конец 2009 года была выше уровня 2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 г. снизился до 0,03 пункта, что значительно ниже нормативного значения. В 2008 г. коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,07 пункта. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения и к концу 2009 г. был на уровне 3,21 пункт. Коэффициент промежуточной ликвидности за анализируемый период был на уровне 0,36.

Таблица 9

Динамика показателей деловой активности

ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.

Показатели

2008г.

2009г.

Изменение

(+,-)

1.Средняя стоимость оборотных активов, млн.р.

6525

6485

-40

1.1. Материальных оборотных активов, млн.р

205

117

-88

1.2. Дебиторской задолженности, млн.р.

830

724

-106

2.Средняя величина кредиторской 

задолженности, млн.р.



2755

2301

2026



3. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.

8848

5936

-2912

4. Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.

5500

3700

-1800

5. Оборачиваемость в днях:


5.1. Оборотных активов (стр. 1 *360 : стр.3)

265,5

393,3

127,8

5.2. Материальных оборотных активов (стр. 1.1. *360 : стр. 4)

13,4

11,4

-2

5.3. Дебиторской задолженности (стр. 1.2. *360 : стр. 3)

33,7

43,9

10,2

5.4. Кредиторской задолженности (стр. 2 *360 : стр. 4)

180,3

223,8

43,5

10. Продолжительность операционного цикла (стр. 5.2. + стр. 5.3.)

47,1

45,1

-2


Динамика показателей деловой активности отражает сокращение оборачиваемости материальных оборотных активов. Произошел рост оборачиваемости кредиторской задолженности на 43,5. Продолжительность операционного цикла сократилась на 2.

Рост оборачиваемости дебиторской задолженности произошло на 10,2. Следовательно, руководству ООО «Возрождение» следует направить меры по ускорению оборачиваемости материальных оборотных активов.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации определяется ряд показателей рентабельности.

Рентабельность – показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве. Показатели рентабельности ООО «Возрождение» представим в таблице 10.

Таблица 10

Динамика показателей рентабельности

ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.

Показатели

2008г

2009г

Изменение (+/-)

1. Средняя стоимость активов, млн.р.

7760

7810

50



2. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.

8848

5936

-2912

3. Полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.

5500

3700

-1800

4. Прибыль (убыток) от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.

1080

103

-977

5. Чистая прибыль, млн.р.

630

178

-452

6.Показатели рентабельности (убыточности), %


0

6.1. Рентабельность (убыточность) продаж (стр. 4 : стр. 2*100)

12,2

1,7

-10,5

6.2. Рентабельность (убыточность) расходов (стр. 4 : стр. 3 *100)

19,6

2,8

-16,8
Из таблицы видна тенденция сокращения всех показателей рентабельности ООО «Возрождение» за 2008-2009 г.г.

Рис. 9 Динамика показателей рентабельности ООО «Возрождение»
За 2008-2009 г.г.значительно сократилась рентабельность продаж на 10,5%.

Сокращение рентабельности расходов за 2008-2009г.г. произошло на 16,8%.



Подводя итоги анализа финансового состояния ООО «Возрождение», следует отметить, что результаты финансовой деятельности предприятия за 2008-2009гг достигли стабильного и устойчивого положения в связи, с чем необходимо разработать пути совершенствования для стабилизации финансового состояния с целью повышения его конкурентоспособности.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

ООО «Возрождение»

Рацио

нальное использование кадров является непремен

ным условием, обеспечивающим бесперебойность процесса и успешное выполнение финансовых планов в организации. Оценка обеспеченности ООО «Возрождение» трудовыми ресурсами представлена в таблице 11.
Таблица 11

Оценка обеспеченности трудовыми ресурсами ООО «Возрождение»

Категория персонала	2008 г.		2009 г.		Изменение (+\-)
	Количество	Уд. вес	Количество	Уд. вес	Количество	Уд. вес
1.1 Рабочие	114	80,3	123	80,9	9	0,6
1.2 Служащие	28	19,7	29	19,1	1	0,1
Из них:
1.2.1 Руководители	16	11,3	18	11,8	2	0,2
1.2.2 Специалисты	12	8,4	11	7,3	-1	-0,2
Всего персонала	142	100,0	152	100,0	10	-

Как видно из данных таблицы, численность персонала в отчетном году возросла на 7,1%. Численность рабочих увеличилась на 9 человек по отношению к прошлому году и в 2009 г. составила 123 человека (рисунок 10).


Рис. 10 Структура трудовых ресурсов ООО «Возрождение»

По другим категориям также наблюдается рост. Число служащих за анализируемый период возрос на 0,1 %, за счет сокращения специалистов на 0,2%.

Численность руководителей за анализируемый период в организации возрос на 2 человека (рисунок 11).
Рис. 11 Структура служащих ООО «Возрождение»
Динамика численности персонала ООО «Возрождение» представлена в таблице 12.

Таблица 12

Показатели движения кадров ООО «Возрождение»

Показатели

2008г.

2009г.

Изменение (+/-)



Среднесписочная численность

142

152

10,00

Количество выбывших, чел.

3

5

5,00

Количество принятых, чел.

2

10

8,00

Коэффициент оборота по выбытию

0,03

0,04

0,01

Коэффициент оборота по приему

0,02

0,07

0,05
Данные выше приведенной таблицы свидетельствуют о высоких показателях движения кадров ООО «Возрождение» в отчетном году. Заметно возрос как показатель по выбытию, так и показатель по приему. Руководству организации на эту тенденцию следует обратить внимание так как текучесть кадров в анализируемой организации растет.

Улучшение использования основного капитала предприя

тия - важнейший фактор повышения его эффективности. Оно обеспечивает увеличение выпуска продукции без дополнитель

ных инвестиций, способствует росту производительности труда, снижению себестоимости продукции и повышению рентабельности активов, приводит к ускорению их кругооборота и, следо

вательно, сближению сроков физического и морального износа. Это имеет большое значение для обновления основного капита

ла и сокращения потерь, связанных с моральным износом техно

логического оборудования.

Рассчитаем показатели эффективности использования основных средств ООО «Возрождение» в таблице 13.
Таблица 13

Показатели эффективности использования

основных средств ООО «Возрождение»

Показатели

2008г.

2009г.

Изменение (+/-)

1. 
   Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
   

8848

5936

-2912

2. 
   Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
   

1285

1275

-10

3. 
   
   
4. 
   Фондоотдача, руб.
   

6,88

4,66

-2,22

5. 
   Среднегодовая численность персонала, чел.
   

115

117

2

6. 
   Фондовооруженность
   

11,2

10,9

-0,3
Данные выше приведенных расчетов показали, что на предприятии основные средства используются не эффективно о чем свидетельствует:

- сокращение фондоотдачи на 2,2 пункта;

-снижение фондовооруженнности на 0,3.

Следовательно, ООО «Возрождение» следует искать резервы увеличения эффективности использования основных средств.

Состав и структура оборотных средств ООО «Возрождение» представлены в таблице 14.

Таблица 14

Состав и структура оборотных средств в ООО «Возрождение»

Виды оборотных средств	2008г.		2009г.
	Сумма, руб.	Уд. вес , %	Сумма, руб.	Уд. вес, %
Оборотные средства, в т.ч.	6760	100	6210	100
Денежные средства	180	2,66	54	0,87
Дебиторская задолженность	810	11,98	637	10,26
Запасы, из них:	5770	85,36	5519	88,87
Готовая продукция	5770	85,36	5519	88,87

Из таблицы следует, что на предприятии наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. Если в 2008г. запасы составляли 85,36% , то на конец 2009 года они возросли до 88,87%. Это привело к 

замедлению оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, неэффективному использованию оборотных средств в целом.

Наименьший удельный вес занимают денежные средства. Это объясняется тем, что денежные средства обладают абсолютной ликвидностью и быстрой оборачиваемостью.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществить финансово-хозяйственную деятельность.

Степень эффективности использования оборотных средств предприятия может характеризоваться следующими основными показателями: оборачиваемость оборотных активов, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки.

Таблица 15

Показатели использования оборотных средств ООО «Возрождение»

Показатель	2008г.	2009г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	8848	5936
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	6525	6485
Оборачиваемость, раз (стр.1:стр.2)	1,36	0,92
Длительность одного оборота, дн. (365:стр.3)	268,4	396,7

Из рассчитанных показателей видно, сокращение оборачиваемости на 0,44 раза за счет роста продолжительности оборота на 128 дней (396-268).



Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы — речь идет, прежде всего, об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов.

С другой стороны, в настоящее время предприятие имеет возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

В заключение анализа хозяйственной деятельности ООО «Возрождение» следует отметить положительные моменты: эффективное использование оборотных средств, отрицательные – текучесть кадров, снижение показателей фондовооруженнности и фондоотдачи. В связи с чем руководству ООО «Возрождение» необходимо направить меры по улучшения хозяйственной деятельности.

2.5 Оценка вероятности банкротства ООО «Возрождения»

Институт банкротства выступает одним из ключевых элементов рыночных систем, так как влияет на формирование макроэкономических пропорций в сфере занятости, социального обеспечения, уровня доходов насе

ления, создания совокупного внутреннего продукта.

В зарубежных странах для оценки финансового состояния предприятий широко используются факторные модели известных зарубежных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

В последнее время возрастает интерес исследователей к про

гнозированию несостоятельности (банкротства) на основании ме

тодики, 

предложенной американским экономистом Эдвардом Альтманом. Этот способ эконометрического анализа позволяет построить многофакторную модель для конкретных условий, т.е. разделить предприятия и фирмы на потенциальных банкротов и небанкротов.

Индекс Альтмана представляет собой фун

кцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший пери

од. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид [24,с.28]:

Z=0,17Х₁+0,847Х₂+3,107Х₃+0,42Х₄+0,995Х₅ (10)

где Х₁ – собственный капитал/сумма активов;

Х₂- нераспреде

ленная прибыль/сумма активов;

Х₃ –прибыль до налогообложения/сумма активов;

Х₄- собственный капитал/ заемный капитал;

Х₅ — выручка/сумма активов.

Z < 1,23 - вероятность банкротства высокая; Z > 1,23 - вероятность банкротства малая.

Рассчитаем величину Z -счета по модели Альтмана ООО «Возрождение» в таблице 16.

Таблица 16

Величина Z-счета по модели Альтмана ООО «Возрождение»

Года	Показатель
2008 г.
2009г.

Данные выше приведенных расчетов показывают, что за 2008-2009 г.г. Z колеблется в интервале от 2,63 до 2,51, что означает, что Z > 1,23 - вероятность банкротства ООО «Возрождение» малая.

На основе проведенного анализа следует сделать вывод, что ООО «Возрождение» не грозит банкротство. В связи с этим, первоначальным 

этапом для ООО «Возрождение» необходимо нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств, а также направить меры по улучшению хозяйственной деятельности.

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ВОЗРОЖДЕНИЕ»

3.1 Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Необходимость повышения уровня управляемости предприятием предполагает решение ряда сложных задач в области финансового менеджмента. На практике эти задачи сводятся к построению такой системы финансового управления предприятием, которая минимизирует издержки. Сделать это достаточно сложно: как правило, на крупных предприятиях, имеющих разветвленную структуру и сеть филиалов, отсутствует четкая 

система сбора, обработки и учета финансовой информации, низка степень автоматизации этих процессов.

Для вывода предприятия на достаточный финансовый уровень разрабатывают бизнес-план финансового оздоровления предприятия путем комплексного использования всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала предприятие может попытаться пополнять его за счет выпуска и размещения акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства.

Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия (рисунок 12).
Рис. 12 Пути финансового оздоровления предприятий

В зависимости от причин возникновения проблем с платежеспособностью и сложности их устранения для создания нормальных условий функционирования предприятия могут использоваться крайние варианты финансового оздоровления:



1. Реструктуризация задолженностей (согласование отсрочки и конкретного графика возврата долгов). При решении этой проблемы предприятие сможет нормально функционировать без серьезных изменений в его политике и действиях.

2. Перенос предприятия в более конкурентоспособное место. Однако этот вариант потребует дополнительных вложений, переподготовки персонала, смены рынков сбыта и снабжения.

Выделяют следующие основные пути улучшения использова

ния основных фондов: технические; организационные; экономические .

К техническим путям относятся реконструкция зданий и соору

жений, модернизация машин и оборудования, повышение качест

ва их технической эксплуатации, рост квалификации персонала. Здесь же рассматривается упущенная выгода от несвоевременной замены технических средств или приобретения устаревших моде

лей оборудования.

Организационное направление включает: во-первых, четкое дис-петчирование, выявление незагруженного оборудо

вания и помещений, реализацию излишних основных фондов, рас

ширение объема производства на имеющихся производственных мощностях и площадях; во-вторых, применение современной орг

техники, позволяющей вести учет движения продукции и всех ин

вентарных единиц основных фондов в реальном режиме времени.

Экономические пути реализуются через стимулирование субъ

ектов хозяйствования и персонала. Основные из них: сдача в аренду временно незагруженного оборудования; консервация основных фондов, которые в среднесрочной перспективе не бу

дут использованы или реализованы; продажа имущества; мате

риальное поощрение персонала, добивавшегося высокой произ

водительности технических средств. Особое место занимает сни

жение остаточной стоимости основных фондов, которая является объектом налогообложения на недвижимость или на имущество.



На основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение» предлагаются пути совершенствования по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

1.Реструктуризация кредиторской задолженности ООО «Возрождение».

2. Перенос предприятия в более конкурентоспособное место.

3. Лизинг.

3.2 Оценка эффективности мероприятий по повышению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение»

Реструктуризация кредиторской задолженности организации - это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между ор

ганизацией-должником и ее кредиторами.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности приведем в таблице 17.

Дебиторская задолженность составляла на конец 1 полугодия 2009г. 127 тыс.р., а превышение ее над кредиторской задолженностью – 180 тыс.р. (254-74). Взаимные неплатежи на лицо, однако не в ущерб организации, так как общее превышение кредиторской задолженности составляет 254 тыс.р.

Такая ситуация не влечет за собой ухудшение финансово-хозяйственной деятельности, так как организация использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения.

Таблица 17

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской

Задолженности ООО «Возрождение» за 1 полугодие 2009г.

Расчеты

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Превышение задолженности
дебиторской

кредиторской

С покупателями и 

заказчиками за товары и услуги



69

29

40

-



По векселям

-

-

-

-

По авансам

57

-

С бюджетом

-

34

34

-

По социальному страхованию и обеспечению

-

22

-

22

По оплате труда

-

35

-

35

С дочерними организациями

-

-

-

-

С прочими

1

198

-

197

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на уст

ранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оп

тимизацию средних остатков денежной наличности.
Рис. 13 Мероприятия сбалансированности дефицитного денежного потока

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение ус

ловий максимизации чистого денежного потока организации, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования, снижает зависимость от внешних источников финансиро

вания.

Повышение суммы чистого денежного потока ООО «Возрождение» может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

• 
  снижения суммы постоянных издержек;
  
• 
  снижения уровня переменных издержек;
  
• 
  
  
• 
  проведения эффективной налоговой политики;
  
• 
  использования метода ускоренной амортизации;
  
• 
  продажи неиспользуемых видов основных средств, нематери
  
• 
  альных активов и запасов;
  
• 
  усиления претензионной работы с целью полного и своевремен
  
• 
  ного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
  

Результаты оптимизации денежных потоков должны находить от

ражение при составлении финансового плана на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

Для оперативного управления положительными и отрицательны

ми денежными потоками целесообразно составлять платежный ка

лендарь (план платежей точной даты), в котором с одной стороны от

ражается график поступления денежных средств от всех видов дея

тельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30-ти дней), а с другой — график предстоящих платежей (налогов, заработ

ной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.).

Платежный календарь даст возможность финансовой службе ООО «Возрождение» осуществлять оперативный контроль за по

ступлением и расходованием денежных средств, своевременно фик

сировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрица

тельного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспо

собности организации (таблица 18).

Таблица 18

Платежный календарь ООО «Возрождение» на 2010г.

График платежей

Сумма, тыс.руб.

Платежи первой очереди:
Просроченная задолженность более трех месяцев

100

Задолженность перед бюджетом

10



Платежи второй очереди:
Просроченная задолженность более трех месяцев постоянным поставщикам

0,50

Платежи третьей очереди:
Просроченная задолженность кредиторам менее трех месяцев

0,50

Итого

30
Таким образом, в первую очередь ООО «Возрождение» следует направить задолженность кредиторам, у которых она просрочена более трех месяцев, и по крайней мере, частично кредиторам, чтобы уменьшить долги до сумм меньше 1 тыс.руб.

Для ООО «Возрождение» следует применить такие формы реструктурирования кредиторской задолженности как взаимозачет и отступное.

Взаимозачет - осуществляется за счет встречного однородного требования в соответствии с Гражданским Кодексом. По согласованию между ООО «Возрождение» и контрагентами следует произвести зачеты взаимной задолженности минуя банк. Одним из условий данной сделки является однородность встречных требований.

Отступное – форма реструктурирования кредиторской задолженности предполагает обмен активов ООО «Возрождение» на различных уступках кредиторов за счет увеличение сроков погашения задолженности.

Таблица 19

Реструктуризация кредиторской задолженности ООО «Возрождение»

Метод	Сумма, тыс.руб.
Взаимозачет (ОАО «Этанол»)	100
Отступное (ОАО «Этанол»)	20

Таким образом, ООО «Возрождение» реструктурирует кредиторскую задолженность путем взаимозачета продукции на сумму 100 тыс.руб. ОАО «Этанол», отступным – 20 тыс.руб. ОАО «Этанол».



Для ООО «Возрождение» наиболее приемлема форма реструктуризации кредиторской задолженности как отступное.

В соответствии с этим ООО «Возрождение» следует:

1. Краткосрочные кредиты банка следует переоформить в долгосрочные обязательства путем замены кредитов векселем предприятия с определенным дисконтом.

2. Необходимо отказаться от невыгодных договоров и расторжения ранее соврешенных сделок.

3. Реструктурировать задолженность путем перевод из краткосрочной задолженности в долгосрочную.

После полного расчета с кредиторами ООО «Возрождение» руководству следует задуматься о переносе предприятия в более конкурентоспособное место. В соответствии с этим изучим конкурентную среду случае переноса ООО «Возрождение» по адресу: г. Москва, Проектируемый проезд, стр.6.
В районе Проектируемого проезда можно выделить основных конкурентов ООО «Возрождение»:

1. 
   ООО «Аквилон».
   

Фирма предоставляет право выбора материала обивки, варианта комплектации. Цены выше, чем у ООО «Возрождение» примерно на 15%. Фирма «Аквилон» участвует в мебельных выставках. Продукция фирмы, а именно, комплект «Аквилон» - лидер по уровню продаж в мебельном магазине в ТЦ «Интерьер плаза». Бесплатной доставки мебели нет.

2. 
   ООО «Альфа - мебель».
   

Фирма предоставляет право выбора материала обивки (около 60 видов тканей), варианта комплектации. Цены выше, чем у ООО «Возрождение» в среднем на 5%. Бесплатная доставка мебели есть.

Таблица 20

Сравнительная характеристика конкурентов ООО «Возрождение»

Область сравнения

ООО «Возрождение»

Конкуренты

ООО 

«Аквилон»



ООО «Альфа- 

мебель»



1. Реклама

5

6

5

2. Размещение

4

7

4

3. Продукция

6

6

5

4. Услуги

7

6

7

5. Цены

8

5

7

6. Имидж

5

6

4


Выше приведенная таблица показывает, что ООО «Возрождение» опережает своих конкурентов по уровню предоставляемых услуг и по уровню цен.

К преимуществам конкурентов можно отнести возможность комплектования по желанию потребителя.

К недостаткам можно отнести более высокую стоимость, что делает ее доступной для ограниченного круга потребителей (таблица 21).
Таблица 21

Преимущества и недостатки конкурентов ООО «Возрождение»

Критерии	Преимущества	Недостатки
Качество	+
Комплектование		-
Дизайн		+
Удобство перевозки	+
Стоимость	+
Дилерская сеть		+
Ценовая политика, система скидок		+

Таблица 22

Сравнительный анализ конкурентоспособности

продукции ООО «Возрождение»

№

Параметры сравнения

Коэффициент относительной 

значимости



Продукция

ООО«Возрожде

ние»



ООО «Аквиол»

ООО «Альфа-мебель»

Оценка

Итоговая оценка

Оценка

Итоговая

оценка

Оценка

Итоговая оценка

А

1

2

3

4=3*2

5

6=2*5

7

8=2*7

1

Цена

14

8

112

9

126

9

126

2

Качество

12

8

96

7

84

7

84

3

Доля рынка

8

10

80

7

56

6

48

4

Ассортимент

7

9

63

7

49

6

48

5

Эффективность каналов сбыта

11

8

88

7

77

8

88

6

Финансовые ресурсы

9

6

54

7

63

7

63

7

Производственные возможности

9

9

81

7

63

7

63

8

Репутация у потребителей

12

9

108

8

96

8

96

9

Возможности ценовой конкуренции

9

8

73

7

63

8

72

10

Инновации

9

10

90

8

72

8

72

11

Итого

100

-

926

-

749

-

760


ООО «Возрождение» постоянно проводит собственные маркетинговые исследования в России и за ее пределами, включая изучения потребителей, конкурентов и рынков сбыта продукции.

Конкурентоспособность также можно определить с помощью конкурентоспособности продукции, которая определяется с помощью индексов конкурентоспособности по каждому отдельному виду продукции.

Рассмотрим конкурентоспособность продукции предприятия на примере востребованного на сегодняшний день диван «Торе-32», который реализуется также в ООО «Аквиол».

Таблица 23

Сравнительная характеристика конкурентоспособности

дивана «Торе-32» ООО «Возрождение»

Экономические параметры

ООО «Возрождение»

ООО «Аквиол»



Цена, руб.

182 540

198 570

Издержки эксплуатации, руб.

21 500

27 400

Качественные характеристики с учетом весов

9 260

8 950

Индекс экономического параметра

1,025

1,117

Индекс технического параметра

0,926

0,895

Коэффициент конкурентоспособности

1,06

1,38
Таким образом, видно, что по конкурентоспособность дивана «Торе-32» ООО «Возрождение» значительно выше конкурента.

Вообще конкурентоспособность предприятия можно определить с помощью конкурентоспособности продукции, которая определяется с помощью индексов конкурентоспособности по каждому отдельному виду продукции (по методике Яшевой).

ООО «Возрождение» включает следующий потенциал: маркетинг, менеджмент, финансы, кадры, производство.

Маркетинг:

Средневзвешенная конкурентоспособность товара равна 0,903.

Ассортимент: 80 видов продукции.

Периодичность обновления — 5 раз в год

Доля нереализованной продукции — 3,6 %

Менеджмент:

На предприятии большое внимание уделяется процессам планирования и прогнозирования. Так, разрабатываемый ежегодно план производства взаимосвязан с объемами продаж, техническими и технологическими возможностями предприятия. Выполнение намеченных планов технического и технологического развития позволяет улучшить качество выпускаемой продукции.



Значительное внимание на предприятии уделяется системе мотивации к работе. На предприятии за последнее время значительно возросло количество сдельных рабочих. Часть служащих и специалистов также переведена на сдельную оплату труда, так как эта система более мотивирует работников к достижению поставленных предприятием целей. На предприятии развита система премирования и надбавок за достигнутые в течение года результаты, за мастерство, за выработку лет.

Финансы:

Доля собственного капитала — 64,9%

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала — 189 дней

Коэффициент абсолютной ликвидности — 0,14

Общая рентабельность предприятия — 2,09%

Кадры:

Коэффициент текучести кадров- 4,3%

Доля руководителей и специалистов с образованием и специальностью в Соответствии с занимаемой должностью — 76%

Производство:

Доля предприятия на рынке РФ — 8,5 %

Темпы роста объемов продаж – 83%

НИОКР только начинает развиваться

Таблица 24

Оценка конкурентоспособности ООО «Возрождение» по методике Яшевой

Потенциал

ООО

«Возрождение»

ООО «Аквиол»

ООО

«Альфа-мебель»

Маркетинг

25

Средневзвешенная

Конкурентоспособность продукта

10

0,903

0,597

0,722

Широта ассортимента,ед.

5

210

45

50

Периодичность обновления ассортимента в год

5

5

2

5

Доля нереализованной продукции

5

3,6

7,1

4,9

Менеджмент

9



Постановка целей и разработка стратегии

3

0,7

0,5

0,7

Качество планирования и управления

3

0,8

0,4

0,6

Система мотивации работников

3

0,7

0,5

0,4

Финансы

12

Доля собственного капитала,%

3

64,9

80,4

71,4

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,дн.

3

189

194

184

Коэффициент ликвидности

3

0,14

0,08

0,2

Рентабельность предприятия,%

3

2,09

1,04

2,41

Кадры

6

Текучесть кадров, %

3

4,3

1,2

1,6

Доля руководителей и специалистов с образованием и специальностью в соотвествии с занимаемой должностью,%

3

76

61

78

Производство

21

Доля предприятия на рынке,%

3

8,5

3,7

6,4

Темп роста объема реализации и прибыли, %

3

83

89

102
Таблица 25

Рейтинговая оценка конкурентоспособности ООО «Возрождение»

Потенциал

ООО

«Возрождение»

ООО «Аквиол»

ООО

«Альфа-мебель»

Маркетинг

25

Средневзвешенная

Конкурентоспособность продукта

10

9,6

6,4

7,7

Широта ассортимента,ед.

5

10

2,1

2,4

Периодичность обновления ассортимента в год

5

10

4

10

Доля нереализованной продукции

5

8,1

3,8

5,5

Менеджмент

9

Постановка целей и разработка стратегии

3

10

7,1

7,1

Качество планирования и 

управления



3

10

5

7,5



Система мотивации работников

3

8,8

6,3

5

Финансы

12

Доля собственного капитала,%

3

8,1

10

8,9

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств,дн.

3

8,8

8,6

9,1

Коэффициент ликвидности

3

1,9

1,1

2,7

Рентабельность предприятия,%

3

1,8

1,0

2,1

Кадры

6

Текучесть кадров, %

3

2,8

10

7,5

Доля руководителей и специалистов с образованием и специальностью в соотвествии с занимаемой должностью,%

3

9,7

7,8

10

Производство

21

Доля предприятия на рынке,%

3

10

4,4

7,5

Темп роста объема реализации и прибыли, %

3

7,9

8,5

9,7

Наличие службы НИОКР

3

6

2

4

Использование прогрессивной технологии

3

10

4,3

4,3
На основе рейтинговой оценки конкурентоспособности ООО «Возрождение» по методике Яшевой можно сделать вывод, что коэффициент конкурентоспособности мебели ООО «Возрождение» по сравнению с ООО «Аквиол» равен 1,56.

Коэффициент конкурентоспособности мебели ООО «Возрождение» по сравнению с ООО «Альфа-мебель» равен 1,27.

Из полученных результатов видно, ООО «Возрождение» является одним из ведущих конкурентов на рынке, что подтверждает оправданность переноса ООО «Возрождение» из г. Лыткарино в г.Москву, местонахождение производства – г.Лыткарино.

Ценообразование в ООО «Возрождение» строится по принципу: цена должна покрывать все издержки. В связи с тем, что предприятие будет 

торговать без торговой наценки через свой магазин-салон, цены на мебель будут в среднем на 10% меньше, чем цены конкурентов.

В связи с открытием нового магазина-салона ООО «Возрождение» необходима новая рекламная стратегия, которая будет заключаться в следующем:

II квартал 2010 года - заказ и размещение рекламы в вестибюле станции метро «Люблино» (изготовление -120$ ; прокат места - 80$ в мес.

Ш квартал 2010 г.- реклама в газетах: «Для каждого дома» (12 публикаций в квартал ); «Мебель и цены»( 6 публикаций в квартал ).

Для открытия магазина ООО «Возрождение» понесет следующие затраты.

Для открытия магазина необходимо 164 тыс.руб. Источники финансирования – собственные средства.

Денежные средства (164 тыс. руб.) будут распределены следующим образом:

105 тыс. руб. – аренда помещения;

59 тыс. руб. - проведение начальной рекламной компании.

В соответствии с этим необходимо рассчитать безубыточность производства ООО «Возрождение».

Постоянные издержки - это амортизационные отчисления, заработная плата административного и прочего персонала, накладные расходы.

Переменные издержки - это сырье и основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих.

1-й график - график безубыточности производства комплектов мягкой мебели (рисунок ).

Цена комплекта – 21 600 руб.; совокупные постоянные затраты -20 200 руб.; переменные затраты на один комплект – 1 400 руб.

Ряд 1 - совокупные материальные затраты.

Ряд 2 и ряд 3 - переменные затраты.

Ряд 4 - выручка от реализации продукции.
Рис. 14 График безубыточности производства комплектов мебели
Из рисунка видно, что точкой безубыточности является точка, когда объем производства 160 комплектов в год (все издержки покрыты, прибыль нулевая). При текущем объеме выпуска (200 комплектов в год) прибыль составляет 600 тыс. руб.). При увеличении объема выпуска до 270 комплектов, прибыль взрастет до 800 тыс. руб. в год.

2-й график - график безубыточности производства детских кроватей и диванов без спинки (рисунок 12).

Цена одной детской кровати - 9000 руб.; цена одной тахты - 9000 руб.

Так как постоянные и переменные издержки при производстве детских кроватей и диванов без спинки равны, найдем критический объем выпуска детских кроватей, который будет равен критическому объему производства диванов без спинки.



Постоянные издержки – 42 000 руб.; переменные издержки - 6000 руб. на 1 шт.
Ряд1 - материальные затраты.

Ряд 2 и ряд 3 - переменные затраты.

Ряд4 - выручка от реализации продукции.
Рис. 15 График безубыточности производства детских кроватей
Из графика, видно, что объемы производства детских кроватей и диванов без спинки, равные 140 шт., являются критическими (при этих объемах фирма полностью покрывает свои затраты, но прибыль нулевая).

На данном этапе производится по 150 шт. детских кроватей и диванов без спинки. При данном объеме производства прибыль составляет 200 тыс. руб. (100 тыс. руб. от каждого производства). Увеличение объема производства до 200 шт. детских кроватей и до 200 шт. диванов без спинки, позволит увеличить прибыль до 400 тыс. руб. ( до 200 тыс. руб. от каждого производства).

Таким образом, издержки на открытие магазина г. Москве составят 164 тыс. руб. :

1. 
   на аренду помещения - 105 тыс. руб.
   
2. 
   на рекламную компанию - 59 тыс. руб.
   



Срок окупаемости первоначально вложенных средств (за счет прибыли от магазина-салона) - 4,5 года.

С окуп. = К / (А год. + П год.),

где С окуп. - срок окупаемости, лет;

К - необходимые капитальные вложения, руб.;

А год. - годовая амортизация, руб.;

П год. - годовая прибыль, руб.

С окуп. = 164 / (5,25+31) = 4,5 года.

Общий объем прибыли ООО «Возрождение» ожидается 112 тыс. руб.; из которых прибыль от нового магазина-салона в г. Москва составит 31 тыс. руб. Норма прибыли составит 10%.

Третьим направлением улучшения хозяйственной деятельности является лизинг.

Лизинг дает возможность предприятию – лизингополучателю расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.

Взаимосвязь и отличия арендных и лизинговых отношений (таблица 26).

Лизинг допускает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга. Лизинг обеспечивает финансирование лизингополучателя в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей лизингополучателей.

Таблица 26

Сравнительная характеристика лизинга и аренды
На основе выше изложенного ООО «Возрождение» в качестве одной из мер следует применить форму лизинга. В связи с этим в 2010 году необходимо заключить 4 лизинговых контрактов на общую сумму 36 037 долларов США.

В указанный период оформления лизинговой сделки осуществляется фактическая поставка объекта лизинга в адрес лизингополучателя.

Таблица 27
Стоимость продукции, закупленной на основе долгосрочной аренды



№

наимено

вание, тип и марка

Кол-во

Срок аренды

стоимость аренды всего

В том числе


Стои

мость продукции

Арендная плата

единовременный взнос

НДС

1

Станок ГР-56

1

4

2474707

1997200

806370

193720

3594960

2

Пресс-подбор

щик ПРФ-180

1

4

1665830

1344400

542800

130400

2419920

3

КПП-3.1

1

4

2227881

1798000

726840

174400

3236400

Таблица 28

Сравнительный анализ общей суммы лизинговых платежей с арендой (млн.руб.)

по годам (станок-ГР-56)

	Сумма арендного платежа
	всего	В том числе
II		Первоначальный платеж		возвратный	Единовременный взнос 0,4%			Возвратные платежи			Арендная плата 1,7%
Период врем» который npoi оплата			НДС	Сумма		НДС	Сумма		НДС	Сумма		НДС	Сумма
На момент передачи техники	165322	99860	17974	117834	7988	1438	9426	474335			322548	58059	380606
1 год	559715							474335	85380	559715
2 год	594977				5692	1024	6716	474335	85380	559715	241911	43544	285455
3 год	583223				3794	683	4477	474335	85380	559715	161274	29029	190303
4 год	571469				1897	341	2238	474335	85380	559715	80637	14515	95152
всего	2474707	99860	17974	117834	19372	3487	22860	1897340	341521	2238861	806370	145147	951516

Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга. Условия договора: срок договора - 4 года; ставка налога на добавленную стоимость -18%; единовременный взнос 0,4% первоначально и арендная плата 1,7%; лизинговые взносы осуществляются равными долями ежемесячно.

Данные выше приведенной таблицы показывают стоимость продукции, закупленной на основе долгосрочной аренды в размере:

359496+241992+323640 = 3103038 руб.



Из них:

-стоимость продукции составила 1997200+1344400+1798000 = 5139600 руб.,

-арендная плата 80637+54280+72684=207601 руб.,

- единовременный взнос 19372+13040+17440 = 49852 руб.

Таблица 29

Сравнительный анализ общей суммы лизинговых платежей с арендой (тыс.руб.)

КПП-3.1

	Сумма арендного платежа													НДС
-	всего	В том числе												18%
Период времени за которь производится оплата		Первоначальный платеж		возвратный	Единовременный взнос 0,4%			Возвратные платежи			Арендная плата 1,7%
			НДС	Сумма		НДС	Сумма		НДС	Сумма		НДС	Сумма
На момент передачи техники	148833		18182	106082	7182	1294	8488				280377	52268	342645	227033
1 год	503889	88800						427025	76664	503889				756645
2 год	535634				5124	922	6046	427025	76664	503889	217783	38201	256864	817070
3 год	626062				3418	814	4031	427025	76664	503889	145188	28134	171322	800928
4 год	514471				1708	307	2015	427025	76664	503889	72594	13067	85661	784787
всего	2227881	88800	18182	106082	17440	3138	20579	1708100	307458	2015558	726843	130870	868812	3388483

Общий объем лизинговых платежей ООО «Возрождение» представим в таблице 30.

Таблица 30
Сравнительный анализ общей суммы лизинговых платежей

с арендой ПРФ-180(тыс.руб.)
Пресс-подборщик ПРФ-180
Период, за

Сумма арендного платежа
НДС

который

Всего

В том числе

(гр.3+гр.4+гр.5+г

производится оплата
первона

чальный возвратный платеж 5%

единовре

менный взнос 0,4%

Возвратные платежи

Арендная плата 1,7%

р.6)*18/100



На момент передачи техники в аренду

111285

672200

53776
217121

169757

1 год

376768
319295
574731

2 год

405504
3831

3192950

162840

610939

3год

392592
2554

3192950

108560

598870

4 год

384680
1277

3192950

54280

586800

Всего

1665830

672200

13040

1277180

542801

2541097
Таким образом, ООО «Возрождение» эффективнее взять основные средства в лизинг, платежи которых за 4 года составят 5531599 руб. и основные средства останутся в собственности. Арендная плата основных средств за 4 года составит 6881096 руб.

Регулярные платежи производятся через равные интервалы времени (ежемесячно, поквартально, ежегодно) в конце или в начале периодов.

Определяющим фактором, влияющим на конкурентоспособность, экономический рост и эффективность ООО «Возрождение», является наличие человече

ских ресурсов, способных профессионально решать поставленные экономические задачи. Для эффективного управления персоналом компании нуждается в целост

ной системе работы с кадрами, позволяющей управлять ими от момента приема на работу до завершения карьеры.

Таким образом, обновление материально-технической базы ООО «Возрождение» позволят повысить показатели деятельности.
В результате предложенных мероприятий пересчитаем изменение основных технико-экономических показателей. Для расчета проектной выручки от продажи:

Впр = Вб + ΔВ1 + ΔВ2 + ΔВ3 (11)

где Впр - проектируемая выручка в результате мероприятий;

Вб - выручка отчетного периода;



ΔВ1 - выручка в результате внедрения первого мероприятия;

ΔВ2 - выручка в результате внедрения второго мероприятия;

ΔВ3 - выручка в результате внедрения третьего мероприятия.

Для расчета проектной прибыли от реализации мероприятий:

Ппр = Пб + ΔП1 + ΔП2 + ΔП3 (12)

Таблица 31

Изменение основных технико-экономических

ООО «Возрождение» на 2 полугодие 2010 г.

Показатели	Ед. измер.	2 полугодие 2009г.	2 полугодие 2010г. (прогноз)	Отклонение (+/-)
1. Выручка от реализации товаров (продукции и услуг	тыс. руб.	5936	6529	+593
2. Прибыль за отчетный период	тыс. руб.	178	290	+112

В результате проведенных мероприятий в ООО «Возрождение» и пересчета технико-экономических показателей получили следующие изменения:

-рост выручки от реализации на 10 %.

-рост прибыли отчетного периода на 112 тыс. руб.

Таким образом, руководителю предприятия приходится принимать финансовые решения в условиях неопределенности и риска, что вынуждает его постоянно держать под контролем различные аспекты финансово - хозяйственной деятельности. Эта деятельность отражена в большом количестве документов, содержащих разнородную информацию. Грамотно обработанная и систематизированная она является в определенной степени гарантией эффективного управления предприятием. Напротив, отсутствие достоверных данных может привести к неверному управленческому решению и, как следствие, к серьезным убыткам.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания дипломной работы исследованы вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение», разработаны мероприятия по ее улучшению.

В первой главе показана роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности в условиях рыночных отношений. А также изменение самого процесса финансового анализа в условиях рыночной экономики. Показаны теоретические основы, задачи и источники анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Во второй главе был проведен анализ деятельности ООО «Возрождение» за период 2008 - 2009 гг. Была дана общая оценка деятельности, финансового состояния данного предприятия, проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, дана оценка вероятности банкротства.

В третьей главе по итогам теоретической и практической частей дипломной работы были определены дальнейшие пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия.

Значительную роль в изучении деятельности любого предприятия играет анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Главной задачей анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Анализ финансового состояния может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить 

управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение» позволяет сделать вывод о том, что:

1. Организационная структура ООО «Возрождение» линейно-функционального типа предполагает, что группировка в отделы осуществляется с учетом функциональных обязанностей. Структура удачно сочетает линейные подразделения, выполняющие весь объем основных видов деятельности, с отделами, реализующими конкретные функции управления в масштабах всей организации (планирование, финансы, бухгалтерия, маркетинг, кадры).

2.Ассортиментная политика ООО «Возрождение» направлена на реализацию качественной продукции, соответствующей требованиям рынка. Уважение к потребителю, его потребностям, а в чем-то и формирование культуры деловой жизни – кредо ООО «Возрождение».

3. Данные ООО «Возрождение» показываю сокращение розничного товарооборота на 34,3%.

В 2009 г. организацией получено 178 тыс. р. прибыли отчетного периода.

4. Резюмируя заключение анализа хозяйственной деятельности ООО «Возрождение» следует отметить положительные моменты: эффективное 

использование оборотных средств, отрицательные – текучесть кадров, снижение показателей фондовооруженнности и фондоотдачи. В связи с чем руководству ООО «Возрождение» необходимо направить меры по улучшения хозяйственной деятельности.

5. Оценка финансового состояния и вероятности банкротства показала, что предприятие не находится на стадии кризиса и способно справиться со своими финансовыми обязательствами самостоятельно.

В зависимости от причин возникновения проблем с платежеспособностью и сложности их устранения для создания нормальных условий функционирования предприятия могут использоваться крайние варианты финансового оздоровления:

1. Реструктуризация задолженностей (согласование отсрочки и конкретного графика возврата долгов). При решении этой проблемы предприятие сможет нормально функционировать без серьезных изменений в его политике и действиях.

2. Переход на принципиально новую конкурентоспособную продукцию. Однако этот вариант потребует полной замены оборудования и переподготовки персонала, смены рынков сбыта и снабжения, т.е. является достаточно сложным.

Автором разработаны пути совершенствования по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Возрождение»:

1.Реструктуризация кредиторской задолженности ООО «Возрождение».

ООО «Возрождение» реструктурирует кредиторскую задолженность путем взаимозачета продукции на сумму 100 тыс.руб. ОАО «Этанол», отступным – 20 тыс.руб. ОАО «Этанол».

Для ООО «Возрождение» наиболее приемлема форма реструктуризации кредиторской задолженности как отступное.

2. Перенос предприятия в более конкурентоспособное место – г.Москва.



Общий объем прибыли ООО «Возрождение» ожидается 112 тыс. руб.; из которых прибыль от нового магазина-салона в г. Москва составит 31 тыс. руб. Норма прибыли составит 10%.

3.Лизинг.

ООО «Возрождение» эффективнее взять основные средства в лизинг, платежи которых за 4 года составят 5531599 руб. и основные средства останутся в собственности. Арендная плата основных средств за 4 года составит 6881096 руб.

В результате проведенных мероприятий в ООО «Возрождение» и пересчета технико-экономических показателей получили следующие изменения:

-рост выручки от реализации на 10 %.

-рост прибыли отчетного периода на 112 тыс. руб.

Выше указанные рекомендации позволят ООО «Возрождение» динамично развиваться и повысить показатели финансового состояния.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. 
   Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ.
   
2. 
   План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н (в ред. от 18.09.2007).
   
3. 
   Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2009, утвержденное Приказом Минфина России от 09.12. 2009 N 60н и другие нормативно-правовые документы.
   
4. 
   Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/2009), утвержденным приказом Минфина РФ.
   
5. 
   Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н (в ред. от 26.03.2008).
   
6. 
   Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина от 22.07.2003 № 67н.
   
7. 
   Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском
   учете».
   
8. 
   Федеральный закон от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
   
9. 
   Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (в ред. от 18.09.2007).
   
10. 
    
    
11. 
    Анализ хозяйственной деятельности \ Под общ. Ред. Стражева В. И. М.: «ГГУ»,2007.- 360с.
    
12. 
    Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. Под общей редакцией Л.Л.Ермолович.-М.: ООО «Интерпрессервис» ,2007. -570с.
    
13. 
    Ананич О.Н. Проверка финансовой информации.// Финансы.Учет.Аудит.-2007.-№2.-с.14-20.
    
14. 
    Бакамов Н.И. Теория анализа хозяйственной деятельности.- М: «Дело» 2006. -485 с.
    
15. 
    Бланк И.А. Управление прибылью: учеб. для студ. экон.вузов/ И.А. Баканов. - Киев: Ника-Центр,2008.-544с.
    
16. 
    Бука Л.В. Совершенствование анализа платежеспособности/ Л.В.Бука// Бухгалтерский учет и анализ.-2007.-№12.-С.34-39.
    
17. 
    Гончаров В.И. Менеджмент: учеб. для студ. экон.вузов/ В.И.Гончаров.- М:Мисанта, 2008 .- 680с.
    
18. 
    Донцова Л.В., Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности.-М: «Дело и сервис»,2008.-368с.
    
19. 
    Ефимова О.В. Финансовый анализ. -М.: «Дело»,2008. - 480с.
    
20. 
    Жарковская Е.П. Антикризисное управление.-М: Омега, 2008.-432с.
    
21. 
    Ковалев А.П. Диагностика банкротства.- М: «Дело», 2007.- 285с.
    
22. 
    Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: «Дело»,2007.-540с.
    
23. 
    Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выборы инвестиций. Анализ отчетности. - М: «Дело»,2008.- 450с.
    
24. 
    Кодацкий В.И. Затраты и прибыль/ В.И. Кодацкий // Экономист. – 2008. - №7. – С.79-83.
    
25. 
    Крейлина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности в промышленности, строительстве и торговле.-М: «Дело»,2007. - 365 с.
    
26. 
    Лапуста М. Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - Москва: ИНФРА-М, 2008.-575 с.
    
27. 
    
    
28. 
    Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения.- М.: Финансы и статистика. 2008.-300 с.
    
29. 
    Об утверждении форм бухгалтерской отчетности. Инструкция по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных право
    
30. 
    вых // Главный бухгалтер. -2008. -№ 15.- с.13-21.
    
31. 
    Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения//Экономист. — 2007. — № 7. –с.16-22.
    
32. 
    Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах.- М.: ИП «Экоперспектива», 2006. -280с.
    
33. 
    Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения.-М.: «Интерпрессервис»,2007.- 285с.
    
34. 
    Потемкин А.И., Потемкин П.И., Новикова Н.Г. Антикризисное управление неплатежеспособным предприятием.-Н : РАН,2007-320с.
    
35. 
    Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М : ИНФРА-М, 2007. - 480с.
    
36. 
    Савицкая Г.В. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов хозяйствования» // Главный бухгалтер. -2008. -№ 22. -С. 21-35.
    
37. 
    Савицкая Г.В. Экономический анализ.-М: ООО «Новое знание», 2007. - 680с.
    
38. 
    Сатклифф М. Эффективная финансовая деятельность.-М: «Вершина», 2007.-496с.
    
39. 
    Суша Г.З. Экономика предприятия: учеб. пособие/ Г.З.Суша.-М: ООО Новое знание,2008. -380с.
    
40. 
    Теория анализа хозяйственной деятельности: : учеб. для студ. экон.вузов /Л.И.Кравченко; под общ. ред.Л.И.Кравченко.-М: ООО Новое знание,2007.-360с.
    
41. 
    
    
42. 
    Финансы: Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, 2008. - С. 420.
    
43. 
    Химченко Г.И. Методика оценки финансового состояния организация по балансу 2008 г. / / Главный бухгалтер. -2009. -№ 2. -С. 28-36.
    

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Результаты финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Возрождение» за 2008г.

Показатель

За 2008г.

наименование

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

8'848

-

Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг

(5'500)

-

Валовая прибыль

2'350

Коммерческие расходы

(1'020)

Управленческие расходы

(250)

Прибыль (убыток) от продаж

1'080

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

-

Проценты к уплате

-

Доходы от участия в других организациях

-

Прочие доходы

-

-

Прочие расходы

(290)

-

Прибыль (убыток) до налогообложения

790

Отложенные налоговые активы

-

Отложенные налоговые обязательства

-

Текущий налог на прибыль

(160)

Дополнительные показатели:

-

-

Чистая прибыль (убыток ) отчетного периода

630

Справочно



Постоянные налоговые обязательства (активы)

-

Базовая прибыль (убыток) на акцию

-

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

-

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Результаты финансово-хозяйственной деятельности

ООО «Возрождение» за 2009г.