СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………… 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………………………………………………………….…..5

1.1 История развития лизинга…………………………………………………… 5

1.2 Сущность и задачи лизинга в экономике………………………………….. 6

1.3 Виды и формы лизинга……………………………………………………… 10

2 ИССЛЕДОВАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ БАНКОВ………………………………………………………………………….15

2.1 Механизм лизингового кредитования……………………………………… 15

2.2 Результаты лизинговой сделки…………………………………………….. 22

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ………… 25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………. 29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………… 31


ВВЕДЕНИЕ
Кредит — категория историческая. Как и любое общественное отношение, он имеет свою историю, отражающую развитие эконо­мических связей в обществе. Возникнув как случайное явление, кредит расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей постоянные связи между участниками воспроизводственного процесса. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как и в целом обмен результатами общественного труда. Кредит изменялся и приспосабливался к новым условиям экономической жизни. На поверхности, представляя собой кредитную сделку между кредитором и заемщиком, кредит менял свою сущность вместе со сменой экономического базиса. С переходом от одного способа производства к другому кредит играл различную роль.

Наука о кредите является относительно молодой. Первые по­пытки анализа кредита появились на фоне общих теорий хозяй­ственной жизни, богатства, его производства и распределения. Можно сказать, что становление науки о кредите происходило вместе с формированием политической экономии. Современное общество накопило значительный материал, характеризующий использование кредита в хозяйственной жизни, хотя многие уче­ные трактуют сущность кредитных отношений с субъективных социально-психологических позиций. Центр тяжести современных экономических взглядов на кредит перенесен из плоскости политэкономического анализа в область банковского дела.

Методологические принципы науки о кредите были разработа­ны многими экономическими школами, в том числе марксисткой. Анализ ссудного капитала, данный К. Марксом, является состав­ным звеном исследования воспроизводственного процесса. Марксистский анализ кредита во взаимосвязи с процессом произ­водства, кругооборотом и оборотом стоимости, интересами капи­талистического общества составляет важнейшие разделы полити­ческой экономии, содержит важные положения, сохраняющие свою методологическую значимость для исследования кредита в совре­менных условиях.

Процесс накопления знаний, появление новых публикаций привели к многообразному толкованию исходных те­оретических позиций. В результате отмечается наличие диамет­рально противоположных представлений по таким центральным вопросам, как соотношение между деньгами и кредитом, кредитом и финансами, с разных позиций трактуются содержание ссудного фонда, функции кредита, его формы и др. В современной науке обозначилась явная незавершенность исследований проблем кре­дитных отношений. Создается впечатление, что научные работ­ники высказались по кардинальным вопросам кредита, однако не завершили спор, оставили на полпути решение вопросов, которые являются ключевыми для последующего анализа.

Для лизинговой операции наиболее типична следующая схема. Арендодатель заключает арендный контракт с арендатором и под­писывает с производителем оборудования контракт купли-прода­жи. Производитель передает арендатору предмет аренды. Лизинго­вая компания за свой счет или посредством полученного в банке кредита расплачивается с производителем и погашает кредит из арендных платежей.

Лизингодатель является полным собственником объекта ли­зинга. Он может соглашаться на предложенные лизингополуча­телем условия модернизации оборудования за время его экс­плуатации.

Лизингополучатель по условиям контракта обычно принима­ет на себя обязанности, связанные с правом собственности, с риском случайной гибели имущества, с техническим обслужи­ванием и т.д.

На период действия контракта лизингополучатель имеет ис­ключительное право пользования объектом лизинга. Лизинг — это по существу незавершенная сделка, причем объекты не числятся на балансах обоих партнеров. Для лизингополучателя расходы по лизингу — это арендная плата, включающая про­центную ставку, возмещающую стоимость привлечения средств лизингодателем на денежном рынке и амортизацию имущества.

Лизинг объединяет в себе черты кредитной и арендной опе­раций, но не тождественен им. В отличие от кредита после окончания срока лизинга и выплаты всей обусловленной дого­вором суммы объект лизинга остается собственностью лизинго­дателя (если договором не предусматривается выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателю). В отличие от традиционной аренды в ли­зинге непосредственно задействованы три участника: лизинго­датель, лизингополучатель и продавец, которым обычно явля­ется предприятие — изготовитель необходимого имущества.

Поэтому тема данной работы: «Лизинговый кредит и проблемы его развития» является актуальной.

Цель работы: анализ порядка предоставления лизингового кредита.

Задачи исследования:

- изучение теоретических аспектов организации лизинговой деятельности;

- исследование лизингового кредита на примере ОАО «Франса Банк»;

- анализ путей совершенствования лизинговых операций.

Объект исследования: кредитный процесс;

Предмет исследования: лизинговый кредит.

Методы исследования: анализ, синтез, логический.


1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОРГАНИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. 
   История развития лизинга
   

Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанной в 350 г. до н.э. Английский автор Т.Кларк утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых в 1760 г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга — они нашли своё отражение в институциях Юстиниана. В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

В 80-е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники. В эти годы корпорация Мак - Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Fly before buy" ("летать, прежде чем покупать")

В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Deutsche lising GMbH” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе.

В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания “Mercantile Leasing Corporation”, упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами [8, с. 352].

С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75—80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно - прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику [8, с. 353].

Таким образом, лизинг имеет долгую историю. С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа - Япония».

2. 
   Сущность и задачи лизинга в экономике
   

Лизинг как особая форма хозяйствования осуществляет комплексное влияние на основные составляющие элементы производственного процесса: на средства труда и на живой труд человека, на степень использования техники и рабочей силы.

На поверхности хозяйственной жизни эффект лизинга состоит из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных затрат и интенсификации всего производственного процесса.

В наиболее общем методологическом отношении собственный эффект лизинга имеет по меньшей мере три особенности.

Первая — мультипликативность. Возникнув в результате применения новейшей техники и превращения рабочего в самостоятельного предпринимателя- владельца в момент целесообразной деятельности, эффект лизинга распространяется по цепи на все стадии производства, нарастает и приумножается по мере перехода к распределению, обмену и потреблению.

Вторая — качественная новизна эффекта лизинговой деятельности, в силу чего величина его значительно превышает арифметическую сумму результата обычной деятельности без привлечения дополнительных технических средств. Такой эффект является интегративным эффектом и проявляется не только локально, но и в масштабе всей производственной системы, увеличивая ее производственную силу.

Третья — эффект, который проявляется не только в процессе производства, но и в социальной сфере жизни и деятельности людей, то есть он имеет как экономические критерии, так и социальные ценности, которые выражаются в повышении содержательности работы, осознании рабочим своих творческих возможностей, росте личных доходов, независимости и т.п.

В совокупности все перечисленные особенности раскрывают эффект лизинга как своеобразного экономического мультипликатора, который предоставляет импульс развития всех звеньев предпринимательской деятельности. Если первая особенность отображает динамику эффекта лизинга, механизм его реализации (путем умножения), а вторая раскрывает экономическую сущность эффекта как выявление новых эмерджентных качеств лизинговой формы предпринимательства, то третья показывает его социальную направленность и тесную связь с удовлетворением личных, коллективных интересов [2, с. 53].

При этом лизинговую деятельность можно считать эффективной: с точки зрения личных интересов – если она улучшает возможности удовлетворения материальных и духовных нужд предпринимателей; с позиции коллективных интересов организации – если обеспечивает условия для расширенного воспроизводства; с точки зрения общества – если рынок насыщается необходимыми товарами и от увеличения масштабов производства товаров возрастают поступления в бюджет.

Анализируя сильные и слабые стороны лизинга, можно указать на то, что он, как форма инвестиций, дает возможность предпринимателям быстрее обновлять материально-техническую базу, пользоваться новой техникой и передовой технологией, подвергать испытанию новую технику, покрывать сезонные нужды в специальных технических средствах на время фактической их эксплуатации, она не нуждается в обязательному порядку немедленного начала платежей за такую форму кредита. При этом лизинговое имущество не зачисляется на баланс лизингополучателя, то есть не увеличивает его активов и, соответственно, налогов. Оно также не включается в кредиторскую задолженность, то есть его можно считать внебалансовым финансированием.

Порядок осуществления платежей по лизингу более гибкий, чем по кредитному соглашению. В ряде случаев может иметь место заключение лизинговых соглашений без необходимости залога. Лизинг повышает ликвидность предприятия и его способность оплатить будущие долги. Кроме того, при лизинге можно рассчитывать на дополнительные услуги (информационного, юридического, сервисного характера) со стороны лизингодателя.

Также, МВФ не зачисляет суммы лизинговых соглашений в масштабах государства к сумме национальной задолженности, которая повышает шансы на выживание многих стран и их предприятий [3, с. 34].

По своей сути понятия лизинг и банковский кредит достаточно схожи, однако кредит имеет множество негативных факторов, т.к. при определенных условиях стандартный кредит может трансформироваться в кредит под контролем или безнадежный. Ввиду этого, можно предложить схему, иллюстрирующую порядок переоформления проблемной кредитной задолженности в лизинговое соглашение, что, несомненно, можно считать еще одним достаточно весомым преимуществом лизинга.

В настоящее время банки как участники инвестиционного процесса предлагают клиентам применять преимущественно традиционные кредитные схемы финансирования их хозяйственной деятельности. Они имеют свои преимущества, однако иногда приводят к серьезным проблемам.

Самые острые из них – ограничение инвестиционных возможностей субъектов предпринимательской деятельности, недостаточность объемов бюджетных капиталовложений в обновление основных фондов, медленное развитие инвестиционного кредитования отечественными банками (что в свою очередь связано с высоким уровнем кредитных рисков), отсутствие у большинства заемщиков реальной гарантии возвращения кредитов и ликвидного залога, замедленное привлечение новых клиентов, которые могли бы принести учреждению дополнительную прибыль.

Одним из путей преодоления этих негативных явлений (и одновременно – повышение прибыльности и уменьшение раскованности банковской деятельности) состоит в усилении активности отечественных денежно-кредитных учреждений на лизинговом рынке.

Для банков предоставление лизинговых услуг – достаточно безопасная операция, т.к. она базируется на принципах целевого использования кредита и его обеспеченности ликвидным залогом. Лизинг в целом открывает перед банкирами широкие возможности. В частности при его применении можно преодолеть ряд негативных явлений в сфере кредитования.

Для банкиров особый интерес составляет финансовый лизинг. Это, по сути, кредитная операция, которая совершается в имущественной форме с использованием (вместо залога) более надежного и простого (по сравнению с процедурой взыскания задолженности) обеспечения в виде отсроченного и целевого приобретения имущества у кредитора (лизингодателя) заемщиком (лизингополучателем) [6, с. 31].

В нашей стране в настоящее время сложились все предпосылки для широкого применения (прежде всего среди предпринимателей, которые бедствуют от дефицита оборотных средств) такого подвида лизинговых операций, как обратный лизинг. Это договор лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачу этого имущества ему в лизинг. Т.е. это практически двустороннее лизинговое соглашение. Его отличительная особенность состоит в том, что заемщик одновременно и «лизингополучателем», и «поставщиком» оборудования, которое приобретается в лизинг, т.е. собственник оборудования продает его банку, одновременно заключая с ним договор лизинга на это же оборудование как лизингополучатель.

Преимущества такого соглашения для первичного собственника, а со временем – лизингополучателя оборудования заключаются в том, что он может обратиться к услугам банка после покупки оборудования, т.е., когда будет очевидно, что извлечение значительных средств из обращения привело к ухудшению финансового положения. В случае применения обратного лизинга лизингополучатель может и вернуть потраченные на покупку оборудования средства, сохранив при этом права на его использование. Кроме того, на сумму лизинговых платежей уменьшается прибыль предприятия к налогообложению.

Обратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими (по сравнению с привлечением банковских займов) затратами. Он является источником среднесрочного и долгосрочного рефинансирования, тогда как коммерческие банковские кредиты, как правило, предоставляются сроком до года [6, с. 32].

Операции обратного лизинга являются также эффективным способом реструктуризации кредиторской задолженности и улучшения состояния кредитного портфеля банка, т.к. благодаря их применению проблемную задолженность можно трансформировать в лизинговое соглашение.

Именно в таком случае (при условии, если объектом или обеспечением кредита, который переоформляется, являются ликвидные основные средства) можно было бы применить обратный лизинг. Порядок трансформации кредитной задолженности в лизинговое соглашение мог бы быть приблизительно таким: банк-кредитор покупает оборудование у клиента, обязательства которого требуют переоформления; последний за счет полученных средств погашает предыдущую задолженность; банк передает приобретенное оборудование бывшему его собственнику в пользование уже на условиях финансового лизинга, о чем оформляется соответствующее соглашение.

Понятно, что, принимая в залог основные фонды, банк оценит их с учетом коэффициента ликвидности, поэтому фактическая рыночная стоимость залога может значительно превышать обеспеченную ей имеющуюся кредитную задолженность.

При таком условии, а это целиком вероятно, клиенту-заемщику может хватить вырученных от реализации оборудования средств не только для погашения проблемной кредитной задолженности, а и для преодоления своих финансовых трудностей. Итак, в случае применения описанного выше порядка переоформления задолженности может выиграть и банк (получив стандартный кредит), и клиент (улучшив собственное финансовое положение).

Обратный лизинг по предложенной схеме можно было бы применять и в других случаях, в частности относительно:

а) пролонгации кредита;

б) вынесение кредитного обязательства на просрочку;

в) в случае предоставления банком поручительства или гарантии за третьих лиц и предъявления их банку до оплаты с целью предотвращения проведению забалансового обязательства в просроченное балансовое;

г) обращение взыскания на залог, которое влечет за собой дополнительные затраты (как правило, связанные с оформлением юридических документов) [13, с. 86].

Как известно, кредиторы в случае невозврата заемщиком в обусловленный срок займа обращают взыскание на объекты залога, которые переходят им в собственность. Дальнейшая реализация банком этого имущества с целью возмещения задолженности по кредиту и улучшения состояния кредитного портфеля может совершаться путем его продажи на вторичном рынке или передачи по лизинговым схемам.

Последний способ для потенциального покупателя более привлекательный, т.к. дает возможность возместить стоимость имущества постепенно. Банкам найти таких лизингополучателей не сложно, т.к. они, как правило, достаточно информированы о потребности в основных средствах своих постоянных клиентов и могут предложить им соответствующую услугу.

Вопреки целому ряду преимуществ, у лизинга есть и недостатки: необходимость большего, чем при покупке за счет займа, количества участников соглашения; более сложная организация и длительная подготовка к составлению лизингового соглашения; высокие административные затраты.

В конечном итоге лизинговое соглашение более дорогое, чем заем, поскольку в стоимость лизинга включается в обязательном порядке сумма амортизации. Лизинг может быть дешевле кредитного займа только при условии наличия определенных льгот, которые, кстати, практикуются во многих развитых странах для стимулирования его развития [14, с. 4].

Итак, экономический эффект лизинга состоит из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных затрат и интенсификации всего производственного процесса.

3. 
   Виды и формы лизинга
   

При выделении видов лизинга исходят из различных кри­териев:

- объема обязанностей лизингодателя и лизингополучателя;

- отношения к арендуемому имуществу;

- типа финансирования лизинговой операции;

- типа лизингового имущества;

- состава участников лизинговой сделки;

- степени окупаемости лизингового имущества;

- порядка лизинговых платежей и др [7, с. 56].

В литературе при классификации видов лизинга исходят в основном из экономических, а не из правовых критериев, и вы­деляют до 30 видов лизинга. В данной работе мы рассмотрим лишь основные виды лизинга, выделение которых является юриди­чески обоснованным и имеет наибольшее практическое значение.

Белорусское законодательство в зависимости от объема прав и обязанностей сторон выделяет финансовый и оперативный лизинг. Положением о лизинге определено, что в зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю лизинг подразделяется на финансовый и оперативный. Критерием их разграничения слу­жит объем обязанностей лизингодателя и срок использования оборудования.

Финансовый лизинг характерен тем, что срок пользования имуществом приближается к сроку его службы (сроку его пол­ной амортизации). Положение о лизинге указывает, что при данном виде лизинга лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 % его первоначальной (восстановительной) стоимости. При этом отнесение лизинга к финансовому не ставится в зависи­мость от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта ли­зинга лизингополучателем, его возвратом или продлением до­говора лизинга на других условиях.

В качестве разновидности финансового лизинга выделяют возвратный лизинг. Его особенностью является то, что продавец и лизингополучатель совпадают в одном лице. Данный вид лизинга характеризуется тем, что собственник имущества про­дает его лизинговой компании и одновременно принимает его же в лизинг. Таким образом, определенное лицо утрачивает право собственности на имущество, но получает его стоимость, при этом сохраняет за собой право владения и пользования этим имуществом и обязано лишь уплачивать лизинговые пла­тежи. В том случае, когда такой лизинг завершается выкупом имущества, данная сделка схожа с займом, предоставленным под обеспечение в виде перевода правового титула [15, с. 25].

Несмотря на то, что данный вид лизинга широко распрост­ранен, он имеет не только сторонников, но и противников, кото­рые, во-первых, указывают, что в лизинг должно передаваться исключительно новое, специально приобретенное для этой цели оборудование, а не бывшее в пользовании. Во-вторых, они отме­чают, что при возвратном лизинге отсутствует один из основ­ных элементов лизинга, а именно приобретение лизингодате­лем оборудования у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя.

Полагаем, что данные выводы являются вполне обоснован­ными. Более того, в силу ст. 6 ГК Республика Беларусь призна­ет приоритет принципов международного права, а Конвенция УНИДРУА о лизинге указывает на трехсторонний характер лизинговых отношений.

Однако вышеизложенные доктринальные соображения не должны препятствовать совершению таких сделок, поскольку действующее законодательство Республики Беларусь их не за­прещает. Тем не менее, учитывая, что Конвенция о межгосудар­ственном лизинге 1998 г. указывает на возможность такого вида лизинга, если он предусмотрен национальным законодательством, целесообразно более четко закрепить в законодательстве Рес­публики Беларусь такую возможность или же указать на невоз­можность такого вида сделок [4, с. 11].

Оперативный лизинг отличается от финансового прежде всего тем, что имущество передается в пользование на срок, существенно отличающийся от срока его службы (срока аморти­зации). Оперативный лизинг иногда называют «сервисным». Положение о лизинге указывает, что при данном виде лизинга лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает ли­зингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 % его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истече­нии договора лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в ли­зинг многократно.

Полагаем, что оперативный лизинг возможен как лизинг с уплатой неполной стоимости, но имущество, возвращенное ли­зингополучателем лизингодателю по истечении срока действия договора, не может более передаваться этим лизингодателем в лизинг (хотя может передаваться во владение и пользование на иных правовых основаниях, например на основании договора аренды).

В зависимости от субъектного состава белорусское зако­нодательство выделяет:

- международный лизинг - при котором хотя бы одна из сторон договора лизинга является нерезидентом;

-внутренний лизинг - при котором все стороны договора лизинга являются резидентами.

В основу данной классификации положено местонахожде­ние субъектов договора основного для лизинга правоотноше­ния - договора между лизингодателем и лизингополучателем. Такой же критерий положен и в основу возможного примене­ния Конвенции УНИДРУА о лизинге (ст. 3).

По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на:

- чистый - когда все расходы по обслуживанию объекта лизинга принимает на себя лизингополучатель. Он несет расходы, связанные с эксплуатацией соответствующего имущества (налоги, расходы по обслуживанию имущества, его страхованию), и переводит лизингодателю чистые (нетто) платежи;

- полный - если лизингодатель принимает на себя все рас­ходы, связанные с переданным в пользование имуществом. Как разновидность полного лизинга выделяют так называемый «мок­рый лизинг», при котором лизингодатель помимо технического обслуживания оборудования поставляет также сырье, оказыва­ет услуги по подготовке специалистов для работы на соответ­ствующем оборудовании;

- частичный - в случае, когда на лизингодателя возлагают­ся лишь отдельные функции по обслуживанию имущества [5, с. 12].

По типу финансирования выделяют лизинг:

- срочный - когда имеет место одноразовая аренда имуще­ства, по истечении срока договора имущество, взятое в лизинг, возвращается лизингодателю либо переходит в собственность лизингополучателя;

- возобновляемый (револьверный) - по истечении срока действия договора он продлевается на следующий период, при этом через определенное время объекты лизинга заменяются на более совершенные. Как правило, предметом такого догово­ра является оборудование, подверженное быстрому моральному износу;

- генеральный - позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее «соглашение о предоставлении лизинговой линии» (ана­лог кредитной линии), по которой пользователь может при не­обходимости получать новое оборудование в лизинг без заклю­чения нового договора.

По характеру лизинговых платежей выделяют лизинг:

- денежный - когда лизинговые платежи осуществляются денежными средствами;

- компенсационный — при котором в качестве встречного предоставления передается имущество (например, изготовлен­ное на полученном в лизинг оборудовании), услуги, работы. Кон­венция о межгосударственном лизинге 1998 г. выделяет ком­пенсационный лизинг - когда в качестве лизинговых платежей передается товар, произведенный с использованием предмета лизинга, и бартерный лизинг - когда передается иной товар;

- смешанный - когда лизинговые платежи осуществляют­ся частично денежными средствами, а частично компенсируют­ся в натуральной форме.

Выделяют и такую разновидность, как леведж - лизинг. Его особенность заключается в том, что лизингодатель приобретает объект лизинга частично за счет кредита и уступает кредитору право на получение лизинговых платежей в соответствующей части.

Положение о лизинге выделяет также сублизинг - лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга. Полага­ем, что к так называемому сублизингу должны применяться общие нормы о субаренде, поскольку такая сделка является суб­арендой, но не обладает признаками лизинга [9, с. 36].

В юридической литературе выделяют множество иных ви­дов лизинга. Однако классификация на столь разнообразные виды не закреплена законодательством, кроме того, у разных авторов критерии разграничения различны.

Таким образом, при выделении видов лизинга исходят из различных кри­териев: объема обязанностей лизингодателя и лизингополучателя; отношения к арендуемому имуществу; типа финансирования лизинговой операции; типа лизингового имущества; состава участников лизинговой сделки; степени окупаемости лизингового имущества; порядка лизинговых платежей и др.

2 ИССЛЕДОВАНИЕ ЛИЗИНГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА

ПРИМЕРЕ БАНКОВ
2.1 Механизм лизингового кредитования


Исследуем данный раздел на примере ООО «Франсабанк».

В зависимости от потребностей клиента "Франсабанк" ОАО предлагает следующие формы лизинга:

оперативный лизинг (аренда) — позволяет приобрести в пользование необходимые основные средства (оборудование, автомобили и др.) с минимальными затратами

финансовый лизинг — 1) это приобретение в собственность основных средств с отнесением их стоимости на затраты и с рассрочкой платежа. 2) это приобретение в собственность основных средств с рассрочкой платежа (в рассрочку). При этом стоимость приобретаемых основных средств относится на затраты

возвратный финансовый лизинг — Банк приобретает у предприятия (индивидуального предпринимателя) основные средства с дальнейшей их передачей в лизинг этому же предприятию (индивидуальному предпринимателю). При этом (Основные преимущества — ) у лизингополучателя появляются свободные денежные средства (на расчетном счете) и налоговые льготы.

Условия работы:

Без предоставления залога — осуществление авансового платежа не менее 30% банк может профинансировать 100% приобретаемого объекта лизинга

При осуществлении авансового платежа в сумме менее 30% банк может профинансировать 100% приобретаемого объекта лизинга при условии предоставления дополнительного обеспечения в виде залога имущества или поручительства

Срок договора лизинга: от 1 года и более (для финансового и возвратного лизинга)

Срок рассмотрения заявки: до 3-х дней при подаче полного пакета документов

Выгодные процентные ставки

Гибкий график платежей

Объекты лизинга могут приобретаться как у отечественных, так и иностранных производителей (поставщиков).

ОАО «Франсабанк» зарегистрирован в Национальном банке Республики Беларусь 5 октября 1994 года в форме открытого акционерного общества (до переименования ОАО Банк «Золотой талер»).

По состоянию на 01.02.2011 г. нормативный капитал банка составляет 130 667,5 млн. рублей.

Основными акционерами (99,9% акций) банка являются ливанские компании «Франсабанк С. А. Л.» (Ливан) и «Франсахолдинг» (Ливан), которым принадлежит соответственно 80,00% и 19,94% акций банка.

Свою приоритетную задачу «Франсабанк» видит в профессиональной и добросовестной работе с клиентами на самом высоком уровне, обеспечении первоклассного обслуживания в банковской и финансовой сфере и будет всячески способствовать привлечению международного и частного арабского капитала в Беларусь.

«Франсабанк» оказывает полный спектр банковских услуг для юридических и физических лиц. Банк ориентирован на обслуживание как крупных предприятий, так и предприятия малого и среднего бизнеса. Накопленный опыт и индивидуальный подход к клиенту позволяют банку предлагать наиболее оптимальный вариант кредитования, а также обеспечить высокий уровень банковского обслуживания.

Другим важным направлением работы банка является развитие розничных услуг. На сегодняшний день банк предлагает населению выгодные условия по кредитам на недвижимость, автокредитам, потребительским кредитам (по независимой оценке кредиты банка признаются одними из самых выгодных на рынке). Разработаны интересные и отвечающие запросам потребителей депозитные программы [16].

Также, являясь членом международной системы Mastercard, а также систем Priority Pass и IAPA, банк активно развивает свои карточные продукты.

Банк имеет в своей структуре:

головной офис, а также 3 офиса, обслуживающих юридических и физических лиц, в Минске,

Управление и Филиал по Гомельской области,

Управление по Брестской области и ЦБУ в г.Брест,

Управление по Гродненской области и ЦБУ в г.Лида,

а также более 30 обменных пунктов в Минске и Гомеле [16].

Существенными условиями договора лизинга являются:

- предмет лизинга (его наименование, количественные и иные характеристики, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче в лизинг);

- указание на сторону, осуществляющую выбор предмета лизинга и продавца;

- контрактная стоимость предмета лизинга;

- размер либо порядок определения размера, способ и периодичность уплаты лизинговых платежей в соответствии с условиями договора;

- цена договора лизинга либо порядок ее определения;

- условие о сроке лизинга [1, с. 45].

При проведении лизинговых операций «Франсабанк» руководствуется следующими принципами:

- инновационность;

- добровольность отношений;

- договорные отношения;

- нерасторжимость договора при смене собственника имущества;

- целенаправленность и конкретность;

- платность;

- обособление права пользования имуществом от собственника;

- срочность;

- возвратность имущества;

- право выкупа имущества лизингополучателем [11, с. 12].

Инновационность лизинга состоит в основных его качественных отличиях от кредитных операций банка. В соответствии с действующим законодательством, нормативно-правовыми актами и внутрибанковскими положениями, а также обычаями делового оборота к наиболее существенным преимуществам использования лизинга в сравнении с кредитом можно отнести следующие:

- при финансовом лизинге переговоры с производителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты лизингополучателя, упрощает процедуру получения оборудования;

- получение кредита под закупку оборудования может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (необходимость банковской гарантии, поручительства, залога или других способов обеспечения исполнения обязательств предприятия перед кредитором). В лизинге же, напротив, в качестве предмета залога может выступать оборудование, предоставляемое в лизинг;

- участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.

В первом случае амортизационные отчисления входят в лизинговые платежи, во втором достигается экономия на отчислениях предприятия при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой, для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость имущества;

При кредите предприятие учитывает приобретенное оборудование на собственном балансе, и не допускается его ускоренная амортизация, что замедляет процесс инвестирования денежных средств в основные производственные фонды;

- при прочих равных условиях лизинговая сделка заключается на более длительный срок в отличие от договора о предоставлении кредита, что позволяет уменьшить регулярные выплаты платежей и тем самым увеличить оборотные средства предприятия. При этом сохраняется кредитная линия в банке (если она существует), уменьшается зависимость от обычных источников финансирования;

- в отличие от кредита, когда оборудование приобретается сразу после получения кредитных средств, при лизинге обычно существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;

- при лизинге по согласованию с лизинговой компанией возможно гарантийное и последующее сервисное обслуживание оборудования поставщиком или лизингодателем.

Проведение лизинговых операций заключается в соблюдении принципа добровольности, т.е. лизинговые отношения совершаются по собственному желанию субъектов лизинга, без принуждения.

В условиях рыночной экономики возникает объективная потребность во взаимодействии между собой различных субъектов хозяйственного оборота: поставщиков, потребителей, партнеров, посредников, страховщиков и т.д. Это взаимодействие осуществляется, как правило, в форме сделок [12, с. 22].

Сделками признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение прав и обязанностей. Каждый участник сделки принимает на себя определенные обязательства и получает определенные права. Эти права и обязательства сторон закрепляются в договоре. Договор есть соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. В договоре закрепляются предмет договоренности, взаимные права и обязанности лиц, последствия нарушения договора.

Принцип нерасторжимости договора при смене собственника имущества, заключается в том, что во время действия договора лизинга может произойти продажа предмета лизинга другому лизингодателю, при этом пользование имуществом сохраняется за первоначальным лизингополучателем.

Принцип целенаправленности и конкретности основан на обязательном достижении конкретных хозяйственных целей, решении социально - экономических задач, оговоренных сторонами лизингового соглашения и определенных в договоре лизинга.

Принцип платности заключается в том, что лизингополучатель вносит определенную плату за пользование объектом лизинга. Лизинговые платежи включают:

- сумму, которая возмещает полную стоимость лизингового имущества;

- сумму, которая оплачивается лизингодателю как процент за предоставленный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;

- комиссионное вознаграждение лизингодателю;

- сумму страховых платежей по договору страхования объекта лизинга;

- другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Принцип обособления права пользования имуществом от собственника – при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а клиент приобретает его лишь во временное пользование, т.е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. По окончанию сделки лизинговое имущество может быть выкуплено клиентом по остаточной стоимости.

Принцип срочности – выплата стоимости имущества в течение определенного периода лизингования.

Возвратность имущества – принцип, согласно которому предмет лизинга по окончании срока действия договора лизинга должен быть возвращен лизингодателю.

Или в другом случае, если это оговорено в договоре лизинга, лизинговое имущество может быть выкуплено лизингополучателем у лизингодателя по остаточной стоимости.

Механизм лизингового кредита включает в себя четыре основных этапа, вытекающих из типовой схемы лизинговой операции:

1) обращение лизингополучателя к лизингодателя с просьбой приобрести необходимое ему оборудование у поставщика, чтобы потом предоставить его в аренду;

2) покупка лизингодателем данного оборудования у поставщика;

3) передача лизингодателем приобретенного оборудования во временное пользование лизингополучателю за определенную плату;

4) прекращения (закрытия) лизинговой сделки. В основе выделения этапов механизма лизинговой сделки положена оценка лизинга как вида предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, которое передается по договору физическим и юридическим лицам в производственное пользование на определенный срок.

На первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). В этой заявке должны содержаться данные о предмете лизинга, предполагаемый срок лизинга, предложения по арендной плате и другая информация. К заявке прилагаются бизнес-план, расчеты окупаемости, баланс предприятия, доверенность на ведение переговоров с поставщиком, банковская гарантия.

Лизингодатель проводит экспертизу полученных документов, оценивает способность предприятия-лизингополучателя своевременно осуществлять лизинговые платежи. В случае положительного решения по лизинговой сделки, лизингодатель начинает готовить договор с клиентом-лизингополучателем. Лизингодатель направляет потенциальному лизингополучателю условия договора, лизинговые ставки, график платежей, а также потверждает поставщику-продавцу готовность оплатить оборудование, заказанное лизингополучателем.

Лизингополучатель знакомится с условиями договора и подписывает его. После этого лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд на поставку продукции, который включает следующие основные положения: поручения лизингодателя, который выдает заказ, предприятию-исполнителю изготовить определенное оборудование для передачи его в лизинг; согласование общего количества оборудования, которое будет производиться; установление срока изготовления и общей стоимости оборудования. К заказ-наряду, как правило, прилагаются технические задания (требования) и другие документы, определяющие условия выполнения работ.

На втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель заключает с поставщиком-продавцом договор, который регламентирует условия оплаты и поставки предмета лизинга. Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, включает следующие разделы: наименование и количество продукции, поставляемой (обязательства поставщика изготовить и поставить оборудование и обязательства заказчика принять и оплатить его в количестве и сроки в соответствии с согласованным графиком); качество и комплектность продукции (соответствие продукции установленным техническим условиям); цена и сумма договора (оплата продукции по договорной цене); порядок отгрузки (вид транспорта, грузовая скорость, минимальная норма отгрузки); тара и упаковка; порядок расчетов; срок действия договора; дополнительные условия. Указанное в спецификации договора оборудование лизингодатель должен покупать с исключительной целью передачи его лизингополучателю в рамках договора о лизинге.

На третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию. Этот акт свидетельствует о готовности к эксплуатации принятого лизингополучателем оборудования. В акте принятия оборудования в эксплуатацию документально подтверждается соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества условиям, предусмотренным в договоре купли-продажи с поставщиком и отсутствие у лизингополучателя каких-либо претензий по вопросам, которые являются поводом для полного или частичного отказа от акцепта платежных документов.

Одновременно с подписанием акта принятия вступает в действие основной юридический документ относительно лизингового кредита - лизинговая сделка, или договор о лизинге. В зависимости от условий лизинговой сделки используются различные типовые формы этого договора: договор финансового лизинга, договор разового (оперативного) лизинга, договор лизинга с правом выкупа, лизинговая сделка (договор) банка с предприятием, договор международного лизинга и т.д.

Как правило, договор о лизинге включает следующие основные положения:

- наименование сторон, объект лизинга (состав и стоимость имущества), условия и сроки поставки; срок на который заключается договор лизинга; размер и график уплаты лизинговых платежей, условия их просмотра; условия переоценки стоимости объекта лизинга;

- условия возвращения объекта лизинга в случае банкротства лизингополучателя; условия страхования объекта лизинга;

- условия эксплуатации и технического обслуживания, модернизации объекта лизинга и предоставление информации относительно его технического состояния; условия регистрации объекта лизинга;

- условия возвращения объекта лизинга или его выкупа по окончании действия договора;

- условия долгосрочного расторжения договора лизинга;

- условия предоставления сведений о финансовом состоянии лизингополучателя;

- ответственность сторон; дата и место заключения договора.

По соглашению сторон в договоре лизинга могут быть предусмотрены и другие условия [12, с. 23].

В течение срока действия лизингового договора лизингополучатель за свой счет и на свой риск осуществляет эксплуатацию объекта лизинга в соответствии с требованиями предприятия-изготовителя относительно его установки и эксплуатации; обеспечивает охрану объекта лизинга, проводит его регулярный профилактический ремонт, осуществляет соответствующее техническое обслуживание.

Лизингополучатель за пользование объектом лизинга вносит периодические лизинговые платежи.

Лизинговые платежи включают: сумму, которая возмещает при каждом платежи часть стоимости объекта лизинга, которая амортизируется за срок, за который вносится лизинговый платеж; сумму уплачиваемого лизингодателю как процент за привлеченный кредит для приобретения имущества по договору лизинга; платеж как вознаграждение лизингодателю за полученное в лизинг имущество; возмещение страховых платежей по договору страхования объекта лизинга, если объект застрахован лизингодателем; другие расходы лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Лизинговые платежи в соответствии с законодательством относятся на валовые затраты производства и оборота лизингополучателя.

На четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования. По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель лишается права использовать оборудование. Он возвращает оборудование лизингодателю или возобновляет лизинговый договор, или приобретет арендованное оборудование в собственность.

Предложения лизингополучателя о приобретении имущества, его возврат или продление договора должны быть представлены лизингодателю не позднее чем за 1,5 месяца до окончания срока лизинга. Если лизингополучатель не заявляет о желании приобрести имущество или продлить договор, он должен вернуть имущество лизингодателю по указанному им адресу не позднее чем за 15 дней после окончания срока лизинга.

Лизингодатель контролирует возврат объекта лизинга в надлежащем рабочем состоянии. Расходы, связанные с возвратом оборудования, несет лизингополучатель. До тех пор, пока лизингодатель не будет фактически восстановлен во владении имуществом, лизингополучатель продолжает вносить плату и нести ответственность за объект лизинга. Если лизингополучатель внес какие-то изменения (модификации) в оборудование, он обязан по требованию лизингодателя и за свой счет восстановить первоначальное состояние этого оборудования. Если лизингополучатель не возвращает оборудование по истечении срока аренды или с закрытием сделки, с него возмещается пеня в процентах от остаточной стоимости оборудования за каждый день просрочки до полного возврата оборудования лизингодателю.

Итак, На первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). На втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель заключает с поставщиком-продавцом договор, который регламентирует условия оплаты и поставки предмета лизинга. На третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию. На четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования.

В таблице 2.1 приведены данные об объёмах лизингового кредитования с 2005 по 2010 год.
Таблица 2.1 ─ Кредитование (на начало года, млн. руб.)

Показатель/год	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Остатки задолженности по выданным кредитам - всего	9107,4	12496,5	19699,6	29029,8	44830,8	63724,3
в том числе:
Срок до 5 лет	4737,2	6064,0	9050,4	7041,7	12172,0	17837,7
в процентах к итогу	52,0	48,5	45,9	24,3	27,2	28,0
Срок более 5 лет	4370,2	6432,5	10649,2	21988,1	32658,8	45886,6
в процентах к итогу	48,0	51,5	54,1	75,7	72,8	72,0
Просроченная и пролонгированная задолженность по кредитам	265,1	179,2	194,9	183,4	280,6	595,6

Из данных таблицы 2.1 следует, что в структуре выданных кредитов прослеживается динамика увеличения доли кредитов на срок более 5 лет (рост с 48 до 72%), и снижение доли кредитов, выданных на срок до 5 лет (с 52 до 28%).


2.2 Результаты лизинговой сделки
Лизинг интересен всем субъектам лизинговых отношений: потребителю оборудования, инвестору, представителем которого в данном случае является лизинговая компания; государству, которое может использовать лизинг для направления инвестиций в приоритетные отрасли экономики; и, наконец, банку, который в результате лизинга может рассчитывать на уверенную долгосрочную прибыль.

Основные преимущества лизинга, наиболее актуальные с учетом

особенностей экономической ситуацией, сложившейся на данном этапе, заключается в следующем:

Для государства. При сложившейся экономической ситуации и острой необходимости в оживлении инвестиционной активности проблема развития лизинга приобретает для государства особую актуальность.

Этот финансовый инструмент способствует мобилизации финансовых средств для инвестиционной деятельности.

Обеспечивает посредством своего механизма гарантированное использование инвестиционных ресурсов на цели переоснащения производства.

Государство, поощряя лизинговую деятельность и используя для этого, например, налоговые льготы, может существенно уменьшить бюджетные ассигнования на финансирование инвестиций, эффективно управлять процессом совершенствования их отраслевой структуры, содействовать развитию товарного производства и сферы услуг, повышению экспортного потенциала, сокращению оттока частного капитала, созданию дополнительных рабочих мест, особенно в сфере малого предпринимательства, решению других насущных социально-экономических задач.

Для лизингополучателя.

При наличии рентабельного проекта потребитель имеет возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих мелких и средних предпринимателей.

Уменьшение размеров налога на имущество предприятий, поскольку стоимость объектов лизинга, хотя это и не обязательно, но в большинстве случаев, отражается в активе баланса лизингодателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя.

У лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, выплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания.

В договоре лизинга можно предусмотреть использование более удобных, гибких схем погашения задолженности.

Ко всем перечисленным случаям можно добавить и вариант, при котором сам банк становится лизингополучателем. Это весьма выгодно для банка, т. к. при этом облегчается баланс банка, что в свою очередь положительно отражается на экономических показателях, характеризующих банковскую деятельность.

Например, при лизинге стоимость незавершенного производства постепенно включается в себестоимость и не будет пагубно влиять на категорию “капитал” и, следовательно, на расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитных организаций.

Для лизингодателя.

Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием) за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента.

До завершающего платежа лизингодатель остается юридическим собственником оборудования, так что в случае срыва расчетов может востребовать это оборудование и реализовать его для погашения убытков.

В случае банкротства лизингополучателя оборудование также в обязательном порядке возвращается лизинговой компании.

Лизингодателем передается лизингополучателю не денежные ресурсы, контроль над использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

Освобождение от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет.

Лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.

Для продавцов лизингового имущества.

Таким образом, в лизинговой сделке заинтересованы все её участники. В развитии лизинга заинтересованы не только лизингополучатели как потребители оборудования, но и действующие производства, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования.

Увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ


Экономическая ситуация в Республике Беларусь создает благоприятные условия для развития лизинговых отношений. Предпосылками этих отношений является: большая потребность в обновлении производственных мощностей, ухудшения сбыта продукции.

Для того, чтобы организовать любое производство товаров, предоставления услуг, выполнения работ или расширить масштабы уже начатого дела нужные определены расходы. Достать в свое распоряжение новые рабочие машины, оборудование можно двумя способами - приобрести или взять в аренду. Приобретение тех или иных мощностей возможно только тогда, когда покупатель имеет достаточные собственные средства или получит долгосрочный кредит в банке. Большинство субъектов предпринимательской деятельности в Республике Беларусь не могут ни выделить средства для инвестиций, ни взять в кредит, потому что не способны обеспечить его залогом, а при других условиях банки кредитов не предоставляют.

На сегодня одни предприятия имеют готовую для реализации продукцию (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительную и другую технику), а другие - потенциальные потребители - не имеют средств для ее приобретения. Потребители готовы взять основные средства в лизинг, но это не устраивает продавца. В этом случае и возникает необходимость в лизингодателе, который приобретет эту технику и сдает ее в лизинг потребителю. В условиях высоких ставок на кредиты банков лизинг является одним из направлений осуществления технического перевооружения предприятий, которые не имеют достаточных собственных оборотных средств.

Лизинг позволяет не привлекать ссудный капитал и не "замораживать" собственный, экономить на затратах, связанных с владением имуществом, устанавливать по согласованию из лизингодателем гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Вот почему в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйственные руководители, предприниматели и менеджеры, научные работники проявляют интерес к вопросам развития лизинга имущества [10, с. 94].

Лизинг является сложным и многогранным экономическим явлением. В нем совмещаются операции покупки-продажи и аренды, кредита и инвестирования. Арендодатель сдает в аренду свое имущество, а лизингодатель в основном перед передачей имущества в лизинг специально приобретет его у производителя или другого владельца, при этом часто по прямому указанию и выбору будущего лизингополучателя.

По этому поводу интересным является международный опыт проведения операций финансовой аренды. В мировой практике под финансовой арендой понимают аренду, которая действует в течение всего или почти всего срока использования средств. Такой вид аренды, как правило, предусматривается как механизм, с помощью которого арендодатель финансирует фактическое приобретение этого актива арендатором.

Финансовая аренда - это соглашение, по которому все риски и вознаграждения переходят к арендатору. В ряде зарубежных стран сложился неординарный подход к операциям с финансовой арендой. Например: в США финансовая аренда трактуется, как операция, по которой все риски и вознаграждения передаются от арендодателя к арендатору. Исследования финансовой аренды в Великобритании показали аналогию с подобными операциями в США, но было обнаружено, что большинство менеджеров стремятся заключить договор о финансовой аренде так, чтобы формально не попадать под определение операции как "финансовая аренда". Такая практика реально позволяет арендаторам заключать подобные соглашения, как операционную (краткосрочную) аренду, когда они несут расходы из поддержки оборудования в рабочем состоянии, но при желании могут вернуть его арендодателям.

В Испании финансовой арендой считают только такие соглашения, условия которых предусматривают возможность следующей покупки арендованного оборудования. В Швеции финансовой арендой считают только такие соглашения, в которых следующее приобретение арендованного оборудования является обязательным условием. Следовательно, мировая практика финансовой аренды имеет определенную аналогию операциям лизинга.

В отличие от известной у нас практики проката (согласно с договорами проката), договоры лизинга заключаются на более длительный срок. Как правило, на момент заключения лизингового соглашения объект лизинга еще является собственностью лизингодателя. По договору проката напрокат гражданам предоставляется имущество культурно-бытового назначения для индивидуального или группового потребления без получения арендодателем прибыли от него, а при лизинге предоставляются основные средства, предназначенные для производства продукции или предоставления услуг с целью получения прибыли.

Сегодня лизинг осуществляется по договору, который регулирует правоотношения между субъектами лизинга. На других основаниях, чем арендой, определяются лизинговые платежи, то есть с учетом норм амортизации. В то же время условия их уплаты являются гибче, чем при аренде имущества. При финансовом лизинге срок договора приближается к сроку полной амортизации имущества. По окончании договора имущество передается лизингополучателю или выкупается им по остаточной стоимости; таким образом лизингодатель "кредитует" лизингополучателя своеобразной форме.

Поддержка лизинговых отношений на государственном уровне неминуема. Производственным предприятиям лизинг помогает реализовать свою продукцию и выжить в условиях кризиса. Учитывая то, что каждый участник лизингового соглашения фиксирует свои налоговые обязательства перед государственным и местным бюджетами и способствует их пополнению, следует считать целесообразным вложение какой-то части средств в поддержку предпринимательства в создание фирм лизингодателей.

В целом лизинг как форма предпринимательской деятельности очень важен, поскольку для производителей расширяются возможности сбыта собственной продукции, особенно той, которая дорого стоит. Для лизингодателей лизинг - это более экономически выгодная форма сдачи имущества в наем благодаря сравнительно высокому уровню лизинговых платежей. Лизингополучателю предоставляется возможность оперативного возобновления производственных фондов за счет получения нового дорогого оборудования в пользование без его полной оплаты. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое положение непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

Для государства финансовое поощрение лизинга является средством стимулирования продажи новой техники, постоянного ускорения возобновления производственных фондов, интенсификации развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке.

По результатам опроса лизинговых компаний наибольшей их проблемой является поиск источников финансирования лизинговых соглашений. При этом, основным источником выступают банковские кредиты.

Банковский сектор Беларуси демонстрирует высокие темпы роста и является более развитым по сравнению с другими финансовыми секторами. Вместе с тем объемы и структура собственного капитала, обязательств и активов банков не отвечают потребностям экономики страны и, в том числе, рынку лизинга.

Недостаточно развитый банковский сектор страны сдерживает развитие ее экономики, в том числе лизинга.

Лизинговые операции можно финансировать за счет многих источников, но основным среди них, как свидетельствует практика многих стран, является банковское кредитование.

Значение банковского сектора для развития лизинга чрезвычайно важно, поскольку для всех участников лизинговых операций банковское кредитование является значительным источником финансирования их деятельности:

- лизингодатели используют банковские кредиты как основной источник финансирования закупки машин, оборудования и других активов, предназначенных для передачи в лизинг;

- лизингополучатели нередко одалживают у банков деньги для своих авансовых платежей лизингодателю;

- производители предметов лизинга финансируют процесс их разработки и производства, привлекая среди других источников и банковские кредиты.

Источники финансирования лизинговых операций:

Внутренние (средства резидентов):

- средства лизингодателей;

- средства лизинговых компаний;

- средства продавцов / поставщиков;

- средства коммерческих банков-резидентов;

- средства государственного и местных бюджетов.

Внешние (средства нерезидентов):

- средства лизинговых компаний-нерезидентов;

- средства продавцов / поставщиков – нерезидентов:

- средства коммерческих банков-нерезидентов.

Кроме того, банковское кредитование в известной мере является альтернативой лизинга и потенциально формирует здоровую конкуренцию на рынке финансовых услуг, связанных с приобретением в пользование и собственность машин, оборудования, транспортных средств и других видов имущества.

Таким образом, мощность банковского сектора страны, динамика его развития, объемы банковского кредитования, цена и длительность кредитов является определяющий для развития лизинговой индустрии.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Лизинг как особая форма хозяйствования осуществляет комплексное влияние на основные составляющие элементы производственного процесса: на средства труда и на живой труд человека, на степень использования техники и рабочей силы.

На поверхности хозяйственной жизни эффект лизинга состоит из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных затрат и интенсификации всего производственного процесса.

При выделении видов лизинга исходят из различных кри­териев:

- объема обязанностей лизингодателя и лизингополучателя;

- отношения к арендуемому имуществу;

- типа финансирования лизинговой операции;

- типа лизингового имущества;

- состава участников лизинговой сделки;

- степени окупаемости лизингового имущества;

- порядка лизинговых платежей и др.

В литературе при классификации видов лизинга исходят в основном из экономических, а не из правовых критериев, и вы­деляют до 30 видов лизинга.

На первом этапе лизинговой операции будущий лизингополучатель готовит официальную заявку - запрос лизингодателю (лизинговой компании). В этой заявке должны содержаться данные о предмете лизинга, предполагаемый срок лизинга, предложения по арендной плате и другая информация. К заявке прилагаются бизнес-план, расчеты окупаемости, баланс предприятия, доверенность на ведение переговоров с поставщиком, банковская гарантия.

На втором этапе лизинговой операции заказчик-лизингодатель заключает с поставщиком-продавцом договор, который регламентирует условия оплаты и поставки предмета лизинга. Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг, включает следующие разделы: наименование и количество продукции, поставляемой (обязательства поставщика изготовить и поставить оборудование и обязательства заказчика принять и оплатить его в количестве и сроки в соответствии с согласованным графиком); качество и комплектность продукции (соответствие продукции установленным техническим условиям); цена и сумма договора (оплата продукции по договорной цене); порядок отгрузки (вид транспорта, грузовая скорость, минимальная норма отгрузки); тара и упаковка; порядок расчетов; срок действия договора; дополнительные условия. Указанное в спецификации договора оборудование лизингодатель должен покупать с исключительной целью передачи его лизингополучателю в рамках договора о лизинге.

На третьем этапе лизинговой сделки лизингополучатель принимает оборудования и после его монтажа и ввода в эксплуатацию подписывает вместе с поставщиком и лизингодателем акт (протокол) принятия оборудования в эксплуатацию. Этот акт свидетельствует о готовности к эксплуатации принятого лизингополучателем оборудования. В акте принятия оборудования в эксплуатацию документально подтверждается соответствие качества и комплектности принимаемого в лизинг имущества условиям, предусмотренным в договоре купли-продажи с поставщиком и отсутствие у лизингополучателя каких-либо претензий по вопросам, которые являются поводом для полного или частичного отказа от акцепта платежных документов.

На четвертом этапе реализации лизинговой сделки лизингополучатель и лизингодатель выполняют обязанности, связанные с возвратом оборудования. По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель лишается права использовать оборудование. Он возвращает оборудование лизингодателю или возобновляет лизинговый договор, или приобретет арендованное оборудование в собственность.

Предложения лизингополучателя о приобретении имущества, его возврат или продление договора должны быть представлены лизингодателю не позднее чем за 1,5 месяца до окончания срока лизинга. Если лизингополучатель не заявляет о желании приобрести имущество или продлить договор, он должен вернуть имущество лизингодателю по указанному им адресу не позднее чем за 15 дней после окончания срока лизинга.

Лизинг позволяет не привлекать ссудный капитал и не "замораживать" собственный, экономить на затратах, связанных с владением имуществом, устанавливать по согласованию из лизингодателем гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Вот почему в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйственные руководители, предприниматели и менеджеры, научные работники проявляют интерес к вопросам развития лизинга имущества.

Лизинг является сложным и многогранным экономическим явлением. В нем совмещаются операции покупки-продажи и аренды, кредита и инвестирования. Арендодатель сдает в аренду свое имущество, а лизингодатель в основном перед передачей имущества в лизинг специально приобретет его у производителя или другого владельца, при этом часто по прямому указанию и выбору будущего лизингополучателя.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


1 Положение о лизинге на территории Республики Беларусь: Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 04.06.2010 № 865 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. – 2010 - №57.

2 Богданкевич, С.А. Кредитные процессы в коммерческих банках / С.А. Богданкевич // Веснiк БДЭУ. - 2004. - №1. – С. 53-56.

3 Бриштелев, А. Принципы организации банковского кредитования / А. Бриштелев // Банкаускi веснiк. - 2005. - №31. – С. 34-39.

4 Бондарев, С. Кредитный процесс в РБ / С. Бондарев // Банкаускi веснiк. - 2006. - № 17. – С. 11-15.

5 Головачев, А.С. Кредитование в коммерческих банках / А.С. Головачёв // Банкаускi веснiк. – 2006. - №3. – С. 12-18.

6 Григорьева, Н. К вопросу сущности кредита / Н. Григорьева // Банкаускi веснiк. - 2005. - №10. – С. 31-35.

7 Зеленкевич, М. Лизинг и его виды / М. Зеленкевич // Весник БДЭУ. - 2006. - №3. – С. 56-59.

8 Калимов, Д.А., Томкович P.P. Банковские операции: правовое регулирование и практи­ка обслуживания клиентов / Д.А. Калимов, P.P. Томко­вич. - Мн.: Амалфея, 2003. - 752 с.

9 Лобанов, А. Особенности лизингового кредитования / А. Лобанов // Банкаускi веснiк. - 2006. - №1. – С. 36-41.

10 Муртазов, И. Направления совершенствования кредитного процесса / И. Муртазов // Вестник Московского Университета. Сер. 6. – 2007. - № 3. – С. 94-99.

11 Петренко, С. Стадии лизингового кредитования/ С. Петренко // Банковское дело. - 2005. - №10. – С. 12-16.

12 Рыкова, Л. Регулирование порядка лизинга / Л. Рыкова // Весник БДЭУ. – 2005. - № 5. – С. 22-25.

13 Тарасов, А.О. Сущность лизинга / А.О. Тарасов // Белорусский Экономический Журнал. - 2006. - №3. – С. 86-90.

14 Тарасов, А. Кредитный процесс и его элементы / А. Тарасов // Банкаускi веснiк. - 2007. - № 32. – С. 4-7.

15 Тихонов, А. Правовое регулирование лизинговой деятельности / А. Тихонов // Белорусский Банковский Бюллетень. – 2006. - № 14-15. – С. 25-29.

16 Официальный сайт ОАО «Франса Банк». Режим доступа: www.fransabank.by/