Доклад

на тему: «Способы начисления процентов при кредитовании »
Ижевск 2009

Содержание

1.    Понятие ссудного процента и его разновидности

2.     Цена кредита, факторы ее определяющие

3.     Методы расчета ссудного процента

4.     Изменения условий банковского кредитования во II квартале 2009 года        

1. Понятие ссудного процента и его разновидности

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссудой). Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на основе кредитных отношений. С теоретической точки зрения источником уплаты ссудного процента выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита.

Формула движения средств при кредитовании может быть представлена в следующем виде:

 

Д - Д - Т - Д' - Д", где

Д - Д - ссужение стоимости;

Д - Т - использование ссуды в целях производственного назначения;

Т - Д' - реализация произведенной продукции и получение дохода;

Д' - Д" - возврат ссуды с уплатой процентов.

Для заемщика движение ссудного капитала может быть представлено в виде следующей формулы:

 

Д - Д", где Д" = Д + ссудный процент

 

Ссудный процент существует в различных видах, классифицировать которые можно по ряду признаков. Различия между отдельными видами ссудного процента определяются следующими признаками:

•  учреждение, взимающее ссудный процент;

•  размер ссудного процента;

•  порядок и форма взимания (выплаты);

•  источник выплаты (себестоимость, прибыль) и пр.
Таблица 1.

Классификация видов ссудного процента

© п/п	Классификационные признаки	Виды ссудного процента
1	По формам кредита	Коммерческий процент
		Банковский процент
		Потребительский процент
		Процент по государственному кредиту
2	По видам кредитных учреждений	Учетный процент центрального банка
		Банковский процент
		Ломбардный процент
3	По видам инвестиций	Процент по кредитам в оборотные средства
		Процент по инвестициям в основные фонды
		Процент по инвестициям в ценные бумаги
4	По срокам кредитования	Процент по краткосрочным ссудам
		Процент по долгосрочным ссудам
		Процент по среднесрочным ссудам
5	По видам операций кредитных учреждений	Депозитный процент
		Процент по ссудам
		Процент по межбанковским кредитам

 

Основными формами ссудного процента являются:

•  учетный (взимаемый центральным банком при кредитовании коммерческих банков посредством покупки (переучета) векселей);

•  депозитный (выплачиваемый кредитными учреждениями лицам, разместившим у них депозиты);

•  процент по ссудам (плата за пользование кредитом).

Механизм использования ссудного процента, с одной стороны, определяется сущностью процента как экономической категории товарного производства и, с другой - зависит от целей проводимой процентной политики. Причем как показывает практика, на отдельных этапах развития общества возможен приоритет субъективной направленности процентной политики в противовес его природе. Ярким примером этого может служить ссудный процесс в условиях социалистического способа хозяйствования.

Современный механизм использования ссудного процента характеризуется следующим:

•  Уровень процента, порядок его начисления и взимания определяется договором между участниками кредитной сделки с учетом спроса и предложения кредитных ресурсов (за исключением учетного процента).

•  Административное управление судным процентом со стороны центрального банка сменяется использованием экономических методов регулирования его уровня.

В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике определяют повышение роли ссудного процента.

 

2. Цена кредита, факторы ее определяющие

На практике реализация сущности ссудного процента чаще всего производиться через механизм использования банковского процента в форме процента по ссудам. При характеристике банковского процента по ссудам необходимо учитывать, что банк размещает в ссуду в основном не собственные, а привлеченные средства.

Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Факторы, под воздействием которых процент за кредит отклоняется от средней нормы прибыли, делятся на общие и частные.

К общим факторам относятся:

•  соотношение спроса и предложения заемных средств;

•  регулирующая направленность политики центрального банка;

•  степень инфляционного обесценения денег.

Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. К ним относятся:

•  объем ссуды и срок ее погашения;

•  наличие обеспечения и его характер;

•  себестоимость ссудного капитала банка

•  кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком.

Себестоимость ссудного капитала выступает отправным элементом при определении на практике уровня цены кредита. Себестоимость ссудного капитала определяется как отношение общей суммы произведенных затрат на формирование и размещение ссудного капитала к объему продуктивно размещенных средств.

Затраты банка складываются из 2 элементов:

•  расходов по формированию ресурсов (плата за привлекаемые депозиты, процент по выпущенным векселям и т.д.);

•  операционные и административно управленческие расходы (транспорт, амортизация, содержание здания, оплата труда и пр.)

Таким образом, нижний уровень цены кредита определяется затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. Верхний - складывается в зависимости от рыночных условий. При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают:

•  уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кредитования высоко кредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам);

•  уровень надбавки за риск (спрэд).

Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций по следующей формуле:

 

П баз = С 1 + С 2 + R , где

С 1 - средняя реальная цена привлеченных ресурсов;

С 2 - отношение планируемых расходов банка по обеспечению его функционирования к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

R - планируемый уровень рентабельности ссудных операция банка.

Средняя реальная цена привлеченных ресурсов определяется по средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме привлеченных банком средств по следующей формуле:

 

                П 1 * Д П1 + П 2 * Д П2 + : + П N * Д П N

С 1 =                                                                                          , где

                                          100

П 1 , П 2 , : П N - средняя реальная цена привлекаемых банком средств по видам ресурсов (срочные депозиты, сберегательные депозиты, межбанковские кредиты, векселя и пр.)

Д П1 , Д П2 , :, Д П N - доля привлеченного вида ресурсов в общей сумме мобилизованных банком средств.

В свою очередь средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется по формуле:

 

                                             Pi

П i =                                                                                  * 100, где

               100 - норма обязательного резерва по i -му ресурсу

 

Pi - средний реальный уровень процентной ставки привлечения i -того ресурса. 

Надбавка за риск устанавливается фиксированной величиной и дифференцируется по сделкам в зависимости от следующих критериев:

•  кредитоспособность заемщика;

•  наличие и характер обеспечения по ссуде;

•  срок предоставляемого кредита;

•  прочность взаимоотношений клиента с банком и пр.

 

3. Методы расчета ссудного процента

В банковской практике различных стран используются различные способы начисления процента: они различаются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях.

•  Точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты. Используется в российской практике.

•  Обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Данный способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими.

•  Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Данный способ, чаще всего, дает наименьшую сумму начисленных процентов.

При начислении процентов за пользование ссуженной стоимости используется способ простых и сложных процентов.

Простые проценты. Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

 

S = P (1+ ni ), где

S - сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга);

P - первоначальный долг;

n - продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);

i - процентная ставка.

Обычно в банковской практике приходиться проводить обратную операцию, т.е. определять первоначальную сумму долга исходя из наращенной. Эта операция проводиться по формуле математического дисконтирования, имеющей следующий вид:

                S

Р =

             1 + ni

 

При учете векселей используется следующая формула:

 

Р = S (1 - nd ), где

d - ставка дисконтирования (учетная ставка)

 

Сложные проценты . Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода начисления новое начисление процентов производится на наращенную сумму. Расчет производится по следующим формулам:

 

S = P (1 + i ) ⁿ - при постоянной ставке процентов

 

S = P (1+ i 1 ) ⁿ¹ * (1 + i 2 ) ⁿ² * : * (1 + i k ) ^nk - при переменной ставке.

 

В условиях инфляции при определении процентной ставки необходимо учитывать уровень инфляции. Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами:

•  приближенным

i f = i + f , где

f - уровень инфляции в процентах.

- точным :

i f = i + f + i * f / 100

 

4. Изменения условий банковского кредитования во II квартале 2009 года.
Одним из условий повышения эффективности разработки и реализации

денежно-кредитной политики является углубление анализа каналов ее трансмиссионного механизма, в частности кредитного и процентного. Для количественной оценки изменения условий кредитования (расчета индексов) Банк России в 2009 г. приступил к ежеквартальному обследованию условий кредитования в российских кредитных организациях – крупнейших участниках кредитного рынка. В июле-августе 2009 г. было осуществлено такое обследование по итогам II квартала 2009 года. В нем приняли участие кредитные организации, на которые приходится более 70% общего объема кредитного портфеля российских банков. Целью обследования было выявление изменений в условиях кредитования и факторов, обусловивших эти изменения, по трем основным категориям заемщиков: населению, малому

и среднему бизнесу и крупным корпоративным заемщикам.

В настоящем обзоре представлены результаты обследования. В качестве сводных индикаторов изменения условий кредитования приведены

диффузные индексы, принимающие значения от –100 (все обследованные банки максимально смягчили условия кредитования) до +100 (все обследованные банки максимально ужесточили условия кредитования)2. На основе проведенного обследования рассчитаны индикаторы «net percentage», аналогичные используемым ФРС США и ЕЦБ3, а также сводные индикаторы

ужесточения условий кредитования («Bank lending tightness» – BLT), используемые в мировой практике макроэкономического анализа.

Основные итоги обследования

Во II квартале 2009 г. для всех категорий заемщиков доступность кредитов снизилась. В наибольшей степени это коснулось крупныхкорпоративных заемщиков, в наименьшей степени – предприятий малого исреднего бизнеса. Эти изменения проявились в следующем:

· банки резко ужесточили требования к финансовому состоянию заемщиков и качеству обеспечения, а также сузили спектр категорий заемщиков и направлений кредитования;


· банки ужесточили ценовые условия кредитов (ставки и дополнительные комиссии);

· банки ужесточили неценовые условия кредитов (максимальные объемы и сроки кредитов).

Обследование показало, что ужесточению условий кредитования способствовали следующие факторы:

· ухудшение финансового положения потенциальных заемщиков, в особенности крупных компаний;

· переход банков к более консервативной политике управления активами и пассивами;


· ухудшение условий привлечения банками заемных средств как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

В то же время изменение условий осуществления Банком России своих

операций привело к смягчению условий кредитования нефинансового сектора.

Некоторому смягчению условий кредитования способствовало также усиление конкуренции между банками на кредитном рынке.



Результаты обследования банков

1. Изменение условий кредитования

Как видно из приведенных рисунков, условия кредитования всех категорий заемщиков в рассматриваемый период ужесточились. В наибольшей степени это наблюдалось в сегменте кредитования крупных корпоративных заемщиков. Большинство обследованных банков отметили ужесточение условий кредитования этой группы заемщиков.



 


В сегменте кредитов населению изменение условий кредитования было наиболее неоднородным. Около 40% обследованных банков не отметили существенного изменения условий кредитования населения. В то же время в этом сегменте рынка доля банков, отметивших существенное ужесточение условий кредитования, была наибольшей, а доля банков, указавших на смягчение условий кредитования, – наименьшей. В итоге степень ужесточения условий кредитования населения почти не отличалась от степени ужесточения условий кредитования крупных корпоративных заемщиков.

Наименьшее ужесточение условий кредитования отмечалось в сегменте

кредитов малому и среднему бизнесу: 24% обследованных банков сообщили об умеренном смягчении условий кредитования этой категории заемщиков. Ужесточение условий кредитования было связано прежде всего с изменением кредитной политики банков. Российские банки отказывались от отдельных направлений кредитования, существенно ужесточали требования к финансовому состоянию заемщиков и качеству обеспечения кредитов.




В наибольшей степени доступность заимствований снизилась для крупных корпоративных заемщиков. 50–60% обследованных банков отметили ужесточение требований к финансовому положению заемщика и качеству обеспечения для крупных корпоративных заемщиков, 40–50% – для

малого и среднего бизнеса. По кредитам населению ужесточение условий кредитования было отмечено не более чем 35% обследованных банков. В то же время наиболее резкое сужение спектра направлений кредитования наблюдалось именно по операциям с населением. Более трети банков, отметивших сужение спектра направлений кредитования, квалифицировали

это сужение как существенное. В сегменте кредитования крупных корпоративных заемщиков и предприятий малого и среднего бизнеса этот показатель не превышал 20%.

Другие условия кредитования во II квартале изменились в меньшей степени. Более двух третей обследованных банков сообщили об отсутствии изменений максимального размера кредита, дополнительных комиссий и сборов, прочих условий кредитования. Около трети обследованных банков отметило ужесточение условий, относящихся к сроку и ставке по кредиту, но подавляющее их большинство квалифицировало это ужесточение как умеренное.

Смягчение отдельных условий кредитования было отмечено лишь по кредитам предприятиям малого и среднего бизнеса, но оно было незначительным.

2. Факторы, влияющие на изменение условий кредитования

 часть факторов, оказывавших влияние на банковский сектор, в рассматриваемый период способствовала ужесточению условий кредитования. Смягчению условий кредитования способствовали лишь изменение условий по операциям Банка России и усиление конкуренции на кредитном рынке. Однако влияние этих факторов на условия кредитования было сравнительно слабым.





В наибольшей степени на условия кредитования во II квартале влияло несоответствие потенциальных заемщиков требованиям, предъявляемым к ним банками. С одной стороны, банки переходили к более консервативной политике, ужесточая требования к кредитному качеству заемщиков. Более трети обследованных кредитных организаций сообщило о пересмотре политики управления своими активами и обязательствами, приведшем к ужесточению условий кредитования. С другой стороны, оценка финансового положения и кредитного качества заемшиков банками ухудшалась. Почти две трети обследованных банков в качестве фактора, способствовавшего ужесточению условий кредитования, назвали ухудшение положения в нефинансовом секторе, причем более 25% банков расценили это изменение как ведущее к существенному ужесточению условий кредитования.

Значимым фактором ужесточения условий кредитования являлось также изменение условий фондирования на внутреннем и внешнем рынках. При этом изменение ситуации на внутреннем рынке оказывало на условия кредитования неоднозначное влияние (около 15% обследованных банков сообщили, что оно способствовало умеренному смягчению условий кредитования). Ситуация же на внешнем рынке, по мнению трети обследованных банков, способствовала ужесточению условий кредитования, причем 15% банков оценивали это ужесточение как существенное. По мнению подавляющего большинства остальных кредитных организаций, ситуация на внешнем рынке не оказала существенного влияния на условия

кредитования. Остальные факторы – ситуация с банковской ликвидностью, функционирование вторичного рынка кредитов – также способствовали ужесточению условий кредитования, но их влияние было сравнительно слабым.