Шпаргалка Шпаргалка по Международным отношениям

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-29

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 8.11.2024

Вопрос 1. Вал зак-во РБ: прав основы, аспекты рег-я, пути сов-я.

Правила вал регул-я оформляются вал зак-вом (сов-ь правовых норм, регул-х порядок совершения операций с вал ценностями во внутр и внешнеэкон обороте страны)
Вал законодательство представлено:

Валютное законодательство Республики Беларусь состоит из Закона о валютном регулировании и валютном контроле, нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, нормативных правовых актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля Республики Беларусь, издаваемых в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия.

Или же другими словами

1. законодательные акты:

        - Конституция РБ

        - ГК РБ

        - БК РБ

        - законы РБ

        - декреты и указы Президента РБ

2. распоряжения Президенты РБ, которые носят нормативный характер

3. постановления Правительства РБ (СМ РБ)

4. нормативно-правовые акты НБ РБ

5. нормативно-правовые акты СМ РБ и НБ РБ (совместно)
Закон «О валют. рег-нии и валютном контроле» 2003 г

- устанавливает основы валютного регулирования и валютного контроля в целях обеспечения стабильности платежного баланса и бел. рубля, эконом. безопасности, поддержания устойчивого эконом. роста и развития межд. сотрудничества РБ.

- определяет органы валютного контроля и регулирования, их состав и функции (определяет систему валютного регулирования и контроля).

Указ Президента «О совершенствовании порядка проведения и контроля внешнеторговых операций» 2000 (2003 ред)

- в целях совершенствования порядка осуществления внешнеторг. деят-ти юр. лицами и индивид. пред-ми регулирует экспортно-импортные операции.

Постановление СМ РБ «Об осуществлении министерствами, другими республ. органами гос. управления, а также объединениями, подчиненными Правительству РБ, облисполкомами и Мингорисполкомом функций агентов валютного контроля»2000 (ред. 2002)

- устанавливает, что МИД координирует деятельность министерств и других республиканских органов госуправления и т.п.,

- определяет функции агентов валютного контроля.
РБ признает приоритет общепризнанных принципов международного права и обеспечивает соответствие им норм вал законодательства.

Субъекты вал правоотношений при осуществлении операций с нерезидентами РБ используют также:

- международные унифицированные правила и обычаи,

- нормативные акты международных организаций,

- международные стандарты и иные международные правовые акты, если это не противоречит законодательству РБ.
Вопрос 2: Органы вал. рег-я и контроля, их ф-ции.

Валютное регулирование - деятельность государственных органов (органов валютного регулирования) по установлению порядка обращения валютных ценностей, в том числе правил владения, пользования и распоряжения ими.

Валютный контроль - деятельность органов валютного контроля и агентов валютного контроля, направленная на обеспечение соблюдения резидентами и нерезидентами требований валютного законодательства Республики Беларусь.

Органы вал контроля – органы госуправления, к-е опр-т компетенцию и порядок проведения вал контроля, осущ-т контроль деят-и агентов вал контроля, контролируют соблюдение порядка осущ-я вал операций субъектами экон отношений.

Агенты вал контроля – гос и негос орг-ции,осущ-е контроль соблюдения правил проведения вал операций.

Президент определяет систему органов валютного регулирования в РБ и принимает иные меры по осуществлению валютного регулирования в соответствии с Конституцией РБ.
НацБанк РБ:

1.                 в сфере регулирования валютного курса:

- устанавливает официальные курсы белорусского рубля по отношению к другим валютам

- создает золотовалютные резервы и управляет ими

2.                 регулирует обращение валютных ценностей на территории РБ

3.                 устанавливает порядок (1) и условия (2) открытия, ведения и режим счетов:

- резидентов (Р) и нерезидентов (НР) в банках и НКФО в инвалюте;

- НР в банках и НКФО в бел. рублях;

- Р в банках и др. КФО в бел. рублях и инвалюте за пределами РБ (только 1 и 2);

4.                 в сфере купли-продажи валюты на внутреннем валютном рынке устанавливает:

- порядок осуществления валютных операций в бел. руб. между Р и НР;

- правила биржевой торговли инвалютой, а также порядок лицензирования биржевой деятельности при осуществлении операций с инвалютой;

5.                 в сфере отчетности и разработки платежного баланса устанавливает:

- формы отчетности, ведения учета и статистики валютных операций (ВО);

- порядок и сроки предоставления информации о ВО в НБ РБ для составления платежного баланса РБ и в иных целях;

6.                 в сфере перемещения валютных ценностей через таможенную границу РБ:

- устанавливает совместно с другими уполномоченными органами порядок и нормы ввоза/вывоза и пересылки валютных ценностей в/из РБ

7.                 в сфере организации валютного регулирования:

- определяет функции агентов валютного регулирования;

- привлекает к ответственности банки и НКФО за нарушение валютного законодательства;

- выдает лицензии на осуществление ВО, связанных с движением капитала;

- принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства.
Совет Министров РБ:

1.                 взаимодействует с НБ РБ по вопросам валютного регулирования;

2.                 принимает нормативные правовые акты, содержащие нормы валютного законодательства;

3.                 определяет функции и полномочия подчиненных ему агентов валютного контроля.
Основные направления валютного контроля:

1.                 определение соответствия проводимых ВО валютному законодательству

2.                 обеспечение контроля за перемещением валютных ценностей через тамож. гр. РБ;

3.                 предотвращение легализации доходов, полученных незаконным путем;

4.                 проверка полноты и достоверности учета и отчетности по ВО;

5.                 анализ данных учета, отчетности и информации по ВО.
Комитет ГосКонтроля:

1.                 координирует деятельность органов валютного контроля;

2.                 осуществляет контроль за выполнением органами и агентами валютного контроля своих функций;

3.                 формирует на основании информации, получаемой от иных органов и агентов валютного контроля, базу данных по вопросам валютного контроля;
ГосТаможКом: осуществляет организацию валютного контроля за перемещаемыми резидентами и нерезидентами через таможенную границу РБ валютных ценностей.
Агенты валютного контроля:

Банки и НебанкКред-ФинОрг	осуществляют контроль за: - своевременностью представления отчетности по ВО; - соответствием проводимых ВО валютному законодательству; - приостанавливать операции по открытым у них счетах на сумму, по которой не предоставлена документация о проводимых операциях - уведомлять соответствующие органы валютного контроля о нарушениях при проведении ВО
Министерства и другие органы госуправления, исполкомы	- осуществляют контроль за возвратом в РБ и использованием валютной выручки от экспорта; - принимают меры по устранению выявленных нарушений валютного законодательства; - предоставляют информации о ВЭД;
Таможни	- производят таможенное оформление экспортируемых/импортируемых товаров; - контролируют правильность оформления документов при экспорте/импорте товаров; - осуществляют контроль за соблюдением законодательства, регламентирующего порядок ввоза и вывоза валютных ценностей.

Органы и агенты валютного контроля (и их работники) обязаны хранить коммерческую или банковскую тайну Р и НР, ставшую им известной при осуществлении валютного контроля.
Вопрос 3: Объекты вал рег-я и контроля: вал ценности, вал операции

Объекты вал контроля - операции, с валютными ценностями.

В состав валютных ценностей входят:

а)иностранная валюта: наличные деньги, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории иностранного государства или группы государств;
безналичные деньги — средства в денежных единицах иностранных государств и международные денежные или расчетные единицы, находящиеся на счетах в банках и иных кредитных
организациях Республики Беларусь и за ее пределами;

б)платежные документы в иностранной валюте, (чеки, векселя, аккредитивы);

в)ценные бумаги в иностранной валюте, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь или иностранных государств, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, или не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте;

г)белорусские рубли при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, между нерезидентами на территории Республики Беларусь, при их ввозе (вывозе) и пересылке в (из) РБ, осуществлении нерезидентами операций по счетам и вкладам в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях республики, не влекущих перехода права собственности на белорусские рубли;

д)
ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, между нерезидентами на территории республики, при их ввозе (вывозе) и пересылке в (из) Республику Беларусь. В категорию ценных бумаг в белорусских рублях включаются: ценные бумаги, являющиеся таковыми в соответствии с законодательством Республики Беларусь или иностранных государств, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях, или не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях.

Валютные операции в Республике Беларусь определяются на основе критериев объекта операции, резидентства субъектов операций или их комбинаций. Так, валютными операциями признаются:

1)сделки, предусматривающие использование валютных ценностей (иностранной валюты, ценных бумаг и платежных документов в иностранной валюте);

2)сделки между резидентами и нерезидентами с использованием валютных ценностей в белорусских рублях;

3)сделки между нерезидентами с использованием валютных ценностей в белорусских рублях на территории Республики Беларусь;

4)ввоз (вывоз) на (с) территорию Республики Беларусь валютных ценностей;

5)международные банковские переводы;

6)операции с иностранной валютой по счетам и вкладам в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях республики и за ее пределами;

7)операции нерезидентов с белорусскими рублями по счетам и вкладам в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях республики.

Валютные операции разделяются на текущие и капитальные.

Текущие валютные операции — это операции, предусматривающие:

•        осуществление расчетов по экспортно-импортным операциям с товарами, работами, услугами, охраняемой информацией, правами на результаты интеллектуальной собственности,
при которых срок между датой платежа и датой исполнения обязательств по поставке товаров, выполнению работ, оказанию услуг, передаче прав интеллектуальной собственности не превышает 180 дней;

·                           предоставление и получение кредитов и (или) займов на срок, не превышающий 180 дней;

•        перевод и получение процентов, дивидендов и иных доходов в по вкладам (депозитам), инвестициям, заемным и кредитным операциям;

•операции неторгового характера, включающие односторонние платежи, такие как выплата заработной платы, пенсий, стипендий; выплаты средств, входящих в состав наследства; оплата содержания дипломатических и других официальных представительств республики за рубежом; оплата содержания международных организаций и т.п.

К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся операции между резидентами и нерезидентами, содержание которых составляют:

• приобретение акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидентов;

• приобретение ценных бумаг, выпущенных резидентами и нерезидентами;

• переводы с целью осуществления расчетов по обязательствам, предусматривающим передачу недвижимого имуществу или прав на него;

• расчеты по сделкам, пред э-и,если срок платежа превышает 180 дней;

• предоставление и получение кредитов и (или) займов на срок, превышающий 180 дней;

• иные валютные операции, не относимые к текущим операциям.
Вопрос 4: Характеристика валютных операций, связанных с движением капитала, их регулирование.
ВО связанные с движением капитала делятся на 4 группы, для которых установлены разрешительный, без разрешения, регистрационный, уведомительный порядки их проведения; Следующие валютные операции осуществлятся на основании:

1.      приобретение акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе НР; (на основании разрешений НБ РБ)

2.      приобретение ценных бумаг, выпущенных Резинеднтами или НеР (за искл. случ. в п.1); (на основании разрешений НБ РБ)

3.      переводы для осуществления расчетов по обязательствам, предусматривающим передачу имущества, относимого законодательством РБ к недвижимому имуществу, либо прав на него;       (на основании разрешений НБ РБ)

4.      расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт/импорт , если период платежа > 180 дней; (в регистрационном порядке)

5.      предоставление и получение кредитов/ займов на срок >180 дней; (на основании разрешений НБ РБ)

6.      размещение денежных средств в банках – нерезидентах (на основании разрешений НБ РБ)
Без разрешения НБ РБ:

1.      осуществление платежей нерезидентам по обязательствам, предусматривающим передачу резиденту недвижимого имущества, находящегося на территории РБ;

2.      осуществление расчетов по сделкам, предполагающим экспорт товаров, охраняемой инфы, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности с получением острочки на поставку товаров, передачу охраняемой инфы… на срок, превышающий 180 дней с даты поступления денежных средств резиденту;

3.      осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим импорт товаров, услуг… с получением отсрочки на их оплату на срок больше 180 дней с даты поступления от нерезидента товаров, услуг…

4.      осуществление расчетов по договорам аренды имущества, за исключением договора аренды недвижимого имущества, находящегося за пределами РБ;

5.      осущ переводов в иностранной валюте, белорусских рублях в качестве членских взносов в связи с участием в международных организациях;

6.      осущ операций с ценными бумагами, выпущенными резидентами;

7.      привлечением средств для покрытия дефицита республиканского бюджета на срок больше 180 дней и возврат этих средств в соответствие с законом о бюджете РБ на очередной финансовый год;

8.      привлечение средств под гарантию правительства РБ на срок больше 180 дней и возврат этих средств;
Все остальные ВО, связанные с ДК, субъекты ВО осуществляют в уведомительном порядке. Банки осуществляют все ВО, являющиеся банковскими, на основании разрешений НБ РБ:

1.      приобретение доли имущества НР (акции, паи);

2.      переводы в пользу НР по обязательствам о приобретении Р недвижимости;

3.      переводы по договорам аренды недвижимости (вне РБ);

Все остальные операции банки осуществляют в уведомительном порядке.
Разрешения на проведение ВО, cвяз с ДК, резидентам выдаются Главным управлением вал рег-я и вал контроля НБ РБ.

НБ выдает разрешение до момента проведения резидентом расчетов с нерезидентом по данной во.

Порядок получения разрешений на проведение ВО, связанных с ДК:

Для получения разрешения от НБ РБ необходимо предоставить следующие документы:

1.                  письменное заявления с указанием конкретных видов ВО, в котором содержится экономическое обоснование;

2.                  копия документа, удостоверяющего личность заявителя

3.                  копия документа о госрегистрации заявителя (юр.лица)

4.                  справка налогового органа об отсутствии задолженности

5.                  отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату

6.                  копия документа о регистрации субъекта ВО – нерезидента

7.                  копия внешнеэкономического договора (проект)

8.                  сведения о руководящих работниках субъекта ВО и главном бухгалтере (образование, опыт работы и т.п.)

Выдача разрешений или отказов осуществляет НБ в теч 30 дней с даты поступления документов, в письменной форме;
ВО, связанные с ДК, подлежат регистрации и лицензированию, чтобы ограничить бегство капитала.

Вопрос 5: Порядок получения разрешений на осуществление операций, связанных с движением капитала
Выдача разрешений или отказов осуществляет главное управление вал. рег-ния и вал. контроля НБРБ в письм. форме; НБРБ выдает разрешения до момента проведения Р расчетов с НР по данной во;

Документы для получения разрешения от НБРБ для след кап операций:

1. приобретение акций при их распеределении среди учредителей (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); справка налогового органа об отсутствии задолженности; бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; копия документа о регистрации субъекта ВО – нерезидента; копия договора купли-продажи,на основании к-го приобретается доля в УФ; копия устава НР)

2. приобретение у НР ЦБ, выпущ НР (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); справка налогового органа об отсутствии задолженности; бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; реестр приобр бумаг; копия договора, подтв переход права собст на ЦБ; копия договора с проф участником рынка ЦБ(напр, банк), если исп его услуги);

3. приобретение в собст-ь имущ-а за пределами РБ и к-е относится к недв по зак-у РБ (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); справка налогового органа об отсутствии задолженности; бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; копия договора купли-продажи недв имущ; копия док-в, подтв права НР на приобретаемое у него имущ-о)

4. расчеты по договорам аренды имущ-а за пред РБ и отн к недв по зак-у РБ (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); справка налогового органа об отсутствии задолженности; бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; копия договора аренды недв имущ);

5. размещение ден ср-в в банках-нерез (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); справка налогового органа об отсутствии задолженности; бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; копия договора, подт проведение сделки; письмо с обосн-м о необ-и размещения ден сре-в в банке- нерез)

6. пред-е займов на срок более 180 дней (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); справка налогового органа об отсутствии задолженности; бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; копия устава НР; письмо с обосн-м о необ-и пред-я займа; копия договора займа)

7. перевод страх орг-рез ден ср-в НР более 15000 дол (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); бухбаланс; отчет о прибыли/убытках за последнюю отчетную дату; копия договора, подт проведение сделки)

8. получение кредита (займа) на срок более 180 дней, или кредита на срок менее 180, но погашение более 180 (письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия свид-ства о госрегистрации заявителя (юр.лица); копия кред договора или договора займа (указаны сумма, валюта, срок с датой исп-я обяз, % ставка, порядок погашения и тд); копии доп соглашений к кред договору)

9. проведение НР во с исп-м инвалюты, ЦБ и плат док-в в инвал на тер РБ ((письм. заявления с указанием конкретных видов ВО (эконом. Обоснование); копия договора, подт проведение сделки).

Все пакеты документов содержат:

1)документы, подт законность создания и функц-я субъекта во-Р;

2) документы, х-щие фин состояние субъекта во- Р;

3) документы, отр специфику каждой отд операции.

Выдача разрешений или отказ в их выдаче с указанием причин осущ-ся НБ в теч 30 дней с даты поступления документов.

Для продления срока выданного разрешения документы представляются не позднее чем за 30 дней до истечения срока действия разрешения.

Причины отказа в выдаче или продлении:

- ненадлеж образом оформл документы или непредставление всех документов;

- недост инф-я;

- инф-я из налог и др госорганов о нарушениях в области банк, налог, там, вал рег-я и тд.

Действие разрешений мб приостановлено НБ из-за непредос-я или несвоев предст-я отчетности по ВО, нарушений зак-ва, по требованию контр органов.

ВО, связанные с ДК, подлежат регистрации и лицензированию, чтобы ограничить бегство капитала.
Вопрос 6: Правила уведомления операций, связ с ДК.

Принятый порядок регулирования валютных операций, связанных с движением капитала, предполагает по ряду операций представление в Национальный банк уведомлений о проведении валютной операции по установленной форме.

В уведомлении указываются сведения о клиенте, осуществляющем валютную операцию, его контрагенте, а также о самой валютной операции. По валютной операции представляются следующие данные: вид операции, дата, сумма и валюта платежа, основание для проведения. Сведения о контрагенте включают: его наименование, страну регистрации, местонахождение, банковские реквизиты отправителя (получателя) платежа.

Уведомление заполняется субъектами валютных операций — резидентами до совершения расчетов. По валютным операциям, предусматривающим поступление денежных средств на счета резидентов, оно должно быть заполнено в течение 5 рабочих дней с даты зачисления денежных средств на их счета. Банки уведомляют Национальный банк о проведении валютных операций в рамках представляемой ими ежемесячно статистической отчетности.
Вопрос 7: Порядок и условия открытия резидентами счетов в банках за пределами РБ

Резиденты РБ вправе открывать счета в банках-нерезидентах в иностранной валюте и белорусских рублях.

Для резидентов (кроме банков) установлены 3 режима открытия счетов в иностран¬ной валюте и белорусских рублях в банках-нерезидентах:

•        без разрешения Национального банка;

•        в уведомительном порядке;

•        на основании разрешения Национального банка.

Без разрешения Национального банка резиденты (за исключением банков) открывают счета по учету кредитных операций и счета дипломатических и других официальных представительств, а также консульских учреждений РБ.

В уведомительном порядке резиденты (за исключением банков и бюджетных учреждений) открывают счета своих представительств в банках госу¬дарств — участников Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС), в национальной валюте государства — участника ЕврАзЭС, на территории которого открывается счет представительства. Уведомление представляется не позднее 30 календарных дней с даты заключения договора об открытии счета. Национальный банк рассматривает уведомление об открытии счета в банке-нерезиденте в течение 10 рабочих дней с даты получения и направляет резиденту свидетельство об уведомлении. Копии свидетельств об уведомлении направляются Национальным банком в налоговый орган по месту постановки на учет резидента. Для банка основанием для перечисления денежных средств на счет, открытый в банке-нерезиденте, является разрешение Национального банка на открытие счета в банке-нерезиденте либо свидетельство об уведомлении.

Резиденты (за исключением банков и бюдж учр) по счету пред-ва осущ-т следующие операции:

•        зачисление на счет представительства денежных средств со счета резидента, открытого в банке РБ либо в банке-нерезиденте, в соответствии со сметой затрат на содержание представительства;

•      перечисление денежных средств со счета представительства для проведения операций по содержанию представительства и выполнению функций, непосредственно связанных с его деятельностью.

Счет представительства не может быть использован для проведения операций по осуществлению предпринимательской, инвестиционной деятельности, а также операций по приобретению прав на недвижимое имущество, за исключением прав, возникающих из договора аренды имущества для целей деятельности представительства.

В случае закрытия счета представительства субъект валютных операций — резидент (кроме банков и бюджетных учреждений) обязан в течение 5 банковских дней со дня закрытия счета перевести остаток денежных средств на счет в банк.

Субъект валютных операций не позднее 30 календарных дней с даты закрытия счета представляет в Национальный банк письмо с приложением документов, подтверждающих закрытие счета, копии свидетельства об уведомлении и выписки по счету из банка-нерезидента о переводе остатка средств на счет в банке РБ.

Нацбанк в письменном виде направляет в налоговый орган по месту постановки на учет субъекта валютных операций — резидента сообщение о закрытии счета и аннулировании ранее выданного свидетельства об уведомлении.

В разрешительном порядке счета резидентов (кроме банков) в иностранной валюте или белорусских рублях открываются в банках-нерезидентах в случаях:

1)       открытия в иностранном государстве структурного подразделения резидента — юридического лица (филиала, торгового дома, санатория либо оздоровительного учреждения);

2)       для проведения расчетов, связанных с осуществлением производственно-хозяйственной деятельности, финансирования строительно-монтажных, ремонтных, геолого-изыскательских и других работ разъездного характера, выполняемых за пределами РБ;

3)    для открытия контокоррентного счета в банке-нерезиденте и целях привлечения резидентом кредита (или) займа от банка- нерезидента;

4)       в целях размещения резидентом денежных средств на депозитном счете в банке-нерезиденте.

Для получения разрешения резидент представляет в Национальный банк Республики Беларусь пакет документов:

1.       заявление произвольной формы, подписанное руководителем субъекта вал. операций;

2.       нотариально удостоверенные копии учредит. документов;

3.       заверенная руководителем и гл. бухгалтером ре¬зидента смета-расчет и обоснование движения средств по счету;

4.    документ, подтверждающий согласие Министерства финансов Республики Беларусь

5.       копия свидетельства о государственной регистрации заявителя;

6.       справка налогового органа об отсутствии либо на¬личии задолженности по уплате налогов, сборов (пошлин);

7.       бухгалтерский баланс, баланс исполнения сметы рас¬ходов, отчет об исполнении сметы доходов и расходов по внебюджетным средствам, отчет о движении валютных средств по состоянию на последнюю отчетную дату перед датой обращения с заявлением в Национальный банк;

8.       Отчет о прибыли и убытках на последнюю отчетную дату перед датой обращения с заявлением в Нацбанк.

Данный общий пакет документов должен быть дополнен документами, характеризующими содержание деятельности или проводимой операции резидента в иностранном государстве:

•      при организации представительства, филиала, торгового дома, оздоровительного учреждения — сметой затрат на содержание; нотариально удостоверенной копией положения о представительстве (филиале, торговом доме, оздоровительном учреждении); копией документа, подтверждающего регистрацию данного учреждения на территории иностранного государства;

•      при проведении расчетов, связанных с осуществлением производственно-хозяйственной деятельности, финансирования строительно-монтажных, ремонтных, геолого-изыскательских и других работ разъездного характера, выполняемых за пределами Республики Беларусь, — копией соответствующего договора, заключенного с нерезидентом;

•      для открытия контокоррентного счета в банке-нерезиденте в целях привлечения резидентом кредита (или) займа от банка-нерезидента — копией кредитного договора (договора займа), заключенного с нерезидентом; копией разрешения Нацбанка для случаев, если срок привлечения кредита и (или) займа более 180 дней;

•      в целях размещения резидентом денежных средств на депозитном счете в банке-нерезиденте — копией договора банковского вклада (депозита), договора залога; информацией об источниках средств, используемых для размещения на счете в банке-нерезиденте.

Разрешение на открытие счета выдается на срок не более 1 года. Продление срока действия разрешения или внесение в него изменений и дополнений включают новое обращение в Нацбанк с представлением документов общего характера, в частности копии разрешения на открытие счета и документа, подтверждающего согласие Министерства финансов РБ на продление срока или внесение изменений и дополнений. По каждому виду деятельности или операции требуется также представление новых документов, характеризующих их содержание.

Резидент представляет в Национальный банк отчетность о движении средств по счету ежемесячно не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным. Резиденты обязаны по требованию Национального банка представлять документы, касающиеся проведения операций по счету, а банк вправе запросить любые разъяснения по представленной информации.
Вопрос 8: Специфика регулирования ВО, осущ-е между юрлицами-резидентами.

Запрещается использование инвалюты, ЦБ в инвал и (или) пла документов в инвал, за иск случаев по закону и по актам вал зак-ва.

Разрешается: юр. лица (Р и Р):

- привлечения на временной основе средств в бюджет, возврата этих средств и процентов за пользование ими

- осуществление целевых платежей из бюджета

Физ. лица (Р и Р) (не ИП):

- дарение/отмена дарения и пожертвования

- предоставление займов, их возврат с процентами

- передача на хранение/возврат

Расчеты между Р. в ин валюте также разрешаются:

1.                 при расчетах с транспортными и/или экспедиторскими организациями за пределы и из-за пределов РБ, за пределами РБ, при транзите через территорию РБ;

2.                 при расчетах лизингодателя за автомобильную технику белорусского производства, или для передачи в лизинг, а также при расчетах по долгам лизинга в случае, если объект лизинга был приобретен лизингодателями за иностранную валюту;

3.                 при расчетах, осуществляемых резидентами в рамках контрактов по погашению задолженности по иностранным кредитам, полученным под гарантию правительства РБ;

4. пред-е займов путем перечисления инвал со счета заимодавца на счет заемщика, при возврате займов и % за пол-е ими;

5. расчеты между субъектами во – резидентами по договору комиссии (комиссионер осущ экс/импорт за инострвал);

6.расчеты между субъектами во- резидентами в рамках договоров о погашении зад-и по иностр. кредитам, получ под гарантию Прав-а РБ;

7. проведение субъектами во – резидентами во с банками;

8.расчеты м\у Р и страх орг по уплате страх взносов и выплат страх возмещения по договорам стр-я, перестр-я, состр-я;

9. расчеты, осущ на основании разрешений НБ РБ и прочие.
По общему правилу при расчетах по э м\у Р не допускается исп-е Белруб.Искл-я устн-ся СМ РБ.
Вопрос 9: Вал огр-я в зак-ве РБ

Вал-ные ограничения – законодат. или администр. запрещение, лимитирование и регламентация операций Р иНР с валютой и другими валютными ценностями.

Цели валютных ограничений:

1)выравнивание платежного баланса;

2)поддержание валютного курса;

3)концентрация вал.ценностей гос-вом для решения текущих и стратегических задач.

Валютные ограничения предусматривают:

1) регулирование межд. платежей и переводов капиталов, репатриации экспортной выручки, прибылей, движения золота, денежных знаков и ценных бумаг,

2) запрет свободной купли-продажи иностранной валюты;

3) концентрацию в руках государства ин. валюты и других вал. ценностей.

Принципы вал. ограничений:

• централизация вал. операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках;

• лицензирование валютных операций — требование предварительного разрешения органов вал.контроля для приобретения импортерами или должниками ин.валюты;

• полное или частичное блокирование валютных счетов;

•ограничение обратимости валют. Соответственно вводятся разные категории валютных счетов: свободно конвертируемые, внутренние (в нац. валюте с использованием в пределах страны), по двухсторонним правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и др.

Сферы вал. ограничений:

·   текущие операции платежного баланса (торговые и «невидимые» операции)

·   финансовые (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и других платежей)

Система валютных ограничений в РБ:

·   Деление операций на текущие и связанные с движением капитала и соответствующий режим (свободный или разрешительный) их проведения.

·   Целевой характер приобретения иностранной валюты юридическими лицами-резидентами и предельные сроки ее использования.

·   На расчеты между резидентами в иностранной валюте.

·   Обязательная продажа части валютной выручки резидентами.

·   Осуществление вал. контроля за поступлением валютной выручки от экспорта.

·   Открытие и ведение рублевых счетов нерезидентами .

·   На проведение валютно-обменных операций с наличной валютой.

·   В сфере обращения наличной ин. валюты на территории РБ.

·   Осуществление валютного контроля за обоснованностью платежей по импорту.

·   Лицензирование валютных операций, осуществляемых банками.

·   Связанные с открытием и ведением валютных счетов Р в РБ.

·   Связанные с открытием и ведением валютных счетов Р за пределами РБ.

·   Связанные с порядком оплаты и регистрации иностранного участия в капитале коммерческих организаций с иностранными инвестициями.

·   По ввозу-вывозу наличной валюты и белорусских рублей за границу.

·   По определению офиц. курса бел. рубля по отношению к иностранным валютам.

·   По сумме авансовых платежей в пользу НР по внешнеторговым договорам.

·   По операциям с резидентами оффшорных зон.

·   Использование бартера и других неденежных форм прекращения обязательств.
можно добавить из вопроса 8

Вопрос 10: Счета в инвал, откр-е для пред-й-Р:виды, порядок открытия и ведения.

Р может открыть один вал счет в одном из банков республики. Открытие неск-х счетов с разрешения НБ (ходатайство с обоснованием о необ-и и мнения банков о целесообразности открытия)

Основанием открытия банковского счета является договор банковского счета, до заключения которого владельцем счета в банк представляются все документы, предусмотренные законодательством для открытия банковского счета.

Текущий счет в ин. валюте открывается при предоставлении документов (1-6):

1.       Заявление на открытие счета

2.       Копия док-та гос.регистрации

3.       Копия учред. док-та (нотар. заверена)

4.       Дубликат извещения о присвоении УНН

5.    Справка органов Фонда СоцЗащНас, Мин.труда и соц.защ. населения о регистрации в кач. плательщика обяз. страх. взносов

6.    Карточка с образцами подписей лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиски печатей (нотар. заверена)

Дубликат о присвоении УчНомПлат предоставляется при открытии счета по каждому виду иностранной валюты. Специальный счет для хранения иностранной валюты, купленной на внутреннем валютном рынке, открывается в том банке, в котором открыт текущий счет в иностранной валюте. Другие специальные счета в инвалюте открываются в случаях, предусмотренных законодательством (+ дубликат извещения о присвоении УНП).
Вопрос 11: Правила открытия и ведения счетов нерезидентов в уполномоченных банках РБ

НР может открывать счета в инвал и в белруб в банках РБ.

Нерезидент (кроме банка-нерезидента) вправе открывать в банке в иностранной валюте:

•        текущий (расчетный) счет;

•        карт-счета;

•        вкладные (депозитные) счета;

•        иные счета, установленные законодательством Республики Беларусь

Текущий (расчетный) счет в иностранной валюте открывается субъектом валютных операций - нерезидентом (кроме банка-нерезидента) непосредственно либо его представительством (филиалом).

НР предоставляют в банк-резидент все необходимые для открытия счета документы

1.       Заявление на открытие счета

2.       Копия документа, подтверждающего статус ин. предприятия (напр, выписка из торг реестра страны происх

3.       Копия Устава, доверенность на представление интересов НР (с переводом на бел/рус.)

4.       Дубликат извещения о присвоении УНН

5.       Карточка с образцами подписей и печатей (нотар. заверена)

6.       документ, подтв согласие НБ-нерез на открытие счета в иностранном банке.

Представляемые в банки владельцами счетов - нерезидентами документы и (или) их копии, составленные на иностранном языке, при представлении в банк должны сопровождаться надлежащим образом, свидетельствованным переводом на один из государственных языков Республики Беларусь.

Операции по текущему (расчетному) счету в иностранной валюте осуществляются без ограничений по видам операций (в том числе по валютно-обменным операциям, связанным с покупкой-продажей иностранной валюты в порядке, установленном Национальным банком).

Операции по счетам в иностранной валюте субъекты валютных операций - нерезиденты (кроме банков-нерезидентов, дипломатических и иных официальных представительств, консульских учреждений иностранных государств, а также представительств международных организаций) проводят в безналичном порядке, за исключением внесения (снятия) наличной иностранной валюты в случаях, установленных законодательством Республики Беларусь.

Внесение (снятие) наличной иностранной валюты на текущий (расчетный) счет (с текущего (расчетного) счета) субъекта валютных операций - нерезидента осуществляется в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.

Внесение наличной иностранной валюты на свои текущие счета осуществляется в пределах средств, ранее полученных с этих счетов. Снятие наличной иностранной валюты с данных счетов разрешается в пределах остатка средств на счете в течение календарного года, но не более 50 000 дол. США в эквиваленте по официальному курсу белорусского рубля к иностранным валютам, установленному Национальным банком на день снятия иностранной валюты. Снятие наличной инвал разрешается также при проведении расчетов с физлицами.

НР могут открывать счета в белруб:

тек счет типа «Т» (нр открывает на имя своего пред-ства(филиала);

карт-счет;

депозитарный счет.

Документы:

1) заявление на открытие счета с указанием типа счета;

2.       Копия документа, подтверждающего статус ин. предприятия (напр, выписка из торг реестра страны происх

3.       Копия Устава, доверенность на представление интересов НР (с переводом на бел/рус.)

4.       Дубликат извещения о присвоении УНН

5.       Карточка с образцами подписей и печатей (нотар. заверена)

6.       документ, подтв согласие НБ-нерез на открытие счета в иностранном банке.

Операции по данному счету НР осущ без огр-й по видам операций. Операции по счетам проводятся в безн порядке, за искл внесения/снятия нал белруб на/с тек счета, и осущ в порядке как для рез.

Банки-нерезиденты вправе открывать в банках в белорусских рублях и иностранной валюте:

•        корреспондентские счета;

•        иные счета, установленные законодательством Республики Беларусь

Внесение (снятие) наличной иностранной на (с) корреспондентский(ого) счет(а) в иностранной валюте банка-нерезидента без разрешения Национального банка запрещается.
Вопрос 12: Порядок обязат. продажи поступлений в инвал на счета субъектов хоз-я РБ

Обяз продажа вал выручки – одно из напр-й вал рег-я РБ.

В целях обесп-я потр-й субъектов хоз-я РБ в инвал, поддержания стаб-и единого курса нацвал в отн-и к ин бел юрлица и Ип обязаны продавать на Бел фон-вал бирже 30% средств в свободно конв валюте и росруб.

Осуществляют Р(юр.лица и ИП)

Президент РБ устанавливает случаи, случаи полного или частичного освобождения, размер обязательной продажи. СМ и НБ могут установить иные случаи, но должны согласовать с Президентом.

НЕ подлежит обязательной продаже валюта:

1.       полученная от экспорта продукции (работ, услуг) собственного производства организациями с иностранными инвестициями, в уставных фондах которых доля иностранных участников превышает 30 %.

2.       приобретенная в установленном порядке на внутреннем валютном рынке РБ

3.       поступившая:

•        в качестве вклада в УФ (30% ин. участников), и УФ банков (от Р РБ)

·                     в виде привл ср-в (кредитов, займов, вкладов) в тч из-за рубежа

•        в качестве возврата основной суммы кредита

•        на благотворительность

•        на целевое финансирование (из бюджетов)

•      на счета ФСЗН

·                     на счет юрлиц от э продукции соб пр-ва и направленная в теч 5 раб дней резидентам РБ, явл-х субпоставщиками

·               на счет юрлиц и перечисл в теч 5 раб дней на спецсчет для аккумулир-я вал ср-в, напр-х на погашение и обслуживание кредитов и займов в инвал, предоставленных Прав-м или под его гарантию

·                     на счет юрлиц для перечисл-я в респ и местн бюджеты, гос б и внеб фонды

·               на счет юрлиц для перечис-я НР или Р РБ при выполнении НР посреднических функций по договорам поручения и комиссии

·                     на счет Белтрансгаза, Спецкомплектимпекс

·                     на счета бел юрлиц (кроме ИП):

   -и направленная в теч 5 р дней на приоб-е ЦБ или ЦБ НБ, номинированнх в инвал, при усл что эти ЦБ будут в собст не менее 30 дней непрерывно

- от продажи гос ЦБ или ЦБ НБ в инвал и от их погашения НБ при усл –не менее 30 дн

·                     на счет юрлиц –офиц предс-в гос и местн огранов др гос-в в РБ

·                     на счета юрлиц из бюджетов СНГ и СГ для фин-я совм программ

Освобождение -> стимулирование привлечения ИнИнвестиций, расш-е ист-в фин-я обновления осн произ фондов,модерн-я техн базы пр-ва.

Вал выручка -> открытие спец счетов:

1) транзитный счет (банком сам-о, без документов от юрлица, при 1м поступлении вал, если есть уже счет этого юрлица в банке; полная сумма зачисл-я на транз счет)

2) спец счет для аккум-я ср-в в инвал (с целью накопления ср-в для погашения зад-и по кредитам, предост Прав-м в инвал или под его гар , НР-ми, банками-НР на приоб-е осн пр фондов (опф), Лиз платежам по опф)

После поступления ср-в на транз счет банк сообщает юрлицу не позднее след раб дня;

Юрлицо в теч 5 раб дней пред-т банку реестр распредеения поступлений в инвал, поручение на продажу средств в инвал, док-ты о наличие льгот на распр-е и поручение на списание ср-в на тек счет.

После получения реестров банк продает вал на бирже не позднее 2-го раб дня со времени представления.Комис вознагражение не более 0,3% суммы сделки, вкл бирж сбор

Ост часть с тран перечисл на тек счет.

При непредост-и док-в после 5 дн банк сам-о списывает и продает ср-ва, ост часть перечисл на тек счет.

Вал выр, не подл обяз продаже, сразу на тек счет.
Вопрос 13: Основные принципы и порядок проведения операций купли-продажи инвал на внутр вал рынке.

Резиденты вправе покупать ин. валюту на следующие цели:

1.   для осуществления расчетов с НР по внешнеторговым договорам

2.   для осуществления платежей по погашению основного долга и выплате процентов по кредитам и займам в ин. валюте

3.   на выплату процентов, дивидендов и других доходов НР от их инвест.деят-ти в РБ

4.   для возврата НР инвестиций, вложенных в объекты РБ

5.   для возмещения сумм, излишне взысканных в бюджет в инвалюте

6.   для оплаты расходов, связанных с заграничными поездками

7.   для осущ-ия переводов неторгового характера

Порядок покупки инвалюты резидентами на внутреннем валютном рынке:

1.                 покупка осуществляется

на бирж рынке – через исполняющий банк

вне бирж рынке – у банка-продавца (зачисление на спец счет в исп банке)

                   - у исполняющ банка(покупка сопр-ся зачислением на спец счет Р или переводом с покупкой)

2.                 при покупке: Р направляет заявку на покупку в Банк-продавец.

Реквизиты заявки:

1)                 наименование и юр. адрес покупателя

2)                 сумма покупки инвал и белруб для покупки

3)                 целевое направление

4)                 основания для покупки (документы)

5)                 № Р/сч, Банк

6)                 № Спец.В/сч, Банк

7)                 Курс покупки (желаемый)

8)                 подпись, расшифровка подписей

Покупка Р инвал на бирже, вне биржи через исп банк:

1) представляет заявку на покупку в 2х экз, копии док-в с осн-м о покупке;

2) на этих экз делается отметка об обосн-и;

3) 1й экз-Р, 2-исп банку.

Покупка инвал при переводе с покупкой не требует заявки,но в платежке дБ ее целевое напр-е.

Инвал, зачисл на спец счет дБ исп-на в теч 7 раб дн. Срок хран-я Мб увел до 30 дн по разрешению гл упр НБ.

В случае неисп после сроков Р д продать ее исп банку на б/вне б.Если Р не предост-т поручение, банк в теч 2 дн сам-о ее приобретает

Покупка Р на внеб рынке через банка-продавца:

1) заявка в 3 экз в исп банк;

2) исп банк ставит отметку об обосн-и и передает б-пр

3) б-пр на 3х экз ставит отметку о принятии ее к исп-ю;

4) 1й экз-б-пр; 2й-исп, 3й-Р;

5)далее такой же порядок.

Порядок продажи иностранной валюты резидентами:

На бирж рынке осущ Р через банк, в к-м открыт счет в инвал.

1) продавец предоставляет в банк заявку на продажу в 2х экз;

2) банк делает отметку о принятии к исп;

3) 1 эк-Р; 2 экз – б.

На внеб рынке Р:

1) банку, счет в инвал , с к-го осущ продажа;

2) банку, счет в белруб, куда зачисл;

3) банку, счет в инвал, куда зачисл;

4) банку, нет счета в инвал, но произв продажа вал

Заявка на продажу в произвольной форме с реквизитами:

1) наиме и местонах Р;

2) сумма продажи, выр в инвал;

номер счета в инвал, с к-го произв вал-обм опер, наим и код банка этого счета

3) номер счета в белруб, куда зачисл;

4) согласие на продажу по бирж курсу либо желаемый курс;

5)подписи, расшифровки
Вопрос 14: БВФБ: орг-я и роль в деят-и вал рынка РБ. Правила проведения во на БВФБ.

На сегодняшний день ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» – единственная в республике торговая площадка, на основе которой создана общенациональная система биржевых торгов на всех основных сегментах финансового рынка: валютном, фондовом и срочном. Кроме организации торгов, биржа выполняет функции расчетного депозитария на биржевом рынке негосударственных ценных бумаг, функции оператора расчетно-клиринговой системы по всем видам ценных бумаг и инструментам срочного рынка, а также осуществляет регистрацию сделок, заключенных на внебиржевом рынке с ценными бумагами акционерных обществ и ИПЧ «Жилье».

В соответствии с Инструкцией о порядке биржевой торговли иностранной валютой, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 12.12.2007 № 220, ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» наделена правом организации торгов иностранной валютой.

Торги иностранной валютой на бирже осуществляются в рамках Секции валютного рынка. Биржевые торги проводятся ежедневно с использованием электронной системы торгов. Основными котируемыми на бирже валютами являются: доллар США, евро, российский рубль и гривна. Курсы, сформированные по итогам биржевых торгов, сегодня входят в разряд основных индикаторов валютного рынка. По итогам торгов Национальный банк Республики Беларусь устанавливает официальные курсы белорусского рубля по отношению к доллару США и российскому рублю.

Суммарный объем торгов всеми видами валют за 2007 год составил 22,9 трл руб. или 10,6 млрд долларов США в эквиваленте.

Право на уч в торгах имеют только члены Секции (НБ РБ, банки и НебКреФинОрг, имеющие лицен на пров В-Обм операций). Право на участие дается после выполнения банком условий:1 заключение договора с Биржей; (2) предоставление на Биржу доверенности на каждого трейдера; (3) предост реквизитов счетов для проведения расчетов. для НБ РБ только (2) и (3)

Биржа вправе отказать в допуске банку: если приостановлено действие лицензии; нарушение, неисполнение норм документов НБ, Биржи (локальные акты), определяющие порядок торгов; несоблюдение условий договоров; если членство прекращено; после устранения.

Участники торгов заключают сделки: от своего имени и за свой счет; от своего имени и за счет клиента. От имени участников сделки заключают трейдеры (в зале Биржи – не более одного, если исп удаленный торговый терминал – можно и неск трейдеров). Каждый трейдер проходит процедуру регистрации в торговой системе до начала торгов.

Общий механизм заключения сделок:Участники торгов могут закл сделки в торговой системе в следующих режимах:- торги с установлением фиксинга; -электронный фиксинг;-непрерывный двойной аукцион; -переговорные сделки.Сделки осущ-ся на основании поданных заявок, которые должны содержать все существенные условия сделки. Виды и реквизиты заявок зависят от режима торгов. Сделка счит заключ в момент удовлетворения заявки. Трейдер может самост снять заявку с торгов.

Фиксинг – это состояние торгов, при котором объем заявок на продажу инвалюты становится равным объему заявок на ее покупку. Момент достижения фиксинга является моментом завершения торгов.

1.                 участники подают заявки

2.                 реквизиты заявки: фин. инструмент (кол-во в лотах), направление (пок./продажа)

3.                 в качестве нач. курса принимается курс, зафиксированный на предыдущих торгах.

4.                 предл превыш спрос–курс пон-тся (и наоборот)

5.                 в ходе торгов можно подавать доп заявки

6.                 затем курс снова изменяется ведущим торгов до тех пор, пока все заявки не будут удовлетворены по установленному курсу фиксинга. Если курс фиксинга достиг лимита, установленного НБ РБ, то НБ РБ может повысить лимит или объявить торги несостоявшимися.НБ РБ, участвуя в торгах, может проводить валютные интервенции, чтобы уравновесить спрос и предложение (когда ему это выгодно)

Элект. фиксинг состоит из периода сбора и периода удовлетворения заявок (+ реквизит – «курс»). Установление ед курса происх по алгоритму, обеспечивающему максобъем сделок, путем сопоставления спроса и предложения:- все заявки «продать/купить по люб курсу» удов-тся при появлении превого предложения цены- все заявки, в которых содержатся макс уровни цен при покупке и мин при продаже, должны осуществляться- все заявки, в которых УК-ся цены, приближающиеся к искомым, удовлетворяются частично- остальные заявки – аннулируются.НБ РБ может повыс предельный курс, может приост торги

Непрерывный двойной аукцион:

1.                 Подаются заявки (покупку, продажу)

2.                 Торговая система проверяет, есть ли неудовлетворенные заявки в очереди на продажу, обменный курс которых ≤ курсу обрабатываемой заявки (если надо купить).

3.                 если таких заявок нет, то обрабатываемая помещается в очередь

4.                 если есть, то обрабатываемая заявка удовлетворяется по курсу заявки, находящейся в очереди первой и т.д. пока не будет удовлетворена полностью

5.                 если надо продать, то торговая система проверят очередь на покупку. ищутся заявки с курсом ≥ курса поданной заявки

6.                 если есть такие заявки, то они удовлетворяются в порядке очереди, если таких нет, то поданная заявка помещается в очередь неудовлетворенных заявок на продажу

7.                 по окончании торгов неудовлетворенные заявки аннулируются

Торги в режимах «электронный фиксинг» и «непрер двойной аукцион» зак периодом закрытия, который состоит из периода накопления и периода удовлетворения. Все заявки, поданные в период накопления, ставятся в очередь неудовлетворенных заявок. В период удовлетворения ввод, снятие и изменение заявок прекращается. Заявки периода закрытия удовл-ся по курсу эл. фиксинга или средневзвеш. курсу непрерывного двойного аукциона. Заявки уд-ся в порядке очереди.

Режим переговорных сделок: В этом режиме сделки заключаются между участниками торгов на основе подаваемых ими в торговую систему адресных заявок. Адресная заявка представляет собой предложение на покупку или продажу финансового инструмента, адресованное участникам торгов, указанным в заявке. Сделки могут быть расторгнуты в установленном порядке, за неисполнение обязательств – ответственность в соответствии с законодательством.

НБ РБ имеет право: участвовать в биржевых торгах

- получать информацию о заявках участников; получать информацию об итогах торгов; приостанавливать и возобновлять торги; подавать внеочередные заявки (имеет приоритет);устанавливать ограничения на объемы сделок, предельные значения курсов; объявлять торги несостоявшимися; определять режимы биржевых торгов, в ходе которых проводится обязательная продажа валюты.
Вопрос 15: понятие межд межбанк коротношений, их виды. Критерии выбора банка-корреспондента.

Корр отношения – всевозможные формы сотрудничества между банками, которые основываются на корректном, честном и согласованном выполнении взаимных поручений, а также взаимном предоставлении разных форм и видов информации.

Необходимость установления корр отношений:

1.                 банк пользуется услугами другого банка с целью совершения своих операций

2.                 другой банк в состоянии предост услуги лучше и быстрее

3.                 первый банк не в состоянии сам реализ услуги

КО устанавливаются между:

- Р одной страны

- Р разных стран (необходимо осущ-ять операции, переходящие нац. границы).

КО – не единственный способ организации осуществления международных операций. Альтернатива – создание зарубежного подразделения. Однако это менее выгодно:

- незнание зарубежного рынка; незнание норм местного права; дорогой способ.

При использовании межбанк КО в коммерческом банке создается межд. департамент, создается сеть КО с рядом специально отобранных банков за рубежом. Каждый ком. банк, обслуживая собственный нац. рынок, оказывает услуги своему корреспонденту, а иногда и клиентам данного зарубежного банка.

Большинство банков устанавливают корреспондентские отношения путем открытия расчетных счетов в иностранной валюте в других банках, а также их расчетных счетов – у себя. Это позволяет экономить финансовые ресурсы и обеспечивать осуществление кредитно-расчетных операций между субъектами хозяйствования различных стран.

Как правило, международные корреспондентские отношения устанавливают между собой крупные банки, а мелкие банки устанавливают корреспондентские отношения с крупными банками.

Таким образом, коммерческие банки для обслуживания собственных и клиентских операций создают корреспондентские отношения путем соответствующих соглашений и открытия расчетных счетов.

Виды КО:

1) без открытия счетов (банки не открывают соответствующие счета друг у друга):

- не позволяет им осуществлять платежно-расчетные операции;

- дает возможность открывать корреспондентские счета в третьих банках;

- позволяет получать соответствующую информацию друг у друга (тарифы за обслуживание, финансовое состояние, образцы подписей уполномоченных лиц и т.д.).

2) с открытием счетов:

- ностро (наш расчетный счет в иностранном банке);

- лоро (счет иностранного банка в нашем банке).

Принципы управления ностро-счетами базируются на принципах экономической эффективности (оптимизация рабочих остатков на ностро-счетах):

Коммерческий банк должен поддерживать остатки на своих ностро-счетах, достаточные для удовлетворения потребностей в платежах клиентов и осуществления собственных операций.

Банку необходимо не допускать овердрафта по счету, поскольку за него нужно уплачивать повышенный процент. Банку не следует поддерживать избыточные неработающие остатки на ностро-счетах, так как по этим счетам выплачиваются минимальные из возможных проценты либо вообще не выплачиваются.

Критерии выбора банка-корреспондента:

КО между банками разных стран заключаются посредством двустор межбанковского коррес согл. Осуществляется обмен следующими документами:

1.                 образцы подписей лиц, которые уполномочены представлять банк юридически

2.                 телеграфные телексные ключи для отправки сообщений по телексу

3.                 ключи аутентификации SWIFT

4.                 общие деловые условия

5.                 тарифы банка (за проведение операций по корр.счету)

6.                 списки корр.счетов для осуществления переводов в третьи страны

7.                 списки контактных лиц и их телефоны

При открытии корр.счетов банк руководствуется следующими основными принципами:

1) критерий риска (сохранность денежных средств, размещаемых на корреспондентском счете); включает в себя следующие параметры:

- критерий риска страны:

-- риск конвертируемости;

-- риск невозможности репатриации полученной прибыли;

-- риск трансферабельности платежа (наложение эмбарго на перевод денежных средств из страны);

- критерий риска банка (финансовая надежность банка); для этих целей могут использоваться следующие показатели банка:

-- размер уставного фонда и собственных средств банка;

-- ликвидность и качество активов;

-- коэффициент платежеспособности;

-- состав акционеров;

2) критерий доходности (экономический целесообразности).

Действует «золотое правило»: как можно меньше счетов и как можно меньше остатка денежных средств на счетах. Меньше счетов потому, что открытие и ведение счетов ностро требует определенных расходов:

- плата за корсчет;

- расходы на содержание штата операционистов и сотрудников;

- расходы на штат работников отдела корреспондентских отношений;

- почтово-телеграфные расходы (≈25 USD).

Меньше остатка потому, что доходность денежных средств, остающихся на корсчете всегда меньше, чем по другим вложениям (иногда – 0%).

Доходность проводимых операций по корсчету зависит от следующих критериев:

3) - критерий стоимости операций (тарифов) за проводимую операцию банком-корреспондентом;

4) - критерий ведения счета:

-- стоимость открытия счета;

-- стоимость ведения счета (даже если не проводятся операции; ≈120 000 BYR/месяц за услугу «Банк-Клиент»);

-- условия начисления процентов за деньги на корсчет (может быть установлен минимальный размер);

5) - критерий скорости проведения операций, который зависит от:

-- скорости исполнения платежей (обычный/ускоренный платеж);

-- размера корсчета лоро, т.е. какова сеть банков-корреспондентов (чем больше сеть, тем быстрее расчет).

Наиболее надежные банки – банки развиты стран, а менее – развивающихся. Для уменьшения степени риска банкам могут использоваться следующие формы:

- установление внутреннего лимита для конкретного банка или операций;

- использование рейтинга банка.

Виды открытия корсчетов:

- корсчет под клиента (т.е. стратегического клиента, который осуществляет большой объем сделок и на большие суммы);

- корсчет под операции (если банк-корреспондент предлагает условия, лучшие чем другие, напр. покупка валюты в больших объемах по приемлемому курсу).
Вопрос 16: Базовые схемы осущ-я межд банк перевода.

Банковский перевод - это поручение одного банка другому выплатить получателю перевода (бенефициару) определенную сумму денег. Поручение выст на основание инстр-й своего клиента. Выплата бенефициару безусловно или против пред-я им опр документа, напр расписки. Исп в ком/неком опер. В форме межд банк перевода осущ-ся аванс платежи, оплата товара после его получения, расечты за услуги и тд.

Участники
операций по банковскому переводу:

1) плательщик (перевододатель, импортер);

2) банк плательщика (банк-эмитент), принимающий поручение на перевод;

3) банк получателя (банк-бенефициар), вып перевод;

4) получатель (бенефициар).

Базовая схема банковского перевода:

Плательщик представляет заявление на перевод в свой банк;

Банк плательщика осущ перевод ср-в банку получателю платежа, направляя ему плат поручение;

Банк получателя платежа на основании плат поручения зачисляет сумму перевода бенефициару.

В плат поручении банк, осущ-й перевод, указ способ возмещения банку получателя платежа выплаченных бенефициару сумм.

Виды банковского перевода:

1) кредитовый перевод - банковский перевод, инициатором которого является плательщик; он оформляется:

- платежным поручением (инструкция, согласно которой банк-отправитель по поручению плательщика осуществляет перевод денежных средств в банк-получатель и конкретному лицу, указанному в поручении (бенефициару); срок действия: 10 дней со дня выписки);

- платежное требование-поручение (платежная инструкция, содержащая требования бенефициара плательщику оплатить стоимость поставленного по договору товара, провести платежи по другим операциям, отправленных ему расчетных отгрузочных и других документов минуя обслуживающий банк);

2) дебетовый перевод - банковский перевод, инициатором которого является бенефициар; он оформляется:

- платежным требованием(платежная инструкция, содержащая требования получателя денежных средств (бенефициара) плательщику об уплате определенной денежной суммы через банк).

*На практике:

- в основном используются платежные поручения и платежные требования;

- от платежного требования можно отказаться путем предоставления в банк мотивированного отказа (в случае его отсутствия банк самостоятельно удовлетворяет платежное требование);

- платежное требование, акцептированное налоговыми органами удовлетворяется в течение 3-х часов.

Преимущества перевода:

1) простота, не треб обработки ком док-в, коме заявления перевододателя;

2) невыс стоимость, незнач комиссия;

3) быстрота (большая часть через SWIFT)

Недостаток: риск одной стороны (для э-ра риск неоплаты постав товара, а при аванс платежах- риск недопоставки имп-ру товара после его предвар оплаты).
Вопрос 17: Плат системы: понятие, ф-ции, классификация.

Платежная система – система институтов, инструментов и процедур, используемых для перевода денежных средств между экономическими субъектами с целью погашения возникающих у них ежедневно платежных обязательств.

Основные элементы платежной системы:

1) участники системы (банки, небанковские финансовые институты, клиринговые палаты, центральный банк):

а. институты-посредники (выполняют функции расчетного агента, то есть управляют процессом расчетов),

б. институты-пользователи (прибегают к услугам расчетных агентов с целью погашения или зачета платежных обязательств):

ба. прямые участники (имеют счет у расчетного агента и проводят операции напрямую),

бб. ассоциированные участники (проводят расчеты через прямых участников).

2) средства расчетов:

а. обязательства коммерческих банков перед клиентами,

б. обязательства банков перед банками,

в. депозиты коммерческих банков у расчетных агентов,

г. депозиты банков в центральном банке.

и платежные инструменты (кредитовые платежные поручения, прямые детовые поручения, карточки):

3) технологии платежа:

а. на валовой основе (последовательная обработка обязательств по каждому поступающему в систему платежному поручению),

б. на чистой основе (процедура неттинга = взаимозачета встречных платежных требований участников систему).

4) законодательная база и совокупность контрактов:

а. национальное банковское законодательство,

б. нормативка - регулирует порядок использования платежных инструментов,

в. гражданский и коммерческий кодексы – регулируют платежно-расчетные операции.

Классификационные признаки для платежных систем:

1) Размер платежа:

1.1. по мелким суммам (массов клиент платежи по мелкоопт и розн сделкам):

1.1.1. с бумажной технологией (чеки),

1.1.2. с безбумажной технологией;

1.2. по крупным суммам (все системы – электронные) (межбанк сделки или сделки крупн корп клиентов; большой размер един платежа, выс скорость его прох-я).

2) Обслуживаемые рынки:

2.1. товарный,

2.2. денежный,

2.3. ценных бумаг,

2.4. валютный.

3) степень подчинения:

3.1. централизованные (участники нижн уровня подчин участникам высш)(системы валовых расчетов и чистых расчетов),

3.2. децентрализованные (один статус участников, независимость друг от друга), (прямые корреспондентские отношения без участия клиринговой палаты и Центробанка). TARGET

4) способ осуществления расчета:

4.1. валовых расчетов,

4.2. чистых расчетов.

5) возможность получения кредита:

5.1. с предоставлением (расчеты через Центробанк),

5.2. без предоставления (автоматическое прекращение расчетов при отсутствии средств на счетах участников – при расчетах через клиринговые палаты).

6) условия членства:

6.1. одноуровневые (равные условия доступа для всех участников),

6.2. двухуровневые (напр., в клиринговые системах полноправными членами являются, как правило, только крупные институты).
Вопрос 18: Х-ка плат систем на основе вал расчетов

В основе организации системы валовых расчетов в реальном времени лежит принцип проведения расчетов по каждому платежу в отдельности путем дебетования и кредитования денежных остатков на счетах банков-отправителей и банков-получателей в центральном банке. Для осуществления расчетов в данном режиме каждая пара банков обменивается платежными сообщениями через центральный банк, что предполагает организацию для них неск-х (6) каналов связи. По каждому платежу центральный банк производит отдельный денежный перевод.

В системах валовых расчетов перевод средств занимает 10-25 минут.

Пример: - двухуровневая система

               - централизованная

               - собственник - государство

               - нужно 12 каналов связи и 12 платежных поручений

Оценка платежного оборота в системе валовых расчетов в режиме реального времени

520 – количество денег, необходимых для организации расчетов в системе.

Денег надо много, так как нужно осуществлять свои обязательства, если не брать в расчет свои требования (надо иметь высокую ликвидность).

Такая организация расчетов отвечает основным требованиям, предъявляемым к системам перевода крупных сумм: высокая скорость (непрер обработка платежных поручений, перевода ср-в на инд основе и в режиме реал времени), надёжность (оптимизация стр-ры плат системы) и безопасность (защищенность системы расчетов от несанкц доступа или вмеш-а в данные платбаланса).

Недостаток системы валовых расчетов заключается в высоких операционных издержках.

Недостатки системы валовых расчетов: сложность и дороговизна.

Важной характеристикой валовых систем расчетов являются способы поддержания внутридневной ликвидности участников (платеж нужно оплатить, но у плательщика нет ср-в на счету, его банк оплачивает за него, если и у него нет, обращается в ЦБ; в теч дня банк оплачивает все плат поручения, предполагая что к концу дня плательщик все вернет; если он не оплачивает – скточный кредит. объем предост кредитов в пределах дня рег-ся с помощью мех-в фин и опер контроля).

Сроки кред-я влияют но % ставки и объемы исп-я.

Допустимое условие здесь:

а) определение величины кредитов (лимита овердрафта), ограничение кредита;

б) возможность требования залога в обеспечение.

Система вал. расчетов: расчеты на чистой основе, ведется подсчет чистой позиции.

Первая в мире полностью автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени Fedwire была создана в США в 1973г. В остальных странах G-10 RTGS-системы (вал расч в режиме реал времени)стали внедряться со второй половины 1980-х гг. В настоящее время все страны G-10, за исключением Канады, располагают своими системами валовых расчетов в режиме реального времени.

Валовые системы расчетов обслуживают как товарные, так и различные сегменты финансового рынка: денежный, фондовый, валютный.

Преобладающим способом обработки платежных поручений в валовых системах расчетов является централизованное хранение очередей платежей. Его используют большинство европейских валовых систем. Однако данный механизм не используется в системах Fedwire, BOJ-NET и CHAPS.
Вопрос 19: Клиринговые системы расчетов

Клир. система – совок-ть процедур, посредством которых фин. организации в клир. палате представляют и обмениваются данными и (или) документами, относящимися к переводам ден. средств или ценных бумаг.

Осн процедура расчетов (на чистой основе):

1) поступление плат поручений в клир палату;

2) опр-е клир палатой суммы чистых обяз-в и треб-й банков участников;

3) передача плат поручений по чистым требованиям и обяз-м Расч или ЦБ;

4) дебетование счетов банков-уч с чистой деб позицией и кред-е счетов банков-уч с чист кред позицией в рб или цб.

Система понятий, характеризующих клир. системы расчетов,также включает клиринг, клир. цикл, неттинг. Клиринг – процесс передачи, сверки, подтверждения платежных поручений или инструкций, осуществляемый до расчета. Неттинг – процедура определения сумм чистых обяз-в и требований участников системы на основе зачета исход. и вход. плятежных поручений. Различают двусторонний и многосторонний зачеты обяз-в. При двустороннем взаимозачете банки договариваются о взаимозачете посланных и полученных плат. поручений и об осуществлении в опред. время взаимных расчетов по чистой стоимости платежей. Многосторонний взаимозачет – процесс взаимозачета между тремя и более участниками. Клиринговый цикл (сеанс) – временной интервал, в теч. которого осущ-ся накопление, обработка и определение чистых позиций участников расчетов.

Чистая позиция банка-участника (чистая расч позиция) – сальдо единого баланса платежей. Организация расчетов на чистой основе позволяет существенно сокращать общие суммы фактически произведенных платежей в сравнении с системой валовых расчетов.

«+»

·                     Удешевление и упрощение платежей

·                     Существенное снижение потребности в ликвидности для проведения расчетов

·                     Упрощает процесс обработки платежных поручений

·                     Сокращает объем информац-го обмена при проведении платежей и расчетов

«-»

·                     Более высокий риск проведения расчетов: нехватка средств для расчетов у одного из банков-участников влекут весьма серьезные нарушения в системе платежей в целом.

·                     Более низкая скорость расчетов
Клир палата – централ мех-зм обр-ки данных, через к-й финучр договариваются осущ обмен плат инструкциями или др фин обяз.

местные клир палаты (фед рез банк для округа ny)

регион

нац (огр-ся крупн нац банками – фрс сша, рас центры бундесбанка)—40 рег ассоц клир палат cif –нац асс-ю NACHA (nat clearing house ass)
Окончательный расчет по чистым позициям при многостороннем клиринге осущ 2 способами:

1.      Классический – предполагает урегулирование чистых позиций участников через их счета в центральном банке; при этом каждому банку участнику системы взаимозачета в клиринговой системе открывается транзитный счета-позиции. По данным этого счета выводится сальдо, которое может быть как дебетовым, так и кредитовым, итоги передаются агентам в центр. Банк, и разносятся по осн. корреспондентским счетам.

2.      Метод авансирования – клиринговая палата создается в форме АО банками регионаи функционирует как спец. клиринговый банк. Банки-участники открывают там свои кор счета, куда переводят часть денег, и образуя первоначальный капитал клиринговой палаты. Далее клир. Палата открывает свой счет в банке, по итогам дня клир. палата вносит изменения в баланс каждого банка-участника, кроме этого банки участники создают страховой фонд, и за счет этого могут выдать краткосрочный кредит тому банку, кот нуждается в этом.
Вопрос 20: Фин риски в плат системах, их виды и методы снижения.

Риск - опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайными изменениями условий экономической деятельности или неблагоприятными обстоятельствами ("Современный экономический словарь").

ВЭД субъектов хозяйствования также сопряжена с риском или недополучения прибыли, а в худшем случае - экономических убытков, потерь.

Риск возникает:

- у экспортера: в неполучении денежных средств за непоставленный товар;

- у импортера: в неполучении товара в случае предоплаты.

Классификация фин рисков:

1) риск ликвидности (риск того, что должник не смодет вып свои обяз в срок, ухудшив ликвидное положени получателя ср-в в огов срок их платежа)(нарушение сроков платежа)

2) кред риск (риск, связ с неспос-ю др участника операции, имеющего задолженность, вып-ь свои обяз-а по расчетам полностью или частично в силу своей неплатежеспос-и) (вер-ь потери осн суммы и возм-ь сопутств риска ликв) ()знач дефицит ср-в м повлечь невып-е обяз-в по др контрактам данного уч или привести к банкротству, т.о. кред и риск лик связаны)

3) системный риск (риск того, что несп-ь какого-либо участника плат системы выполнить в срок свои обяз-ва в силу кред и ликвидных проблем повлечет за собой невып-е своих обяз-в по платежам другими участниками) (эффект домино)

4) операц риск (риск возможного нарушения функц-я систем обработки данных)

5) моральный риск (возникает, когда ЦБ выражает готовность и подкрепляет ее реал мерами по принятию на себя фин рисков уч расчетов) (банки меньше контролируют рискованность своего поведения в плат опер, а это еще более может усугубить их положение)

Для систем вал рачс---риск ликв (поэтому каждый уч д иметь на счете в ЦБ дост ср-в).

В сист вал рас ЦБ подвержен кред риску. Риск ликв и кред риск- источники системного риска.

Методы предотвращения риска:

риск ликвидности

- формирование очередей платежей, сущ 2 вида: централизованные - автомат очередь создается самой системой «+»: экономия ликвидности, «-» задержки в проведение платежей, нарушение непрерывность; децентрализованные - очередь ведут сами участники, «+» система более гибкая, но менее эффективная)

сист риск

-развитие ср-в кред-я ЦБ;

-развитие эффективных ср-в межбанк кред-я для поддержания лик системы;

- разработка и внедрение процедур упр-я плат поруч-и

Методы уменьшения валютных рисков:

- защитная оговорка, которая предполагает при заключении международного контракта возможность пересмотра условий договора в связи с изменением валютных курсов;

- валютная оговорка предполагает привязку валютного курса к дню осуществления платежа;

- хеджирование, которое предусматривает создание встречных обязательств и требований в иностранной валюте

Методы упр-я рисками:

1) установление критериев участия в клир системах (определенный капитал и технические возможности);

2) сокращение расчетного периода;

3) уст-е двууст и многостор лимитов;

4) внедрение мех-в распр-я убытков (участники догов о распределении убытков);

5) введение положений о неоконч характере расчетов и аннул-е результатов клир сеанса – когда несколько банков не в состоянии погасить свои обязательства, некоторые или все платежные операции аннулируются в рамках системы, а обязательства по расчетам по оставшимся платежным операциям пересчитываются. Для всех остальных участников выводятся чистые нетто позиции в целях завершения многостороннего неттинга и достижения окончательности расчетов в системе. При такой системе любые операции, проводимые в течение дня, остаются условными до проведения расчетов по ним. Участники не могут полностью защитить себя от аннулирования. Однако это улучшает позиции банков, кот имеют чистое дебетовое сальдо и ухудшает позиции банков, имеющих по отношению к нему чистое кредитовое сальдо. Вместе с тем аннулирование может способствовать возрастанию системного риска, этот метод получил название - развязка платежей.
Вопрос 21: Понятие векселя, его ф-ции. Прав сущность, законодат основы исп-я векселей во внутр и межд плат балансе.

Вексель - долговая расписка; долговое обязательство, составленное в строго установленной форме и дающее безусловное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы денег в указанный срок.

В основе векселя лежит коммерческий кредит. Поставщик(экспортер) предоставляет отсрочку платежа покупателю(импортеру) за поставленные товары или оказанные услуги, тем самым предоставляя ему кредит.

Виды векселей:

- простой (соло) вексель - безусловное обязательство должника (векселедателя) оплатить определенную сумму денег другому лицу (векселедержателю) в установленный срок; выписывает должник;

- переводной (тратта) вексель - безусловное указание кредитора (векселедателя, трассанта) лицу (плательщику, должнику, трассату), на которое выставлен вексель, уплатить определенную сумму другому лицу (векселедержателю, ремитенту) в установленный срок; выписывает кредитор на должника (должен быть акцептирован должником).

Функции векселя:

- выступает инструментом кредита, поскольку опосредует различные кредитные отношения:

-- между продавцом и покупателем;

-- между продавцом и коммерческим банком;

-- между коммерческим банком и центральным банком страны (казначейские билеты);

- является средством платежа, поскольку поставщик, получив акцептированный вексель, в целях пополнения собственных ресурсов (оборотных средств) может использовать вексель в качестве оплаты;

- выступает средством обеспечения исполнения обязательств и гарантирования платежа;

- выступает инструментом денежно-кредитного регулирования и эмиссионной политики центрального банка, так как:

-- замещает наличные деньги;

-- является одним из инструментов операций центрального банка на денежно-кредитном рынке.

Правовая природа векселя проявляется в его характеристиках:

- вексель является ценной бумагой, так как он не только доказательство права на получение определенной суммы денег, но и непременное условие реализации данного права; при этом право каждого нового держателя не зависит от прав предыдущих держателей;

- вексель является денежным обязательством, т.е. обязательство об уплате оговоренной денежной суммы;

- вексельное обязательство является безусловным, т.е. не допускает каких-либо оговорок, дополнительных условий, а содержит вексельный приказ;

- вексельное обязательство является абстрактным, так как оно обособлено от основной сделки, что означает, что любые изменения основной сделки не влияют на исполнение векселя;

- вексель является строго формальным документом; признаки формальности:

-- письменная форма;

-- строго установленный образец;

-- определенные реквизиты.

*Вексельное обращение регулируется единым вексельным и национальным законодательством.

Нац вексельное право различных государств, т.е. их нац законы по мере развития межд торговли выступали в противоречие друг с другом. Возникла необх унификации вексельных законов (Гаагская конференция 1912 г, на которой приняты Конвенция и единый вексельный устав – первая попытка унификации). Позже, в 1930 г. в Женеве 19 стран подп 3 конвенции,

=Конв, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях.

- на территории договаривающихся сторон вводится в действие национальное законодательство о переводном и простом векселях на основе ЕВЗ, который определяет требования к векселю, основные правила его обращения и оплаты.

=Конв о гербовом сборе в отн перев и простого векселей.

- определено, что способность лица обязываться по переводному или простому векселю определяется его национальным законом. Форма, в которой приняты обязательства по переводному или простому векселю, определяется законом той страны, на территории которой эти обязательства были подписаны.

=Конв, имеющая целью разрешения некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях.

- нац законами договаривающихся сторон должно быть определено, что действительность обязательств, принятых по перев или простому векселю, или осущ вытекающих из него прав не м.б. обусловлены соблюдением постановлений о гербовом сборе.

1-ая группа: 19 стран обязались использовать ЕВЗ(едиообразный вексельный закон) как основу для нац вексельного законодательства.

2-ая Англо-американская система вексельного права основывается на:

Английский закон о переводных векселях, 1882 г.

Единообразный торговый кодекс США, 1962 г.

(в эту систему входят США, Великобритания и ее бывшие колонии)

3-ая группа стран не придерживается ни первой, ни второй системы, а вексельное обращение регулируется национальным законодательством.

Наличие2 правовых систем также может приводить к разногласиям. Для приведения вексельных законов в унифицированный вид в 1988 г. Ген ассамблеей ООН была одобрена Конв о межд переводных и простых векселях (цель – создать спеце инструменты, которые могут исп лица, занимающиеся межд торговлей, для осущ платежей и выдачи кредитов). РБ является правопреемницей Женевских правил.

РБ на основе ЕВЗ издает Закон «Об обращении простых и переводных векселей» .Постановление СМ РБ «Порядок выпуска, учета и авалирования векселей субъектами хозяйствования»

- регулирует выпуск, учет и аваль юридическими лицами, являющимися коммерческими организациями (кроме банков), и ИП на тер РБ.

Постан НБ РБ «Правила регистрации векселей банков и проведения банками операций с векселями» - регулирует порядок и обяз условия проведения банками и НКФО сделок с юридическими и физическими лицами с исп векселей, в т.ч. по выдаче векселей банка, предоставление отсрочки оплаты или продажа векселя, авалирование, акцепт и т.д.
Вопрос 22: Содержание векс документа и х-ка его осн реквизитов.

В соответствии с ЕВЗ: реквизиты:

1. Вексельная метка

2. Вексельный приказ–простое и ничем не обусловленное предложение уплатить опред.сумму денег

3. Наименование плательщика

4. Указание срока платежа

5. Указание места платежа

6. Наименование лиц кому или чьему приказу д.б. совершен платеж

7. Указание даты и места составления векселя

8. Подпись векселедателя

Переводной-все. Простой не надо наим. Плат-ка.

По англо-американскому праву: реквизиты:

1. вексельный приказ

2. срок платежа

3. наименование плательщика

4. наименование получателя

5. подпись векселедателя

1. Вексельная метка – слово «вексель» д.б. прописано в самом документе и выражено на том языке, на котором вексель составлен: в заголовке либо в тексте: «…платите против этого переводного векселя…». Лучше всего, чтобы слово вексель содержалось в тексте документа, так как заголовок можно дописать.

2. Вексельный приказ – «… платите против …» + описание суммы долга (проценты могут начисляться лишь по векселям со сроками «по предъявлении» и «во столько-то времени от предъявления», в остальных векселях проценты рассчитываются сразу и включаются в сумму основного долга по векселю). Когда записывается вексельный приказ, то решается вопрос, будет ли отличаться валюта платежа от валюты векселя. Если валюта векселя совпадает с валютой платежа, то вносится оговорка «эффективно» или «действительно»: «обязуюсь уплатить 100 долларов США эффективно», т.е в долларах США. Если этой оговорки нет, то плательщик может оплатить в местной валюте, тогда вносится оговорка о курсе пересчета, то есть привязка к определенному валютному рынку на день платежа. Может быть внесена и процентная оговорка – например, указание процентов годовых.

3. Наименование плательщика – для физического лица – полное указание имени, для юридического лица – как полное наименование, так и в аббревиатуре.

4. Срок платежа – существует 4 способа указания срока платежа по векселю:

- указание четкой даты, т.е. на определенный день (в соотв. с календарем);

- во столько-то времени от составления (дата-вексель, вексель на дату);

- во столько-то времени от предъявления (отсчитывать нужно от предъявления векселя к акцепту);

- по предъявлении (сегодня вексель подписан а завтра можно уже платить, можно сделать оговорку «по предъявлении, но не ранее … месяцев с момента выставление, и не позднее … месяцев по окончании обращения векселя»).

5. Место платежа – если место конкретно не указано, то его можно найти в наименовании получателя платежа (его адрес).

6. Имя векселеприобретателя – лицо, которому или приказу которого должно быть уплачено по векселю. Вексель м.б. выставлен на собственный приказ («платите нам и нашему приказу…») или на чужой приказ («платите фирме такой-то и ее приказу…»).

7. Место и дата выставления векселя – как правило указываются в правом верхнем углу (технический реквизит).

8. Наименование векселевыставителя (это элемент обещания заплатить по векселю) – это его подпись и наименование. Подпись совершается собственноручно.
Особенность англо-американского права:

1.      Возможность уплаты вексельного долга частями

2.      Указание в переводном векселе несколько трассатов: отвечают как солидарные должники, но если указаны 2 должника в альтернитиве, либо более 3-х в последовательности – то это не переводной вексель

3.      Выставление векселя в пользу двух или более ремитентов совместно или в альтернативе.
Вопрос 23: Методы обеспечения надежности:акцепт, аваль.

Для повышения надежности векселя имеется ряд процедур, позв-х расширить круг лиц, отв-х по векселю.аваль и акцепт.

Акцепт векселя – операция, посредством которой подтверждается согласие плательщика на оплату векселя. Акцепт совершается на лицевой стороне векселя («акцептован», «принят к оплате»). Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным (абстрактная сущность векселя). Акцепт может быть общим (согласие оплатить всю сумму долга) или частичным (согласие оплатить часть суммы долга).

В принципе акцепт не обязателен, за исключением случая, когда вексель выставляется за столько-то времени от предъявления. Подлежат акцепту векселя, которые должны оплачиваться у третьих лиц, и те, которые должны оплачиваться в месте отличном от места жительства плательщика.

Виды акцепта:

- общий акцепт - согласие трассата (должника) выплатить всю сумму векселя;

- частичный акцепт - согласие на оплату только части суммы долга, указанной в векселе.

Требования к акцепту:

- простой и нечем не обусловленный;

- акцептант не может допускать изменений в содержании векселя;

- акцепт защищает права векселедержателя, т.к. платеж по векселю является обязательным в силу того, что акцептированные документы исполняются в несудебном порядке;

- акцепт защищает права должника, т.к. он получает уверенность в том, что ему не будут выдвинуты другие необоснованные требования;

- вексель может быть аннулирован не только должником, но и его банком (банковский акцепт - переводной вексель, выставленный на банк и акцептированный последним), что повышает надежность оплаты по векселю и облегчает учет векселей; как правило, используется при расчете документарных аккредитивов при выставлении экспортером векселя на импортера с отсрочкой платежа.

Аваль векселя – специальное вексельное поруч-во, с помощью которого полностью или частично гарантируется платеж. Авалист – лицо, совершившее авалирование.

Аваль совершается на лицевой стороне векселя надписью «авалирован» или «считать за авль» и подписывается тем, кто дает аваль (за кого и за чей счет). Для аваля достаточно одной подписи, поставленной авалистом на лицевой стороне переводного векселя, если только эта подпись не поставлена плательщиком (акцепт) или векселедателем. Если не указано за кого дан аваль, то считается, что он дан за векселедателя.

Аваль может быть выдан за должника (акцептанта), за кредитора (трассанта), за любого из индоссантов (за любого из обязанных по векселю лиц). То есть все эти лица являются солидарно обязанными перед векселедержателем.

Цель авалирования – расширить круг обязанных лиц, и, соответственно, повысить надежность векселя. Смысл солидарной ответственности состоит в том, что кредитор вправе требовать исполнения обязательств как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга. Если кто-то из индоссировавших вексель лиц окажется неплатежеспособным, то требования можно будет предъявить к любому из обязанных лиц.

Классификация аваля:

-по сумме обеспеченного обязательства( в полной сумме векселя; в части суммы

-по личности авалиста(аваль уже обязанного по векселю лица;аваль иного лица

-по личности лица, за которое дан аваль(за прямого должника (векселедателя) или его авалиста; за должника в порядке регресса или его авалиста

-по форме совершения аваля(на самом векселе (на лицевой, оборотной стороне); в виде отдельного документа

-по содержанию(бланковый (не указано, за кого дан аваль); (указано, за кого дан аваль)

Как правило, подпись авалиста осуществляется путем надписи "Авалирован" на лицевой стороне векселя; если места листе не хватает - на аллонже (дополнительном листе).
Вопрос 24: Срок платежа по векселю и способы его обозн-я.

Вексель НЕ является законным платежным средством, т.е. имеет ограниченный срок обращения и сферу обращения.

Переводный вексель может быть выдан сроком:

по предъявлении;

во столько-то времени от предъявления;

во столько-то времени от составления;

на определенный день.

Переводные векселя, содержащие иное назначение срока платежа либо последовательные сроки платежа, признаются ничтожными.

Срок платежа по переводному векселю сроком по предъявлении

Переводный вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к оплате в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или обусловить более продолжительный срок. Эти сроки могут быть сокращены индоссантами.

Векселедатель вправе установить, что переводный вексель сроком по предъявлении не может быть предъявлен к оплате ранее определенного срока. В этом случае срок для предъявления векселя к оплате течет с этого срока.

Срок платежа по переводному векселю во столько-то времени от предъявления

Срок платежа по переводному векселю, составленному сроком во столько-то времени от предъявления, определяется по дате акцепта или протеста.

В случае отсутствия протеста недатированный акцепт считается в отношении акцептанта сделанным в последний день срока, предусмотренного для предъявления к акцепту.

Определение срока платежа по переводному векселю, выданному во столько-то времени от составления или во столько-то времени от предъявления

Срок платежа по переводному векселю, выданному сроком на один или несколько месяцев от составления или от предъявления, наступает в соответствующий день того месяца, в котором платеж должен быть произведен. При отсутствии в данном месяце соответствующего дня срок платежа наступает в последний день этого месяца.

Если переводный вексель выдан сроком в полтора месяца или в несколько месяцев с половиной от составления или от предъявления, то сначала отсчитываются целые месяцы. Если срок платежа назначен на начало, середину (середина января, середина февраля и т.п.) или на конец месяца, то под этим понимается первое, пятнадцатое или последнее число месяца. Выражения "восемь дней" или "пятнадцать дней" означают не одну или две недели, а сроки в полные восемь или пятнадцать дней. Слово "полмесяца" означает срок в пятнадцать дней.

Определение календарных сроков в месте платежа

Если переводный вексель подлежит оплате в определенный день в каком-либо месте, где принят иной календарь, чем в месте выдачи векселя, то срок платежа считается назначенным по календарю места платежа.

Если в месте выдачи и в месте платежа по переводному векселю, выставленному сроком во столько-то времени от составления, действуют различные календари, то устанавливается соответствующая дню выдачи дата по календарю места платежа и в зависимости от этого определяется срок платежа.

Сроки на предъявление переводных векселей исчисляются согласно правилам части второй настоящей статьи. Правила, предусмотренные настоящей статьей, не применяются в том случае, если какая-либо оговорка, сделанная в переводном векселе, или его содержание указывают на намерение принять иные правила.
Оплата по векселю осуществляется:

- при оплате на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления (в день платеже или в течение 2-х последующих дней);

- по предъявлению (в течение 1 года от даты составления).

Вексельный должник может оплатить часть денег и векселедержатель должен принять эту часть и сделать на векселе записи о сумме платежа и оставшейся части (т.е. все остальные должники будут отвечать по этой части).
Вексель может быть продлен по согласию сторон (пролонгация).

В случае отказа вексельного должника акцептировать или платить вексель, векселедержатель имеет право:

- обращаться к акцептанту;

- обращаться к авалисту;

- выставлять регрессивный иск против всех индоссатов и их авалистов - протест векселя (публично-правовой акт, удостоверяющий факт неисполнения должником по векселю своих обязательств по векселю).
Вопрос 25: Обращение векселей, понятие, виды, функции индоссамента.

Векселя передаются субъектами хозяйствования путем индоссамента.

Индоссамент – специальная передаточная надпись, совершаемая на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже), и удостоверяющая переход прав по векселю к другому лицу. Индоссант (отвечает за акцепт и за платеж, как и векселедатель, и вправе воспретить новый индоссамент) – лицо, совершающее индоссамент (индоссат – лицо, которому передают).

Виды индоссамента:

1.                 полный индоссамент – указывается лицо, которому или чьему приказу должен теперь совершаться платеж, должна соблюдаться непрерывность передаточных надписей, индоссамент сопровождается подписью индоссанта. Частичный индоссамент недействителен.

2.                 бланковый индоссамент (индоссамент на предъявителя) – передаточная надпись, в которой не указывается индоссата, то есть не именуется новый законный держатель, просто ставится подпись последнего законного держателя. Держатель векселя с бланковым индоссаментом может заполнить бланк своим именем или именем какого-либо другого лица, передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента. (ant. именной или ордерный индоссамент)

Когда за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту.

Лицо, передающее вексель с бланковым индоссаментом без совершения индоссаментов, не является индоссантом и не несет солидарную ответственность по векселю по правилам вексельного права, что не исключает иной его ответственности.

3.                 препоручительный индоссамент – («сумма к получению», «на инкассо», «по доверенности») указывает конкретное лицо, но содержит оговорку, которая означает простое поручение, на основании которого векселедержатель может реализовать все права, за исключением владения (препоручительный индоссамент не переносит права собственности). Он имеет право индоссировать только в порядке препоручения.

Основанием препоручительного индоссамента является полномочие, основанное на представительстве, где представителем (препоручителем) является индоссат, а представляемым – индоссант. Такое полномочие может следовать из инкассовой операции, поручаемой клиентом своему банку для истребования и получения платежа с вексельного должника. Такой индоссамент может быть совершен в пользу поверенного лица для истребования акцепта, совершения протеста и т.д. (основание препоручительного индоссамента с точки зрения вексельного права не имеет значения).

4.                 залоговый индоссамент -   это нестандартный индоссамент ввиду наличия по специальной залоговой оговорки. Залоговая оговорка может выражаться словами «сумма в обеспечение», «сумма в залог» и т.п. Залоговый индоссамент не переносит права собственности на вексель к индоссату (однако индоссат может осуществлять все права из векселя). Основанием для залогового индоссамента является залог векселей.

Залог векселя по залоговому индоссаменту отличается от обычного гражданско-правового залога. При получении имущественного удовлетворения из стоимости векселя нет обращения взыскания на имущество, реализации заложенного имущества, что обычно является необходимым при гражданско-правовом залоге.

Индоссамент, поставленный держателем, получившим вексель по залоговому индоссаменту, будет носить характер препоручительного индоссамента (права на отчуждение векселя ограничены).

5.                 безоборотный индоссамент – индоссант может сложить с себя обязательства по векселю при совершении индоссамента, сделав оговорку «без оборота не меня» или равнозначную. Ответственность за недействительность векселя не снимается с индоссанта.

6.                 индоссамент с ректа-оговоркой - индоссант может воспретить последующее индоссирование векселя, сделав оговорку «не приказу», «индоссамент воспрещается» или равнозначные. При наличии таких оговорок индоссант не несет ответственности перед лицами, в пользу которых был совершен индоссамент в последующем, но сохраняет обязательства по векселю перед своим индоссатом. Такая оговорка не освобождает от ответственности по векселю последующих индоссантов, если они сами не сделали ректа-оговорку. Практическая значимость ректа-оговорки – снять с себя ответственность по векселю, кроме ответственности перед своим контрагентом-индоссатом.

7.                 индоссамент без протеста – если индоссант в своем индоссаменте делает оговорку «оборот без издержек» или «без протеста», то он освобождает векселедержателя для осуществления его прав регресса от совершения протеста в неакцепте или неплатже. Делая такую оговорку, индоссант усиливает свое обязательство по векселю. При такой оговорке индоссант должен будет исполнить свое вексельное обязательство по требованию векселедержателя даже без совершения протеста в неплатеже или неакцепте.

8.                 недатированный индоссамент – индоссамент, совершенный после срока платежа либо после протеста в неплатеже или по истечении срока, установленного для совершения протеста.

Индоссамент, совершенный после срока платежа имеет ту же силу, что и предыдущий. Но индоссамент, совершенный после протеста в неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия обыкновенной уступки требования.

Функции индоссамента:

- передаточная (все права, вытекающие из векселя передаются новому кредитору);

- гарантийная (индоссант сам становится обязанным лицом перед индоссатом);

- легимитационная (индоссамент подтверждает законность прав нового владельца).

Требования к индоссаменту:

1.                 абстрактность: должен быть ничем необусловленным.

2.                 Частичнй индоссамент не допускается(передача части суммы)

3.                 подпись индоссанта.

+ передает законные полномочия новому владельцу

Непрерывность индоссаментов: Лицо является законным держателем векселя, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым. Правило последовательности индоссаментов: «каждый предыдущий индоссат является последующим индоссантом». Ряд индоссаментов считается непрерывным, если: 1) первый индоссамент подписан первым векселедержателем;

2) второй индоссамент подписан тем, кто получил вексель у первого векселедержателя.
Индоссамент имеет 3 осн функции:

1.      передаточную – все права, вытекающие из векселя передаются овому кредитору посредством индоссамента

2.      гарантийную – индоссант сам становится обязанным лицом перед индоссатом

3.      легитимационную – подтверждение законности прав нового владельца.
Вопрос 26: Понятие протеста векселя, порядок его оформления. Виды протеста.

В случае отказа вексельного должника акцептировать или платить вексель, векселедержатель имеет право:

- обращаться к акцептанту;

- обращаться к авалисту;

- выставлять регрессивный иск против всех индоссатов и их авалистов - протест векселя (публично-правовой акт, удостоверяющий факт неисполнения должником по векселю своих обязательств по векселю).

*В данном случае векселедержатель должен обратиться в нотариальную контору, которая заверяет процедуру протеста. Нотариально заверенный протест должен быть удовлетворен либо в добровольном, либо в судебном порядке.

Протест векселя – публично – правовой акт, удостоверяющий факт неисполнения должником по векселю своих обязательств(акцепта или платежа)

Виды протеста векселя:

- в неакцепте;

- в недатировании акцепта;

- в неплатеже.

Процедура состоит в том, что если совершается протест в неакцепте или неплатеже, то векселедержатель получает право регрессного требования к обязанным лицам.

Правовой основой является его обращение в уполномоченные государственные учреждения (нотариальную контору). Нотариальная контора может находиться либо по месту нахождения плательщика, либо по месту платежа. Получив соответствующие документы, нотариальная контора обращается к плательщику с требованием об осуществлении платежа или акцепта векселя.

Протест в неакцепте должен быть совершен в течение времени установленного для предъявления векселя к акцепту; последним сроком протеста векселя в неакцепте является день, в который вексель должен быть оплачен. Протест по векселям сроком на определенный день, во столько-то времени от составления или предъявления должен быть совершен в течение 2-х рабочих дней, следующих за днем. В который вексель подлежит оплате. Для предъявления векселя к акцепту – в течение года с момента их составления.

Если плательщик соглашается, то нотариальная контора возвращает векселедержателю вексель с пометкой о совершении платежа или акцепте.

В случае если плательщик отказывается акцептировать или оплатить вексель, то нотариус составляет акт о протесте в неакцепте или неплатеже и делает соответствующую отметку на векселе. Опротестованный вексель вместе с актом протеста выдается векселедержателю. В течение 4-х рабочих дней после совершения протеста векселедержатель должен известить об этом своего индоссамента и векселедателя, а каждый следующий индоссамент обязан в течение 2-х рабочих дней известить предшествующего индоссамента или его авалиста. В результате этого наступает ответственность всех трассантов по векселю и векселедержатель в праве требовать выплаты всей суммы платежа и соответствующих процентов по нему. Как правило, эти проценты составляют в пределах 6% годовых от суммы (для покрытия издержек по протесту).

Англо-амер право не требует совершения протеста для сохранения регрессных требований. Искл- иностр веселя. Роль протеста выполняет нотификация-извещение со стороны держателя всех ответств лиц о факте неакцепта или неплатежа. Уведомление дБ подписано в теч разумного времени трассанту и всем индоссантам.Нотиф-я в письм, устн. виде или простая передача неопл векселя. Трассант или индоссант, к-му не был выслан нотис, перестает быть отв-м по векселю.

Векселедержатель имеет право обращения в суд по опротестованному векселю в течение срока исковой давности, который по ЕВС составляет:

- против акцептанта переводного и векселедателя простого векселя и их авалистов - 3 года;

- против индоссанта и векселедателя переводного векселя и их авалистов - 1 год;

- индоссанты друг другу и векселедателя простого векселя - по истечение 6 месяцев со дня предъявления ему иска или дня оплаты представленного ему векселя.

В Англии действует 6летний срок иск давности со дня возникновения права на иск, в США различается по штатам, но не более 6 лет.
Вопрос 27: Регресс требований по векселям: понятие, усл-я и порядок его предъявления трассату, индоссантам и авалистам.

Регресс требований – возможность предъявить претензии всем обязанным лицам (трассанту, др. индоссантам, авалистам), если должник не в состоянии заплатить по векселю.

Векселедержатель может обратить свой иск против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц:

при наступлении срока платежа:

если платеж не был совершен;

до наступления срока платежа в случаях:

1) если имел место полный или частичный отказ в акцепте;

2) несостоятельности плательщика независимо от того, акцептовал он вексель или нет; прекращения платежей плательщиком, даже если это обстоятельство не было установлено судом; безрезультатного обращения взыскания на имущество плательщика;

3) несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.

Векселедержатель обязан известить своего индоссанта и векселедателя о неакцепте или неплатеже в течение четырех рабочих дней, следующих за днем протеста, или в случае, если вексель содержит оговорку "оборот без издержек", "без протеста" или иную равнозначащую оговорку, векселедержатель обязан известить своего индоссанта и векселедателя о неакцепте или неплатеже в течение четырех рабочих дней, следующих за днем предъявления. Каждый индоссант обязан в течение двух рабочих дней, следующих за днем получения извещения о неакцепте или неплатеже, сообщить своему индоссанту полученное им извещение с указанием наименований и адресов тех, кто послал предшествующие извещения, и так далее вплоть до векселедателя. Указанные сроки текут со дня получения предшествующего извещения.

Если в соответствии с правилами части первой настоящей статьи посылается извещение лицу, поставившему свою подпись на переводном векселе, то такое же извещение направляется в тот же срок и тому, кто дал за него аваль.

В случае, если какой-либо индоссант не указал своего адреса или указал его неразборчиво, достаточно, чтобы извещение было послано предшествующему ему индоссанту. Тот, кто должен послать извещение, может сделать это в любой форме, в том числе и путем простого возвращения переводного векселя.

Лицо, пославшее извещение, должно доказать, что извещение послано им в установленный срок. Будет считаться, что срок соблюден, если письмо, содержащее извещение, отправлено по почте в указанный срок. Тот, кто не пошлет извещения в указанный выше срок, не теряет своего права; он несет ответственность за ущерб, могущий произойти от его небрежности, с тем, однако, что размер возмещаемых убытков не может превысить суммы переводного векселя.

Векселедатель, индоссант или авалист могут посредством включенной в документ и подписанной оговорки "оборот без издержек", "без протеста" или иной равнозначащей оговорки освободить векселедержателя для осуществления его прав регресса от совершения протеста в неакцепте или неплатеже.

Такая оговорка не освобождает векселедержателя ни от предъявления переводного векселя в установленные сроки, ни от отправления извещений. Доказательство несоблюдения сроков лежит на том, кто ссылается на это обстоятельство в споре с векселедержателем.

Оговорка, сделанная согласно правилам части первой настоящей статьи и включенная в переводный вексель векселедателем, имеет силу в отношении всех лиц, подписавших вексель; если она включена индоссантом или авалистом, то она имеет силу лишь в отношении его самого. Если, несмотря на включенную векселедателем оговорку, векселедержатель совершает протест, то издержки по протесту лежат на нем. Если оговорка исходит от индоссанта или авалиста, то издержки по протесту, если таковой был совершен, могут быть истребованы от всех лиц, поставивших свои подписи.

Все лица, выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие переводный вексель или поставившие на нем аваль, являются солидарно обязанными перед векселедержателем.

Векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам (к каждому в отдельности и ко всем вместе), не будучи принужден соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались по переводному векселю.

Такое же право принадлежит каждому подписавшему переводный вексель после того, как он его оплатил.

Иск, предъявленный к одному из обязанных по переводному векселю лиц, не препятствует предъявлению исков к другим, даже если они обязались по векселю после первоначального ответчика.

Векселедержатель может требовать от лица, которому он предъявляет регрессное требование:

1) сумму переводного векселя, неакцептованную или неоплаченную, с процентами, если они были обусловлены;

2) проценты в размере шести со дня срока платежа;

3) издержки по протесту, издержки по посылке извещений, а также другие издержки.

Если иск предъявляется до наступления срока платежа, то из вексельной суммы удерживается учетный процент. Этот учетный процент исчисляется согласно официальной учетной ставке (банковской ставке), существующей в месте жительства векселедержателя на день предъявления этого регрессного требования.

Лицо, оплатившее переводный вексель, может требовать от ответственных перед ним лиц:

1) всю уплаченную им сумму;

2) проценты на указанную сумму, исчисленные в размере шести, начиная с того дня, когда оно произвело платеж;

3) понесенные им издержки.

Обязанное по векселю лицо, к которому предъявлены или могут быть предъявлены регрессные требования, может потребовать вручения ему против оплаты переводного векселя с протестом и распиской в платеже.

Индоссант, оплативший переводный вексель, может зачеркнуть свой индоссамент и индоссаменты следующих за ним индоссантов.

В случае осуществления регресса после частичного акцепта тот, кто уплачивает сумму, на которую вексель не был акцептован, вправе потребовать отметки этого платежа на векселе и выдачи ему в том расписки. Векселедержатель обязан также передать этому лицу засвидетельствованную копию с векселя и акт протеста для того, чтобы оно могло осуществить последующий регресс.

Утрата прав регрессного требования

Векселедержатель утрачивает свои права к индоссантам, векселедателю и другим обязанным лицам, за исключением акцептанта, по истечении сроков, установленных для:

предъявления переводного векселя сроком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления;

совершения протеста в неакцепте или неплатеже;

предъявления переводного векселя к платежу в случае оговорки "оборот без издержек", "без протеста" или иной равнозначащей оговорки.

В случае непредъявления переводного векселя к акцепту в срок, обусловленный векселедателем, векселедержатель лишается принадлежащих ему прав, возникающих как вследствие неплатежа, так и вследствие неакцепта, если только из содержания условия не вытекает, что векселедатель предполагал освободить себя только от ответственности за акцепт. Если срок на предъявление переводного векселя обусловлен в индоссаменте, то ссылаться на него может только индоссант.
Вопрос 28, 29: Х-ка операций банка с векселями.

Операции банков с векселями определяются функциями банков как финансовых посредников. Они, во-первых, оказывают клиентам услуги по рефинансированию коммерческого кредита и, во-вторых, выступают в качестве посредников при получении платежей по векселям.

Коммерческий кредит, оформленный векселем, может превратиться в банковский в виде так называемого «вексельного кредита»: векселепредъявительские и векселедательские.

Векселепредъявительский кредит — это кредит банков фирмам, предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и являющимся держателями вексельного портфеля. Виды: учет векселей, кредитование под залог векселей, форфейтинг. Векселедателъский кредит — это кредит, предоставляемый банком фирмам, пользующимся коммерческим кредитом и выписывающим векселя. Фирма может пользоваться одновременно и векселепредъявительским, и векселедательским кредитом в том случае, если позволяет ее кредитоспособность. Виды: акцептный кредит, акцепторно-рамбурсный, аваль банка, кредитование под соло-вексель клиента.

Учет векселей — это покупка банком (специализированной компанией) векселя до срока платежа по нему с правом обратного требования к продавцу. При учете векселя продавец-векселедержатель продает его банку и получает в свое распоряжение свободные денежные средства, что для него фактически означает получение кредита. Банк одновременно становится новым кредитором должника по векселю и при наступлении срока платежа предъявляет его к оплате. При учете банк взимает с продавца так называемый учетный процент, или дисконт. Отсюда операцию учета называют также дисконтированием векселей.

Величина дисконта= сумма векселя*уч ставка, по к-й банк покупает вексель,% * срок сделки/100*360

Банк рассчитывает дисконт исходя из того периода, в течение которого он будет выступать кредитором: от момента учета до срока платежа. Учетная ставка, исходя из которой банк рассчитывает дисконт, определяется по договоренности с клиентом. Величина учетной ставки предопределяется такими факторами, как кредитоспособность должника, длительность срока кредитования, рыночные ставки по векселям такого класса.

При учете вексель передается банку по индоссаменту, чаще всего бланковому, который банк превращает в полный, проставляя свои реквизиты. При наступлении срока платежа банк в обычном порядке получает платеж как законный векселедержатель. В случае неплатежа со стороны должника банк опротестовывает вексель и в порядке регресса предъявляет его продавцу, поскольку последний несет солидарную ответственность по векселю.

Банки могут выдавать ссуды под залог векселей. По ним выплачиваются проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка они более выгодны, поскольку в случае невозврата ссуды она погашается суммами, поступающими в оплату векселей. Передача векселей в залог оформляется индоссаментом с оговоркой «векселя в залог». Принимая векселя как обеспечение кредита, банк осуществляет их оценку: как правило, в размере от 60 до 90 % номинала векселя.

Разновидностью векселепредъявительского кредита является также форфейтинг. Это особый вид банковского кредито¬вания внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером, без права оборота на продавца.

Классической формой векселедательского кредита является акцептный кредит. Акцептный кредит — это кредит, предоставляемый покупателю (импортеру) банком посредством акцепта переводных векселей, выставленных на данный банк продавцом (экспортером). Продавец (экспортер) предоставляет покупателю (импортеру) коммерческий кредит, кото¬рый оформляется векселем. Вексель выставляется не на импортера, а на его банк. Такой акцепт векселедержатель может использовать как средство для рефинансирования коммерческого кредита: учесть или продать без права регресса. В мировом хозяйстве существует рынок банковских акцептов, на котором обращаются акцептованные первоклассными банками векселя.

При наступлении срока платежа банк оплачивает тратту из предоставленного в его распоряжение покупателем (импортером) покрытия либо за счет средств открытого импортеру кредита.

Одна из форм акцептного кредита — акцептно-рамбурсный.

Акцептно-рамбурсный кредит — это кредит, предоставляемый посредством акцепта выставленных экспортером переводных векселей банком третьей страны и предусматривающий перевод (рамбурсирование) сумм векселей данному банку импортером по наступлении срока платежа. Участниками акцептно-рамбурсной операции являются экспортер и банк экспортера, импортер и банк импортера, банк третьей страны, институты, осуществляющие учет и переучет тратт. (кред-е внешнеторг сделок)

Кредитование под соло-вексель – кредит банка клиенту, в к-м вексель, выданный клиентом, играет роль обеспечения.

Инкассирование векселей – операция банка по плучению платежа по векселю на основе поручения своего клиента. Держатель векселей обычно поручают банку предъявление их к оплате, получение платежа и опротестование векселя в случае его неоплаты.

Банк обязуется: -своевременно отсылать векселя в банки по месту нах-я плательщика;- уведомлять плательщика о пост-и векселей на инкассо; -переводить получ суммы векселей получателю; - отсылать векселя для протеста;- возвращать неопл векселя с протестом их держателям. Банк не отвечает за последствия упущ в векселе, утрату векселей при пересылке, действия нотариусов.

Вопрос 30: Учет векселей: понятие и порядок. Расчеты цены векселя. Кредитование под залог векселей.

Учет векселей — это покупка банком (специализированной компанией) векселя до срока платежа по нему с правом обратного требования к продавцу. При учете векселя продавец-векселедержатель продает его банку и получает в свое распоряжение свободные денежные средства, что для него фактически означает получение кредита. Банк одновременно становится новым кредитором должника по векселю и при наступлении срока платежа предъявляет его к оплате. При учете банк взимает с продавца так называемый учетный процент, или дисконт. Отсюда операцию учета называют также дисконтированием векселей.

Величина дисконта= сумма векселя*уч ставка, по к-й банк покупает вексель,% * срок сделки/100*360

Банк рассчитывает дисконт исходя из того периода, в течение которого он будет выступать кредитором: от момента учета до срока платежа. Учетная ставка, исходя из которой банк рассчитывает дисконт, определяется по договоренности с клиентом. Величина учетной ставки предопределяется такими факторами, как кредитоспособность должника, длительность срока кредитования, рыночные ставки по векселям такого класса.

При учете вексель передается банку по индоссаменту, чаще всего бланковому, который банк превращает в полный, проставляя свои реквизиты. При наступлении срока платежа банк в обычном порядке получает платеж как законный векселедержатель. В случае неплатежа со стороны должника банк опротестовывает вексель и в порядке регресса предъявляет его продавцу, поскольку последний несет солидарную ответственность по векселю.

При учете векселей необходимо:

- проверить правильность составления векселя;

- проверить непрерывность ряда индоссаментов

- проверить наличие отметки об уплате гербового сбора;

- проверить полномочия лиц, представляющих векселя к учету.

Учет осуществляется на основании договора купли-продажи, в котором в обязательном порядке указываются:

- цена учитываемого векселя;

- срок и порядок перечисления банком денежных средств на текущий счет продавца векселя;

- срок и порядок передачи векселя от продавца банку.

На практике иногда при приеме векселя к учету банки одновременно заключают с клиентом договор купли-продажи этого векселя (сделку «репо») через определенный период времени. В таком случае обе стороны достигают необходимого им экономического и правового эффектов – клиент получает финансирование не необходимый срок, а банк избавляет себя от необходимости предъявлять указанный вексель к оплате.

Банки могут выдавать ссуды под залог векселей. По ним выплачиваются проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка они более выгодны, поскольку в случае невозврата ссуды она погашается суммами, поступающими в оплату векселей. Передача векселей в залог оформляется индоссаментом с оговоркой «векселя в залог». Принимая векселя как обеспечение кредита, банк осуществляет их оценку: как правило, в размере от 60 до 90 % номинала векселя.
Вопрос 31: Чек как ср-во обращения и платежа: понятие, ф-ции, схема документооброта.

Чек - письменное безусловное предложение чекодателя плательщику совершить платеж указанной в нем суммы чекодержателю; "кошелек, помещенный в банк" (взамен денег - чековая книжка).

Характеристика чека:

- чек - это ценная бумага, т.е. содержит право требования денег путем предъявления чека (главный признак - публичная достоверность, ограничивающая возражения должника);

- безусловный характер обязательств по чеку, т.е. приказ о платеже не зависит от каких-либо условий;

- чек это - абстрактный обязательства, т.е. право чекодержателя не зависит от каких либо оснований выписки чека;

- чек - это денежное обязательство, т.е. его оплата может осуществляться только деньгами;

- чек - это строго формализованный документ, т.е. требует наличия определенных реквизитов.

Особенности чековой формы расчета:

- представляет гарантированную форму расчета;

- плательщиком всегда выступает банк, в котором открыты счета клиента;

- выдача чека не является погашением долга, т.к. его оплата происходит только после передачи средств в распоряжение чекодержателя наличным или безналичным путем;

- чек оплачивается по предъявлению;

- не является инструментом кредита.

Участники чекового обращения:

1) чекодатель;

2) плательщик (банк чекодателя)

3) банк чекодержателя;

4) чекодержатель (бенефициар).

Функции чеков:

- являются средством обращения и платежа, так как чеки замещают в обороте деньги, но не являются действительными деньгами;

-упрощение расчетов (при широком использовании чеков в расчетах и при существующих традициях хранения денег в банках);

- хранение денег и использование их с текущих счетов.

- средство обращения (чек не является инструментом кредита, так как в чековой сумме нет никаких процентов);

- оплачивается при предъявлении.

PS: Чек оформляется только в письменном виде. Ограничена сфера деятельности (наличием корреспондентских счетом между банками).

Достоинства чека:

- упрощает расчеты между контрагентами;

- ускоряет платежи;

- экономит расходы.

Законодательная база чекового обращения: Женевская конвенция 1931 года, включающая в себя 3 вида конвенций:

- конвенция, устанавливающая единообразный закон о чеках (Единое чековое законодательство, ЕЧЗ);

- конвенция о гербовом сборе (идет в бюджет государства);

- конвенция о разрешении коллизий законов о чеках.

Существует 3 группы стран, которые используют или присоединились к Женевской конвенции:

- страны, придерживающиеся ЕЧС и имеющие национальное законодательство на основе Женевской конвенции (большинство стран);

- страны, основывающие свое национальное законодательство на англо-американской системе чеков;

- страны, имеющие собственное чековое законодательство.

Чек может обращаться как по индоссаменту, так и без него.

Орг-я расчетов чеками в межд плат обороте:

1) чекодатель получает чек книжку против депонирования ср-в на счете в банке-плат;

2)ч/д выписывает чек в счет погашения своего плат обяз-а и передает его контрагенту;

3) ч/д передает чек на инкассо своему банку;

4) банк ч/д пересылает чек на инкассо в свой банк-кор в стране ч/д(банк-плат);

5) б-пл производит оплату чека со счета ч/д и перевод суммы банку чекодержателя;

6) банк чекодерж зачисляет сумму чека на счет чекодержателя.
Вопрос 32: Содержание чекового документа.

Чек должен содержать следующие реквизиты:

1) наименование "чек", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен (чековая метка), спец бланк, «платите против этого чека …»;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму (чековый приказ) – предложение чекодателя уплатить указанную в чеке сумму; чекодатель несет ответственность за платеж по чеку, сумма написана цифрами и прописью, в нац или инвал, если есть оговорка эффективного платежа, то подлежит оплате в той валюте, в которой выписан, запрещает начисление %;

3) наименование того, кто должен платить (плательщика) – вносится обычно типографским способом;

4) указание места, в котором должен быть совершен платеж (адрес банка), при отсутствии особого указания им считается место , обозн с наименованием плательщика;если мест несколько, то считается первое

5) указание даты и места составления чека, при отс-ии указания места – им считается место рядом с наименованием чекодателя;

6) подпись того, кто выдает чек (чекодателя) собственноручно.

Чек Мб выставлен и на чекодателя. Допускается и выставление за счет 3го лица. По ЕЧЗ чек Мб выставлен в неск-х экз, за искл чека на предъявителя. При этом:

- указывается послед номер каждого экз;

- платеж по олному экз погашает др;

- при передаче чека индоссаменту индоссируются все экз чека одному лицу.
Вопрос 33: Виды чеков.

Чеки могут классифицироваться:

1) по признакам идентификации получателя денег:

- именной (выписанный на конкретное лицо, в РБ - единственный разрешенный);

- ордерный (выписанный на определенное лицо, но с правом перевода);

- предъявительский (выписанный без указания получателя); передача чека- простым вручением, такие чеки еще называются альтернативными.

2) по способу платежа:

- расчетные (на лицевой стороне поставлена надпись "Только для расчетов");

- кроссированный / перечеркнутый (на лицевой стороне имеется 2 параллельные косые/поперечные линии; цель: снизить риски ошибочной выплаты по чеку, сократив круг потенциальных держателей чека);

-- общее кроссирование (чек перечеркнут обязанность банк-плательщика оплатить сумму чека исключительно путем зачисления ее на счет чекодержателя в данном банке или перевести на счет в другой банк);

-- специальное кроссирование (включает вписанное между 2-мя поперечными линиями наименование банка, которому банк-плательщик должен перевести сумму чека).

*Общее кроссирование может быть превращено в специальное, а обратное - запрещено.

*Кроссирование внести может как чекодатель, так и чекодержатель, но на чеке не должно быть более двух перечеркиваний.

3) по субъектам эмиссии:

- банковский - чек, выставленный банком на другой банк (как правило, на банк-корреспондент):

-- авизованный (содержит указание на то, как банк-плательщик может получить покрытие по чеку; напр., путем дебетования счета банка чекодателя в банке плательщика; либо банк чекодателя направляет банку плательщика отдельное письмо - авизо, в котором указывается способ покрытия и в каком банке оно поставлено)

-- неавизованный (выставляются непосредственно в банк на инкассо);

-- сертифицированный (в США; банк сертифицирует чек, удостоверяя тем самым подпись, наличие денег на счете плательщика и выписанную сумму, которую он обязуется уплатить при предъявлении чека; сертификация - способ удостоверения надежности плательщика);

- коммерческий - чек, выписанный фирмой на получателя (принимаются только на инкассо; ограничен срок действия - 6 месяцев); разновидность:

-- дорожный - обязательство, выпустившей его компании выплатить указанную в чеке сумму владельцу чека (как правило, имеют кратность 10 USD, не имеют срока действия). (American Express, Visa, Thomas cook)
Вопрос 34: Гарантии, порядок истребования платежа по чеку.

Чек оплачивается по предъявлению, но не является кредитом, а следовательно, по нем не начисляются проценты. Однако, существуют сроки предъявления чеков к оплате.

ЕЧС установлены следующие сроки оплаты:

8 дней - в стране выставления;

20 дней - если чек выставлен и подлежит оплате в разных странах, но на одном континенте;

70 дней - если место выставление и место платежа находятся в различных частях света.

Чек должен быть предъявлен в место, указанное в чеке. При этом возможна частичная оплата чека.

Чек может быть отозван. Отзыв чека – распоряжение чекодателя банку-плательщику не оплачивать чек по его предъявлении. Однако отзыв чека действителен только по достижении срока его.

На практике возможно приостановление платежа по чеку, которое может сделать любое заинтересованное лицо, обосновав банку-плательщику.

Для получения платежа по чеку чекодержатель должен передать его банку на инкассо.

В случае отказа в оплате чека, чекодержатель имеет право предъявить чек в судебном порядке чекодателю, индоссантам и авалистам. Но требование платежа в порядке регресса необходимо удостоверить нотариально.

Протест по чеку и регресс должен быть осуществлен в том месте, где должен быть оплачен чек.

Сроки извещения: чекодержатель должен известить своего индоссанта и чекодателя о неплатеже в течение 4-х рабочих дней, следующих за днем протеста, а каждый индоссант - в течение 2-х рабочих дней о дня получения извещения от своего индоссанта или авалиста.

Держатель чека имеет право осуществлять регресс требований к любому лицу, а также требовать от них уплаты дополнительных расходов, связанных с издержками по нотариату и упущенной выгодой (до 6% годовых, как за кредит).

Сроки регрессивных исков:

- против индоссантов, чекодателя и других лиц - 6 месяцев со дня истечения срока предъявления;

- обязанных лиц друг другу - 6 месяцев со дня оплаты чека или со дня предъявления иска.

Сроки исковой давности: в Англии - 6 лет; в США - 3 года.

В целях страхования рисков при чековом обращении могут использоваться такие способы как:

- акцепт (в чеке не используется в прямом смысле, так как чек выдается на уже имеющиеся деньги; в качестве акцепта как функции гарантии используется удостоверение, подтверждение (подпись) или виза плательщика, подтверждающая факт наличия денег на счете чекодателя);

*В данном случае эта сумма изымается банком из распоряжения чекодателя.

- аваль - поручение за чекодателя или индоссанта, которое отвечает по чеку по сумме ответственного лица (в качестве авалиста может выступать любое лицо, кроме плательщика):

-- полный (на всю сумму чека);

-- частичный (на часть чека).

Чеково обращение:

- в СССР: Положение о чеках 1929

- в РБ:

-- Банковский кодекс в РБ (ст. 280);

-- Инструкции Нацбанка РБ №33, №66, №67.

Ряд ограничений в РБ:

- чеки в РБ не авалируются;

- дорожными чеками не расплачиваются за товары и услуги;

- чековые операции с дорожными чеками осуществляют только банки;

- плата дорожный чеков - только в полном объеме + комиссия.
Вопрос 35: Понятие и виды гарантийных обязательств банка.

Банковская гарантия - в широком смысле: любое обязательство банка, связанное с обеспечением исполнения обязательств по сделке.

Банковская гарантия является страхованием от коммерческих и финансовых рисков.

При организации ВЭД страхуются как экспортер, так и импортер.

Банковская гарантия предполагает обеспечение исполнения обязательств сторонами сделки в силу следующих причин:

- в контракте трудно предусмотреть всевозможные случаи по его реализации;

- долгий процессе рассмотрения претензий в суде и в арбитраже;

- высокие издержки судебного разбирательства (Международный суд - порядка 20 000 USD);

- решение суда не всегда может быть обеспечено (напр., в случае банкротства должника).

В целях повышения степени надежности договорных отношений используется гарантия или поручительство, в которой участвует 3/4 субъекта:

- принципал (приказодатель, заказчик гарантии);

- бенефициар (получатель гарантии);

- (банк-)гарант (выставитель гарантии); в качестве банка-гаранта могут выступать:

-- банк-принципал;

-- банк-бенефициара;

-- любой банк в другой стране.

*Если гарантия авизуется банком бенефициара (экспортера), то последний выступает авизующим, т.е. четвертой стороной.

Порядок предоставления/получения банковской гарантии:

1) бенефициар и принципал заключают контракт;

2) принципал обращается в свой банк за банковской гарантией;

3) банк предоставляет банковскую гарантию бенефициару.

Функции банковской гарантии:

- страхование коммерческих и финансовых рисков;

- обеспечительная функция, которая проявляется:

-- в лигитимизации принципала (свидетельства о выполнении принципалом своих обязательств по контракту: осуществить платеж);

-- в мотивации принципала (в случае невыполнения обязательств ему грозит удержание данной суммы, что стимулирует его к действию):

-- в обеспечении ликвидности принципала (сохранение оборотных средств, т.е. денег);

- правовая функция: в обеспечении компенсации потерь бенефициара.

Правовая основа:

- Унифицированные правила для гарантий по первому требованию (публикация МТП №458 от 1992 года);

- конвенция ООН о независимых гарантиях и аккредитивов (подписана в 1995 г., принята - в 1997 г.)

*Носят факультативный характер.

Типы банковских гарантий:

1) по выполнению основной сделки:

- дополнительные банковские гарантии (в виде банковского поручительства);

Поручительство - договор, по которому одно лицо (поручитель) принимает на себя ответственность перед кредитором за исполнение должником своих обязательств в полном или частичном объем, если последний не выполняет своих обязательств по сделке.

Обязательство поручителя не может быть больше по объему, чем обязательство основного должника, но возможны случаи, когда поручитель может дополнительно исполнять следующие обязательства:

- уплату процента за просрочку платежа;

- возмещение убытков;

- выплата неустоек.

Ответственность поручителя наступает после срока, когда основной должник должен был исполнить свои обязательства.

После оплаты долга поручителем к нему переходят все права кредитора в отношении должника.

Виды поручительства:

- - простое (кредитор должен обратиться сначала к должнику, а потом - к поручителю);

- - солидарное (кредитор обращается вначале к поручителю, либо к должнику и поручителю одновременно).

- независимые банковские гарантии (банк-гарант берет на себя обязательства, независимые от основного договора между кредитором и должником, произвести платеж).

2) по основанию для реализации:

- безусловные банковские гарантии (банк-гарант выполняет свои обязательства против бенефициара, т.е. осуществляет платеж по первому требованию, не выдвигая никаких условий);

- условные банковские гарантии предполагают выполнение определенных условий бенефициаром по требованию банка-гаранта (напр., заявление с обоснованием, предоставление определенных отгрузочных документов);

3) по праву банка-гаранта и принципала на отзыв:

- отзывные банковские гарантии (могут быть изменены или отозваны по инициативе банка-гаранта или принципала без предварительного уведомления бенефициара);

- безотзывные банковские гарантии (обязательство банка-гаранта не может быть изменено или аннулировано банком-гарантом или принципалом без предварительного извещения бенефициара);

4) по президентству банка-гаранта и банка-бенефициара:

- прямые банковские гарантии (выставляются банком-гарантом, являющимся резидентом одной страны, в пользу бенефициара, являющегося резидентом другой страны);

- косвенные банковские гарантии (выдаются банком страны бенефициара в пользу получателя гарантии по просьбе банка страны поручителя гарантии под полную ответственность);

- контргарантые банковские гарантии (гарантия банком поручателя в пользу банка-гаранта по косвенной гарантии в стране бенефициара, т.е. банк принципала дает гарантию банку бенефициару, по которой он обеспечивает косвенную гарантию);

- поручительства банка-принципала является обеспечением косвенной гарантии путем заключения договора поручительства между банком принципала и банком бенефициара.
Вопрос 36: Гарантийная оговорка контракта и содержание гарантийного документа.

Решение о выставлении гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств одного из контрагентов принимается в рамках переговоров по основной сделке и записывается в коммерческом (финансовом, кредитном) контракте. Указание на то, что в развитие основной сделки будет выставляться гарантия банка, вносится в содержание контракта и называется гарантийной оговоркой контракта.

Гарантийную оговорку необходимо рассматривать как существенную составную часть переговоров по основной сделке. Гарантийная оговорка вносится в раздел "Валютно-финансовые условия" или "Платежные условия" контракта. В рамках гарантийной оговорки контракта указываются, как правило, следующие основные характеристики:

вид гарантии; бенефициар; банк-гарант; сумма гарантии; тип гарантии(отзывная, безотзывная, условная, безусловная); документы, подтверждающие наступление гарантийного случая (при условной гарантии); срок действия гарантии.

Содержание банковской гарантии:

1) преамбула, или вводная часть (указ-ся стороны договора, предмет, номер и дата закл контракта, сумма договора);

2) оговорка о платеже:

- оговорка о платеже (т.е. выплатить определенную сумму по первому требованию бенефициара) (вид гарантии, бенефициар, тип гарантии, перечеь док-в подтв наступление гарант случая,выплата по гарантии осуществляется по письменному требованию бенефициара, форма использования, валюта платежа сумма гарантии, вид платежа) (ясность, однозначность, абстрактность обещания платежа);

- оговорка о регулировании:

      ---- оговорка о регулировании гарантийных сумм (т.е. изменение* суммы в сторону увеличения или уменьшения)

*Корректировка сумм осуществляется автоматически при определенных условиях, которые записываются в гарантии (если расчет осуществляется несвоевременно, т.е. происходит задержка платежа, то гарантия увеличивается на сумму процента неустойки).

Одним из простейших методов регулирования суммы гарантии в сторону понижения является соглашение на фиксированный хронологический спад. Суть –сумма гарантии автоматически уменьшается на указанную величину в определенные календарные сроки, привязанные к определенному моменту времени: если поставки - частичные, то автоматически уменьшается размер обязательства принципала, а следовательно, и сумма гарантии;

Часто снижение гарантийных сумм основывается на действительно достигнутом прогрессе в ходе основной сделки.: сумма гарантии автоматически сокращается на 15 % стоимости каждой отгруженной партии против передачи указанных в аккредетиве отгрузочных документов и срок ее действия истекает при полном использовании этого аккредетива.

     --- оговорка о применяемом праве (как банковские гарантии подчиняются праву страны гарантирующего банка);

- оговорка о переуступке :

     ----- о переуступке гарантийных сумм (возникает если гарант суммы частично или полностью должны быть переданы бенефициаром субпоставщикам или финанс-м банкам; основывается на передаче претензий на выплату по гарантии)

     ----- о переуступке права требования по гарантии – основная задача решить, возможно ли изменение бенефициара(перенесение права требования по гарнтии на третье лицо) без изменения содержания гарантии.).

3) оговорка о прекращении действия (указывается дата окончания действия гарантии), (самое позднее до..)
Вопрос 37: Виды платежных гарантий.

Платежные гарантии (выставляются в обеспечение платежных обязательств должников в отношении кредиторов; обеспечивают интересы экспортеров при осуществлении расчетов по коммерческому кредиту, а также в форме инкассо и на условиях открытого счета).

а) Гарантия платежа может быть как безусловная (при расчетах в форме инкассо), так и условная (при расчетах в форме банковского перевода), предусматривающая предоставление определенных документов, подтверждающих отгрузку товара. Безусловная платежная гарантия предусматривает платеж против простого первого требования бенефициара и выдается на полную сумму кредитной части сделки, может включать и проценты по кредиту за весь срок кредита.

б) докум плат гарантия (плат гарантия с документарными усл-ми) – условная гарантия. При выставлении этих гарантий банки-гаранты требуют выписки товарораспор документов их приказу.
Есть еще и договорные(К БИЛЕТУ ОНИ НЕ ОТНОСЯТСЯ!!!!!!!):

1.      возврат аванса

2.      надлежащего исполнения контракта

3.      тендерная(участие в торгах)

4.      таможенной очистки

5.      гарантия коносамента

6.      поручительство по векселю

7.      гарантия кредитного обеспечения

8.      судебная гарантия

9.      гарантия наложения ареста на имущество, гарантия обеспечения иска

10. консорциальная гарантия
Вопрос 38: Договорные гарантии: понятие, виды, специфика.

Договорные гарантии выставляются банками по заказу экспортеров (кредиторов) в обеспечение интересов импортеров (должников). К договорным относятся следующие виды гарантий: возврата аванса, надлежащего исполнения контракта, тендерная и гарантия таможенной очистки.

Гарантия возврата аванса выдается банком по поручению экспортера товаров или услуг либо другого подрядчика (принципала), который в соответствии с условиями основного контракта получает аванс на часть или полную стоимость сделки. Содержанием данной гарантии является обязательство банка по возврату суммы аванса в случае невыполнения экспортером (подрядчиком) своих обязательств по поставке товаров (проведению работ), установленных контрактом. Гарантия возврата аванса выставляется, как правило, на полную сумму аванса.

Гарантия надлежащего исполнения контракта, ИЛИ гарантия исполнения выставляется банком по поручению экспортера в пользу импортера в обеспечение надлежащего исполнения контракта экспортером. Содержанием гарантии является обязательство банка выплатить определенные гарантийные суммы при неисполнении или ненадлежащем исполнении принципалом условий сделки. (не превышает 10-15% контр стоимости, срок действия гарантии до поставки предмета договора и в среднем 2 года)

Тендерная гарантия, или гарантия участия в торгах используется при проведении международных торгов. Она выставляется банком по заказу участника торгов в пользу их организатора. Содержанием гарантии является выплата определенной суммы в случае отказа фирмы, выигравшей торги, от заключения контракта. В качестве гарантийного случая может быть также определен отзыв тендерного предложения до даты конечного срока действия.

Условия торгов, как правило, предусматривают выставление гарантии местным банком. В этом случае банк принципала выставляет контргарантию в пользу местного банка, поручая последнему выдать гарантию организатору торгов под его полную ответственность. После подписания контракта тендерная гарантия может быть переоформлена в гарантию надлежащего исполнения контракта. (на сумму в размере 1-5-10% цены предл-я, в ее основе оценка стоимости проведения новых торгов, гарантия безусловная, срок до подписания контракта и в ср 3-6 мес )

Гарантия таможенной очистки выставляется по поручению экспортеров товаров (работ, услуг) при ввозе на таможенную территорию их экспорта необходимых объектов (машин, оборудования, материалов и др.) в режиме временного ввоза. Содержанием ее является обязательство банка выплатить таможенным органам сумму в размере таможенных платежей в случае, если оборудование (материалы) не будут вывезены после окончания работ.(для защиты интресов там органов при проведении строит работ,выставок; выставляется банками страны ввоза; безусловная)
Есть еще и договорные:

11. возврат аванса

12. надлежащего исполнения контракта

13. тендерная(участие в торгах)

14. таможенной очистки

15. гарантия коносамента

16. поручительство по векселю

17. гарантия кредитного обеспечения

18. судебная гарантия

19. гарантия наложения ареста на имущество, гарантия обеспечения иска

20. консорциальная гарантия
Вопрос 39: Условия и порядок предоставления банковских гарантий.

Белорусские банки выдают платежные и договорные гарантии: по поручению фирм-клиентов — в пользу иностранных бенефициаров; по поручению иностранных банков — в пользу отечественных бенефициаров. Гарантии, выдаваемые отечественными банками, подчиняются национальному законодательству. Банк-гарант принимает на себя ответственность по своим платежным гарантиям в пределах, не превышающих ответственность своего клиента по внешнеторговому контракту. Ответственность банка по выданной им гарантии ограничивается условиями, суммой и сроком, указанными в гарантии. Для предоставления гарантии клиент представляет в банк следую¬щие документы:

•   заявление на выдачу гарантии, оформленное надлежа¬щим образом;

•   проект гарантии на русском и соответствующем иностран¬ном языке (как правило, английском) в случае несоответствия гарантии типовой форме банка; при типовой форме делается ссылка на соответствующую типовую форму;

•   копию договора или другого документа, из которого сле¬дует необходимость выдачи гарантии.

Для выдачи гарантии, подчиненной Унифицированным пра-нилам МТП по договорным гарантиям либо Унифицированным правилам МТП по гарантиям по первому требованию, Конвен¬ции ООН о независимых гарантиях и резервных аккредитивах, Международной практике резервных обязательств, в заявле¬нии на выдачу гарантии делается отметка о подчинении гаран¬тии соответствующим правилам.

Возникающие в связи с выдачей банковской гарантии обяза¬тельства принципала и банка принципала оформляются в зак¬лючаемом между ними договоре. Предметом такого договора является порядок возмещения принципалом гаранту сумм, выплачиваемых по банковской гарантии. При предоставлении банку денежных средств они зачисляются на соответствующий балансовый счет для учета покрытия по банковской гарантии.

По гарантиям, выдаваемым по поручениям банков, гаранты принимают в качестве обеспечения, как правило, денежные средства или контргарантии. Денежные средства предоставля¬ются гарантом одним из следующих способов: а) кредитовани¬ем счета «ностро» гаранта на сумму обязательства по банков¬ской гарантии; б) предоставлением гаранту права снимать в мо¬мент оплаты по гарантии сумму банковской гарантии с откры¬того у гаранта счета «лоро» банка, по поручению которого вы¬дана банковская гарантия.

Представленные клиентом документы на выдачу гарантии банк рассматривает, как правило, в течение 10 дней.

При надлежащем оформлении документов и приемлемости для банка условий гарантии работник банка составляет проект гарантии или поручения иностранному банку о выдаче гарантии под контргарантию отечественного банка и передает на подпись лицу, имеющему право подписи таких документов.

Выданные гарантии и контргарантии регистрируются в журнале учета гарантий. В журнал заносятся следующие реквизиты: Материалы по выданным или авизованным банком гарантиям и контргарантиям помещаются в отдельные досье по каждой гарантии (контргарантии) и ставятся на учет на соответствующих внебалансовых счетах.

Требование о платеже, предъявленное по выданной отечественным банком гарантии, рассматривается должностным лицом банка, наделенным соответствующими полномочиями. Если требование о платеже отвечает формальным условиям, содержащимся в гарантии банка, то не позднее следующего рабочего дня копия предъявленного требования направляется клиенту, по поручению которого выдана гарантия. Если в течение установленного срока (обычно 3 дней) после отправления запроса принципал не представит мотивированного возражения по существу предъявленного требования и не урегулирует вопрос с бенефициаром, банк производит платеж в счет гарантии. При исполнении банком своих обязательств по выданной им гарантии (контргарантии) банк возмещает свои затраты за счет денежных средств, предоставленных в его распоряжение принципалом, или путем списания средств с текущего счета принципала, или (в зависимости от формы обеспечения по гарантии) предпринимает иные действия для получения возмещения.

Банки осуществляют контроль за сроками действия выданных ими гарантий (контргарантий) и снятием их с учета. Гарантии, по которым не было предъявлено требование платежа, снимаются с учета без извещения бенефициара на следующий банковский день после истечения срока действия гарантии, определенного ее условиями. Гарантии банка снимаются с учета до истечения срока их действия в случае возврата их банку или при получении сообщения от бенефициара об освобождении банка от обязательств по гарантии. Одновременно со снятием с учета гарантий банка производится снятие с учета контргарантий банков-нерезидентов, выданных в обеспечение этих гарантий.
Вопрос 40: Осн плат схемы и виды карточек.

Пластиковая карточка — это платежный инструмпп, посредством которого ее держатели (владельцы) могут осущиг твлять безналичные расчеты за товары, работы и услуги пли получать наличные денежные средства.

Таким образом, в системах расчетов с использованием карточек определяющим элементом является не сама карточка, а платежная схема, на основе которой построена платежная система.

Платежная (расчетная) схема
— это условия, на которых обслуживается карточный счет клиента — держателя карточки. Иными словами, платежная схема представляет собой определенный набор возможных операций со средствами на счете клиента-держателя. Все потенциально бесконечное многообразие платежных схем объединяют в три основные группы: кредитные; расчетные; дебетные.

Кредитная схема предусматривает предоставление клиенту кредитной линии посредством открытия специального карт-счета, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке товаров и получении наличных денег. Эмитент устанавливает два вида ограничений:

•   общий кредитный лимит — максимальную сумму непогашенной задолженности по карт-счету, который не должен превышаться в течение всего срока действия карточки;

• разовый лимит — лимит на сумму одной покупки.

Расчетная схема предусматривает открытие счета и предоставление клиенту кредита, который погашается полностью в течение определенного периода после получения выписки по счету. Расчетная схема является частным случаем кредитной схемы с фиксированным сроком в (30+>0 дней полного погашения задолженности. Ее отличия от кредитной схемы состоят в более упрощенном порядке кредитования и отсутствии льготного (беспроцентного) периода. По расчетной схеме обслуживаются карточки «Атепсап Ехргезз».

Дебетная схема предусматривает осуществление платежей за счет собственных средств клиента — держателя карточки путем открытия счета в банке-эмитенте на имя держателя и предварительного внесения на него средств до начала осуществления платежей. Это может быть текущий, депозитный, сберегательный и любой другой счет. Осуществление платежей сопровождается списанием в тот же день соответствующих сумм со счета клиента. При превышении суммы платежа остатка по счету операция не проводится. Каждая операция, проводимая по дебетной схеме, требует разрешения банка-эмитента.

Разновидностью дебетной схемы является дебетно-кредитная, или дебетная с возможностью овердрафта. Она предполагает предоставление клиенту краткосрочного кредита при недостаточности средств на счете для совершения платежа.

Банковская пластиковая карточка – это средство проведения безналичных платежей за товары и услуги либо получения наличных денег.

Пластиковая карточка является средством доступа к денежным средствам на счете держателя (исключение составляют карточки электронных денег), за счет которых он осуществляет вышеуказанные операции. Следует отметить, что на карточке содержатся не сами деньги, а только определенная информация о счете, с помощью которой, а также индивидуального кода (PIN-кода) и происходит доступ держателя к денежным средствам. Пластиковая карточка является средством проведения платежей, а не самим средством платежа, то есть она не заменяет деньги (законные платежные средства). Сама по себе карточка не имеет никакой стоимости (за исключением стоимости пластика).

Весь спектр пластиковых карточек можно классифицировать по видам в зависимости от выбранного критерия.

1. В зависимости от осуществляемых операций при выпуске и обращении пластиковые карточки подразделяются на банковские и небанковские (торговые).

Банковские карточки предполагают, что при их выпуске и процессе обращения будут осуществляться банковские операции (например, открытие счетов, расчетное и кассовое обслуживание участников расчетов, валютно-обменные и другие операции).

Небанковскими (торговыми)являются карточки, выпускаемые в обращение юридическими лицами для расчетов за товары (работы, услуги), которые принадлежат им на правах собственности. В Республике Беларусь это карты «Белтелекома», метрополитена, Интернет-карты и т.п.

2. Существуют различные механизмы расчетов по операциям, совершенным с использованием карточек. В зависимости от механизма расчетов различают два основных вида карточек — дебетовая и кредитная.

При использовании дебетовой карточкиклиенту необходимо обеспечить наличие денежных средств на счете, размер которых определяет лимит средств, доступных при осуществлении расчетов. При использовании кредитной карточкидержатель не вносит предварительно денежные средства на счет.

3. По характеру использования различают корпоративные и личные карточки. Владельцами счетов корпоративных карточекявляются юридические лица. Такие карточки выдаются работникам юридического лица для оплаты расходов, связанных с его хозяйственной деятельностью и со служебными командировками. Владельцами счетов личных карточек являются физические лица. К личной карточке могут быть дополнительно выданы карточки членам семьи владельца счета (так называемые семейные карточки).

4. По сфере использования карты могут быть универсальными, то есть служить для оплаты любых товаров и услуг, и частными коммерческими картами, то есть служить только для оплаты какой-либо определенной услуги.

5. По территориальной принадлежности карты подразделяются на международные, национальные, локальные (например, карта, используемая на части территории определенного государства) и карты, действующие в одном конкретном учреждении.

6. По времени использования карты делятся на ограниченные каким-либо временным промежутком (как правило с правом продления срока их действия) и неограниченные (бессрочные).

7. В зависимости от используемого носителя идентификационной информации существуют карточки с магнитной полосой и смарт-карты. На карточках с магнитной полосойв качестве носителя идентификационной информации используется магнитная полоса. В смарт-картахносителем идентификационной информации является микросхема.

8. Отдельным видом пластиковых карт являютсякарты электронных денег. Электронные деньги – это обязательства эмитента перед держателем в денежном выражении, хранящиеся в электронном виде на техническом устройстве. Электронные деньги являются неперсонифицированными. Владелец электронных денег осуществляет их передачу другому лицу без участия эмитента.
Вопрос 41: Базовая схема операций с банк кред карточкой. Функции основных участников системы безнал расчетов с исп-м карточек.

Структура и организация платежной системы с использование пластиковых карточек предопределяется, с одной стороны, интересами клиентов — держателей карточек, с другой запросами коммерческой и сервисной сети, в которой данные карт^ы принимаются в качестве средства платежа. Клиент заинтересован в максимально разветвленной сети обслуживания, где карточка могла бы быть им использована как средство расчетов. В свою очередь у предприятий торговли и сервиса формируется коммерческий интерес принимать карты в качестве средства платежа при условии существования большого количества покупателей — держателей карточек. Очевидно, что платежная система карточных расчетов, организованная одним банком на основе его клиентской базы, даже достаточно обширной, не сможет обеспечить как критическую массу держателей, так и широкий круг обслуживающих их предприятий. Организация конкурентоспособной платежной системы на основе пластиковых карточек требует выполнения следующих условий:

1) наличие двух взаимосвязанных и взаимозависимых элементов: клиентов — держателей карточек и коммерческой сети, в которой данные карты принимаются в качестве средства платежа, причем количество пользователей и обслуживающих предприятий должно быть значительным;

2) организатором системы должен выступать именно банк, поскольку, являясь финансовым посредником и монополистом в сфере расчетов, он располагает широкой клиентской базой как физических лиц — потенциальных держателей карточек, так и торговых и сервисных фирм;

3) формирование ассоциации банков — участников платежной системы, способной обеспечить эффективное функционирование системы расчетов.

Основными участниками системы карточных расчетов являются:

• владелец карточки

• банк-эмитент

• предприятие торговли и сферы услуг — торговец

• банк-эквайер — банк, обслуживающий торговое предприятие

Суть операции с кредитной и платежной карточками состоит в том, что владелец карточки и торговец после предварительного открытия счетов в байке достигают соглашения о том, что любая сделка между ними будет урегулирована посредством кредитования счета торговца и дебетования счета владельца карточки. Платеж будет безусловным и окончательным, за исключением особо оговариваемых случаев.

Схема карточных расчетов предполагает заключение трех видов контрактов:

1) между торговцем и владельцем карточки — о продаже товаров и услуг;

2) между банком и торговцем — о согласии последнего принимать карточки в оплату товаров или услуг;

3) между банком и владельцем карточки — о возмещении банку суммы, выплаченной торговцу по операции с кредитной карточкой.

Рассмотрим общий порядок организации расчетов с использованием кредитной карточки.

1. Клиент представляет в банк заявку на получение банковской кредитной карточки по форме, установленной банком. Информация, представленная в заявке клиентом, используется банком для оценки его кредитоспособности и определения величины устанавливаемого лимита.

2. При положительном решении вопроса о предоставлении кредитной линии банк открывает клиенту специальный карточный счет. Одновременно выпускается персональная пластиковая карточка, на которую заносится информация о владельце: фамилия и имя, номер карточного счета, срок действия карточки.

3. Банк-эмитент устанавливает клиенту два вида ограничений: общий кредитный лимит и разовый лимит на сумму одной покупки.

4.   При покупке товара или услуги держатель карточки предъявляет ее продавцу. Продавец печатает торговый счет-слип (еНр, англ. — отпечаток). Торговый счет изготовляется в трех экземплярах: первый передается владельцу карточки, второй остается у продавца, третий отсылается банку, обслуживающему торговца.

5. При превышении суммы сделки установленного разового лимита до оформления счета торговец проводит авторизацию. Авторизация (аиШопгаПоп, англ.) — это разрешение банка-эмитента на проведение операции. При наличии специальных кассовых терминалов авторизация проводится по каждой сделке в режиме реального времени. В этом случае лимит на одну операцию не учитывается.

6. Банк-эквайер получает от своего клиента — торговца ежедневно или в другие установленные сроки оформленные надлежащим образом торговые счета. Эти счета принимаются как эквивалент денежных сумм, подлежащих немедленному зачислению на счет торговца. Торговое предприятие может сразу же использовать эти суммы независимо от того, возместит ли покупатель в последующем эти деньги банку-эмитенту. Исключение делается в случаях, если покупка совершена с нарушением установленных правил и при сознательном участии торговца.

При оплате счетов с торговца удерживается особая комиссия — дисконт, размер которой составляет 2—5 % суммы сделки.

7. В конце каждого месяца банк посылает владельцу карточки специальную выписку с карточного счета с указанием всех операций, проведенных за отчетный период, сумм и сроков погашения задолженности. Данная процедура получила название «биллинг» , дата выписки счета — .дата биллинг, период времени между двумя датами — «биллинговый цикл». Выписка по карточному счету называется также выпиской по бил-лингу

8.   После получения выписки владелец карточки может: а) погасить долг в течение льготного периода (25—30 дней с даты платежа, указанной в выписке); б) рассчитаться за пределами льготного периода с начислением процентов за кредит из расчета 1,5—2 % в месяц на сумму среднедневного остатка долга.

Функции участников:

Держатель карточки – расплачивается при помощи карточки в ПТС, уплачивает комиссию и сборы, соблюдает условия договора с банком-эмитентом.

Банк-эмитент - основные функции:

-выпуск (эмиссия) карточек – кодирование и запись персональных данных владельца карточки, эмбоссинг, высылка карточки клиенту, возобновление карточки);

-анализ кредитоспособности клиента для принятия решения по установлению для него кредитного лимита;

-авторизация – ответ на запрос о возможности совершения операции; взаимодействие с системами информационного обмена;

-обмен инф и получение комиссии за инф обмен;

-биллинг – подготовка и высылка владельцу карточки выписки с указанием сумм и сроков погашения задолженности;

-учет операций по карт-счету;

-взыскание просроченной задолженности по карт-счету и контроль за превышением лимита;

-работа с клиентами

-обеспечение безопасности и контроль за мошенничеством (блокирование счетов).

Банк-эквайер - основные функции:

-процессинг торговых счетов, представленных в банк ПТС;

-обмен инф о сделках и уплата комиссии за информационный обмен;

-рассмотрение заявок ПТС на присоединение к системе расчетов, проверка их финансового состояния, кассовое -обслуживание ПТС, сдача в аренду им специального оборудования и его обслуживание.

ПТС.-должно принимать карточки той системы, к которой оно присоединилось;

-должно размещать на видном месте торговый знак платежной системы

-обязано не устанавливать цену на товар выше, если он оплачивается посредством карточки;

-доставляет карт-чеки в банк-эквайер;

-изымает разыскиваемые карточки.

Процессинговый центр – специализированная сервисная организация, которая обеспечивает обработку инф, поступающей от ПТС, банкоматов и передает обработанную инф для проведения безнал расчетов.
Вопрос 42: Порядок предоставления, использования и погашения краткосрочных кредитов в иностранной валюте. Контроль за использованием и погашением кредитов.

Прямое банковское кредитование экспортно-импортных операций. Организация прямого банковского кредитования экспортно-импортных операций включает следующие основные этапы:

1) рассмотрение кредитной заявки;

2) изучение кредитоспособности клиента;

3) подготовку и заключение кредитного договора;

4) использование кредита;

5) погашение кредита;

6) кредитный мониторинг.

Рассмотрение кредитной заявки. Клиент представляет в банк письменное ходатайство на получение кредита, в котором содержатся исходные данные о сумме запрашиваемого кредита, его целевой направленности, сроках кредитования, предлагаемой процентной ставке и предоставляемом обеспечении.

После рассмотрения руководителем учреждения банка ходатайство направляется в кредитную службу для формирования пакета документов на выдачу кредита. Кредитная служба знакомит клиента с порядком и условиями предоставления кредита. Клиент представляет в банк пакет документов, характеризующих различные стороны потенциального кредитополучателя. Пакет включает несколько блоков.

I. Документы, подтверждающие правоспособность кредитополучателя:

II. Документы, характеризующие бизнес кредитополучателя:

III.   Документы, характеризующие финансовое состояние кредитополучателя:

IV. Документы, обосновывающие объем кредита и возможности его погашения:

V. Документы по обеспечению кредитных обязательств в зависимости от формы обязательства:

• залог: документы, подтверждающие право собственности заявителя на имущество, предлагаемое в обеспечение кредитных обязательств;

• поручительство (гарантия) — баланс и отчет о прибыли и убытках поручителя (гаранта) за последний год и на последнюю квартальную дату; выписки движения средств по текущим, валютным и другим счетам за последние 3 месяца; документы, подтверждающие правоспособность поручителя;

• гарантийный депозит денег — договор гарантийного депозита;

• страхование риска невозврата кредита — договор страхования (страховой полис).

Изучение кредитоспособности клиента. На основе проводимого анализа финансово-экономического положения определяется платежеспособность и кредитоспособность кредитополучателя. По результатам анализа определяется класс платежеспособности предприятия. Анализ и оценка кредитуемой сделки включают изучение контрактов, товарно-транспортных накладных, таможенных деклараций и других документов, подтверждающих реальность кредитуемой сделки, а также контракты на реализацию продукции (товаров), формирующие источники погашения кредита.

В процессе аналитической работы проводится также анализ и оценка обеспечения возврата кредита. При принятии в качестве обеспечения поручительства (гарантии) изучается правоспособность и кредитоспособность поручителя (гаранта).

Подготовка и заключение кредитного договора. По результатам анализа кредитный работник готовит заключение о целесообразности выдачи кредита

При положительном выводе о целесообразности предоставления кредита в заключении указываются предлагаемые условия выдачи и погашения кредита.

Решение о предоставлении кредита принимается кредитным комитетом учреждения банка. Положительное решение является основанием для заключения кредитного договора и договоров, заключаемых в обеспечение исполнения обязательств по кредиту. Кредитный договор подписывается руководителем банка и кредитополучателем.

К обязательным условиям кредитного договора относятся:

• сумма кредита при единовременном предоставлении денежных средств; лимит выдачи при открытии кредитной линии;

• целевое использование кредита;

• порядок и сроки предоставления кредита;

• процентная ставка за пользование кредитом;

• форма обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита и процентов по нему;

• ответственность юридического лица за невыполнение условий договора;

• ответственность банка за несвоевременное исполнение платежных инструкций;

• право банка списывать денежные средства с текущего (расчетного) счета кредитополучателя в погашение основного долга по кредиту и процентам при нарушении условий кредитного договора;

• периодичность предоставления банку документов для проверки использования кредита;

• порядок разрешения споров и др.

Использование кредита. Кредитование может осуществляться путем единовременного предоставления средств либо путем открытия кредитной линии. Способ предоставления кредита на экспортно-импортные операции определяется, главным образом, графиком поставок. Использование кредита путем единовременного предоставления средств осуществляется разовым перечислением денежных средств на счет кредитополучателя либо на счета третьих лиц на основании платежных инструкций кредитополучателя.

Использование кредита при открытии кредитной линии осуществляется частями (траншами) в течение определенного договором срока в соответствии с графиком. Кредит также используется путем перечисления на счет кредитополучателя либо третьих лиц. Использование его в форме кредитной линии осуществляется в пределах установленных лимитов выдачи. Лимит выдачи — это общая максимальная сумма предоставляемого кредитополучателю кредита в соответствии с договором. Он рассчитывается индивидуально для каждого кредитополучателя исходя из его потребности в кредитных ресурсах, финансового положения и размера предлагаемого обеспечения.

Погашение кредита. Погашение задолженности по кредиту может производиться кредитополучателем единовременно разовым платежом или периодически, в согласованные с банком сроки и в соответствующих суммах. Проценты за кредит уплачиваются не реже одного раза в месяц либо в соответствии с условиями кредитного договора.

При непогашении кредитов в установленные сроки банк в зависимости от способа обеспечения обязательств по их возврату вправе использовать формы обеспечения возврата кредита в соответствии с кредитным договором.
Кредитование осуществляется единовременным предоставлением денежных средств или путем открытия кредитной линии (в т.ч. возобновляемой).

Микрокредитование осуществляется на сумму, не превышающую 7500 базовых величин.

При консорциальном кредитовании банки-участники данного вида кредитования объединяют свои кредитные ресурсы через банк агент, а банк-агент на основании консорциального кредитного договора с кредитополучателем кредитует его (при этом денежные средства, привлеченные данным банком-агентом на являются межбанковским кредитованием).

Синдицированные кредиты предоставляются одному кредитополучателю несколькими банками-участниками в рамках единого синдицированного кредитного договора, заключаемого между банками-участниками и кредитополучателем.

Предоставление банком средств осуществляется в соответствии с кредитным договором. Кредитование может проходить как в безналичном порядке, так и путем выдачи наличных денег.

Для юридических лиц обычно кредиты предоставляются в безналичном порядке, за исключением случаев, когда цель кредита – выдача зарплаты, закупка сельхозпродукции или другой продукции, приобретение которой разрешено за наличный расчет.

Физическим лицам кредиты на приобретение, строительство или реконструкции недвижимости предоставляются в безналичном порядке, а во всех других случаях, как наличными, так и безналичными деньгами.

До заключения кредитного договора банк обязан проверить: - правоспособность кредитополучателя; - платежеспособность кредитополучателя; - бухгалтерскую отчетность за отчетный период, который определяет банк;

если счет кредитополучателя открыт в другом банке, то +: - копии учредительных документов кредитополучателя (юр. лица); - копии документа о государственной регистрации; - карточка с образцами подписей должностных лиц и оттиском печати.

при межбанковском кредитовании форма и объемы информации, которые необходимо предоставить, согласуются банками в каждом отдельном случае.

при кредитовании ИП и физических лиц банк самостоятельно определяет перечень документов.

На основании предоставленных документов и иной предоставленной информации специалисты банка принимают решение о предоставлении банком денежных средств. При положительном решении заключается кредитный договор.

Обязательство банка возникает с момента заключения кредитного договора или наступления условия, оговоренного в кредитном договоре. При кредитовании по счету контокорренту, овердрафтном кредитовании либо при кредитовании путем открытия кредитной линии обязательство банка возникает в пределах установленного лимита задолженности (лимита овердрафта).

Погашение кредита производится в наличной и безналичной форме в соответствии с условиями кредитного договора и законодательством РБ.

Проценты за пользование кредита могут быть выплачены единовременно в день возврата кредита или по частям (зависит от договора), в период со дня истечения срока оплаты кредита и до полного его погашения кредитополучатель должен оплачивать проценты по повышенной ставке.

Кредитополучатель может по согласию банка может заключить договор по переводу долга по кредиту на третье лицо. По соглашению между банком и кредитополучателем обязательства клиента могут быть прекращены полностью или частично путем предоставления банку взамен их исполнения отступного, зачетом встречного однородного требования и т.п.

Банк может уступить свои требования к кредитополучателю другому юридическому лицу (заключается договор уступки требования). При этом предмет залога возвращается кредитополучателю.

В случае ненадлежащего исполнения кредитополучателем своих обязательств, взыскание задолженности производится в порядке, установленном кредитным договором.

Срок погашения кредита может быть продлен (пролонгирован).

Вопрос 43: Иностранные кредиты в РБ: виды, формы, цели предоставления. Роль иностр кредитов в экономике республики.

Вн долг на 01.10.09 – 19298,5 млн
По официальной информации, золотовалютные резервы Нацбанка Беларуси, рассчитанные по стандартам МВФ, увеличились в декабре на $1053.10 млн.

(22,9 до $5644.90 млн. на 1 января 2010 года ($4591.80 на 1 декабря 2009 года), что позволило Беларуси выполнить один из контрольных показателей программы stand-by МВФ, сообщает АФН.

Однако такой рост стал возможен благодаря валютным поступлениям в страну на сумму около $1,5 млрд., которые были зачислены в состав ЗВР. В частности в декабре Беларусь получила транш кредита МВФ на сумму $688 млн., а также заем Всемирного банка на $200 млн. Кроме того, правительство привлекло синдицированный кредит в размере 6 млрд. российских рублей (около $200 млн.) от четырех банков РФ. Также в декабре поступили $281 млн. за продажу БПС-банка и очередные $100 млн. по условиям сделки по продаже ЗАО БеСТ.

Без учета внешних заимствований и платежей по продаже госсобственности, золотовалютные резервы в декабре 2009 года снизились более чем на $400 млн.

Благодаря внешним займам и кредитам Нацбанку удалось за прошлый год нарастить ЗВР на $2583.80 млн. (84,4 с $3061.1 млн. на 1 января 2009 года. При этом заимствования на внешних рынках, а также другие поступления, которые были зачислены в состав ЗВР, составили более $5,5 млрд.

По прогнозам Нацбанка, за 2010 год золотовалютные резервы Беларуси могут увеличиться на 2 млрд долларов.

Согласно методике МВФ, международные резервы Республики Беларусь определяются как высоколиквидные иностранные активы, состоящие из монетарного золота, специальных прав заимствования Беларуси у МВФ, резервной позиции страны в МВФ и валютных резервов. Они могут быть оперативно использованы для интервенций на валютных рынках для стабилизации курса национальной валюты, финансирования правительством импорта товаров и услуг, расчетов по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга, а также на другие цели.
Кредитование - предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных и (или) собственных денежных средств (НКФО - только собственных средств) от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности. При этом между кредитодателем и кредитополучателем заключается кредитный договор.

Для получения кредита необходимо заключить договор с банком. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Кредитный договор действует с момента его заключения и до момента полного исполнения обеими сторонами всех своих обязательств. Срок пользования кредитом – со дня его предоставления (т.е. когда деньги зачислены на счет кредитополучателя) и до полного погашения кредита.

Кредит может быть:

- долгосрочным (от 1 года до 5 лет; для целей, связанных с созданием и движением долгосрочных активов);

- краткосрочным (< 12 мес.; для целей, связанных с созданием и движением текущих активов).

Существуют также:

- межбанковский кредит;

- кредиты физическим/ юридическим лицам;

- кредиты, целевое использование по которым установлено в виде запрета на вложение денежных средств в определенные виды деятельности.

Овердрафтное кредитование – способ краткосрочного кредитования, при котором денежные средства предоставляются для покрытия овердрафта в целях оперативной оплаты платежных инструкций кредитополучателя при отсутствии или недостатке денежных средств на текущем (расчетном) счете или карт-счете.

Кредитование по счету контокорренту – способ кредитования по текущему (расчетному) счету, при котором банк перечисляет денежные средства на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя или выдает наличные денежные средства с установлением лимита выдачи и лимита задолженности по счету контокорренту и срока, в течение которого допускается дебетовое сальдо по счету контокорренту. Определенный лимит выдачи и лимит задолженности, которые устанавливаются в кредитном договоре – это кредитная линия.

Кредит может быть использован на (целевое использование кредита):

- на любые цели, не запрещенные законодательством РБ

- для кредитополучателя устанавливается запрет на вложение средств в определенные виды деятельности.

Запрещается использовать и соответственно выдавать кредиты на:

- покрытие убытков;

- уплату взносов в уставные фонды юридических лиц;

- погашение ранее полученных кредитов;

- уплату налогов и т.п.

Целью овердрафтного кредитования или кредитования по счету-контокорренту для юридического лица является устранение платежных разрывов, возникающих в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Физическим лицам кредиты предоставляются на финансирование недвижимости и (или) на потребительские нужды.

Не допускается использование кредита на уплату процентов за пользование кредитом, неустойки (штрафа, пени), а также вознаграждения (комиссии), связанного с предоставлением кредита, за исключением комиссионного вознаграждения при получении кредита наличными денежными средствами с использованием банковской пластиковой карточки.

Порядок предоставления и погашения кредитов.Кредитование осуществляется единовременным предоставлением денежных средств или путем открытия кредитной линии (в т.ч. возобновляемой).

Микрокредитование осуществляется на сумму, не превышающую 7500 базовых величин.

При консорциальном кредитовании банки-участники данного вида кредитования объединяют свои кредитные ресурсы через банк агент, а банк-агент на основании консорциального кредитного договора с кредитополучателем кредитует его (при этом денежные средства, привлеченные данным банком-агентом на являются межбанковским кредитованием).

Синдицированные кредиты предоставляются одному кредитополучателю несколькими банками-участниками в рамках единого синдицированного кредитного договора, заключаемого между банками-участниками и кредитополучателем.

Предоставление банком средств осуществляется в соответствии с кредитным договором. Кредитование может проходить как в безналичном порядке, так и путем выдачи наличных денег.

Для юридических лиц обычно кредиты предоставляются в безналичном порядке, за исключением случаев, когда цель кредита – выдача зарплаты, закупка сельхозпродукции или другой продукции, приобретение которой разрешено за наличный расчет.

Физическим лицам кредиты на приобретение, строительство или реконструкции недвижимости предоставляются в безналичном порядке, а во всех других случаях, как наличными, так и безналичными деньгами.

До заключения кредитного договора банк обязан проверить:

- правоспособность кредитополучателя;

- платежеспособность кредитополучателя;

- бухгалтерскую отчетность за отчетный период, который определяет банк;

если счет кредитополучателя открыт в другом банке, то +:

- копии учредительных документов кредитополучателя (юр. лица);

- копии документа о государственной регистрации;

- карточка с образцами подписей должностных лиц и оттиском печати.

при межбанковском кредитовании

форма и объемы информации, которые необходимо предоставить, согласуются банками в каждом отдельном случае.

при кредитовании ИП и физических лиц

банк самостоятельно определяет перечень документов.

На основании предоставленных документов и иной предоставленной информации специалисты банка принимают решение о предоставлении банком денежных средств. При положительном решении заключается кредитный договор.

Обязательство банка возникает с момента заключения кредитного договора или наступления условия, оговоренного в кредитном договоре. При кредитовании по счету контокорренту, овердрафтном кредитовании либо при кредитовании путем открытия кредитной линии обязательство банка возникает в пределах установленного лимита задолженности (лимита овердрафта).

Погашение кредита производится в наличной и безналичной форме в соответствии с условиями кредитного договора и законодательством РБ. Проценты за пользование кредита могут быть выплачены единовременно в день возврата кредита или по частям (зависит от договора), в период со дня истечения срока оплаты кредита и до полного его погашения кредитополучатель должен оплачивать проценты по повышенной ставке.

Кредитополучатель может по согласию банка может заключить договор по переводу долга по кредиту на третье лицо. По соглашению между банком и кредитополучателем обязательства клиента могут быть прекращены полностью или частично путем предоставления банку взамен их исполнения отступного, зачетом встречного однородного требования и т.п. Банк может уступить свои требования к кредитополучателю другому юридическому лицу (заключается договор уступки требования). При этом предмет залога возвращается кредитополучателю.
Вопрос 44: Понятие и функции факторинга. Базовая схема факторинговой операции.

Факторинг – 1) особая форма инкассирования дебиторской задолженности импортера путем приобретения фирмой-фактором у экспортера денежных требований.

2) финансирование оборотного капитала клиента, связанное с переуступкой клиентом-поставщиком фактору неоплаченных денежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары (работы, услуги) и соответственно права получения платежа по ним, то есть инкассирования дебиторской задолженности клиента.

Объекты факторинга: определенные отрасли (легкая, текстильная промышленность, с/х техника, металлургия, производство стройматериалов и т.д.).

Субъекты факторинга:

- поставщик товара (кредитор);

- факторинговая компания (специализированное учреждение или банк, которые оказывают факторинговые услуги);

- покупатель товара.

Предметом договора факторинга может быть:

- денежное требование, срок платежа по которому уже наступил

- право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем

Суть факторинга:

- экспортер на кануне осуществления внешнеторговой сделки заключает факторинговое соглашение с фирмой-фактором, которая берет на себя обязательства оплатить в размере 85-90% денежных требований по отношению к импортеру;

- после отгрузки товара экспортер передает документы фирме-фактору, а взамен получает 85-90% денежных средств;

- после расчета импортера с фирмой-фактором, последняя уплачивает 10-15% за вычетом денежного вознаграждения, вклюяающего в себя:

- - затраты на факторинговое обслуживание;

- - процент за кредит;

- - плата за риск;

- - прибыль факторинговой компании.

Функции факторинга:

1) Финансирование поставщика - Факт ко покупает счета-факуры у клиента (до наступления срока платежа по ним), оплачивает их немедленно от 85 до 90 процентов стоимости. Оставшася часть дебиторской задолженности за вычетом комиссии возвращается поставщику после того, как фактору оплатил импортер. Так финансируется оборотный капитал поставщика.

2) Инкассирование дебиторской задолженности - Фактор выступает в качестве посредника, функция которого – получить от импортера причитающиеся поставщику платежи. По договору факторинга Фактор обязуется Кредитору вступить в денежное обязательство между ним и Должником на стороне Кредитора путем выплаты Кредитору суммы ден обязательства должника с дисконтом.

3) Страхование финансовых рисков.

- Кредит риски. Риск поставщика, связанный с неоплатой поставки. Фактор, осуществив финансирование поставки, при неоплате данной поставки покупателем несет убытки в части предоставленного финансирования самостоятельно.

- Вал риски. Покрытие валютных рисков позволяет поставщикам отказаться от хеджирования (в том случае, если валюта покупателя более слабая, чем валюта продавца).

- Процентные риски. Поставщику гарантируется, что стоимость предоставленных ему денежных ресурсов будет оставаться неизменной на протяжении длительного периода (полгода или год).

- Ликвидные риски. Может возникнуть недостаток средств для покрытия собственных обязательств поставщика, но фактор страхует этот риск, предоставляя в момент поставки ликвидные денежные средства поставщику.

4) Ведение счетов. Фактор ведет учет продаж, состояния и движения дебиторской задолженности поставщика. Регулярно предост отчеты по ряду позиций движения дебиторской задолженности: о перечислении средств, поставках, статистике платежей дебиторов и т.д. Т.е. фактор осущ админ управление дебит задолженностью, так он освобождает поставщика от этой работы.

Факт ко может оказывать ряд доп услуг:проверка платежеспособности должника;напоминать должникам о сроках погашения задолженности;информирование поставщика о конъюнктуре рынка и т.п.;реклама продукции поставщика;складирование и сортировка товара;осущ транспортно-экспедиционной деятельности;оказание юридических услуг (представительство в судах);страхование товаров.

Факторинг как форма финансирования позволяет рационально управлять оборотным капиталом поставщика и страховать значительную часть рисков, сопровождающих его коммерческую деятельность.

Классификация факторинга:

1) по стране:

- внутренний (все стороны сделки являются резидентами данной страны);

- международный (хотя бы один из участников факторинговой сделки является нерезидентом);

2) по осведомленности импортера:

- открытый (покупатель уведомляется о заключении факторингового соглашения);

- закрытый (покупатель не ставится в известность);

3) по гарантиям:

- с правом регресса (фирма-фактор имеет право обратного возврата уплаченных денежных сумм экспортеру);

- без права регресса (не имеет вышеописанного права);

4) по наличию элемента финансирования:

- с уплатой и финансированием (сразу после поставки/отгрузки осуществляется оплата до 90% стоимости);

- с уплатой (инкассируется задолженность и ведется контроль за ее погашением);

5) по объему передаваемого денежного требования:

- полный (поставщик уступает все определенные виды требований);

- факультативный (уступает лишь конкретные требования).

Основные этапы проведения факторинговой операции:

1.заключение соглашения м-у поставщиком и фирмой-фактором о факторинговом обслуживании, включая гарантирование платежа и уступку права получения выручки в пользу фактора.

2.уведомление покупателя об уступке права требования фактору;

3.поставка товара покупателю;

4.уступка права требования долга по поставке фактору;

5.финансирование поставщика (85-90% суммы поставки) сразу после отгрузки.

6.взимание задолженности факт-ой компанией;

7.оплата поставки покупателем;

8.выплата оставшейся суммы поставки (10-15%)за вычетом комиссионных.

Отличия факторинга от банковского кредита:

Поставщик выступает получателем авансового платежа перед фактором; при кредитовании под оборотные средства – заемщиком; Погашение зад-ти перед фактором ос-ся не поставщиком, а 3 стороной – покупателем; при кредитном соглашении сумму долга как правило возвращает заемщик;

В качестве обеспечения исполнения обязательств поставщика перед фактором при факторинге выступает выручка от реализации; в кредитном договоре может выступать право требования платежа за отгруж товары, однако чаще исп-ся залог товарно-материальных ценностей.
Вопрос 45: Модели организации международного факторинга.

Двухфакторная модель - участие в обслуживании экспортера двух факторинговых компаний: экспорт-фактор и импорт-фактор. Соглашение между факторами предполагает взаимность, т.е. делегирование иностранным факторинговым компаниям части функций экспорт-фактора по сделакам.Эта модель получила название взаимного факторинга.

Этапы двухфакторной модели:

запрос лимита (обеспечение риска):

1)                 экспортер запрашивает у экспорт-фактора сумму финансирования, подлежащую обеспечению;

2)                 экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора необходимый лимит;

3)                 импорт-фактор на основе оценки платежеспособности импортера предоставляет гарантии платежа экспорт-фактору;

4)                 экспорт-фактор дает разрешение экспортеру на лимит;

поставка товара (рассылка фактуры):

5)                 экспортер поставляет товар импортеру и направляет ему счета-фактуры с пометкой о том, что платеж должен быть произведен в пользу импорт-фактора;

6)                 экспортер передает копии счетов экспорт-фактору;

финансирование:

7)                 экспорт-фактор финансирует экспортера в пределах 85-90%;

оплата:

8)                 экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность импорт-фактору;

9)                 импорт-фактор взыскивает сумму долга с экспортера;

10)             импортер осуществляет платеж импорт-фактору;

11)             импорт-фактор перечисляет полученную сумму экспорт-фактору или в случае наплатежа импортеру осуществляет гарантийный платеж;

12)             экспорт-фактор переводит экспортеру непрофинансированную часть суммы поставки (10-15%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Функции импорт-фактора: страхование кредитного риска; инкассирование долговых требований; перевод средств в валюте платежа на счет экспорт-фактора;

Функции экспорт-фактора: осуществляет финансирование экспортера в форме аванса;

Преимущество данной модели: иностранные долги становятся внутренними; снижаются риски, связанные с ведением международного бизнеса;

Недостатки: модель громоздка, связана с большими издержками.

Модель прямого экспортного факторинга.

Обслуживает факт.страны экспортера. Такой тип факторинга предпочтителен, когда экспортер осуществляет поставки во многие страны.

запрос лимита (обеспечение риска):

1)                 экспортер запрашивает у экспорт-фактора необходимый лимит финансирования. Страхование рисков экспорт-фактор может осуществить путем перестрахования в страховой организации в стране импортера;

2)                 экспорт-фактор дает разрешение экспортеру на лимит

поставка (рассылка фактуры):

3)                 экспортер поставляет товар импортеру и уведомляет, что платеж должен быть произведен в пользу экспорт-фактора;

4)                 экспортер передает копии счетов экспорт-фактору;

финансирование:

5)                 экспорт-фактор финансирует экспортера в пределах 85-90%;

оплата:

6)                 экспорт-фактор взыскивает сумму долга с импортера;

7)                 импортер осуществляет платеж экспорт-фактору;

8)                 экспорт-фактор переводит экспортеру непрофинансированную часть суммы поставки (10-15%) за вычетом стоимости услуг

Модель прямого импортного факторинга.

Экспортера обслуживает факторинговая компания из страны импортера.

запрос лимита (обеспечение рисков):

1)                 экспортер запрашивает у импорт-фактора необходимый лимит финансирования;

2)                 импорт-фактор дает разрешение экспортеру на лимит;

поставка товара (рассылка фактуры):

3)                 экспортер осуществляет поставку импортеру с уведомлением о том, что платеж должен быть совершен в пользу импорт-фактора;

4)                 экспортер передает копии счетов импорт-фактору;

оплата:

5)                 импорт-фактор взыскивает сумму долга с импортера;

6)                 импортер осуществляет платеж импорт-фактору;

7)                 импорт-фактор переводит сумму взысканной дебиторской задолженности экспортеру за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Модель «
back
-
to
-
back
».

Модель "back-to-back", или смежного факторинга, представляет собой комбинацию косвенного факторинга (участвуют две факторинговые компании из разных стран) с внутренним факторингом в стране импорта. Данная модель очень часто используется для факторинговых операций между материнской компанией, расположенной в одной стране, и дочерней компанией, базирующейся в другой стране.

Материнская компания осуществляет поставку товара покупателю и выставляет счета через дочернюю компанию в стране импорта. Дочерняя компания переуступает счета местной факторинговой компании. Материнская компания в стране экспорта также переуступает счета местной факторинговой компании. В свою очередь между факторинговой компанией в стране экспорта (экспорт-фактор) и в стране импорта (импорт-фактор) заключается соглашение, на основании которого и распределяются их функции по сделке.

Импорт-фактор берет на себя функции страхования кредитного риска, инкассирования долговых требований перед материнской компанией и учета продаж — перед дочерней компанией. Экспорт-фактор осуществляет функцию финансирования материнской компании в форме авансирования платежа.

Международному факторингу присущи следующие особенности:

• международное факторинговое обслуживание носит преимущественно открытый характер. Присутствие третьей стороны (посредника) типично для международных операций и не является свидетельством возможной финансовой нестабильности экспортера;

• чаще используется тип факторинга без права регресса к поставщику на экспорт, поскольку основной причиной обращения к услугам факторинговой компании при экспорте является потребность в защите от финансовых рисков;

• международный факторинг, как правило, обслуживает рынки одной страны или определенной продукции. Обслуживание всего товарооборота встречается реже, чем привнутреннем факторинге;

• при осуществлении платежа в иностранной валюте факторинговая компания предлагает варианты соглашения с учетом валютного законодательства данной страны и особенностей рынка банковских услуг. При финансировании в иностранной валюте процент рассчитывается на базе валюты финансирования.

Таким образом, увеличение рисков при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций обусловило специфику в формировании комплекса элементов обслуживания, организации проведения операций с привлечением нескольких факторинговых компаний различной национальной принадлежности и разделением рисков между ними, а также национальных организаций по страхованию экспортных кредитов.
Вопрос 46: Экономическое обоснование фактор.сделки.

Экономическое обоснование факторинговой сделки включает определение предельных сумм финансирования и стоимости факторинговых услуг. В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм по факторинговым операциям:

Определение возобновляемых лимитов кредитования. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит кредитования, и фактор несет ответственность лишь в его пределах. Если сумма задолженности плательщика, в случае его неплатежеспособности, превысит сумму лимита, то все платежи в счет погашения долга будут поступать в первую очередь фактору до тех пор, пока он не компенсирует сумму платежей, осуществленных в пользу поставщика, и только потом — поставщику. Данный метод используется, когда специфика производственной деятельности предполагает серию ритмичных поставок одним и тем же покупателям;

Определение ежемесячных лимитов отгрузки. Поставщику устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка одному плательщику. При условии непревышения лимита поставщик застрахован (независимо от общей суммы долга клиента) от риска появления безнадежных долгов. Часто устанавливаются еженедельные лимиты;

Определение лимита по отдельным сделкам. Данный метод используется, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок одним и тем же клиентам. Предельная сумма представляет собой всю сумму каждого заказа с поставкой товара в течение определенного периода времени. Возможно использование комбинации этих методов в конкретных факторинговых соглашениях.

Преимущества, которые получает экспортер:

1.                 получение новой формы финансирования;

2.                 рационализация денежных потоков и повышение ликвидности;

3.                 гибкость (маневренность) в организации обеспечения производства и продаж;

4.                 расширение объема продаж с ростом оборота;

5.                 рост конкурентоспобоности;

6.                 рефинансирование коммерческого кредита;

7.                 освобождение поставщика от несвойственных ему функций.

Преимущества для импортера:

1.                 потенциальная возможность получения коммерческого кредита;

2.                 повышение конкурентоспособности.
Вопрос 47: Лизинг: понятие, виды и формы. Базовая схема лизинговой операции.

Лизинг - это специфическая форма финансирования в ОФ посредствам их приобретения специализированной лизинговой компанией (банком) и представляемого пользователю для производственного использования на условиях аренды при сохранении права собственности за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг можно рассматривать с 3-х точек зрения:

- с экономической: форма инвестиций в ОФ;

- с финансовой: кредитование, финансирование в ОФ;

- с правовой: комплекс отношений по купле-продаже товаров и передаче их во временное пользование.

Лизинг - вид долгосрочной аренды (рейтинг - краткосрочная аренда, хайринг - среднесрочная аренда).

Лизинг имеет двойственную экономическую природу:

- лизинг - кредитна операция;

- лизинг - долгосрочное инвестирование в ОФ.

Функции лизинга:

1) финансовая (финансирование покупки ОФ);

2) инвестиционная (носит длительный характер инвестиций в объекты ОФ);

3) инновационная (позволяет осуществить технологическое обновление и реконструкцию ОФ);

4) производственная (позволяет производителю гибко реагировать на изменения конъюнктуры рынка);

5) расширение продаж (расширение круга потребителей и завоевание новых рынков);

6) получение налоговых и амортизационных льгот:

- лизинговые платежи относятся на себестоимость;

- оборудование по лизингу не отражается на балансе предприятия;

- возможность применения ускоренной амортизации;

- льготы налогооблажения для лизингодателя.

2. Объекты и субъекты лизинга и его базовая схема

Объекты лизинга:

- движимое имущество (активная часть ОФ);

- недвижимое имущество (пассивная часть ОФ, выполняющая вспомогательную функцию);

- интеллектуальная собственность.

Основные субъекты лизинговой сделки:

1) производитель (торговый посредник);

2) лизингодатель (лизинговая компания - юридически обособленное лицо, предметом деятельности которой является лизинг);

3) лизингополучатель (юридической или физическое лицо; в РБ - только юридическое лицо).

Второстепенные субъекты сделки:

4) банк;

5) страховая компания.

Базовая схема лизинговой сделки:

1) изъявление желание получить в лизинг;

2) приобретение объекта лизинга у производителя;

3) обращение лизинговой компании в банк (в случае недостаточности денежных средств);

4) страхование (либо со стороны лизингодателя, либо со стороны лизингополучателя);

5) заключение лизингового договора.

3. Виды и формы лизинга

Основные формы лизинга:

- оперативный лизиинг - форма лизинга, при которой все расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду объектов лизинга, не покрываются лизинговыми платежамив течение 1-го одного лизингового договора (краткосрочный лизинг, как правило, до 1-го года);

- финансовый лизинг - форма лизинга, предусматирвающая в течение периода действия лизингового соглашения выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга или большую ее часть (как правило, лизинг с правом выкупа);

- возвратный лизинга (фирма-собственник объекта лизинга продает его линговой компании, а затем приобретает его в лизинг);

- леверидж-лизинг - вид лизинга, который осуществляется за счет привлечения нескольких субъектов (коммерческих или инвестиционных банков) для финансирования лизинговой сделки (как правило, при покупке кораблей, самолетов, буровых установок);

- акционерный лизинг - разновидность леверидж-лизинга (несколько лизинговых компаний выступают в качестве лизингодателя);

- генералый лизинг - разновидность возобновляемого лизинга, позволяющая лизингополучателю увеличивать объемы и номенклатуру объекта лизинга без заключения новых контрактов;

- суб-лизинг - форма лизинга, при которой основной лизингодатель через посредника (лизинговую компанию) предоставляет оборудование на условиях л зинга лизингополучателю (используется тогда, когда существуют большие расстояния между основным лизингодателем и лизингополучателем);

- лизинг поставщику - форма лизинга, обеспечивающая продажу производимой продукции на условиях лизинга посредствам подписания специального соглашения между производителем и лизинговой компанией;

- внутренний лизинг (если все основные субъекты лизинговой сделки находятся в одной стране);

- международный лизинг - форма лизинга, при которой хотя бы один основной субъект лизинговой сделки находится за пределами одной страны.
Особенности лизинга в РБ:

- предоставляется на срок не менее 1-го года и только юридическим лицам;

- лизинговые плати возвращают не менее 75% стоимости объекта лизинга (Постановление Совмини РБ от 31.12.1997 "О лизинге на территории РБ).
Вопрос 48: Модели организации международных лизинговых операций.

Международный лизинг осуществляется в трех основных формах, которым соответствует определенные модели их организации:

- прямой экспортный лизинг;

- прямой импортный лизинг;

- транзитный лизинг.

Прямой экспортный лизинг – форма международного лизинга, при которой лизингополучатель является резидентом одной страны, а лизингодатель и поставщик – резиденты другой страны:

1.                 заключается лизинговый договор между лизингополучателем и лизингодателем на оборудование, производимое в стране лизингодателя;

2.                 передается заказ лизингополучателя изготовителю на поставку оборудования;

3.                 лизингодатель оплачивает стоимость оборудования поставщику;

4.                 поставляется оборудование лизингополучателю;

5.                 лизингополучатель начинает выплачивать лизинговые платежи.

При прямом экспортном лизинге происходит экспорт лизинговой услуги и лизингового имущества. Данная форма лизинга позволяет лизингополучателю обеспечить использование необходимого импортного оборудования на выгодных условиях финансирования, а лизингодателю – получить экспортный кредит в своей стране, расширить рынок сбыта товаров и услуг.

Прямой импортный лизинг – форма международного лизинга, при которой поставщик и лизингополучатель также находятся в различных странах, а лизингополучателю передается импортируемое имущество. Необходимо различать импорт лизингового имущества и импорт лизинговой услуги. Если лизинговая компания находится в стране продавца, то происходит и импорт имущества, и импорт лизинговой услуги.

Транзитный (косвенный) международный лизинг – форма лизинга, при которой лизингодатель одной страны приобретает необходимое имущество или берет кредит в другой стране и передает лизингополучателю, находящемуся в третьей стране:

1.                 заключается лизинговый договор между лизингодателем (страна А) и лизингополучателем (страна Б);

2.                 передача заказа лизингополучателем (Страна Б) поставщику (страна В);

3.                 оплата лизингодателем (страна А) стоимости оборудования поставщику (страна В);

4.                 поставка объекта лизинга поставщиком (страна В) лизингополучателю (страна Б);

5.                 выплата лизингополучателем (страна Б) лизинговых платежей лизингодателю (страна А).

В настоящее время в связи с появлением международных банков и транснациональных финансовых корпораций все большее распространение получает так называемый косвенный лизинг, предполагающий, что финансово-кредитное учреждение, предоставляющее кредит лизингодателю, и лизингодатель находятся в разных странах.

Модели косвенных лизинговых операций имеют ряд преимуществ для лизингодателя:

1.                 расширяется номенклатура объектов лизинга за счет использования возможностей производителей-поставщиков других стран и тем самым повышается их конкурентоспособность на мировом рынке лизинговых услуг;

2.                 расширяются рынки сбыта производимой продукции;

3.                 уменьшаются валютные риски.
Вопрос 49: Экон Обоснование лизинг сделки.

Обобщающей эк характеристикой лизинговой сделки являются лизинговые платежи.

Обоснование лизинговых платежей является обязательной и достаточно сложной процедурой проектирования лизинговой сделки и подготовки лизингового договора.

Виды лизинговых платежей:

по методу начисления: с фиксированной общей суммой, авансом (депозитом), учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;

по периодичности внесения: ежегодные, полугодовые, ежеквартальные, ежемесячные;

по срочности внесения: в начале, середине, конце периода;

по способу уплаты: равными долями, по прогрессивной шкале, по регрессивной шкале.

В состав лизингового платежа включаются элементы:

1. амортизация объекта лизинга;

2. плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки;

3. лизинговая маржа лизингодателя (комиссия), обычно 1-3%;

4. рисковая премия, зависящая от уровня риска лизингодателя;

5. плата за дополнительные услуги лизингодателя;

6. плата за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем.

п.п.1-4 составляют лизинговый % (лиз ставку).

Широкое распространение лизинга определяется теми преимуществами, которые он предлагает участникам данных операций

Преимущества для лизингополучателя:

1.                  снижение потребности в собственном стартовом капитале;

2.                  затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок договора;

3.                  сокращается риск морального износа оборудования;

4.                  большая доступность лизинга для малых и средних предприятий;

5.                  возможность получения амортизационных и налоговых льгот;

6.                  гибкий график осуществления лизинговых платежей;

7.                  повышение уровня бизнес-планирования;

8.                  возможность получения эффекта финансового рычага – увеличение доходов за счет привлеченных средств;

9.                  возможность заключения сделки без дополнительного обеспечения;

10.              получение балансовых выгод (лизинговое имущество обычно не учитывается на балансе лизингополучателя, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности);

11.              можно приобрести оборудование в собственность;

12.              лизингодатель может оказать дополнительные услуги (информационные, консультационные, юридические).

Преимущества для лизингодателя:

1.                  расширение сферы приложения капитала, рост числа клиентов;

2.                  снижение риска потерь, так как объект лизинга остается в собственности лизингодателя;

3.                  получение налоговых льгот в соответствии с законодательством;

4.                  установление более тесных контактов с производителями;

5.                  получение комиссионного вознаграждения

Преимущества для поставщика:

1.                  расширение круга потребителей;

2.                  оперативное выявление недостатков продукции (обратная связь с потребителем);

3.                  ускорение темпов обновления продукции;

4.                  снижение риска неплатежа;

5.                  повышение спроса на вспомогательное оборудование;

6.                  удобство расчетов без применения коммерческого кредита;

7.                  использование эффективной рекламы своей продукции;

8.                  высвобождение средств, связанных в готовой продукции;

Народнохоз эффекты проявляются в следующем:

1.                  привлечение частных инвестиций в экономику;

2.                  увеличение налоговых поступлений в бюджет;

3.                  ускорение перевооружения производства;

4.                  развитие производства, создание новых рабочих мест;

5.                  расширение привлечения внешних кредитов, лизинговые платежи не включаются в показатель внешней задолженности страны.

Недостатки лизинга:

1.                  большое количество участников и сложная организация лизинговой операции;

2.                  более высокая стоимость лизинга в сравнении с кредитом для лизингополучателя.

3.                  лизингополучатель не выигрывает при повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции).

Лизинговый платеж - плата за использование объекта лизинг.

Состав лизингового платежа:

- амортизационные отчисления;

- плата за ресурсы (проценты за кредит);

- лизинговая маржа (комиссия);

- рисковая премия;

- плата лизингодателя за оказание дополнительных услуг (может быть полный лизинг или чистый лизинг);

- плата за страхование.

Лизинговые платежи могут уплачиваться:

- равными долями;

- по прогрессивной шкале;

- по регрессивной шкале;

- ежегодно;

- ежеквартально;

- ежемесячно.

Формула расчета лизинговых платежей:

, где P=(А*(И/Т)/(1-(1/(1+И/Т)в степени Т*П))

P - сумма лизинговых платежей

А - стоимость объекта лизинга

И - ставка лизингового процента

Т - периодичность лизинговых платежей

П - срок договора

Общая сумма лизинговых платежей определяется следующим образом:

ЛП = А + ПК + Кв + Ду + НДС, где

А - амортизация

ПК - плата за кредит

Кв - комиссионное вознаграждение

Ду - плата за дополнительные услуги

Внимание! В лизинг целесообразно приобретать объекты тогда, когда:

- небольшие издержки производства - в цене товара (в противном случае товар станет неконкурентоспособным по цене);

- если объект лизинга существенно изменяет технологию (ресурсо-, энергосбережение) и повышает качество производимой продукции.
Вопрос 50: Форфейтинг: понятие, базовая схема операции. Экономическое обоснование форфейтинговой сделки.

Форфейтинг - форма финансирования экспорта путем покупки банком (фирмой-форфейтером) долевых требований экспортера по отношению к импортеру на заранее установленных условиях без права регресса (!) и с определенным дисконтом.

Форфейтинг один из способов фин-я внешнеторг операций.

Субъекты:

- экспортер (торг или произв фирма) – поставщик товара и клиаента банка-форфейтера (форф компании);

- банк-форфейтер (форф компания) – спец учр, оказ услуги форфетирования;

- импортер (покупатель товара) – фирма, получающая комм кредит;

также может быть:

- банк-гаррант (банк страны импортера, осущ гарант-е исп-я обяз=в со стороны импортера);

- банки-форфейтеры (форфейтинговые компании) участники вторичного рынка форфейтирования.

Базовая схема:

1) э и и обсуждают усл-я внешнеторг сделки, и и запрашивает у э усл-я ком кредита;

2) э обращается к банку-форф с предл-ем о продаже в будущем векселей и запрашивает усл-я, на к-х форфейтер готов предоставить такой кредит и;

3) банк-a сообщает усл-я кредита, вкл его стоимость;

4) э согласовывает с и усл-я сделки, вкл усл-я пред кредита, и заключает внешнеторг контракт;

5) э и банк-a закл форф соглашение, банк-a принимает на себя обяз-во купить долг обяз-а и;

6) и выписывает комм вексель и получает гарант обяз-о банка-гаранта своей страны;

7) банк-гарант авалирует вексель или выпускает гарантию;

8)и представляет док-ы э;

9)э предъявляет вексель б-a

10) б-ф выпл э сумму векселя за вычетом дисконта;

11) б-ф перепродает вексель на втор рынке форф комп;

12) форф комп при наст-и срока платежа предъявляет вексель к оплате и;

13)и через свой банк оплач вексель в срок

Формы и виды обеспечения форфейтинга:

1) вексель:

- соло-вексель;

- переводной вексель;

2) аккредитив:

- срочный аккредитив;

- с отсрочкой платежа (60-90 дней); используется редко;

3) гарантии банка (банк-гарант в стране импортера гарантирует исполнение векселя);

4) аваль (обязательство авалиста произвести оплату по векселю).

Риски участников форфейтинговой сделки:

- коммерческие риски (риски невыполнения своих обязательств импортером);

- риск гарранта (риск невыполнения своих обязательств банком-гарантом);

- валютный риск (риск изменения валютного курса несет банк-форфейтер);

- процентный риск (риск неблагоприятного изменения процентной ставки несет фирма-форфейтер);

- экономические и страновые риски:

- - риск невыполнения обязательств со стороны правительства и государственных органов (дефолт);

- - риск моратория на платежи за границу;

- - риск конвертируемости;

- - риск неперевода валюты;

- политические риски (ревальвация и т.д.).

Экономическое обоснование форфейтинговой сделки включает следующие элементы:

1) расчет учетной ставки:

- процентная ставка за привлекаемые ресурсы на уровне еврокредитов;

- премия за риск (0,5-5,0%);

- операционные расходы (0,5% от ставки дисконта);

2) размер дисконта определяется на основе методов (из расчета 360 дней):

- прямой метод:

Д = (Н*У*Дн)/360*100, где

Н - номинальная стоимость векселя

У - учетная ставка

Дн - срок векселя в днях до наступления платежа + премиальные дни

- процентный номер:

Пн = Н*Дн/100

Д = У/360

- прямой дисконт:

DV = FV*(1 - SDR*Дн/360*100), где

DV - дисконтированная стоимость векселя

FV - номинальная стоимость векселя

SDR - прямая дисконтная ставка

- доходный дисконт:

DV = FV/(1 + DTY*Дн*С/360*100), где

DTY - ставка доходного дисконта

С - частота оплат по векселю

3) комиссия за обязательства включает в себя:

- плата за резервирование средств для форфейтинговой сделки;

- премия за риск;

4) опцион (до 24-х часов - бесплатно; после - за 1 день определенная премия).

48. Модели организации международных лизинговых операций.

Виды международного лизинга:

- прямой экспортный лизинг (производитель объекта лизинга и лизинговая компания наход тся в одной стране, а лизиногополучатель - в другой);

- прямой импортный лизинг (лизинг-поставщик находится в одной стране, а лизинговая компания и лизингополучатель - в другой);

- транзитный лизинг (все о новные субъекты лизинга находятся в разных странах);

- косвенный лизинг (финансово-кредитное учреждение, представляющее кредит лизингодателю и лизингодатель находятся в разных странах).

Bukvasha