Задача Анализ финансового состояния 5
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-29Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Введение
Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это наука, изучающая экономические показатели работы предприятия в постоянном их развитии с целью выявления внутренних производственных резервов.
Под анализом в широком смысле понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Содержание предмета состоит из двух частей: общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические проблемы и процессы на макро уровне и конкретно - экономический анализ на микро уровне. Этот вид анализа применяется для изучения экономики отдельных предприятий.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это функция управления, которая обеспечивает научное обоснование принятия решений.
Предметом анализа является хозяйственная деятельность предприятия, хозяйственные процессы и явления, причины образования и изменения результатов деятельности.
Объектом анализа служат экономические результаты деятельности предприятия.
На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.
Анализ предшествует решениям и действием обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.
Задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:
1) Научное обоснование текущих и перспективных планов;
2) Контроль за выполнением планов и управленческих решений;
3) Контроль за экономическим использованием ресурсов;
4) Поиск резервов повышения эффективности производства;
5) Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики. Использованию имеющихся возможностей;
6) Разработка мероприятий по использованию выявленных ресурсов.
Задача предмета – это оценка достигнутых результатов и обоснование резервов повышения эффективности производства;
Метод анализа – метод индукции: от частного к общему, и дедукции: от общих факторов к частным.
По функциям управления анализ подразделяется на: оперативный, последующий и перспективный.
Оперативный (текущий) анализ связан с функцией оперативного управления производством, с непрерывным контролем за ходом выполнения текущих планов и осуществляется на всех уровнях управления. Информацией являются данные оперативного учета и отчетности, показания приборов и устройств.
Последующий анализ связан с функцией краткосрочного планирования и проводится в целях получения объективной оценки достигнутых результатов деятельности предприятия. При этом анализируется вся система показателей деятельности предприятия, факторы и причины их изменения. Источником информации служит отчетность предприятия. Оценивается эффективность работы предприятия, степень выявления плановых заданий.
Перспективный анализ связан с функцией долгосрочного планирования. Его задачей является выявление закономерностей и тенденций в производственной и социальной деятельности предприятия.
В данной курсовой работе рассматривается тема анализа финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета, где будут раскрыты следующие задачи:
1) Дать экономическое содержание финансового состояния;
2) Охарактеризовать данное предприятие, на основе которого сделать анализ финансового состояния;
3) На основе данных предприятия сделать анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета ОАО «Долина»;
4) Проанализировать показатели финансовой устойчивости ОАО «Долина»;
5) Заключение курсовой работы.
Объектом исследования курсовой работы является ОАО «Долина».
От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Этот факт приобретает особое значение в условиях рыночного хозяйствования. Без качественного и тщательно проведенного анализа финансового состояния невозможно принятие грамотных и экономически обоснованных управленческих решений.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.
Таким образом, значимость анализа в процессе экономической деятельности отрицать невозможно.
В данной курсовой работе использовались методы нормативного регулирования бухгалтерского учета, экономическая, законодательная, специальная, периодическая литература («Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве» под редакцией М.З. Пизенгольц, учебник «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» под редакцией Г.В. Савицкая и т.д.).
1 Экономическое содержание финансового состояния
Финансовое состояние предприятия по Савицкой Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, бытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансового состояния предприятия внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.
Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия, напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. выделяют следующие основные задачи анализа:
1) Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «боевых точек» и изучение причин их образования;
2) Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3) Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4) Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:
1) Оценка имущественного положения и структуры капитала.
а) Анализ размещения капитала;
б) Анализ источников формирования капитала.
2) Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
а) Анализ рентабельности капитала;
б) Анализ оборачиваемости капитала.
3) Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
а) Анализ финансовой устойчивости;
б) Анализ ликвидности и платежеспособности.
4) Оценка кредитоспособности и риска банкротства.
2 Экономическая характеристика ОАО «Долина»
Открытое акционерное общество «Долина», далее именуемое «Общество», учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.92г. №721 и зарегистрировано администрацией г. Кувандыка Оренбургской области 16.12.92г. распоряжением № 557-Р.
Устав Общества утвержден Общим собранием акционеров в порядке приведения учредительных документов в соответствие с Федеральным Законом «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 07.08.2001г. № 120-ФЗ.
Правовое положение Общества, порядок его реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности акционеров, не урегулированные нормами настоящего Устава и (или) изложенные в нем в общем виде, регулируются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных Обществах», иными правовыми актами РФ. принятыми в пределах их компетенции.
Полное фирменное наименование Общества - открытое акционерное общество «Долина»;
Сокращенное фирменное наименование Общества - ОАО «Долина»;
Место нахождения Общества- г.Кувандык, Оренбургской области;
Почтовый адрес Общества - 462241, Оренбургская область, г.Кувандык, ул. Школьная - 5.
Общество по своему типу является открытым, акционерным обществом и создано на неограниченный срок деятельности.
Общество является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетные, валютный и другие банковские счета, а также штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.
Общество является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком.
Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с момента его регистрации.
Общество несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества и имущественных прав, на которые по законодательству РФ может быть обращено взыскание. Акционеры отвечают по обязательствам Общества в пределах их вкладов (принадлежащих им акций) в имущество общества.
Общество в целях реализации государственной, социальной, экономической и налоговой политики несет ответственность за сохранность документов (управленческих, финансово-хозяйственных, по личному составу и др.)
Общество является правопреемником государственного предприятия Производственное объединение «Долина».
Основной целью Общества является получение максимальной прибыли.
Основные виды деятельности Общества:
- производство и реализация кузнечно-прессового оборудования, запасных частей к нему, штамповой оснастки, модернизация кузнечно-прессовых машин;
- производство и реализация сварочных электродов;
- разработка, производство и реализация товаров народного потребления, выпуск сувениров и сувенирной продукции;
- разработка, производство и реализация другой промышленной продукции, строительных материалов и конструкций;
- разработка и внедрение новых производств, технологий, образцов новой техники;
- организация и проведение научно-исследовательских, проектно-изыскательских, конструкторских, пуско-наладочных, монтажных, ремонтных работ и технического обслуживания;
- проведение ремонтно-строительных работ, в т.ч. генподрядного и субподрядного строительства, и эксплуатация зданий и сооружений социально-культурного и промышленного назначения;
- внешнеэкономическая деятельность, экспортно-импортные операции;
- купля-продажа ценных бумаг;
- выполнение погрузочно-разгрузочных работ, складирование и хранение грузов российских и зарубежных клиентов;
- оказание транспортных услуг;
- оказание услуг по ремонту квартир;
- заготовка, переработка и реализация вторичного сырья и отходов производства;
- производство, передача, распределение электрической и тепловой энергии;
- монтаж электрического, теплоэнергетического оборудования и энергоустановок потребителей;
- осуществление в установленном порядке торгово - закупочной деятельности; аренда, строительство и эксплуатация торговых точек;
- моделирование и пошив верхней и нижней одежды из тканей, мехов и других материалов;
- разработка и комплектация программными, организационно-техническими и
вычислительными средствами и оборудованием рабочих мест, выпуск программных продуктов;
- выполнение работ и услуг в сфере обучения, организация подготовительных курсов по различным профессиям;
- вложение средств Общества в развитие коммерческих структур;
- ксерокопирование, машинописные и переплетные работы;
- оказание рекламных, информационных и маркетинговых услуг;
- брокерская и дилерская деятельность;
- организация предприятий общественного питания, производство и реализация кондитерских, мучных изделий;
- медицинская деятельность, в т.ч. первичная медико-санитарная помощь, скорая медицинская помощь, амбулаторно-поликлиническая медицинская помощь взрослому и детскому населению в учреждениях здравоохранения и на дому, санитарно-гигиенические и противоэпидемические мероприятия в учреждениях;
- учет граждан, пребывающих в запасе, в соответствии с законамиРФ «Об обороне», «О воинской обязанности и воинской службе» Положения о воинском учете.
Обладая общей правоспособностью, Общество имеет гражданские права и несет обязанности необходимые для любых видов деятельности, не запрещенных Федеральным Законом.
Определенными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральным Законом.
Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением требований Федерального Закона «Об акционерных обществах» и иных Федеральных Законов.
Уставный капитал Общества составляет 81493 рубля. Обществом размещены обыкновенные именные бездокументарные акции в количестве 81493 штуки. Номинальная стоимость каждой акции 1 (один) рубль.
Уставный капитал Общества может быть увеличен в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ и, настоящим Уставом, следующими способами: путем увеличения номинальной стоимости акций Общества; путем размещения дополнительных акций среди акционеров Общества за счет имущества Общества; путем размещения дополнительных акций по открытой подписке; путем размещения дополнительных акций по закрытой подписке.
При увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций по открытой и закрытой подписке оплата размещаемых акций может быть осуществлена на основании решения о. размещении акций деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными правами, имеющими денежную оценку.
Уставный капитал Общества может быть уменьшен в порядке, предусмотренном действующим законодательством РФ и настоящим уставом, следующими способами: путем уменьшения номинальной стоимости размещенных Обществом акций; путем погашения размещенных акций, приобретенных Обществом в целях уменьшения его уставного капитала; путем погашения размещенных акций, приобретенных Обществом по решению Совета директоров и не реализованных Обществом в течении года с момента их приобретения Обществом; путем погашения выкупленных Обществом акций; путем погашения не полностью оплаченных в срок размещенных Обществом акций.
Общество не вправе уменьшать свой уставный капитал, если в результате такого уменьшения то размер станет меньше тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда установленного ФедеральнымЗаконом на дату представления документов для регистрации соответствующих изменений в Уставе Общества, а в случае, если Общество в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ обязано уменьшить свой уставный капитал на дату государственной регистрации Общества.
Совет директоров Общества состоит из семи членов. Члены Совета директоров Общества ежегодно избираются годовым Общим собранием акционеров. Срок полномочий членов Совета директоров исчисляется с момента избрания их годовым Общим собранием до следующего годового Общего собрания акционеров. Выборы членов Совета директоров осуществляются посредством кумулятивного голосования. Общее собрание акционеров вправе принять решение о досрочном прекращении полномочий членов Совета директоров. При этом такое решение может быть принято только в отношении всех членов Совета директоров одновременно. В случае досрочного прекращения полномочий Совета директоров, полномочия нового состава Совета директоров действуют до ближайшего по срокам годового Общего собрания.
В настоящее время ОАО «Долина» специализируется на выпуске следующего ассортимента продукции:
1) Кузнечно-прессового оборудования:
-пресс-ножницы комбинированные;
-ножницы сортовые;
-машины ручные для обработки сортового проката;
-ножницы кривошипные листовые;
-ножницы высечные НК4516;
-автомат проволочно-гвоздильный АК4116;
-режущий инструмент и запасные части к выпускаемому оборудованию;
-станок электротрубосварочный;
-стан профилированный.
2)Товаров для коммунального хозяйства, строительства, народного потребления:
-станок точильно-шлифовальный ЗГ64;
-деревообрабатывающий станок модели УДС2;
-станок резьбонарезной модели К502.
3) Оборудование для агропромышленного комплекса:
-пресс шнековый ДО928;
-агрегат экструзионной модели РЗ-АЭ-60;
-плуг безотвальный навесной ПН-5;
-культиватор прицепной КПС-4А и др.
А также выполняет:
-обслуживание потребителей кузнечно-прессовых машин по договорам, включая выпуск запасных частей, штамповой оснастки, модернизации кузнечно-прессовых машин;
-осуществление строительно-монтажных работ;
-ведение коммерческой и посреднической деятельности.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели показаны в Отчете о прибылях и убытках (ф. №2)
Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций.
Изучив отчетность ОАО «Долина» за 3 года, отразим показатели финансовой деятельности в виде таблицы:
Таблица 2.1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия
Показатели | Годы | ||
| 2001г. | 2002г. | 2003г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. рублей. | 64639 | 79055 | 73112 |
Продолжение таблицы 2.1
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг), тыс. рублей. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) (стр.1 – стр.2), тыс. рублей. Результат от прочей реализации, тыс. рублей. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций, тыс. рублей. Балансовая прибыль (убыток), (стр.3 – 5), тыс. рублей. Чистая прибыль (убыток), остающийся в распоряжении предприятия, тыс. рублей. | 63385 1254 -1565 -76 -387 -1961 | 75381 3674 -1843 358 2189 255 | 71442 1670 -1535 -1210 -1075 -1473 |
Для анализа и оценки динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется следующая таблица:
Таблица 2.2 - Динамика показателей финансовых результатов деятельности предприятия
| Показатели | Годы | 2004г. к 2002г. в % | ||
| 2002г. | 2003г. | 2004г. | ||
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, тыс. рублей Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), тыс. рублей Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), тыс. рублей Балансовая прибыль (убыток), тыс. рублей | 64639 63385 1254 -387 | 79055 75381 3674 2189 | 73112 71442 1670 -1075 | 113,1 112,7 133,2 277,8 |
Данные таблицы 2.2 показывают, что в отчетном периоде (2003г.) предприятие получило убытки от своей деятельности. Балансовый убыток составил – 1075тыс. руб. По сравнению с 2001 годом отрицательный показатель увеличился почти в 3 раза. По сравнению с прошлым (2002г.) финансовый понизился на 3264тыс. руб. На фоне положительных результатов финансовой деятельности за 2002г. показатели за 2001, 2003г.г. выглядят крайне неудовлетворительно.
Однако важнейшая составляющая балансовой прибыли – прибыль от реализации продукции имеет положительное значение. В сравнении с 2001г., в текущем году прибыль увеличилась на 33%. Но, снизилась на 2004тыс. руб. (3674-1670), в сравнении с прошлым 2002годом. Причина этого – снижение объема реализации.
Очевидным является – отрицательное влияние на показатель балансовой прибыли имели результаты от прочей реализации и внереализационных операций. Совокупное влияние этих факторов снизили величину балансовой прибыли в отчетном 2002г. на 2747тыс. руб. (-1535-1210).
Балансовая прибыль отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.
К производственным факторам относят: структуру продукции, цены на сырье, материалы, топлива, тарифов на энергию и перевозки, уровень затрат материальных и трудовых ресурсов.
На основе данных о нормативных и фактических затратах на производство единицы продукции в ОАО «Долина» планово-экономический отдел составляет «Свод себестоимости фактически выпущенной товарной продукции по калькуляционным статьям за месяц».
На основе свода себестоимости составим таблицу, где рассчитаем затраты на 1рубль товарной продукции и финансовый результат от производства и реализации.
Под товарной продукцией в данном случае понимают продукцию, выпущенную и реализованную организацией за отчетный период.
По данным таблицы 2.3 можно проанализировать результаты производства за отчетный месяц.
Так по производству пресс-ножниц и запасных частей получили экономию затрат. Перерасход по затратам произошел в производстве ножниц кривошипных и культиватора.
Оценив показатель «затраты на 1рубль товарной продукции», можно сделать вывод о прибыльности каждого вида продукции. Наиболее рентабельным является производство запасных частей. Затраты на 1рубль данной продукции составляют 0,04рубля.
Производство культиватора является убыточным. Финансовый результат от реализации культиватора составил – 55354,45 рублей. Проанализировав затраты по статьям калькуляции очевидным является перерасход по материальным и транспортно-заготовительным расходам.
Таблица 2.3 - Показатели производственной деятельности предприятия за август 2003г. (руб.)
№ | Показатели | Продукция ОАО «Долина» | ||||
| Ножницы криво-шипные листовые НЛ 3418А | Культи-ватор навесной КНК 2-00-001 | Пресс-ножницы комбинированные | Запасные части | |||
| НГ 5223 | НГ 5224 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. | Плановая себестоимость | 820464,94 | 77073,19 | 1209682,97 | 232906,64 | 124009,59 |
Продолжение таблицы 2.3
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 2. 3. 4. 5. 6. | Фактическая себестоимость Отклонение фактической себестоимости от плановой (стр.1-2) Фактически выпущенная товарная продукция Затраты на 1 рубль товарной продукции (стр.2,4) Финансовый результат от реализации (стр.4-2) | 951372,68 130907,74 888990 1,07 -62382,68 | 135354,45 58281,26 80000 1,69 -55354,45 | 1030952,91 -178730,06 1708333,3 0,60 677380,39 | 166308,23 -66598,41 333333 0,50 167024,77 | 8457,20 -115552,4 201082,5 0,04 192625,3 |
3 Анализа финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета ОАО «Долина»
3.1 Анализ баланса ОАО «Долина»
Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации на отчетную дату и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
В соответствие с приказом Министерством Финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 №4н в состав бухгалтерской отчетности входит бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс ОАО «Долина» является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец года (см. таблица 3.1). Источником информации здесь служат данные годового отчета форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Приложение к бухгалтерскому балансу форма №5
При этом в начале года эти данные позволяют судить о стартовых возможностях предприятия на предстоящий период, а в конце года - о полученных при осуществлении хозяйственных процессов результатах, которые, в свою очередь, служат основой для прогнозирования характера и особенностей их развития в последующем периоде. Поэтому бухгалтерский баланс служит одним из важнейших источников экономической информации используемых при принятии управленческих решений. Диграфическое строение баланса непосредственно связано с приемом двойной записи операций на счетах бухгалтерского учета, являющихся важнейшей составной частью метода бухгалтерского учета.
Баланс, обобщая данные счетов, отражает их дебетовое и кредитовое сальдо (соответственно, по счетам актива и пассива). Актив выражает сальдо дебета счетов, а пассив - сальдо кредита счетов. Равенство актива и пассива баланса обусловлено приемом двойной записи операций на счетах, в соответствии с которой итог дебета должен быть равен итогу кредита всей совокупности счетов.
Таблица 3.1 - Оценка бухгалтерского баланса ОАО «Долина» за 2001-2003г.г. (тыс.руб.)
| Актив и пассив | на 2001 | Удельный вес, % | на 2002 | Удельный вес, % | на 2003 | Удельный вес, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| АКТИВ Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения | 33 939 - - 972 | 0,5 13,7 - - 14,2 | 102 5866 - 282 6250 | 0,4 20,2 - 1,0 21.5 | 121 132870 65 10612 143668 | 0,1 59,8 -0,0 4,8 64,7 |
Продолжение таблицы 3.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| II. Оборотные активы Сырье Затраты в незавершенном производстве Товары для перепродажи Расходы будущих периодов НДС по приобр. ценностям Дебиторская задолженность покупателей Задолженность учредителей Авансы, выданные Прочие дебиторы Краткосрочные финансовые вложения Касса Расчетные счета Валютные счета ИТОГО по оборотным активам БАЛАНС | 415 22 1053 7 850 3509 5 - - 4 0 3 - 5868 6840 | 6,1 0,3 15,4 0,4 12,4 51,3 0,1 - - 0,1 0,0 0,1 - 85,8 100 | 214 379 5750 308 1933 11852 5 - 1795 - 0 554 - 22790 29040 | 0,7 1,3 19,8 1,1 6,7 40,8 0,0 - 6,2 - 0,0 1,9 - 78,5 100 | 1582 207 11113 1029 2623 22419 - 18852 13675 6495 0 361 15 78371 222039 | 0,7 0,1 5,0 0,5 1,2 10,1 - 8,5 6,2 2,9 0,0 0,2 0,0 35,3 100 |
Продолжение таблицы 3.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| ПАССИВ Уставной капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль ИТОГО по капиталам и резервам Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Кредиторская задолженность поставщикам Задолженность перед персоналом по з/п Задолженность перед гос. внебюджетными фондами Задолженность перед бюджетом Авансы Прочие кредиторы ИТОГО по краткосрочным обязательствам БАЛАНС | 10 - 1216 1206 1500 - 5576 110 41 98 213 508 8046 6840 | 0,2 - -17,8 -17,6 21,9 - 81,5 1,6 0,6 1,4 3,1 7,4 117,6 100 | 10 - -1382 -1372 14600 - 8375 167 385 22 6863 0 30412 29040 | 0,0 - -4,8 -4,8 50,3 - 28,8 0,6 1,3 0,1 23,6 0,0 104,7 100 | 10 126585 -1130 125465 81050 1477 11185 105 0 - 4178 56 96574 222039 | 0,0 57,0 -0,5 56,5 36,5 0,7 5,0 0,1 0,0 - 1,9 0,0 43,5 100 |
Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.
Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.
В целях контроля над поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов ОАО «Долина» необходимо оперативное планирование.
Эффективность деятельности ОАО «Долина» во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы данного предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.
Важную роль в организации кругооборота фондов ОАО «Долина» играют собственные оборотные средства. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяют финансовую устойчивость данного предприятия.
Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания предприятия в рамках уставного капитала.
В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых предприятием на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет собственных источников, полученных ОАО «Долина» в процессе ее деятельности, и главным образом за счет прибыли.
В обороте ОАО, кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредитов.
Из таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась за отчетный год на 6250 тыс. руб. или на 64,7%. Это положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии. Однако необходимо выяснить, как размещены активы, и на что больше внимания уделялось в отчетном году, какого состояния производственного потенциала предприятия, его основных средств, какова мобильность имущества.
Основные средства по первоначальной стоимости увеличились в год в 2,2 раза и составили 6963 тыс. руб. Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной стоимости основных средств в общей стоимости основных средств имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% всей суммы активов баланса.
В отчетном году темпы роста активной части основных средств превышали темпы роста стоимости всех основных средств на 1,9 пункта. Доля активной части основных средств за год возросла с 23,9% до 55,2% или в 1,9 раза, что безусловно должно рассматривать как положительный момент в развитии материально-технической базы предприятия.
К числу привлеченных ОАО «Долина» в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств.
Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости за определенный период времени. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств на начало периода и на конец периода.
Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств.
Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки оборотных средств, показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции, и рассчитывается как обратно пропорционально прямому коэффициенту оборачиваемости.
Дебиторская задолженность – это задолженность, которую должны вернуть данному предприятию, а кредиторская, наоборот, которую должно вернуть само предприятие. Так в 2003 году деятельность ОАО «Долина» характеризуется следующими величинами дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 3.2 – Данные дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Долина»
| Наименование показателя | Остаток на нач. года, тыс.руб. | Возникло обязательств, тыс.руб. | Погашено обязательств, тыс.руб. | Остаток на конец года, тыс.руб. |
| Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность | 13652 15812 | 392526 344808 | 351232 345096 | 54946 15524 |
На начало 2002 года кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 16%, а на конец этого года уже дебиторская задолженность превышала кредиторскую в 3,54 раза. Это связано с тем, что в этом году данное предприятие стало заниматься факторинговыми операциями.
3.2
Анализ ликвидности баланса ОАО «Долина»
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения. Группировка стажей актива и пассива осуществляется в строго определенном порядке – от наиболее ликвидных к наименьшим, т.е. в порядке убывания ликвидности и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков, хотя возможен обратный порядок, которого придерживаются, например фирмы западноевропейских стран.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы.
А-1. Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги. Денежные средства и ценные бумаги являются самой мобильной частью оборотных средств. Деньги готовы к платежу немедленно, а ценные бумаги могут быть довольно быстро превращены в наличные деньги.
А-2. Быстро реализуемые активы. К ним относятся краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы. Любой дебитор под угрозой выплат крупных пени и штрафов, а то и объявления банкротом, стремиться своевременно погасить свои долги. Поэтому при подсчете ликвидных средств предприятия, функционирующие в рыночных условиях, к сумме денежных средств уверенно прибавляют и сумму краткосрочной дебиторской задолженности. Но в условиях не сложившейся еще рыночной экономики, инфляции может быть быстро превращены в денежные средства. Еще менее ликвидным следует считать готовую продукцию, которая еще должна быть реализована, а также запасы материальных ценностей.
А-3. Медленно реализуемые активы к ним относятся статья раздела 2 актива баланса «Запасы и затраты», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «Расчеты с учредителями» из раздела 1 актива баланса.
А-4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива «Основные средства и прочие внеоборотные активы».
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П-1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные пассивы, ссуды для работников.
П-2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.
П-3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы.
П-4. Постоянные пассивы – статьи раздела 1 пассива «Источники собственных средств».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 ≥П-1
А-2 ≥ П-2
А-3 ≥ П-3
А-4 ≤ П-4
Баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу пассивных обязательств предприятия или равна ей; в противном случае баланс не ликвиден.
Таблица 3.3 - Группы стажей актива баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их оплаты
| Актив | Сумма | Пассив | Сумма | ||
| На нач. года | На конец года | На нач. года | На конец года | ||
| Наиболее ликвидные активы Быстро реализуемые активы Медленно реализуемые активы Трудно реализуемые активы ИТОГО | 877 655 2839 2589 6969 | 658 2972 4574 5184 13388 | Наиболее срочные обязательства Краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы Постоянные пассивы ИТОГО | 900 903 1100 4057 6960 | 6899 757 900 4832 13383 |
Рассчитанная ликвидность ОАО «Долина» не является абсолютной, так как при сопоставлении групп актива и пассива баланса не соблюдались три необходимых соотношения: сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы срочных обязательств, как на начало, так и на конец анализируемого периода. Сумма быстрореализуемых активов меньше суммы краткосрочных пассивов на начало периода. Сумма постоянных пассивов меньше суммы труднореализуемых активов на конец периода, на основе чего можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.
3.3 Анализ финансового состояния предприятия
Система показателей, характеризующих финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность данного предприятия включает в себя коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, абсолютной ликвидности, коэффициент восстановления платежеспособности.
Таблица 3.4 - Оценка показателей, характеризующих финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность ОАО «Долина» в 2002-2003г.г.
| Показатель | 2002г. | 2003г. |
| Сумма текущих активов, тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1/стр.2) Сумма быстрореализуемых активов, тыс. руб. Сумма абсолютно ликвидных активов, тыс. руб. Коэффициент быстрой ликвидности (стр.4-5/стр.2) Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.5/стр.2) Коэффициент восстановления платежеспособности | 14329 19229 0,745 11485 281 0,612 0,015 - | 50581 63493 0,797 42731 3713 0,732 0,059 0,484 |
Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности за 2003 год возрос, хотя значительно меньше нормативного. Те же тенденции наблюдаются и с коэффициентами быстрой и абсолютной ликвидности. Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, что показывает о невозможности восстановления данным предприятием платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Хотя, как показывает практика, платежный баланс в ОАО «Долина» за 2003 год соблюдался.
Одним из наиболее важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность. Понятие «платежеспособность» более широкое, чем понятие «кредитоспособность». Платежеспособность учитывает все долги предприятия. Она характеризует такое финансовое положение предприятия, которое позволяет погасить все свои долги, в том числе вернуть взятый банковский кредит.
Следующим этапом анализа является выявление кредитоспособности предприятия.
В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит.
Банки в процессе кредитования обязаны всемерно содействовать формированию рыночных отношений, повышению эффективности общественного производства, укреплению экономики и финансов суверенного государства, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты.
Платежеспособность предприятия является одним из важных критериев его финансовой устойчивости и потому неразрывно связана с ней. Различают текущую и ожидаемую платежеспособность.
Текущая определяется на дату составления баланса.
Ожидаемая определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами предприятия на эту дату.
Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющей собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или предстоящий период. Если коэффициент равен или больше 1, то это означает, что предприятие платежеспособно. Если меньше 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств.
3.4 Анализ показателей финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры архивов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитываются следующие показатели:
1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала – доля заемного капитала к общей валюте баланса;
2) коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
3) коэффициент долгосрочной финансовой независимости – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
4) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – отношение заемного капитала к собственному.
5) коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному.
Далее в курсовой работе рассмотрим, выше перечисленные коэффициенты в соответствии с рисунком 3.1, где более наглядно видны изменения, произошедшие за отчетный период.
По данной диаграмме можно охарактеризовать устойчивость финансового состояния ОАО «Долина» это определяется тем, что если уровень 1-го, 4-го, 5-го показателей выше, а 2-го, 3-го и 6-го ниже значит финансовое состояние предприятия устойчивое.
Рис. 3.1 Структура пассивов предприятия.
Таблица 3.5 - Структура пассивов ОАО «Долина»
Показатель | Уровень показателя | ||
| На нач. года | На конец года | Изменения | |
| Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэф. финансовой автономии) Удельный вес заемного капитала (коэф. финансовой зависимости) Коэф. текущей задолженности Коэф. долгосрочной финансовой независимости Коэф. покрытия долгов собственным капиталом Коэф. финансового левериджа | 0,70 0,30 0,19 0,11 2,33 0,43 | 0,64 0,36 0,27 0,09 1,78 0,56 | -0,06 +0,06 +0,09 -0,02 -0,55 +0,13 |
По данным таблицы и диаграммы можно сказать, что в нашем предприятии доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный год она снижалась на 6%, т.к. темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного. Плечо финансового рычага увеличилось на 13%-ных пунктов. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних факторов значительно повысилась.
Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных выше является коэффициент финансового левериджа. Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.
Заключение
Основными направлениями организации труда по ОАО «Долина» является определение типа формируемого производства, особенностей технологических процессов, требования к профессиональному – квалификационному уровню работников, деяние производственного процесса на операции, занятость работников работой, входящей в их функциональные обязанности, использования рабочего времени и времени работы машин, выбор форм организации труда.
Одним из наиболее существенных направлений является система формирования цен на данном предприятии на продукцию. Цены обеспечивают предприятию запланированную прибыль, конкурентоспособность продукции, спрос на нее. Через цены реализуются конечные коммерческие цели, определяется эффективность деятельности всех звеньев производственно-сбытовой структуры предприятия. Ценовая политика ОАО «Долина» корректируется с учетом стадии жизненного цикла товаров.
Важный обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальной, и во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью.
В процессе анализа изучили динамику затрат на рубль товарной продукции и провести межхозяйственные сравнения по этому показателю.
Список использованных источников
1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ. (с изм. и доп. от 23.076.98, 28.03.02).
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля
3. Приказ Минфина РФ от 31 октября
4. Налоговый кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2000.
5. Новый план счетов бухгалтерского учета. М.: ИНФРА-М, 2003.
6. Астахов В.П Теория бухгалтерского учета. Учебное пособие. М.: «МарТ», 2001. – 584с.
7. Бакалов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник М.: Финансы и статистика, 1999. – 472с.
8. Бакина С.П., Злобина Л.В., Исаева И.А., Исаев С.Г. Самоучитель по бух учету. М.: Бератор, 2003.
9. Безруких П.С. Бухгалтерский учет. Учебник. М.: ИНФРА-М. 2000.
10. Бондарь Е.В. План счетов. Документы и комментарии: М.: «Российский налоговый курьер», 2001.
11. Бурцева А.М. Порядок составления бухгалтерской отчетности. // Главбух, № 1, 2003.
12. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибирск «Экор», Москва «КНОРУС», 2000.
13. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет. Эффективное учебное и практическое пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибирск «Экор» 2002.
14. Денисов А.Ю. Справочник бухгалтера. М.: ДИС, 2004.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «Бухгалтерский учет», 1999.
16. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях. Учебник.– М.: «Дашков и К0», 2002.
17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Грининко Е.М. 2000. -352с.
18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебник. М.: 2001. – 682с.
19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 472с.
20. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т1. Ч.1. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003. – 564с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск.: ООО «Новое издание», 2001. – 688с.
22. Ануфьев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации. // Бухгалтерский учет, №10, 2001.
23. Волков Н.Г. Финансовое состояние предприятия. // Бухгалтерский вестник, №2, 2001
24. Пермитина А.П. Как составить бухгалтерскую отчетность. // Главбух, № 13, 2003.
25. Слепов В. Ю. Организация бухучета на предприятии. // Главбух, № 5. 2002.
