Задача Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реа
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-29Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Задачи
Задача 1.1. Рассчитать сальдо и накопленный эффект при следующих значениях денежного потока:
Денежные потоки, млн.руб.
| № строки | Значение денежного потока | № шага расчетного периода | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | Приток | 0 | 70 | 70 | 80 | 80 | 100 |
| 2 | Отток | -300 | -10 | -5 | -10 | -10 | -10 |
| 3 | Сальдо (стр.1 – стр.2) | -300 | 60 | 65 | 70 | 70 | 90 |
| 4 | Накопленное сальдо | -300 | -240 | -175 | -105 | -35 | 55 |
Задача 2.2. Проценты начисляются на 800 тыс.руб. в течение года по сложной ставке 12% годовых. Какую сумму инвестор может получить в конце года в случае начисления процентов:
a) один раз в год;
б) раз в полгода.
a) один раз в год;
F= 800000*(1+0,12)=896000 руб.
б) раз в полгода
F= 800000*(1+0,12/2) = 898880 руб.
Задача 3.1. Определить срок окупаемости проекта.
| IC, млн.руб. | Денежные потоки, млн. руб. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 2000 | 200 | 400 | 600 | 600 | 800 |
| Кумулятивное возмещение | -1800 | -1400 | -800 | -200 | 600 |
Проект окупится на пятом году.
Задача 4.2. Требуется проанализировать проект со следующими характеристиками (млн.руб.): -150, 30,70, 70,45. Рассмотреть два случая: а) ставка дисконтирования равна 12%; б) ставка дисконтирования будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%, 14%.
а) ставка дисконтирования равна 12%;
NPV= 30*0,893+70*0,797+70*0,712+45*0,636-150=11,04 млн.руб.
NPV>0 – проект инвестировать целесообразно.
б) ставка дисконтирования будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%, 14%.
NPV= 30/1,12+70/1,2656+70/1,442784+45/1,644774-150= 7,97 млн.руб.
NPV>0 – проект инвестировать целесообразно, но при случае а) доход будет больше.
Задача 5.2.
Определить реальную и номинальную стоимость денежных средств. Ожидаемая будущая стоимость денежных средств 3 млн. руб. Ставка дисконтирования 18% в год. Прогнозируемый темп инфляции 14%. Период дисконтирования - 4 года.
а) реальная стоимость денежных средств:
F=P*(1+r*n)
P= F/(1+r*n)
P= 3000000/(1+0.18*4)= 1744186 руб.
б) номинальная стоимость денежных средств:
p=r + r*i + i
p= 0.18+0.14*0.18+0.14= 0.3452
P= 3000000/(1+0.3452*4)= 1260081 руб.
Библиографический список
1 Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25.02.1999г.
2 Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика,2003 –141с.
3 Иванова Н.Н., Осадчая Н.А., Экономическая оценка инвестиций. Ростов-на-Дону, Финкс, 2004 – 218с.
Содержание
1.Теоретические вопросы
1.1 Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реальных денежных средств.
1.2 Инвестиционный климат в России
1.3 Методические принципы определения эффективности инвестиционных проектов.
2. Задачи
3. Библиографический список
