План.

Введение.

1.   Возможные источники финансирования.

1.1  Уставной капитал.

1.2  Эмиссия акций.

1.3  Коммерческий кредит.

1.4  Лизинг.

1.5  Эмиссия облигаций.

1.6  Кредит.

2.   Основы финансового планирования на предприятии.

2.1  Принципы и задачи финансового планирования.

2.2  Финансовый план

3.    Методы и виды финансового планирования.

3.1 Методы финансового планирования.

Заключение

Список используемой литературы.

Практическое задание.

Тесты.

Введение.
Финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль. Это давно проверенная на практике в развитых странах аксиома. Однако в результате рыночных преобразований экономики России планирование как институт был практически ликвидирован на всех уровнях управления. Но жизнь показала, что это одна из стратегических ошибок реформирования. И сегодня вопрос о планировании остро встал на всех уровнях управления.

Восстановление и развитие финансового планирования на предприятиях происходит с различной степенью интенсивности. Формирование новых систем планирования зависит от многих факторов, которые оказывают влияние на уровень плановой работы. Первая группа факторов: тяжелое финансовое состояние предприятия, низкая квалификация персонала, компьютерная неграмотность работников, неэффективные системы мотивации – отрицательное влияние. Вторая противоположная группа факторов: заинтересованность руководства, инновационность персонала, эффективная маркетинговая деятельность - положительное влияние.

Зависимость качества планов предприятий от множества факторов доказывает сложность выбора оптимального направления развития планирования. Более того, опыт работы предприятий показывает, что изменения, касающиеся только технологии планирования, наблюдавшиеся в ходе реформирования экономики в России, могут только снизить расхождения плановых и фактических значений показателей, что конечно актуально в условиях нестабильности внешней среды. Изменения только в области технологии плановых расчетов позволяют лишь незначительно повысить «авторитет» плановой работы в глазах руководителей предприятий, который был утрачен в виду неспособности последней вырабатывать качественные планы в условиях меняющейся среды переходной экономики. Необходимо использовать принципиально новые подходы к планированию.

Одновременно существенные возможности для повышения эффективности финансового планирования дает использование мирового опыта плановой работы на предприятиях в развитых странах. Однако, для внедрения современных технологий планирования отечественным предприятиям необходимо создать условия для его осуществления: изменение организационной структуры управления; внедрение управленческого учета; компьютеризация управления и производства; повышение квалификации работников, занимающихся планированием. Таким образом, важнейшей проблемой развития финансового планирования является сложность организационных преобразований в системе управления отечественных предприятий. Высокая научная и практическая востребованность глубокого исследования проблем организации финансового планирования на предприятиях предопределила выбор темы курсовой работы.

Целью данной работы является знакомство с основными элементами финансового планирования на предприятии и возможностями его совершенствования.

 

 

1.
ВОЗМОЖНЫЕ

ИСТОЧНИКИ

ФИНАНСИРОВАНИЯ
.

     Любое предприятие в  нынешних  экономических  условиях  сталкивается  с

проблемой привлечения финансовых средств.

     Кардинально финансирование предприятия делится на  внешнее  -  за  счет

заимствований и эмиссии  акций  и  внутреннее  -  за  счет  нераспределенной

прибыли.

       На   сегодняшний   день   существуют   следующие   способы    решения

финансирования проекта:

1. уставный капитал

2. эмиссия акций

3. коммерческий (товарный) кредит

4. лизинг

5. эмиссия облигаций

6. заем в банке

7. самофинансирование (внутренний рост)

8. привлечение государственных льготных кредитов

9. привлечение иностранных инвестиций
1. 1Уставный капитал.

     Уставный капитал общества  составляется  из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

   Номинальная стоимость всех  обыкновенных  акций   общества   должна  быть

одинаковой.

     Уставный капитал общества  определяет   минимальный    размер

имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

     Общество вправе размещать обыкновенные акции, а  также  один

или несколько  типов привилегированных  акций. Номинальная

стоимость  размещенных  привилегированных  акций  не  должна   превышать  25

процентов от уставного капитала общества.

   При учреждении общества все его  акции   должны   быть   размещены  среди

учредителей.

   Все акции общества являются именными.

   Минимальный    уставный капитал  общества  открытого  общества     должен

составлять  не  менее  тысячекратной  суммы   минимального   размера  оплаты

труда,   установленного   федеральным   законом     на     дату  регистрации

общества, а закрытого общества - не  менее  стократной  суммы   минимального

размера  оплаты  труда,   установленного   федеральным   законом   на   дату

государственной регистрации общества.
1.2 Эмиссия акций.

     В зависимости от потребностей акционерного общества  можно  говорить  о

видах, или типах эмиссии, направленных на их удовлетворение:

1) для увеличения уставного капитала эмитента

2) для изменения структуры его акционерного капитала

3) для мобилизации ресурсов на инвестиции или пополнение оборотных средств

4) для погашения кредиторской задолженности эмитента.

     Указанные типы эмиссии являются  наиболее  общими  и  схематичными.  На

практике чаще всего реализуются их комбинации, поскольку обычно надо  решить

несколько  задач,  например  мобилизовать   средства,   изменить   структуру

акционерного капитала, и частично погасить кредиторскую задолженность.

                    

1.3Коммерческий (товарный) кредит.

    Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит,  предоставляемый

в  товарной  форме  продавцами  покупателям  в  виде  отсрочки  платежа   за

проданные   товары.   Он   предоставляется   под   обязательства    должника

(покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга,  так  и

начисляемые проценты.

    Применение  коммерческого  кредита  требует  наличия  у   производителя

достаточного  резервного  капитала  на  случай  замедления  поступлений   от

должников.

    Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

вексельный способ;

открытый счет;

скидка при условии оплаты в определенный срок;

сезонный кредит;

консигнация.

    При вексельном  способе  после  поставки  товаров  продавец  выставляет

тратту на покупателя, который,  получив  коммерческие  документы,  акцептует

ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок. Этот способ в отношениях между розничной торговлей и  оптовым поставщиком не используется.

    Другой способ - скидка при условии оплаты  в  определенный  срок.  Этот

способ  предусматривает  условие,   что   если   платеж   будет   произведен

покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки  счета,

то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма  должна  быть

выплачена  в  установленный  срок.  Согласно  договора  об  открытом  счете,

однажды принятому обеими сторонами, покупатель  может  делать  периодические

закупки без  обращения  за  кредитом  в  каждом  отдельном  случае.  Обычный

порядок осуществления сделки таков: когда покупатель  заказывает  товар,  он

немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные  сроки

после получения счета.

    Сезонный кредит обычно применяется в производстве  игрушек,  сувениров,

солнечных очков, зонтиков  и  других  изделий  массового  потребления.  Этот

способ позволяет розничным продавцам покупать товары в течение всего года  с

целью  организации  необходимых  запасов  перед  пиком  сезонных  продаж   и

позволяет отсрочить платеж  производителю  до  конца  распродажи.  Например,

производители игрушек разрешают  торговцам  закупать  игрушки  за  несколько

месяцев до Рождества,  а  платить  за  товар  -  в  январе-феврале.  Главное

преимущество  при  этом  способе  -  возможность   выпуска   продукции   без

дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

    Консигнация - способ,  при  котором  розничный  торговец  может  просто

получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары  будут

проданы, то будет  осуществлен  и  платеж  производителю,  а  если  нет,  то

розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты  неустойки.

Консигнация обычно применяется при  реализации  новых,  нетипичных  товаров,

спрос на которые трудно предположить.

    Само собой разумеется, что любой из этих способов может  быть  наиболее

эффективным в конкретных  рыночных  условиях.  Выбор  наиболее  эффективного

    
1.4. Лизинг.

      В  настоящее  время  большинство  российских  предприятий   испытывает

недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять  свои  основные  фонды,

внедрять  достижения  научно-технического  прогресса   и   вынуждены   брать

кредиты.  Существуют  различные   виды кредитования:  ипотечное,  под  залог

ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости.  Однако

предприятию при необходимости обновления  своих  основных  средств  выгоднее

брать оборудование в  лизинг.  При  этом  экономия  средств  предприятия  по

сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств составляет  до

10% от  стоимости  оборудования  за  весь  срок  лизинга.  Как  правило,  он

составляет от года до пяти лет.

   Что же такое лизинг?

    Лизинг -  это  вид  предпринимательской  деятельности,  направленный  на

инвестирование  временно  свободных  или  привлеченных  финансовых  средств,

когда   по   договору   лизинга   лизингодатель   обязуется   приобрести   в

собственность обусловленное договором имущество у определенного  продавца  и

предоставить  это  имущество  лизингополучателю  за   плату   во   временное

пользование  для  предпринимательских  целей.   Лизинг   является   способом

инвестирования в развитие предприятий.

     Существует  два вида лизинговых операций: лизинг с полной  окупаемостью

и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

     Лизинг с неполной окупаемостью обычно называется  оперативным;  в  этом

случае  затраты  лизингодателя,  связанные  с  приобретением  и  содержанием

лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока  лизинга.  В

силу того, что срок договора лизинга короче,  чем  нормативный  срок  службы

оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его  во  временное  пользование

несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной  стоимости

объекта лизинга при отсутствии спроса на него.  В  связи  с  этим  при  всех

прочих равных условиях размеры  лизинговых  платежей  гораздо  выше,  чем  в

финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного  лизинга  является  то,

что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат  на

лизинговой  компании.  Лизинговая  компания,  приобретая  оборудование   при

оперативном лизинге, не  знает  его  конкретного  пользователя,  поэтому  ей

необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка  лизингового  оборудования,  причем  как  нового,  так  и бывшего в употреблении.

Лизинг   с   полной   окупаемостью   лизингового   оборудования   называется

финансовым.  Срок,  на  который   передается   оборудование   во   временное

пользование,  приближается  по  продолжительности  к  сроку  эксплуатации  и

амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В  течение  срока

договора лизингодатель за  счет  лизинговых  платежей  возвращает  себе  всю

стоимость имущества. При финансовом лизинге,  как  правило,  обязанность  по

техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.

     Финансовый лизинг является наиболее распространенным  видом  лизинга  и

содержит в себе множество различных форм. В зависимости  от  сектора  рынка,

где проводятся лизинговые операции, выделяют:

•ВНУТРЕННИЙ  ЛИЗИНГ  -  все  участники  сделки  представляют  одну   страну;

•ВНЕШНИЙ  (МЕЖДУНАРОДНЫЙ)  ЛИЗИНГ  -   лизингодатель   и   лизингополучатель

находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в  одной  из

этих стран или в другом государстве.

Существуют различные схемы лизинговых сделок:

ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель  оборудования  самостоятельно  сдаст  в  лизинг

имущество.   В   таком   виде   лизинговые   сделки   не   нашли    широкого

распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель,  как

правило, создаст свою лизинговую компанию. ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий  все

более широкое  применение.  Предприятие  (будущий  лизингополучатель)  имеет

оборудование, но ему не хватает средств для  производственной  деятельности.

Тогда оно находит  лизинговую  компанию  и  продаст  ей  свое  имущество,  а

последняя, в свою очередь, сдаст  его  в  лизинг  этому  же  предприятию.  В

результате  реализации  такой  схемы  у  предприятия   появляются   денежные

средства, которые оно может направить,  например,  на  пополнение  оборотных

средств. Причем договор составляется так,  что  после  окончания  срока  его

действия  предприятие  имеет  право  выкупа   оборудования   и   тем   самым

восстанавливает на него право  собственности.  Этот  вид  лизинга  в  первую

очередь  заинтересует  предприятия,  испытывающие  трудности  с  финансовыми

ресурсами. Им выгодно продать имущество  лизинговой  компании,  одновременно

заключить с  ней  лизинговый  договор  и  продолжить  пользоваться  этим  же

имуществом.

     РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или лизинг с  дополнительным  привлечением  средств,  или

лизинг частично финансируемый лизингодателем.

      Это  наиболее  сложная   разновидность   лизинга,   т.к.   связана   с

многоканальным финансированием и используется, как правило,  для  реализации

дорогостоящих проектов.

     Отличительной  его  чертой  является  то,  что  лизингодатель,  покупая

оборудование, выплачивает из своих средств не всю  сумму,  а  только  часть.

Остальную сумму он берет в ссуду у одного  или  нескольких  кредиторов.  При

этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми  льготами,

которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

      Еще  одной  особенностью  этого  вида   лизинга   является   то,   что

лизингодатель  берет  ссуду  на  определенных  условиях,  которые  не  очень

характерны  для  отечественных  финансово-кредитных  отношений.  Заемщик   -

лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат  ссуды,

она  погашается  из  сумм  лизинговых  платежей.   Поэтому,   как   правило,

лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до  погашения

займа и уступает им права на получение  части  лизинговых  платежей  в  счет

погашения ссуды.

     Таким образом,  основной  риск  по  сделке  несут  кредиторы  -  банки,

страховые компании, инвестиционные фонды или другие  финансовые  учреждения,

а обеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое  в

лизинг имущество.

РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ  или  лизинг  с  последовательной  заменой  оборудования

используется,  когда   лизингополучателю   по   технологии   последовательно

требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с  условиями

лизингового  договора  лизингополучатель  приобретает  право  по   истечении

определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект  лизинга.
      Часто  лизинг  осуществляется  не  напрямую,   а   через   посредника.

Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель,  который  через

посредника, как правило, также лизинговую  компанию,  сдаст  оборудование  в

лизинг лизингополучателю. При  этом  в  договоре  предусматривается,  что  в

случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника  лизинговые

платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные  сделки  получили

название сублизинг.
     Объектом лизинга может быть  любое  движимое  и  недвижимое  имущество,

относящееся  по  действующей  классификации  к  основным  средствам,   кроме

имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

     Преимущества лизинга по сравнению с  другими  способами  инвестирования

состоят в том, что предприниматель может начать свое дело,  располагая  лишь

частью  (примерно  одной  третью  средств),  необходимых  для   приобретения

помещений  и  оборудования.   Предприятиям   предоставляются   не   денежные

средства,  контроль  за  которыми  не  всегда  возможен,  а  непосредственно

средства   производства,   необходимые   для   обновления    и    расширения

производственного аппарата.

     Большую заинтересованность в  лизинге  проявляют  представители  малого

бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не  прибегая  к  привлечению

кредитов,  могут,  в  этом  случае,  использовать   в   производстве   новое

прогрессивное оборудование и технологии.

     Для того, чтобы стимулировать процесс создания  и  развития  лизинга  в

России,  федеральное  Правительство  установило  ряд  льгот  для  участников

лизинговой деятельности.

1.5. Эмиссия облигаций
.

1. Общество вправе  в  соответствии  с  его  уставом  размещать

облигации  и  иные  ценные  бумаги,   предусмотренные    правовыми    актами

Российской Федерации о ценных бумагах.

2.  Размещение  обществом  облигаций  и  иных   ценных    бумаг

осуществляется  по  решению   совета   директоров  (наблюдательного  совета)

общества, если иное не предусмотрено уставом общества.

3. Общество вправе выпускать облигации. Облигация  удостоверяет

право  ее  владельца  требовать  погашения   облигации    (выплату

номинальной  стоимости  или  номинальной   стоимости    и    процентов)    в

установленные сроки.

     В решении о выпуске облигаций  должны  быть  определены   форма,  сроки

и иные условия погашения облигаций.

      Облигация   должна   иметь   номинальную    стоимость.     Номинальная

стоимость всех выпущенных обществом облигаций не  должна   превышать  размер

уставного капитала общества  либо величину  обеспечения, предоставленного   обществу   третьими   лицами   для цели выпуска облигаций. Выпуск облигаций  обществом   допускается   после полной оплаты уставного капитала общества.

      Общество  может   выпускать   облигации   с   единовременным    сроком

погашения   или   облигации   со   сроком     погашения   по    сериям     в

определенные сроки.

     Погашение облигаций может осуществляться в денежной   форме   или  иным

имуществом в соответствии с решением об их выпуске.

     Общество  вправе  выпускать  облигации,  обеспеченные   залогом

определенного  имущества  общества,   либо   облигации   под    обеспечение,

предоставленное обществу  для  целей  выпуска  облигаций   третьими  лицами,

и облигации без обеспечения.

     Выпуск  облигаций  без  обеспечения  допускается    не    ранее

третьего  года  существования  общества   и    при    условии    надлежащего

утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.

     Облигации  могут  быть  именными  или  на  предъявителя.  При   выпуске

именных облигаций общество обязано  вести  реестр  их  владельцев.

     Утерянная именная  облигация  возобновляется   обществом  за   разумную

плату.   Права   владельца    утерянной    облигации    на      предъявителя

восстанавливаются   судом   в    порядке,    установленном    процессуальным

законодательством Российской Федерации.

      Общество  вправе   обусловить   возможность    досрочного    погашения

облигаций  по  желанию  их  владельцев.  При  этом  в  решении   о   выпуске

облигаций должны быть определены стоимость погашения   и   срок,   не  ранее

которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.

   4.  Общество  не  вправе  размещать  облигации  и  иные  ценные

бумаги,  конвертируемые  в  акции  общества,    если    количество

объявленных  акций  общества  определенных  категорий   и    типов    меньше

количества акций этих категорий и  типов,  право  на   приобретение  которых

предоставляют такие ценные бумаги.
                                 1. 6 Кредит.

     Кредит в экономике страны, выполняет определённые функции:

    1. облегчает перераспределение капиталов между отраслями хозяйства и тем

       самым способствует образованию средней нормы прибыли;

    2. стимулирует эффективность труда;

    3. расширяет рынок сбыта товаров;

    4. ускоряет процесс реализации товаров и получения прибыли;

    5. является мощным орудием централизации капитала;

    6. ускоряет процесс накопления и концентрации капитала;

    7. обеспечивает сокращение издержек обращения:

       . связанных с обращением денег;

       . связанных с обращением товаров.

     У предприятий всех форм собственности все  чаще  возникает  потребность

привлечения  заемных  средств  для  осуществления   своей   деятельности   и

извлечения прибыли. Наиболее  распространенной  формой  привлечения  средств

является получение банковской ссуды но кредитному договору.

      Кредит - предоставление денег или  товаров  в  долг,  как  правило,  с

уплатой  процентов;  стоимостная   экономическая   категория,   неотъемлемый

элемент   товарно-денежных   отношений.   Возникновение   кредита    связано

непосредственно со сферой обмена, где владельцы  товаров  противостоят  друг

другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

     Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом  и

оборотом капитала. В  процессе  движения  основного  и  оборотного  капитала

происходит высвобождение ресурсов. Средства труда  используются  в  процессе

производства  длительное  время,  их  стоимость  переносится  на   стоимость

готовой продукции частями. Постепенные  восстановление  стоимости  основного

капитала в денежной форме приводит к  тому,  что  высвобождающиеся  денежные

средства оседают на счетах  предприятий.  Вместе  с  тем  на  другом  полюсе

возникает  потребность  в  замене  изношенных  средств  труда  и  достаточно

крупных единовременных затратах. Аналогичные по  своему  характеру  процессы

происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь  колебания  в

кругообороте и обороте  проявляют  себя  более  разнообразно.  Так,  в  силу

сезонности  производства,  неравномерных  поставок  и   другого   происходит

несовпадение времени создания  и  обращения  продукции.  У  одних  субъектов

появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это  создаёт

возможность возникновения кредитных  отношений,  то  есть  кредит  разрешает

относительное   противоречие   между   временным   оседанием    средств    и

необходимостью, их использования в хозяйстве.

      Кредитные   отношения   в   экономике   базируются   на   определенной

методологической основе, одним из элементов которой выступают

принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции  на

рынке ссудных капиталов.

2. Основы финансового планирования на предприятии

2.1Принципы и задачи финансового планирования.
Финансовое планирование – важная часть внутрифирменного планирования. Значение финансового планирования для внутренней среды фирмы определяется тем, что оно облекает выработанные стратегией цели в форму конкретных финансовых показателей, устанавливает стандарты для организации финансовой информации. Финансовое планирование также определяет приемлемые границы затрат, необходимые для реализации всей совокупности планов фирмы, и в части оперативного финансового планирования дает полезную информацию для разработки и корректировки общефирменных стратегий.

Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования .

Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия.

Разработка финансовых планов является одной из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, кредиторами и т.д. Система финансовых планов включает следующие элементы:

построение прогнозного баланса;

построение прогнозного отчета о прибылях и убытках;

прогноз финансовых бюджетов;

прогноз основных финансовых показателей.

Построение прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках относят к долгосрочным финансовым планам, имеющим стратегическое значение. Финансовое бюджетирование носит оперативный характер. Финансовому планированию тесно примыкают вопросы:

составление долгосрочного бюджета капиталовложений;

оценка инвестиционных проектов и долгосрочная стратегия финансирования фирмы.

Процесс финансового планирования состоит из этапов:

анализ финансовых показателей предприятия за предыдущий период

долгосрочное финансовое планирование

оперативное финансовое планирование

Финансовое планирование завершается практическим внедрением планов и контролем за их исполнением. Основными финансовыми документами являются:

балансы предприятия

отчеты о прибыли и убытках

отчеты о движении денежной наличности

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались «сверху». Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

В процессе составления финансового плана осуществляется следующее:

определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);

изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска цененных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т.д.;

выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;

устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);

определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капиталовложений;

выявляются внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов, производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений научно-технического прогресса и совершенствования производства.

Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей

обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития

предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции

служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой- с уменьшением числа использованных возможностей.

Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определённые подходы к планированию развития определённого предприятия в интересах её владельцев и с учётом реальной обстановки на рынке.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности

определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования

выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счёт экономического использования денежных средств

установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами

соблюдение интересов акционеров и других инвесторов

контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта по средствам выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

2.2Финансовый план

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы представить их в стоимостном выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов :

1. Прогноз объемов реализации.


Основная задача дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией. Рекомендуется составлять такой прогноз на три года вперед с разбивкой по годам:

n   первый год — данные приводятся помесячно

n   второй год — данные приводятся поквартально

n   третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

2. Баланс денежных расходов и поступлений.


Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.

Баланс денежных расходов и поступлений требует тщательной проработки его при составлении, где статьи и суммы вложения средств и их поступления от реализации продукции отражаются:

n   первый год — данные приводятся помесячно

n   второй год — данные приводятся поквартально

n   третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

3. Таблицу доходов и затрат.


Задача данного документа показать, как будет формироваться и изменяться прибыль:

n   первый год — данные приводятся помесячно

n   второй год — данные приводятся поквартально

n   третий год — приводится общей суммой продаж за 12 месяцев.

Среди анализируемых показателей выделяются:

а) доходы от продаж товаров;

б) издержки производства товаров;

в) суммарная прибыль от продаж;

г) общепроизводственные расходы (по видам);

д) чистая прибыль (строка в) минус строка г) ).

4.Сводный баланс активов и пассивов предприятия.


Назначение — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

5.График достижения безубыточности.


Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции ( в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки).

С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию.

3.Методы и виды финансового планирования

3.1 Методы финансового планирования

В финансовом планировании широко применяются следующие методы:

нормативный метод;

расчетно-аналитический метод;

балансовый метод;

метод оптимальных плановых решений;

экономико-математические методы (ЭММ).

Нормативный метод – это достаточно простой способ финансового планирования, основанный на применении заранее установленных норм и технико-экономических нормативов, позволяющих рассчитать потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках. Этими нормативами являются: ставки налогов, тарифные ставки, нормы амортизационных отчислений, нормы расходов оборотных средств. Нормативы включают в себя: федеральные, областные, местные, отраслевые и нормативы предприятия.

Расчетно-аналитический метод строится на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей, применяющихся за базу и индексов его изменения в прошедшем периоде. На этой основе рассчитывается плановый финансовый показатель. Подобный способ финансового планирования используется тогда, когда отсутствуют технико-экономические нормативы и связь между показателями косвенная. Связь устанавливается на основе анализа динамических рядов.

Балансовый метод основан на следующем: путем построения балансов финансовых показателей достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактических потребностях в них. Этот метод применяется при планировании, распределении прибыли и других финансовых ресурсов.

Метод оптимизации плановых решений строится на разработке несколько вариантов плановых решений, на основе анализа которых выбираются самые оптимальные. Главная задача в правильном применении данного метода – это обоснование критерия выбора оптимального решения.

Экономико-математические методы позволяют найти полную зависимость между финансовым показателем и фактором его определения на основе построения экономико-математических моделей .

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

На первом этапе происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период. Для этого используют информацию из основных финансовых отчетов предприятий: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.

Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс организации входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс служит исходной базой на первой стадии планирования.

На втором этапе происходит составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. Назначение финансового контроля заключается в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства.

Результатами финансового контроля является выявление различных факторов экономической жизни (как правило, отрицательных) и количественных показателей, например: самоликвидация предприятий, замедление реализации некоторых видов товаров, сокращение ввоза в республику определенных товаров. Эти факты свидетельствуют о неэффективности установленных форм и методов реализации финансовых отношений (высокие ставки налогов, таможенных пошлин) и сигнализируют о необходимости их изменения.
Заключение.
Финансовое планирование является исключительно важным аспектом деятельности любого предприятия.

Финансовое планирование - это собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей, которые помогают обеспечить предприятие финансовыми ресурсами и увеличить эффективность его деятельности в определенный период времени в будущем. Финансовое планирование является как бы первым шагом на пути к процветанию фирмы.

Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей. Оно дает возможность определить, насколько перспективен тот или иной проект, новое направление деятельности. Также финансовое планирование является инструментом получения инвестиций.

Методы планирования – это конкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов. К ним относятся: экономического анализа; нормативный; балансовых расчетов; денежных потоков; метод многовариантности; экономико-математическое моделирование. Цель каждой фирмы подобрать такие методы финансового планирования, чтобы конечный результат оказывался как можно ближе к прогнозу.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как: анализ финансовой ситуации; разработка общей финансовой стратегии фирмы; составление текущих финансовых планов; корректировка, увязка и конкретизация финансового плана; осуществление оперативного финансового планирования; выполнение финансового плана; анализ и контроль выполнения плана.

Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны.

Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: оперативное, текущее и перспективное (стратегическое). С переходом от одного вида планирования к другому цели, задачи, этапы осуществления и показатели более конкретизируются, становятся более четкими.

В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное планирование состоит из разработки  финансовой стратегии и прогнозирования финансовой деятельности предприятия.

Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей.

Оперативное финансовое планирование  - это логическое продолжение текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия.

Очень важно использования финансового планирования, всех его видов. Постепенное продвижение от большого к малому, конкретизация финансовых показателей, контроль за исполнением финансовых планов являются залогом процветания и устойчивости любого предприятия. Также очень важно не просто использовать существующие методы финансового планирования в России, но и стараться все время усвоить новое, отслеживать новые методики финансового планирования.


Список используемой литературы.
1.             Внутрифирменное планирование: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 400 с.

       Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2003г
2.             Финансовое планирование и контроль/Под ред. М.А. Поукока, А.Х. Тейлора; Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2002.

3.             Финансовый менеджмент. Под ред. В.С. Золотарева/ 2-е изд., перераб. и доп. Серия «Учебники и учебные пособия». Ростов н/Д: «Феникс», 2000. – 224 с.

4.             Финансы предприятий. – СПб: Питер, 2002. – 224 с.

5.             Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 413 с.

6.             http://www.finexpert.ru/articles/art_2.htm

7.             http://www.finexpert.ru/articles/art_4.htm

8.      Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 392 с.