Тесты.

 Укажите все правильные ответы

1. В Российской Федерации риски банков по операциям с ценными бумагами от рисков по кредитно-депозитной и расчетной деятельности:

1) отграничены;

2) не отграничены. 

ФЗ «О рынке ценных бумаг»
2. Коммерческие банки в Российской Федерации на основе банковской лицензии на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве:

1) эмитента;

2) инвестора;

З) инвестиционного консультанта;

4) депозитария;

5) андеррайтера.

ФЗ «О рынке ценных бумаг»

З. Физическое лицо на законном основании функцию инвестиционного консультанта выполнять:

1) может;

2) не может;

3) может только после получения лицензии ФСФР.

ФЗ «О рынке ценных бумаг» статья 2.
4. Инвестиционный фонд профессиональным участником рынка ценных бумаг:

1) является;

2) не является.

Инвестиционный фонд – это акционерное общество, которое выпускает свои акции и реализует их инвесторам. Аккумулированные таким образом средства он размещает в другие ценные бумаги или на депозитах банков.

Согласно ФЗ «О рынке ценных бумаг» (статья 10.1) функции единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг не могут осуществлять:

лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа или входили в состав коллегиального исполнительного органа управляющей компании акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, специализированного депозитария акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, акционерного инвестиционного фонда, профессионального участника рынка ценных бумаг, кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда в момент аннулирования (отзыва) у этих организаций лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности за нарушение лицензионных требований или в момент вынесения решения о применении процедур банкротства, если с момента такого аннулирования либо момента завершения процедур банкротства прошло менее трех лет;

лица, имеющие судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти.

Указанные лица не могут также входить в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг, а также осуществлять функции руководителя контрольного подразделения (контролера) профессионального участника рынка ценных бумаг.
5. Компания - профессиональный участник рынка ценных бумаг продала по поручению и за счет клиента пакет ценных бумаг на фондовой бирже. В этом случае данная компания получила доход в виде:

1) прибыли от повышения курсовой стоимости ценных бумаг:

2) платы за андеррайтинг ценных бумаг;

3) комиссионных.

Согласно ФЗ «О РЦБ»[1], когда компания является профессиональным участником рынка ценных бумаг и продает по поручению и за счет клиента пакет ценных бумаг на фондовой бирже, она является брокером на рынке ценных бумаг. А за оказание услуги брокер получает комиссионные.
6. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:

1) эмиссионная;

2)по ведению и хранению реестра собственников ценных бумаг;

3) по управлению ценными бумагами;

4) по определению взаимных обязательств (клиринг);

5) инвестиционная.

 

Согласно ФЗ «О РЦБ» глава 2 можно сделать вывод, что . К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность по ведению и хранению реестра собственников ценных бумаг, деятельность по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг). Что касается инвестиционной деятельности, то профессиональной деятельностью является инвестиционный фонд.

Статья 8. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

1. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица.

Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента.

Статья 6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Статья 5. Деятельность по управлению ценными бумагами
Для целей настоящего Федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.
7. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:

1) брокерская;

2) дилерская;

3) страховая;

4) депозитарная;

5) по организации торговли ценными бумагами.
Статья 3. Брокерская деятельность

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.
Статья 4. Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
Статья 7. Депозитарная деятельность

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.
Статья 9. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг. Таким образом организация торговли ценными бумагами является профессиональным участником рынка ценных бумаг, а деятельностью будет являться деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
8. Профессиональный участник рынка ценных бумаг (дилер) котировать ценные бумаги право:

1) имеет;

2) не имеет.

Дилер – это лицо, совершающее сделки купли продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок. Дилер извлекает свою прибыль за счет котировки, по которым готов купить и продать ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг (дилер) котировать ценные бумаги право – имеет. ФЗ «О РЦБ» статья 4.
9. Коммерческие банки в Российской Федерации выполнять функции профессиональных участников рынка ценных бумаг:

1) могут;

2) не могут;

3) могут только после получения соответствующей лицензии ФСФР.
 В Росси формируется смешанная модель рынка ценных бумаг. До принятия Закона «О рынке ценных бумаг» в 1996 г. коммерческие банки могли осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на основании банковской лицензии. С принятием Закона «О РЦБ» банки могут выполнять такую деятельность после получения соответствующей лицензии, которую выдает Федеральная комиссия по  рынку ценных бумаг или уполномоченными ею государственными органами.
10. Коммерческий банк получил лицензию брокера на рынке ценных бумаг. Этот банк котировать ценные бумаги:

1) может;

2) не может.
Согласно статьи 3 ФЗ «О РЦБ» брокер вправе котировать может ценные бумаги, а банк получивший лицензию брокера котировать ценные бумаги не может.
11. Физическое лицо на законном основании функции брокера на рынке ценных бумаг выполнять:

1) может;

2) не может;

3) может только после получения лицензии ФСФР.

Брокер – это лицо, действующее за счет клиента на основе договоров поручения или комиссии. В качестве брокера обычно выступает брокерская компания. Физическое лицо также может осуществлять брокерские функции, если зарегистрируется в качестве предпринимателя (ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» Глава 2, статья 3).
12. Физическое лицо на законном основании функции дилера на рынке ценных бумаг выполнять:

1) может;

2) не может;

3) может только после получения лицензии ФСФР.

В качестве дилера может выступать только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.
13. Физическое лицо на законном основании функции управляющего на рынке ценных бумаг выполнять:

1) может;

2) не может;

3) может только после получения лицензии ФСФР.

Для целей настоящего Федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.
14. Инвестиционный фонд является:

1) эмитентом ценных бумаг;

2) инвестором на рынке ценных бумаг;

3) профессиональным участником рынка ценных бумаг.

Инвестиционный фонд – это акционерное общество, которое выпускает свои акции и реализует их инвесторам. Аккумулированные таким образом средства он размещает в другие ценные бумаги или на депозитах банков.

1. Функции единоличного исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг не могут осуществлять:

лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа или входили в состав коллегиального исполнительного органа управляющей компании акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, специализированного депозитария акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, акционерного инвестиционного фонда, профессионального участника рынка ценных бумаг, кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда в момент аннулирования (отзыва) у этих организаций лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности за нарушение лицензионных требований или в момент вынесения решения о применении процедур банкротства, если с момента такого аннулирования либо момента завершения процедур банкротства прошло менее трех лет;

лица, имеющие судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти.

Указанные лица не могут также входить в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа профессионального участника рынка ценных бумаг, а также осуществлять функции руководителя контрольного подразделения (контролера) профессионального участника рынка ценных бумаг.
15. Выпускать собственные ценные бумаги брокер на рынке ценных бумаг право:

1) имеет;

2) не имеет.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Эмитент – это «производители» товара «ценные бумаги», это лица, которые выпускают в обращение ценные бумаги и несут обязательства по ним от своего имени и за свой счет.

Главное действующее лицо на рынке – это посредник, именуемый на фондовом рынке посредником. Таким образом брокер имеет право на выпуск ценных бумаг.
16. Коммерческий банк быть брокером по операциям с государственными ценными бумагами право:

1) имеет;

2) не имеет;

3) имеет только после получения лицензии ФСФР.

С принятием Закона «О РЦБ» банки могут выполнять такую деятельность после получения соответствующей лицензии, которую выдает Федеральная комиссия по  рынку ценных бумаг или уполномоченными ею государственными органами. Следовательно и брокером по операциям с государственными ценными бумагами может быть только после получения лицензии.
17. Коммерческий банк инвестировать свои средства в муниципальные облигации право:

1) имеет;

2) не имеет.
18. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер действует:

1) за собственный счет;

2) за счет клиента;

3) за собственный счет или счет клиента в зависимости от положений договора.

Договор комиссии с брокером может предусматривать возможность использования им средств клиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи бумаг, в своих интересах до момента возврата денежных средств клиенту. Брокер не вправе давать гарантии клиенту в отношении доходов от инвестирования данных средств.
19. По договору поручения на совершение операций с ценными бумагами брокер действует:

1) за собственный счет;

2) за счет клиента;

З) за собственный счет или счет клиента в зависимости от положений договора.

Брокерская деятельность заключается в совершении операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору поручения или договору комиссии. За оказание своих услуг брокер получает вознаграждение в виде комиссионных. По договору поручения брокер заключает сделку от имени клиента и за его счет. Главная задача брокера – найти  для клиента на рынке ценные бумаги, которые его бы устраивали по цене.
20. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер заключает юридические сделки от имени:

1) своего клиента;

2) своего или клиента в зависимости от положений договора.

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.(ФЗ «О РЦБ» Гл.2 статья 3). По договору комиссии брокер действует от имени и за счет клиента.
21. По договору поручения на совершение операций с ценными бумагами брокер заключает юридические сделки от имени:

1) своего клиента;

2) своего или клиента в зависимости от положений договора.

ФЗ «О РЦБ» Глава 2 статья 3
22. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг с другими видами профессиональной деятельности:

1) совмещается;

2) не совмещается;

З) совмещается только с депозитарной деятельностью.
Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут совмещаться в деятельности одного и того же участника рынка, но только в разрешенных сочетаниях. Допускаемые сочетания объединены в 3 группы. К первой группе относится профессиональная деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг –  не может совмещаться ни с какими другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Статья 10 ФЗ «О РЦБ».
23. Физическое лицо на рынке ценных бумаг может на законных основаниях выполнять функции:

1) эмитента;

2) инвестора;

3) профессионального участника рынка ценных бумаг;

4) организатора торговли на рынке ценных бумаг.

Эмитент – это «производители» товара «ценные бумаги», это лица, которые выпускают в обращение ценные бумаги и несут обязательства по ним от своего имени и за свой счет. Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг – это специализированные учреждения (в определенных случаях могут быть и физические лица), осуществляющие специфические виды профессиональной деятельности, связанной с ценными бумагами.

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Инвесторы – это потребители товара «ценные бумаги». Они приобретают ценные бумаги за свой счет, на свой страх и риск. Инвестиционная деятельность также не является профессиональной, ибо рисковать своими деньгами может кто угодно, никакого разрешения (лицензии) для этого не нужно.
24. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность по:

1) управлению ценными бумагами;

2) определению взаимных обязательств (клиринговая деятельность);

3) организации торговли на рынке ценных бумаг;

4) хеджированию рисков на рынке ценных бумаг;

5) заключению сделок на рынке срочных контрактов.
Статья 5..

Для целей настоящего Федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Статья 6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Статья 9. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг
25. Профессиональная деятельность на рынке цепных бумаг в Российской Федерации регламентируется:

1) Гражданским кодексом РФ;

2) Федеральным законом «Об акционерных обществах»;

3) Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»;

4) Постановлениями ФСФР РФ;

5) Уголовным кодексом РФ.

---