14. Полищук А.И. Деятельность банковских кредитных организаций. М.:Юнити, 2006. – 184 с.
15. Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках.: Пер. с англ. / Под. Ред. Р. Я. Левиты, Б. С. Пинскера. М.: Catalaxy, 2004. – 338 с.
16. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирования в банке. М.: Финстатинформ, 2005. – 421 с.
17. Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 2005. – 214 с.
18.Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М, 2005. – 321 с.
19. Шеремет А.Т., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2006. – 315 с.
20. Экономический анализ деятельности банка. Учеб. Пособие. М.: Инфра-М, 2006. – 346 с.
21. Андреев В. Банковский рейтинг в России: шаг вперед, два шага назад // Рынок ценных бумаг 2005, №5
22. Балашова Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании // Менеджмент в России и за рубежом №4 / 2002.
23. Буздалин А.В. Анализ работы банка на основе систем искусственного интеллекта // Бизнес и банки 2004, №29
24. Буздалин А.В. Как построить рейтинг стратегической надежности банков // Банковское дело 2005 №11
25. Буздалин А.В., Британишский А.А. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL // Бизнес и банки 2006, №22
26.Букин С. За кулисами рейтинга // Банковские технологии 2001, №11
27. Коваленко А. Построение информационно-аналитической системы: концепция и подходы R-Style Software Lab. // Банковские технологии 2005, №11
28. Лепетиков Д. Хождение в народ. Развитие российских банков в 2007 году во многом будет зависеть от населения // Эксперт 2007, №11
28. Методика составления рейтинга надежности банков // Профиль 2006, №20
29. Нестеренко О.Б. Надежность коммерческого банка и факторы ее определяющие // Деньги и кредит 2005, №10
30. Оленев Н., Карминский А., Астрелина В. О необходимости дифференциации пруденциальных норм и рейтинговых оценок для финансовых институтов реальной экономики // Рынок ценных бумаг 2007, №20.
31.Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом №1 / 2005
32.Соврин С.В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективной банковской системы // Деньги и кредит 2006, №9
33. Хейнсворт Р. Банкиры нам доверяют // Банковское дело 2005, №11
34. Ходачник Г.Э. Зарубежный опыт диагностики кризисного состояния в банковской сфере // Менеджмент в России и за рубежом №4 / 2005.

Уважаемый председатель и члены государственной аттестационной комиссии!
На ваше рассмотрение представляется дипломная работа на тему: «Анализ технологии управления финансовыми рисками» (на примере: ОАО «Сиббизнесбанк»)
Целью дипломной работы является разработка эффективной технологии управления финансовым риском предприятия с целью его минимизации.
Проблемы и пути снижения финансового риска, рассматриваемые в данной работе чрезвычайно актуальны в современных условиях хозяйствования и подлежит изучению с целью применения полученных знаний, результатов проведенного анализа на практике.
Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости (т.к. основная опасность финансовых рисков заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и совершенствование механизмов управления.
Объектом исследования в данной работе является система управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанка», осуществляющего банковскую деятельность в г. Сургуте.
Предмет изучения – особенности технологии управления финансовыми рисками организации.
ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» осуществляет следующие виды деятельности:
- прием и обслуживание вкладов населения;
- выпуск и обслуживание пластиковых карт (в частности, выплата заработной платы работникам корпоративных клиентов Банка на пластиковые карты);
- кредитование физических лиц, осуществляемое по пяти направлениям:
- потребительское кредитование;
- автокредитование;
- ипотека;
- разрешенный овердрафт по пластиковым картам;
- кредиты на неотложные нужды.
Динамику финансовых показателей ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2006-2007гг. рассмотрим в таблице 1
Динамика основных финансовых показателей ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» свидетельствует об устойчивой тенденции развития всех основных направлений бизнеса.
Сохраняются стабильно высокие темпы роста валюты баланса, собственных средств, доходов и прибыли Банка.
Основным фактором, влияющим на позитивную динамику развития, является последовательная политика менеджмента, направленная на поддержание основного конкурентного преимущества – высокого уровня предоставляемых услуг, а также взвешенный подход к оценке перспектив развития и рисков.
Собственные средства (капитал) Банка на 1 января 2008 г. составили 119 054 тыс. руб., по сравнению с 1 января 2007 г. капитал увеличился на 40  731 тыс. руб. или 52 % (см. рис.1).
Показатель достаточности капитала Банка на 1 января 2007 г. составил 13,5%, что превышает норматив Банка России (11%). Таким образом, Банк сохраняет достаточный собственный капитал для обеспечения выполнения своих обязательств и возможности по дополнительному привлечению средств и наращиванию объемов активных операций.
За 2007 год валюта баланса ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» (с учетом счетов межфилиальных расчетов) выросла на 76,29% или 1  535,3 млн. руб. с 2  012,4 млн. руб. до 3  547,7 млн. руб. (см. рис.2).
В таблице 2 рассмотрим структуру активов ОАО НА 01.01.2008г.
Активы ОАО увеличились на 58,12% и по состоянию на 01.01.08 года составили 2  398,2 млн. руб. Значительный объем ресурсов, как и в прошлые годы, Банк размещал на кредитном рынке. Чистая ссудная задолженность в общей структуре активов составляет 48,13%. Удельный вес вложений в инвестиционные ценные бумаги составил 12,03%, а в торговые ценные бумаги – 11,2% в структуре активов. Доля денежных средств активов, к которым относятся средства на корреспондентских счетах в ЦБ, в других банках и в кассе, составляет 23,84% от общей суммы активов. Основные средства в структуре активов занимают 3,57% (см. рис. 3).
В таблице 3 рассмотрим структуру пассивов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» на 01.01.2008 г.
По состоянию на 1 января 2008 года 91,06% совокупных пассивов составляли привлеченные ресурсы. В абсолютном выражении объем привлеченных Банком средств вырос на 881,5 млн. руб., или в 1,6 раза. Важнейшей составляющей ресурсной базы ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» оставались привлеченные средства клиентов.
Структура пассивов имеет следующий вид: вклады физических лиц – 41,85%, средства на расчетных счетах – 32,52%, средства кредитных организаций – 0,42%, депозиты юридических лиц – 16,28%, собственные средства – 4,47% (см. рис. 4).
Рост объемов проводимых Банком операций, благоприятным образом сказался на качественных показателях его деятельности. В частности, объем прибыли ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» по итогам 2007 года достиг 23 664 тыс. руб. (см. таблицу 4).
Доходы Банка за 2007 год составили 488 306 тыс. руб.
Суммарные доходы Банка выросли в 1,9 раза в сравнении с предыдущим годом. Динамика доходов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2006-2007 год по кварталам представлена на рис.5.
Наибольшую долю, как и в 2006 году, составляют процентные доходы по кредитным операциям – 27,23% доходов Банка. На 01.01.2008 года они составили почти 132,9 млн. руб., что в 1,8 раза больше, чем в прошлом году. Доходы за расчетно-кассовое обслуживание в 2007 году составили 50,6 млн. руб. В общей структуре доходов удельный вес данной статьи составляет 10,36%. Совокупный доход от операций с ценными бумагами за 2007 год составил 67 млн. руб., удельный вес – 13,73%, что на 64,22% выше в сравнении с прошлым годом. В 3 раза возросли доходы по валютным операциям Банка и по состоянию на 01.01.08 г. составили 90,6 млн. руб., удельный вес – 18,55%.
За 2007 год, как и прежде, ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» активно развивал услуги по привлечению средств физических лиц во вклады.
Банк привлекал депозиты в рублях и в иностранной валюте, определяя уровень процентных ставок и срочность исходя из складывающейся конъюнктуры рынка, а также потребностей и возможностей клиентов.
В сравнении с 2006 годом объем привлеченных депозитов увеличился на 41,12% (+1  104,5 млн.руб.), и в абсолютном выражении составил 3  791 млн. руб. (с учетом операций по банковским картам).
Прирост ресурсной базы в основном обеспечен за счет увеличения вкладов физических лиц, которые в 2007 году, возросли на 8,45% (+170,2 млн. руб.) с 2  015,7млн.руб. до 2  185,9 млн. руб. Объем средств на банковских картах увеличился в 1,5 раза в сравнении с прошлым годом и составил 829 млн. руб. (см. таблицу 5).
Головной организацией Банка было предоставлено кредитов в общей сумме 1  103,2 млн. руб. (см. таблицу 6).
Формирование кредитного портфеля строится на основе всестороннего анализа финансового положения потенциальных заемщиков с учетом их деловой репутации, кредитной истории, оптимизации кредитных рисков, в том числе состоящие в ликвидности залога и достаточности для покрытия рисков по кредитам.
Банк уделяет серьезное внимание должному оформлению всей сопутствующей выдаче кредита документации, ее полноте и юридической корректности. Структура вложений по экономическим секторам по состоянию на 01.01.2008 г. представлена на рис .6. На 01.01.2008 года размер просроченной задолженности составил 2,9 тыс. руб. Резерв на покрытие возможных потерь по ссудным операциям, создан в полном объеме в соответствии с нормативными требованиями Банка России. Одним из приоритетных направлений развития ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» является разработка и внедрение эффективной системы управления рисками, поддерживающей процедуры выявления, мониторинга, оценки, ограничения и нейтрализации принимаемых Банком рисков в целях повышения эффективности работы Банка, снижения потерь, максимизации финансовых результатов, а также нахождения оптимального соотношения между совокупным уровнем риска и доходностью Банка.
Основная концентрация рисков Банка приходится на следующие элементы Системы управления рисками:
-Управление операционным риском;
-Управление кредитным риском;
-Управление риском ликвидности;
-Управление рыночным риском;
-Управление правовым риском;
-Управление риском потери деловой репутации;
-Управление стратегическим риском.
Перечень финансовых рисков, оказывающих влияние на деятельность ОАО «Сиббизнесбанк», показан с помощью экспертной оценки финансовых рисков. В данной работе оценена вероятность наступления потерь вследствие финансовых рисков, а также размер потенциального ущерба, связанного с этими рисками (см. таблицу 7). На результаты деятельности ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» наибольшее влияние оказывают кредитный риск, операционный риск и стратегический риск. При этом размер потерь от влияния кредитного риска оценивается как удовлетворительный, от операционного риска - как средний, от стратегического риска - как средний.
На рис. 7 рассмотрим общую модель совершенствования системы риск-менеджмента в ОАО «Сиббизнесбанк». В таблице 8 проведем расчет затрат на внедрение системы реинжениринга риск-менеджмента. В результате внедрения реинженирингового подхода к управлению финансовыми рисками сумма упущенной выгоды с финансовыми инструментами уменьшится на 85,1% или на 1860 тыс. руб. В целях упрочнения финансового состояния кредитной организации рекомендуется увеличить собственный капитал банка посредством эмиссии акций на сумму 70  000 тыс. руб., что позволит повысить показатель отношения собственных и привлеченных средств до оптимального уровня. Кроме того необходимо разработать новые депозитные линии для привлечения дополнительного капитала со стороны физических лиц – открыть срочный вклад «Отпускной» сроком на 6 мес. и 14% годовых, вклад «Резерв» сроком на 1 год и 14,5% годовых. Открытие депозитной линии позволит привлечь дополнительно финансовые ресурсы физических лиц в размере до 8% от суммы депозитов в отчетном периоде (см. таблицу 9). Таким образом, в результате проведения мероприятий по оптимизации соотношения собственных и привлеченных средств, ОАО «Сиббизнесбанк» приведет коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств в нормативное значение – более 8%. Процедура лимитирования кредитного процесса уже проводится в рамках программы управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанк», поэтому данный механизм необходимо использовать в комплексе с диверсификацией выдачи ссуд. Экономический эффект от реализации данного мероприятия предположительно будет выражен в сокращении потерь от невозврата кредита за счет уменьшения суммы выданных кредитов и дифференциации кредитной суммы по принципу «меньше сумма кредита, но в большем количестве кредитных договоров». Предположительный эффект выразится в сокращении невозврата кредитов до 0,5%. На рис. 8 рассмотрим процесс диверсификации финансовых ресурсов ОАО «Сибизнесбанк». Совокупный экономический эффект от проведения политики деверсификации кредитной линии и совершенствования анализа кредитоспособности заемщиков, рассмотрим в таблице 10. Сумма убытка от невозврата кредитов снизится по плану на 0,7%, а экономический эффект выраженный в уменьшении долга заемщиков за счет проведения политики лимитирования и диверсификации кредитной линии, а также за счет проведения более совершенного анализа кредитоспособности заемщиков составит 11302 тыс. руб. В таблице 11 рассмотрим совокупный экономический эффект от всех предложенных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками ОАО «Сибизнесбанк». Таким образом, совокупный экономический эффект от реализации предложенных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанк» составит 21  454 тыс. руб., а это 4,3 % от суммы совокупного дохода кредитной организации в отчетном периоде.
Мой доклад окончен, спасибо за внимание!

Уважаемый председатель и члены государственной аттестационной комиссии!
На ваше рассмотрение представляется дипломная работа на тему: «Совершенствование технологии управления финансовыми рисками» (на примере: ОАО «Сиббизнесбанк»)
Целью дипломной работы является разработка эффективной технологии управления финансовым риском предприятия с целью его минимизации.
Реинжиниринг—это совокупность методов, позволяющих с помощью информационных технологий производить моделирование структур и процессов компании.
Управление рисками — это сложный многоступенчатый процесс идентификации, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками.
Политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам, а также по назначению кредитов, по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит, по отраслям.
На результаты деятельности ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» наибольшее влияние оказывают кредитный риск, операционный риск и стратегический риск. При этом размер потерь от влияния кредитного риска оценивается как удовлетворительный, от операционного риска - как средний, от стратегического риска - как средний.
 Рассмотрим общую модель совершенствования системы риск-менеджмента в ОАО «Сиббизнесбанк».
На диограме виден экономический эффект от внедрение системы реинжениринга риск-менеджмента .
В результате внедрения реинженирингового подхода к управлению финансовыми рисками увеличилась Оплата труда персонала подразделения по управлению рисками, тыс. руб. на 1600 т.р., Затраты на обучение персонала, тыс. руб. остались не измены, Сумма упущенной выгоды по операциям с ценными бумагами и по валютным операциям знизилась на 1860 т.р., Соотношение суммы упущенной выгоды к затратам на содержание подразделения по управлению рисками уменьшился на 2,17
Рассмотрим процесс диверсификации финансовых ресурсов ОАО «Сибизнесбанк». Совокупный экономический эффект от проведения политики деверсификации кредитной линии и совершенствования анализа кредитоспособности заемщиков, рассмотрим Сумма убытка от невозврата кредитов снизится по плану на 0,7%, а экономический эффект выраженный в уменьшении долга заемщиков за счет проведения политики лимитирования и диверсификации кредитной линии, а также за счет проведения более совершенного анализа кредитоспособности заемщиков составит 11 302 тыс. руб. Рассмотрим совокупный экономический эффект от всех предложенных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками ОАО «Сибизнесбанк». Таким образом, совокупный экономический эффект от реализации предложенных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанк» составит 21 454 тыс. руб., а это 4,3 % от суммы совокупного дохода кредитной организации в отчетном периоде.
Мой доклад окончен, спасибо за внимание!

ПУБЛИКУЕМАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

						Тыс. руб.
	БАЛАНС	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2007
I	АКТИВЫ
1	Денежные средства	49 112	62 423	76 399	81 681	104 621
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ	354 643	135 893	142 255	305 285	430 444
2.1	Обязательные резервы	22 867	22 778	24 603	26 747	35 014
3	Средства в кредитных организациях	94 231	51 481	75 909	20 724	36 666
4	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	35 156	187 876	164 538	186 639	268 547
5	Чистая ссудная задолженность	472 134	473 844	580 140	732 989	1 154 340
6	Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	446 911	302 863	296 026	292 735	288 548
7	Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	0	0	0	0	0
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	52 821	52 728	53 185	85 156	85 659
9	Требования по получению процентов	3 083	2 784	3 429	3 778	4 258
10	Прочие активы	8 674	23 347	18 029	16 165	25 185
11	Всего активов	1 516 765	1 293 239	1 409 910	1 725 152	2 398 268
II	ПАССИВЫ
12	Кредиты Центрального банка Российской Федерации	0	0	0	0	0
13	Средства кредитных организаций	162 304	1	40 810	0	10 000
14	Средства клиентов (некредитных организаций)	1 257 446	1 198 852	1 237 433	1 575 767	2 173 955
14.1	Вклады физических лиц	727 481	727 715	703 954	718 303	1 003 599
15	Выпущенные долговые обязательства	11 565	10 973	1 387	22 071	84 053
16	Обязательства по уплате процентов	16 460	13 897	14 156	17 868	17 033
17	Прочие обязательства	5 721	2 728	9 450	6 400	2 783
18	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон	128	166	598	2 581	3 209
19	Всего обязательств	1 453 624	1 226 617	1 303 834	1 624 687	2 291 033
III	ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
20	Средства акционеров (участников)	50 000	50 000	90 000	90 000	90 000
20.1	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	50 000	50 000	90 000	90 000	90 000
20.2	Зарегистрированные привилегированные акции	0	0	0	0	0
20.3	Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0	0	0	0	0
21	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0
22	Эмиссионный доход	0	0	0	0	0
23	Переоценка основных средств	139	139	139	139	139
24	Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)	17 284	14 580	13 510	17 261	18 614
25	Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)	16 038	30 288	26 945	26 850	26 645
26	Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период	14 248	775	2 502	737	9 065
27	Всего источников собственных средств	63 141	66 622	106 076	100 465	107 235
28	Всего пассивов	1 516 765	1 293 239	1 409 910	1 725 152	2 398 268
IV	ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
29	Безотзывные обязательства кредитной организации	9 091	281 824	320 049	310 000	312 135
30	Гарантии, выданные кредитной организацией	6 550	13 534	6 443	9 856	9 856

ПУБЛИКУЕМАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

						Тыс. руб.
	Отчет о прибылях и убытках	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2007
	Проценты полученные и аналогичные доходы от:
1	Размещения средств в кредитных организациях	15 284	7 270	17 522	27 324	40 239
2	Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	63 143	18 152	39 518	64 034	94 790
3	Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0	0	0	0
4	Ценных бумаг с фиксированным доходом	3 502	1261	2 252	3 309	3 420
5	Других источников	694	211	391	545	691
6	Всего процентов полученных и аналогичных доходов	82 623	26 894	59 683	95 212	139 140
	Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:
7	Привлеченным средствам кредитных организаций	11 535	8 313	18 327	28 049	40 599
8	Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	76 921	24 043	43 471	60 603	85 234
9	Выпущенным долговым обязательствам	445	155	624	638	660
10	Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов	88 901	32 511	62 422	89 290	126 493
11	Чистые процентные и аналогичные доходы	-6 278	-5 617	-2 739	5 922	12 647
12	Чистые доходы от операций с ценными бумагами	32 185	14 130	16 730	36 567	55 941
13	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	8 357	3 406	15 005	18 276	32 938
14	Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами	0	0	0	0	0
15	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-217	-3 442	-10 119	-12 821	-16 941
16	Комиссионные доходы	71 253	10 751	27 707	43 198	60 600
17	Комиссионные расходы	2 670	592	1 482	2 625	3 593
18	Чистые доходы от разовых операций	-68	-109	-155	56	176
19	Прочие чистые операционные доходы	-7 452	1 830	8 491	7 152	2 299
20	Административно-управленческие расходы	67 881	16 205	39 432	67 303	109 909
21	Резервы на возможные потери	-2 155	-1 546	-6 182	-11 285	-10 494
22	Прибыль до налогообложения	25 074	2 606	7 824	17 137	23 664
23	Начисленные налоги (включая налог на прибыль)	10 940	1 831	5 322	16 400	14 599
24	Прибыль за отчетный период	14 134	775	2 502	737	9 065

						Тыс. руб.
	Отчет о прибылях и убытках	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2007
	Проценты полученные и аналогичные доходы от:
1	Размещения средств в кредитных организациях	15 284	7 270	17 522	27 324	40 239
2	Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	63 143	18 152	39 518	64 034	94 790
3	Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0	0	0	0
4	Ценных бумаг с фиксированным доходом	3 502	1261	2 252	3 309	3 420
5	Других источников	694	211	391	545	691
6	Всего процентов полученных и аналогичных доходов	82 623	26 894	59 683	95 212	139 140
	Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:
7	Привлеченным средствам кредитных организаций	11 535	8 313	18 327	28 049	40 599
8	Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	76 921	24 043	43 471	60 603	85 234
9	Выпущенным долговым обязательствам	445	155	624	638	660
10	Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов	88 901	32 511	62 422	89 290	126 493
11	Чистые процентные и аналогичные доходы	-6 278	-5 617	-2 739	5 922	12 647
12	Чистые доходы от операций с ценными бумагами	32 185	14 130	16 730	36 567	55 941
13	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	8 357	3 406	15 005	18 276	32 938
14	Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами	0	0	0	0	0
15	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-217	-3 442	-10 119	-12 821	-16 941
16	Комиссионные доходы	71 253	10 751	27 707	43 198	60 600
17	Комиссионные расходы	2 670	592	1 482	2 625	3 593
18	Чистые доходы от разовых операций	-68	-109	-155	56	176
19	Прочие чистые операционные доходы	-7 452	1 830	8 491	7 152	2 299
20	Административно-управленческие расходы	67 881	16 205	39 432	67 303	109 909
21	Резервы на возможные потери	-2 155	-1 546	-6 182	-11 285	-10 494
22	Прибыль до налогообложения	25 074	2 606	7 824	17 137	23 664
23	Начисленные налоги (включая налог на прибыль)	10 940	1 831	5 322	16 400	14 599
24	Прибыль за отчетный период	14 134	775	2 502	737	9 065

ДИНАМИКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Показатели, тыс. руб.*	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006	01.10.2006	01.01.2007	Прирост за 2006г., %
Валюта баланса (с учетом МФО)	2 012 415	2 001 632	2 255 989	2 276 254	3 547 704	+76,29
Собственные средства (капитал)	78 323	80 955	119 289	112 926	119 054	+52,00
Средства акционеров (участников)	50 000	50 000	90 000	90 000	90 000	+80,00
Чистая ссудная задолженность	472 134	473 844	580 140	732 989	1 154 340	+144,49
Чистые вложения в ценные бумаги	482 067	490 739	460 564	479 374	557 095	+15,56
Средства клиентов	1 257 446	1 198 852	1 237 433	1 575 767	2 173 955	+72,89
в т.ч. вклады физических лиц	727 481	727 715	703 954	718 303	1 003 599	+37,95
Выпущенные долговые обязательства	11 565	10 973	1 387	22 071	84 053	+626,79
Доходы	246 384	78293	202 887	349769	488 306	х
Расходы	229 366	77132	199 234	339455	474 782	х
Прибыль до налогообложения	25 074	2 606	7 824	17 137	23 664	х
Прибыль за отчетный период	14 134	775	2 502	737	9 065	х

Динамика основных финансовых показателей ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» свидетельствует об устойчивой тенденции развития всех основных направлений бизнеса.
Сохраняются стабильно высокие темпы роста валюты баланса, собственных средств, доходов и прибыли Банка.
Основным фактором, влияющим на позитивную динамику развития, является последовательная политика менеджмента, направленная на поддержание основного конкурентного преимущества – высокого уровня предоставляемых услуг, а также взвешенный подход к оценке перспектив развития и рисков.
В своей работе Банк также руководствуется следующими принципами: относится к клиентам как к равноправным партнерам и оценивает свою работу ростом их благосостояния, стремится к построению долгосрочных отношений с клиентами, сотрудниками и деловыми партнерами.
Основополагающим принципом деятельности ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» остается неукоснительное соблюдение действующего законодательства и нормативных документов Банка России. В отчетном году Банк своевременно и в полном объеме предоставлял отчетность, а также выполнял все нормативы, установленные для кредитных организаций.
ПЕРЧЕНЬ КРУПНЫХ СДЕЛОК, СОВЕРШЕННЫХ БАНКОМ В 2006 г.
Перечень совершенных Банком в 2006 году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» крупными сделками, а также иных сделок, на совершении которых в соответствии с уставом Банка распространяется порядок одобрения крупных сделок, с указанием по каждой сделке ее существенных условий и органа управления Банка, принявшего решение о её одобрении.
В 2006 году Банком крупные сделки не совершались.
ПЕРЧЕНЬ СДЕЛОК, В СОВЕРШЕНИИ КОТОРЫХ ИМЕЕТСЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННОСТЬ
Перечень совершенных Банком в 2006 году сделок, признаваемых в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, с указанием по каждой сделке заинтересованного лица (лиц) и органа управления Банка, принявшего решение о её одобрении.

ФИО стороны по сделке, в совершении которой имеется заинтересованность	Основание, в силу которого соответствующее лицо являлось заинтересованным в сделке	Наименование органа, одобрившего сделку	Дата принятия решения,  об одобрении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, номер протокола	Характеристики сделки, в совершении которой имеется заинтересованность
1	2	3	4	5
Рыбалко Марина Анатольевна	Рыбалко Марина Анатольевна является членом Совета директоров и Председателем Правления ОАО СИББИЗНЕСБАНК	Внеочередное Общее собрание акционеров	06.10.2006 г. Протокол № 39	Приобретение 43 000 000 обыкновенных бездокументарных именных акций ОАО «СИББИЗНЕСБАНК», размещаемых в рамках дополнительного выпуска акций ОАО «СИББИЗНЕСБАНК». Договор купли-продажи акций 08 февраля 2007 года.

СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ БАНКА
Состав Совета директоров Банка, включая информацию об изменениях в составе Совета директоров Банка, имевших место в отчетном году и сведения о членах Совета директоров Банка, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями Банка в течение 2006 года.
Сведения о членах Совета директоров:
Воробьева Наталья Михайловна – Председатель Совета директоров ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» – 3 005 000 (три миллиона пять тысяч) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданка Российской Федерации, родилась 18 марта 1949 года в д. Гонобилово, Судогодского района, Владимирской области. Проживает в г. Сургуте Тюменской области.
Воробьева Наталья Михайловна успешно окончила Тюменский индустриальный институт им. Ленинского комсомола по специальности инженер-механик, Международный институт управления, бизнеса и права по специальности маркетинг -директор - консультант по рынку и ценам.
На протяжении 7 лет Воробьева Наталья Михайловна занимает должность директора Сургутского филиала ОАО «РЕСО-Гарантия».
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Совета директоров Банка.
Андреев Алексей Владимирович
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» – 29 190 000 (двадцать девять миллионов сто девяносто тысяч) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданин Российской Федерации, родился 13 августа 1959 года в г. Москве. Проживает в г. Мегионе Тюменской области.
Андреев Алексей Владимирович является депутатом Думы Ханты-Мансийского автономного округа по единому пятимандатному избирательному округу. Успешно окончил Московский автомобильно-дорожный институт по специальности инженер – строитель, а также Академию народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации.
Алексей Владимирович был награжден медалью ордена «За заслуги перед Отечеством» II степени. Имеет почетное звание «Заслуженный строитель Российской Федерации».
На протяжении 7 лет Алексей Владимирович занимает должность генерального директора Открытого акционерного общества «Хантымансийскдорстрой».
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Совета директоров Банка.
Макаров Александр Владимирович
Акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» не является.
Гражданин Российской Федерации, родился 28 ноября 1953 года в с. Любино Омской области. Проживает в г. Сургуте Тюменской области.
Александр Владимирович окончил Новосибирский институт инженеров железнодорожного транспорта по специальности «инженер путей сообщения». На строительстве транспортных объектов в Заполярье прошел путь от мастера до главного инженера строительного треста. Был в числе легендарных строителей Байкало-Амурской магистрали.
         Александр Владимирович награжден золотой медалью французской Ассоциации содействия промышленности за большой вклад в области стратегического менеджмента, лауреат национальной премии Фонда «Лучшие менеджеры России» имени Петра Великого. В 2001 году Российская Академия Бизнеса присвоила Александру Владимировичу звание «Заслуженный предприниматель».
Макаров Александр Владимирович с 24 апреля 1997 года занимает должность Генерального директора в Закрытом акционерном обществе «СТГМ».
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Совета директоров Банка.
Подгорный Дмитрий Борисович
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» – 1 840 000 (один миллион восемьсот сорок тысяч) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданин Российской Федерации, родился 12 февраля 1963 года в г. Омске, проживает в г. Сургуте Тюменской области.
Подгорный Дмитрий Борисович окончил Омский политехнический институт по специальности инженер-механик.
На протяжении 10 лет Дмитрий Борисович является учредителем и директором Закрытого акционерного общества Научно-производственного предприятия «Эхо».
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Совета директоров Банка.
Рыбалко Марина Анатольевна - с 27 августа 2003 года занимает должность Председателя Правления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» – 44 910 000 (сорок четыре миллиона девятьсот десять тысяч) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданка Российской Федерации, родилась 28 мая 1963 года в г. Сургуте Тюменской области, проживает в г. Сургуте Тюменской области.
Рыбалко Марина Анатольевна успешно окончила Тюменский государственный университет -1988 г. по специальности финансы и кредит, прошла курсы по повышению квалификации в Банковской школе «Мирбис» по программе «Международные банковские операции», а также в НТЦ АРБ по программе «Валютный и таможенно - банковский контроль в деятельности банка», имеет большой опыт работы в банковской сфере.
В 2004 году Рыбалко Марине Анатольевне был вручен диплом победителя российского конкурса «Менеджер года в банковской сфере» в номинации «Доверие и надежность».
В 2006 году в Сургутской торгово-промышленной палате на расширенном заседании Правления Председателю Правления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» был вручен общественный орден «За веру и верность».
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Совета директоров Банка.
Изменений в составе Совета Директоров ОАО «СИББИЗНЕСБАНК», имевших место в отчетном году, не происходило.
ЧЛЕНЫ ПРАВЛЕНИЯ
Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа Банка и членах коллегиального исполнительного органа Банка, в том числе их краткие биографические данные и владение акциями Банка в течение 2006 года.
Сведения о членах Правления:
Рыбалко Марина Анатольевна - с 27 августа 2003 года занимает должность Председателя Правления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» – 44 910 000 (сорок четыре миллиона девятьсот десять тысяч) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданка Российской Федерации, родилась 28 мая 1963 года в г.Сургуте Тюменской области, проживает в городе Сургуте Тюменской области.
Рыбалко Марина Анатольевна успешно окончила Тюменский государственный университет -1988 г. по специальности финансы и кредит, прошла курсы по повышению квалификации в Банковской школе «Мирбис» по программе «Международные банковские операции», а также в НТЦ АРБ по программе «Валютный и таможенно - банковский контроль в деятельности банка», имеет большой опыт работы в банковской сфере.
В 2004 году Рыбалко Марине Анатольевне был вручен диплом победителя российского конкурса «Менеджер года в банковской сфере» в номинации «Доверие и надежность».
В 2006 году в Сургутской торгово-промышленной палате на расширенном заседании Правления Председателю Правления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» был вручен общественный орден «За веру и верность».
 Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций Председателя Правления Банка.
Беляева Елена Владимировна - Заместитель Председателя Правления – Управляющий Московским филиалом ОАО «СИББИЗНЕСБАНК»
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» – 795 000 (семьсот девяносто пять тысяч) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданка Российской Федерации, родилась 31 июля 1963 года в городе Москве, проживает в городе Москве.
Окончила Московский институт радиотехники, электроники и автоматики -1986 год, образование высшее, специальность по образованию – электронные вычислительные машины (инженер – системотехник), прошла курсы повышения квалификации: Учебный центр «Менатеп», «Операционная работа в Банке», «Менатеп», 1992 год; Центральный межведомственный институт повышения квалификации руководящих работников и специалистов, «Новый план счетов», 1997 год; Учебный центр Межбанковского финансового дома, «Правила проведения безналичных расчетов кредитными организациями в Российской Федерации», 1998 год; Учебно-методический центр «Профессионал», «Тонкости бизнеса с платежными пластиковыми картами в РФ», 2003 год.
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Правления Банка.
Лебедев Алексей Петрович – Главный бухгалтер ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» - 1 385 800 (один миллион триста восемьдесят пять тысяч восемьсот) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданин РФ, родился 04 ноября 1957 года в городе Москве, проживает в городе Сургуте.
Окончил Московский ордена Трудового красного Знамени институт управления имени Серго Орджоникидзе - 1980 год образование высшее, специальность по образованию – организация управления в энергетике ( инженер-экономист), прошел курсы повышения квалификации: Москва, Институт банковского дела Ассоциации Российских Банков, «Учет валютных операций в Банке», регистрационный номер – 195, 2003 год.
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Правления Банка.
Васильева Татьяна Владимировна – Начальник Операционного управления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» - 399 300 (триста девяносто девять тысяч триста) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданка Российской Федерации, родилась 30 марта 1964 г в с. М-Ремизенка Тоцкого района Оренбургской области, проживает в г.Сургуте Тюменской области.
Окончила Бузулукский сельско-хозяйственный техникум – 1984 год, Институт банковского дела Ассоциация Российских банков, образование высшее, специальность по образованию: техникум - Бухгалтерский учет в сельскохозяйственном производстве; институт - Бухгалтерский учет и анализ хозяйственной деятельности в сельском хозяйстве, повышение квалификации: институт банковского дела, Ассоциация Российских банков, « Организация безналичных расчетов», 2003 год.
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Правления Банка.
Сивков Максим Викторович – Управляющий Тюменским филиалом ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» - 3 184 000 (три миллиона сто восемьдесят четыре тысячи) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданин Российской Федерации, родился 16 января 1975 года в г. Ханты-Мансийске, проживает в городе Тюмени.
Окончил Тюменский государственный университет – 1997 г., образование высшее, специальность по образованию – менеджмент, повышение квалификации: Учебно-методический центр при Уральском государственном экономическом университете, 2002 год, квалификационный аттестат аудитора № 045678.
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Правления Банка.
Ершова Галина Николаевна – Заместитель Председателя Правления – Управляющий Тверским филиалом ОАО «СИББИЗНЕСБАНК»
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» - 499 980 (четыреста девяносто девять тысяч девятьсот восемьдесят) штук обыкновенных бездокументарных акций.
Гражданка Российской Федерации, родилась 27 августа 1956 года, в д. Галкино Щербактинского района Павлодарской области, проживает в городе Твери.
Окончила Калининский государственный университет – 1990 год, образование высшее, специальность по образованию - бухгалтерский учет и анализ хозяйственной деятельности.
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Правления Банка.
Стерлягов Дмитрий Александрович – Директор Департамента оперативного управления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Является акционером ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» - 1 790 000 (один миллион семьсот девяносто тысяч) обыкновенных бездокументарных акций.
 Гражданин Российской Федерации, родился 19 мая 1980 года в городе Омске, проживает в городе Сургуте Тюменской области.
Окончил Омский государственный университет – 2002 г., образование высшее, специальность по образованию - экономическая теория, повышение квалификации: «IMI-консалтинг», Бизнес-курс С.В.Хайнинга, «Эффективно управлять в условиях рыночного реформирования», октябрь 2003 года; ЦБД АРБ Финансовый анализ банковской деятельности, январь 2004 года.
Имеет достаточный опыт работы и обладает необходимыми знаниями и навыками для исполнения функций члена Правления Банка.

СВЕДЕНИЯ О СОБЛЮДЕНИИ БАНКОМ КОДЕКСА КОРПОРАТИВНОГО ПОВЕДЕНИЯ
ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» считает, что основой эффективной деятельности и инвестиционной привлекательности Банка является доверие между всеми участниками корпоративного поведения, соответственно формирование эффективной системы корпоративного управления является одним из важных направлений организационного развития ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
Приоритетами корпоративного поведения для Банка являются обеспечение прав и законных интересов акционеров и клиентов, открытость информации и поддержание финансовой стабильности и прибыльности Банка.
         В своей деятельности ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» следует принципам Кодекса корпоративного поведения, разработанного Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг с учетом Принципов корпоративного управления Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), международной практики в сфере корпоративного поведения, а также опыта, накопленного в России со времени принятия Федерального закона «Об акционерных обществах.
         Уставом и внутренними документами ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» закреплены основные права акционеров Банка, способы их реализации и защиты в случае возникновения корпоративных конфликтов. В целях обеспечения акционерам надежных и эффективных способов учета прав собственности на акции, а также возможности свободного и быстрого отчуждения принадлежащих им акций Банком заключен договор на оказание услуг по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг с Закрытым акционерным обществом «Сервис-Реестр», которое имеет безупречную репутацию профессионального регистратора и широкую филиальную сеть по России. Кроме того посредством заключения с Закрытым акционерным обществом «Сервис-Реестр» договора об оказании трансфер-агентских услуг Банк выполняет функции по приему от акционеров и передаче Регистратору информации и документов необходимых для проведения операций в реестре, а также функции по приему от Регистратора и передаче акционерам информации и документов, полученных от Регистратора.
Органы управления и сотрудники Банка считают одним из наиболее важных принципов корпоративного поведения - принцип равного отношения ко всем акционерам Банка вне зависимости от количества принадлежащих им акций и предпринимают все необходимые меры для обеспечения реализации прав акционеров, закрепленных Уставом и внутренними документами Банка.
С 2003 года в Банке имеется должностное лицо, отвечающее за соблюдение процедур по обеспечению прав акционеров (Помощник по корпоративному управлению), в должностных обязанностях
которого отражены рекомендации Кодекса корпоративного поведения.
Осознавая высокую ответственность перед акционерами, сотрудниками, партнерами и клиентами ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» признает важность качественного и эффективного управления для успешного ведения бизнеса.
В целях реализации принципа эффективного управления в Банке функционирует следующая система органов управления:

Общее собрания акционеров

Совет директоров

Правление

Председатель Правления

Распределение полномочий между органами управления Банка, закрепленное в Уставе ОАО «СИББИЗНЕСБАНК», способствует оперативному и квалифицированному принятию решений, в том числе в отношении нетиповых (нестандартных) для Банка операций и других сделок.
Общее собрание акционеров, являясь высшим органом управления, функционирует в пределах компетенции, предусмотренной Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом Банка. Порядок созыва и проведения Общих собраний акционеров, а также порядок принятия решений по вопросам повестки дня четко регламентирован в Уставе Банка и Положении об Общем собрании акционеров ОАО «СИББИЗНЕСБАНК». Утвержденный акционерами порядок созыва и проведения Общего собрания в полной мере позволяет реализовать принадлежащие акционерам права, надлежащим образом подготовиться к участию в собрании и к принятию обоснованных и взвешенных решений по вопросам повестки дня.
Совет директоров ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» осуществляет общее руководство деятельностью Банка за исключением принятия решений по вопросам, отнесенным Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Уставом Банка к компетенции Общего собрания акционеров.
Совет директоров осуществляет стратегическое управление деятельностью Банка и обеспечивает эффективный контроль с его стороны за деятельностью исполнительных органов посредством утверждения приоритетных направлений деятельности Банка, финансово-хозяйственных планов и процедур внутреннего контроля. Кроме того, в целях обеспечения эффективной деятельности исполнительных органов в соответствии с Уставом ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» Совет директоров наделен полномочиями по избранию и досрочному прекращению полномочий исполнительных органов.
Состав Совета директоров, избранный акционерами в 2006 году, обеспечивает эффективное осуществление функций, возложенных на Совет директоров Банка. Члены Совета директоров соответствуют требованиям, предусмотренным Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Уставом и Положением о Совете директоров ОАО «СИББИЗНЕСБАНК». Заседания Совета директоров проводятся регулярно в соответствии с периодичностью, установленной Положением о Совете директоров ОАО «СИББИЗНЕСБАНК». В отношении действующего состава Совета директоров отсутствуют факты неявки членов Совета директоров на заседания, а также факты предъявления участниками корпоративных отношений каких либо претензий к членам Совета директоров или к результатам работы Совета директоров в целом.
Оптимальная периодичность проведения заседаний Совета директоров, установленный порядок их созыва и проведения обеспечивает своевременное и обоснованное принятие решений по стратегически важным для Банка вопросам.
Правление Банка, являясь коллегиальным исполнительным органом, осуществляет текущее руководство деятельностью Банка и в своей деятельности подотчетно Совету директоров. В соответствии с Уставом и Положением о Правлении ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» к компетенции Правления относиться решение наиболее сложных вопросов руководства текущей деятельностью Банка.
Положением о Правлении ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» предусмотрены требования к лицам, претендующим на избрание в члены Правления. Все члены действующего состава Правления соответствуют указанным требованиям, согласованы Главным управлением Банка России по Тюменской области и являются руководителями служб и подразделений Банка, что способствует боле эффективной организации работы Правления и оперативному принятию решений по вопросам текущей деятельности.
Председатель Правления, являясь единоличным исполнительным органом Банка, руководит текущей деятельностью, действуя от имени Банка без доверенности. Председатель Правления в своей деятельности подотчетен Совету директоров Банка. Компетенция Председателя Правления определена Уставом и Положением о Правлении ОАО «СИББИЗНЕСБАНК».
При избрании Председателя Правления Банка учтены требования к лицам, претендующим на данную должность, установленные действующим законодательством, нормативными документами Банка России и внутренними документами Банка.
 Органы управления Банка в течение отчетного периода неукоснительно следовали утвержденной Стратегии развития Банка, соблюдали установленные для них действующим законодательством, Уставом Банка и его внутренними документами пределы компетенции.
ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» рассматривает эффективный контроль за своей деятельностью как один из важнейших принципов корпоративного поведения, позволяющий создать уверенность акционеров в правильности проводимой политики управления. Действующая в Банке система контроля (в том числе система внутреннего контроля) определена Уставом и внутренними документами Банка, в том числе Положением о Ревизионной комиссии ОАО «СИББИЗНЕСБАНК», Положением об организации системы внутреннего контроля в ОАО «СИББИЗНЕСБАНК», другими документами, регулирующими создание и функционирование системы внутреннего контроля.
Функции внутреннего контроля в Банке в порядке, предусмотренном в нормативных актах Банка России, осуществляет Департамент внутреннего контроля, который в своей деятельности подотчетен Совету директоров Банка.
Для проверки и подтверждения достоверности годовой финансовой отчетности, Банк ежегодно привлекает профессиональную аудиторскую организацию, не связанную имущественными интересами с Банком или его участниками (внешний аудит), имеющую лицензию на осуществление аудиторской деятельности.
Аудитор утверждается Общим собранием акционеров.
Аудиторская проверка Банка осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации на основе заключаемого с аудиторской организацией договора.
Для определения независимости аудиторской организации Банк использует критерии, установленные Федеральным законом «Об аудиторской деятельности». На годовом Общем собрании акционеров на протяжении уже трех лет аудитором Банка утверждалось Закрытое акционерное общество «Екатеринбургский Аудит-Центр», проводящее аудит как по Российским, так и по международным стандартам финансовой отчетности.
Немаловажную роль в своей деятельности ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» отводит такому принципу корпоративного поведения как раскрытие полной и достоверной информации о Банке. Осознавая значимость раскрытия информации в целях оценки текущего финансового состояния и перспектив развития, Банк обеспечивает предоставление заинтересованным лицам своевременной, полной и достоверной информации о своей деятельности.
Основными принципами раскрытия информации являются регулярность и оперативность ее предоставления, доступность такой информации для большинства акционеров и иных заинтересованных лиц, достоверность и полнота ее содержания.
Следуя изложенным принципам, в 2006 году Банк осуществлял раскрытие информации о своей деятельности, предусмотренной действующим законодательском и нормативными документами Банка России, своевременно и в полнм объеме направляя соответствующие сведения уполномоченным государственным органам и в средствах массовой информации.
Подводя итоги деятельности Банка за 2006 год, можно сделать обоснованный вывод о соблюдении ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» основных принципов Кодекса корпоративного поведения разработанного Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Кроме того, в настоящее время Банком разработан Кодекс корпоративного управления Открытого акционерного общества «СИБИРСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА», который находится на стадии согласования.
Положения Кодекса корпоративного управления ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» разработаны на основе «Принципов корпоративного управления ОЭСР», рекомендаций «Кодекса корпоративного поведения», разработанного Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, а также на рекомендациях по корпоративному управлению для кредитных организаций, выработанных Центральным Банком Российской Федерации.
Ориентировочная дата утверждения Кодекса корпоративного управления – второй квартал 2007 года. После утверждения Кодекса корпоративного управления Советом директоров, с ним можно будет ознакомиться в головном офисе Банка по адресу: Россия, Тюменская область, город Сургут, улица Маяковского, дом 16/1.

РЕЦЕНЗИЯ На дипломную работу
Специальность Финансы и кредит очного отделения
НОУ СИМЭБ «Планета»
На тему: «Совершенствование технологии управления финансовыми рисками» (на примере: ОАО «Сиббизнесбанк»)
Анализ содержания:
Проблемы и пути снижения финансового риска, рассматриваемые в данной работе чрезвычайно актуальны в современных условиях хозяйствования и подлежит изучению с целью применения полученных знаний, результатов проведенного анализа на практике.
Целью дипломной работы является разработка эффективной технологии управления финансовым риском предприятия с целью его минимизации.
Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости (т.к. основная опасность финансовых рисков заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и совершенствование механизмов управления.
Вывод:
При написании дипломной работы автором были использованы литературные и методические источники по теории и практике управления финансовыми рисками, нормативная документация и периодическая печать.
В первом разделе дипломной работы автором раскрыты теоретические аспекты управления финансовым риском, рассмотрены его виды. Во втором разделе дипломной работы представлена характеристика ОАО «Сиббизнесбанк», основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, проведен анализ структуры активов и пассивов банка, размера депозитов, их динамики и структуры, произведена оценка степени финансового риска кредитной организации. Анализ выполнен грамотно, полно, верно выявлены резервы снижения финансового риска. В третьем разделе предложены мероприятия по снижению финансового риска, а именно:
1. Внедрение реинженирингового подхода по уравлению финансовми рисками.
2. Диверсификация портфеля ссуд и их лимитирование.
3. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности
4. Увеличение собственного капитала за счет эмиссии дополнительных акций.
5. Открытие новой депозитной линии для физических лиц с целью увеличения источников формирования кредитных ресурсов.
Дипломная работа выполнена на высоком теоретическом уровне, имеет важное практическое значение, но и имеет ряд недостатков, а именно, имеются недочеты в оформлении работы, недостаточно уделено внимания мероприятия по оптимизации рыночного риска и риска потери деловой репутации. Несмотря на имеющиеся недостатки, на взгляд рецензента, дипломная работа заслуживает отличной оценки.
Рецензист:
«22» мая 2008 г.

Таблица 1
Динамику финансовых показателей ОАО «СИББИЗНЕСБАНК»
за 2006-2007гг., тыс. руб.
\s
Рис.1. Динамика собственных средств ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2006-2007гг.
\s
Рис. 2. Динамика валюты баланса ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2006-2007гг.
Таблица 2
Структура активов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» на 01.01.2008г.
\s
Рис. 3. Структура активов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» на 01.01.2008г.
Таблица 3
Структура пассивов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» на 01.01.2008г.

\s
Рис. 4. Структура пассивов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» на 01.01.2008г.
Таблица 4
Объем балансовой прибыли ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2006-2007гг (нарастающим итогом с начала года), тыс. руб.
\s
Рис.5. Динамика доходов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2006-2007гг. по кварталам (нарастающим итогом с начала года), тыс. руб.
Таблица 5
Объем привлеченных депозитов ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» за 2007 год

Процентный риск связан с недополучением банком доходов вследствие неблагоприятной ситуации на рынке ссудных капиталов и изменений процентных ставок. В деятельности банков весьма велик риск потерь при совершении валютных операций, т.е. валютный риск, связанный с изменением курсов валют. Для определения групп риска вся ссудная задолженность подразделяется на пять частей, внутри которых учитываются три степени обеспечения. Таким образом, по существу, учитывается множество различных показателей. Вначале рассмотрим деление задолженности по степени обеспечения. Здесь выделяются три термина: обеспеченная ссуда, недостаточно обеспеченная и необеспеченная ссуда.
Обеспеченная ссуда имеет обеспечение в виде ликвидного залога, реальная (рыночная) стоимость которого равна ссудной задолженности или превосходит ее. К категории таких ссуд могут быть отнесены кредиты, застрахованные в установленном порядке, либо имеющие гарантию правительства или другого банка. Недостаточно обеспеченная ссуда имеет частичное обеспечение, но не менее 60% от размера ссуды, при этом реальная рыночная стоимость обеспечения или способность его реализации сомнительна. [15, c. 144] Необеспеченная ссуда не имеет обеспечения либо реальная рыночная стоимость его составляет менее 60% от размера ссуды.
С учетом рассмотренных трех категорий ссуд формируется пять различных групп рисков. К первой группе относятся стандартные ссуды, по которым своевременно и в полной мере погашается основной долг, включая ссуды пролонгированные, но не более двух раз, а также ссуды, просроченные до 30 дней, но все же обеспеченные. Вторая группа рисков – нестандартные ссуды, просроченные до 30 дней, но недостаточно обеспеченные, а также просроченные от 30 до 60 дней, хотя и обеспеченные. Третья группа рисков – сомнительные ссуды, просроченные до 30 дней, но не обеспеченные, а также просроченные от 30 до 60 дней недостаточно обеспеченные ссуды и просроченные от 60 до 180, хотя и обеспеченные. Четвертая группа риска – опасные ссуды. К ним относятся просроченные возвратом от 30 до 60 дней и не обеспеченные, а также просроченные от 60 до 180 дней недостаточно обеспеченные ссуды. Пятая группа рисков – безнадежные ссуды. Это просроченные от 60 до 180 дней, но не обеспеченные, и кредиты с просрочкой свыше 180 дней. С учетом такой градации определяется суммы, отчисляемые в резерв. Рейтинг заемщиков по степени риска позволяет правильно рассчитать сумму резерва покрытия кредитного риска, который определяется на отчетную дату по рекомендованной шкале кредитных рисков в зависимости от групп риска и установленных для каждой группы коэффициентов риска. Возникает необходимость постоянного отслеживания рисков, выделения из их множества тех на которые возможно воздействовать с целью их уменьшения. Но нельзя забывать, что наиболее доходными являются именно рисковые операции, поэтому соблюдение ликвидности и платежеспособности банка требует выработки оптимального соотношения между рискованностью и доходность операций.
Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий: обеспечивается необходимый минимум ликвидности, используется вся совокупность средств кредитного потенциала, достигается максимально высокая прибыль на данный кредитный потенциал [14, c. 95].
1.2 Принципы и методы управления финансовыми рисками
Как нами уже отмечалось, финансовый риск – явление динамическое, меняющее свои количественные характеристики в процессе развития предприятия на разных стадиях жизненного цикла. При этом стратегическое управление финансовым риском является подсистемой стратегического финансового менеджмента. При осуществлении управления финансовым риском, необходимо ориентироваться на следующие принципы управления.
1. Интеграция в общую систему управления предприятием. Особенностью финансового менеджмента является то, что решения, принимаемые в различных областях деятельности предприятия, в конечном итоге оказывают влияние на направления денежных потоков, формирование финансовых результатов и достижение финансовых целей предприятия.
2. Комплексность принимаемых управленческих решений в области финансов. В процессе управления ограниченными финансовыми ресурсами действия в одном направлении обычно влияют на остальные направления. Часто улучшение в одной области влечет за собой немедленное или отложенное ухудшение в другой, что составляет угрозу безопасности и расширяет проявление финансового риска.
3. Контроль исполнения принятых решений. Стратегические решения отличаются своей инерционностью, что не позволяет оперативно прекратить их действие и в большинстве случаев не дает возможности вернуться к исходному состоянию в случае неправильного исполнения решения. В таких условиях наличие отлаженной системы контроля за исполнением стратегических решений в области финансового риска носит особо важный характер.
4. Аккумуляция прошлого опыта и внедрение его в практику. Закон аккумулированного опыта гласит, что удвоение объема выпущенной продукции может приводить к снижению издержек до 30 процентов. Поскольку привлечение консультантов для совершенствования системы управления является дорогостоящим процессом, необходимо обеспечить достаточный уровень самоорганизации системы стратегического управления финансами и финансовым риском на основании полученного опыта, выявленных проблем и найденных способах их решения или путем бэнч-маркинга.
5. Учет тенденций развития и возможных направлений активных изменений во внешней среде хозяйствования. Внешняя среда является одним из основных источников угроз деятельности предприятия. Поэтому анализ существующих направлений ее развития, подготовка различных сценариев позволит предприятию быть в состоянии максимальной готовности к проявлениям угрожающих факторов.
6. Учет стратегических целей и перспектив. В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности необходимо всегда учитывать эффективность с точки зрения стратегической перспективы. Проект, являющийся эффективным с текущих позиций, может отдалять предприятие от его стратегических целей. В таком случае он должен быть отклонен.
7. Экстренный характер принимаемых решений и проводимых преобразований. Процесс стратегического управления финансовым риском отнимает значительное количество денежных средств и требует больших временных затрат менеджеров. Решения, принимаемые в условиях современной турбулентной среды, должны достигать высокого качества в наименьшие сроки. Поэтому система стратегического управления финансовым риском должна предусматривать своевременное и качественное принятие решений [ 15, c. 110].
Выполнение этих принципов в конечном итоге позволит создать действенную и эффективную систему стратегического управления финансами предприятия. В условиях объективного существования риска и связанных с ним финансовых и др. потерь возникает потребность в определенном инструментарии, который позволил бы наилучшим из возможных способов (с точки зрения поставленных экономическим субъектом целей) учитывать риск при принятии и реализации хозяйственных решений. Такой инструментарий разрабатывается в системе управления риском. Внешняя среда — главный источник неопределенности функционирования предприятия в условиях рынка. Как отмечают Р. Сайерт и Дж. Марч, во всех случаях неопределенность есть черта организационного поведения, с которой организации должны жить.
 Наряду с этим существуют внутриорганизационные факторы неопределенности развития, вызываемые динамичностью производственных и других процессов, повышением роли научно-технических нововведений, а главное непредсказуемостью действий людей и их групп, занимающих различное положение в социальной иерархии. Но эти факторы неопределенности все же больше «подвластны» решениям собственников и менеджеров в отличие от плохо регулируемых факторов внешней среды.
Основные положения концепции принятия решений относительно поведения предприятия в условиях неопределенности можно свести к следующему:
- деловые организации признают невозможность точного предсказания событий, которые повлияют на их функционирование в более или менее отдаленном будущем;
- степень неопределенности варьируется для рыночного, финансового, научно-технического и других сегментов внешней среды, а в соответствии с этим в разных частях организации, связанных с этими сегментами, применяются различные методы принятия решений и формы организационного функционирования;
- в хозяйственном поведении более важное значение придается краткосрочным реакциям на возникающие текущие проблемы и трудности, а не выработке детализированных долгосрочных стратегий;
- при увеличении неопределенности возрастает значение организационных механизмов контроля и обратных связей в организации, позволяющих ей приспосабливаться к меняющейся обстановке;
- организация стремится не просто пассивно приспособиться, а воздействовать на внешнюю среду, чтобы ослабить неопределенность такими способами, как соглашения об уровне рыночных цен, заключение долгосрочных контрактов и т. П.
Надо учесть при этом, что внешняя социально-экономическая среда предприятия условно неорганизованна и хаотична. Ее важнейшие составляющие части — другие фирмы, правительство, местные органы самоуправления и т. П. С ростом концентрации производства развивается тенденция усиления контроля за процессами, происходящими во внешней среде. При многоцелевом характере организационных систем и неопределенности как неотъемлемой черты выработки решений в организациях центр тяжести перемещается с методов оптимального выбора альтернатив на изучение процессов поиска и нововведений в системах принятия решений. Хозяйственная организация — это система, познающая и самообучающаяся, находящаяся в периодическом поиске.
Необходимость в организационном поиске возникает, когда не решены те или иные задачи управления.
В зависимости от характера проблемы организационный поиск может быть физическим (нахождение новых данных в имеющемся массиве документов), восприятельным (получение необходимой информации путем аналитической обработки определенных источников), познавательным (конструирование новой информации на основе ассоциаций, логических процессов, замены ранее имеющихся представлений новыми и т. П.). При этом в условиях «ограниченной рациональности» организация под давлением постоянно возникающих проблем стремится сэкономить свои познавательные, вычислительные, информационные ресурсы на решение каждой данной проблемы с тем, чтобы успеть обосновать решения других проблем. Разумеется, уровень затрат этих ресурсов зависит также от степени важности и дороговизны самой проблемы для организации.
Для американских исследований по методике оценки альтернатив характерно огромное, подчас гипертрофированное внимание к рассмотрению факторов неопределенности осуществления стратегий и курсов действий промышленных фирм и правительственных программ. Работы Р. Саерта и Дж. Марча показали, что на практике руководители многих американских предприятий склонны не обращать внимания на источники неопределенности, а полагаться на решения, оправдавшие себя на прошлом опыте и т. П. [34, c. 18]. Однако нестабильность внешней среды деятельности корпораций в условиях рынка заставляет искать как пассивные методы оценки альтернатив в условиях неопределенности, так и, по возможности, активные методы влияния на среду. Структурируем внешнюю среду предприятия с целью идентификации финансового риска, возникающего у него в процессе взаимодействия его с различными уровнями социально – экономической системы (рис. 1.1.). Представленный состав отрасли формирует влияние внешней среды, с компонентами которой предприятие находится в непосредственном взаимодействии. При этом важно подчеркнуть, что само предприятие может оказывать существенное влияние на характер и содержание этого взаимодействия, тем самым оно может активно участвовать в формировании дополнительных возможностей и в приращении появления угроз его дальнейшему существованию.
В частности, Синки Д.Ф. подробно описывает действия техноструктуры по сведению к минимуму опасности внешнего некомпетентного вмешательства в принимаемые ею решения [15, c. 220].

Рис. 1.1. Взаимодействие элементов экономической системы разного уровня
Пары разнонаправленных стрелок на рисунке 1.1, соединяющих различные компоненты системы на ее разных уровнях, представляют собой взаимодействие элементов экономической системы, которое в большинстве случаев неустойчиво. В данном случае можно выделить 3 уровня взаимодействия:
- взаимодействие между субъектом и объектом управления;
- взаимодействие между предприятиями на межотраслевом уровне;
- взаимодействие предприятий с внешней средой на внутриотраслевом уровне.
Взаимодействие компонентов экономической системы на каждом из представленных уровней ведет к ее качественному изменению, что характеризует ее трансформационный потенциал, который срабатывает тогда, когда система проходит критические параметры под воздействием внешних сил. При этом сложные условия ведения бизнеса выступают в качестве внешних сил, инициировавших эволюцию экономической системы, а внутренними силами являются усилия предприятия по сохранению и улучшению своего финансово – экономического положения. Все это обуславливает неустойчивость экономической системы, которая выступает здесь в качестве источника эволюции. Качественные изменения, происходящие с экономической системой на каждом уровне ее исследования на этапах ее эволюции представляют собой изменения структуры и поведения, которые ведут к снижению соответствующего риска.
Выделяют следующие формы взаимодействия предприятий с другими юридическими и физическими лицами:
- интеграция – создание условий взаимодействия предприятий, при которых их интересы и цели из разнонаправленных становятся однонаправленными;
- коммуникация – влияние на общественное мнение с помощью рекламной и другой информационной деятельности;
- лоббирование – использование активов, ресурсов и связей предприятия для воздействия на процесс принятия решений в органах власти [2, c. 43].
Выбор той или иной формы взаимодействия определяется зависимостью объекта влияния от данного предприятия. Если объект почти не зависит от предприятия (причем для предприятия имеет значение лишь массовое поведение объектов (покупателей)), то наилучшим средством влияния выступает коммуникация.
Если объект (например, органы власти) незначительно зависит от предприятия, но его индивидуальное решение существенно влияет на деятельность некоторого другого интересующего нас объекта, следует применять лоббирование. Если зависимость объекта (предприятие-конкурент) и предприятия носит пусть не симметричный, но обоюдный характер, то наилучшую форму взаимодействия следует искать в рамках интеграционных процессов. Взаимодействие между предприятиями в рамках процесса интеграции предполагает установление таких взаимоотношений между предприятиями, которые обеспечивают долгосрочное сближение генеральных целей интегрирующихся предприятий. Стремление предприятий к взаимодействию в форме интеграции обусловлено преимуществами, которые она предоставляет: снижение уровня неопределенности в снабжении и сбыте; ограничение конкуренции; облегчение диффузии новшеств; снижение издержек. Вертикальная интеграция имеет своей основной целью снижение рисков, обусловленных трудностями со сбытом и поставками средств производства. В качестве методов вертикальной интеграции выступают консолидация (установление контроля), группировка (укрепление связей посредством обмена акциями, представителями в совете директоров, технологиями т.д.), франчайзинг (предоставление права пользования торговой маркой, ноу-хау, ресурсами и др.), целевая пролонгация (продление сроков договоров о поставке). Взаимодействие предприятий с конкурентами в форме горизонтальной интеграции предполагает делегирование функций интегратору, т.е. передачу права решения ряда вопросов, связанных с интегрируемой деятельностью, основному предприятию. Сущность этого типа интеграции состоит в снижении накала конкурентной борьбы и в достижении взаимовыгодного сотрудничества между конкурирующими предприятиями, что в конечном счете ведет к снижению и устранению рисков, связанных с поведением конкурентов. Основными организационными формами сотрудничества в рамках горизонтальной интеграции могут выступать поглощение, слияние, сговор и другие формы. Изменение структуры и поведения экономической системы ведет к уменьшению общего экономического риска за счет снижения микроэкономического риска в процессе взаимодействия компонентов предприятия между собой и с внешней средой на внутриотраслевом уровне и за счет снижения мезоэкономического риска в процессе взаимодействия предприятий на межотраслевом уровне. При этом важно выделить основные качественные изменения, произошедшие на каждом уровне экономической системы: на уровне взаимодействия компонентов предприятия формируется стратегическая направленность управления; на межотраслевом уровне взаимодействия предприятий образуются качественно новые организационные структуры вертикального типа, проводящие новую хозяйственную политику; на уровне взаимодействия предприятий с внешней средой происходит ряд качественных изменений: ориентация предприятий на потребителя, переход предприятий от конкуренции к сотрудничеству и проведение последовательной экономической политики государства. Управление рисками становится актуальным после обнаружения риск – проблемы. Однако Живалов В.Н. обращает внимание управленцев на то, что результатов можно достичь путем использования возможностей, а не путем решения проблем. Все, на что может надеяться человек, взявшийся за решение проблем, это – восстановление нормы. В лучшем случае, можно надеяться лишь на снятие ограничений, мешающих бизнесу достичь результатов [7, с. 56].
Поэтому управление рисками влияет на эффективность любой операции и всей финансово – хозяйственной системы.
Высокий уровень расходов на контроль и управление рисками обусловил необходимость системного подхода к управлению рисками.
Существуют следующие существенные моменты при системном подходе к управлению рисками:
1. Целью обеспечения безопасности деятельности является системная параллельная зашита от различных видов рисков. При управлении рисками следует стремиться обеспечить баланс целей.
2. Риски, имеющие разнообразные источники и связанные с одним объектом, рассматриваются как единый комплекс факторов, влияющих на эффективность использования ресурсов.
3. Управление рисками связано с эффективностью операции или любой производственной системы.
4. Чтобы снизить риск на различных циклах (стадиях) предприятия, разрабатывается комплекс мероприятий.
5. Мероприятия по управлению рисками рассматриваются как единая система [16, с. 244].
Таким образом, системный подход к управлению рисками позволяет экономическому субъекту эффективно распределять ресурсы с целью обеспечения безопасности.
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий. Управление финансовым риском как система состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). В системе управления риском объектом управления являются результаты финансовых отношений между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска (отношения между партнерами, конкурентами; заемщиком и кредиторами; страхователем и страховщиком и т.п.). Субъектом управления в системе управления финансовым риском является специальная группа людей (предприниматель, финансовый менеджер, менеджер по риску, специалисты по страхованию и др.), которая посредством различных приемов и способов осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления. Основная задача хозяйствующего субъекта в сфере управления рисками— «найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное сочетание риска и дохода, исходя из предположения того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации» [5, с. 78].
В частности, первая защитная цель техноструктуры — обеспечить достаточный и устойчивый уровень прибыли. Все, что может служить достижению этой цели — стабилизация цен, контроль над издержками производства, управление реакцией потребителей и потребительским спросом, нейтрализация не поддающихся контролю неблагоприятных тенденций в изменениях цен и издержек и в поведении потребителя, обеспечение такой правительственной политики, которая сделает спрос устойчивым или устранит нежелательный риск, — становится основным в деятельности техноструктуры и корпорации. Главными задачами субъекта управления являются: обнаружение областей повышенного финансового риска; оценка степени риска; анализ приемлемости данного уровня риска для организации; разработка в случае необходимости мер по предупреждению или снижению риска; в случае, когда рисковое событие произошло, принятие мер к максимально возможному возмещению причиненного ущерба.
Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п. Вместе с тем, теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов, которыми следует руководствоваться субъекту управления. Среди основных принципов управления финансовым риском И.А. Бланк, Дж. Ван Хорн, В.В. Глущенко, И.И. Глущенко выделяют следующие:
1. Осознанность принятия рисков. Финансовый менеджер должен осознанно идти на риск, если он надеется получить соответствующий доход от осуществления финансовой операции. Поскольку финансовый риск –явление объективное, полностью исключить риск из финансовой деятельности предприятия невозможно. После оценки уровня риска по отдельным операциям можно принять тактику «избежания риска». Осознанность принятия риска является непременным условием нейтрализации последствий риска.
2. Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля финансовых рисков должны быть включены преимущественно те из них, которые поддаются нейтрализации.
3. Независимость управления отдельными рисками. Финансовые потери по различным видам рисков независимы друг от друга и в процессе управления ими должны нейтрализоваться индивидуально.
4.Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых операций – основополагающий принцип в теории риск – менеджмента. Он заключается в том, что предприятие должно принимать в процессе осуществления финансовой деятельности только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по шкале «доходность – риск». Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) должен быть предприятием отвергнут (или соответственно должны быть пересмотрены размеры премии за и риск).
5. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия. Ожидаемый размер финансовых потерь предприятия, соответствующий тому или иному уровню финансового риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков.
6. Эффективность управления рисками. Затраты предприятия по нейтрализации финансового риска не должны превышать суммы возможных финансовых потерь по нему даже при самой высокой степени вероятности наступления рискового случая. Критерий эффективности управления рисками должен соблюдаться при осуществлении, как самострахования, так и внешнего страхования финансовых рисков
7. Учет периода осуществления операции в управлении рисками. Чем длиннее период осуществления финансовой операции, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков. При необходимости осуществления таких финансовых операций предприятие должно обеспечить получение необходимого дополнительного уровня доходности по ней не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность, поскольку период осуществления финансовой операции представляет собой период «замороженной ликвидности» вложенного в нее капитала. Только в этом случае у предприятия будет сформирован необходимый финансовый потенциал для нейтрализации негативных финансовых последствий по такой операции при возможном наступлении рискового случая.
8. Учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками. Система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии (отражающей его финансовую идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а так же финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности.
9. Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда финансовых рисков несопоставимо с финансовыми возможностями предприятия. В то же время осуществление соответствующей финансовой операции может диктоваться требованиями стратегии и направленности финансовой деятельности. Включение таких рисков в портфель совокупных финансовых рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по финансовой операции или внешнему страховщику.
При раскрытии содержания рассмотренных принципов в определенной мере затронуты приемы управления риском (средства разрешения рисков).
Избежание риска предполагает уклонение от риска, отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия указанным выше принципам. Однако следует учитывать, что избежание одного вида риска может привести к возникновению других. Снижение степени риска предполагает сокращение вероятностей и размеров возможных отклонений. Существуют различные способы снижения степени риска в зависимости от конкретного вида риска и характера деятельности. Одним из частных случаев снижения степени риска является передача риска, состоящая в передаче ответственности за риск (полностью или частично) кому-то другому, например, страховой компании.
Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за хозяйствующим субъектом, т.е. на его ответственности. Снижение финансового риска предполагает проведение мероприятий организационного характера, способствующих предотвращению убытков. Учет риска предполагает принятие возможных убытков и планирование их финансирования при обосновании инвестиционного решения. В соответствии с этим инструментарий управления риском включает в себя инструменты снижения риска и инструменты учета риска. Для снижения риска в финансовом управлении целесообразно использовать ряд организационных инструментов управления риском для воздействия на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых на практике методов снижения можно разделить на 4 типа:
1)методы уклонения от риска;
2)методы локализации риска;
3)методы диссипации риска;
4)методы компенсации риска [22].
Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами – потребителями и поставщиками. Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики «уклонения от риска», отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения. Другая возможность уклонения от риска состоит в попытке перенести риск на какое-нибудь третье лицо. С этой целью прибегают к страхованию своих действий или поиску «гарантов», полностью перекладывая на них свой риск. Страхование вероятных потерь служит не только надежно защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность руководителей предприятий, принуждая их серьезно относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные защитные меры. Метод «поиска гарантов» используется как мелкими, так и крупными предприятиями. Только функции гаранта для них выполняют разные (см.таблицу 1.1).
Таблица 1.1 Методы управления финансовым риском
1.3 Построение системы риск-менеджмента в коммерческом банке
Оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, коммерческие банки вынуждены принимать риск в повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций.
В исследовании риска целесообразно разграничить два ключевых направления — распознавание и оценка уровня риска и принятие решений в области риска.
Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода.
В процессе изучения, а тем более в процессе управления банковскими рисками необходимо помнить, что в реальности все виды рисков тесно взаимосвязаны. Помимо выявления и оценки индивидуальных или «чистых» рисков своей деятельности (таких как процентный, кредитный риски и риск ликвидности) банку необходимо представлять себе совокупный уровень принимаемого им риска. Этот этап требует количественного и качественного анализа потенциальных потерь, а также информации о понесенных банком потерях в прошлом.
Качественный анализ предполагает расчет следующих показателей:
Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) — максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система «обеспечения безопасности» банка не сработает.
Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) — максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.
Количественный анализ заключается в сборе и обработке статистических данных:
-составление базы данных о потерях с описанием причин, их вызвавших;
-составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
-классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
-расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
-определение основных тенденций на основе собранной статистики;
-составление прогноза банковских потерь на перспективу.
Полезным инструментом для принятия управленческих решений в области банковских рисков является ретроспективная Матрица примеров оценки и использованных приемов минимизации рисков, используемая многими зарубежными кредитными организациями. Такая матрица составляется на основе банковской практики решения кризисных ситуаций и может иметь следующую форму (см. таблицу 1.2).
Таблица 1.2 Матрица примеров оценки и использованных приемов минимизации рисков

Идентификация и классификация потенциальных убытков помогает банку решить сразу несколько проблем. В частности, сбор информации на систематической основе позволяет:
а) создать базу данных для будущих прогнозов банковских потерь,
б) выявить наиболее слабые места в организации финансового посредника и выделить ключевые направления реорганизации его деятельности,
в) определить наиболее эффективные методы минимизации рисков.
Ключевыми способами ограничения банковских рисков принято считать следующие:
- объединение риска — метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования);
- распределение риска — метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики (наиболее часто применяется при проектном финансировании);
- лимитирование — метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации (оперативных планов, инструкций и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала;
- диверсификация — метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой;
- хеджирование — балансирующая трансакция, нацеленная на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием, а иммунизирующие весь баланс финансового посредника — макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовых позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности), метод хеджирования считается естественным.
Синтетические методы хеджирования предполагают использование внебалансовых видов деятельности: форвардные соглашения о будущей процентной ставке, финансовые фьючерсы, опционы и свопы. Новые подходы к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как:
- секьюритизация активов — эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами;
- сегментация и продажа кредитов — дробление процедуры кредитования на четыре этапа (открытие кредита, финансирование, продажа, обслуживание) и специализация финансового посредника на том этапе, где он имеет относительные конкурентные преимущества.
Однако, имея возможность практически полностью иммунизировать себя от большинства эндогенных рисков, финансовый посредник стремится лишь снизить его до приемлемого уровня, повысив тем самым свою рентабельность. Комбинация таких факторов, как доходность банка, размер собственного капитала и уровень банковской задолженности, а также статистика средних ежегодных убытков и степень склонности управляющих банком к принятию риска, определяют тот уровень максимального совокупного риска (или величину потерь), который банк способен финансировать самостоятельно. Он определяется: а) для каждого уровня потерь и б) как средний ежегодный уровень, пересматривающийся ежегодно в зависимости от изменяющихся условий, и носит название «болевого порога».[22]
Основной целью финансирования риска является создание резервов на покрытие убытков в случае их возникновения. Для защиты банка от потерь используется чрезвычайно широкий спектр доступных банку финансовых инструментов и ресурсов. Источники финансирования риска принято делить на внутренние, позволяющие покрыть потери банка в пределах «болевого порога», и внешние источники для финансирования потерь выше этого уровня. Ключевым внутренним источником является создание резервов. Внешние источники в основном подразумевают страхование, однако, в распоряжении банка есть и другие инструменты — кредитные линии, дополнительные заимствования и тому подобное.
Определить достаточность финансовой защиты можно путем сопоставления максимальных поддающихся предвидению потерь (MFL) с тем объемом ресурсов, который могут обеспечить внутренние и внешние источники финансирования риска. Для повышения эффективности финансовой защиты банку следует регулярно проводить мониторинг предложений страхового рынка и стоимости предлагаемых вариантов, а также проводить сравнения по уровню принимаемого риска (за рубежом информацию, как правило, можно получить в органах банковского надзора) и издержкам на его страхование с практикой сопоставимых банков (например, Risk and Insurance Management Society and Tillinghast публикуют «Cost-of-Risk Survey»). Банковская программа финансирования риска должна быть составлена таким образом, чтобы обеспечить одновременно как стабильность покрытия рисков, так и минимизацию прямых издержек банковского риска. В соответствии с указанной целью перед банком стоят следующие задачи:
-удерживание риска в пределах финансовых возможностей банка, определяемых текущими финансовыми ресурсами и степенью склонности управляющих банком к принятию риска;
-использование внешних источников финансирования риска (таких как страхование) с наименьшими издержками для защиты банка от «катастроф»;
-обеспечение максимальной стабильности долгосрочных издержек банковских рисков.
Программа эффективного контроля за банковскими рисками должна включать следующие положения:
-защита банка и обеспечение безопасности людей — защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
-сохранение собственности — мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;
-контроль процесса обработки информации и операционного центра — обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;
-предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
-контроль обязательств по контрактам и соглашениям — юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
-контроль финансовых рисков;
-планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать — разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.
Интересно, что в условиях действия противоречивой нормативно-правовой базы и неадекватного налогообложения, многие финансовые посредники разрабатывают правила поведения собственного персонала в момент проведения проверок деятельности кредитной организации органами банковского надзора — центральным банком и налоговой инспекцией, считая эту область одним из важнейших направлений контроля риска.
Управление риском предусматривает создание стимулов для сокращения риска и издержек, основанных на сборе информации о всех потенциальных и реальных издержках на покрытие потерь и формировании системы штрафов и вознаграждений. Реализация систематического мониторинга эффективности различных программ контроля за рисками, помимо разработки стандартов для данных программ, должна включать также сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной их эффективности. Для координации целей финансового посредника и контроля уровня риска целесообразно подготовить письменный меморандум о политике контроля рисков и создать комитет, состоящий из руководителей высшего звена и руководящих работников заинтересованных отделов.
Как правило, банк уже располагает внутренними подразделениями, в той или иной степени контролирующими и регулирующими банковские риски, — службами безопасности, внутреннего аудита и внутреннего контроля, однако, после сравнительного анализа роли и места этих подразделений в обеспечении жизнедеятельности финансового посредника становится ясной необходимость создания принципиально иной службы «быстрого реагирования», которая обеспечит банку большую устойчивость и существенные конкурентные преимущества.
Новой структурной единицей, призванной заниматься вопросами оценки банковских рисков и выработкой стратегии и тактики управления рисками, может стать Комитет контроля рисков, на который возлагаются следующие задачи:
-разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;
-осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса «рискованность — доходность»;
-определение «порога боли»;
-установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
-разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
-анализ ситуаций и определение санкций против «провинившихся» сотрудников.
Комитет может быть организован по принципу «круглого стола» из руководителей банковских подразделений, при этом сам Комитет подотчетен и напрямую подчиняется Председателю Правления банка. Некоторые контрольные и управленческие функции Комитет может делегировать заинтересованным управлениям, например:
-информационно-аналитический отдел: контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного (показатели MFL, MPL) и количественного анализа потенциальных потерь;
-служба внутреннего контроля: поиск информации о новых видах риска и новых инструментах минимизации; анализ внешних источников финансирования риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых сопоставимыми банками, и ее анализ;
-отдел внутреннего аудита: организация мониторинга эффективности программ контроля за рисками (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).
Текущие совещания Комитета целесообразно проводить один раз в неделю (или по необходимости, исходя из сложившейся банковской практики), в ходе которых обсуждать итоги рабочей недели и экономические прогнозы и тенденции на будущую неделю. Экстренные совещания имеют целью разработку и координацию мер по выходу из кризисной ситуации и предполагают участие экспертов, узких специалистов, непосредственных исполнителей. Обмен информацией на всех уровнях (совет директоров — комитет контроля рисков — персонал) может осуществляться в форме ежегодных отчетов, совместных совещаний, семинаров, конференций, интервью, бюллетеней и так далее и служит целям проверки эффективности и совершенствования системы управления банковскими рисками.
Создание Комитета контроля рисков и адекватное распределение функций среди заинтересованных подразделений позволит решить следующие задачи:
а) повысит качество управления банковскими рисками;
б) обеспечит всеобъемлющий контроль за коммерческой деятельностью;
в) позволит оптимально управлять банковскими активами и пассивами, в пределах более четко определенного компромисса между рискованностью и доходностью банковских операций.
Для эффективного управления финансовому посреднику необходимо четко сформулировать должностные обязанности менеджеров высшего звена. Как правило, сначала ставятся перспективные цели и задачи организации, определяются пути их выполнения, затем вырабатывается меморандум об управлении банковскими рисками, который должен быть одобрен советом директоров банка. Меморандум доводится до сведения всего персонала и содержит, как минимум, следующие положения:
а) цели;
б) банковское понимание процесса управления банковскими рисками;
в) желательное значение «порога боли» и других показателей уровня сдерживания риска;
г) ответственность персонала за выполнение программы;
д) подотчетность Совету директоров.
Однако, несмотря на то, что ответственность за выполнение программы управления банковскими рисками распространяется на всех служащих банка, менеджеры высшего звена должны нести финансовую ответственность за принимаемые ими решения. Это положение должно быть зафиксировано в их контракте, а решение о санкциях должно приниматься советом директоров после тщательной проверки конкретных обстоятельств и степени вины отдельного служащего в финансовой «катастрофе». [31]
Определение четких индивидуальных ежегодных целей на основе общей программы управления рисками позволяет достичь наилучшего эффекта ограничения банковских рисков. Как правило, отправной точкой служит показатель ежегодной стоимости риска (COR, cost of risk), рассчитываемый за несколько прошедших лет. С учетом изменяющихся условий данный показатель может использоваться как «барометр» расходов на управление риском. В то же время, банк может ставить перед собой нефинансовые задачи, такие как, например, разработка и применение новой специфической программы контроля риска и так далее. Кроме того, для наиболее успешного управления рисками, необходим периодический мониторинг эффективности программы управления рисками, наподобие аудиторской проверки.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ТЕХНОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «СИББИЗНЕСБАНК»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО Сибирский банк развития бизнеса (СИББИЗНЕСБАНК) образовался 21.10.1993г. согласно лицензии ЦБ РФ за № 2539 по адресу: г. Сургут, ул. Маяковского 16/1. Изначально организационно-правовая форма кредитной организации была – общество с ограниченной ответственностью (ООО), но 27.08.2003г. Сиббизнесбанк преобразовал форму собственности в открытое акционерное общество (ОАО), т.к. за 10 лет существования на рынке банковских услуг прежняя организационно-правовая форма собственности не удовлетворяла потребностям банка в формировании финансовых ресурсов и их размещения.
02.12.2004г. ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» включен в реестр банков – участников системы обязательного страхования вкладов под номером 238.
По итогам 2007 года ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» устойчиво входит в ТОР-500 банков России.
Положение Банка в отрасли по некоторым наиболее известным оценкам рейтинговых агентств по итогам 2007 года выглядит следующим образом:
- 28-е место в рейтинге компании «РосБизнесКонсалтинг» «Банки Уральского региона»;
- 123-е место в рейтинге компании «РосБизнесКонсалтинг» «Top500 региональных банков России по депозитному портфелю за 2006 год»
- 148-е место в рейтинге компании «РосБизнесКонсалтинг» «Топ-500 региональных банков России по чистым активам за 2006 год»;
- 221-е место в рейтинге компании «РосБизнесКонсалтинг» «Топ-500 региональных банков России по кредитному портфелю за 2006 год»;
- 358-е место в рейтинге компании «РосБизнесКонсалтинг» «Топ-500 крупнейших банков России за 2006 году»;
На период до 2009 годы планируется значительный рост всех показателей Банка.
В течение 2-х лет планируется войти в первые 300 банков, как по размеру чистых активов, так и по размеру собственного капитала. Прибыльность капитала и активов Банка планируется удержать на уровне не ниже фактического в 2007 году.
Также планируется дальнейшее развития филиальной сети, в том числе за счет открытия филиалов в новых регионах и расширения сети дополнительных офисов и операционных касс.
Приоритетными направлениями деятельности банка являются организация высококачественного комплексного обслуживания корпоративных клиентов и физических лиц, а также развитие широкой региональной сети. Банк обслуживает крупные предприятия электроэнергетики, нефтегазовой, угольной и ряда других отраслей промышленности, финансовые и страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования.
ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» создал широкую региональную сеть: 5 филиалов (Москва, Санкт-Питербург, Тверь, Тюмень, Омск)и 22 отделения на территории РФ. Банк активно реализует идею создания «финансового супермаркета», предлагая клиентам получить в филиалах и отделениях Банка весь набор банковских услуг одинаково высокого качества и необходимую консультацию по любому вопросу в области финансов.
ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» успешно реализует масштабные проекты в сфере регионального финансирования в социально значимые программы субъектов РФ.
В начале 2002-го года Правлением Банка была утверждена и одобрена Советом директоров Банка долгосрочная Программа развития розничного бизнеса. В настоящее время в рамках данной программы ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» осуществляет:
- прием и обслуживание вкладов населения;
- выпуск и обслуживание пластиковых карт (в частности, выплата заработной платы работникам корпоративных клиентов Банка на пластиковые карты);
- кредитование физических лиц, осуществляемое по пяти направлениям:
- потребительское кредитование;
- автокредитование;
- ипотека;
- разрешенный овердрафт по пластиковым картам;
- кредиты на неотложные нужды.
ОАО через филиалы и отделения регулярно оказывает помощь школам и местным организациям культуры, выделяя средства на проведение концертов, конкурсов и художественных выставок.
Дальнейшее укрепление финансового потенциала Банка позволит значительно расширить объемы и направления благотворительной деятельности.
Программы, ориентированные на возрождение духовности, нравственных основ российского общества свидетельствуют об открытой и социально ответственной общественной позиции Банка.
Сегодня ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» - крупный высокотехнологический универсальный банк с почти 15-летней историей развития, предоставляющий полный комплекс услуг корпоративным и частным клиентам.
Структура ОАО совпадает с набором операций, им совершаемых. Созданы кредитные, депозитные и другие подразделения с аналогичными операциям наименованиями. Бухгалтерия является одним из структурных подразделений банка.
Руководство ОАО «СИББИЗНЕСБАНК» состоит из совета директоров и Правления.
Структура Совета директоров ОАО представлена на рис. 2.1., а на рисунке 2.2. – структура Правления банка.
 SHAPE  \* MERGEFORMAT

Председатель совета директоров