Диплом на тему Анализ финансовой отчетности на примере ГУП Весна
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-07-01Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
Подписываем
Введение
Экономический анализ обеспечивает исследование экономических факторов, явлений, процессов их взаимосвязи и взаимообусловленности в их становлении и развитии с учетом происходящих в них количественных и качественных изменений, с выявлением нового, прогрессивного, типичного.
Предмет экономического анализа – это хозяйственные процессы, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие соответствующее отражение через систему экономической информации.
Объектами экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. На промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.
Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.
В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:
определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству структуре и качеству продукции, работ и услуг;
определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
прогнозирование результатов хозяйствования;
подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.
В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.)
Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):
постановка и уяснение конкретных задач анализа;
установление причинно-следственных связей;
определение показателей и методов их оценки;
выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.
Финансовый анализ в системе управление финансами предприятия в наиболее общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
Оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.
1. Анализ бухгалтерского баланса (формы №1)
1.1 Общая оценка структуры и динамики активов и их источников (горизонтальный и вертикальный анализ баланса)
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (ф №1) и других формах бухгалтерской отчетности.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно, наряду с балансом, также привлекаются для анализа финансового состояния отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.
Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
теоретический анализ факторов финансового состояния – внутренних и внешних;
структурный анализ активов;
структурный анализ пассивов;
анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;
анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;
анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;
анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;
анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи.
Таблица 1. Аналитический актив баланса фирмы тыс. руб.
| Показатели | Абсолютные величины | % к общей величине активов | Изменения | ||||
|
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Абсол. велич | % от общей велич актива | % от измен актива |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=5–4 | 8=6/ итог 6 |
| 1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
| НМА |
|
|
|
|
|
|
|
| в т.ч. патенты, лицензии | |||||||
Основные средства
758
1152
15,4
20,3
394
4,9
52,3
в т.ч. зем. уч-ки
здания, машины
Незавершенное
строительство
938
16,6
938
16,6
124,6
Долгосрочные
фин. вложения
в т.ч. инвестиции
в дочерние
в др. организации
Итого по разд. 1
758
2090
15,4
36,9
1332
21,5
176,9
2. Оборотные активы
Запасы
256
298
5,2
5,3
42
0,1
5,6
в т. ч. сырье, материалы и др
130
173
2,6
3,1
43
0,5
5,7
животные на выращивании
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
расходы будущих периодов
126
125
2,6
2,2
-1
-0,4
-0,1
НДС
100
100
2,0
1,8
-0,2
Дебиторская задолженность более 12 мес.
в т.ч. авансы выданные
| Дебиторская задолженность в течение 12 мес. | 2842 | 3123 | 57,9 | 55,3 | 281 | -2,6 | 37,3 |
| в т.ч. покупатели и заказчики | 2727 | 3075 | 55,5 | 54,3 | 348 | -1,2 | 46,2 |
| векселя к получению |
|
|
|
|
|
|
|
| авансы выданные |
|
|
|
|
|
|
|
| прочие дебиторы |
|
|
|
|
|
|
|
| Денежные средства | 955 | 53 | 19,4 | 0,9 | -902 | -18,5 | -119,8 |
| в т.ч. касса |
|
|
|
|
|
|
|
| расчетные счета |
|
|
|
|
|
|
|
| валютные счета |
|
|
|
|
|
|
|
| прочие денежные ср-ва |
|
|
|
|
|
|
|
| Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
| Итого по разд. 2 | 4153 | 3574 | 84,6 | 63,1 | -579 | -21,5 | -76,9 |
| Итого активов | 4911 | 5664 | 100 | 100 | 753 |
| 100 |
За отчётный период активы организации возросли на 753 тыс. руб. (2090+3574) – (758+4153) (стр. 190+290) или на 15,3% за счёт увеличения объёма внеоборотных активов на 1332 тыс. руб., или на 175,7%. За отчётный период средства были вложены во внеоборотные активы. Приобретены основные средства: машины и оборудование на 223 тыс. руб., транспортные средства на 118 тыс. руб., производственный и хозяйственный инвентарь на 450 тыс. руб., другие виды основных средств на 6 тыс. руб. Увеличение внеоборотных средств произошло также из-за незавершённого производства на 938 тыс. руб.
Оборотные активы снизились на 579 тыс. руб. или на 13,9%. Самая большая величина в% отношении к общей величине актива приходится на дебиторскую задолженность – 55,3%.
В двух подразделах актива баланса отражается задолженность юридических и физических лиц данному предприятию. Она условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности организации, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации (например, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств).
Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении.
При этом материальные оборотные средства увеличились на 43 тыс. руб., а денежные средства, наоборот уменьшились на 902 тыс. руб.
Данные колонки 8 показывают, за счёт каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. В сторону увеличения: на 176,9% имущество выросло за счёт увеличения внеоборотных активов, в том числе на 124,6% за счёт незавершённого производства и на 52,3% за счёт основных средств. В сторону уменьшения: на 119,8% за счёт денежных средств.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли 63,1%, их доля значительно уменьшилась на 21,5% в течение года.
Таблица 2
| Показатели | Абсол. величины | % к общей величине пассивов | Изменения | |||||||||||
|
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Абсол. велич | % от общей велич пассива | % от измен пассива | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3–2 | 7=5–4 | 8=6/итог6 | |||||||
| 3. Капиталы и резервы |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Уставный капитал | 100 | 604 | 2,0 | 11,1 | 504 | 9,1 | 66,9 | |||||||
| Добавочный капитал | 716 | 663 | 14,6 | 12,2 | -53 | -2,4 | 7,0 | |||||||
| Резервный капитал | 47 | 47 | 1,0 | 0,9 | 0 | -0,1 | 0 | |||||||
| в т.ч. резервы, образованные в соотв. с законод. |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| резервы, образованные в соотв. с учредительными документами | 47 | 47 | 1,0 | 0,9 | 0 | -0,1 | 0 | |||||||
| Фонд социальной сферы |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Целевые финансирования и поступления |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 524 | 445 | 10,7 | 8,2 | -79 | -2,5 | -10,5 | |||||||
| Итого по разд. 3 | 1387 | 1759 | 28,2 | 31,1 | 372 | 2,9 | 49,4 | |||||||
| 4. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 16 | 27 | 0,3 | 0,5 | 11 | 0,2 | 1,5 | |||||||
| Итого по разд. 4 | 16 | 27 | 0,3 | 0,5 | 11 | 0,1 | 1,5 | |||||||
| 5. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| в т.ч. кредиты банков |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| займы |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| Кредиторская задолженность | 2570 | 2940 | 52,3 | 54,0 | 370 | 1,7 | 49,1 | |||||||
| в т.ч. поставщики и подрядчики | 621 | 592 | 12,6 | 10,9 | -29 | -1,7 | -3,9 | |||||||
| задолженность перед персоналом | 946 | 758 | 19,3 | 13,9 | -188 | -5,4 | -25,0 | |||||||
| задолженность перед гос. внебюджетными фондами | 419 | 478 | 8,5 | 8,8 | 59 | 0,3 | 7,8 | |||||||
| задолженность перед бюджетом | 584 | 543 | 11,9 | 10,0 | -41 | -1,9 | -5,4 | |||||||
| авансы полученные |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| прочие кредиторы |
| 569 |
| 10,4 | 569 | 10,4 | 75,6 | |||||||
| Доходы будущих периодов | 938 | 938 | 19,1 | 16,6 | 0 | -2,5 | 0 | |||||||
| Итого по разд. 5 | 3507 | 3878 | 71,4 | 68,4 | 371 | -3,0 | 49,3 | |||||||
| Итого пассивов | 4911 | 5664 | 100 | 100 | 753 | 0 | 100 | |||||||
Большая часть всех обязательств приходится на кредиторскую задолженность 52,3% на начало года и 54% на конец года. Из неё на конец года: 13,9% – задолженность перед персоналом; 10,9% – поставщики и подрядчики; 10% – задолженность перед бюджетом; 8,8% – задолженность перед внебюджетными фондами и 10,4% – прочие кредиторы. Предприятие работает с прибылью, но к концу года прибыли было получено меньше на 79 тыс. руб., что составило её снижение на 15,1% (445: 524).
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим превышением заёмных средств, которые составили к концу года 68,9%, причём их доля в общем объёме уменьшилась в течение года на 2,9%. Доля собственных средств в обороте возросла на 2,9%, что положительно характеризует деятельность организации. Структура заёмных средств претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности поставщикам увеличилась на 1,7% за счёт увеличения задолженности перед внебюджетными фондами на 0,3% и прочими кредиторами на 10,4%. В то же время задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 1,7%, перед персоналом на 5,4%, по налогам и сборам на 1,9%.
Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов – на ту же сумму выросло незавершённое производство. Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём основные средства были приобретены за счёт учредителей.
Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы 71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.
Таблица 3. Агрегированный баланс фирмы
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
| Имущество всего (стр. 300) | 4911 | 5664 | Обязательство всего (стр. 700) | 4911 | 5664 |
| Внеоборотные активы | 758 | 2090 | Собственный капитал (итог раздела 3) | 1387 | 1759 |
| Текущие активы (итог раздела 2): | 4153 | 3574 | Заемный капитал (итог раздела 4 + итог раздела 5) | 3523 | 3905 |
| -запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220) | 256 | 298 | -долгосрочные обязательства (стр. 590) | 16 | 27 |
| -дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240 + стр. 270) | 2842 | 3123 | -краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 +стр. 630 +стр. 640 + стр. 650) | 938 | 938 |
| -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 +стр. 260) | 955 | 53 | -кредиторская задолженность (стр. 620 + стр. 660) | 2570 | 2940 |
Выполнен основной закон бухгалтерского баланса, гласящего, что все активы (имущество) должны быть равны всем пассивам (обязательствам). За отчетный период произошло увеличение размера имущества предприятия, что свидетельствует о росте производственных возможностей и заслуживает положительной оценки.
Из таблицы видно, что запасы и денежные средства значительно выросли.
Долгосрочные и краткосрочные обязательства значительно сократились.
Имеется кредиторская задолженность в основном перед поставщиками и подрядчиками.
Текущие активы имеют большой вес.
Признаками «хорошего» баланса являются:
1) валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб.
2) темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов.
Темпы прироста оборотных – – 13,9% {(3574–4153) / 4153 х 100%}
Темпы прироста внеоборотных – 175,8% {(2090–758) / 758 х 100%}
Не соответствует.
3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала.
2090 – 5691 = -3601
Не соответствует.
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше.
Темпы прироста дебиторской – 9,9% (3123–2842) / 2842 х 100%
Темпы прироста кредиторской – 14,4% (2940–2570) / 2570 х 100%
Соответствует.
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
1759: 3574 = 49,2%
Соответствует.
6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.
Соответствует.
1.2 Анализ ликвидности баланса (сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения)
Таблица 4. Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+,–) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2–5 | 8=3–6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) стр. 250+260 | 955 | 53 | Наиболее срочные обязатель-ства(П1) стр. 620 | 2570 | 2940 | -1615 | -2887 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Быстрореа-лизуемые активы(А2) стр. 240 | 2842 | 3123 | Кратко-срочные пассивы(П2) стр. 610+630+ 660 |
|
| +2842 | +3123 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Медленно реализуемые активы(А3) стр. 210+220+ 230+270 | 356 | 398 | Долгосроч-ные пасси-вы(П3) стр. 590 | 16 | 27 | +340 | +371 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Труднореа-лизуемые активы(А4) стр. 190 | 758 | 2090 | Постоянные пассивы(П4) Стр. 490+640+ 650 | 2325 | 2697 | -1567 | -607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Баланс
На начало года: На конец года: А1 (955) < П1 (2570) А1 (53) < П1 (2940) А2 (2842) > П2 (0) А2 (3123) > П2 (0) А3 (356) > П3 (16) А3 (398) > П3 (27) А4 (758) < П4 (2325) А4 (2090) < П4 (2697) В начале и в конце года баланс абсолютно ликвидным не может быть, так как кредиторская задолженность больше, чем денежные средства. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3≥П3; А4 ≤ П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что денежных средств недостаточно, чтобы покрыть в ближайшие 3 месяца кредиторскую задолженность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,37 (955: 2570) к концу периода 0,018 (53: 2940). Теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение на 35,2 пункта (0,37 – 0,018) величины коэффициента срочности. В результате в конце отчётного периода организация могла оплатить лишь 1,8% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стеснённом финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами (+49,3%), чем денежные средства (-119,8%). 1.3 Анализ платежеспособности предприятия Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Таблица 5. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность
Общий показатель ликвидности (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3): (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3) {955 + (0,5 х 2842 + 0,3 х 356): {2570 + 0,5 х 0 + 0,3 х 16} = 0,96 {53 + (0,5 х 3123) + (0,3 х 398)}: {2940 + 0,5 х 0 + 0,3 х 27} = 0,59 Нормальное ограничение ≥ 1. Динамика отрицательная. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма 0,2) на начало года 955: 2570 = 0,37 х 100% = 37% на конец года 53: 2940 = 0,018 х 100% = 1,8% В начале года 37% обязательств может быть погашено предприятием в срочном порядке, к концу года только 1,8%. Это свидетельствует о дефиците денежных средств. Коэффициент «критической оценки» (норма 0,7 – 0,8) на начало года (2842 + 955): 2570 = 1,48 на конец года (3123 + 53): 2940 = 2,14 Показывает, что в начале года и в конце года краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам. Коэффициент текущей ликвидности (норма 2 – 3,5) на начало года 4153: 2570 = 1,62 на конец года 3574: 2940 = 1,22 Предприятие не может справиться с платежеспособностью к концу года даже мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала отражает, какая часть функционирующего (оборотного) капитала «заморожена» в производственных запасах и в дебиторской задолженности. Это составляет: на начало года 356: (4153 – 2570) = 0,22 на конец года 398: (3574 – 2940) = 0,63 Также показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. В данном случае, он не велик на начало года 22% и значительно высок к концу года 63%. Однако увеличение показателя в динамике отрицательный факт. Доля оборотных средств в активе соответственно составляет: 4153: 4911 = 0,85 на начало года 3574: 5664 = 0,63 на конец года Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) нормальными источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, непросроченная задолженность поставщикам, полученные авансы от покупателей. Коэффициент обеспеченности собственными средствами На начало года (1387 – 758): 4153 = 0,15 На конец года (1759–2090): 3574 = -0,09 Оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами более чем на 10% – его текущее финансовое положение признается удовлетворительным. На конец года это всего 9%. 1.4 Анализ кредитоспособности предприятия Под кредитоспособностью организации понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее важные из которых – норма прибыли на вложенный капитал и коэффициенты ликвидности. Общая оценка проводится на основе анализа динамики прибыли на вложенный капитал (рентабельности). Коэффициент ликвидности показывает, что только 1,8% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. Коэффициент текущей ликвидности 1,22 показывает, что предприятие не может справиться с текущими обязательствами, мобилизовав все оборотные средства. Сравнение фактических показателей кредитоспособности установленными банком критериями дает представление о предварительном классе заемщика. С целью более точного определения кредитоспособности заёмщика, а следовательно, и уровня финансового риска банка проводят факторный анализ указанных показателей. 1.5 Анализ вероятности банкротства Для диагностики вероятности банкротства используется несколько методов, основанных на применении: – анализа обширной системы критериев и признаков; – ограниченного круга показателей: – интегральных показателей, рассчитанных с помощью: а) скоринговых моделей; б) многомерного рейтингового анализа; в) мультипликативного дискриминантного анализа. Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12.08.1994 г. №31-р), оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трёх показателей: – коэффициента текущей ликвидности; – коэффициента обеспеченности собственными средствами; – коэффициентов утраты (восстановления) платёжеспособности, которые рассчитываются следующим образом Таблица 6. Оценка структуры баланса
Коэффициент восстановления платёжеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платёжеспособности – на период 3 месяца. Если коэффициент L8 принимает значение < 1 (как в нашем предприятии), это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность. 1.6 Анализ финансовой устойчивости 1.6.1 Анализ показателей финансовой устойчивости Финансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивости во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Таблица 7. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)
| 0,32 | +0,03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Как показывают данные таблицы 7, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был
≤ 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами у данной организации достаточно низок. Собственными средствами покрывалось в начале отчётного периода лишь 15% оборотных активов, а в конце года ещё ниже.
Значение коэффициента финансовой независимости ниже критической точки 0,4 – 0,6, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации. т.е. собственникам принадлежат 31% в стоимости имущества.
1.6.2 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Таблица 8. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
| Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
|
| Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние |
| +-Фс= СОС – Зп |
| – 629 < 0 | -629 < 0 | -629< 0 |
| Фт= КФ – Зп |
|
| -304 < 0 | -304 < 0 |
| Фо= ВИ – Зп |
|
|
| -304 < 0 |
ФС = (с. 490 – с. 190) – с. 210 = – 629
ФТ = (с. 490 + с. 590) – с. 190 = – 304
ФО = (с. 490 + с. 590 + с. 610) – с. 190 = – 304
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = {0,0,0}
Таблица 9. Классификация типов финансового состояния
| Показатели | На начало периода | На конец периода |
| Общая величина запасов (Зп) стр. 210 | 256 | 298 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) стр. 490 – 190 | 629 | -331 |
| Функционирующий капитал (КФ) Стр. 490 +590 -190 | 645 | -304 |
| Общая величина источников (ВИ) Стр. 490 + 590 + 610 -190 | 645 | -304 |
| + – ФС = СОС – ЗП | 373 | -629 |
| + – ФТ = КФ – ЗП | 389 | -602 |
| + – ФО = ВИ – ЗП | 389 | -602 |
| Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = {S(ФС), S(ФТ), S(ФО)} | (1,1,1) | (0,0,0) |
Данные таблицы 9 говорят о том, что в организации было абсолютно устойчивое состояние в начале года и кризисное состояние в конце года.
В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала.
1.7 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям бухгалтерского баланса
В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утверждённых Министерством экономики РФ (приказ №118 от 01.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на два уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.
Таблица 10. Классификация уровня финансового состояния
| Показатели финансового состояния | На начало года | На конец года | ||
|
| Фактическое значение коэффициента | Количество баллов | Фактическое значение коэффициента | Количество баллов |
| L2 | 0,37 | 9,6 | 0,018 | 0,2 |
| L3 | 1,48 | 11 | 2,14 | 11 |
| L4 | 1,62 | 10,9 | 1,22 | 4,6 |
| L6 | 0,85 | 10 | 0,63 | 10 |
| L7 (U2) | 0,15 | 2 | -0,09 | 0,2 |
| U1 | 2,54 | 0 | 2,22 | 0 |
| U3 | 0,28 | 0 | 0,31 | 0,8 |
| U5 | 0,29 | 0 | 0,32 | 0 |
| Итого |
| 43,5 |
| 26,8 |
По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже – 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
2. Анализ отчета о прибылях и убытках (формы №2)
2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов.
Таблица 11. Анализ прибыли
| Наименование показателя | Код стро-ки | За отчёт-ный период | За анало-гичный период прошлого года | Откло-нение (+, -) | Уровень в% к выручке в отчётном периоде | Уровень в% к выручке в прошлом периоде | Откло-нение уровня, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=3–4 | 6 | 7 | 8 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) | 010 | 10838 | 10641 | +197 | 100 | 100 | - |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С) | 020 | -10201 | -9651 | +550 | 94,1 | 90,7 | 3,4 |
| В том числе: – готовой продукции | 011 |
|
|
|
|
|
|
| – товаров | 012 |
|
|
|
|
|
|
| – услуг промышленного характера | 013 |
|
|
|
|
|
|
| Коммерческие расходы (КР) | 030 |
|
|
|
|
|
|
| Управленческие расходы (УР) | 040 |
|
|
|
|
|
|
| Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010–020–030–040) (ПП) | 050 | 637 | 990 | -353 | 5,9 | 9,3 | -3,4 |
| Проценты полученные (%пол) | 060 |
|
|
|
|
|
|
| Проценты к уплате (%упл) | 070 |
| -9 | -9 |
| 0,1 | -0,1 |
| Доходы от участия в других организациях (ДрД) | 080 |
|
|
|
|
|
|
| Доходы от продажи основных средств (ДпОС) | 090 |
|
|
|
|
|
|
| Расходы по операциям с активами (РоА) | 100 | -82 | -227 | -145 | 0,8 | 2,1 | -0,3 |
| Прочие доходы (ПрД) | 120 | 10 |
| 10 | 0,1 |
| +0,1 |
| Прочие расходы (ПрР) | 130 | -139 | -77 | +62 | 1,3 | 0,7 | +0,6 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050+060–070+080+090–100+120–130) (ПБ) | 140 | 426 | 677 | –251 | 3,9 | 6,4 | -2,5 |
| Отложенные налоговые активы | 141 |
|
|
|
|
|
|
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | -11 | -16 | -5 | 0,1 | 0,2 | -0,1 |
| Налог на прибыль (н/п) | 150 | -96 | -212 | -116 | 0,9 | 2,0 | -1,1 |
| Иные аналогичные обязательные платежи | 180 | -113 | -93 | +20 | 1,0 | 0,9 | +0,1 |
| Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 140+141–142–150) (ПЧ) | 190 | 206 | 356 | -150 | 1,9 | 3,3 | -1,4 |
| Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д) | - | 10848 | 10641 | +207 | - | - | - |
| Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р) | - | 10529 | 10192 | 337 | - | - | – |
| Коэффициент соотношения доходов и расходов | Д/Р | 1,03 | 1,044 | -0,014 | - | - | - |
Коэффициент доходов и расходов организации должен быть больше 1. Тогда деятельность предприятия является эффективной.
2.2 Анализ влияния факторов на прибыль
Таблица 12. Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчётного года
| Показатели – факторы | Сумма, тыс. руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. Количество проданной продукции (работ, услуг) | -91,58 | Плохо
1. Расчёт влияния фактора «Выручка от продажи». При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчётном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 12%. Тогда индекс цены: JЦ = (100 + 12) / 100 = 1,12. Следовательно, выручка от продажи в отчётном периоде в сопоставимых ценах будет равна: В` = В1 / JЦ, где: В` – выручка от продажи в сопоставимых ценах; В1 – выручка от продажи продукции в отчётном периоде; JЦ – индекс цены Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит: В` = 10838: 1,12 = 9677 тыс. руб. Следовательно, выручка от продажи продукции в отчётном году по сравнению с предыдущим периодом увеличилась за счёт роста цены на 1161 тыс. руб. ΔВЦ = 10838 – 9677 = 1161 тыс. руб. ΔВкол-во = В` – Во = 9677 – 10641 = – 964 тыс. руб. А сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчётном периоде на 964 тыс. руб., общий же прирост выручки 1161 – 964 = 197 тыс. руб. Расчёт влияния фактора «Цена». Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчёт: ΔПП(Ц) = (ΔВЦ х RоР) / 100 = (+1161 х 9,5) / 100 = +110,3 тыс. руб., где: RоР – рентабельность продаж в базисном периоде (табл. 11) То есть прирост цен на продукцию в отчётном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 12% привёл к увеличению суммы прибыли от продажи на 110,3 тыс. руб. Расчёт влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)». Влияние на сумму прибыли от продажи (ПП) изменения количества проданной продукции можно рассчитать следующим образом: [(В1 – В0) – ΔВЦ] х RП0 ΔВК х RП0 Δ ПП(К) = – = – где: 100 100 Δ ПП(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»; ΔВЦ – показатель, изменение выручки от продажи под влиянием цены Для анализируемой организации: Δ ПП(К) = (-964 х 9,5): 100 = – 91,58 тыс. руб. Таким образом, влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчётном периоде объёма полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 91,58 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции (товаров). 2. Расчёт влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом: В1 х (УС1 – УС0) Δ ПП(С) = –, где: 100 УС1 и УС0 – соответственно уровни себестоимости в отчётном и базисном периодах. Δ ПП(С) = (9677 х 3,4): 100 = -329 тыс. руб. Расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Из табл. 11 видим, что себестоимость в отчётном периоде увеличилась на 550 тыс. руб., а уровень её по отношению к выручке от продажи увеличился на 3,4%. Это привело к уменьшению прибыли от продажи на 329 тыс. руб. 3. Расчёт влияния фактора «Коммерческие расходы» Для расчёта используется формула, аналогичная предыдущей: В1 х (УКР1 – УКР0) Δ ПП(КР) = –, где: 100 Коммерческих и управленческих расходов нет. Остальные показатели – факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности и чрезвычайные – не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчётного периода аддитивного вида. Влияние факторов определяется по колонке 5 табл. 11 (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом. 2.3 Расчет и факторный анализ рентабельности 1. Влияние изменения выручки от продажи на RП: В1 – С0 В0 – С0 ΔRП(В) = (– – –) х 100% В1 В0 10838 – 9651 10641 – 9651 ΔRП(В) = (– – –) х 100 = 11% – 9,3% = +1,7% 10838 10641 2. Влияние изменения себестоимости продажи на RП: В1 – С1 В1 – С0 ΔRП(С) = (– – –) х 100% В1 В1 10838 – 10201 10838 – 9651 ΔRП(С) = (– – –) х 100% = 5,9% – 11% = -5,1% 10838 10838 Совокупное влияние факторов составляет: ΔRП = +1,7 – 5,1 = -3,4% Рентабельность продаж отчётного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,4% табл. 11. Снижение рентабельности отчётного периода на 1,4% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, а также за счёт относительного перерасхода внереализационных расходов. 2.4 Оценка воздействия финансового рычага (ЭФР) ЭФР показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечение заемных средств в оборот предприятия. Находится по формуле: ΔПЧ: П0Ч КФР = – ΔПП: П0П ΔПЧ – абсолютное отклонение прибыли за минусом процентов уплаченных, из налога на прибыль за отчётный период; (637 – 96 = 541) ΔПП – абсолютное отклонение прибыли от продажи за отчётный период; (990 – 9 – 212 = 769) П0Ч – величина прибыли за минусом финансовых расходов в базисном периоде; П0П – величина прибыли от продажи в базисном периоде; (541 – 769): 769 0,296 КФР = – = – = 82,9 (637 – 990): 990 0,357 2.5 Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла Таблица 13. Значения коэффициентов деловой активности
Ресурсоотдача уменьшилась. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погашать долги. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи. 3. Анализ Приложений к бухбалансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5) 3.1 Оценка состава и движения собственного капитала, расчет чистых активов Таблица 14. Анализ движения собственного капитала
Данные таблицы 14 показывают, что за отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%). Таблица 15. Расчёт чистых активов
| 610 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.4. Кредиторская задолженность | 620 | 2570 | 2940 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.5. Задолженность участникам по выплате доходов | 630 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.7. Прочие краткосрочные обязательства | 660 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2.8. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1. – 2.7.) | - | 2586 | 2967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п. 1.12 – п. 2.8) | - | 2325 | 2697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная.
3.2 Анализ движения денежных средств
Таблица 16. Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| Начисленная амортизация | 137 |
| Изменение объёма незавершённого производства | - |
| Изменение объёма готовой продукции | - |
| Изменение расходов будущих периодов | -1 |
| Изменение авансов выданных | +33 |
| Изменение дебиторской задолженности | -281 |
| Изменение задолженности поставщикам | -29 |
| Изменение по авансам полученным | -24 |
| Уплата процентов за пользование кредитом | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | - |
| Использование фонда социальной сферы | - |
| Изменение производственных запасов (+НДС) | +42 |
| Изменение кредиторской задолженности | -371 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - |
| Изменение задолженности по кредитам и займам | - |
| Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей | -150 |
| Изменение в состоянии денежных средств | -644 |
3.3 Анализ движения заемных средств
Таблица 17
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения |
(итог разд. IY баланса)
и пассивы (см. разд. Y баланса) 3. Доходы будущих периодов (см. разд. Y баланса)
средства (стр. 1 + стр. 2 – стр. 3) | 16
3507
938
4461 | 27
3878
938
4843 | +11
+371
0
+382 |
3.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 18. Анализ состава и движения дебиторской задолженности
| Наименование показателя | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Темп роста остатка, % | Отклонение остатка, тыс. руб. | ||
|
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % |
|
|
| 1. Дебиторская задолженность, всего средняя | 2842 | 100 | 2983 | 100 | 104,96 | 141 |
| 1.1. Краткосрочная | 2842 | 100 | 2983 | 100 | 104,96 | 141 |
| 1.1.1. в том числе просроченная 1.1.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев |
|
|
|
|
|
|
| 1.2. Долгосрочная | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.1. в том числе просроченная |
|
|
|
|
|
|
| 1.2.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев |
|
|
|
|
|
|
Данные табл. 18 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации почти на 5%. Доля краткосрочной задолженности не изменилась, осталась 100%. Долгосрочной задолженности нет. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности 3,6 оборота (10838: 2983), а средний срок погашения составил 100 дней (360: 3,6).
Таблица 19. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатель | Прошлый год | Отчётный год (средняя) | Изменение, (+, -) |
| 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах | 0,26 | 0,28 | +0,02 |
| 1.1. в том числе краткосрочной | 0,26 | 0,28 | +0,02 |
| 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360 дней) | 95 | 100 | +5 |
| 2.1. в том числе краткосрочной | 95 | 100 | +5 |
| 3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, % | 68,4 | 83,5 | +15,1 |
| 4. Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объёме текущих активов, % | 57,9 | 52,7 | -5,2 |
| 5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объёме дебиторской задолженности, % | - | - |
|
Данные расчётов табл. 19 показывают, что состояние расчётов с дебиторами по сравнению с прошлым годом у организации несколько улучшилось. Произошло это из-за уменьшения доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. На 5 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 100 дней. Доля дебиторской задолженности составила 83,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 52,7% общего объёма текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Таблица 3. Анализ состояния дебиторской задолженности
| Наименование показателя | Всего на начало 2006 года | Всенго на конец 2006 года | В том числе по срокам образования | ||||
|
|
|
| До 1 мес. | От 1 мес. до 3 мес. | От 3 мес. до 6 мес. | От 6 мес до 12 мес | Свыше 12 мес. |
| Расчёты с покупателями и заказчиками | 42392 | 44791 | 6753 | 26723 | 5803 | 5069 | 443 |
| Авансы выданные | 7200 | 6100 | 5810 | 0 | 0 | 290 | 0 |
| Прочие дебиторы | 11760 | 12283 | 4213 | 122 | 7948 | 0 | 0 |
| Всего дебиторская задолженность | 61352 | 63174 | 16776 | 26845 | 13751 | 5359 | 443 |
| В% к общей сумме дебиторской задолженности | - | 100 | 26,56 | 42,49 | 21,77 | 8,48 | 0,7 |
Из данных табл. 3 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах.
Таблица 20. Анализ состава и движения кредиторской задолженности
| Показатель | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Темп роста остатка, % | Отклонение остатка, тыс. руб. | ||
|
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % |
|
|
| 1. Кредиторская задолженность, всего (средняя) | 2570 | 100 | 2756 | 100 | 107,2 | 186 |
| 1.1. Краткосрочная | 2570 | 100 | 2756 | 100 | 107,2 | 186 |
| 1.1.1. в том числе просроченная |
|
|
|
|
|
|
| 1.1.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев |
|
|
|
|
|
|
| 1.2. Долгосрочная | - |
| - |
|
|
|
| 1.2.1. в том числе просроченная |
|
|
|
|
|
|
| 1.2.1.1. из неё длительностью свыше 3 месяцев |
|
|
|
|
|
|
Таблица 21. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатель | Кредиторская | Дебиторская |
| 1. Темп роста, % | 107,2 | 104,96 |
| 2. Оборачиваемость, в оборотах | 3,93 | 0,28 |
| 3. Оборачиваемость, в днях | 91,5 | 100 |
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого – в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведёт к дефициту платёжных средств, что может привести к неплатёжеспособности организации.
Чтобы проанализировать состояние кредитов и займов организации, необходимо, используя данные бухгалтерского баланса, раздела 7 формы №5 и данные внутреннего учёта, составить аналитическую таблицу.
Таблица 22. Анализ кредитов и займов
| Показатель | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Темп роста остатка, % | Отклонение остатка, тыс. руб. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. Краткосрочные кредиты | - |
| - |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2. Краткосрочные займы | -
Организация не имеет кредитов и займов. 3.5 Анализ состояния и эффективности использования основных средств Использование основных фондов признаётся эффективным, если относительный прирост физического объёма продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период. Таблица 23. Анализ состояния и эффективности использования основных средств
По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%. Заключение Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала организации увеличилась на 2,9 процентный пункт и составляет 32,3% к балансу. На заёмный капитал организации приходится 71,7% к концу года, и это на 2,9 процентных пункта меньше, чем в начале года. Доля заёмного капитала снизилась в основном за счёт сокращения доли краткосрочных обязательств 3,1 процентных пункта, а именно за счёт снижения на 5,4 процентных пункта задолженности перед персоналом. В целом капитал организации в отчётном году сформировался на 68,9% за счёт заёмных источников и на 31,1% за счёт собственных источников. В составе активов организации отсутствуют нематериальные активы. Значит организация не является инновационной и не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность. Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов – на ту же сумму выросло незавершённое производство. Часть основных средств добавила уставный капитал предприятия, причём основные средства были приобретены за счёт учредителей. Оборотные активы по гр. 5 составляют 63,1%, а обязательства и займы 71,7%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги. Признаками «хорошего» баланса являются: 1) валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться по сравнению с началом года. Увеличилась на 753 тыс. руб. 2) темпы прироста (в%) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов. Темпы прироста оборотных – – 13,9% {(3574–4153) / 4153 х 100%} Темпы прироста внеоборотных – 175,8% {(2090–758) / 758 х 100%} Не соответствует. 3) собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заёмный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заёмного капитала. 2090 – 5691 = -3601 Не соответствует. 4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше. Темпы прироста дебиторской – 9,9% (3123–2842) / 2842 х 100% Темпы прироста кредиторской – 14,4% (2940–2570) / 2570 х 100% Соответствует. 5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%. 1759: 3574 = 49,2% Соответствует. 6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок. Соответствует. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами (+49,3%), чем денежные средства (-119,8%). Оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами более чем на 10% – его текущее финансовое положение признается удовлетворительным. На конец года это всего 9%. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S (Ф) = {0,0,0} Финансовая устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения запасов и затрат, а то, что они явно завышены (особенно в конце периода), нам показал коэффициент манёвренности капитала. По данным расчёта получается, что анализируемая организация в начале года относилась к 3-му классу финансового состояния, но к концу года показатели стали намного хуже – 4-й класс финансового состояния. Это неустойчивое финансовое состояние, неудовлетворительная структура капитала, а платёжеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет. Снижение рентабельности отчётного периода на 1,4% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, а также за счёт относительного перерасхода внереализационных расходов. Показатель оборачиваемости собственного капитала в отчётном периоде чуть меньше, чем в прошлом – на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится меньше на 1,51 тыс. руб. выручки от продажи. За отчётный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался уставный капитал (+604%). Прибыль уменьшилась (84,9%). Уменьшился добавочный капитал (92,6%). Показатель чистых активов на начало года был выше уставного капитала на 2225 тыс. руб., а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 372 тыс. руб., и этот показатель превышает уставный капитал на 2093 тыс. руб. Тенденция отрицательная. Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса видим, что кредиторская задолженность возросла 14,4% (2940: 2570) и её доля к концу года составила к валюте баланса 51,9% (2940: 5664), что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытии потребности реализации в оборотных средствах. Эффективность использования основных средств в отчётном году снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19%. Список использованной литературы
Общие и специальные источники 2.1. Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. М.: 2006 г. 2.2. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика предприятия. / М.: «Бухгалтерский учет» 2005 г. 2.3. Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. и др. Бухгалтерский учет: Учебник /Под. ред. П.С. Безруких. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. 2.4. Бойкова М. Новые резервы в налоговом учете. / АКДИ «Экономика и жизнь. – 2006. №9. 2.5. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. С.М. Тимачева. – Киев: «Статистика», 2005. – 458 с. 2.6. Бухгалтерский учет. Официальные материалы. М.: ИНФРА-М, 2006. – 481 с. 2.7. Бухгалтерский учет/ Под ред. А.В. Власова, Л.С. Зернова. – М.: Наука, 2005. – 592 с. 2.8. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Наука, 2005. – 718 с. 2.9. Волков Н.Г. Учет расходов будущих периодов. / Бухгалтерский учет. – 2006. №22. 2.10. Вылкова Е.С. Оптимизация налога на имущество при разработке учетной политики. / Налоговый вестник. – 2006. №1. 2.11. Дорогостайский В. Создание резервов: законодательная база и бухгалтерский учет. / Финансовая газета. – 2006. №50. 2.12. Захарьин В.Р. Бухгалтерский учет готовой продукции. / Консультант Бухгалтера. – 2006. №8. 2.13. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей бухгалтерского учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. – 2006, №11. 2.14. Захарьин В.Р. Формирование учетной политики организации для целей налогового учета на 2006 год. / Консультант Бухгалтера. – 2005, №12. 2.15. Касьянова Г.Ю. Документирование хозяйственных операций. / Бухгалтерский учет. – 2006. №19. 2.16. Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета. – М.: Финансы и кредит, 2006. – 346 с. 2.17. Киселева М. Учетная политика на 2006 год для целей бухгалтерского и налогового учета. / Финансовая газета. – 2006, №1. 2.18. Климова М.А. Как правильно оформить учетную политику организации. – М: «Налоговый вестник», 2006. 2.19. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организации – М.: «Финансы и статистика» 2005 г. 2.20. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Распределение прибыли организаций // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». – 2006. – №4. – с. 51 2.21. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Учет прочих доходов и расходов // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». – 2006. – №3. – с. 63. 2.22. Козлова С. Незавершенное производство: особенности распределения расходов. / Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2005. №24. 2.23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: Наука, 2005. – 548 с. 2.24. Кондраков Н.П. Основы бухгалтерского учёта – СП.: ИНФРА-М, 2006. 2.25. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет в организации. / Аудиторские ведомости. – 2006. №4 – 6. 2.26. Костылев В.А. Бухгалтерский и налоговый учет: проблемы взаимодействия. / Бухгалтерский учет. – 2006. №13. 2.27. Костюк Г.И., Л.П. Романовская. Как сформировать регистры налогового учета. / Бухгалтерский учет. – 2005. №7. 2.28. Крутякова Т., Ю. Мельникова. Налог на прибыль. Налоговый учет. / Экономико-правовой бюллетень. – 2005. №4. 2. Реферат на тему Judging A Politician 3. Реферат на тему Sonnet 73 Analysis Essay Research Paper In 4. Реферат Интеллектуальные технологии 5. Бизнес-план Понятие и структура бизнес плана 6. Реферат на тему The Diviners- How Does Morag 7. Реферат Краткая всемирная история налогов 8. Реферат на тему Injustice In To Kill A Mocking Bird 9. Реферат на тему Tragedy And The Common Man Willy Loman 10. Реферат на тему Значение записок Цезаря в изучении военной организации Римской арми | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
