сделать оценку показателей финансового состояния по прогнозной отчетности.

В ходе проведения анализа использовались методики финансового анализа Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова.

Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

1.1 Предназначение и источники анализа и оценки финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Т.к. существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга. ¹

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3. Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

• прогноз основных тенденций финансового состояния.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.

На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.

Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить²:

• имущественное состояние предприятия;

• степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

• потребность в дополнительных источниках финансирования;

• способность к наращиванию капитала;

• рациональность привлечения заемных средств;

• обоснованность политики распределения прибыли и др.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. ³

В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

С каждым годом все больше стран во всем мире применяют международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Некоторые российские организации уже перешли на составление финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО, но большинству еще предстоит это сделать.

В рамках перехода России на международные стандарты в 2004 году была принята Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу (по 2010 год), в соответствии с которой, предусматривается составление консолидированной финансовой отчетности российскими организациями по МСФО. Таким образом, у многих организаций возникнет необходимость в подготовке финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО.

Изучение Международных стандартов финансовой отчетности необходимо предприятиям, которые планируют расширять свою деятельность и хотят привлечь зарубежных инвесторов, а также компаниям, решившим покорить внешние рынки сбыта.

 Никто на сегодняшний день не заставляет российские предприятия следовать Международным стандартам финансовой отчетности. Но, во-первых, вряд ли найдется много компаний, которым не нужны инвестиции. Во-вторых, большинство руководителей не устраивает деятельность предприятия «кое-как». Инвесторы же – дальновидные собственники и топ-менеджеры – хотят иметь достоверную и объективную информацию о состоянии дел в компании и динамике развития бизнеса. Национальные стандарты финансовой отчетности только начали складываться и в силу своей «незрелости» сегодня не всегда справляются с этой задачей.⁴

 В таких условиях руководители ищут различные пути и инструменты, позволяющие увидеть компанию «как есть» и «как будет». Одним из таких инструментов в общемировом масштабе и являются сегодня Международные стандарты финансовой отчетности. Они регламентируют учетные подходы, способные обеспечить достоверное представление информации о финансовом положении и результатах деятельности компании, движении денежных средств. Факт признания МСФО на уровне около 100 стран мира говорит сам за себя.

1.2 Подходы к анализу финансового состояния и эго этапы

Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия.

2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия

3. Использование экспертных методов для выявления количественных критериев.

Алгоритм финансового анализа предприятия.

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).

2. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

3. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.

4. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).

5. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

6. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

7. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый анализ;

• расчет финансовых коэффициентов.

Основные документы финансовой отчетности предприятия являются:

• бухгалтерский баланс (форма № 1),

• отчет о прибылях и убытках (форма № 2),

• отчет об изменениях капитала (форма № 3),

• отчет о движении денежных средств (форма № 4),

• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5),

• отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Следует иметь в виду что малые предприятия как правило составляют только баланс и отчет о прибылях и убытках. Форма отчетности: все перечисленные документы финансовой отчетности предприятия с данными предприятия за два последних года и первый квартал текущего года.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяется размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли.

Под методом анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К традиционным методам финансового анализа относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

В кратком представлении приемы можно сгруппировать следующим образом:

- прием сравнения - заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

- прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

- прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике применяются следующие основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ:

- горизонтальный (временный) анализ заключается в сравнении каждой позиции с предыдущим периодом.

- вертикальный (структурный) анализ заключается в определении структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

- трендовый анализ заключается в сравнении каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

- анализ относительных показателей (коэффициентов) представляет собой расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

- сравнительный анализ - заключается во внутрихозяйственном анализе сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственном анализе предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

- факторный анализ - представляет собой анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже. Методы экономической кибернетики и оптимального (линейного) программирования, эконометрические методы (симплекс-метод, например), методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы:

- метод экспертных оценок (когда оценка состояния дается не по количественным, а по качественным показателям экспертом),

- метод сценариев (когда рассматривается изменение сценария развития внешних событий и как может повести себя организация),

- психологические (когда анализируется психологический климат организации и на основе этого можно предположить возможности и проблемы ее развития.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики – это есть основная целевая установка финансового анализа.

1.3 Показатели оценки финансового состояния

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности организаций, их финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Показатели финансового состояния организаций разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями.

Различные показатели находятся в связи друг с другом и отражают взгляд только с одной из нескольких возможных точек зрения на организацию. Поэтому говорят о системе финансовых показателей.

Среди объемных показателей деятельности организации используются:

1. Валюта баланса.

2. Собственный или оплаченный уставный капитал организации.

3. Чистые активы организации.

4. Объем продаж (выручка от реализации) за период.

5. Объем прибыли за период.

6. Денежный поток за период.

7. Структура денежного потока по видам деятельности. [36.C.56]

Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп:

- Показатели платежеспособности (ликвидности).

- Показатели оборачиваемости.

- Показатели финансовой устойчивости.

- Показатели рентабельности.

- Показатели эффективности труда.

Показатели прибыльности и рентабельности рассматриваются по отдельности. Это связано с тем, что в первом случае анализируется эффективность текущей (основной) деятельности организации, то есть сопоставляются доходы и затраты, связанные с их получением. Во втором случае речь идет об эффективности использования капитала (активов) в целом.

Для получения целостной оценки организации различные объемные показатели и финансовые коэффициенты объединяются (с учетом веса и значимости каждого из них) в комплексные (составные) показатели финансового состояния.

Рассмотрим методики финансового анализа, изложенных в работах разных авторов.

Так, согласно методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение организаций характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

- степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина иммобилизации оборотных средств;

- оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению авторов данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Для расчета наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяются следующие показатели:

а) источники собственных средств;

б) источники средств, приравненных к собственным;

в) вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (а + б - в). Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных и приравненных к ним средств - оборотной части уставного фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью организации. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли.

Далее проводится анализ обеспеченности организации собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Коммерческая организация сама решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия - выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли.

Авторы данной методики также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных средств. Иммобилизацией считается:

- превышение средств и затрат на капитальное строительство над источниками финансирования;

- задолженности;

- расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

Приведенное понятие иммобилизации в рыночной экономике утрачивает свое значение. Организация должна использовать точные расчеты для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время организация с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка. Учитывая все это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов.

Анализ состояния нормированных оборотных средств применим в условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Поскольку понятия нормируемые оборотные, средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, то целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ заемных средств по видам кредитов и ссуд.

Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо). Оптимальным вариантом считается формула: отсутствие задолженности как самой организации так и другим.

Обобщение результатов анализа финансового состояния проводится с помощью сальдового приема. Составляется расчет внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия. В этом расчете отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей.

Предлагается также рассматривать показатель оборачиваемости оборотных средств. Его составляющие полностью отвечают требованиям плановой экономики: твердое материально-техническое снабжение, заданные сверху покупатели и заказчики. В современных условиях понятие оборачиваемости оборотных средств сохраняется, но используются иные, диктуемые рыночной экономикой подходы к его формированию.

Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния организации основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге организаций государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции. [36.C.62]

В методике анализа финансового состояния под редакцией С.Б. Барнгольц подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса организации. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.

Основными критериями устойчивости финансового состояния являются:

- платежеспособность хозяйствующего субъекта,

- соблюдение финансовой дисциплины,

- обеспечение собственными оборотными средствами.

По мнению авторов, основными признаками неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование платежными кредитами. Конечно, эти факторы можно отнести и к показателям неудовлетворительного финансового состояния организации, но их недостаточно для такого однозначного вывода.

Особенностью данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных оборотных средств. Причины изменений изучаются по каждому источнику (Уставный фонд в части оборотных средств, остаток нераспределенной прибыли и другие). Анализ всех оборотных, средств организации проводится во взаимосвязи с их источниками. Интересен также подход к способу выявления излишних у организации материалов: сопоставление их остатков на несколько месячных дат с расходом за эти же месяцы. Отсутствие расходов остатков материалов как незначительное его изменение свидетельствует о наличии ненужных материалов.

При анализе использования кредитов под оборотные средства важными являются моменты:

- обеспеченность кредита,

- своевременность погашения кредита,

- недопустимость иммобилизации кредитов в неполноценные запасы и убытки.

Что касается анализа денежных средств и расчетов, акцентируется внимание на задолженности по истечению сроков иска.

Следующая группировка задолженности по причинам образования. Различается допустимая и недопустимая задолженность. Прежде всего, дебиторская задолженность возникает в связи с операциями по сбыту и поставке. Она называется задолженностью по товарным операциям. Недопустимая ее часть возникает вследствие задержки платежей покупателями, нарушения поставщиками договоров.

Для обобщения анализа финансового состояния в рассматриваемой методике используется также баланс внеплановых вложений оборотных средств и их источников. Приводится целая система общих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств. Методика анализа включает также составление плана мероприятий по мобилизации резервов и укреплению платежеспособности организаций. В качестве мероприятий рекомендуется, например, ликвидация остатков ненужных материалов и полуфабрикатов, снижение объемов незавершенного производства, взыскание сумм по претензиям.

Данная методика является более логичной и применима для крупных материалоемких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.

B настоящее время наиболее широко используется методика А.Д. Шеремета, Р. С. Сейфулина, Е.В. Негашева.

Методика характеризуется следующим:

- имеет более формализованный, алгоритмизированный, структурированный характер и в большей степени приспособлена к компьютеризации всех расчетов;

- применяется несколько иная нормативная база при оценке платежеспособности (ликвидности) организации;

- частично используются оптимизационные и экспертные методы;

- ориентирована на широкий круг пользователей;

- частично применяются подходы, используемые в практике работы капиталистических фирм, что позволяет установить обоснованные взаимосвязи между показателями финансового состояния отечественных организаций и фирм капиталистических стран;

- методика позволяет выделить четыре уровня финансовой устойчивости организации;

- позволяет в рамках внутреннего анализа осуществить углубленное исследование финансовой устойчивости организации на основе построения баланса платежеспособности;

- используется модель взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, что позволяет при наличии динамики различных финансовых показателей (факторов) исследовать характер изменения результирующего показателя коэффициента ликвидности;

- изложен известный в экономической литературе способ определения оптимального размера объема производства, предпринята попытка связать анализ финансового состояния с производственной программой организации.

Методика предполагает:

- деление всех активов на четыре группы по степени ликвидности: наиболее ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые трудно реализуемые. К первой группе относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Ко второй группе относятся дебиторская задолженность и прочие активы. К третьей группе относятся статьи второго раздела актива баланса "Запасы и затраты" за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения. К четвертой группе относятся статьи первого раздела актива "Основные средства и вложения".

- группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты.

А. Шеремет, Е. Негашев, Р. Сейфулин устанавливают нормативную величину коэффициента абсолютной ликвидности в пределах 0,20 - 0,25. Для промежуточного коэффициента покрытия норматив установлен на уровне 0,80 - 1,00, тогда как у В. Палия - 0,70 - 0,80. Нормативы общего коэффициента покрытия в методиках В. Палия и А. Шеремета одинаковы и составляют 2,0 - 2,5.

Авторы также выделяют четыре типа финансового состояния. Первый тип - абсолютная устойчивость. Этому типу соответствуют минимальные величины запасов и затрат. Второй тип - нормальная устойчивость. Для данного типа характерны нормативные величины запасов и затрат. Третий тип - неустойчивое состояние, которому соответствуют убыточные величины запасов и затрат. Четвертый тип - кризисное состояние. Для него характерны неподвижные и малоподвижные запасы и затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Рассмотрим показатели для анализа финансового состояния, предлагаемые Ковалевым В.В. Методика финансового анализа, предлагаемая данным автором, имеет логическую последовательность и проводится по этапам:

1) Горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

2) Использование финансовых коэффициентов

Методика расчёта этих показателей представлена в следующей последовательности.

1.Расчёт показателей ликвидности:

Баланс считается ликвидным, если выполняется следующее условие:

А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 ≤ П 4.

Где А – активы; П – пассивы.

При этом если выполнены три следующих условия:

А 1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3;

то есть текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то обязательно выполняется и последнее неравенство:

А 4 ≤ П 4,

Которое подтверждает наличие у организаций собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

По степени ликвидности активы организации группируются:

Первая группа А 1 включает в себя наиболее ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе А 2 относятся быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие дебиторские активы.

А 3 — это медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы (производственные запасы, кроме статьи «Расходы будущих периодов», налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Четвертая группа А 4 — это труднореализуемые активы, куда входят все статьи раздела «Внеоборотные активы» - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Обязательства организации также разбиваются группы групп:

П 1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, ссуды не погашенные в срок);

П 2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты банка, прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);

П 3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банка и займы);

П 4 — постоянные пассивы (собственный капитал – статьи III раздела баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности организации рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.⁵

Данные показатели представляют интерес не только для руководства организации, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов организации. [26.C.59]

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений НДС по приобретенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются по формулам:⁶

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

(1)

где ДС – денежные средства организации,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

КО - сумма краткосрочных обязательств организации (V раздел пассива баланса).

Значение этого коэффициента признается достаточным, если он выше 0,25. Если организация в текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, который рассчитывается по формуле:

(2)

НДС - НДС по приобретенным ценностям;

ДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

При расчёте этого коэффициента удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако он может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов), рассчитывается по следующей формуле:

(3)

где ОА - сумма оборотных активов (II раздел актива);

КО - сумма краткосрочных обязательств организации (V раздел пассива).

Этот коэффициент показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 - 2,0.

Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту срочной ликвидности.

Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

2. Расчёт показателей платежеспособности:⁷

При определении платежеспособности желательно рассмотреть финансовую независимость и финансовую устойчивость организации.

Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ) рассчитывается по формуле:

(4)

где ЗС – заёмные средства;

СК – собственный капитал;

Этот коэффициент отражает отношение всех обязательств организации – кредитов, займов, кредиторской задолженности к собственному капиталу и показывает, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. вложенных собственных средств. Нормативный показатель < = 0,7.

Коэффициент финансовой независимости (КФН) свидетельствует об удельном весе собственного капитала в балансе капитала. Нормативное значение коэффициента > 0,5. Вычисляется по формуле:

(5)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Анализ платежеспособности организации осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и перспективную (ожидаемую) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Организация считается платежеспособной, если у нее нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Перспективная (ожидаемая) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами организации на эту дату.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Организации же производят расчеты с кредиторами каждый день.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают показатели абсолютной, быстрой (срочной) и текущей ликвидности, описанные выше.

Расчёт показателей прибыли и эффективности – самый важный раздел, который рассмотрим далее.

3. Анализ затрат, прибыли и безубыточности организации

Показатели прибыли рассчитываются по следующим формулам.

Валовая маржа:

(6)

где В – выручка от продажи товаров;

З пер – переменные издержки фирмы.

Коэффициент валовой маржи Квм:

(7)

Данный показатель показывает, какой уровень дохода организации, превосходящий переменные расходы имеет место (поскольку постоянные расходы не могут регулироваться изменением объемов реализации).

Далее рассчитываются точка безубыточности, операционный рычаг и запас финансовой прочности:

(8)

где Тб - точка безубыточности;

З пер – переменные издержки фирмы;

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается следующим образом:⁸

(9)

где Сор – сила воздействия операционного рычага;

ВП – валовая прибыль фирмы.

Запас финансовой прочности фирмы:

(10)

где ЗПФ – запас финансовой прочности фирмы;

В – выручка от продажи товаров;

Тбез - точка безубыточности.

4.Расчёт эффективности экономической деятельности организации. На данном этапе анализа рассчитываются показатели рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется по формуле:

(11)

где ЧП - чистая прибыль;

З - сумма затрат по реализованной или произведенной продукции (себестоимость).

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по организации, отдельным ее подразделениям и видам продукции. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

(12)

где ЧП - чистая прибыль;

В – выручка от реализации продукции.

Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по организации и отдельным видам продукции.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с организациями-конкурентами.⁹

Рентабельность активов (имущества) организации определяется по формуле:

(13)

где ЧП - чистая прибыль;

АК - величина активов;

Рентабельность оборотных активов определяется по формуле:

(14)

где ЧП - чистая прибыль;

ОБ ак. - величина оборотных активов;

Эффективность работы организации (рентабельность собственного капитала) вычисляется по формуле:

(15)

где ЧП - чистая прибыль;

СК – собственный капитал (источник собственных средств).

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций (процент прибыли на рубль затрат).

Для проведения анализа последующего была выбрана следующая методика, представленная в таблице 1.

Таблица 1. Методика анализа финансово-экономической деятельности ¹⁰

Наименование	Показатель	Норматив
Показатели прибыли и эффективности	Рентабельность продаж	-
	Рентабельность активов (имущества) организации	-
	Рентабельность оборотных активов	-
	Эффективность работы организации (рентабельность собственного капитала)	-
Показатели ликвидности	Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,25
	Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	1-1,5
	Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2,0
Показатели платежеспособности	Коэффициент финансовой устойчивости организации (КФУ)	≤0,7
	Коэффициент финансовой независимости организации (КФН)	>0,5
Показатели оборачиваемости	Количество оборотов всех используемых активов КОа
	Количество оборотов оборотных активов предприятия
	Количество оборотов собственного капитала КОск
	Количество оборотов кредиторской задолженности предприятия КОкз
	Период оборота всех используемых активов в днях ПОа

Далее проведем анализ на примере исследуемой организации, основываясь на описанной методике.

Сделаем выводы. В первой главе диплома были рассмотрены теоретические основы финансового анализа организации.

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Цели финансового анализа:

• диагностика финансового состояния;

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

• прогноз основных тенденций финансового состояния.

Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:

1. Данные об имуществе организации (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.

2. Данные о результатах деятельности организации за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.

Существуют следующие методы финансового анализа:

1) Горизонтальный (ретроспективный, продольный, временной) анализ.

2) Вертикальный (глубинный, структурный) анализ.

3) Факторный анализ.

4) Сравнительный анализ.

5) Трендовый анализ.

6) Анализ относительных показателей (коэффициентов).

В работе рассмотрены методики финансового анализа Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Барнгольц С.Б. Выявлены достоинства и недостатки этих методик. На базе перечисленных методик была составлена методика для последующего проведения финансового анализа в дипломной работе.

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 гг. по данным бухгалтерской отчетности

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «НПО «Октябрь»

Совершенствование технологии перевозочного процесса, повышения качества обслуживания и ремонта технических средств, и обеспечения безопасности движения требует совершенствования и модернизации железно - дорожного оборудования, тепловозов, маневровых локомотивов и запасных частей к ним.

Для решения этих проблем 08 сентября 2000 года было создано ООО «НПО «Октябрь». Полное наименование общества: «Общество с ограниченной ответственностью «Научно-производственное объединение «Октябрь». Основная цель общества - получение прибыли.

Основным видом деятельности ООО «НПО «Октябрь» является:

• ремонт и техническое обслуживание железно – дорожных локомотивов;

• поставка навесного оборудования – двухстороннего навесного снегоочистителя;

• поставка и установка сертифицированного прибора безопасности на тепловозы серии ТГМ23 (при осуществлении перевозки опасных грузов).

Рассмотрим организационную структуру ООО «НПО «Октябрь» (рис. 1)

Учредителями (участниками) общества являются граждане России, 2 физических лица. Высшим органом управления Общества является Общее собрание Участников Общества.

Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный директор, избираемый Общим собранием Участников Общества на 1 год

Количество работников организации ООО «НПО «Октябрь» составляет 19 человек. Из них мужчин-16, женщин-3. Десять сотрудники имеют высшее образование, и 9 человек - среднее профессиональное.

Рис. 1. Организационная структура ООО «НПО «Октябрь»

Что касается деятельности предприятия, то с 2000-2004 года ведется оптовая торговля запчастями к тепловозам ТГМ-23Б, ТГМ-23В, ТГМ-23Д, ТГМ4, ТГК-2, с 2005-2007 года - ремонт и техническое обслуживание железно – дорожных маневровых локомотивов, поставка навесного оборудования –двухстороннего навесного снегоочистителя.

В 2007 году ООО «НПО «Октябрь» прошло сертификацию систему менеджмента качества в соответствии с требованиями стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2001.

Среди платежеспособных заказчиков, работа с которыми формирует доходную часть ООО «НПО «Октябрь» такие стабильные фирмы: ООО «Севергазпром», ОАО «Чебоксарский агрегатный завод», ООО «Оренбурггазпром», ОАО «Автодизель», ОАО «Машиностроительный завод» (г. Электросталь), ФГУП «НПО им. С.А. Лавочкина», ОАО «Мосстройснаб»( г. Москва), ОАО «Павловский автобус», ЗАО «Лискимонтажконструкция» (Воронежская обл.), ОАО «Тяжмаш»(г. Сызрань), ОАО «ЖБК-1» (г. Пенза).

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса за 2005 – 2007 гг. и анализ прибыли организации

Проведем вертикальный анализ баланса организации за 2005-2007 гг., а именно вертикальный анализ активов.

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 гг.

Актив	Код показа-теля	2005 г., %	2006 г., %	2007 г., %
1	2	3	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	110
Нематериальные активы
Основные средства	120	99,5	99,5	99,5
Незавершенное строительство	130	0,5	0,5	0,5
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	57,6	59,7	51,8
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	210
Запасы		86,1	82,8	77,3
в том числе:	211
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		28,3	23,8	8,5
животные на выращивании и откорме	212
готовая продукция и товары для перепродажи	214	71,7	76,2	91,5
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216

прочие запасы и затраты

217

 

 

 

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

4,3

4,4

4,0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

 

 

 

в том числе покупатели и заказчики

231

 

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

9,0

12,6

0,2

в том числе покупатели и заказчики

241

 

 

 

Краткосрочные финансовые вложения

250

 

 

 

Денежные средства

260

0,7

0,2

18,5

Итого по разделу II

290

42,4

40,3

48,2

БАЛАНС

300

100,0

100,0

100,0

Таким образом, вертикальный анализ активов организации показал, что основную долю в структуре активов занимают необоротные средства. Их доля с структуре активов в 2005 году составила 57,6%, но к 2007 году она уменьшилась до 51,8%. В свою очередь оборотные активы организации к 2007 году увеличились с 42,4% до 48,2%.

Что касается необоротных активов, то основную долю в них занимают основные средства, с 2005 по 2007 год их доля не изменялась и составляет 99,5%. Лишь 0,5% в структуре необоротных средств занимает незавершенное строительство. В оборотных активах большую часть составляют запасы организации. В 2005 году их доля составила 86,1%, однако уже в 2007 году их доля заметно снизилась до 77,3%. Доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) также заметно уменьшилась с 9% в 2005 году до 0,2% в 2007 году.

Рассмотрим структуру пассивов организации ООО «НПО «Октябрь».

Таблица 3. Вертикальный анализ пассивов ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 гг.

Пассив	Код показателя	2005 г., %	2006 г., %	2007 г., %
1	2	3	4	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	94,0	93,3	96,9
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе:	431
резервы, образованные в соответствии
с законодательством
резервы, образованные в соответствии	432
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	5,7	6,4	2,8
Итого по разделу III	490	83,2	83,9	73,6
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	610
Займы и кредиты		87,4	85,8	49,5
Кредиторская задолженность	620	12,6	14,2	50,5
в том числе:	621
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации	622	18,2	3,1	1,8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	26,8	9,1	1,7
задолженность по налогам и сборам	624	13,4	48,2	11,0
прочие кредиторы	625	41,6	39,6	85,5
Задолженность перед участниками (учредителями)	630
по выплате доходов
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	16,8	16,1	26,4
БАЛАНС	700	100,0	100,0	100,0

По данным таблицы 3 можно сделать вывод о том, что основную долю в структуре пассивов организации занимает раздел капитал и резервы. В 2005 году их доля составила 83,2%, однако, в 2007 году доля капитала и резерва снизилась 73,6%.

Что касается краткосрочных обязательств организации, то их доля в структуре пассивов составила 16,8% в 2005 году и увеличилась до 26,4% в 2007 году. Основную долю в краткосрочных обязательствах организации занимают займы и кредиты, а именно в 2005 году - 87,4%, в 2007 году их доля снизилась до 49,5%.

Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса организации ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 гг.

Актив	Код показа теля	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Относительное отклонение , в %
1	2	3	4	5	6	7
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	31200	32300	30798	-402,0	-1,3
Незавершенное строительство	130	152	152	152	0,0	0,0
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие необоротные активы	150
Итого по разделу I	190	31352	32452	30950	-402,0	-1,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	210
Запасы		19870	18150	22217	2 347,0	11,8
в том числе:	211
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		5630	4320	1897	-3 733,0	-66,3
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	14240	13830	20320	6 080,0	42,7
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	984	967	1152	168,0	17,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231

Продолжение таблицы 4.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2080	2763	55	-2 025,0	-97,4
в том числе покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	156	53	5327	5 171,0	3 314,7
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	23090	21933	28751	5 661,0	24,5
БАЛАНС	300	54442	54385	59701	5 259,0	9,7

В результате горизонтального анализа активов организации можно сделать вывод о том, что в 2007 году основные средства организации уменьшились на 402 тыс. рублей или на 1,3% по сравнению с 2005 годом. Соответственно и внеоборотные средства уменьшились на эту же сумму.

Оборотные активы организации в 2007 году увеличились на 5661 тыс. рублей или на 24,5% по сравнению с 2005 годом. На увеличение оборотных активов организации повлияло в основном увеличение денежных средств. В 2007 году они увеличились на 5171 тыс. рублей.

Рассмотрим горизонтальный анализ пассивов организации ООО «НПО «Октябрь» в 2005-2007 гг.

Таблица 4. Горизонтальный анализ пассивов организации ООО «НПО «Октябрь» в 2005-2007 гг.

Пассив	Код показа-теля	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютное отклонение, руб.	Относительное отклонение , в %
1	2	3	4	5	6	7
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	42591	42591	42591	0,0	0,0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430	136	136	136	0,0	0,0
в том числе:	431
резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2560	2921	1215	-1 345,0	-52,5
Итого по разделу III	490	45287	45648	43942	-1 345,0	-3,0

Продолжение таблицы 4.

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	8000	7500	7800	-200,0	-2,5
Кредиторская задолженность	620	1155	1237	7959	6 804,0	589,1
в том числе:	621
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации	622	210	38	144	-66,0	-31,4
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	310	113	133	-177,0	-57,1
задолженность по налогам и сборам	624	155	596	879	724,0	467,1
прочие кредиторы	625	480	490	6803	6 323,0	1 317,3
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	9155	8737	15759	6 604,0	72,1
БАЛАНС	700	54442	54385	59701	5 259,0	9,7

Горизонтальный анализ пассивов организации ООО «НПО «Октябрь» показал, что в 3-ем разделе баланса капитал и резервы нераспределенная прибыль организации уменьшилась на 1345 тыс. рублей или на 52,5% в 2007 году по сравнению с 2005 годом.

Также произошло увеличение краткосрочных обязательств организации. В 2005 году кредиторская задолженность прочих кредиторов составила 480 тыс. рублей, однако уже в 2007 году она увеличилась на 6 323 тыс. рублей или на 1317,3%.

Что касается займов и кредитов организации, то они уменьшились на 200 тыс. рублей, или на 2,5%. Задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 66 тыс. рублей в 2007 году по сравнению с 2005 годом.

Далее рассмотрим состав и динамику прибыли ООО «НПО «Октябрь» с 2005 по 2007 гг. в таблице 2.3. Источниками анализа послужили данные бухгалтерской отчетности – форма №2 "Отчет о прибылях и убытках", однако увеличилась задолженность по налогам и сборам на 727 тыс. рублей.

Таблица 5. Состав и динамика прибыли ООО «НПО «Октябрь»

Содержание	2005 г.	2006 г.	Абсолютное отклонение, (2005г.-2006г.)	2007 г.	Абсолютное отклонение, (2007г.-2007г.)
Выручка	19874	19131	-743	18565	-566
Себестоимость	17568	17407	-161	17783	376
Прибыль (убыток) от продаж	2306	1724	-582	782	-942
Проценты к получению	550	570	20	457
Проценты к уплате	896	963	67	253	-113
Прочие операционные доходы	241	203	-38	226
Прочие операционные расходы	753	854	101	650	-710
Внереализационные доходы	-	266	266	-	23
Внереализационные расходы	45	-	-45	78	-204
Прибыль (убыток) до налогообложения	1403	946	-457	484	-
Текущий налог на прибыль	337	227	-110	116	78
Чистая прибыль (убыток)	1066	719	-347	368	-462

Из таблицы 5 видно, что выручка организации за анализируемый период уменьшалась: в 2006 году на 743 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом, в 2007 году – на 566 тыс.руб. по сравнению с 2006годом.

В 2006 году себестоимость также снизилась по сравнению с 2005 годом, на 161 тыс.руб. В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошел рост себестоимости на 376 тыс.руб.

Также можно отметить, что организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами.

Так, прочие операционные расходы превышают прочие операционные доходы, внереализационных доходов не было, при этом присутствуют внереализационные расходы.



Рис.2. Динамика выручки, затрат, прибыли ООО «НПО «Октябрь»

Следует отметить, что уровень прибыли организации является весьма низким относительно выручки, что обусловлено высокими затратами.





2.3 Оценка показателей ликвидности и финансовой устойчивости

В таблице 6 представлен анализ ликвидности баланса организации.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 г.г.

Актив	Расчет (строки баланса)	2005 г.	2006 г.	Пассив	расчет	2005 г.	2006 г.	Платежный излишек или недостаток
								2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9=3-7	10=4-8
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	250+260	156	53	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	620	1155	1237	-999	-1184
2.Быстрореализуемые активы (А2)	240	-	-	2.Краткосрочные пассивы (П2)	690-620	8000	7500	-8000	-7500
3.Медленно реализуемые активы (А3)	210+220+230+270	22934	21880	3.Долгосроч.пассивы (П3)	590	-	-	22934	21880
4.Труднореализуемые активы (А4)	190	31352	32452	4.Постоянные пассивы (П4)	490-465-475	45287	45648	-13935	-13196
Баланс	300	54442	54385	Баланс	700	54442	54385	0	0

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 гг.

Актив Расчет (строки баланса) 2006 г. 2007 г. Пассив расчет 2006 г. 2007 г. Платежный излишек или недостаток 2006 г. 2007 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 9=3-7 10=4-8 1.Наиболее ликвидные активы (А1) 250+260 53 5327 1.Наиболее срочные обязательства (П1) 620 1237 7959 -1184 -2632 2.Быстрореализуемые активы (А2) 240 - - 2.Краткосрочные пассивы (П2) 690-620 7500 7800 -7500 -7800 3.Медленно реализуемые активы (А3) 210+220+230+270 21880 23424 3.Долгосроч.пассивы (П3) 590 - - 21880 23424 4.Труднореализуемые активы (А4) 190 32452 30950 4.Постоянные пассивы (П4) 490-465-475 45648 43942 -13196 -12992 Баланс 300 54385 59701 Баланс 700 54385 59701 0 0 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения представленные в таблице 8. Таблица 8. Соотношение активов и пассивов баланса ООО «НПО «Октябрь» Ликвидный баланс 2005 2006 2007 1.А1 ³ П1 А1<П1 А1<П1 А1<П1 2.А2 ³ П2 А2<П2 А2<П2 А2<П2 3.А3 ³ П3 А3>П3 А3>П3 А3>П3 4.А4 £ П4 А4<П4 А4<П4 А4<П4 Итак, в 2005-2007 г.г. соотношение А1 ³ П1 не соблюдено, то есть наиболее ликвидных средств, а в данном случае это денежные средства, не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств – кредиторской задолженности. Следовательно, за данный период отмечается недостаточная ликвидность баланса. Соотношение А2 ³ П2 также не соблюдается, что говорит о том, что быстро реализуемых активов также недостаточно для расчета по краткосрочным пассивам – кредитам банка. Соотношение А3 ³ П3 соблюдено, так как долгосрочных пассивов у организации нет. Соотношение А4 £ П4 соблюдено, и это значит, что постоянные пассивы, это собственный капитал организации превышает трудно реализуемые активы. Следовательно, организация работает стабильно, собственный капитал покрывает внеоборотные активы. Итак, анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности. Финансовую устойчивость организации характеризуют следующие финансовые коэффициенты: 1. Коэффициент маневренности определим по формуле: (16) Где СК – собственный капитал, ВА - внеоборотные активы 2005 год: 0,444 2006 год: 0,407 2007 год: 0,420 Коэффициент маневренности характеризует мобильность использования собственных средств. В 2005 г. коэффициент составлял 0,444, это говорит о том, что основной капитал организации был сформирован за счет собственного капитала, а не заемного. Это является положительным моментом в деятельности организации. В 2006 г. и 2007 г. значения коэффициентов остаются почти на таком же уровне 0,407 и 0,420 соответственно. Повышение коэффициента благоприятно, т.е. увеличивается доля капитала и резервов, которая может быть использована на формирование оборотных средств. На рисунке 3 представлена динамика показателя: Рис. 3.Динамика коэффициента маневренности 2. Коэффициент финансовой независимости определим по формуле (5): 2005 год: 0,832 2006 год: 0,839 2007 год: 0,736 Расчет коэффициента финансовой независимости показал его достаточно высокие значения: в 2005 г. 0,832, в 2006 г. 0,839, в 2007 г. 0,736. При нормативе больше 0,5, значения коэффициентов можно оценить как очень хорошие. Это является свидетельством того, что объем собственного капитала достаточен для устойчивой работы организации, следовательно организация независима от заемных средств. На рисунке 4. представим динамику коэффициента: Рис.4. Динамика коэффициента финансовой независимости 3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов: (17) Где ОА – оборотные активы 2005 год: 0,604 2006 год: 0,602 2007 год: 0,452 Коэффициент показывает степень обеспеченности оборотного капитала собственными средствами. Итак, в 2005 г. значение коэффициента было 0,604, в 2006г. - 0,602, в 2007 г. снизилось до 0,452. Данную ситуацию можно оценить как опасную для организации в части потери финансовой устойчивости. На рисунке 5 показаны значения коэффициента в динамике: Рис.5. Динамика коэффициента обеспеченности собственными средствами Финансовые коэффициенты представлены в таблице 9. Таблица 9. Показатели финансовой устойчивости ООО «НПО «Октябрь» Наименование показателя Норматив 2005 Отклонения от норматива 2006 Отклонения от норматива 2007 Отклонения от норматива 1.Коэффициент маневренности £0,5 0,444 -0,056 0,407 -0,093 0,420 -0,080 2.Коэффициент финансовой независимости ³0,5 0,832 0,332 0,839 0,339 0,736 0,236 3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ³0,1 0,604 0,504 0,602 0,502 0,452 0,352 Итак, из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как нормальная. Тем не менее, рассчитанные показатели финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности не могут дать представления о реальном положении дел в организации. В этом могут помочь и дать обобщающую картину о финансовом положении организации, эффективности его деятельности показатели рентабельности и оборачиваемости, рассчитаем их. 2.4 Оценка показателей оборачиваемости и рентабельности На основании отчета о прибылях и убытках (ф.№2) проанализируем деловую активность организации. Анализ деловой активности предприятия предполагает анализ коэффициентов оборачиваемости. Они показывают, насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Сведем показатели в таблицу. Таблица 10. Анализ деловой активности организации ООО «НПО «Октябрь» Коэффициент оборачиваемости Формула для расчета 2005 г. 2006 г. 2007 г. Абсолютное отклонение 1. Количество оборотов всех используемых активов КОа = Выручка / Сумма активов 0,37 0,35 0,31 -0,05 2. Количество оборотов оборотных активов предприятия КОоа = Выручка/Сумма оборотных активов 0,86 0,87 0,65 -0,22 3. Количество оборотов собственного капитала КОск= Выручка/Собственный капитал 0,44 0,42 0,42 -0,02 4. Количество оборотов кредиторской задолженности предприятия КОкз = Выручка/ Сумма кредиторской задолженности предприятия 17,21 15,47 2,33 -14,87 5. Период оборота всех используемых активов в днях ПОа = 360 / Коа 986,17 1 023,4 1 157,6 171,51 Таким образом, по данным таблицы можно сделать вывод о том, что значение показателя количество оборотов всех используемых активов свидетельствует о том, что в 2005 г. активы предприятия совершили 0,37 оборота, а в 2007 г. – снизилась до 0,31 раз. Это говорит о том, что активы организации стали использоваться менее эффективно. Значение показателя Коа свидетельствует о том, что в оборотных активах увеличились статьи, замедляющие оборот, а именно – готовая продукция. Кредиторская задолженность увеличилась, и это сказалось на показателях оборачиваемости – она снизилась. Период оборота кредиторской задолженности увеличился, что говорит о том, что предприятию необходимо ликвидировать «зависшую» кредиторскую задолженность. Анализ деловой активности организации ООО «НПО «Октябрь» свидетельствует о снижении деловой активности предприятия за анализируемый период. Данный факт говорит о неправильной политике предприятия в отношении управления финансовыми ресурсами. В таблице проанализируем прибыль организации, при этом определим структуру показателей, формирующих прибыль по отношению к выручке. Таблица 11. Вертикальный анализ прибыли организации ООО «НПО «Октябрь» Показатели 2005г. 2006г. 2007г. руб. % руб. % руб. % 1. Выручка от реализации 19874 100,0 19131 100,0 18565 100,0 2. Затраты на приобретение и сбыт продукции, в том числе: 17568 88,4 17407 91,0 17783 95,8 3. Прибыль (убыток) от реализации 2306 11,6 1724 9,0 782 4,2 4.Проценты к получению 550 2,8 570 3,0 457 2,5 5.Проценты к уплате 896 4,5 963 5,0 253 1,4 6.Прочие операционные доходы 241 1,2 203 1,1 226 1,2 7.Прочие операционные расходы 753 3,8 854 4,5 650 3,5 8.Внереализационные доходы  - - 266 -  - - 9.Внереализационные расходы 45 0,2  - - 78 0,4 10.Прибыль (убыток) до налогообложения 1403 7,1 946 4,9 484 2,6 11. Налог на прибыль 337 1,7 227 1,2 116 0,6 10. Чистая прибыль 1066 5,4 719 3,8 368 2,0 Из таблицы видно, что удельный вес затрат в выручке организации ООО «НПО «Октябрь» очень высок: так, в 2005 г. затраты составляли 88,4%, в 2006 г. 91%, в 2007 г. 95,8%. Высокий удельный вес затрат обусловил низкую долю прибыли. Так, удельный вес прибыли от реализации в 2005 г. составлял 11,6 %, в 2006 г. 9,0%, в 2007 г. 4,2%. Таким образом, отмечаем тенденцию понижения доли прибыли выручки в связи с ростом удельного веса затрат. Чистая прибыль составляла в 2005 г. 5,4/%, в 2006 г. 3,8%, в2007 г. 2,0%. Далее рассчитаем показатели рентабельности организации: Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли рассчитаем по формуле (11): 2005г.: 2006 г.: 2007 г.: Данный показатель характеризует окупаемость затрат в производственной деятельности. Он реально отражает результаты работы организации, поскольку при его расчете учитываются не только реализационные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности. Из расчета становится видно, что рентабельность производственной деятельности снижается. Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат. Он показывает в какой мере соотносятся между собой сумма прибыли и сумма понесенных затрат, связанных с ее формированием, т.е. характеризует меру эффективности этих затрат. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле: , (18) где KBР03 - коэффициент валовой рентабельности операционных затрат (издержек); ВП0 - сумма валовой прибыли по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; И0 - общая сумма постоянных и переменных операционных затрат (издержек) в рассматриваемом периоде. 2005 г.: 2006 г.: 2007 г.: Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли рассчитаем по формуле (12): 2005г.: 2006 г.: 2007 г.: Рентабельность продаж характеризует уровень прибыли в расчете на единицу реализованной продукции. Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: , (19) где КВРр - коэффициент валовой рентабельности реализации продукции; ВП0 - сумма валовой прибыли по операционной деятельности в рассматриваемом периоде. 2005 г.: 2006 г.: 2007 г.: Рентабельность совокупных активов определим по формуле (13). Характеризует доходность всего совокупного капитала организации: 2005г.: 2006 г.: 2006 г.: Рентабельность оборотных активов определим по формуле (14). 2005г.: 2006 г.: 2007 г.: Показатель характеризует доходность оборотного капитала организации. Рассчитаем рентабельность собственного капитала ООО «НПО «Октябрь»: 2005г.: 2006 г.: 2007 г.: Рассчитанные показатели рентабельности сведем в таблицу 2.11: Таблица 12. Показатели рентабельности ООО «НПО «Октябрь» за 2005-2007 г.г. Показатели 2005 2006 2007 Изменение (2007 -2005 г.) Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли 0,061 0,041 0,021 -0,04 Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат 0,131 0,099 0,044 -0,087 Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли 0,054 0,038 0,02 -0,034 Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции 0,116 0,09 0,042 -0,074 Рентабельность совокупных активов 0,02 0,013 0,023 0,003 Рентабельность оборотных активов 0,046 0,033 0,012 -0,034 Рентабельность собственного капитала 0,024 0,016 0,008 -0,016 Из таблицы видно, что, во-первых, все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых организацией товаров в выручке от реализации. Таким образом, во второй главе дипломной работы на основе бухгалтерской отчетности организации ООО «НПО «Октябрь» проанализировано финансовое состояние организации. В результате оценки можно сделать следующие выводы: 1. Вертикальный анализ активов организации показал, что основную долю в структуре активов занимают необоротные средства. Их доля с структуре активов в 2005 году составила 57,6%, но к 2007 году она уменьшилась до 51,8%; основную долю в структуре пассивов организации занимает раздел капитал и резервы. В 2005 году их доля составила 83,2%, однако, в 2007 году доля капитала и резерва снизилась 73,6%; 2. В результате горизонтального анализа активов организации можно сделать вывод о том, что в 2007 году основные средства организации уменьшились на 402 тыс. рублей или на 1,3% по сравнению с 2005 годом. Соответственно и необоротные средства уменьшились на эту же сумму, пассивов организации ООО «НПО «Октябрь» показал, что в 3-ем разделе баланса капитал и резервы нераспределенная прибыль организации уменьшилась на 1345 тыс. рублей или на 52,5% в 2007 году по сравнению с 2005 годом, также произошло увеличение краткосрочных обязательств организации, в 2005 году кредиторская задолженность прочих кредиторов составила 480 тыс. рублей, однако уже в 2007 году она увеличилась на 6 323 тыс. рублей или на 1317,3%. 3. Анализ прибыли организации показал, что выручка организации за анализируемый период уменьшалась: в 2006 году на 743 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом, в 2007 году – на 566 тыс.руб. по сравнению с 2006годом. Нужно отметить, что организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами. 4. Анализ ликвидности показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности. 5. Из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как нормальная. 6. Анализ деловой активности организации ООО «НПО «Октябрь» свидетельствует о снижении деловой активности предприятия за анализируемый период. Данный факт говорит о неправильной политике предприятия в отношении управления финансовыми ресурсами. 7. В результате анализа рентабельности организации можно сказать о том, что все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых организацией товаров в выручке от реализации. Глава 3. Совершенствование управление финансами ООО «НПО «Октябрь» с целью улучшения финансового состояния 3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния Во второй главе работы была проведена оценка финансового состояния фирмы ООО «НПО «Октябрь». Проведенная оценка финансового состояния ООО «НПО «Октябрь» позволила сделать следующие выводы. Организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами. Основной капитал организации сформирован за счет собственного капитала, а не заемного, об этом свидетельствуют показатели финансовой устойчивости. Его объем достаточен для устойчивой работы организации, следовательно, организация независима от заемных средств. Финансовая устойчивость организации оценивается как хорошая. Анализ ликвидности баланса показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов и дебиторской задолженности. Относительные показатели ликвидности не достигли нормативных уровней. Из этого следует, что ликвидность организации низкая. Особенно необходимо отметить, что организация неликвидна в краткосрочном периоде, что объясняется недостаточным объемом денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, можно говорить об имеющихся финансовых затруднениях организации. Тем не менее в 2007 году ситуация поправилась, у организации возрос объем денежных средств. Следовательно, на конец анализируемого периода можно отметить достаточную абсолютную и текущую ликвидность организации. Анализ рентабельности показал, что все показатели рентабельности имеют тенденцию к снижению. В целом можно отметить низкий уровень показателей рентабельности организации, что свидетельствует о низкой эффективности производственной деятельности организации. Для повышения рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости, а также платежеспособности предприятия в целом, требуется разработка предложений по улучшению финансового состояния - новой финансовой стратегии. Вообще же, финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых его основополагающими принципами осуществления финансовой деятельности предприятия, и наиболее эффективных путей их достижения. Это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке выпускаемой продукции и оказываемых услуг. По своему содержанию структурная оптимизация платёжеспособности и ликвидности предприятия, есть стратегия приведения состава его имущественного комплекса в целом к таким пропорциям, которые способствуют минимизации задолженностей, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков. К внутренним факторам, определяющим эффективность управления рентабельностью, платёжеспособностью и ликвидностью предприятия относятся: система управления затратами, дебиторской задолженностью, собственным и оборотным капиталом, ценовая политика, наличие учётной политики, позволяющей использовать обоснованные методы оценки товарно-материальных запасов. Задача поддержания достаточного уровня платёжеспособности относится к числу оптимизационных, в процессе решения которой должны учитываться экономические интересы предприятия. Задача обеспечения платёжеспособности предприятия решается в первую очередь за счёт эффективного управления денежными активами и их эквивалентами. Существенное влияние на платёжеспособность и ликвидность, и на всё финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика- увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Стимулирование притока денежных средств – важная составляющая финансовой стратегии повышения ликвидности и платежеспособности. Для предприятия внешними источниками финансирования являются: кредиты банков, ценные бумаги и векселя, факторинг (продажа дебиторской задолженности). Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции и предоставляемых услуг, снижение их себестоимости, повышение качества продукции и услуг, реализация их на более выгодных рынках сбыта и т.д. Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продаж являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости товарной продукции и оказываемых предприятием услуг. В современных российских условиях предприятиям необходимо, прежде всего, поддерживать свою ликвидность, которая зависит от длительности всего операционного цикла, что предполагает грамотное управление производственными запасами, незавершенным производством, запасами готовой продукции и дебиторской задолженностью. Во-вторых, необходимо оценить реальную стоимость существующей дебиторской задолженности, уменьшив ее фактическую величину по бухгалтерским данным на сумму безнадежных долгов. При этом на сумму последних может быть сформирован резерв. Третий шаг – это определение конкретных путей управления дебиторской задолженностью: -определение размеров скидок при досрочной оплате счета; -страхование рисков по сделке; -применение гарантий и поручительств, -оформление залога на сумму задолженности и т.п. Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий (см. рис. 6). Организация планирования финансовой устойчивости необходима прежде всего для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом. Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются очень нужные выходные документы — внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя — за год, квартал, месяц и день. Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть - на всевозможные празднования и приобретения личного характера. Сокращение непроизводственных расходов из прибыли также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения компании. Тем более это актуально, в связи с тем, что у ООО «НПО «Октябрь» имеется достаточно большая кредиторская задолженность и оборачиваемость также высока. Рис. 6. Организация и управление финансовой устойчивостью предприятия При неоптимальном расходовании средств самая большая прибыль пропадет как в бездонном колодце. Заработанная прибыль может «застрять» в оборотном капитале. Компания может позволить себе капитальные вложения не по средствам. Решая закупить запасы надолго вперед, необходимо произвести анализ расходования материально-производственных запасов – возможно, это стоит сделать только для материалов, с приобретением или поставкой которых могут наблюдаться проблемы. Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей хранения товаров, условий доставки и цен на материалы). Таким образом, учитывая результаты поведенного финансового анализа можно составить следующую программу повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия ООО «НПО «Октябрь». Направить усилия на повышение спроса на услуги, пользующихся большим спросом (ремонт и техническое обслуживание ж.д.локомотивов). Разработка лояльной кредитной политики по отношению к заказчикам. Плановый рост выручки от реализации на основе плана производственной программы и программы расширения спроса составит 7%. Управление запасами с целью снижения их объема. Накопление большого количества запасов на складе не только иммобилизует значительные оборотные средства, но и требует средств для содержания складов, обслуживания запасов и т.д. Снижение запасов должно привести к снижению оборотных активов на 1,5%. После проведения разработанных мероприятий рентабельность активов повысится и предприятие сможет иметь положительный дифференциал финансового левериджа. Видами заемного капитала, используемого предприятием, являются кредиторская задолженность, а также кредиты банков, доля которых в совокупном капитале составляет большую величину. Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете – повысить рыночную стоимость предприятия. Но чрезмерное использование заемного капитала приводит к увеличению платы за кредит, штрафов и пеней. Проведем мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности в два раза, по сокращению суммы кредитов на 35%. В стремлении к успеху предприятию приходится решать великую дилемму финансового менеджмента: повысить рентабельность и понизить ликвидность либо повысить ликвидность и понизить рентабельность? К сожалению, иметь высокую ликвидность и рентабельность одновременно можно только в исключительных случаях, а абсолютную ликвидность и рентабельность – просто невозможно. Иными словами, если хочешь прибыли – вложи капитал; вложил капитал – потерял ликвидность. Именно поэтому ликвидные затруднения, сопровождающиеся низкими уровнями коэффициентов ликвидности, (особенно текущей) могут свидетельствовать не о финансовом нездоровье, а о деловой активности предприятия, бурном наращивании оборота, освоении рынка, активности на финансовом рынке и, как следствие, высокой рентабельности деятельности. Чем больше рентабельность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тем меньше ликвидность активов предприятия. В случае, когда рентабельность повышается за счет использования заемных средств, то параллельно будет понижаться и финансовая устойчивость и увеличиваться финансовый риск. Таким образом, решение крупнейшей финансовой дилеммы кроется в определении риска каждого вложения финансовых средств и принятия соответствующего решения. В соответствии с этим подходом, предприятие может разработать собственный алгоритм принятия решений о повышении рентабельности посредством дополнительных финансовых вложений. Учитывая, что спрос на услуги компании в среднесрочной перспективе будет возрастать, прогнозируются возможности роста реализации продукции до 2010 года и уже в 2008 году можно ожидать его рост на 6% против 2007года. Рассмотрим стратегию совершенствования финансовой устойчивости ООО «НПО «Октябрь» на долгосрочную перспективу. Цель совершенствования финансовой устойчивости – повысить прибыль, рентабельность, снизить затраты, повысить ликвидность и платёжеспособность предприятия. Общий период формирования финансовой стратегии – 2008 год. Основные задачи совершенствования управления финансами ООО «НПО «Октябрь»: -уменьшить кредиторскую задолженность предприятия; -повышение качества оказания услуг и выполнения строительно-ремонтных работ с помощью внедрения в производство нового оборудования; -увеличение объёмов оказания услуг и реализации продукции; -сокращение дебиторской задолженности; - изменения в структуре капитала предприятия в сторону сокращения в нем доли заемных средств. Предполагаемые результаты: - увеличение выручки от оказания услуг и выполнения работ, и, как следствие, увеличение чистой прибыли предприятия; - сокращение дебиторской задолженности, увеличение денежных средств; - погашение кредиторской задолженности и прочих долгов по займам и кредитам; - увеличение рентабельности, платёжеспособности и ликвидности предприятия. Таким образом, предприятие прогнозирует увеличение прибыли уже в 2008 году. При использовании нового оборудования в производстве прогнозируется увеличение объёма оказания услуг и выполнения работ, и, как следствие, рост прибыли и погашение обязательств предприятия. В соответствии с этим главными задачами совершенствования управления финансами ООО «НПО «Октябрь» на этот период являются: 1. Обеспечение финансово-экономической устойчивости. 2. Улучшение и стабилизация качества работ и услуг. 3. Полное использование имеющихся производственных мощностей. 4. Дальнейшая автоматизация систем управления. 5. Вывод непрофильных активов. В таблице 13 показаны прогнозируемые результаты описанной выше стратегии совершенствования управления финансами ООО «НПО «Октябрь» Таблица 13. Стратегия совершенствования управления финансами ООО «НПО «Октябрь» Период Мера Результат  I – III кварталы 2008 года Сокращение дебиторской задолженности Увеличение выручки на 4 %, увеличение платежеспособности   сокращение запасов на 15%, III квартал Увеличение объёмов реализации продукции Увеличение темпов роста выручки от реализации продукции на 3%, увеличение чистой прибыли на 8%. III – IV кварталы Погашение кредиторской задолженности и прочих займов на 40-50%, увеличение уставного капитала Увеличение уставного капитала, увеличение коэффициентов ликвидности, снижение темпов сокращения текущей ликвидности, увеличение финансовой устойчивости. 3.2 Формирование прогнозного баланса и отчета о прибылях на конец 2008 года Таким образом, ООО «НПО «Октябрь» предполагает следующие изменения в структуре активов и пассивов фирмы на 2008 г.: - уменьшение доли заемных средств в структуре капитала путем погашения 50% кредитов; - погашение кредиторской задолженности на 40-50%; - увеличение уставного капитала предприятия; - сокращение на 15% запасов. Рассчитаем прогнозные показатели коэффициентов финансовой устойчивости в соответствии с принятой на 2008 г. финансовой стратегией для ООО «НПО «Октябрь». Спрогнозируем бухгалтерский баланс, а также отчет о прибылях и убытках на 2008 г. На основе вновь полученных значений проведем анализ прогнозных значение показателей финансовой устойчивости предприятия на 2008 г., таких как коэффициент маневренности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. (п. 3.3) Таблица 14. Аналитический баланс ООО «НПО «Октябрь» на 2008 г. (прогноз), тыс. руб. Актив Код по- 2007 г. 2008 год (прогноз) Отклонение   казателя       1 2 3 4 5 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110       Нематериальные активы         Основные средства 120 30798 24330,42 6467,58 Незавершенное строительство 130 152 152 0 Доходные вложения в материальные ценности 135       Долгосрочные финансовые вложения 140       Отложенные налоговые активы 145       Прочие необоротные активы 150       Итого по разделу I 190 30950 24482,42 6467,58 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210     Запасы   22217 19735,19 2481,81 в том числе: 211       сырье, материалы и другие аналогичные ценности   1897 1650,39 246,61 животные на выращивании и откорме 212       затраты в незавершенном производстве 213       готовая продукция и товары для перепродажи 214 20320 18084,8 2235,2 товары отгруженные 215       расходы будущих периодов 216
прочие запасы и затраты		217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		220	1152		1214,208	62,208
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после		230
отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики		231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной		240	55		59,18	4,18
даты)
в том числе покупатели и заказчики		241
Краткосрочные финансовые вложения		250
Денежные средства		260	5327		5966,24	639,24
Прочие оборотные активы		270
Итого по разделу II		290	28751		26974,818	-1776,182
БАЛАНС		300	59701		51457,238	-8243,76
Пассив		Код по-	2007 г.		2008 год (прогноз)
		казателя
1		2	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		410
Уставный капитал			42591		45998,28	3407,28
Собственные акции, выкупленные у акционеров		411
Добавочный капитал		420
Резервный капитал		430	136		178	42
в том числе:		431
резервы, образованные в соответствии
с законодательством
резервы, образованные в соответствии		432
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		470	1215		1385,1
Итого по разделу III		490	43942		47561,38	3619,38
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		510
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства		515
Прочие долгосрочные обязательства		520
Итого по разделу IV		590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		610
Займы и кредиты			7800		3895,858	-3904,142
Кредиторская задолженность		620	7959
в том числе:		621
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации		622	144		0	-144
задолженность перед государственными внебюджетными фондами		623	133		0	-133
задолженность по налогам и сборам		624	879		0	-879
прочие кредиторы		625	6803		0	-6803
Задолженность перед участниками (учредителями)	630
по выплате доходов
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690			15759	3895,858	-11863,14
БАЛАНС	700			59701	51457,238	-8243,76

Спрогнозируем отчет о прибылях и убытках предприятия на 2008 год.

Таблица 15. Аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «НПО «Октябрь» на 2008 год (прогноз)

Показатель			2007 г.		2008 (прогноз)	Отклонение
наименование	код
1	2		3		4	5
Доходы и расходы по обычным видам	10
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)			18565		19307,6	742,6
Себестоимость проданных товаров, продукции,	20		17783		17783	0
работ, услуг
Валовая прибыль	29
Коммерческие расходы	30
Управленческие расходы	40
Прибыль (убыток) от продаж	50		782		1524,6	742,6
Прочие доходы и расходы	60		457		457	0
Проценты к получению
Проценты к уплате	70		253		253	0 Доходы от участия в других организациях 80       Прочие операционные доходы 90 226   -226 Прочие операционные расходы 100 650   -650 Внереализационные доходы 120       Внереализационные расходы 130 78   -78 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 484 814,6 330,6 Отложенные налоговые активы 141       Отложенные налоговые обязательства 142       Текущий налог на прибыль 150 116 195,504 79,504 Чистая прибыль (убыток) очередного 190 368 619,096 251,096 периода         СПРАВОЧНО. 200       Постоянные налоговые обязательства (активы)         Базовая прибыль (убыток) на акцию         3.3. Оценка показателей финансового состояния по прогнозной отчетности На основе вновь полученных значений проведем анализ прогнозных значение показателей финансовой устойчивости предприятия на 2008 г., таких как коэффициент маневренности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Таблица 3.3. Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости организации ООО «НПО «Октябрь» в 2008 г Наименование показателя Норматив 2007 2008 (прогноз) Отклонение 1.Коэффициент маневренности £5,0 0,42 0,49 0,07 2.Коэффициент финансовой независимости ³5,0 0,74 0,78 0,04 3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ³1,0 0,45 0,86 0,40 Таким образом, из таблицы 3.3. видно, что коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличится в 2008 году. Что касается коэффициента финансовой независимости, то он увеличился, но незначительно, на 0,04. Рис. 3.1 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «НПО «Октябрь» Показатели 2007 2008 год (прогноз) Отклонение Рентабельность производственной деятельности по чистой прибыли 0,021 0,03 0,014 Коэффициент валовой рентабельности операционных затрат 0,044 0,09 0,042 Рентабельность продаж (оборота) по чистой прибыли 0,02 0,03 0,012 Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции 0,042 0,08 0,037 Рентабельность совокупных активов 0,023 0,024 0,001 Рентабельность оборотных активов 0,012 0,02 0,011 Рентабельность собственного капитала 0,008 0,01 0,005 Рассчитаем новые прогнозные показатели рентабельности предприятия на 2008 год Прогнозные показатели организации ООО «НПО «Октябрь» на 2008 г. Таким образом, все виды рентабельности в 2008 году повысятся. Представим графически динамику изменения показателей рентабельности производства. Рис. 3.2. Динамика изменения показателей рентабельности ООО «НПО «Октябрь» на 2008 г. При осуществлении финансовой стратегии в 2008 году по предложенным мерам, предприятия сможет улучшить свое финансовой положение. Таким образом, в третьей главе работы разработаны меры по улучшению финансового состояния организации ООО «НПО «Октябрь», а именно, уменьшение кредиторской задолженности предприятии, увеличение объемов оказания услуг и сокращение дебиторской задолженности. В результате, после проведения конкретных мер по улучшению финансового состояния организации, был спрогнозирован бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках организации ООО «НПО «Октябрь». Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости организации ООО «НПО «Октябрь» в 2008 году возросли. Заключение Таким образом, можно сделать обобщающие выводы к проведенному исследованию. Цель работы достигнута посредством проведения теоретического и практического анализа по исследуемой теме, а именно оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности. Основные выводы: 1. Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: определение финансового положения; выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии; прогноз основных тенденций финансового состояния. 2. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. С каждым годом все больше стран во всем мире применяют международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Некоторые российские организации уже перешли на составление финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО, но большинству еще предстоит это сделать. Изучение Международных стандартов финансовой отчетности необходимо предприятиям, которые планируют расширять свою деятельность и хотят привлечь зарубежных инвесторов, а также компаниям, решившим покорить внешние рынки сбыта. 3. Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов: Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия Использование экспертных методов для выявления количественных критериев. 4. Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; расчет финансовых коэффициентов. 5. Основные документы финансовой отчетности предприятия являются: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6). 6. Показатели финансового состояния организаций разделяются на две категории: объемные и относительные. Последние называются финансовыми коэффициентами или финансовыми отношениями. Финансовые коэффициенты разделяются на несколько групп: - Показатели платежеспособности (ликвидности). - Показатели оборачиваемости. - Показатели финансовой устойчивости. - Показатели рентабельности. - Показатели эффективности труда. 7. Во второй главе дипломной работы сделан анализ финансового состояния организации «НПО «Октябрь». Основным видом деятельности ООО «НПО «Октябрь» является: ремонт и техническое обслуживание железно – дорожных локомотивов; поставка навесного оборудования – двухстороннего навесного снегоочистителя; поставка и установка сертифицированного прибора безопасности на тепловозы серии ТГМ23 (при осуществлении перевозки опасных грузов). 8. . Вертикальный анализ активов организации показал, что основную долю в структуре активов занимают внеоборотные средства. Их доля с структуре активов в 2005 году составила 57,6%, но к 2007 году она уменьшилась до 51,8%; основную долю в структуре пассивов организации занимает раздел капитал и резервы. В 2005 году их доля составила 83,2%, однако, в 2007 году доля капитала и резерва снизилась 73,6%; 9. В результате горизонтального анализа активов организации можно сделать вывод о том, что в 2007 году основные средства организации уменьшились на 402 тыс. рублей или на 1,3% по сравнению с 2005 годом. Соответственно и внеоборотные средства уменьшились на эту же сумму, пассивов организации ООО «НПО «Октябрь» показал, что в 3-ем разделе баланса капитал и резервы нераспределенная прибыль организации уменьшилась на 1345 тыс. рублей или на 52,5% в 2007 году по сравнению с 2005 годом, также произошло увеличение краткосрочных обязательств организации, в 2005 году кредиторская задолженность прочих кредиторов составила 480 тыс. рублей, однако уже в 2007 году она увеличилась на 6 323 тыс. рублей или на 1317,3%. Анализ прибыли организации показал, что выручка организации за анализируемый период уменьшалась: в 2006 году на 743 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом, в 2007 году – на 566 тыс.руб. по сравнению с 2006годом. Нужно отметить, что организация за анализируемый период времени имела понижающуюся динамику прибыли, что связано с ростом затрат, расходов и превышением расходов над доходами. 10. Анализ ликвидности показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности. Из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как нормальная. 11. Анализ деловой активности организации ООО «НПО «Октябрь» свидетельствует о снижении деловой активности предприятия за анализируемый период. Данный факт говорит о неправильной политике предприятия в отношении управления финансовыми ресурсами. В результате анализа рентабельности организации можно сказать о том, что все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых организацией товаров в выручке от реализации. 12. В третьей главе дипломной работы разработаны меры по улучшению финансового состояния организации ООО «НПО «Октябрь», а именно: уменьшение кредиторской задолженности предприятии, увеличение объемов оказания услуг сокращение дебиторской задолженности. В результате, после проведения конкретных мер по улучшению финансового состояния организации, был спрогнозирован бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках организации ООО «НПО «Октябрь». Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости организации ООО «НПО «Октябрь» в 2008 году возросли. Список использованной литературы Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и Сервис, 2005. – 432 с. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. 2-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство "Дело и Сервис"; 2006. – 231 с. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. М.: "Бухгалтерский учет", 2005. – 135 с. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика интерпритация / под ред. И.И. Елисеевой - М.: Финансы и статистика. 2004г. – 163 с. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / под редакцией В. Д. Новодворского. М.: ИНФРА М, 2004 . – 113 с. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности:. М.: Издательство Дело и Сервис", 2005. – 330 с. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 189 с. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие М.: Омега-Л, 2004 г. – 292 с. Ивашкевич В.Б., Семенова И. М. 2 Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2004. – 340 с. Кармен Т.Р. Анализ финансовых отчетов: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2006. – 112 с. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. – 246с. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях / А.М. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 2002. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананьина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001. Костин А.Я. Управление финансовой устойчивостью // ЭКО, №11, 2003. Любшин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пос. М.: Юнити Дана, 2006 – 145 с. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П.Финансовый анализ М.ПРИОР, 2006. – 333 с. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб.пос. М.: Высш.шк., 2006. – 510 с. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2006. – 420 с. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. - "ФБК-ПРЕСС", 2005 г. – 153 с. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции М.: Перспектива, 2005г. – 432 с. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск: ИП "Экоперспектива", 2006. – 462 с. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2003. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.: Перспектива, 2006.– 539с. Сурков А.Б. Управление финансовыми результатами предприятия // Аудит и финансовый анализ, №4, 2003 Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2002. – 249с. Хелферет Э. Техника финансового анализа М.: ЮНИТИ, 2006г. –226 с. Хрипач В.Я., Суша Г.З. и др. Экономика предприятия - Минск: Экономпресс, 2004. – 431 с. Хрипунов О. Управление прибылью и финансовой устойчивостью // Экономист, №11, 2005. – 329 с. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2005. – 462 с. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций – М.: Дело, 2004. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа – М.: Инфра-М, 2006. – 264 с. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 2003. – 530 с. Уткин О. Новые технологии системного анализа деятельности компаний // Экономист, 2006, №8. Приложения Приложение 1 Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2004 г. № 67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2004 г. № 475/102н) Сводный бухгалтерский баланс ООО «НПО «Октябрь» За 2005-2007 г.г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) Организация ООО «НПО «Октябрь» по ОКПО 009433196 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 005630000200 Вид деятельности Оптовая торговля и ремонт оборудования по ОКВЭД 51.2 Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью / Частная собственность 47 16 по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) Дата утверждения Дата отправки (принятия) Актив Код по-казателя 2005 г. 2006 г. 2007 г. 1 2 3 4 5 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 31200 32300 30798 Незавершенное строительство 130 152 152 152 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 31352 32452 30950 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210	19870	18150	22217
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	5630	4320	1897
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	14240	13830	20320
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	984	967	1152
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2080	2763	55
в том числе покупатели и заказчики	241
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	156	53	5327
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	23090	21933	28751
БАЛАНС	300	54442	54385	59701
Пассив	Код по-казателя	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	42591	42591	42591
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430	136	136	136
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2560	2921	1215
Итого по разделу III	490	45287	45648	43942
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	8000	7500	7800
Кредиторская задолженность	620	1155	1237	7959
в том числе: поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622	210	38	144
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	310	113	133
задолженность по налогам и сборам	624	155	596	879
прочие кредиторы	625	480	490	6803
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	9155	8737	15759
БАЛАНС	700	54442	54385	59701
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Приложение 2

Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2004 г. № 67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2004 г. № 475/102н)

Сводный отчет о прибылях и убытках ООО «НПО «Октябрь»

за

2005-2007 г.г.

Коды

Форма № 2 по ОКУД

0710002

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО «НПО «Октябрь»

по ОКПО

00943196

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

005630000200

Вид деятельности

Оптовая торговля и ремонт оборудования

по ОКВЭД

51.2

Организационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью/ Частная собственность

47

16 по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс.руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. наименование код 1 2 3 4 5 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 19874 19131 18565 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 17568 17407 17783 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж 050 2306 1724 782 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 550 570 457 Проценты к уплате 070 896 963 253 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 241 203 226 Прочие операционные расходы 100 (753) (854) (650) Внереализационные доходы 120 266 Внереализационные расходы 130 (45) (78) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1403 946 484 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (337) (227) (116) Чистая прибыль (убыток) очередногопериода 190 1066 719 368 СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию 1 Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. 2-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство "Дело и Сервис"; 2006. С. 116 2 Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. 2-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство "Дело и Сервис"; 2006. С. 119 3 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. С. 130 4 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. С. 134 5 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005. С. 312 6 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005. С. 316 7 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005. С. 318 8 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005.С – 353 9 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005.С – 347 10 Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2005.С – 345 1. Реферат на тему Religious Experience Essay Research Paper There are 2. Реферат Сущность экологического кризиса 3. Реферат Зофобас 4. Реферат на тему Производство алюминия 5. Реферат ОРВИ у ребенка 6. Реферат Загальна характеристика прибутку як обєкта оподаткування 7. Контрольная работа Временный управляющий права и обязанности 8. Реферат Состав оборудования АТСЭ Квант, устройство вводов кабелей в здания и сооружения 9. Реферат Государственная служба в России 2 10. Реферат Основні завдання класифікації і систематики рослин Загальна організація рослинної клітини Bukvasha Правила Контакты