Диплом Управление оборотными активами на предприятии
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-24Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
1 Теоретические аспекты управления оборотными средствами и запасами на предприятии 7
1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств 7
1.2 Показатели оценкиэффективности управления оборотными средствами и запасами 15
1.3 Современные методы управления материально-производственными запасами 25
2 Анализ системы управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук» 32
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия 32
2.2 Анализ планирования и определения потребности в оборотных средствах на ОАО «Синтез-Каучук» 40
2.3 Анализ структуры и динамики оборотного капитала и запасов ОАО «Синтез-Каучук» 46
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств и
запасов 51
3 Совершенствование системы управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук» 60
3.1 Рекомендации по повышению эффективностиуправления оборотными средствами 60
3.2 Разработка экономических моделей для решения задач по совершенствованию управления оборотными средствами и запасами предприятия 68
3.3 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий 74
Заключение 81
Список использованных источников 88
Приложение А Влияние факторов на кругооборот оборотных активов предприятия 91
Приложение Б Обзор цен на синтетические каучуки российскими
производителями 92
Приложение В Организационная структура финансово-экономической
службы ОАО «Синтез-Каучук» 93
Приложение Г Структура управления ОАО «Синтез-Каучук» 94
Приложение Д Бухгалтерский баланс ОАО «Синтез-Каучук» за 2005
год 95
Приложение Е Бухгалтерский баланс ОАО «Синтез-Каучук» за 2006
год 97
Приложение Ж Бухгалтерский баланс ОАО «Синтез-Каучук» за 2007
год 99
Приложение И Отчет о прибылях и убытках ОАО «Синтез-Каучук» за
2005 - 2006 года 101
Приложение К Отчет о прибылях и убытках ОАО «Синтез-Каучук» за
2006-2007 года 102
Приложение Л Оценка влияния факторов на экономический результат от ускорения оборачиваемости оборотных активов на ОАО «Синтез-Каучук» за 2006-2007 года 103
Приложение М Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов ОАО «Синтез-Каучук» на изменение прибыли от продаж за 2006-2007гг 104
Приложение Н Основные этапы внедрения процесса бюджетирования на ОАО «Синтез-Каучук» 105
Введение
Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.
Специфика предприятий, таких как промышленность, состоит в значительном объеме оборотных средств в составе их активов, поэтому для предприятий этих отраслей проблемы организации и эффективности использования оборотных средств носят ещё более насущный характер, чем для фондоёмких отраслей.
Оборотные средства обслуживают текущую деятельность организации, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно- коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных средств, их отраслевых особенностей, необходимо для решения практических задач финансового менеджмента.
В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления запасами, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять запасами таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.
Запасы представляют собой один из важнейших факторов обеспечения постоянства и непрерывности воспроизводства. Состояние и эффективность использования производственных запасов, как самой значительной части оборотного капитала – является одним из основных условий успешной деятельности предприятия.
Под управлением запасами понимается контроль за состоянием запасов и принятие решений, нацеленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.
Актуальность проблемы оптимизации материальных запасов предприятия и эффективного управления ими обусловлена тем, что состояние запасов оказывает определяющее влияние на конкурентоспособность предприятия, его финансовое состояние и финансовые результаты. Обеспечить высокий уровень качества продукции и надежность ее поставок потребителям невозможно без создания оптимальной величины запаса готовой продукции, а также запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, продукции незавершенного производства и других ресурсов, необходимых для непрерывного и ритмичного функционирования производственного процесса.
Роль оборотных средств в управлении запасами будет рассмотрено на примере ОАО «Синтез-Каучук». Оно представляет сложный комплекс химических производств, каждое из которых состоит из производственных циклов и фаз. Данное предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием и поэтому необходимо пересмотреть методы управления оборотным капиталом, и в первую очередь, управления материально-производственными запасами.
Вышеизложенные обстоятельства свидетельствуют об актуальности рассматриваемой темы для данного предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в анализе системы управления оборотными средствами и запасами исследуемого предприятия и разработке организационных предложений по повышению эффективности их управления.
Для достижения цели поставлены задачи работы:
- изучить теоретические аспекты управления оборотными средствами и запасами на предприятии;
- проанализировать систему управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук»;
- разработать мероприятия по совершенствованию системы управления оборотными средствами и запасами на ОАО «Синтез-Каучук».
Объектом исследования является ОАО «Синтез-Каучук». Предметом исследования является сама методика управления оборотными средствами и запасами предприятия и практика применения её в управленческой деятельности.
Анализируемый период охватывает 2005 - 2007 года.
Практическая значимость исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию системы управления оборотными средствами и запасами на предприятии.
Теоретико-методологическую основу исследования составляют базовые концепции современной теории финансов: структуры капитала и методов его управления. Выпускная квалификационная работа опирается на классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового управления оборотным капиталом – Бланка И.А., Бригхэма Ю.Ф., Самсоновой Н.Ф., Стояновой Е.С., Родионовой В.М., Савицкой Г.В., Баканова М.И., Балабанова И.Т., Басовского Л.Е., Шеремета А.Д.; и др.
В ходе исследования применялись положения действующего законодательства, нормативные материалы федерального и регионального уровня, методические положения и указания, а также данные бухгалтерского учета и отчетности анализируемого предприятия за 2005-2007 гг.
1 Теоретические аспекты управления оборотными средствами и запасами на предприятии
1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств
Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т. д. Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла [32, с. 75].
Оборотные производственные фонды представляют собой минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства.
Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие «фонды обращения».
Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия.
При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Производственно-коммерческий (операционный) цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их формы.
Движение оборотных средств предприятия в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму [9, с. 218].
На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т. п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т. д., то есть запасов факторов производства.
На второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).
На кругооборот оборотных активов оказывают влияние факторы, приведенные в Приложении А.
Важнейшей характеристикой производственно-коммерческого цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных средств предприятия, является его общая продолжительность. Она включает период времени до момента расходования денежных и других высоколиквидных активов на приобретение производственных запасов до поступления денег от дебиторов за проданную им готовую продукцию.
Таким образом, движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.
Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции [24, С. 72].
Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т. п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, например, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности.
Оборотные средства предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную.
Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.
Платежно-расчетная функция оборотных средств проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.
Однако определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определен ной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков.
Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства нашей страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и товаров отгруженных и их себестоимостью. Известно, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями.
Исходя из вышеизложенного, можно дать следующее определение оборотных средств предприятия.
Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.
Все это обусловлено особым экономическим содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.
Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. Классификация оборотных средств предприятия приведена на рисунке 1 [31, с. 200].
Рисунок 1 - Классификация оборотных средств предприятия
От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной.
Таким образом, по экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на:
- оборотные производственные фонды;
- фонды обращения.
Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением, как оборотных фондов, так и фондов обращения.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Под структурой оборотных средствпонимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.
Структура оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе от специфики предприятия, характера продукции, условий снабжения и сбыта и т.д.
На рисунке 2 приведены состав и примерная структура оборотных средств на промышленном предприятии.
Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие [28, С. 18].
Рисунок 2 - Состав и структура оборотных средств
По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы [32, с. 84]:
- средства, вложенные в производственные запасы;
- средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
- средства, вложенные в готовую продукцию;
- денежные средства и средства в расчетах.
По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.
Таким образом, завершая данный параграф, следует отметить, что правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.
1.2 Показатели оценки эффективности управления оборотными средствами и запасами
Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, повышении рентабельности хозяйственной деятельности и зависит от множества факторов.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является ихрентабельность, рассчитываемая как соотношение прибыли от продаж продукции к величине оборотных средств [30, с. 415]:
где: Рок. – рентабельность оборотного капитала, %;
Ппр. - прибыль от продаж продукции;
Сок. - величина оборотных средств.
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.
Оценка эффективности использования оборотных средств осуществляется также через показатели его оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Основная цель анализа оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков в управлении оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.
По мнению Гиляровской Л.Т. экономическая оценка состояния оборотных средств основана на применении показателей, характеризующих степень эффективности и полезности их использования в процессе производства. По существу они являются стоимостными (экономическими) критериями оценки в отличие от производственно-технических показателей, а по форме – синтетическими показателями [13, с. 423].
В процессе проведения анализа автор считает, что целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных средств хозяйствующего субъекта:
- показатели оборачиваемости – продолжительность одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период (коэффициент оборачиваемости, в оборотах);
- показатель качества использования оборотных средств – коэффициент эффективности их использования, представляющий соотношение отклонений в приросте выручки от продаж и приросте оборотных активов.
Анализ оборачиваемости оборотных средств Гиляровская Л.Т. предлагает проводить на основе представленных ниже показателей [13, с.424].
где: Коб.а.- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.;
Вп.- выручка от продажи продукции;
ОА ср.- средняя величина оборотных средств.
Данный показатель характеризует скорость оборота оборотных средств экономического субъекта. При этом средняя величина оборотных активов (ОА) рассчитывается как среднеарифметическая на начало и конец периода:
Другой показатель оборачиваемости оборотных средств – продолжительность одного оборота, в днях (Lд) – рассчитывается по формуле:
где: Lд - продолжительность одного оборота, в дн.;
П а.п..- продолжительность анализируемого периода, дн.
Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотных средств, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.
Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени – важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.
Для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных средств предлагается рассчитывать как минимум за два периода коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов:
где: Кз. – коэффициент загрузки оборотных средств.
Предлагаемый далее для анализа показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотного капитала. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Сумма высвобождения (вовлечения) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости можно рассчитать с использованием следующей формулы [30, с. 422]:
±Э = В дн. ´ DL, (6)
где: ±Э – сумма высвобождения (вовлечения) из оборота оборотных средств;
В дн.- сумма однодневной выручки;
DL – абсолютное отклонение продолжительности одного оборота оборотных средств.
На изменение продолжительности оборачиваемости оборотных средств оказывают влияние два фактора: среднегодовые остатки оборотных средств и выручка от продаж. Для расчета влияния данных факторов используется модель показателя продолжительности оборачиваемости оборотных средств:
L=
где: L - продолжительность оборачиваемости оборотных средств, в дн.;
Е - среднегодовые остатки оборотных средств;
N – выручка от продаж.
Автор предлагает информативный и точный метод расчета влияния оборачиваемости оборотных средств на изменение прибыли от продаж (Р). Для этого предварительно составляется мультипликативная модель зависимости прибыли от трех факторов типа:
Как видно из формулы 8, прибыль от продаж прямо пропорционально изменению рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных средств и средней величины оборотных активов (ОА).
Анализ оборачиваемости оборотных средств дает возможность рассчитать необходимую потребность в оборотном капитале, и, исходя из конкретных условий деятельности предприятия, принять продуманные управленческие решения.
Для финансового менеджера огромную роль играет и знание принципов анализа эффективности вложений в производственные запасы.
Для повышения эффективности использования предприятием своих производственных запасов анализ материально – производственных запасов необходимо производить по следующим направлениям: анализ оборачиваемости материально – производственных запасов; анализ обеспеченности предприятия производственными запасами; выявление резервов улучшения использования материальных ресурсов; анализ эффективности использования материальных ресурсов [22, С. 9].
Анализ оборачиваемости производственных запасов необходим для определения резерва уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства или, наоборот, привлечения средств при неблагоприятном положении дел.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования. Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать о [25, с. 11]:
- наращивании производственного потенциала организации;
- стремлении путем вложений в производственные запасы защитить свои денежные активы от обесценения под воздействием инфляции;
- выборе нерациональной хозяйственной стратегии, вследствие чего значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, нужно выявить и проанализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как это ведет к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации. При этом необходимо:
1) установить обеспеченность организации нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
2) выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров;
При анализе оборачиваемости материально-производственных запасов рассчитывают следующие показатели.
Коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует количество оборотов, которое могут совершать запасы в течение анализируемого периода. Согласно методике, предложенной Савицкой Г.В., он определяется по следующей формуле [30, с. 425]:
В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4 – 8 оборотов в год, но это положение приемлемо лишь для производственных организаций.
Длительность оборота запасов в днях Ковалев В.В. предлагает определять по формуле [19, с. 324]:
При этом для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.
Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство. Рост этого показателя может быть вызван сокращением объемов производства в результате сокращения объемов реализации и появления у организации сверхнормативных запасов сырья и материалов. Возможно, что увеличение этого показателя оправданно, например, ожидаемым повышением цен на сырье и полуфабрикаты. Низкий показатель может указывать на недостаточность товарно – материальных ценностей, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса.
Длительность оборачиваемости незавершенного производства означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию. В этом случае в формуле 11 в числителе вместо производственных запасов берется незавершенное производство.
Период оборачиваемости запасов готовой продукции – равен продолжительности времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю.
Длительность оборачиваемости готовой продукции рассчитывается по формуле:
где: ГП – средняя величина готовой продукции, тыс. руб.
Т – отчетный период в днях;
Vр – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.
Снижение этого показателя может означать увеличение спроса на продукцию организации, а рост - затаривание готовой продукцией в связи со снижением спроса, трудностями со сбытом.
При проведении оперативного анализа запасов готовой продукции необходимо определить, соответствуют ли остатки готовой продукции соответствующим нормативам. Очевидно, что любые отклонения от нормального уровня запасов по всем перечисленным выше показателям, увеличивают непроизводительные затраты организации. Так, недостаток запасов сырья и материалов, сокращение заделов незавершенного производства могут привести к остановкам производства, нарушению его ритмичности, и как следствие - к сокращению объема выпуска продукции и невыполнению договорных обязательств с последующим наложением штрафных санкций. Появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации.
Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей проводится по их видам и местам хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод оценки, который заключается в следующем. По данным складского учета остатки по отдельным видам ТМЦ сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ [10, с. 278].
При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выявляются детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, определяются номера приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется стоимость излишних и ненужных ценностей, и намечаются пути их использования.
Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалами определяется сравнением фактического количества закупленных сырья и материалов с их плановой потребностью. Проверяется также выполнение плана договоров поставки, качество полученных материалов от поставщиков, соответствие их стандартам, техническим условиям и условиям договора и в случаях их нарушения предъявляются претензии поставщикам. Особое внимание уделяется проверке выполнения поставок материалов, выделенных предприятию по госзаказу, и кооперированных поставок.
Большое значение придается выполнению плана по срокам поставки материалов (ритмичности). Нарушение сроков поставки ведет к недовыполнению плана производства и реализации продукции. Для оценки ритмичности поставок используют коэффициент ритмичности и коэффициент вариации.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.
Таким образом, эффективность управления оборотными средствами на предприятии зависит от способности финансиста определять их оптимальный размер, рассчитывать норматив по составным частям оборотных средств, то есть минимальную сумму, необходимую для работы предприятия.
1.3 Современные методы управления материально-производственными запасами
Управление запасами представляет собой сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового и производственного менеджмента переплетаются. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного, а следовательно и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.
Управление запасами находится в компетенции менеджеров по производству. От решений финансового директора зависит установление потребности в источниках средств для поддержания определенного уровня запасов, а также общая доходность (рентабельность) предприятия. Поэтому управление запасами и связанными с ними затратами всегда включается в сферу внутрифирменного финансового планирования и контроля [33, с. 126].
Для определения оптимального объёма оборотных средств и рациональной их структуры используют различные модели. Целью моделирования при управлении запасами является определение оптимального объёма товарно-материальных ценностей, учитывая риск потери ликвидности и поддержание определённой доходности.
Суть проблемы оптимизации размера запасов достаточна, очевидна и вербально может быть описана следующим образом. Известно, что на предприятиях существует производственный запас, например сырья и материалов, в то же время его можно не создавать, а покупать соответствующие материалы изо дня в день по мере необходимости. Почему же этого не происходит? Можно привести, по крайней мере, две причины: во-первых, предприятию, как правило, приходится платить более высокие цены за маленькие партии товаров; во-вторых, существует риск кратковременной остановки производства в случае недоставки сырья и материалов вовремя. Поэтому очень часто размер производственных запасов на предприятии, гораздо больше, чем потребность в них на текущий день. Вместе с тем предприятие несет издержки по хранению производственных запасов, связанные со складскими расходами, с порчей, а также омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как они могли быть инвестированы, например, в ценные бумаги, с целью получения процентного дохода.
Как известно, решение любой оптимизационной задачи с неизбежностью предполагает идентификацию целевого критерия. В случае с запасами таким критерием выступают, следовательно, затраты, связанные с поддержанием запасов и укрупнено состоящие из двух компонентов – затраты по хранению и затраты по размещению и выполнению заказов.
Очевидно, что с ростом среднего размера запасов увеличиваются и затраты по хранению; объяснения этому могут быть как частного, так и общего порядка. В частности, чем больше завезенная партия, тем в большем объеме требуются складские помещения для их хранения, возрастают затраты электроэнергии, увеличивается естественная убыль и т. п. Если абстрагироваться от частностей, то можно вспомнить, что любой актив не может существовать сам по себе – ему соответствует некоторый источник финансирования, чаще всего не бесплатный. Поэтому увеличение активов предприятия, в частности производственных запасов, обычно сопровождается и ростом затрат на поддержание соответствующих источников финансирования.
В отличие от затрат по хранению, которые находятся в прямой зависимости от среднего размера запасов, затраты по размещению и выполнению заказов ведут себя иначе: чаще всего зависимость носит обратный характер. Объяснения вновь могут быть различными: не нужно лишний раз пользоваться услугами транспортных организаций, более оптимально используется транспорт, можно получить скидку при заказе крупной партии и др.
Итак, оба компонента общих затрат, связанных с поддержанием запасов, изменяются обратно пропорционально друг другу, поэтому можно найти, по крайней мере теоретически, такую величину среднего запаса, которой соответствует минимальный уровень этих затрат.
Допустим, предприятие придерживается следующей политики: по мере исчерпания запасов поступает очередная партия сырья и материалов размером в q единиц. В этих условиях средний размер запасов будет равен q/2, количество заказанных и полученных партий сырья и материалов за год составит D/q, а суммарные затраты по поддержанию запасов могут быть найдены по формуле [10, с. 284]:
где: q – размер заказываемой партии запасов, ед.;
D – годовая потребность в запасах, ед.;
F – затраты по размещению и выполнению одного заказа (обычно предполагаются постоянными), руб.;
H – затраты по хранению единицы производственных запасов, руб.;
Cc – затраты по хранению, руб.;
Co – затраты по размещению и выполнению заказа, руб.;
Ct – общие затраты, руб.
Функция затрат y=f(q) имеет вид параболы, поэтому, дифференцируя по q, можно найти такое его значение, при котором функция достигает своего минимума, наглядно (рисунок 3) .
Рисунок 3 - Логическая модель Economic Order Quantity, EOQ
Таким образом, формула расчета размера оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ), которая позволяет определить объем заказа, минимизирующего затраты на поддержание имеющегося запаса и размер нового заказа, имеет вид [33, с. 149]:
где: EOQ - годовой объем потребления материалов данного вида;
Сп - стоимость подачи одного заказа (делопроизводство, административные расходы, оплата труда персонала, расходы на оценку качества товара и др.);
Се - стоимость единицы продукции на складе;
Их - издержки хранения единицы товара на складе.
В рамках этой теории разработаны и схемы управления заказами, позволяющие с помощью ряда параметров формализовать процедуру обновления запасов, в частности, определить уровень запасов, при котором необходимо делать очередной заказ. Одна из таких схем выражается системой моделей:
MS= RP+ EOQ- LU* LD, (15)
где: MS – максимальный уровень запасов, ед.;
RP – уровень запасов, при котором делается заказ, ед.;
LU – минимальная дневная потребность в сырье, ед.;
LD – минимальное число дней выполнения заказа.
Графическая иллюстрация варьирования величины запасов в условиях приведенной системы моделей выглядит таким образом (рисунок 4).
В развитых странах для определения оптимального размера материальных запасов под конкретные заказы используют формулу Уилсона [20, с. 280]:
З=
где: З – оптимальный размер заказа;
Р – расход запасов;
С – стоимость выполнения заказа;
В – время расхода заказа.
Рисунок 4 - Динамика запасов в условиях оптимального управления запасами
Кроме вышеописанных методов управления запасами, на сегодняшний день среди систем контроля за движением запасов в странах с развитыми рыночными отношениями наиболее широкое применение получили АВС-анализ, XYZ-анализ и логистика.
АВС-анализ является важным инструментом, используемым на предприятии для определения ключевых моментов и приоритетов в области управленческих задач, процессов, материалов, поставщиков, групп продуктов, рынков сбыта, категорий клиентов [8, с. 133].
В системе контроля за движением запасов все виды запасов делят на три группы исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий при их нехватке.
К категории А относят наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий при их нехватке. Здесь нужен ежедневный контроль за их движением.
В категорию В включают те ТМЦ, которые имеют меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формирования конечных финансовых результатов. Запасы этой группы контролируются раз в месяц.
В категорию С включаются все остальные ТМЦ с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется раз в квартал.
АВС-анализ концентрирует внимание за движением наиболее приоритетных групп товарно-материальных ценностей.
При XYZ-анализе материалы распределяются в соответствии со структурой их потребления. К группе X относятся материалы, потребление которых носит постоянный характер, к группе Y – сезонный характер, к группе Z – нерегулярный характер.
Важную роль в управлении запасами играет логистика, которая используется для оптимизации товарных потоков в пространстве и во времени. Она координирует движение товаров по всей цепочке «поставщик – предприятие – покупатель» и гарантирует, что необходимые материалы и продукты будут предоставлены своевременно, в нужном месте, в требуемом количестве и желаемого качества. В результате сокращаются затраты на складирование, значительно уменьшается продолжительность нахождения капитала в запасах, что способствует ускорению его оборачиваемости и повышению эффективности функционирования предприятия, его конкурентоспособности.
Для бесперебойного процесса производства и эффективного функционирования предприятия необходимо выбрать соответствующий метод управления материально-производственными запасами и рационально воплотить его на своем предприятии.
Таким образом, рассмотрев теоретические и методологические аспекты управления оборотными средствами и запасами на предприятии, перейдем к системе управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук».
2 Анализ системы управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук»
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия
Современная техника не может существовать без каучука. Народному хозяйству страны его требуется огромное количество. Советские ученые после долгих поисков нашли способ получения каучука синтетическим путем. Для этого необходимо было сооружать заводы, производящие эту продукцию. Один из заводов правительство решило построить в городе Стерлитамаке.
12 апреля 1960 года были получены первые рулоны синтетического каучука в Башкирии. Эта дата вошла в историю завода как день его рождения.
19 декабря 1991 года трудовым коллективом Стерлитамакского завода синтетического каучука в соответствии с Законом РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ» учреждено Закрытое акционерное Общество «Каучук».
Закрытое акционерное общество «Каучук» - предприятие, хорошо известное в Республике Башкортостан, в России и за ее пределами.
Исследуемое предприятие имеет организационно-правовую форму закрытого акционерного общества, то есть акционерами являются работники предприятия.
Арбитражный суд Башкирии в 2004 году признал ЗАО «Каучук» банкротом. По решению внешнего управляющего Евгения Лысова в 2004 году стирольное производство было выведено из состава предприятия в ОАО «Синтез-Каучук». Данная процедура была продлена до апреля 2006 года в связи с отсутствием сформированного на тот момент реестра конкурса кредиторов.
Таким образом, исследуемое предприятие - ОАО «Синтез-Каучук» основано в 2004 году. В настоящее время производит третью часть от общероссийского выпуска синтетических каучуков. Область применения каучуков самая широкая – шинное и резино-техническое производство, лакокрасочная, медицинская и пищевая промышленность. Кроме того, ОАО «Синтез-Каучук» выпускает катализаторы для производства полимеров, синтетические цеолиты и латексы, лаки, краски, товары народного потребления.
Заслуженное признание получило качество синтетических каучуков производимых в ОАО «Синтез-Каучук» - каучуки СКМС-30 АРК и СКМС-30 АРКМ-15 награждёны соответственно золотой и серебряной медалями с вручением дипломов на конкурсе «Лучшие каучуки, резинотехнические материалы и изделия из них – 2006» (конкурс проводился в рамках международной специализированной выставки «Шины, РТИ и каучуки - 2006» в г. Москва). В 2007 году синтетические каучуки СКМС-30 АРКМ-27 и эпихлоргидриновый СКЭХГ-СТ удостоены соответственно золотой и серебряной медалями с вручением дипломов на таком же конкурсе. ОАО «Синтез-Каучук» является лауреатом республиканского конкурса «Лучшие товары Башкортостана – 2007», проводимого ежегодно ФГУ «Центр стандартизации, метрологии и сертификации Республики Башкортостан».
В настоящее время ОАО «Синтез-Каучук» выпускает:
- каучуки синтетические бутадиен-метилстирольные: СКМС-30 АРКМ-15, СКМС-30 АРК, СКМС-30 АРКПН, а также СКМС-30 АРКМ-27;
-каучук синтетический олигопипериленовый СКОП-К;
- синтетические латексы СКС-65ГП и СКС-65ГП (Б).
ОАО «Синтез-Каучук» также занимается реализацией следующих видов продукции:
- каучуки синтетические цисизопреновые: СКИ-3, СКИ-3Д, СКИ-3С, СКИ-5, СКИ-5ПМ;
- катализаторы ИМ-2201, никель на кизельгуре, ТИБА.
Производство основных видов продукции ОАО «Синтез-Каучук» представлено на рисунке 5.
Рисунок 5 - Производство основных видов продукции ОАО «Синтез-Каучук»
Информация о ценах на наиболее рентабельные виды каучуков представлена в Приложении Б.
Исходным сырьем для производства синтетических каучуков являются мономеры (ненасыщенные углеводороды), основным химическим свойством которых является их способность (при определенных условиях) полимеризоваться с образованием каучукоподобных веществ.
ОАО «Синтез-Каучук» является юридическим лицом по законодательству РБ и РФ, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде.
ОАО «Синтез-Каучук» создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществах» и осуществляет свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства РФ.
Общество является коммерческой организацией и преследует извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
К основным видам деятельности Общества относятся:
- производство и реализация химической продукции;
- производство и реализация научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок;
- производство и реализация товаров народного потребления и т.д.
Предприятие является не только сложным технологическим производством, но и содержит крупные соцобъекты, проявляя этим заботу о своих высококвалифицированных сотрудниках.
Организационная структура ОАО «Синтез-Каучук» и структура финансовой службы представлены в Приложении В и Г.
Органами управления ОАО «Синтез-Каучук» являются:
1. Общее собрание акционеров.
2. Совет директоров акционерного общества.
3. Генеральный директор (единоличный исполнительный директор).
Генеральный директор общества несет ответственность за выполнение решений и постановлений местных органов власти, за выполнение предписаний и предложений органов Санэпиднадзора, Энергонадзора, Госгортехнадзора и других контролирующих органов, а также за соблюдение действующих норм и правил по охране труда и технике безопасности, инструктажи, обучение и аттестации работников, обеспечение безопасных условий труда.
Заместитель генерального директора и главные специалисты назначаются и освобождаются от должности приказом генерального директора ОАО и по своим функциям несут ответственность в соответствии с установленными нормативными документами. Финансовый отдел находится в системе Заместителя генерального директора по экономике и финансам и непосредственно ему подотчетен в своей деятельности.
Большая работа на ОАО «Синтез-Каучук» проводится и в сфере маркетинга. Деятельность в сфере маркетинга на ОАО «Синтез-Каучук» обусловлена спецификой выпускаемой продукции. Основная работа в сфере маркетинга направлена на закрепление партнерских отношений с конечными потребителями, а так же на расширение рынков сбыта. На основе анализа конъюнктуры рынка, мониторинга цен, оценки эластичности спроса, базовых положений ассортиментной политики предприятия, данных по учету неудовлетворенного и отложенного спроса разрабатываются прогнозы на предстоящий период.
Рассмотрим основные финансово – экономические показатели деятельности ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-
Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-
| Показатели | | | | Темп роста, % | ||||
| 2006-2005 гг. | 2007-2006 гг. | |||||||
| 1.Выручка от продаж продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 21348 | 18075 | 19741 | 84,67 | 109,22 | |||
| 2.Полная себестоимость продукции, тыс. руб. | 21219 | 17864 | 18369 | 84,19 | 102,83 | |||
| 3.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. | 129 | 211 | 1372 | 163,56 | В 6,5 раза | |||
| 4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | 1678 | 1693 | 2779 | 100,89 | 164,15 | |||
| 5.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 31996 | 31356 | 30776 | 97,99 | 98,15 | |||
| 6.Затраты на рубль реализованной продукции, коп. | 99,39 | 98,83 | 93,05 | 99,44 | 94,15 | |||
| 7.Фондоотдача, руб. | 0,67 | 0,58 | 0,64 | 86,57 | 110,34 | |||
| 8.Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 10277 | 11102 | 11617 | 108,03 | 104,64 | |||
| 9. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз | 2,08 | 1,63 | 1,69 | 78,37 | 103,68 | |||
| 10. Среднемесячная заработная плата одного работника, руб. | 6163 | 7131 | 8211 | 115,71 | 115,15 | |||
| 11. Рентабельность продукции, % | 0,61 | 1,18 | 7,47 | 193,44 | В 6,33 раза | |||
| 12. Рентабельность продаж, % | 0,6 | 1,17 | 6,95 | 195 | В 5,94 раза | |||
Анализируя финансовые показатели отчетности ОАО «Синтез-Каучук», сделаем следующие выводы. За период с 2005 года по 2007 год объём реализованной продукции снижается на 1607 тыс. руб. Значительно снизился и выпуск синтетических каучуков. В начале 2006 года на предприятии наблюдался спад производства, предприятие испытывало значительные финансовые трудности, росла задолженность по заработной плате. Продукция предприятия была низкорентабельной ввиду высоких тарифов на энергоресурсы, железнодорожные перевозки, а также цен на сырьё и вспомогательные материалы. У предприятия были низкие объёмы поставки сырья из-за значительной задолженности основным поставщикам сырья и, как следствие, нежелание поставщиков в дальнейшем кредитовать по поставкам сырьевых ресурсов. Упали цены на каучуки. В экономике страны наблюдался спад, нестабильность во всех отраслях народного хозяйства. Большинство предприятий России не в состоянии были расплачиваться за продукцию деньгами. Они работали между собой по взаимозачётам. Единственным источником получения денег для предприятия остался экспорт. Но каучук на экспорт реализовывался по ценам ниже затрат на его производство (вследствие падения цен на СК на мировом рынке).
В 2007 году выручка по основным видам деятельности по сравнению с 2006 годом увеличилась на 1666 тыс. руб., что составляет 9,22%. Основным доходом по основному виду деятельности являются выручка от производства и реализации химической продукции.
Полная себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в динамике то растет, то снижается. Так за 2006 год себестоимость снизилась по сравнению с 2005 годом на 3355 тыс. руб., и темп роста выручки незначительно опережал темп роста себестоимости товаров, работ, услуг. В 2007 году ситуация меняется: полная себестоимость повышается на 505 тыс. руб., однако темпы роста выручки от реализации продукции (работ, услуг) опережают темпы роста полной себестоимости продукции (работ, услуг), в результате чего показатель затрат на рубль реализованной продукции, работ, услуг в динамике понижается с 98,83 до 93,05 копеек. Уровень затрат на рубль реализованной продукции, работ и услуг в 2007 году ниже рубля, что свидетельствует о том, что предприятие работает рентабельно.
Основными причинами роста затрат на производство в 2007 году по сравнению с 2006 годом являлись:
- увеличение тарифов на топливный газ на 14 %;
- увеличение тарифов на электроэнергию на 7,4 %;
- увеличение цен на углеводородное сырьё АО "СНОС" на 18,6 %;
- увеличение производственных расходов (увеличение затрат на освещение, отопление цеха, затрат на ремонт цехового оборудования и др.);
- увеличение общехозяйственных и коммерческих расходов (выросли тарифы на перевозку груза, на рекламу и т.д.).
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг в 2006 году повысилась по сравнению с 2005 годом на 82 тыс. руб. и составила на конец 2006 года 211 тыс. руб. В 2007 году ОАО «Синтез-Каучук» получило прибыли от продаж продукции (работ, услуг) в сумме 1372 тыс. руб., а размер чистой прибыли равен 2779 тыс. руб. Данное повышение объясняется превышением прочих доходов над прочими расходами. Рост чистой прибыли ОАО «Синтез-Каучук» в 2007 году вызван благоприятной ценовой конъюнктурой.
Анализируя финансовые результаты деятельности предприятия за период с 2005 - по 2007 гг., видно, что ОАО «Синтез-Каучук» стабильно сработало в 2007 году по сравнению с другими периодами.
Фактическая среднегодовая стоимость основных производственных фондов ниже плановой потребности. На предприятии функционирует изношенное в процессе эксплуатации оборудование. Стоимость основных производственных средств в 2006 году снизилась на 640 тыс. руб., темп роста составил 97,99% от уровня 2005 года. В 2007 году стоимость основных средств снизилась на 580 тыс. руб. и на конец 2007 года составила 30776 тыс. руб., темп роста составил 98,15% от уровня 2006 года. Стоимость оборотных средств повышается из года в год с 10277 тыс. руб. до 11617 тыс. руб., их темп роста составил 113,04% от уровня 2005 года.
Фондоотдача в динамике падает с 0,67 до 0,64 руб., что свидетельствует о неэффективном использовании основных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снижается с 2,08 в 2005 году до 1,69 оборота в 2007 году, т.е. происходит замедление оборачиваемости оборотных активов, что отрицательно влияет на финансовое состояние ОАО «Синтез-Каучук».
Положительным моментом является повышение средней заработной платы на одного сотрудника в 2007 году на 1080 руб., что вызвано увеличением выручки на 9,22% относительно 2006 года, а также ростом реализации готовой продукции на сумму более 2 млн. руб. Среднемесячная заработная плата одного работника в динамике растет с 6163 до 8211 руб., в 2007 году по отношению к 2005 году темп ее роста равен 133,23%.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля проданной продукции. Из-за того, что предприятие в 2006 году получило больше прибыли от реализации продукции, работ, услуг рентабельность продаж повысилась с 0,6% до 1,17%. В 2007 году размер данного показателя составил 6,95%.
По итогам работы ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-2007 гг. можно сделать следующие выводы. В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение выручки, себестоимости продукции, прибыли от продаж, чистой прибыли, среднемесячной заработной платы, стоимости оборотных средств, фондоотдачи и коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Произошедшие изменения связаны с увеличением объемов и роста уровня цен реализованной продукции, увеличение тарифов на энергоносители и топливо.
2.2 Анализ планирования и определения потребности в оборотных средствах на ОАО «Синтез-Каучук»
Политика ОАО «Синтез-Каучук» в отношении оборотного капитала и запасов заключается в правильном определении оптимальной потребности в оборотном капитале, что позволяет с минимальными издержками получить прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотного капитала влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотного капитала снижает возможности ОАО «Синтез-Каучук» производить капитальные затраты по расширению производства.
Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы обходятся ОАО «Синтез-Каучук» слишком дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.
На ОАО «Синтез-Каучук» определение потребности в оборотном капитале увязывается со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем обосновывается выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки. Несмотря на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане отрабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства и потребность в оборотном капитале ОАО «Синтез-Каучук».
На ОАО «Синтез-Каучук» своевременно заключаются хозяйственные договора и определяются все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и другие). Так как с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, порядок их оплаты учитывается при расчете потребностей в оборотном капитале.
Синтетические каучуки являются основными материалами в производстве шин и резинотехнических изделий, удельный вес которых в резиновых смесях составляет от 50% до 70% от массы резины. Доля затрат на каучуки в себестоимости изготовления резины составляет в среднем 60 - 65 %.
Особенностью производства синтетического каучука является его высокая степень концентрации. За счет синтетического заменителя натурального каучука была решена проблема обеспечения предприятий таким важным стратегическим сырьем, как каучук.
В результате расширения использования собственного синтетического каучука экономятся значительные валютные средства при закупке натурального каучука. Анализируя положение в указанной отрасли можно отметить повышение роста производства, стимулирующую активизацию внутреннего рынка и повышение спроса на синтетический каучук.
Основным сырьем для производства продукции компании является углеводородсодержащее сырье.
Пентансодержащее сырье (пентан, изопентан, пентан-изопентановая фракция, пентан-гексановая фракция, гексан-изопентановая фракция) идет на производство синтетических изопреновых каучуков СКИ.
Бутадиенсодержащее сырье (бутадиеновая фракция, бутадиен-бутиленовая фракция) идет на производство сополимерных каучуков СКМС. Таким образом, наибольшую долю в общем объеме поставок занимают поставки углеводородного сырья.
Поставщиком энергоресурсов является ОАО «Башкирэнерго».
Финансирование оборотных средств на ОАО «Синтез-Каучук» производится в основном за счет реализации собственной продукции, а также за счет привлечения заемных средств.
По результатам проведенного углубленного анализа финансового состояния предприятия видно, что ОАО «Синтез-Каучук» не имеет достаточного размера собственного капитала для исполнения краткосрочных обязательств.
Потребность ОАО «Синтез-Каучук» в денежных средствах фиксируется в финансовом плане с разбивкой по кварталам.
Потенциальными источниками денежных средств являются реализация собственной продукции и привлечение инвестиций.
К основным факторам, влияющих на потребность в денежных средствах на ОАО «Синтез-Каучук» относятся:
- цены на потребляемые энергоресурсы;
- цены на сырье и материалы;
- налоговая политика;
- изменения на рынке каучуков;
- кредитная политика предприятия.
Подробнее рассмотрим порядок расчета потребности в оборотных средствах на ОАО «Синтез-Каучук» аналитическим методом.
Показатели, необходимые для расчета потребности в оборотных средствах, приводятся в таблице 2.
Таблица 2 - Исходные данные для потребности в оборотных средствах на ОАО «Синтез-Каучук»
Показатели | Условн. обоз. | 2007 год | План 2008 год |
| 1.Объем реализации продукции или выручка от реализации, тыс. руб. | ВР | 19741 | 20771 |
| 2.Рост выручки от реализации в плановом периоде | Твр | | 1,0522 |
| 3.Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. | Сок | 11617 | 11756 |
| 4. Коэффициент загрузки | Кз | 0,59 | 0,56 |
| 5.Длительность одного оборота, дн | Обок | 213 | 201 |
| 6.Темп изменения продолжительности одного оборота оборотных средств | Тоб | | 94,37 |
При расчете плановой потребности в оборотных средствах аналитическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств, определим плановую величину коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки).
Кз.пл =0,59 * 94,37 / 100 = 0,56
Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации), рассчитаем величину оборотных средств на ОАО «Синтез-Каучук» в 1 квартале 2008 году.
Сок = 19741 *105,22 / 100 * 0,56= 11756 тыс. руб.
Расчет потребности в оборотных средствах на ОАО «Синтез-Каучук» произведем коэффициентным методом.
В таблице 3 приводятся показатели и их числовые значения для расчета потребности в оборотных средствах.
Таблица 3 - Исходные данные для потребности в оборотных средствах на ОАО «Синтез-Каучук»
Показатели | Условные обозначения | 2007 год | План 2008 год |
| 1.Темп роста объема производства | Тпроиз | | 1,0978 |
| 2.Средняя величина оборотных средств | Сок | 11617 | 11756 |
| 3.I группа оборотных средств | I Сок | 8600 | 8909 |
Сырье, материалы, НДС | | 4646 | 4813 |
| Незавершенное производство | | 772 | 800 |
| Готовая продукция | | 3182 | 3296 |
| 4.II группа оборотных средств | II Сок | 3017 | 2847 |
| Расходы будущих периодов, прочие активы | | 40 | 38 |
| Дебиторская задолженность | | 2977 | 2809 |
| 5.Темп изменения продолжительности оборачиваемости оборотных средств | Тоб | | 94,37 |
Расчет объема потребности в оборотных средствах для I группы учитывает темп роста объемов производства в плановом периоде и планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств.
I Сок.пл = 8600 * 1,0978* 94,37 / 100 = 8909 тыс.руб.
Расчет для II группы оборотных средств учитывает лишь планируемое изменение оборачиваемости оборотных средств:
П Сок.пл = 3017 * 94,37/ 100 =2847 тыс.руб.
Таким образом, планируемая величина оборотных средств составит: 11756 тыс. руб. (8909 + 2847).
Расчет потребности в оборотных средствах произведем методом прямого счета, который основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Метод прямого счета является основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах.
Для производства запланированного объема продукции на ОАО «Синтез-Каучук» в I квартале
5006 / 90 дн. = 55,62 тыс. руб.
Норматив по затратам основных материалов:
55,62 * 9 = 500,4 тыс. руб.
Произведем расчет норматива оборотных средств по незавершенному производству.
Известно, что средняя длительность производственного цикла в днях составляет 30 дней, затраты на валовый выпуск продукции в I квартале 2008 года – 4516 тыс. руб., коэффициент нарастания затрат равен 0,7.
Находим однодневные затраты на валовый выпуск:
4516 / 90 дн. = 50,18 тыс. руб.
Далее определяем норму оборотных средств по незавершенному производству:
0,7 * 30 = 21 дн.
Тогда норматив оборотных средств по незавершенному производству составит:
21 * 50,18 = 1053,78 тыс. руб.
Рассчитаем норматив по готовой продукции, если производственная себестоимость выпуска продукции в I квартале 2008 года – 5590 тыс. руб. и норма запаса готовой продукции на складе предприятия – 3,5 дня.
Норматив на готовую продукцию на складе составит:
5590 / 90дн. * 3,5 = 217 тыс. руб.
Рассчитаем норматив по расходам будущих периодов, если известны расходы будущих периодов на начало 2007 года – 3 тыс. руб. и на конец года – 18 тыс. руб. В течение года на затраты списывается 14 тыс. руб.
Тогда норматив по расходам будущих периодов составит:
3 + 18 – 3920 = 7 тыс. руб.
Завершатся процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств (Нос) путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству, по расходам будущих периодов и готовой продукции:
Исходя из рассчитанных частных нормативов, определяем совокупный норматив оборотных средств:
500,4+1053,78+217+7=1778,18 тыс. руб.
Нормирование оборотных средств осуществляется на ОАО «Синтез-Каучук» в строгом соответствии со сметами затрат на производство и непроизводственные нужды, бизнес-планом, отражающим все стороны коммерческой деятельности, тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, столь необходимая для успешной предпринимательской деятельности.
2.3 Анализ структуры и динамики оборотного капитала и запасов ОАО «Синтез-Каучук»
Анализ оборачиваемости оборотного капитала ОАО «Синтез-Каучук» целесообразно начать с его состава, структуры и динамики (таблица 4).
Таблица 4 - Оценка состава, структуры и динамики оборотных активов ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-2007 года
| Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Отклонение 2006 -2005 года | Отклонение 2007 -2006 года | ||
| абс. (+,-) | отн, % | абс. (+,-) | отн, % | ||||
1.Среднегодовые остатки всего имущества, тыс. руб. | 42345 | 42496 | 42395 | 151 | 0,36 | -101 | -0,24 |
| 2.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | 10277 | 11102 | 11617 | 825 | 8,03 | 515 | 4,64 |
| - то же в % к имуществу | 24,27 | 26,12 | 27,4 | 1,85 | 7,62 | 1,28 | 4,9 |
| 2.1.Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб. | 5964 | 6208 | 6801 | 244 | 4,09 | 593 | 9,55 |
| - то же в % к оборотным активам | 58,03 | 55,92 | 58,54 | -2,11 | -3,64 | 2,62 | 4,69 |
| 2.2.Среднегодовые остатки НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб. | 1234 | 1549 | 1811 | 315 | 25,53 | 262 | 16,91 |
| - то же в % к оборотным активам | 12,01 | 13,95 | 15,59 | 1,94 | 16,15 | 1,64 | 11,76 |
| 2.3.Среднегодовые остатки дебиторской задолженности, тыс. руб. | 3038 | 3296 | 2977 | 258 | 8,49 | -319 | -9,68 |
| - то же в % к оборотным активам | 29,56 | 29,69 | 25,63 | 0,13 | 0,44 | -4,06 | -13,67 |
| 2.4.Среднегодовые остатки денежных средств и КФВ, тыс. руб. | 50 | 50 | - | - | - | -50 | -100 |
| - то же в % к оборотным активам | 0,49 | 0,45 | - | -0,04 | -8,16 | -0,45 | -100 |
По данным таблицы 4 сделаем следующие выводы. В составе имущества в 2005 года среднегодовые остатки оборотных активов составляли 24,27 %. За 2006 год они увеличились на 825 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия повысился на 1,85 % до 26,12 %, и стоимость составила 11102 тыс. руб. За 2007 год наблюдается повышение среднегодовых остатков оборотных активов на 515 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости имущества предприятия повысился на 1,28 % до 27,4 %, и стоимость составила 11617 тыс. руб.
Повышение стоимости оборотного капитала произошло за счет повышения запасов, которые увеличились на 244 тыс. руб. в 2006 году и на 593 в 2007 году. Доля их в общей стоимости оборотных активов в 2006 году уменьшилась с 58,03 % до 55,92 %, а в 2007 году увеличилась с 55,92% до 58,54%.
Это говорит о том, что у предприятия много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке каучука жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается. Кроме того, предприятие затрачивает значительные средства на их хранения.
ОАО «Синтез-Каучук» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.
Среднегодовые остатки НДС по приобретенным ценностям увеличились и в 2006 и в 2007 году на 315 тыс. руб. и на 262 тыс. руб. соответственно. Доля наименее мобильных активов – дебиторской задолженности составила в 2005 году 29,56 % оборотных активов, в 2006 году 29,69 %, в 2007 году 25,63%. Такое понижение можно охарактеризовать положительно.
В абсолютном выражении остатки дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 258 тыс. руб. и составили в 2006 году 3296 тыс. руб., а в 2007 году наблюдается снижения дебиторской задолженности на 319 тыс. руб. или на 9,68%. Наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Также доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизилась на 0,04% в структуре оборотных средств за 2006 год. В 2007 год у предприятия наблюдается отсутствии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Изменение структуры оборотных активов (рисунок 6, 7).
Рисунок 6 - Структура оборотных активов за 2006 год
Структура оборотных активов за 2006 год
Рисунок 7 - Структура оборотных активов за 2007 год
Как видно, с финансовой точки зрения структура оборотных активов ухудшилась по сравнению с предыдущим годом, т. к. в отчетном году доля наиболее ликвидных активов уменьшилась (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась незначительно.
Большое влияние на финансовое состояние ОАО «Синтез-Каучук» и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. В первую очередь необходимо проанализировать состав, структуру и динамику имеющихся в составе запасов ОАО «Синтез-Каучук». Данные оформим в таблице 5. Наблюдается повышение общей суммы запасов на 2362 тыс. руб. в 2006 году (в сравнении с 2005 годом). На значительное изменение в 2006 году повлияло повышение количества сырья и материалов на 161 тыс. руб.
Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики запасов ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-2007 гг.
| Вид средств | Наличие средств на конец года, тыс. руб. | Отклон., (+/-) | Структура средств, % | Отклон., (+/-) | ||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |||||
| 1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 2265 | 2426 | 3245 | 161 | 819 | 45,06 | 32,83 | 52,24 | -12,23 | 19,41 |
| 2. Затраты в незавершенном производстве | 1203 | 759 | 785 | -444 | 26 | 23,93 | 10,27 | 12,64 | -13,66 | 2,37 |
| 3. Готовая продукция и товары для перепродажи | 1508 | 4201 | 2164 | 2693 | -2037 | 29,99 | 56,85 | 34,84 | 26,86 | -22,01 |
| 4. Расходы будущих периодов | 51 | 3 | 18 | -48 | 15 | 1,01 | 0,04 | 0,29 | -0,97 | 0,25 |
| ИТОГО: | 5027 | 7389 | 6212 | 2362 | -1177 | 100 | 100 | 100 | - | - |
Увеличение статьи сырье и материалы свидетельствует о том, что больше оборотных средств стало вкладываться в запасы сырья и материалов по причине увеличения объема производства. Но производство работало на склад, так как значительно увеличилась статья готовая продукция, что свидетельствует о затоваривании и замедлении оборачиваемости оборотных средств.
Такое изменение повлияло на сокращение производства в 2006 году, которое в свою очередь связано с недореализацией производимой продукции (рост запасов готовой продукции на 2693 тыс. руб.). Для ОАО «Синтез-Каучук» данный факт является нежелательным, так как это связано со значительными расходами на хранение.
Рост запасов готовой продукции на складах ОАО «Синтез-Каучук связан с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате.
В 2007 году положение нормализуется, и общая сумма запасов сокращается на 1177 тыс. руб. с 7389 тыс. руб. до 6212 тыс. руб. Данное уменьшение связано, прежде всего, с реализацией остатков готовой продукции на складе в сумме 2037 тыс. руб.
Запасы сырья и материалов занимают наибольший удельный вес в общей сумме, который также на протяжении всего анализируемого периода изменялся - в 2006 году снизился на 12,23% , а в 2007 году увеличился на 19,41%. В 2007 году ОАО «Синтез-Каучук» получило значительный заказ на производство синтетического каучука от ООО «Прим Эксперт», что повлияло на рост объема производства и соответственно на увеличение запасов сырья и материалов в сумме 819 тыс. руб.
Что касается запасов готовой продукции, то здесь в 2006 году наблюдается превышение их доли в общем составе запасов. Так, не смотря на рост запасов сырья, в 2007 году количество нереализованной продукции снизилось на 2037 тыс. руб. Так же за отчетный период наблюдается снижение ее доли в общем объеме запасов на 22,01%. На данном этапе данный показатель является благоприятным для ОАО «Синтез-Каучук», что свидетельствует о правильно выбранной политике сбыта производимой продукции.
Недостаток финансовых средств привел к сокращению затрат в незавершенное производство: в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 444 тыс. руб., а в 2007 году в связи с реализацией продукции затраты возросли на 26 тыс. руб. Соответственно данный вид запасов занимает наименьший удельный вес: 10,27% на конец 2006 года и 12,64% на конец 2007 года.
По результатам анализа запасов на ОАО «Синтез-Каучук» было выявлено, что управление запасами осуществляется неэффективно, о чем свидетельствуют:
1. Большие остатки запасов и готовой продукции на складах.
2. Повышение длительности нахождения запасов на складах в связи с неритмичностью поставок, неустойчивых связей с поставщиками сырья и материалов.
3. Отсутствие стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств и запасов
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.
Расчет показателей платежеспособности ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-2007 гг. представим в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели платежеспособности ОАО «Синтез-Каучук» за 2005-2007 гг.
| Показатели | Норма | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,28 | 0,35 | 0,32 | |
| Коэффициент срочной ликвидности | >1 | 0,093 | 0,096 | 0,075 | |
| Коэффициент ликвидности при иммобилизации средств | 0,5-0,7 | 0,19 | 0,25 | 0,25 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,25-0,3 | 0,0029 | - | - | |
Таким образом, ОАО «Синтез-Каучук» обладает низким уровнем собственных средств для финансирования оборота, находясь на пороге потери финансовой независимости. Такая ситуация сложилась по причине привлечения заемных источников.
Проанализируем коэффициенты платежеспособности и их изменение. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2005 года составил 0,0029. Показатель ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны кредиторов, предприятие не может рассчитаться по своим срочным обязательствам.
В 2006 - 2007 гг. из – за отсутствия денежных средств у предприятия значение коэффициента абсолютной ликвидности отсутствует.
Значение коэффициента срочной ликвидности уменьшился с 0,093 до 0,075 за период 2005 - 2007 года, то есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие сможет погасить 7,5% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как организация не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2007 года не удовлетворительным, и в действительности может ещё более ухудшиться вследствие зависимости от таких факторов, как: скорости платёжного документооборота банков; сроков дебиторской задолженности; платежеспособности дебиторов.
Таким образом, все показатели, характеризующие платежеспособность предприятия находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их постоянное снижение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по коэффициенту текущей ликвидности. Его значение на конец 2007 года составляло 0,32, при норме не ниже 2. По сравнению с 2005 годом общая ликвидность средств предприятия ухудшилась.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Прежде всего, следует оценить динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 руб. продаж (таблица 7).
Таблица 7 - Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ОАО «Синтез-Каучук», тыс. руб.
| № п/п | Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Изменение (+,-) | Темп роста, % | ||
| 2006-2005 | 2007-2006 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | |||||
| 1 | Выручка от продаж, тыс. руб. | 21348 | 18075 | 19741 | -3273 | 1666 | 84,67 | 109,22 |
| 2 | Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | 10277 | 11102 | 11617 | 825 | 515 | 108,03 | 104,64 |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, в оборотах (п.1 : п.2) | 2,077 | 1,628 | 1,699 | -0,449 | 1,071 | 78,38 | 104,36 |
| 4 | Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 руб. выручки от продаж (п.2 : п.1) | 0,481 | 0,614 | 0,588 | 0,133 | -0,026 | 127,65 | -0,026 |
| 5 | Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дн. (360 : п.3) | 173 | 221 | 212 | 48 | -9 | 127,75 | 95,93 |
Данные таблицы 7 подтверждают увеличение в 2006 году оборотных активов по сравнению с предыдущим годом на 8,03 %, или на 825 тыс. руб. и уменьшение объема продаж на 15,33 % или на 3273 тыс. руб.
В 2007 году стоимость оборотного капитала увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,64%, или на 515 тыс. руб., а объем продаж повысился на 9,22% или на 1666 тыс. руб.
Все это оказало влияние на изменение качественных показателей оценки эффективности деятельности предприятия:
- ускорилась оборачиваемость оборотных активов предприятия в 2007 году;
- сократилась продолжительность одного оборота на 9 дней;
- в 2007 году повысилось закрепление оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж – с 48 коп. в 2005 году до 59 коп. в отчетном году.
Далее в таблице 8 рассчитаем показатели оборачиваемости оборотных активов по ее составляющим элементам, тем самым выясним, за счет каких оборотных активов ухудшились показатели оборачиваемости.
Таблица 8 - Показатели оборачиваемости оборотных активов за 2005-2007 года
| № п/п | Показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Изменение (+,-) | Темп роста (снижения), % | ||
| 2006-2005 | 2007-2006 | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. | 10277 | 11102 | 11617 | 825 | 515 | 108,03 | 104,64 |
| 2 | Средняя стоимость запасов, включая НДС, тыс. руб. | 7198 | 7757 | 8612 | 559 | 855 | 107,77 | 111,02 |
| 3 | Средняя стоимость дебиторская задолженность, тыс. руб. | 3038 | 3296 | 2977 | 258 | -319 | 108,49 | 90,32 |
| 4 | Средняя стоимость денежных средств и КФВ, тыс. руб. | 50 | 50 | - | - | -50 | - | - |
| 5 | Выручка от реализации без НДС, тыс. руб. | 21348 | 18075 | 19741 | -3273 | 1666 | 84,67 | 109,22 |
Продолжение таблицы 8
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 6 | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об. | 2,077 | 1,628 | 1,699 | -0,449 | 1,071 | 78,38 | 104,36 | |
| 7 | Период оборота оборотных активов, дн. | 173 | 221 | 212 | 48 | -9 | 127,75 | 95,93 | |
| 8 | Коэффициент оборачиваемости запасов, об. | 2,966 | 2,33 | 2,292 | -0,636 | -0,038 | 78,56 | 98,37 | |
| 9 | Период оборота запасов, дни | 121 | 155 | 157 | 34 | 2 | 128,1 | 101,29 | |
| 10 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об. | 7,027 | 5,484 | 6,631 | -1,543 | 1,147 | 78,04 | 120,92 | |
| 11 | Период оборота дебиторской задолженности, дней | 51 | 66 | 54 | 15 | -12 | 129,41 | 81,82 | |
| 12 | Коэффициент оборачиваемости денежных средств и КФВ, об. | 426,96 | 361,5 | - | -65,46 | -361,5 | 84,67 | - | |
| 13 | Период оборота денежных средств и КФВ, дни | 0,84 | 0,99 | - | 0,15 | -0,99 | 117,86 | - | |
Из данных таблицы 8 видно, что за 2006 год произошло понижение оборачиваемости по всем элементам оборотного капитала. На предприятии за отчетный период уменьшился коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов на 0,449 оборотов, увеличив тем самым продолжительность всех оборотных активов на 48 дней. Это произошло за счет следующих показателей.
Оборачиваемость запасов, включая НДС, уменьшилась на 0,636 оборота (с 2,966 оборотов в 2005 году до 2,33 оборотов в 2006 году). Соответственно время оборота увеличилось на 34 дня и в 2006 году составило 155 дня. Замедлилась и оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,543 оборота (с 7,027 оборотов до 5,484 оборотов). Время оборота дебиторской задолженности увеличилось на 15 дней и в 2006 году составило 66 дней. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно медленно. Оборачиваемость денежных средств и КФВ в 2006 году уменьшилась по сравнению с 2005 годом на 65,46 об. (с 426,96 оборотов до 361,5 оборотов). Время оборота денежных средств и КФВ повысилось на 0,15 дня и в 2006 году составило 0,99 дня.
За 2007 год произошло понижение оборачиваемости по всем элементам оборотного капитала, кроме коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, который увеличился на 1,147 об. по сравнению с 2006 годом.
Время оборота дебиторской задолженности ускорилось на 12 дней и в 2007 году составило 54 дня. Незначительное повышение оборачиваемости в 2007 году произошло за счёт частичного решения проблем со сбытом продукции.
На предприятии за 2007 год повысился коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов на 1,071 оборотов, ускорив тем самым продолжительность всех оборотных активов на 9 дней. Оборачиваемость запасов, включая НДС, уменьшилась на 0,038 оборота (с 2,33 оборотов в 2006 году до 2,292 оборотов в 2007 году). Соответственно время оборота замедлилось на 2 дня и в 2007 году составило 157 дней.
Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 8.
Рисунок 8 - Изменение времени оборота по годам
Подробнее проанализируем состояние и динамику оборачиваемости запасов на ОАО «Синтез-Каучук», расчеты сведем в таблицу 9.
Таблица 9 - Анализ состояния и оборачиваемости запасов ОАО «Синтез-Каучук» на 2006-2007гг.
| Показатели | Ед.изм. | 2006 | 2007 | Изменение (+,-) | Темп роста, % |
| 1. Выручка от реализации продукции | тыс. руб. | 18075 | 19741 | 1666 | 109,2 |
| 2. Средние остатки производственных запасов | тыс. руб. | 6208 | 6801 | 593 | 109,6 |
| - сырья и материалов | тыс. руб. | 2346 | 2836 | 490 | 120,9 |
| - незавершенное производство | тыс. руб. | 981 | 772 | -209 | 78,7 |
| - запасов готовой продукции | тыс. руб. | 2854 | 3183 | 329 | 115,5 |
| - расходы будущих периодов | тыс. руб. | 27 | 10 | -17 | 37,04 |
| 3. Оборачиваемость производственных запасов | об. | 2,91 | 2,9 | -0,01 | 99,6 |
| - сырья и материалов | об | 7,7 | 6,96 | -0,74 | 90,4 |
| - незавершенное производство | об | 18,43 | 25,57 | 7,14 | 138,7 |
| - запасов готовой продукции | об | 6,33 | 6,2 | -0,13 | 97,9 |
| - расходы будущих периодов | об. | 669,4 | 1974,1 | 1304,7 | 294,9 |
| 4. Срок хранения производственных запасов | дн. | 123 | 124 | 1 | 100,8 |
| - сырья и материалов | дн. | 47 | 52 | 5 | 110,6 |
| - незавершенное производство | дн. | 20 | 14 | -6 | 70 |
| - запасов готовой продукции | дн. | 57 | 58 | 1 | 101,8 |
| - расходы будущих периодов | дн. | 0,5 | 0,2 | -0,3 | 40 |
Данные таблицы 9 подтверждают, что срок хранения производственных запасов на «Синтез-Каучук» в 2007 году по сравнению с 2006 годом незначительно вырос на 1 день. Особенно, следует обратить внимание на то, что рост сроков хранения производственных запасов связан исключительно с ростом срока хранения запасов сырья и материалов на 5 дней.
Увеличение срока запасов готовой продукции на предприятии привело к замораживанию оборотного капитала на сумму 55 тыс. руб. ((19741/360)*1 дн.), в то время как они могли быть инвестированы, например, в ценные бумаги с целью получения процентного дохода.
Далее оценим влияние факторов на изменение экономического результата, полученного в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов в 2007 году на 9 дней (Приложение Л).
Сумма высвобождения (вовлечения) оборотных активов в результате ускорения (замедления) оборачиваемости можно рассчитать с использованием формулы 6, приведенной в первой главе. По данной формуле определена сумма высвобожденных из оборота за 2007 год оборотных средств в связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов и выявлен экономический результат в сумме 450 тыс. руб.
На изменение продолжительности оборачиваемости оборотных активов оказали влияние два фактора: среднегодовые остатки оборотных активов (Е) и выручка от продаж (N). Используя прием цепных подстановок, рассчитаем влияние факторов E и N на изменение продолжительности оборачиваемости:
Из таблицы Приложения Л видно, что за 2007 год совокупность влияния двух факторов (E и N) на изменение экономического результата в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 9 дн.:500+(-950)=-450 тыс. руб., т.е. за счет увеличения оборотных активов на 515 тыс. руб. оборачиваемость замедлилась на 10 дней, в связи, с чем были вовлечены в оборота оборотные средства на сумму 500 тыс. руб. А вот по причине повышения объема продаж оборачиваемость оборотных активов ускорилась на 19 дней, в связи, с чем были высвобождены из производства оборотные средства на сумму 950 тыс. руб.
В заключение анализа следует рассчитать влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж, ибо ускорение их оборачиваемости оказывает положительное влияние на приращение выручки от реализации, а, следовательно, с каждым актом продажи наращивается получение прибыли, содержащейся в каждом рубле реализованной продукции (Приложение М). На базе данных Приложения М рассчитаем влияние указанных выше факторов на изменение обобщающего (результативного) показателя прибыли, используя метод цепных подстановок. Тогда:
∆P(х)=∆х
∆P(y)=∆y
∆P(z)=∆z
Совокупное влияние факторов: 1045,28+54,96+60,82= 1161 тыс. руб.
Расчеты показывают, что на повышение прибыли от продаж существенное влияние оказало повышение рентабельности продаж, из-за чего прибыль повысилась на 1045,28 тыс. руб. За счет ускорения оборачиваемости оборотных активов на 0,07об., прибыль от продаж повысилась на 54,96 тыс. руб., а рост величины среднегодовых остатков оборотных активов на 515 тыс. руб. привел к повышению ее размера на 60,82 тыс. руб.
Таким образом, проанализировав систему управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук», следует разработать ряд рекомендаций по улучшению эффективности использования и ускорению оборачиваемости оборотных средств.
3 Совершенствование системы управления оборотными средствами и запасами на примере ОАО «Синтез-Каучук»
3.1 Рекомендации по повышению эффективности
управления оборотными средствами
Рисунок 9 - Рекомендации по повышению эффективности управления оборотным капиталом
Для повышения эффективности запасов и ускорения их оборачиваемости предлагаем:
1. Свести к минимуму излишки материально производственных запасов, которые увеличивают стоимость операций и «замораживают» дефицитные денежные средства.
2. Снизить риск старения и порчи товаров и затраты на хранение МПЗ.
3. Крайне важно также наладить систему контроля за наличием и использованием материальных запасов. Это предполагает наличие автоматизированной системы учета и контроля. Без этого невозможно будет сделать какие-либо положительные изменения в управлении запасами или чем-либо еще.
Таким образом, первым шагом на пути совершенствования системы управления ОАО «Синтез-Каучук» должно стать внедрение сетевой информационной системы на базе современной вычислительной техники. В данный момент на предприятии возможности автоматизации используются далеко не в полной мере. Произведена частичная автоматизации управленческого труда, установлены персональные компьютеры в бухгалтерии и у других административных работников, но этого явно недостаточно, чтобы осуществлять контроль за использованием материальных запасов непосредственно в производстве и на складах. Для того, чтобы наладить оперативный учет материалов, необходимо установить компьютеры как минимум на каждом складе, объединить компьютеры в единую сеть на аппаратном и программном уровне. Только после этого можно будет говорить о достаточной автоматизации учетного процесса.
Предлагаем внедрение подсистем «Управление запасами» и «Управление закупками» системы «1С: Предприятие 8.0. Управление производственным предприятием». Управление производственным предприятием» поможет построить более эффективную систему закупок на предприятии.
Для расчёта необходимого к закупке количества номенклатуры в программе присутствует документ «Формирование потребностей», который на основании документов «План продаж», «План закупок», «План производства», «Заказ покупателя», «Внутренний заказ», «План производства посменный» формирует список и её количество номенклатуры, которую необходимо заказать поставщикам.
Исходя из рассчитанных потребностей, можно сформировать календарный план закупок. Предполагаемая дата, к которой необходимо иметь на складе товар или материал, определяется из даты отгрузки (указывается в «Заказе покупателя») или даты планирования (указывается в плановых документах). Для этого предназначен документ «Календарный план закупок».
Исходя из сформированных потребностей в номенклатуре, с помощью этого документа формируют «Заказы поставщикам. Это один из основных документов для работы с поставщиками. Он регламентирует товар, цену, количество, дату поставки, дату оплаты поставщику. Иными словами – «счёт наоборот».
При поступлении товара или материала помимо стоимости поставщика в себестоимость могут входить различные накладные расходы (доставка, прохождение таможни, ответственное хранение и др.). Корректировка себестоимости отражается документом «Поступление доп. расходов». Если расход необходимо распределить на несколько номенклатурных позиций одной или нескольких приходных накладных, то это можно сделать пропорционально весу, количеству, сумме товара. Естественно, что в программе присутствуют документы возврата товара поставщику, документы для отчётности комитентам (при комиссионной торговле), авансовый отчёт для приобретения товара через подотчётное лицо и стандартные складские документы, такие как «Инвентаризация по складу», «Оприходование излишков», «Списание недостач» и др.
Как правило, для управленца на предприятии ставятся другие задачи: в отличие от менеджера по закупкам он, исходя из своих знаний, решает вопросы стратегического характера, такие как долгосрочное планирование, план-фактный анализ, расчёт эффективности деятельности. Для этого в программе также присутствует необходимый функционал.
Планирование закупок.Календарный план закупок, рассмотренный ранее, относится к тактическому планированию. Для целей стратегического планирования предназначен документ «План закупок». В соответствии со сценарием планирования мы можем составить укрупнённый план. В соответствии с профилями распределения (сезонными колебаниями) укрупнённый план можем детализировать в рамках более мелких периодов (например, квартальный детализируем до месяцев). Заполнение плана происходит на основании сценариев планирования. Для расчёта планируемых закупочных цен анализируем цены поставщиков, текущий уровень инфляции и другие показатели.
Кроме того, для управленческого анализа предназначен ряд отчётов, отражающих состояние склада, товарооборот, соотношение ликвидных и неликвидных активов: «Анализ точки заказа», «Анализ оборачиваемости запасов», «Структура оборотного капитала», «Финансовый анализ» и др.
4. Для усиления внутреннего контроля за управлением запасами на ОАО «Синтез-Каучук» предлагаем внедрить специальную службу внутреннего контроля и управления запасами.
Определим основные задачи и функции службы внутреннего контроля и управления запасами:
1. Проверка деятельности цехов, отделов, складов предприятия, в том числе проведение плановых и внеплановых инвентаризаций.
2. Проверка наличия, состояния и обеспечения сохранности материальными запасами предприятия.
3. Расследование фактов нарушений требования законодательства, нормативных актов, стандартов, регламентов и иных локальных актов.
4. Разработка рекомендаций, предложений по устранению выявленных недостатков и осуществление контроля за устранением нарушений.
5. Составление актов, отчетов, заключений по результатам проведенных проверок, инвентаризаций.
Основным недостатком системы внутреннего контроля на ОАО «Синтез-Каучук» является то, что главным видом проведения контроля на складах за движением и хранением запасов являются проводимые инвентаризации, в ходе которых выявляются недостатки и излишки запасов, т.е. основным видом контроля является последующий контроль.
Очень незначительны предварительный и текущий виды контроля запасов на ОАО «Синтез-Каучук», которые позволяют не выявлять нарушения, а предотвращать их. Отсутствует единый утвержденный документ, четко определяющий последовательное документальное отражение в учете процессов хранения и движения запасов, а также строго регламентирующий должностные обязанности лиц, участвующих в этих процессах.
Для избежания в дальнейшем нарушений в ведении учета и контроля запасов на ОАО «Синтез-Каучук», службе внутреннего контроля и управления запасами целесообразно предложить разработать в целях установления единого порядка документооборота по учету поступления товарно-материальных ценностей от поставщиков на склады предприятия и ввести в действие «Регламент документооборота по учету поступления товарно-материальных ценностей от поставщиков» и «Регламент документооборота по учету движения товарно-материальных ценностей с центрального склада во внутрицеховые склады ОАО «Синтез-Каучук» и отпуску их в производство».
Данные регламенты устанавливает порядок движения материалов и документальное оформление, а так же отражают основные обязанности работников в части контроля за надлежащим исполнением движения и хранения товарно-материальных ценностей. Предложенные регламенты позволят упорядочить систему учета и документального оформления движения и хранения запасов на ОАО «Синтез-Каучук», что позволит избежать ошибок в учете, усилить внутренний контроль, и в конечном итоге положительно отразится на результатах деятельности предприятия.
5. Анализ номенклатуры производимой продукции показал, что наибольшим спросом на рынке пользуются каучук AРКМ-15 и АРКМ-27, спрос на каучук СКИ-3 значительно сократился. Именно каучук СКИ-3 «оседает» на складе готовой продукции. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах. В связи с этим, предлагаем провести ассортиментную политику и сократить выпуск убыточного каучука.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями (предоплаты, последующей оплаты), периода отсрочки платежа, платежной дисциплины покупателей, организации контроля за состоянием дебиторской и претензионной работы.
В целях управления дебиторской задолженностью на ОАО «Синтез-Каучук» предлагаем использовать спонтанное финансирование, которое представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.
Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства и т.д.
Бюджетирование в широком смысле слова представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов планирования, контроля и анализа деятельности как всего предприятия в целом, так и его отдельных подразделений. В основе бюджетирования лежит принцип «управления по центрам ответственности», согласно которому руководители подразделений и другие работники предприятия несут ответственность за планирование и выполнение целевых показателей, которые связаны с осуществлением их деятельности. В то же время бюджетирование является инструментом управления, который в основном применяется при краткосрочном финансовом планировании.
Предложим практические рекомендации по осуществлению процесса бюджетирования на ОАО «Синтез-Каучук».
Цели и задачи бюджетирования:
1. Планирование на предстоящий период позволит дать оценку эффективности работы предприятия, а затем сравнить достигнутые результаты с плановыми.
2. Прогнозирование на более длительный период дает возможность установить перспективные цели и их выполнение в текущих планах развития предприятия.
3. Контроль и анализ деятельности отдельных подразделений предприятия осуществляются на основе показателей, устанавливаемых для каждого подразделения.
4. Контроль и анализ деятельности всего предприятия в целом на основе общефирменных целевых показателей.
5. Планирование и контроль денежных потоков, поскольку важнейшим условием реализуемости любого плана предприятия (как долгосрочного, так и краткосрочного) является положительный платежный баланс в любой момент времени.
При рассмотрении бюджетирования как процесса необходимо выделить три его основных элемента: организационное обеспечение, процесс, технология.
Организационное обеспечение касается вопросов внутрифирменной организации подразделений и служб предприятия, которые несут ответственность за обеспечение и поддержание самого процесса бюджетирования, а также предусматривает выбор лица, отвечающего за правильное и своевременное выполнение всего процесса.
Сам процесс бюджетирования разбивается на отдельные процедуры: планирование, исполнение бюджетов, сбор и анализ фактических данных и т.д. - при этом должен быть разработан и утвержден регламент, с помощью которого контролируется выполнение всех указанных процедур.
Технология бюджетирования включает в себя формирование и консолидацию бюджетов предприятия. Для этого разрабатывается финансовая структура предприятия, представляющая собой совокупность центров ответственности.
Для внедрения и последующей поддержки бюджетирования на предприятии должен быть сформирован бюджетный комитет, который наделяется всеми необходимыми полномочиями для принятия решения о приемлемости или неприемлемости бюджетов отдельных подразделений, а также решает все спорные вопросы. В бюджетный комитет входит высшее руководство предприятия, в том числе руководители финансово-экономических служб, а возглавляет его директор предприятия.
Важную роль в процессе бюджетирования играет финансово-экономическая служба (планово-экономический, финансовый отдел и реже — бухгалтерия). Данная служба, помимо прочих обязанностей, призвана оказывать методическую, консультационную и организационную поддержку (или обеспечение), а поэтому играет роль так называемого «центра компетенции», который обеспечивает процесс бюджетирования.
Рассмотрим основные этапы внедрения процесса бюджетирования на ОАО «Синтез-Каучук» (Приложение Н).
3.2 Разработка экономических моделей для решения задач по совершенствованию управления оборотными средствами и запасами предприятия
Минимизация затрат на формирование и хранение производственных запасов является инструментом высвобождения оборотных средств предприятия. Поэтому главная задача управления запасами - определить для каждого вида готовой продукции группу номенклатурных позиций запасов химсырья, реагентов и вспомогательных материалов с высокой долей затрат на формирование и хранение. Создание запасов сырья, реагентов и вспомогательных материалов для различных видов готовой продукции позволит распределить риски возможного резкого изменения плана производства отдельных видов готовой продукции.
Для реализации системы управления производственными запасами в ОАО «Синтез-Каучук» предлагаем использовать «Модель экономически обоснованного заказа». Использование модели позволяет получить данные о количестве заказов за период, объеме текущего заказа для проведения моделирования на следующий месяц, количестве дней, в течение которых система испытывает дефицит запасов, значение среднего уровня запасов на складе за период имитации и средних ежедневных затрат на управление материальными ресурсами, величине оборотных средств, вложенных в производственные запасы.
Предложенную модель рассмотрим с помощью составления таблицы расчета ожидаемой стоимости партии при ее альтернативных размерах на примере ангидрида сернистого. Потребление данного вида запаса происходит равномерно и среднесуточная потребность в данном сырье является постоянной величиной. Доставка осуществляется самовывозом. Случайной переменной является количество дней задержки машины в пути.
Таблица совокупной стоимости заказов различной величины будет выглядеть следующим образом (таблица 10).
Таблица 10 - Результаты оптимизации запасов ангидрида сернистого
| Показатели | Альтернативы размера заказа, тн. | ||||
| Средний размер запаса | 100 000 | 125 000 | 150 500 | 170 500 | 200 000 |
| Количество заказов, обеспечивающее необходимую потребность | 14 | 11 | 9 | 8 | 7 |
| Годовая стоимость хранения запаса, руб. | 130 000 | 162 500 | 195 000 | 227 500 | 260 000 |
| Годовая стоимость оформления запаса (расходы по оформлению 1 партии 25 000 руб.), руб. | 350 000 | 275 000 | 225 000 | 200 000 | 175 000 |
| Совокупные расходы по оформлению и хранению заказа | 480 000 | 437 500 | 420 000 | 427 500 | 435 000 |
Выполненные расчеты свидетельствуют о том, что оптимальным является заказ размером в 150 500 тн. В сравнении с другими альтернативами, оформление заказа в объеме 150 500 тн. и его последующее хранение потребуют от ОАО «Синтез - Каучук» минимальных затрат в сумме 420 000 руб. в год.
Используя математический метод расчета «Модели экономически обоснованного заказа» определим оптимальный размер запасов на примере титана четыреххлористого, который является сырьем для выпуска синтетического каучука.
Объем реализации синтетического каучука составляет 98 тыс. тонн. Величина спроса равномерно распределяется в течение года. Годовая потребность титана на запланированный объем реализации составляет 196 тн. Закупочная цена одной тонны титана 60 тыс. руб. Оформление одного заказа обходится ОАО «Синтез-Каучук» в 21 450 руб. Время доставки заказа от поставщика составляет 2 рабочих дня. Затраты по хранению составляют 12% закупочной цены титана четыреххлористого (60 тыс. руб. *12%=7 200 руб.). Количество рабочих дней в году 365 дней.
Рассчитаем оптимальный размер запасов по формуле Уилсона 24, приведенной в первой главе.
Таким образом, оптимальный размер запасов составит:
S опт =
Годовое значение затрат, связанных с оформлением заказа и последующим хранением титана, согласно формулы 21, составит:
21450*
Общая стоимость запасов:
246 тыс. руб. +60 тыс. руб. *196 тн.=12 006 тыс. руб. в год
В течение года потребуется О/q заказов, осуществляемых через равные промежутки времени. Следовательно, их периодичность (Т) составит:
T=12 мес./О/ q (17)
Оформление нового заказа необходимо осуществлять каждый раз по истечении периода, равного:
12/(196 тн./34,17тн.)=2 мес.
В целях повышения эффективности управления денежными средствами рекомендуется внедрить модель Миллера-Орра, так как в определенном размере денежные средства постоянно должны присутствовать в составе ненормируемых оборотных средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.
Данная модель позволит ОАО «Синтез-Каучук» установить минимальную величина денежных средств (Он), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете.
Краткосрочные обязательства ОАО «Синтез-Каучук» на конец 2007 года, согласно данным бухгалтерского баланса, составляли 32745 тыс. руб. Среднемесячная величина краткосрочных обязательств равна 2728,75 тыс. руб. Среднедневная величина краткосрочных обязательств равна 90,96 тыс. руб. Таким образом, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства ОАО «Синтез-Каучук» должно иметь на счету ежедневно минимум 90,96 тыс. рублей.
Оптимальный остаток денежных активов рассчитывается по формуле:
где:
ОАО «Синтез-Каучук» обслуживается в Стерлитамакском отделении Уралсиба.
Средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с ценными бумагами в обслуживающем ОАО «Синтез-Каучук» банке составляет, согласно прейскуранта цен на услуги банка 500 рублей.
В таблице 11 произведем расчет суммы максимального отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде за 12 месяцев.
Таблица 11- Расчет суммы максимального отклонения денежных активов от среднего, тыс. руб.
| Наименование месяца | Величина денежных средств по месяцам | Отклонение денежных активов от среднего | Среднее квадратическое отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Январь | 220 | -235 | 55225 |
| Февраль | 156 | -299 | 89401 |
| Март | 277 | -178 | 31684 |
| Апрель | 327 | -128 | 16384 |
| Май | 203 | -252 | 63504 |
| Июнь | 474 | 19 | 361 |
| Июль | 812 | 357 | 127449 |
| Август | 984 | 529 | 279841 |
| Сентябрь | 618 | 163 | 26569 |
Продолжение таблицы 11
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Октябрь | 700 | 245 | 60025 |
| Ноябрь | 687 | 232 | 53824 |
| Декабрь | - | -455 | 207025 |
| Всего | 5458 | - | 1218317 |
Среднее значение денежных средств рассчитываем по средней арифметической простой:
Среднее значение денежных средств 5458/12=455 тыс. руб.
Среднее квадратическое отклонение:
Q=
Сумма максимального отклонения денежных активов от среднего в месяц равна 318,63 тыс. руб., в день равна 0,87 тыс. руб.
По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (
Расчет вариации ежедневного денежного потока:
Определяются расходы (
Расчет показателя
отсюда:
Рассчитываем верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:
Ов = Он + ДАопт = 90,96+9,83=100,79 тыс. руб.
Определяем точку возврата (Тв) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов):
Максимальный остаток денежных активов в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере
Максимальный остаток денежных активов 9,83*3=29,49 тыс. руб.
Средний остаток денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле:
где:
Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в интервале (90,96 тыс. руб., 100,79 тыс. руб.); при выходе за пределы интервала до 120,45 тыс. руб. необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 94,24 тыс. руб.
3.3 Расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий
Для совершенствования системы контроля за наличием и использованием материальных запасов было предложено внедрение на ОАО «Синтез-Каучук» подсистем «Управление запасами» и «Управление закупками» системы «1С: Предприятие 8.0. Управление производственным предприятием».
При определении эффективности автоматизации следует рассчитывать и проанализировать следующие показатели:
- общие капитальные затраты на её внедрение;
- текущие затраты пользователя, связанные с автоматизацией учетных задач;
- годовую экономию от ее использования;
- срок окупаемости общих капитальных затрат.
Общие капитальные затраты, связанные с автоматизацией исследуемых учётных задач, определяются по формуле:
Кза = КЗбкп + КЗн + КЗтех + КЗпр, (20)
где: КЗбкп – затраты на покупку бухгалтерской (аналитической) компьютерной программы по рыночной цене,
КЗн – капитальные затраты на настройку компьютерных программ;
КЗтех – капитальные затраты на техническое оснащение рабочего места пользователя компьютерной программы;
КЗпр – прочие капитальные затраты, связанные с внедрением компьютерных программ.
Затраты ОАО «Синтез-Каучук» по внедрению автоматизированной системы представлены в таблице 12.
Годовую экономию от проведения автоматизации исследуемых учетных задач (Эг) определяют по формуле:
Эг = Зд – За, (21)
где: За- общие годовые текущие затраты предприятия, связанные с автоматизацией учетных задач;
Зд – текущие затраты, связанные с осуществлением учетных задач действующим на предприятии ручным способом.
Таблица 12 - Затраты ОАО «Синтез-Каучук» по внедрению автоматизированной системы
| Показатель | Сумма, руб. |
| Приобретение компьютеров и оргтехники | 225300 |
| Установка обслуживающих программ | 143650 |
| Итого затрат: | 368950 |
Расчет экономического эффекта от предложенного мероприятия произведем в таблице 13.
Таблица 13 - Экономия от внедрения автоматизированной системы
| Показатель | Сумма, руб. |
| 1. Сокращение затрат по документообороту | 23000 |
| 2. Альтернативные издержки при организации службы внутреннего контроля и управления запасами | 138770 |
| 3. Уменьшение штрафных санкций в связи с ошибками при учете и контроле запасов | 34960 |
| 4.Уменьшение средств в обороте в связи с нормированием остатков материальных ценностей | 117871 |
| Итого экономия | 314601 |
Таким образом, внедрение автоматизированной системы управленческого учета и внутреннего контроля окупится в срок немногим более года (368950/314601 = 1,2 года). Следовательно, срок окупаемости 1 год 2 месяца, что является экономически выгодным.
При проведении ассортиментной политики предполагается сократить выпуск убыточного каучука. Оптовая цена за тонну нового каучука составляет 21 тыс. руб. Рассчитаем прибыль предприятия после изменения ассортимента продукции, использовав для этого, данные таблицы 14.
Таблица 14 - Расчет прибыли предприятия после изменения ассортимента
| Показатель | Каучук АРКМ | Каучук АРКПН | Каучук СКИ 3 | Каучук СКИ3С | Каучук СКИ3-Д | Всего |
| Объем продаж, тн | 67 | 64 | 59 | 46 | 35 | 271 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 1395 | 984 | 2012 | 1367 | 750 | 6 508 |
| Переменные издержки, тыс. руб. | 746 | 615 | 1 867 | 1 102 | 597 | 4 927 |
| Постоянные издержки, тыс. руб. | | | | | | 614 |
| Прибыль, тыс. руб. | | | | | | 967 |
Как видно из данных таблицы 14, прибыль хоть и незначительно, но увеличивается до 967 тыс. руб. против 915тыс. руб.
Проверим эффективность выпуска Каучука СКИ-3Д, принятого в производство, в качестве дополнительного заказа вместо выпускаемого Каучука СКИ-3. Расчет эффективности данного мероприятия выражается не только в приносимой прибыли, но также определения увеличения или уменьшения запаса финансовой прочности, порога рентабельности, эффекта операционного рычага.
В таблице 15 представлены такие показатели эффективности, применяемых мероприятий по снижению риска деятельности предприятия при изменении ассортимента выпускаемой продукции как: пороговая выручка, запас финансовой прочности, эффект операционного рычага. Все показатели изменяются в лучшую сторону. С ростом прибыли снижается величина пороговой выручки, увеличивается соответственно запас финансовой прочности.
Таблица 15 - Сравнительные данные показателей предприятия до и после изменения ассортимента, (тыс. руб.)
| Показатель | До изменения ассортимента | После изменения ассортимента |
| Выручка от продаж | 6 486 | 6 508 |
| Переменные издержки | 4 957 | 4 927 |
| Постоянные издержки | 614 | 614 |
| Маржинальный доход | 1 529 | 1 581 |
| Коэффициент покрытия | 0,2357 (1 529/ 6 486) | 0,2429 (1 581/6 508) |
| Пороговая выручка | 2 605 (614/0,2357) | 2528 (614/0,2429) |
| Запас финансовой прочности | 59,84 (6 486-2 605)*100/6 486 | 61,16 (6 508-2 528)*100/6 508 |
| Прибыль | 915 | 967 |
Решение о замене части выпускавшегося ранее убыточного каучука СКИ-3 модифицированным каучуком СКИ3- Д может считаться целесообразным.
Таким образом, в результате изменения ассортиментной политики прогнозируется увеличение прибыли в размере 52 тыс. руб.
При этом происходит уменьшение пороговой выручки на 77 тыс. руб. и увеличение запаса финансовой прочности предприятия на 1,32%.
Оценим экономическую эффективность от внедрения модели Миллера-Орра. Данная модель позволила определить остаток денежных средств на расчетном счете у ОАО «Синтез-Каучук». Как показывают выше произведенные расчеты, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в интервале (90,96 тыс. руб., 100,79 тыс. руб.); при выходе за пределы интервала до 120,45 тыс. руб. необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 94,24 тыс. руб.
По данным бухгалтерского баланса ОАО «Синтез-Каучук» за 1 квартал 2008 года видно, что остаток денежных средств на 1 апреля 2008 года составил 194 тыс. руб. Таким образом, размер денежных средств на расчетном счете превышен на сумму 100 тыс. руб. (194 -94=100 тыс. руб.)
Предлагаем на прогнозный 2008 год разместить денежные средства ОАО «Синтез-Каучук» на приобретение векселей коммерческого предприятия. Основное преимущество размещения средств в векселя – высокая доходность, вполне сопоставимая с вложениями в фондовый рынок, но в отличие от инвестиций в акции или паевые инвестиционные фонды, уровень дохода по векселям является фиксированным, независимым от внешних обстоятельств.
Предлагаемый минимальный размер инвестиций составляет 100 тыс. руб., – от трех месяцев до года, но по согласованию сторон предприятие может погасить вексель досрочно. Кроме того, у ОАО «Синтез-Каучук» есть возможность реализовать вексель на вторичном рынке, к моменту погашения векселя стоимость бумаги будет постепенно возрастать. Процентные ставки по векселям, предлагаемым компанией «Велес Консалтинг», колеблются от 10 до 21% годовых в зависимости от компании, суммы инвестиций и срока обращения бумаг. Данная компания предлагает векселя около десятка башкирских компаний, и при желании можно подобрать такую бумагу, которая по своим экономическим параметрам будет в точности соответствовать финансовым пожеланиям инвестора. Вложения в векселя одной из компаний могут принести доход, приведенный в таблице 16.
Таблица 16 - Оценка эффективного размещения денежных средств в векселя
| Сумма вложения, руб. | Срок, мес. | % ставка по векселям | Доход от вложений в векселя, руб. | % по банковскому депозиту | Доход по банковскому депозиту, руб. |
| 100 000 | 1 | 10 | 100000*1/12*10% =833 | 3,5 | 100000*1/12*3,5% =292 |
| 3 | 12 | 100000*3/12*12% =3 000 | 7,7 | 100000*3/12*7,7% =1 925 | |
| 6 | 16 | 100000*6/12*16% =8 000 | 10,2 | 100000*6/12*10,2% =5 100 | |
| 12 | 18 | 100000*12/12*18% =18 000 | 11,5 | 100000*12/12*11,5% =11 500 |
Для сравнения показаны доходы от размещения средств на депозите Сберегательного банка.
По результатам расчетов видно, что у ОАО «Синтез-Каучук» имеется возможность получить дополнительный доход от размещения денежных средств в векселя в 2008 году в размере 18 000 руб.
Рассмотрим целесообразность использования скидок для ОАО «Синтез-Каучук» за сокращение сроков расчетов перед поставщиками.
Предоставляя покупателю отсрочку платежа за продукцию, оказанные работы и услуги, продавец, по существу, предоставляет партнеру кредит, который отнюдь не является бесплатным. Если ОАО «Синтез-Каучук» оплатит за материалы до истечения определенного срока, то смогут воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока ОАО «Синтез-Каучук» платит полностью, укладываясь в договорной срок платежа.
Что же выгоднее для ОАО «Синтез-Каучук»: оплатить до заветной даты, даже если придется воспользоваться для этого банковским кредитом, или дотянуть до последнего и потерять скидку?
Для этого следует сопоставить «Цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое - на базе годовых процентных ставок).
Цена отказа от скидки = Процент скидки/(100%- Процент скидки)*100* (360/(Максимальная длительность отсрочки платежа, дн.- Период, в течение
которого предоставляется скидка, дн.)) (22)
Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратится в банк за кредитом и оплатить материалы в течение льготного периода.
ОАО «Салаватнефтеорсинтез» - один из поставщиков ОАО «Синтез-Каучук» предоставляет углеводородное сырье на следующих условиях: скидка 1% при платеже в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней. Уровень банковского процента – 18% годовых.
Цена отказа от скидки =
Поскольку 24,2%>18%, есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на 6,2% дороже банковского кредита.
Допустим, ОАО «Салаватнефтеорсинтез» предлагает следующие условия оплаты: 3/15 net 45. ОАО «Синтез-Каучук» же оплачивает на 20-й день и спокойно пользуется скидкой.
Цена отказа от скидки
(при платеже на 20-й день)=
Цена отказа от скидки
(при платеже не позднее 15-го дня)=
44,5%-18%>37,1%-18%
Таким образом, увеличение продолжительности льготного периода способно привлечь покупателей, упущенную же выгоду поставщика (скидки, ожидание) можно считать своеобразной ценой в конкурентной борьбе.
Все предложения, внесенные в целях совершенствования управления оборотными средствами и запасами на ОАО «Синтез-Каучук», являются обоснованными и вполне могут быть использованы в практике предприятия.
Заключение
В условиях рыночной экономики проблем нехватки оборотных активов для многих предприятий стоит очень остро, поэтому анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов дает возможность рассчитать необходимую потребность в оборотном капитале и, исходя из конкретных условий деятельности предприятия, принять продуманные управленческие решения.
В процессе написания выпускной квалификационной работы была достигнута главная цель – проанализирована система управления оборотными средствами и запасами исследуемого предприятия и разработаны организационные предложения по повышению эффективности их управления.
В первой главе выпускной работы изложены теоретические аспекты управления оборотными средствами и запасами предприятия. В ней раскрыты сущность, состав и структура оборотных средств и их значение для предприятия; показатели оценки эффективности управления оборотными средствами и запасами; методы определения потребности в оборотных активах и запасах предприятия, приведена методика проектирования системы управления запасами.
Выпускная квалификационная работа была написана по материалам ОАО «Синтез-Каучук».
Анализируя деятельность предприятия и политику управления оборотным капиталом можно сделать следующие выводы. В составе имущества в 2005 года среднегодовые остатки оборотных активов составляли 24,27 %. За 2006 год они увеличились на 825 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия повысился на 1,85 % до 26,12 % и стоимость составила 11102 тыс. руб.
За 2007 год наблюдается повышение среднегодовых остатков оборотных активов на 515 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости имущества предприятия повысился на 1,28 % до 27,4 % и стоимость составила 11617 тыс. руб. Повышение стоимости оборотного капитала произошло за счет повышения запасов, которые увеличились на 244 тыс. руб. в 2006 году и на 593 в 2007 году. Доля их в общей стоимости оборотных активов в 2006 году уменьшилась с 58,03 % до 55,92 %, а в 2007 году увеличилась с 55,92% до 58,54%. Это говорит о том, что у предприятия много запасов.
Среднегодовые остатки НДС по приобретенным ценностям увеличились и в 2006 и в 2007 году на 315 тыс. руб. и на 262 тыс. руб. соответственно. Доля наименее мобильных активов – дебиторской задолженности составила в 2005 году 29,56 % оборотных активов, в 2006 году 29,69 %, в 2007 году 25,63%. Такое понижение можно охарактеризовать положительно.
В абсолютном выражении остатки дебиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличились на 258 тыс. руб. и составили в 2006 году 3296 тыс. руб., а в 2007 году наблюдается снижения дебиторской задолженности на 319 тыс. руб. или на 9,68%. Наличие непогашенной дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Также доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизилась на 0,04% в структуре оборотных средств за 2006 год. В 2007 год у предприятия наблюдается отсутствии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
С финансовой точки зрения структура оборотных активов ухудшилась по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных активов уменьшилась (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась незначительно.
Большое влияние на финансовое состояние ОАО «Синтез-Каучук» и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Проанализировав состав, структуру и динамику имеющихся в составе запасов ОАО «Синтез-Каучук» наблюдается повышение общей суммы запасов на 2362 тыс. руб. в 2006 году (в сравнении с 2005 годом). На значительное изменение в 2006 году повлияло повышение количества сырья и материалов на 161 тыс. руб.
Увеличение статьи сырье и материалы свидетельствует о том, что больше оборотных средств стало вкладываться в запасы сырья и материалов по причине увеличения объема производства. Но производство работало на склад, так как значительно увеличилась статья готовая продукция, что свидетельствует о затоваривании и замедлении оборачиваемости оборотных средств.
Такое изменение повлияло на сокращение производства в 2006 году, которое в свою очередь связано с недореализацией производимой продукции (рост запасов готовой продукции на 2693 тыс. руб.). Для ОАО «Синтез-Каучук» данный факт является нежелательным, так как это связано со значительными расходами на хранение.
Рост запасов готовой продукции на складах ОАО «Синтез-Каучук связан с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате.
В 2007 году положение нормализуется, и общая сумма запасов сокращается на 1177 тыс. руб. с 7389 тыс. руб. до 6212 тыс. руб. Данное уменьшение связано, прежде всего, с реализацией остатков готовой продукции на складе в сумме 2037 тыс. руб.
Запасы сырья и материалов занимают наибольший удельный вес в общей сумме, который также на протяжении всего анализируемого периода изменялся - в 2006 году снизился на 12,23% , а в 2007 году увеличился на 19,41%. В 2007 году ОАО «Синтез-Каучук» получило значительный заказ на производство синтетического каучука от ООО «Прим Эксперт», что повлияло на рост объема производства и соответственно на увеличение запасов сырья и материалов в сумме 819 тыс. руб.
Что касается запасов готовой продукции, то здесь в 2006 году наблюдается превышение их доли в общем составе запасов. Так, не смотря на рост запасов сырья, в 2007 году количество нереализованной продукции снизилось на 2037 тыс. руб. Так же за отчетный период наблюдается снижение ее доли в общем объеме запасов на 22,01%. На данном этапе данный показатель является благоприятным для ОАО «Синтез-Каучук», что свидетельствует о правильно выбранной политике сбыта производимой продукции.
По результатам анализа запасов на ОАО «Синтез-Каучук» было выявлено, что управление запасами осуществляется неэффективно, о чем свидетельствуют:
1. Большие остатки запасов и готовой продукции на складах.
2. Повышение длительности нахождения запасов на складах в связи с неритмичностью поставок, неустойчивых связей с поставщиками сырья и материалов.
3. Отсутствие стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.
Оценка динамики основных показателей использования оборотных активов ОАО «Синтез-Каучук» показала, что в 2007 году стоимость оборотного капитала увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 4,64%, или на 515 тыс. руб., а объем продаж повысился на 9,22% или на 1666 тыс. руб.
Все это оказало влияние на изменение качественных показателей оценки эффективности деятельности предприятия:
- ускорилась оборачиваемость оборотных активов предприятия в 2007 году;
- сократилась продолжительность одного оборота на 9 дней;
- в 2007 году повысилось закрепление оборотных средств в 1 руб. выручки от продаж – с 48 коп. в 2005 году до 59 коп. в отчетном году.
Для повышения эффективности запасов и ускорения их оборачиваемости предлагаем:
1. Внедрение системы контроля за наличием и использованием материальных запасов. Это предполагает наличие автоматизированной системы учета и контроля. Без этого невозможно будет сделать какие-либо положительные изменения в управлении запасами.
Предлагаем внедрение подсистем «Управление запасами» и «Управление закупками» системы «1С: Предприятие 8.0. Управление производственным предприятием». Управление производственным предприятием» поможет построить более эффективную систему закупок на предприятии. Внедрение автоматизированной системы управленческого учета и внутреннего контроля окупится в срок немногим более года (368950/314601 = 1,2 года). Следовательно, срок окупаемости 1 год 2 месяца, что является экономически выгодным.
2. Для усиления внутреннего контроля за управлением запасами на ОАО «Синтез-Каучук» предлагаем внедрить специальную службу внутреннего контроля и управления запасами.
Основным недостатком системы внутреннего контроля на ОАО «Синтез-Каучук» является то, что главным видом проведения контроля на складах за движением и хранением запасов являются проводимые инвентаризации, в ходе которых выявляются недостатки и излишки запасов. То есть основным видом контроля является последующий контроль.
Для избежания в дальнейшем нарушений в ведении учета и контроля запасов на ОАО «Синтез-Каучук», службе внутреннего контроля и управления запасами целесообразно предложить разработать в целях установления единого порядка документооборота по учету поступления товарно-материальных ценностей от поставщиков на склады предприятия и ввести в действие «Регламент документооборота по учету поступления товарно-материальных ценностей от поставщиков» и «Регламент документооборота по учету движения товарно-материальных ценностей с центрального склада во внутрицеховые склады ОАО «Синтез-Каучук» и отпуску их в производство».
3. Анализ номенклатуры производимой продукции показал, что наибольшим спросом на рынке пользуются каучук AРКМ-15 и АРКМ-27, спрос на каучук СКИ-3 значительно сократился. Именно каучук СКИ-3 «оседает» на складе готовой продукции. Таким образом, предлагаем провести ассортиментную политику и сократить выпуск убыточного каучука.
В результате изменения ассортиментной политики прогнозируется увеличение прибыли в размере 52 тыс. руб. При этом происходит уменьшение пороговой выручки на 77 тыс. руб. и увеличение запаса финансовой прочности предприятия на 1,32%.
Таким образом, решение о замене части выпускавшегося ранее убыточного каучука СКИ-3 модифицированным каучуком СКИ3Д может считаться целесообразным.
4. Для реализации системы управления производственными запасами в ОАО «Синтез-Каучук» предлагаем использовать «Модель экономически обоснованного заказа». Использование модели позволит получить данные о количестве заказов за период, объеме текущего заказа для проведения моделирования на следующий месяц, количестве дней, в течение которых система испытывает дефицит запасов, значение среднего уровня запасов на складе за период имитации и средних ежедневных затрат на управление материальными ресурсами, величине оборотных средств, вложенных в производственные запасы. Реализация предложенной модели рассмотрена на примере ангидрида сернистого. Оптимальным является заказ размером в 150 500 тн. В сравнении с другими альтернативами, оформление заказа в объеме 150 500 тн. и его последующее хранение потребуют от ОАО «Синтез - Каучук» минимальных затрат в сумме 420 000 руб. в год.
5. В целях управления дебиторской задолженностью на ОАО «Синтез-Каучук» предлагаем использовать спонтанное финансирование, которое представляет собой относительно дешевый способ получения средств; такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода.
Предоставляя покупателю отсрочку платежа за продукцию, оказанные работы и услуги, продавец, по существу, предоставляет партнеру кредит, который отнюдь не является бесплатным. Если ОАО «Синтез-Каучук» оплатит за материалы до истечения определенного срока, то смогут воспользоваться солидной скидкой с цены. После этого срока ОАО «Синтез-Каучук» платит полностью, укладываясь в договорной срок платежа.
Таким образом, увеличение продолжительности льготного периода способно привлечь покупателей, упущенную же выгоду поставщика (скидки, ожидание) можно считать своеобразной ценой в конкурентной борьбе.
Все предложения, внесенные в целях совершенствования управления оборотным капиталом на ОАО «Синтез-Каучук», являются обоснованными и вполне могут быть использованы в практике предприятия.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс РФ. (Часть 1). Федеральный закон РФ № 51-ФЗ от 30 ноября 1994г. (с изменениями и дополнениями от 10.07.2007г.)// Консультант Плюс
2. Гражданский кодекс РФ. (Часть 2). Федеральный закон РФ № 14-ФЗ от 26 января1996 г. (с изменениями и дополнениями от 26.12.2007 г.) // Консультант Плюс
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от
4. Амуржуев О.В. Неплатежи, способы предотвращения и сокращения. - М.: Аркаюр, 2007.- 400 с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под общ. ред. Л.Л.Ермолович. – Мн.: Высшая школа, 2007.- 300 с.
6. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М: ДИС, 2008.-287 с.
7. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 207 с.
8. Баранов В.В. Финансовый менеджмент. - М.: Дело, 2007. - 539 с.
9. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра - М, 2008. - 435 с.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Эльга: Ника - Центр, 2008. - 527 с.
11. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Ника-Центр, 2008.- 412 с.
12. Быкадоров В. А., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Приор, 2007.-88 с.
13. Гиляровская Л. Т., Корнякова Г.В. и др. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 527 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.- 351 с.
15. Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет.-2009.- № 19.-С.17-23.
16. Ищенко П. В. Как отличить капитал компании от обязательств при составлении отчетности // Финансовый директор.- 2009.- №11.- С. 8-14.
17. Карапетян А. Корпоративное управление: основные понятия и результаты исследования российской практики //Управление компанией.- 2007.- №1.- С. 42-47.
18. Кашин В.А. Стратегия предприятия и оздоровление его экономики //Финансы.- 2008.- № 8.- С. 23-34.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.
20. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
21. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия, проблемы, концепции, методы: Учебное пособие. Пер. с франц. / Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы. ЮНИТИ, 2007. – 699 с.
22. Комаха А. Управление запасами // Финансовый директор.- № 5.- 2009. – С. 9-13.
23. Никитина С. В. Оценка чистых активов акционерных обществ // Бухгалтерский учет.- 2008.- №6.- С. 45-52.
24. Парушина Н.В. Анализ оборотного капитала //Финансы и кредит. -2008.- № 3.- С. 72 -77.
25. Подольский В.И., Сотникова Л.В. Оборотный капитал //Бухгалтерский учет.- 2008.- №1.- С. 10-19.
26. Пороховский А. О некоторых предпосылках анализа современных экономических процессов //Российский экономический журнал.- 2008.- № 5.- С. 71-77.
27. Потапов А. Л. Применение имитационной компьютерной модели для определения оптимальной структуры оборотного капитала фирмы // Финансовый менеджмент.- 2007.- №1.- С.35-41.
28. Родионов А.Р. Управление капиталом предприятия в условиях рыночной экономики //Финансовый менеджмент. – 2008.- № 1.- С. 18-25.
29. Русак Н.А. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: «Экоперспектива», 2007.-365 с.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Новое издание, 2008. - 704 с.
31. Тренев Н. Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2007.-300 с.
32. Управление организацией: Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 666 с.
33. Финансовый менеджмент. Практикум / Под ред. Н. Ф. Самсонова. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-347 с.
34. Финансовый менеджмент./ Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007.-650 с.
35. Черемных О.С. Модель оценки совокупного капитала компании: основа системы управления бизнесом в 21 веке // Экономика и жизнь.-2008.- №5.- С. 4-8.
36. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. - СПб.:Герда, 2007. – 176 с.
37. Шаранова Н. Как нормировать оборотные активы компании //Финансовый директор.- 2008.- №2.- С. 21-29.
38. Шекова Е.П. К вопросу об оптимизации структуры капитала коммерческой и некоммерческой организации //Финансовый менеджмент.- 2007.- № 5.-С. 22-28.
39. Шеремет А.Д. Анализ активов организации //Бухгалтерский учет.- 2008.- №8.- С. 56-62.
40. Шеремет А.Д. Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ЮНИТА-М, 2008. - 425 с.
