Кодекс и Законы Предмет и методология международной экономики
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-29Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Предмет и методология международной экономики
Составной частью экономической теории наряду с микро-макроэкономикой является международная экономика.
Международная экономика это часть экономической теории, изучающая закономерности взаимодействия национальных экономик в сфере международного движения товаров, услуг, факторов производства и формирование международной экономической политики государств.
Предмет изучения международной экономики относительно самостоятелен и отличается от объектов исследования микроэкономики и макроэкономики.
Объектом теории международной экономики является:
Закономерности функционирования и развития рыночной системы организации хозяйственной жизни в международном масштабе.
Закономерности формирования совокупного спроса и предложения на товары и факторы производства на мировом рынке.
Тенденции развития внешней торговли.
Исследование международных финансов обслуживающей функционирование международной экономики.
Сделки, заключаемые резидентами различных суверенных государств.
Институциональная структура регулирования международной экономики.
Одни и те же экономические явления и процессы меняют свое содержание в зависимости от того, где они протекают – внутри национального хозяйства или в сфере международной экономики. Специфика экономических отношений в сфере международной экономики в сравнении с внутринациональными объясняется тем, что страны устанавливают ограничения на своих границах для движения товаров, услуг и производственных факторов. Им препятствуют также имеющиеся различия в языках и законах.
Между «внутренней» и «внешней» экономиками имеются существенные различия.
Структурно теория международной экономики состоит из международной микроэкономики и международной макроэкономики.
Международная микроэкономика раскрывает закономерности движения конкретного товара и факторов его производства в международном масштабе.
Международная макроэкономика изучает модели открытой экономики, принципы и устройства международной валютной и платежной систем.
Теория международной экономики применяет методы абстракции и моделирования. Широко использует фундаментальные методы анализа: предельный, функциональный и графический.
В методологическом плане международная экономика в целом представляет собой применение общих микро- и макроэкономических принципов в сфере экономических взаимоотношений между государствами.
Сущность признаки международной экономики
Причиной и условием возникновения и развития международной экономики является международное разделение труда.
Международное разделение труда – это высшая ступень развития общественного территориального разделения труда между странами. МРТ выражается в устойчивом производстве товаров и услуг в отдельных странах сверх внутренних потребностей в расчете на международный рынок. Основными видами международного разделения труда является частичное (между отраслями и подотраслями) единичное (внутри отраслей и подотраслей), подетальное и технологическое.
На основе международного разделения труда возникает международная кооперация труда. Кооперация – необходимое условие налаживания узкоспециализированного производства и реализации крупномасштабных проектов, которые неосуществимы усилиями одной страны.
Международная кооперация труда это устойчивый обмен между странами продуктами производимыми ими с наибольшей экономической эффективностью. Важнейшими предпосылками развития МРТ является международное разделение факторов производства. Факторы производства это ресурсы, которые необходимо затратить, чтобы произвести товар. К ним относятся: труд и технологии, земля и капитал. Цены на факторы производства различны по странам, поскольку государства в разной мере наделены отдельными факторами производства. Для производства товара предприятия используют факторы производства, имеющиеся в стране, а при их отсутствии – приобретают иностранные.
Международное разделение факторов производства – это наделенность стран отдельными факторами производства обеспечивающая более эффективное производство ими определенных товаров, чем в других странах.
Международное разделение земли между странами определяется природными факторами. Международное разделение капитала выражается в различной обеспеченности стран накопленными запасами материальных средств, необходимых для производства товаров, в различиях исторических традиций и опыта производства, уровня денежных ресурсов.
Международное разделение технологии является результатом различий в уровне развития научно-технического прогресса и в значительной степени выступает следствием различий в обеспеченности трудом, капиталом, ресурсами знаний, суммой научно-технической информации.
На основе международного разделения труда и других факторов возникает мировой рынок.
Мировой рынок-сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами. Мировой рынок является центральной категорией теории международной экономики.
Мировой рынок, являясь сферой межгосударственного обмена товарами показывает производству что, сколько и для кого производить.
Основными признаками мирового рынка является перемещение товаров и услуг между странами – международная торговля.
Международная торговля представляет собой совокупность внешней торговли всех стран мира.
Термин «внешняя торговля» используется применительно к одной стране. Международная торговля состоит из экспорта и импорта товаров, характеризуется торговым сальдо и торговым оборотом.
Экспорт-вывоз товара за границу для продажи. Импорт – ввоз из-за границы для продажи. Торговое сальдо – разность стоимостных объемов экспорта и импорта.
Торговый оборот – сумма стоимостных объемов экспорта и импорта.
Размеры экспорта определяются размерами избыточного предложения товара, размеры импорта – величиной избыточного спроса на товары.
Более высокой стадией развития рыночной экономики, чем мировой рынок является мировое хозяйство.
Мировое хозяйство – совокупность национальных экономик стран мира, связанных между собой мобильными факторами производства. Отличие мирового хозяйства от мирового рынка заключается в том, что он проявляется не столько через международное движение товаров, сколько через международное движение факторов производства. Мировое хозяйство дополняет мировой рынок новыми чертами, определяемые международной мобильностью факторов производства.
Степень мобильности зависит от функционального типа фактора производства.
По происхождению факторы делятся на:
Основные – те, что достались стране от природы или стали результатами длительного исторического развития;
Развитые – приобретенные страной в результате интенсивных поисков и капиталовложений (современная технология, квалифицированная рабочая сила, современная инфраструктура).
По степени специализации факторы производства делятся на: 1) общие, применяемые в различных отраслях для создания разнообразной продукции; 2) специальные, применяемые для выпуска продукции в одной отрасли или для создания одной или очень узкой группы продукции.
Основные и специальные факторы характеризуются низкой международной мобильностью. Общие и развитые факторы обладают высокой степенью международной мобильности.
В настоящее время хорошая обеспеченность основными и общими факторами не обеспечивает конкурентное преимущество на товарном рынке. Лидирующее положение в мировом хозяйстве стране обеспечивает наделенность развитыми и специальными факторами и ее способность постоянно их совершенствовать.
Во второй половине ХХ века в мировом хозяйстве появились тенденции, способствующие формированию общих механизмов координации и управления. Фирмы постепенно переросли в транснациональные корпорации. Возникла система межгосударственных и финансовых организаций наблюдающих за мировым экономическим развитием. В самостоятельную экономическую силу, превратились финансовая, валютная и кредитные сферы, в прошлом являющиеся инструментам расчетов в международной торговле.
Все это обусловило переход рыночной экономики из качества мирового хозяйства в новое более высокое состояние международной. По сути, современная экономика является международной и основывается на различной обеспеченности факторами производства различных стран.
Признаками международной экономики является:
Развитая сфера международного обмена товарами в форме международной торговли;
Развитая сфера международного движения факторов производства в формах вывоза-ввоза капитала, рабочей силы и технологии;
Международные формы производства в рамках транснациональной корпорации;
Самостоятельная международная финансовая система, не связанная с обслуживанием ни международного движения товаров, ни движения факторов производства;
Система межгосударственных и надгосударственных механизмов международного регулирования экономики;
Экономическая политика государств, исходящая из принципов открытой экономики.
Международная экономика проявляется в конкретных формах международных экономических отношений. К ним относятся международная торговля (товарами и услугами) международное движение факторов производства (капитала, рабочей силы, технологии) международную торговлю финансовыми инструментами, международные расчеты.
Парадокс Леонтьева
Основные выводы теории Хекшера-Олина подверглись эмпирическим проверкам на огромных статистических данных по странам результаты как подтверждали, так и опровергали теорию Хекшера-Олина. Наиболее известное исследование было выполнено в 1977 году, американским экономистом В. Леонтьевым. По его расчетам в американском экспорте преобладали относительно более трудоемкие товары, а в импорте – капиталоемкие». Результаты его исследования опровергали неоклассические представления о международной торговле и были настолько неожиданными, что вошли в экономическую науку под названием «парадокс Леонтьева».
Согласно парадокса Леонтьева, трудонасыщенные страны экспортируют капиталоемкую продукцию, тогда как капиталонасыщенные трудоемкую.
Парадокс Леонтьева является серьезным предупреждением от прямолинейного использования теории Хекшера-Олина и необходимости учета дополнительных обстоятельств, среди которых можно отметить следующие:
неоднородность рабочей силы, которая может существенно различаться по уровню квалификации, по этой причине в экспорте промышленно развитых стран может отражаться относительная избыточность высококвалифицированной рабочей силы и специалистов, а в импорте относительный недостаток неквалифицированной рабочей силы в то время как развивающиеся страны экспортируют продукцию, требующую больших затрат неквалифицированного труда;
необходимость объединения, особенно в отраслях добывающей промышленности природных ресурсов с большими размерами капитала, поэтому экспорт из многих развивающихся стран, богатых природными ресурсами, является капиталоемким, хотя капитал в этих странах и не является относительно избыточным факторам производства. Это объясняет то обстоятельство, что США импортируя преимущество сырье, импортирует капиталоемкие товары.
влияние на международную торговлю внешнеторговой политики, ограничивающей импорт и стимулировать производство и экспорт продукции тех отраслей, где используются дефицитные факторы производства.
Теория А. Смита и Д. Рикардо
Классическая теория международной торговли представлена выдающимися английскими экономистами А. Смитом и Давидом Рикардо. А. Смит в своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1746 г.) обосновал, что основой развития международной торговли является различие абсолютных издержек и что следует импортировать товары из страны, где издержки абсолютно меньше, а экспортировать те товары, издержки которых ниже у экспортеров. Смит показал, что страны заинтересованы в свободном развитии международной торговли, поскольку могут выигрывать от нее независимо от того, являются ли они импортерами или экспортерами.
Страна обладает абсолютным преимуществом, если есть такой товар, которого на единицу затрат она может производить больше, чем другие страны.
Эти абсолютные преимущества могут порождаться естественными факторами – особые климатические условия или наличие природных ресурсов. Естественные преимущества играют особую роль в сельском хозяйстве и добывающей промышленности.
После установления торговых отношений между странами направления внешнеторговых потоков будут определяться разницей в соотношениях издержек производства.
Взгляды А. Смита были дополнены и развиты Д. Рикардо, который сформулировал теорию сравнительных издержек, согласно которой даже тогда, когда страна ни в чем не располагает абсолютным преимуществом, торговля несет выгоды обеим странам.
Теория сравнительных преимуществ использует понятие альтернативной цены или издержек (цены) замещения. Она представляет собой простое сравнение цен единиц двух товаров на внутерннем рынке, выраженое через количество рабочего времени, истраченого на их производство.
Понятие издержек замещения эквивалентно по смыслу альтерантивной цене.
Альтерантивная цена – рабочее время необходимое на производство единицы одного товара выраженое через рабочее время, необходимое для производства единицы другого товара.
Теория жизненного цикла товара Вернона.
Теория «цикла жизни продукта» разработана в 1966 году Верноном, в которой дана попытка объяснить развитие мировой торговли готовыми изделиями на основе этапов их жизни. В соответствии с этой теорией, каждый новый продукт проходит цикл жизни продукта, включающий четыре стадии – внедрение, расширение, зрелость и старение.
Теория Столпера Самуэльсона . Суть теории Столпера-Самуэльсона сводится к тому, что международная торговля ведет к росту цены фактора, относительно более интенсивно используемого для производства товара, цена которого растет и снижению цены фактора, относительно более интенсивно используемого для производства товара, цена которого падает. Теория основывается на следующих предпосылках: страна производит два товара, используя два фактора производства; ни один товар не используется для производства другого; существует абсолютная конкуренция; предложение факторов задано; товар 1 относительно более трудоемкий, а в производстве товара 2 относительно больше используется земля; оба фактора свободно перемещаются внутри секторов, но не между странами;
Валютный курс и его разновидности.
В международной торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках.
Номинальный валютный (обменный) курс - относительная цена валют двух стран, то есть цена одной валюты в единицах другой. Термин "обменный курс валюты", как правило, используется именно для обозначения номинального валютного курса.
Увеличение экспорта товаров и услуг из данной страны увеличивает спрос на национальную валюту за рубежом и одновременно формирует предложение иностранной валюты в данной стране.
Соответственно, увеличение импорта товаров и услуг в данную страну создает в ней спрос на иностранную валюту и формирует предложение национальной валюты для иностранцев. Рост внутреннего спроса на иностранную валюту снижает ее запасы в национальных банках страны, которые были созданы за счет увеличения экспорта. Таким образом, экспорт из страны позволяет ей "зарабатывать" иностранную валюту, необходимую для оплаты импорта.
При системе гибких (плавающих) валютных курсов обменный курс устанавливается в результате свободных колебаний спроса и предложения как равновесная цена валюты на валютном рынке.
Если предложение фунтов стерлингов увеличивается с 250 до 300 млрд, то обменный курс снижается с 1,18 долл. за 1 фунт стерлингов до 1 долл. за 1 ф. ст. (см. рис. 16.1). По мере снижения курса фунта английские товары относительно дешевеют для иностранцев и их закупки возрастают. Растущий экспорт из Великобритании увеличивает спрос на фунты стерлингов - равновесие на валютном рынке перемещается из точки А в точку В.
При системе абсолютно гибких валютных курсов колебания обменного курса ничем не ограничены, и поэтому колебания объемов экспорта и импорта, а следовательно, и состояния торгового баланса, текущего счета и платежного баланса в целом могут оказаться труднопрогнозируемыми, что может оказать дестабилизирующее воздействие на экономику.
При системе фиксированных курсов курс национальной валюты устанавливается Центральным Банком, который берет на себя обязательства покупать и продавать любое количество иностранной валюты по установленному курсу. Обычно Центральный Банк устанавливает пределы свободных колебаний курса национальной валюты в целях макроэкономической стабилизации. Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе этих пределов, то Центральный Банк проводит интервенции: приближение к нижнему пределу требует покупки ЦБ этой валюты в обмен на иностранную или золото (в случае золотого стандарта), и наоборот.
Если курс фунта стерлингов снижается до уровня 1 долл. за 1 фунт стерлингов (см. рис. 16.2), а Центральный Банк Великобритании поддерживает фиксированный курс 1,2 долл. за 1 ф. стерлингов с пределами колебаний от 1,22 до 1,18 долл. за 1 фунт стерлингов, то Центральный Банк должен предъявить дополнительный спрос на фунты стерлингов и выкупить их в обмен на доллары или золото. Если предложение фунтов стерлингов сокращается от 300 млрд до 250 млрд, то курс поднимается до нижней границы колебаний и устанавливается на уровне 1.18 долл. за 1 фунт стерлингов.
При собственно Золотом Стандарте официальные органы дают возможность золоту (а позднее - другим видам официальных валютных резервов) свободно перемещаться из страны в страну. Потоки международных резервов воздействуют на кривые спроса и предложения валют до тех пор, пока они не пересекутся в точке фиксированного валютного курса.
В режиме плавающих курсов понижение цены равновесия называется обесцениванием валюты, а повышение - удорожанием валюты. В режиме фиксированных курсов эти процессы определяются соответственно как девальвация и ревальвация.
В современных международных валютных системах, объединяющих элементы режимов гибкого и фиксированного курсов, границы колебаний устанавливаются в отношении коллективных расчетных валют - SDR (СДР) и EURO (ЕВРО). Поскольку происходит удорожание или удешевление национальной валюты относительно "корзины" нескольких валют, постольку изменяется так называемый эффективный номинальный валютный курс, который является средневзвешенной величиной из номинальных двусторонних курсов валют, входящих в состав "корзины". При этом Центральные Банки стран-участниц приобретают возможности проведения совместных валютных интервенций по поддержанию курса "слабеющих" валют, что смягчает проблему ограниченности официальных валютных резервов каждой отдельной страны. При этом, однако, страны-участницы утрачивают возможности проведения совершенно самостоятельной, произвольной макроэкономической политики.
Международный рынок валют. Функции валютного рынка.
Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-продажа иностранной валюты по национальному курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.
Современные валютные рынки характеризуются следующими основными особенностями:
усилилась интернационализация валютных рынков на базе интернационализации хозяйственных связей, широкого использования электронных средств связи и осуществления операций и расчетов с ними; операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света;
техника валютных операций унифицирована, расчеты осуществляются по корреспондентским счетам банков;
широкое развитие получили валютные операции с целью страхования валютных и кредитных рисков;
спекулятивные и арбитражные операции намного превосходят валютные операции, связанные с коммерческими сделками; число их участников резко возросло и включает в себя не только банки и транснациональные корпорации, но и другие юридические и даже физические лица;
нестабильность курсов валют, курс которых подобно своеобразному биржевому товару имеет зачастую свои тенденции, не зависящие от фундаментальных экономических факторов.
Валютные рынки способствуют осуществлению и выполняют функции:
• своевременного проведения международных расчетов;
• страхования валютных и кредитных рисков;
• взаимосвязи между мировыми валютными, кредитными и финансовыми рынками;
• диверсификации валютных резервов банков, предприятий, государств;
• регулирования валютных курсов (рыночными и государственно-административными методами);
• получения спекулятивной прибыли участниками рынка в виде разницы курсов валют;
• проведения валютной политики в рамках государственного регулирования экономики, а в последнее время - в качестве составной части согласованной макроэкономической политики межстрановых группировок.
Различают следующие виды валютных рынков: мировые, региональные и национальные (местные).
Мировые валютные рынки
сосредоточены в мировых финансовых центрах. Среди них выделяются валютные рынки в Лондоне, Нью-Йорке, Париже, Токио и т. д. На мировых валютных рынках банки проводят операции с валютами, которые широко используются в мировом платежном обороте, и почти не совершают сделки с валютами регионального и местного значения независимо от их статуса и надежности.
На региональных и местных валютных
рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами. В их числе сингапурский доллар, саудовский риал, кувейтский динар и др. Котировка валют, используемых для валютных операций в определенном регионе, производится на соответствующих региональных валютных рынках. А валюты местного значения котируются банками, для которых эта валюта является национальной и активно используемой в сделках с местной клиентурой.
2. Валютные операции невозможны без обмена валют и их котировки. Котировка валют - это определение их курса. Существует два метода котировки - прямой и косвенный.
Сущность, функции, классификация таможенного тарифа.
Торговая политика страны – это политика в области регулирования доступа на внутренний рынок иностранных товаров, а также обеспечение доступа продуктов данной страны на зарубежные рынки. Торговая политика затрагивает в основном торговлю товарами и торговлю услугами.
Торговая политика определяет условия взаимодействия национального и мирового рынков. Торговая политика конкретной страны находит свое отражение в торговом режиме. Торговый режим – это совокупность применяемых мер для взаимодействия национального и мирового рынков.
Характер торгового режима государства определяется как агрегированный показатель, учитывающий как средний уровень таможенного тарифа, так и средний уровень и интенсивность количественных ограничений.
Относительно открытым может быть признан торговый режим той страны, у которой средний уровень таможенного обложения импорта составляет менее 10%, а количественные ограничения покрывают менее 25% импорта и имеют, в основном, регистрационный характер.
В зависимости от масштабов вмешательства государства в международную торговлю различают протекционистскую торговую политику и политику свободной торговли (в условиях перехода от закрытой экономики к открытой политику свободы торговли часто называют либерализацией внешней торговли).
Свобода торговли – политика минимального государственного вмешательства во внешнюю торговлю, которая развивается на основе свободных рыночных сил спроса и предложения.
Протекционизм – государственная политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции путем использования тарифных и нетарифных инструментов торговой политики. Такие ограничения называют торговыми барьерами.
3.2 Наиболее распространенным средством регулирования внешней торговли являются таможенные тарифы.
Таможенный тариф – это систематизированный свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, перемещаемым через таможенную границу. Понятие таможенного тарифа во многих случаях совпадает с понятием таможенной пошлины.
Таможенная пошлина – обязательный взнос, взимаемый при экспорте и импорте и являющийся условием импорта или экспорта.
Таможенные пошлины классифицируются на:
Импортные, экспортные, транзитные, сезонные, антидемпинговые, компенсационные, автономные, конвенционные, преференциальные, специфические, адвалорные, комбинированные.
Таможенный тариф содержит наименование облагаемых товаров, ставки на единицу обложения, перечень беспошлинно пропускаемых товаров.
Структурно таможенный тариф делится на простой и сложный. Простой таможенный тариф основан на единой ставке, применяемой к каждому товару. Сложный таможенный тариф включает несколько колонок ставок обложения: максимальные, промежуточные, преференциальные, каждая из которых применяется к товарам определенной страны в зависимости от сложившихся экономических отношений.
В настоящее время все страны имеют многоколонные тарифы. В таком сложном тарифе обычно наибольшей является генеральная или автономная пошлина. Она налагается на товары, импортируемые из тех стран, с которыми нет торговых договоров или соглашений (таблица 1).
Таблица 1
МНОГОКОЛОННЫЙ ТАМОЖЕННЫЙ ТАРИФ
| Код товара по товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности | Краткое наименование товара | Ставки или таможенные пошлины | ||
| 37 | Фото и кино товары | 1 | 2 | 3 |
| | | 2,5 | 5 | 10 |
На нашем примере тарифа автономная, или генеральная пошлина составляет 10% (третья колонка), она максимальная. Базовую ставку тарифа составляет пошлина в 5% (вторая колонка). Первая колонка предназначена для пошлин на товары из развивающихся стран.
Понятие валюты и ее виды.
Валютно-финансовая система является необходимым звеном, позволяющим развиваться международной торговле товарами, финансовыми инструментами и движению факторов производства. Она состоит из двух групп элементов. Валютными элементами системы являются национальные валюты, условия их взаимной конвертируемости и обращения, валютный паритет, валютный курс и национальные и международные механизмы его регулирования. Финансовыми элементами системы являются международные финансовые рынки и механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами — валютой, ценными бумагами, кредитами. Самостоятельным элементом международной финансовой системы выступают международные расчеты, обслуживающие движение как товаров и факторов производства, так и финансовых инструментов. Механизмы международного финансирования являются ключевыми элементами макроэкономической корректировки, которую осуществляют страны в открытой экономике, и будут подробно рассмотрены в последующих главах. Поскольку валютные элементы валютно-финансовой системы порождают целый комплекс проблем, не связанных непосредственно с финансированием, валютную систему обычно рассматривают отдельно.
@ Валюта (
currency
) в широком смысле слова — любой товар, способный выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене, в узком — наличная часть денежной массы, 'циркулирующая из рук в руки в форме денежных банкнот и монет.
Валюта разделяется в зависимости от ее принадлежности на: национальную валюту (national currency) — законное платежное средство на территории выпускающих ее стран (доллар в США, рубль в России, угия в Мавритании);
• иностранную валюту (foreign currency) — платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны (доллары в России, рубли на Украине, марки в Латвии).
Валюты стран мира могут быть разделены на различные группы на основе тех или иных признаков. Наиболее типичные из них следующие:
• Резервная валюта (reserve currency) — валюта(ы), в которой(ых) страны держат свои ликвидные международные резервные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.
• Свободно используемая валюта (freely usable currency) — валюта, которая широко используется для осуществления платежей по международным сделкам и активно продается и покупается на главных валютных рынках. Это более узкое понятие, характеризующее степень конвертируемости валюты. Разумеется, никаких твердых критериев того, насколько широко валюта используется в международных платежах и торгуется на валютных рынках, не существует. Поэтому в практических целях свободно используемыми считаются только пять валют — доллар США, японская иена, французский франк, английский фунт стерлингов и немецкая марка.
• Твердая валюта (hard currency) — валюта, которая характеризуется стабильным валютным курсом, движения которого следуют в основном фундаментальным макроэкономическим закономерностям. Нередко понятие твердой валюты используется как синоним конвертируемой валюты. Это правомерно, однако стабильность валютного курса — только одна из важных предпосылок конвертируемости валюты.
В международной экономике в широком смысле слова конвертируемость означает свободу обмена любых финансовых активов. Одним из наиболее распространенных проявлений конвертируемости является конвертируемость валюты.
@ Конвертируемость валюты (currency convertibility) — способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Различие между степенями конвертируемости валюты зависит от того, какие ограничения накладывает правительство на обмен валюты. С точки зрения типов международных операций, отражаемых обычно в платежном балансе по текущим операциям или по операциям с капиталом, валюта может быть конвертируемой по текущим операциям, по капитальным операциям или полностью конвертируемой.
Эволюция мировой валютной системы.
Международная валютно-финансовая система — мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот. Иначе говоря, международная валютная система представляет собой определенный набор международных платежных средств (свободно конвертируемые валюты, международные коллективные валюты); режим обмена валют, включая валютные курсы и валютные паритеты; условия конвертируемости; механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота; регламентацию и унификацию форм международных расчетов; режим международных рынков валюты и золота; статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения; сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.
Конечная цель функционирования международной валютной системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами и в достижении обоюдной выгоды участников внешнеэкономической деятельности. Это накладывает довольно высокие требования к международной валютной системе. Поэтому эта система в своем развитии прошла следующие этапы.
I. Парижская валютная система (1816 - 1914 гг.). В основу ее был положен золотомонетный стандарт, т.е. собственная (т.е. классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816г. (впервые был официально введен в Великобритании) по 1914 г. Был положен в основу Парижской валютной системы (1867 г.). Характерными признаками золотомонетного стандарта являются: исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев; свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу; отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бумажных денег с принудительным курсом.
Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет.
Золотой паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.
Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт, т.е. урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг.;Для совершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сферы обращения в крупный международный и оптовый оборот. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.
Золотой стандарт в определенной мере играл роль автоматического регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов и международных расчетов.
Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золото-девизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной системы.
II. Генуэзская валютная система (1922 - 1944 гг.). В ее основу был положен золото-девизный стандарт, т.е. урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золото-девизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызывало неустойчивость подчиненных валют. Действовал с 1922 по 1971 г.
III. Бреттонвудская валютная система (1944 - 1976 гг.).
В Бреттонвудской валютной системе (1944 г.) сохранялось некоторое подобие золото-девизного стандарта, особенность которого состояла в том, что это был, во-первых, золото-девизный стандарт только для центральных банков, а во-вторых, при этом только доллар США (т.е. только одна единственная валюта) обменивался на золото. По существу, это был золотодолларовый стандарт. В Бреттонвудской валютной системе сочетался стихийно-автоматический характер межгосударственных расчетов с усилением их государственного и межгосударственного регулирования.
Основные принципы этой валютной системы заключались в следующем:
- сохранение функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (прежде всего доллара США);
- обязательность для страны резервной валюты обмена ее на золото иностранными правительственными учреждениями и центральным банком по официальному курсу (35 дол. США за тройскую унцию);
- взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;
- жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов - не более 1%).
Межгосударственное регулирование валютных отношений и контроль за ними осуществлял МВФ, который имел право предоставить для преодоления временных трудностей, возникавших из-за несбалансированности взаимных обязательств, краткосрочные и среднесрочные кредиты на льготных условиях.
Бреттонвудская валютная система представляла собой валютный механизм, ставивший доллар США в привилегированное положение в международных платежах.
В 1969 г. МВФ были введены для расчетов «Специальные права заимствования» (СДР) и золото-девизный стандарт был заменен стандартом СДР. В августе 1971 г. правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары.
IV. Ямайская валютная система (с 1976 г. - по настоящее время).
В январе 1976 г. соглашением стран - членов МВФ на конференции в Кингстоне (Ямайка) было проведено второе изменение Устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.
Основными принципами Ямайской валютной системы являются следующие:
переход от золото-девизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Был официально введен стандарт СДР (Special
Drawing
Rights
- специальные права заимствования). СДР был объявлен базой валютной системы и основой валютных паритетов.
СДР относится к международным коллективным валютам и используется для безналичных межправительственных расчетов стран - членов Международного валютного фонда путем записей на специальных счетах. Другими словами, СДР не имеет материальной формы, а является валютой записи. Курс СДР определяется на основе валютной корзины. Валютная корзина - это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору других национальных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т.е. количество единиц каждой валюты в наборе, устанавливаются произвольно. Валютная корзина СДР включает доллар США, немецкую марку, французский франк, английский фунт стерлингов, японскую иену.
юридически завершена демонетизация золота, которая выражалась в том, что отменена официальная фиксированная цена на золото, введен плавающий рыночный курс золота, который определялся на биржевых торгах, отменены золотые паритеты, прекращен обмен долларов на золото. Демонетизация золота - это превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения (например, экспортируется). Иными словами, это процесс постепенной утраты золотом денежных функций. Он имеет два аспекта: юридический (де-юре) и фактический (де-факто). Завершение демонетизации золота юридически было закреплено Ямайской валютной системой. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому фактически демонетизация золота не завершена. Фактическая демонетизация золота определяется реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений;
странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);
усилено межгосударственное регулирование через МВФ.
В Европе, где создан Европейский Союз, функционирует Европейская валютная система. Европейская валютная система является международной региональной валютной системой. Она представляет собой подсистему Ямайской мировой валютной системы.
С 1999 г. в странах Западной Европы введены ЕВРО, которые выпущены в форме банкнот и монет.
Спрос и предложение на иностранную валюту.
Спрос на иностранную валюту. Цена иностранной валюты, как и любого другого товара, определяется спросом и предложением. Российские фирмы, желающие импортировать товары, должны продать рубли, с тем чтобы приобрести иностранную валюту, которой они будут расплачиваться с поставщиками этих товаров. Аналогичным образом будут поступать казахстанские граждане, намеренные совершить заграничное путешествие или осуществить там какой-либо инвестиционный проект. В свою очередь, иностранные туристы, приезжающие в Россию, вынуждены покупать рубли для оплаты товаров и услуг внутри страны. Наконец, население России, живущее в условиях инфляции и обесценения национальной валюты, стремится сохранить свои сбережения в иностранной валюте, главным образом в американских долларах.
Таким образом, спрос на иностранную валюту формируется под воздействием трех основных факторов:
а) потребности в импорте товаров, услуг и факторов производства;
б) привлекательности инвестиций за границей;
в) надежности иностранной валюты как средства сохранения богатства.
Предложение иностранной валюты. Оно формируется под воздействием экспорта товаров национального производства. Чем больше иностранцы будут закупать продукцию национального производства, тем больше экспортеры продукции будут продавать ее на валютном рынке.
Формирующийся под воздействием спроса и предложения иностранной валюты обменный курс е оказывает существенное влияние на чистый экспорт Хп. Если обменный курс низкий (например, нужно отдать небольшое количество рублей за 1 долл. США), то население России будет приобретать больше импортных товаров. Обратная картина будет наблюдаться при высоком обменном курсе: импорт уменьшится, а экспорт возрастет, так как экспортерам будет выгодно обменивать иностранную валюту на большее количество рублей. Следовательно, чистый экспорт есть функция обменного курса:
Xn
=
Xn
(
e
)
Равновесный реальный валютный курс устанавливается на уровне, соответствующем точке пересечения вертикальной линии, обозначающей разность между сбережениями и инвестициями, и наклоненного вправо вниз графика чистого экспорта. В этой точке предложение национальной валюты в качестве кредитов за границу уравновешивает спрос на национальную валюту, предъявляемый иностранцами, приобретающими чистый экспорт из данной страны. Это означает, что реальный валютный курс уравновешивает предложение национальной валюты по операциям с капиталом и спрос на нее, предъявляемый для текущих операций.
В малой открытой экономике, для которой внутренняя рыночная ставка процента определяется среднемировым уровнем, а мобильность капитала является совершенной, то есть отсутствуют какие-либо ограничения в движении потоков капитала, внутренняя фискальная экспансия способствует повышению равновесного реального валютного курса.
Понятие платежного баланса и его структура.
Платежный баланс — балансовый счет международных операций — это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.
Макроэкономическое назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в лаконичной форме отражать состояние международных экономических отношений данной страны с ее зарубежными партнерами, являясь индикатором для выбора кредитно-денежной, валютной, бюджетно-налоговой, внешнеторговой политики и управления государственной задолженностью.
Структура платежного баланса:
Платежный баланс имеет следующие разделы:
торговый баланс, т. е. соотношение между ввозом и вывозом товаров;
баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);
баланс движения капиталов и кредита.
Торговый баланс. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса по отношению к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.
Баланс услуг. Он включает платежи и поступления по транспортным перевозкам; страхованию; электронной, космической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим
видам связи; международному туризму; обмену научно-техническим и производственным опытом; экспертным услугам; содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей; передаче информации; культурному и научному обменам; различным комиссионным сборам; рекламе; ярмаркам и т. д.
Баланс движения капиталов и кредитов. Он выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, а также предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных золотовалютных резервов.
Основополагающим для составления платежного баланса является метод двойной записи международных сделок: каждой регистрируемой операции соответствует платеж в той или иной форме, а баланс платежей и поступлений должен сходиться. Система двойной бухгалтерской записи, используемая при составлении платежного баланса, означает, что каждая операция представлена двумя записями, имеющими одинаковое значение. Одна из них регистрируется как «кредит» и имеет положительное значение, а их сумма должна равняться нулю.
Различают платежный баланс за определенный период (год, квартал, месяц) и платежный баланс на определенную дату. Хотя платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики.
Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.
Основные методы регулирования платежного баланса
Государственное регулирование платежного баланса — это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.
1. Дефляционная политика. Она направлена на сокращение внутреннего спроса. Включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов являются финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.
2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг, а также благоприятной ситуации на мировом рынке.
Валютные ограничения. Блокирование валютной выручки экспортеров лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках - все это может быть направлено на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.
4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг, в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.
5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей — торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала.
Концепции и модели регулирования платежного баланса
Проблемы платежного баланса занимают видное место в экономической литературе Запада. Целью теории платежного баланса является разработка методов регулирования внешних расчетов.
Теория автоматического саморегулирования платежного балан
са господствовала почти в течение 200 лет до 30-х годов XX в. Ее разработали в XVIII в. Д.Юм, Д.Рикардо. Согласно этой теории при пассивном платежном балансе, например, Франции по отношению к Англии в результате отлива золота в Англию уменьшалось количество золотых денег в обращении и снижались цены во Франции, что способствовало повышению конкурентоспособности французских товаров, увеличению их экспорта и тем самым активизации баланса международных расчетов страны. Одновременно происходил обратный процесс выравнивания активного платежного баланса Англии. Прилив золота в страну увеличивал денежную массу в обращении, что, по мнению сторонников количественной теории денег, приводило к росту цен и стимулировало импорт более дешевых иностранных товаров. В результате стихийного перемещения золота и изменений цен активный платежный баланс становился пассивным.
Кейнсианские теории регулирования платежного баланса.
Дж.М.Кейнс рекомендовал уравновешивать платежный баланс государственным регулированием. Кейнсианцы ввели такое понятие, как хроническая неуравновешенность платежных балансов, которая по их мнению, не может быть автоматически скорректирована с помощью свободной юры рыночных сил, а требует активного государственного регулирования различными методами.
Теория внутреннего и внешнего равновесия разработана Р. Харродом, Т.Сцитовским, Р.Манделем и др. Под внутренним равновесием подразумевается такое состояние экономики, когда полная занятость сочетается со стабильными ценами, под внешним равновесием — устойчивое долговременное равновесие платежного баланса. Сторонники этой концепции стремились выработать методы достижения этого равновесия, используя в ряде случаев эконометрические модели.
Инструментарно-целевой метод регулирования платежного баланса. Представители этой концепции Дж.Мид, Я.Тинберген и др. предполагали разрабатывать эконометрические модели регулирования платежного баланса путем условного деления показателей на инструменты и цели государственной экономической политики. Они ограничивают анализ поиском причинных взаимосвязей между неуравновешенностью международных расчетов страны и изменением соответствующих методов денежно-кредитного, бюджетного и валютного регулирования.
Теория нормативного регулирования платежного баланса (Дж.Вильямсон, Р.Миллер и др.). Особенности этой теории: объединение антициклического и антиинфляционного регулирования с регулированием международных расчетов; введение в исследование проблемы инфляции, ее влияния на платежный баланс; необходимость межгосударственного регулирования платежного баланса и инфляции.
Монетаристские теории регулирования платежного баланса. Эти теории получили развитие в 70—80-е годы. Монетаризм рассматривает платежный баланс как результат неравновесий всего денежного хозяйства, искажающих структуру внутренних цен и препятствующих установлению равновесия между спросом и предложением. Его стабилизация рассматривается как кратковременный процесс, направленный на выравнивание неравновесий в денежной сфере страны. Идеал монетаристской концепции платежного баланса — «открытая» экономика, минимальное ограничение движения товаров, рабочей силы, капиталов, обеспечение свободы действий рыночному механизму в национальной и мировой экономике.
Теории межгосударственного регулирования платежного баланса, основанные на сочетании кейнсианства, неокейнсианства и монетаризма, нашли отражение в проектах реформы мировой валютной системы.
В соответствии с господствующими монетаристскими концепциями платежного баланса МВФ разрабатывает стандартные программы «стабилизации» в виде макроэкономических агрегатов, количественных ориентиров с поквартальной разбивкой. С 70-х годов «стабилизационные» программы МВФ по аналогии с программами МБРР стали включать меры воздействия не только на спрос, но и на предложение. Расширение набора методов регулирования платежного баланса, рекомендуемых МВФ, привело к улучшению его сотрудничества с МБРР.
Новый подход МВФ к регулированию платежного баланса отвечает интересам банков-кредиторов, которые видят в этом гарантию укрепления платежеспособности развивающихся стран-должников и снижение риска их кредитования.
Обновленные «стабилизационные» программы МВФ свидетельствуют о тенденции к усилению межгосударственного регулирования платежного баланса.
Международный рынок долговых обязательств.
На международном кредитном рынке обращаются долговые обязательства, которые подтверждают право кредитора на взыскание долга с должника. Эти долговые обязательства могут принимать многообразные конкретные формы. По методологии Мирового банка, по сроку погашения долговые обязательства бывают долгосрочными (со сроками погашения более одного года), краткосрочными (со сроком погашения до одного года) и кредитами МВФ, которые, хотя и носят краткосрочный характер, не классифицируются по сроку погашения; по типу заемщика — государственными, гарантированными государством и частными; по типу кредитора они делятся на официальный долг и частный долг. Официальные долговые обязательства подразделяются на обязательства перед международными организациями и двусторонние обязательства. Частные долговые обязательства делятся на долг коммерческим банкам, облигации и прочий долг.
Долгосрочные долговые обязательства разделяются на:
• Государственный долг (public debt) — долг, который приобретают центральное или местное правительство и автономные правительственные учреждения. Государственный долг возникает в результате получения двусторонних кредитов от других правительств, центральных банков, правительственных учреждений и государственных экспортно-импортных банков. Государственным также считается долг, возникший в результате получения кредитов от международных организаций и региональных банков развития.
• Гарантированный государством долг (publicly guranteed debt) — долг частных фирм, платежи по которым гарантируются государством.
• Частный негарантированный долг (private nonguranteed debt) — долг частных фирм, платежи по которым не гарантируются государством. Частный долг возникает преимущественно в результате получения фирмами банковских кредитов, размещения ими корпорацион-ных облигаций на финансовом рынке и получения других кредитов.
Краткосрочный долг не разделяется на государственный и частный. В числе прочих сегментов мирового кредитного долга, которые обычно показываются отдельно в статистике, — уровень концессионного долга, в котором кредиты, полученные под процент более низкий, чем рыночный, составляют более 25%; относительный размер кредитов, полученных под плавающий процент; объем задолженности государственного и частного сектора.
Когда частной фирме требуются дополнительные инвестиции, она может осуществить их за счет двух источников — собственных и внешних, причем получить средства извне она может как на внутреннем рынке страны, так и за рубежом.
В целом долговые источники международного финансирования делятся на:
• Ноты и коммерческие бумаги — средне- и краткосрочные негарантированные расписки на предъявителя, выпущенные на свободный рынок со скидкой от объявленной стоимости.
• Банковские займы — займы, выдаваемые банками частному бизнесу как внешний источник финансирования. Если заем выдается компании группой банков, то он называется синдикатным займом (syndicated loan).
• Облигации — способ заемного корпоративного и межгосударственного финансирования путем продажи облигаций, являющихся ценными бумагами со средним сроком погашения в 3-10 лет, издающихсялод залог корпоративного или личного-имущества. Облигации могут либо просто погашаться по наступлению срока платежа, либо конвертироваться в долг или акции компании. Облигации бывают купонными и бескупонными. Выплата купона может быть зафиксирована как твердая величина при размещении облигаций либо устанавливаться периодически в зависимости от изменений ставки ЛИБОР. Если весь выпуск облигаций приобретается банком или группой банков, которые держат их до погашения и не продают на вторичном рынке, то эти облигации являются, по существу, банковским займом.
Правительство или частная фирма, располагающаяся в любой стране, может выпустить долговые инструменты на трех рынках — национальном, зарубежном и международном. Национальный рынок включает займы, полученные от местных банков ноты и облигации, размещенные среди местных инвесторов. Зарубежные рынки включают получение кредитов от иностранных банков и размещение расписок и облигаций в зарубежных странах. Зарубежные рынки облигаций имеют специфические названия. Например, облигации, размещаемые иностранными фирмами в США, называются янки-облигациями, в Японии — самурай-облигациями, в Великобритании — бульдог-облигациями, в Испании — матадорами. Зарубежные рынки включают получение синдикатных займов от консорциумов международных банков или размещение через них расписок и облигаций на мировых рынках. В принципе существуют два сегмента международного рынка — рынок евродолгов и рынок драконовых долгов. Евродолги представляют собой займы, полученные от международных банковских синдикатов или размещенные с их помощью облигации или расписки на мировом финансовом рынке. Рынок драконовых долгов практически эквивалентен по сути рынку евродолгов с той разницей, что долговые обязательства котируются на рынках стран Юго-Восточной Азии, однако размер его на несколько порядков меньше.
Торговый баланс и баланс товаров и услуг
Торговый баланс. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса по отношению к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.
Баланс услуг. Он включает платежи и поступления по транспортным перевозкам; страхованию; электронной, космической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим
видам связи; международному туризму; обмену научно-техническим и производственным опытом; экспертным услугам; содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей; передаче информации; культурному и научному обменам; различным комиссионным сборам; рекламе; ярмаркам и т. д.
Международный рынок дериватов и его структура.
С начала 80-х гг. произошел всплеск дотоле вяло протекавшего процесса разработки новых финансовых продуктов. Возникшие финансовые инновации, получившие название дериватов, оказались настолько необычными, что не вместились в традиционную балансовую систему банковского учета и учитывались каждым банком по своим внутренним правилам за пределами стандартного баланса. Однако, когда к середине 90-х гг. объем торговли на внутреннем и международном рынке финансовых дериватов достиг порядка 2 трлн. долл. В-Деяь (880 млрд. на биржах и 1140 млрд, вне бирж), из которых более половины приходилось на международную торговлю, потребность в организации стандартизированной системы учета и анализа рынков дериватов стала очевидной. Функция сбора информации, обобщения и анализа нового финансового рынка была поручена Группой десяти наиболее развитых стран Банку международных расчетов (БМР).
Финансовые дериваты— инструменты торговли финансовым риском, цены которых привязаны к другому финансовому или реальному активу.
В соответствии с классификацией Банка международных расчетов существуют четыре типа активов, к каждому из которых или какому-либо их сочетанию может быть привязан дериват:
• товары: цена деривата может быть привязана к цене определенного товара или движению индекса цен на группу товаров;
• акции: цена деривата может быть привязана к цене определенной акции или движению индекса цен на группу акций;
• иностранная валюта: цена деривата может быть привязана к курсу одной или нескольких валют;
• процентная ставка: цена деривата может быть привязана к процентной ставке, будь то фиксированная, плавающая или какая-то их комбинация.
Характерная черта дериватов заключается в том, что при их продаже или покупке стороны обмениваются не столько активами, сколько рисками, вытекающими из этих активов. Их цена определяется движением цен на товары или финансовые инструменты, индексами цен или различиями между двумя ценами. Контракты на дериваты закрываются путем расчета наличными и не требуют смены владельца или поставки обозначенного в них товара. Целями финансового деривата могут быть фиксация будущей цены на какой-либо актив уже сегодня (форварды и фьючерсы), обмен потоками наличности или обмен активами (свопы) и приобретение права, но не обязательства, на совершение сделки (опционы).
По способу финансовой организации в международной торговле дериватами существует два основных типа контрактов — контракты типа форвардов и контракты типа опционов.
Контракты типа форвардов (forward-type contracts) — контракты, в соответствии с которыми стороны договариваются обменяться реальным или финансовым активом в количестве, определенном в контракте, в определенную дату по согласованной цене. К этому типу контрактов относятся фьючерсы — те же форварды, но торгуемые в стандартизированном виде на биржах, а также свопы. Наиболее распространены фьючерсы и свопы на валюту и процентную ставку.
Свопы — контракты типа форварда, в рамках которых стороны договариваются обменяться активами на основе согласованных правил.
Основные разновидности свопов следующие:
• Товарные свопы — обмен двумя платежами за один товар, один из которых представляет его оплату по текущей цене спот, а второй — согласованную цену на этот товар в будущем.
• Валютные свопы — обмен определенным количеством двух валют с одинаковой чистой текущей стоимостью с последующим обратным обменом ими по согласованному курсу.
• Свопы на акции — обмен потенциальной прибыли от инвестиций в акции на потенциальную прибыль от инвестиций в другие акции или в неакционерные активы, такие как процентная ставка по депозитам или ценным бумагам.
• Процентные свопы — обмен поступлениями процентов по номинальной инвестиции в одной валюте с процентной ставкой, рассчитанной по разным правилам. Существуют в трех основных формах: купонный своп — обмен поступлений от фиксированной процентной ставки на поступления от плавающей процентной ставки; базисный своп — обмен одного плавающего индекса процентной ставки на другой плавающий индекс по активам в одной и той же валюте; межвалютный своп — обмен фиксированной процентной ставки по активам в одной валюте на плавающую процентную ставку по активам в другой валюте.
Контракты типа опционов — контракты, дающие покупателю за определенную плату право, которое не является его обязательством, купить или продать на основе стандартного контракта реальный или финансовый актив в период до определенной даты по зафиксированной цене. Опцион предусматривает одностороннюю передачу финансового риска от покупателя опциона к продавцу, за что покупатель платит продавцу некоторую премию, являющуюся стоимостью опциона. Наиболее распространены опционы на валюту, акции, товары. Кроме того, контракты типа опционов могут заключаться на фьючерсы, на свопы и на другие опционы.
Основные типы опционов следующие:
• Товарный опцион — контракт, дающий покупателю право, но не налагающий на него обязательство купить или продать определенное количество товара по согласованной цене до наступления определенной даты.
• Опцион на акции — контракт, дающий покупателю право, но не налагающий на него обязательство купить или продать определенное количество индивидуальных акций, корзину акций или индекс акций по согласованной цене до наступления определенной даты.
• Валютный опцион — контракт, дающий покупателю право, но не налагающий на него обязательство купить или продать определенное количество валюты или индекс валют по согласованной цене до наступления определенной даты.
• Процентный опцион — контракт на поставку или получение определенного процентного дохода на обусловленную сумму в будущем на условиях опциона.
По механизму исполнения опционы делятся на:
• Опционы американского стиля — опцион, который может быть исполнен в любой день до истечения его срока или непосредственно в день истечения.
• Опционы европейского стиля — опцион, который может быть исполнен только в день истечения его срока.
Характерные черты мирового рынка финансовых дериватов состоят в том, что:
1) удельный вес дериватов, торгуемых на биржах, постепенно сокращается на фоне соответствующего роста объемов торговли дериватами вне бирж;
2) по объему торговли валютные и процентные дериваты абсолютно доминируют над товарными дериватами на акции;
3) более половины торговли дериватами является международной, и ее доля растет по сравнению с торговлей дериватами внутри отдельных стран;
4) американский доллар выступает основной валютой, в которой выражены финансовые дериваты.
Международное разделение труда, кооперация труда. (УМК МЭ 2010 - Стр 12)
Причиной и условием возникновения и развития международной экономики является международное разделение труда.
МРТ выражается в устойчивом производстве товаров и услуг в отдельных странах сверх внутренних потребностей в расчете на международный рынок. Основными видами международного разделения труда является частичное (между отраслями и подотраслями) единичное (внутри отраслей и подотраслей), подетальное и технологическое.
Международная кооперация труда это устойчивый обмен между странами продуктами производимыми ими с наибольшей экономической эффективностью. Важнейшими предпосылками развития МРТ является международное разделение факторов производства.
На основе международного разделения труда и других факторов возникает мировой рынок.
Мировой рынок и его основные черты
Мировой рынок-сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами. Мировой рынок является центральной категорией теории международной экономики.
Мировой рынок, являясь сферой межгосударственного обмена товарами показывает производству что, сколько и для кого производить.
Основными признаками мирового рынка является перемещение товаров и услуг между странами – международная торговля.
Более высокой стадией развития рыночной экономики, чем мировой рынок является мировое хозяйство.
Мировое хозяйство
Мировое хозяйство – совокупность национальных экономик стран мира, связанных между собой мобильными факторами производства. Отличие мирового хозяйства от мирового рынка заключается в том, что он проявляется не столько через международное движение товаров, сколько через международное движение факторов производства. Мировое хозяйство дополняет мировой рынок новыми чертами, определяемые международной мобильностью факторов производства.
Во второй половине ХХ века в мировом хозяйстве появились тенденции, способствующие формированию общих механизмов координации и управления. Фирмы постепенно переросли в транснациональные корпорации. Возникла система межгосударственных и финансовых организаций наблюдающих за мировым экономическим развитием. В самостоятельную экономическую силу, превратились финансовая, валютная и кредитные сферы, в прошлом являющиеся инструментам расчетов в международной торговле.
Все это обусловило переход рыночной экономики из качества мирового хозяйства в новое более высокое состояние международной. По сути, современная экономика является международной и основывается на различной обеспеченности факторами производства различных стран.
Функциональные взаимосвязи в международной экономике
Функциональные связи в международной экономике проявляются через взаимосвязь внешнего сектора с другими – реальным, денежным и бюджетным.
Реальный сектор или частный нефинансовый сектор включает домашние хозяйства и негосударственные нефинансовые предприятия. Он обеспечивает предложение товаров на внутренний и мировой рынок и предъявляет спрос на товары.
Бюджетный сектор – представлен государственным бюджетом.
Денежный сектор чаще его называют финансовым или банковским сектором, представлен денежными потоками, переходящими через банки.
Внешний сектор включает операции с зарубежными странами каждого из секторов и отражается в платежном балансе.
Взаимосвязь реального и внешнего сектора состоит в том, что баланс внутренних доходов и расходов, сбережений и инвестиций отражается на состоянии текущего платежного баланса. Если совокупный доход резидентов больше их совокупных расходов или сбережения превышают внутренние инвестиции, сальдо платежного баланса положительное. Если же совокупный доход резидентов меньше их совокупных расходов или внутренние инвестиции превышают сбережения сальдо платежного баланса отрицательное, существует дефицит.
Взаимосвязь денежного и внешнего секторов заключается в том, что поскольку источниками международного финансирования дефицита текущего платежного баланса является приток капитала из-за рубежа, либо использование международных государственных резервов, каждая операция банковской системы с заграничными активами отражается в платежном балансе страны – в счете движения капитала или в общем балансе.
Взаимосвязь бюджетного и внешнего секторов выражается в привлечении внешних источников финансирования бюджетного дефицита в виде кредитов правительству со стороны правительств других стран и международных финансовых организаций, которое отражается на счете операции с капиталом платежного баланса.
Внешний сектор служит источником финансирования секторальных балансов реального, бюджетного и денежного секторов. Поэтому он служит концентрированным отражением проблем экономического развития.
Взаимосвязи экономических секторов можно анализировать не только на примере отдельной страны, но и группы стран и сравнивать их между собой.
В рамках международной экономики страны делятся на индустриальные, развивающиеся и страны с переходной экономикой. В группы стран в международной экономике объединятся страны, имеющие одинаковые или близкие характеристики экономического развития, схожую институциональную структуру хозяйственного управления, близкие принципы организации производства.
Классификация стран в международной экономике осуществляется по уровню доходов.
Взаимосвязь внешнего сектора с другими секторами экономики
Внешний сектор включает операции с зарубежными странами каждого из секторов и отражается в платежном балансе.
Взаимосвязь реального и внешнего сектора состоит в том, что баланс внутренних доходов и расходов, сбережений и инвестиций отражается на состоянии текущего платежного баланса. Если совокупный доход резидентов больше их совокупных расходов или сбережения превышают внутренние инвестиции, сальдо платежного баланса положительное. Если же совокупный доход резидентов меньше их совокупных расходов или внутренние инвестиции превышают сбережения сальдо платежного баланса отрицательное, существует дефицит.
Взаимосвязь денежного и внешнего секторов заключается в том, что поскольку источниками международного финансирования дефицита текущего платежного баланса является приток капитала из-за рубежа, либо использование международных государственных резервов, каждая операция банковской системы с заграничными активами отражается в платежном балансе страны – в счете движения капитала или в общем балансе.
Взаимосвязь бюджетного и внешнего секторов выражается в привлечении внешних источников финансирования бюджетного дефицита в виде кредитов правительству со стороны правительств других стран и международных финансовых организаций, которое отражается на счете операции с капиталом платежного баланса.
Внешний сектор служит источником финансирования секторальных балансов реального, бюджетного и денежного секторов. Поэтому он служит концентрированным отражением проблем экономического развития.
Взаимосвязи экономических секторов можно анализировать не только на примере отдельной страны, но и группы стран и сравнивать их между собой.
Международные экономические операции. Резиденты и нерезиденты.
Международная экономика проявляется в конкретных формах международных экономических отношений. К ним относятся международная торговля (товарами и услугами) международное движение факторов производства (капитала, рабочей силы, технологии) международную торговлю финансовыми инструментами, международные расчеты.
Функциональные связи в международной экономике проявляются через взаимосвязь внешнего сектора с другими – реальным, денежным и бюджетным.
Реальный сектор или частный нефинансовый сектор включает домашние хозяйства и негосударственные нефинансовые предприятия. Он обеспечивает предложение товаров на внутренний и мировой рынок и предъявляет спрос на товары.
Бюджетный сектор – представлен государственным бюджетом.
Денежный сектор чаще его называют финансовым или банковским сектором, представлен денежными потоками, переходящими через банки.
Внешний сектор включает операции с зарубежными странами каждого из секторов и отражается в платежном балансе.
Добровольные ограничения экспорта
Сущность «добровольных» ограничений экспорта состоит в принуждении торговых партнеров принимать на себя обязательства по ограничению экспорта тех или иных товаров в ту или иную страну. На деле такие экспортные ограничения являются не добровольными, а вынужденными. Они вводятся либо в результате политического давления страны импортера, либо под влиянием угроз применить более жесткие протекционистские меры.
Государственная монополия на внешнюю торговлю.
Государственная монополия означает исключительное право государства на ведение экспортно-импортных операций в целях централизованного регулирования взаимодействия национального рынка с мировым в соответствии с общегосударственными интересами.
Крайней формой государственного ограничения внешней торговле являются торговое эмбарго, означающее запрещение государством ввоза в какую-либо страну или вывоза из какой-либо страны товаров. Эмбарго наносит экономический ущерб как стране, вводящей эмбарго, так и стране, против которой оно вводится.
Экономические санкции и эмбарго
Государственная монополия означает исключительное право государства на ведение экспортно-импортных операций в целях централизованного регулирования взаимодействия национального рынка с мировым в соответствии с общегосударственными интересами.
Крайней формой государственного ограничения внешней торговле являются торговое эмбарго, означающее запрещение государством ввоза в какую-либо страну или вывоза из какой-либо страны товаров. Эмбарго наносит экономический ущерб как стране, вводящей эмбарго, так и стране, против которой оно вводится.
Сущность, условия и цели интеграции в международной экономике
Экономическая интеграция – это процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к сближению хозяйственных механизмов, принимающий форму межгосударственных соглашений.
Выделяют следующие типы интеграционных объединений, имевших место в международной торговле:
1. Преференциальные торговые соглашения, подписываемые либо на двусторонней основе между государствами, либо между существующими интеграционными группировками и отдельной страной. В соответствии с ними страны предоставляют более благоприятный режим друг другу, чем третьим странам. Преференциальные соглашения, сохраняющие национальные таможенные тарифы являются подготовительным этапом интеграции.
2. Зоны свободной торговли
3. Таможенный союз.
4. Общий рынок.
5. Экономический союз.
Формы международного
движения капитала:
Международное движение капитала как фактор производства приобретает различные конкретные формы.
По источникам происхождения
Официальный (государственный)
капитал
Частный (негосударственный)
капитал
По характеру использования
Предпринимательский капитал
Ссудный капитал
По сроку вложения
Среднесрочный и долгосрочный
капитал
Краткосрочный капитал
По цели вложения
Прямые инвестиции
Портфельные инвестиции
Формы международного движения капитала, которые признаются каждой конкретной страной, обычно устанавливаются в ее инвестиционном и банковском законодательстве.
Внутреннее и внешнее экономическое равновесие. Цели и нструменты макроэкономической корректировки. Вместе с тем, как мы видим, решение задачи обеспечения внутреннего экономического равновесия требует скоординированного использования инструментария как внутренней, так и внешнеэкономической политики. Следует также подчеркнуть, что достижение устойчивой стабилизации подразумевает устранение или сведение к минимуму диспропорций (несбалансированности) в экономике. Подобные диспропорции могут носить не только отраслевой, но и макроэкономический характер, т.е. выражаться в несбалансированности совокупного спроса и предложения, которая, в свою очередь, может проявляться как в виде внутренних диспропорций (инфляция, безработица), так и внешних диспропорций (нежелательное увеличение положительного сальдо по текущим операциям или неприемлемо крупный дефицит). Другими словами, внутреннее экономическое равновесие может быть нарушено в результате действия внешнеэкономических факторов, и поэтому внешнее экономическое равновесие должно также входить в число приоритетных целей государственной экономической политики. Под внешним экономическим равновесием обычно подразумевается равновесие торгового баланса или в целом платежного баланса страны. Вместе с тем, в зависимости от конкретных проблем, стоящих перед экономикой, желательным может быть наличие дефицита или активного сальдо баланса текущих операций. В зависимости от развития экономической и финансовой ситуации в стране и в международной экономике в целом все правительства на том или ином этапе проводят целенаправленную макроэкономическую корректировку путем использования имеющихся в их распоряжении инструментов экономической политики. Цели и инструменты. Целенаправленная макроэкономическая корректировка обычно стремится к достижению:
внутреннего баланса (internal balance) — такой комбинации уровней производства и цен, при которой обеспечиваются полная занятость (определяемая как 2~3-процентная фрикционная безработица, возникающая в период смены людьми мест работы) и устойчиво
низкий уровень инфляции (2-3% а год);
внешнего баланса (external balance) — платежного баланса, равного нулю, или такого временного дисбаланса, который необходим для достижения определенных целей экономической политики, например временного положительного сальдо для пополнения государственных валютных резервов.
Цели макроэкономической корректировки
| Внутренняя сбалансированность | Внешняя сбалансированность |
| 1. Полная занятость | 1. Платежный баланс, равный нулю |
| 2. Отсутствие инфляции | 2.Стабильность валютного курса |
| 3. Приемлемые темпы роста | |
| 4.Справедливое распределение доходов | |
Максималистски определенные задачи целенаправленной корректировки сформулированы в таблице 11.1. В рамках внутреннего баланса наиболее социально значимыми целями являются достижение полной занятости, сокращение безработицы, создание новых рабочих мест и обеспечение стабильности цен через подавление инфляции на фоне сопоставимых со среднемировыми темпами экономического роста. Важнейшей социальной целью макроэкономической корректировки обычно является и справедливое распределение доходов — понятие, о котором можно спорить. Внешняя сбалансированность означает поддержание такого сальдо платежного баланса, которое без напряжения может финансироваться за счет притока иностранного капитала, стабильности валютного курса, который не нужно искусственно поддерживать через валютные интервенции или валютные ограничения.
Теоретические модели согласования внутреннего и внешнего равновесия
Модель Т.Свона. Модель Р.Манделла
В условиях открытой экономики между внутренним и внешним макроэкономическим равновесием существует тесная взаимосвязь и взаимозависимость. Возможно ли одновременное достижение внутреннего и внешнего равновесия с помощью целенаправленной макроэкономической политики? Какие инструменты экономической политики необходимо для этого использовать? Для ответа на эти вопросы используем макроэкономические модели согласования внутреннего и внешнего равновесия. Модель Т. Свона. Модель Свона является кеинсианской по сути, поскольку ее построение предполагает, что поминальные инструменты макроэкономической политики (например, денежная масса или обменный курс) могут оказывать воздействие на реальные величины (например, реальный ВВП или физические объемы внешней торговли), по крайней мере, в краткосрочном периоде..Модель Свона. Модель, во-первых, показывает, что одновременное достижения внутреннего и внешнего равновесия в экономике возможно. Кривые внутреннего и внешнего равновесия пересекаются и, следовательно, имеют общую точку. Эта точка означает такое состояние экономию, когда одновременно достигается и внутреннее, и внешнее равновесие. Во-вторых, кривые внутреннего и внешнего равновесия делят весь график на четыре области, которые характеризуют четыре возможных вида макроэкономического неравновесия. Если экономика находится в области I, то это указывает на наличие положительного сальдо баланса текущих операций и инфляционного спроса; область II - это сочетание дефицита баланса текущих операций и инфляционного спроса; область III характеризуется дефицитом баланса текущих операций и неполной занятостью; область IV - указывает на наличие положительного сальдо баланса текущих операции и неполную занятость. Состояние экономики страны может быть охарактеризовано с помощью одного из четырех возможных видов макроэкономического неравновесия. Однако с помощью мер бюджетной и валютной политики можно достичь и внутреннего, и внешнего равновесия (точка А). В-третьих, модель Свона показывает, что для одновременного достижения двух макроэкономических целей необходимо использование двух видов макроэкономической политики: политики, направленной на изменение уровня совокупных расходов (бюджетно-налоговой политики), и политики, стимулирующей изменение структуры совокупных расходов (политики валютного курса).
Модель Р.Манделла. В модели Свона предполагалось, что активным инструментом макроэкономической политики является обменный курс. Однако, как будет показано далее, во многих случаях страны жестко фиксируют уровень валютного курса и поддерживают его в течение достаточно продолжительного периода времени на неизменном уровне. В этом случае валютный курс перестает служить в качестве инструмента воздействия на состояние платежного баланса или уровень национального дохода. Какой должна быть в этом случае скоординированная макроэкономическая политика?Одновременное достижение экономикой внутреннего равновесия (совокупного выпуска на уровне «полной занятости») и внешнего равновесия (например, равенства сальдо платежного баланса нулю) при фиксированном валютном курсе в условиях международной мобильности капитала может быть описано с помощью модели Манделла. В качестве независимых инструментов экономической политики используется уровень государственных расходов (G), как инструмент бюджетно-налоговой политики, и уровень процентной ставки (I), как инструмент денежно-кредитной политики. На графике размеры государственных расходов откладываются по оси абсцисс, а величина процентной ставки - по оси ординат. Выведение кривых внутреннего и внешнего равновесия представлено на рисунках 2 и 3. Обратим внимание, что в отличие от модели Свона, в модели Манделла под внешним равновесием понимается сбалансированность не отдельно счета текущих операций, а всего платежного баланса в целом. Это значит, что в модели Манделла учитываются не только международные потоки товаров и услуг, но и международная мобильность капитала. Предположим, что экономика находится первоначально в состоянии внутреннего и внешнего равновесия в точке А. Сначала рассмотрим график внешнего равновесия (рис.3). Увеличение государственных расходов (движение вправо от точки А) приводит к росту уровня дохода и, как следствие, к увеличению импорта и ухудшению счета текущих операций. В точке F сальдо платежного баланса отрицательное. Чтобы привести в равновесие платежный баланс правительству необходимо добиться улучшения счета движения капитала. Этой цели возможно достичь с помощью ограничительной денежно-кредитной политики (например, сокращения денежной массы), которая будет иметь следствием рост процентной ставки (i). Если возросший уровень процентной ставки окажется достаточным, приток капитала нейтрализует ухудшившееся сальдо счета текущих операций, и платежный баланс придет в равновесие в точке В. Кроме того, рост процентной ставки сокращает инвестиционный спрос в экономике, уровень совокупного дохода падает, и счет текущих операций улучшается. Соединяя две точки, в которых достигнуто внешнее равновесие, мы получаем кривую внешнего равновесия (ЕВ), которая имеет положительный наклон. Все точки на кривой внешнего равновесия соответствуют нулевому сальдо платежного баланса.
Из логики построения этой кривой следует, что все точки, находящиеся слева (сверху) от нее соответствуют положительному сальдо платежного баланса, а справа (снизу) - отрицательному.Теперь построим график внутреннего равновесия (рис. 2). Кривая внутреннего равновесия (IВ) также имеет положительный наклон: увеличение государственных расходов порождает избыточный инфляционный спрос в точке В, его устранение требует от органов кредитно-денежного регулирования осуществления мер, направленных на повышение процентной ставки с целью сокращения инвестиционного спроса.Все точки на кривой внутреннего равновесия соответствуют уровню производства и дохода при «полной занятости». Из логики построения этой кривой следует, что все точки, находящиеся справа (снизу) от нее соответствуют состоянию экономики при инфляционном спросе и избыточной занятости, а слева (сверху) - состоянию экономики при избыточном предложении и неполной занятости. Очевидно, что наклон кривой ЕВ зависит от степени мобильности капитала, то есть межстранового движения капиталов в ответ на изменения внутренних ставок процента. Однако при любой мобильности капитала кривая ЕВ будет более пологой, чем кривая IВ.Рассмотрим движение из точки А в точку С. Сочетание стимулирующей бюджетно-налоговой политики и сдерживающей денежно-кредитной политики должно быть таким, чтобы экономика оставалась на уровне полной занятости. В точках А и С сальдо текущего счета остается неизменным, т.к. уровень совокупного дохода в этих точках одинаков. Однако уровень процентной ставки в точке С выше, что способствует притоку капитала в экономику. Следовательно, в точке С платежный баланс имеет положительное сальдо. Однако только точки выше и левее кривой ЕВ являются точками положительного сальдо платежного баланса. Это доказывает, что в модели Манделла кривая ЕВ имеет меньший наклон, чем кривая IB за исключением случая нулевой мобильности капитала, когда наклон этих двух кривых совпадает.Представлены четыре области макроэкономического неравновесия. Область I характеризуется неполной занятостью и дефицитом платежного баланса; область II - инфляционным спросом и дефицитом платежного баланса; область III - инфляционным спросом и активным сальдо платежного баланса; область IV - неполной занятостью и активным сальдо платежного баланса. Находясь, например, в области II, экономика характеризуется инфляционным спросом и наличием дефицита платежного баланса. Восстановление равновесия требует проведения ограничительной бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики. Инструменты макроэкономического регулирования находятся в руках центрального банка (процентная ставка) и министерства финансов (государственные расходы). Одновременно достичь внутреннего и внешнего равновесия в экономике можно в том случае, если регулирующие органы действуют независимо, но скоординированно. Поэтому распределение обязанностей между центральным банком и министерством финансов является очень важной проблемой.Модель Манделла показывает, что и при сохранении фиксированного валютного курса одновременное достижение внутреннего и внешнего экономического равновесия возможно при скоординированном использовании инструментов бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики.
Факторы, затрудняющие достижение внутреннего и внешнего равновесия.
На практике решение проблемы достижения внутреннего и внешнего равновесия с помощью мер государственной макроэкономической политики осложняется рядом объективных и субъективных моментов.
Прежде всего, необходимо отметить, что совместные скоординированные действия центрального банка и министерства финансов, направленные на достижение макроэкономического равновесия, затрудняются наличием временных лагов, продолжительность которых различна для денежно-кредитной, бюджетно-налоговой и валютной политики. Так, для бюджетной политики характерны достаточно продолжительные внутренние лаги (период времени с момента установления необходимости проведения мер экономической политики до момента их осуществления) в связи с тем, что изменения в государственном бюджете подлежат обсуждению и утверждению в органах законодательной власти. В то же время экономические агенты достаточно быстро реагируют на уже принятые меры в отношении государственных расходов, т.е. внешний временной лаг у бюджетно-налоговой политики относительно небольшой.
Для денежно-кредитной и валютной политики, напротив, характерны довольно продолжительные внешние лаги (период времени между моментом принятия мер экономической политики и моментом появления их результатов). Ответная реакция инвесторов на изменение ставки процента может быть не только замедленной, но и не всегда предсказуемой. Скорость изменений в поведении потребителей и производителей под влиянием номинального обесценения или удорожания валюты также может быть различной в зависимости от эластичности спроса на импорт. Такое «запаздывание» результатов мер экономической политики может привести к неустойчивым колебаниям экономической активности и непредвиденным последствиям.
Обдует подчеркнуть также, что успешное решение проблемы «распределения ролей» зависит от правильного определения того состояния, в котором находится экономика в данный конкретный момент, и относительной чувствительности внутренней экономики и составных частей платежного баланса к применению различных инструментов макроэкономической политики. В случае неверной оценки этих параметров экономики результаты политики могут оказаться прямо противоположными ожидаемым, и экономика не только не достигнет равновесного состояния, но и, возможно, степень ее несбалансированности усилится.
Кроме этого, не всегда поддаются точной оценке такие поведенческие параметры, как предельная склонность к сбережению и предельная склонность к импортированию, от величины которых зависит относительный наклон кривых внутреннего и внешнего равновесия.
Важным фактором, затрудняющим достижение целен макроэкономической политики, является сложность прогнозирования возможных изменений в спросе на деньги, в поведении инвесторов и потребителей, а также состояния мировых рынков и сдвигов в спросе со стороны внешнего мира на товары и услуги, производимые данной страной.
Одним из главных препятствий на пути проведения государственной политики часто становятся такие субъективные моменты, как степень доверия к правительству, ожидания экономических агентов относительно будущих шагов правительства, их оценка сложившейся экономической ситуации.
Наконец, необходимо еще раз подчеркнуть, что описанные в данной главе модели - это упрощенные краткосрочные модели, в которой макроэкономическое равновесие достигается только с помощью регулирования совокупного спроса. Для достижения долгосрочного динамического равновесия в условиях экономического роста недостаточно использования таких макроэкономических инструментов воздействия на совокупный спрос, как уровень государственных расходов и налогов, объемы денежной массы, величина номинального валютного курса. В этом случае уровень национального дохода в стране зависит от проведения структурных преобразований, вовлечения в производство новых ресурсов и повышения эффективности их использования, развития техники и технологии, повышения уровня квалификации рабочей силы, роста конкурентоспособности продукции отечественной промышленности на мировых рынках.
Теория альтернативных издержек производства
Современные западные экономисты развили и модифицировали теорию сравнительных преимуществ Д. Рикардо, в модель альтернативных издержек, автором которой является Г. Хаберлер. Г. Хаберлер анализирует экономику двух стран, в которых производятся два товара. В отличии от теории Д. Рикардо им для каждой страны построены кривые производственных возможностей, показывающие в каком соотношении каждая страна может производить два товара при использовании всех ресурсов и наилучшей технологии.
Страна, в которой альтернативные издержки товара меньше, имеет сравнительные преимущества в его производстве и экспорте.
Теория международной торговли Хекшера-Олина
По мере того как в течение ХІХ века трудовая теория стоимости постепенно вытеснялась различными вариантами теории фактров производства, экономисты неоклассики начали объяснять международную торговлю также через теорию фактров производства.
Теория соотношения фактров производства основана на многочисленных допущениях заключающиеся в том, что существуют:
1) две страны;
2) два товара, один из которых трудоемкий, а другой капиталоемкий.
3) два фактора производства (труд и капитал);
4) каждая из стран в различной степени наделена факторами производства
5)одинаковые технологии в двух странах
Таким образом наиболее важными допущениями теории соотношения фактров производства является различная фактороинтенсивность отдельных товаров (один товар – трудоемкий, второй капиталоемкий) и различная факторонасыщенность отдельных стране (в одной стране капитала отноистельно больше, в другой – относительно меньше).
Фактороинтенсивность – показатель определяющий отноистельные затраты факторов производства на создание определенного товара.
Факторонасыщенность – показатель, определяющий относительную обеспеченность стрны факторами производства.
Теория различной относительной обеспеченности факторами производства как основы международной торговли представлена в виде теоремы Хекшера-Олина.
Согласно теории Хекшера-Олина каждая страна экспортирует те факторо-интенсивные товары, для производства которых она обладает относительно избыточными факторами производства, а импортирует те товары, для производства которых она испытывает относительный недостаток факторов производства. Таким образом, в скрытом виде экспортируются избыточные факторы производства, а импортируются дефицитные факторы производства. Но при этом необходимо подчеркнуть, что речь идет не о количестве имеющихся у стран факторов, а об относительной обеспеченности ими.
Теорема Хекшера – Олина Самуэльсона это теорема выравнивания цен на факторы производства, выведенная П. Самуэльсоном на основе теоремы Хекшера – Олина.
Содержание теоремы состоит в том, что международная торговля приводит к выравниванию относительных и абсолютных цен на однородные факторы производства в странах, торгующих между собой. В соответствии с этой теорией ставки заработной платы за труд одинаковой квалификации и производительности, а также процентные ставки на капитал с одной и той же производительностью и степенью риска должны быть примерно одни и те же у всех торгующих стран.
Теоретически допустимо, что полное выравнивание цен на товары и факторы производства приведет к прекращению международной торговли.
Однако в реальном мире цены факторов производства не сбалансированы. Существуют значительные межстрановые различия в уровнях заработной платы и других факторных ценах. Главной причиной этого является те допущения которые лежат в основе теории Хекшера – Олина.
Теория эффекта масштаба
. В начале 80 годов П. Крюгман, К. Ланкастер предложили альтернативные классическому объяснение международной торговли, основанное на эффекте масштаба. Согласно этой теории, странам будет выгодно торговать между собой при специализации в тех отраслях, которые характеризуются наличием эффекта массового производства, что позволяет производить продукт с меньшими затратами, и, следовательно, по более низкой цене.
Теория эффекта масштаба обосновывает торговлю схожими товарами удельный вес которых в общем товарообороте растет, объясняет торговлю между странами, примерно одинаково наделенными факторами производства, предполагает рынок несовершенной конкуренции.
Теория внутриотраслевой специализации. Разработана Бэллом Баласса и объясняет то обстоятельство, что развитые страны в рамках интеграционных объединений торгуют друг с другом дифференцированными товарами одной отрасли. Например, немецкие автомобили продавались за рубежом и взамен покупались японские.
Внутриотраслевая торговля – обмен между странами дифференцированными продуктами одной отрасли. Ее можно объяснить следующими причинами: 1) различия во вкусах потребителей, которые хотят иметь большой выбор товаров в рамках одно товарной группы; 2) пересекающийся СПРС, согласно чему страны экспортируют те промышленные товары, для которых существует емкий рынок; 3) эффект масштаба. Внутриотраслевая торговля позволяет одной стране специализироваться, например на полуприводных джипах, другой на полноприводных. Каждая из стран сможет производить и продавать друг другу больше машин каждого типа.
Внутриотраслевая торговля развивается в условиях одинаковой или очень схожей обеспеченности факторами, отражает дифференциацию товаров, объясняется теорией экономики масштаба, приводит к росту дохода на все факторы производства. Торгуют между собой преимущественно развитые страны, в торговле преобладают преимущественно части и компоненты товара и дифференцированные товары, существуют преимущественно в рамках отраслей производящих промышленные товары, приводит к низким социальным последствиям.
Теория конкурентных преимуществ Майкла Портера
Теория сравнительных преимуществ по мнению М. Портера не учитывает масштабов экономики разных стран, дифференциацию товаров по рынкам сбыта, а также предполагает, что технология производства везде одинакова, отрицает перемещение таких факторов как квалифицированная рабочая сила и капитал.
Новая теория международной торговли, по мнению М. Портера должна исходить из динамичного и развивающегося процесса – конкуренции. В сфере международной торговли конкурируют не страны, а фирмы с определенными инновационными возможностями.
По теории М. Портера в основе международной торговли лежат конкурентные преимущества фирм, и направления внешнеторговых потоков определяются конкурентной стратегией фирмы.
Для успеха на мировом рынке необходимо соединение правильно выбранной конкурентной стратегии фирмы с конкурентными преимуществами страны М. Портер выделяет 4 детерминанта конкурентного преимущества страны:
обеспеченность страны факторами производства;
параметры внутреннего спроса на продукцию данной отрасли, позволяющие использовать эффект масштаба;
наличие в стране конкурентоспособных отраслей-поставщиков и отраслей производящих взаимодополняемую продукцию для взаимодействия в сфере технологии, маркетинга сервиса и формирования кластеров национальных конкурентоспособных отраслей;
национальные особенности стратегии, структуры и соперничества фирм и характера конкуренции на внутреннем рынке.
Четыре детерминанта конкурентного преимущества образуют национальный «ромб». Национальный «ромб» - это система компоненты которой взаимно усиливаются и каждый детерминант влияет на все остальные.
Понятие, направления, инструменты и характер торговой политики государства
Торговая политика страны – это политика в области регулирования доступа на внутренний рынок иностранных товаров, а также обеспечение доступа продуктов данной страны на зарубежные рынки. Торговая политика затрагивает в основном торговлю товарами и торговлю услугами.
Торговая политика определяет условия взаимодействия национального и мирового рынков. Торговая политика конкретной страны находит свое отражение в торговом режиме. Торговый режим – это совокупность применяемых мер для взаимодействия национального и мирового рынков.
Характер торгового режима государства определяется как агрегированный показатель, учитывающий как средний уровень таможенного тарифа, так и средний уровень и интенсивность количественных ограничений.
Относительно открытым может быть признан торговый режим той страны, у которой средний уровень таможенного обложения импорта составляет менее 10%, а количественные ограничения покрывают менее 25% импорта и имеют, в основном, регистрационный характер.
В зависимости от масштабов вмешательства государства в международную торговлю различают протекционистскую торговую политику и политику свободной торговли (в условиях перехода от закрытой экономики к открытой политику свободы торговли часто называют либерализацией внешней торговли).
Свобода торговли – политика минимального государственного вмешательства во внешнюю торговлю, которая развивается на основе свободных рыночных сил спроса и предложения.
Протекционизм – государственная политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции путем использования тарифных и нетарифных инструментов торговой политики. Такие ограничения называют торговыми барьерами.
Содержание и виды таможенного тарифа.
Таможенный тариф – это систематизированный свод ставок таможенных пошлин, применяемых к товарам, перемещаемым через таможенную границу. Понятие таможенного тарифа во многих случаях совпадает с понятием таможенной пошлины.
Таможенная пошлина – обязательный взнос, взимаемый при экспорте и импорте и являющийся условием импорта или экспорта.
Таможенные пошлины классифицируются на:
Импортные, экспортные, транзитные, сезонные, антидемпинговые, компенсационные, автономные, конвенционные, преференциальные, специфические, адвалорные, комбинированные.
Таможенный тариф содержит наименование облагаемых товаров, ставки на единицу обложения, перечень беспошлинно пропускаемых товаров.
Структурно таможенный тариф делится на простой и сложный. Простой таможенный тариф основан на единой ставке, применяемой к каждому товару. Сложный таможенный тариф включает несколько колонок ставок обложения: максимальные, промежуточные, преференциальные, каждая из которых применяется к товарам определенной страны в зависимости от сложившихся экономических отношений.
В настоящее время все страны имеют многоколонные тарифы. В таком сложном тарифе обычно наибольшей является генеральная или автономная пошлина. Она налагается на товары, импортируемые из тех стран, с которыми нет торговых договоров или соглашений.
Фактический уровень таможенной защиты
Целям защиты интересов национальных производителей в большей мере способствует принцип эффективной тарифной защиты.
Политика эффективной тарифной защиты – это политика применения низких ставок импортных пошлин на импортное сырье и комплектующие и высоких ставок импортных пошлин на конечную продукцию.
Фактический уровень защитного тарифа в отдельной отрасли определяется как величина в процентах, на которую увеличивается в результате функционирования всей тарифной системы созданная в этой отрасли добавленная стоимость единицы продукции.
Размер эффективного или фактического уровня тарифа ( уровень эффективной тарифной защиты) определяется как отношение размера добавленной стоимости при данном уровне таможенных пошлин к размеру добавленной стоимости в базовом варианте.
Ставка эффективного тарифа – величина, которая характеризует, насколько импортный тариф способствует увеличению стоимости товара в процессе его обработки и зависит от разницы в уровне ставок импортных пошлин на готовую продукцию и импортируемые сырье и компоненты и их удельного веса в стоимости конечного изделий.
В обобщенном виде уровень ставки эффективного тарифа вычисляется по формуле:
t – a t 1
q = ----------,
1 - a
где q – эффективный уровень таможенной защиты,
t - ставка номинального тарифа на конечный продукт
а – доля стоимости импортного сырья в цене конечного продукта в условиях
отсутствия таможенного тарифа.
t 1 - номинальная ставка тарифа импортируемые части и компоненты.
На основе расчета эффективного уровня таможенной защиты принимаются важные решения в области торговой политики.
Экономические последствия от применения таможенных тарифов
Существующие теории отдают предпочтение торговле без ограничений. В условиях отсутствия таможенного обложения страны получают больше выгоды от взаимной торговли. Государственная внешнеторговая политика, ограничивающая свободную торговлю, оказывает воздействие на уровень благосостояния людей, снижая объемы их потребления.
От введения таможенного тарифа в первую очередь страдают потребители импортных товаров, которые будут вынуждены нести дополнительные расходы, либо приобретать его в меньших количествах, либо то и другое одновременно. Таможенный тариф, следовательно, приводит к ухудшению потребительских возможностей.
С точки зрения экономики страны в целом эти потери потребителей непроизводительны, так как при отсутствии пошлин спрос был бы удовлетворен за счет импорта по более низкой цене, а высвободившиеся средства потребителей были бы истрачены на покупку других товаров, способствуя тем самым росту экономической активности. Эти дополнительные потери потребителей называют эффектом потребления (потребительским эффектом). Размер потерь потребителей будет равен произведению объема потребления после введения тарифа и величины пошлины плюс потребительский эффект.
Отечественные производители, выпускающие конкурирующие с импортом продукцию, выигрывают от введения тарифа только в том случае, когда его следствием является действительное ограничение импорта. Чем дороже обходится потребителю иностранный товар, тем с большей охотой обращаются они к товарам отечественных производителей, которые в результате выигрывают за счет роста продаж и более высокой цены, установившейся благодаря введенному тарифу.
Выигрыш отечественных производителей от введения тарифа не перекрывает потерь потребителей. Дополнительный выигрыш производителей существенно меньше, чем потери потребителей.
Таможенный тариф является важным источником дохода государственного бюджета. Размер этого дохода равняется произведению тарифа на объем импорта. Таможенный тариф будет приносить доход государству лишь в том случае, если он не настоль высок, чтобы полностью перекрыть поступление импорта товаров. Запретительный тариф дохода государству не принесет.
В заключение следует отметить что введение таможенного тарифа на импорт привело к чистым потерям благосостояния общества. Чистые национальные потери это те преимущества от международной торговли, которые потеряны с введением тарифа.
Чистые потери страны от введения тарифа можно оценить и импирически. Для этого необходимо знать размер самого тарифа и величину сокращения импорта от введения тарифа. Наиболее распространенный способ Гарри Джонсона, по которому чистые национальные потери равны ½ умноженной на ставку тарифа в процентах, умноженное на процентные изменения объема импорта, умноженный на суммарный импорт от ВНП.
Оптимальный таможенный тариф
Оптимальные пошлины – эффект, получаемый в результате применения импортной пошлины, когда в ответ на ее введение иностранные поставщики снижают цены.
Эта ситуация возникает вследствие того, что на мировом рынке может возникнуть случай монопсонии, т.е. монопольной власти покупателя (страны импортера). Это происходит тогда, когда большая страна с емким рынком является очень крупным импортером, и страны-экспортеры оказываются в зависимости от конъюнктуры на ее внутреннем рынке. В этом случае большая страна становится монопольным покупателем, и введение таможенного тарифа на импорт приносит ей чистый выигрыш. Подобную монопсонную власть имеет США на мировом рынке автомобилей, телевизоров, мотоциклов и других товаров.
Страна, обладая такой властью, с помощью импортных пошлин добивается снижения цены импортируемого товара. Страны-экспортеры вынуждены это делать для того, чтобы не допустить сокращения своих продаж в импортируемой стране. Это позволяет стране-импортеру получать выигрыш от своего тарифа и иметь некоторые преимущества, чем при режиме свободной торговли.
Величина оптимального тарифа, как доля цены уплачиваемой иностранным поставщикам равна величине, обратной эластичности предложения импорта.
Квотирование в международной торговле.
Количественные ограничения – форма нетарифного регулирования торгового оборота, определяющая количество и номенклатуру товаров, разрешенных для экспорта или импорта в течение определенного времени.
Количественные ограничения выступают в форме: квотирования, (контигентирования), лицензирования и добровольного ограничения экспорта.
Квота или контингент – количественная мера ограничения экспорта или импорта товара определенным количеством на определенный промежуток времени.
Квоты делятся на: экспортные, импортные, глобальные, индивидуальные
В процессе анализа выясняется, что этот вид протекционизма ничем не лучше, а в определенных обстоятельствах хуже, чем тариф.
В условиях свободной конкуренции экономические последствия введения квот не отличаются от результатов использования пошлин. Поэтому можно говорить о тарифном эквиваленте квот.
Однако в условиях, когда квота провоцирует монополизацию внутреннего рынка и имеет место ее неэффективное размещение, то она принесет экономике больше потерь, чем таможенный тариф.
Особым случаем применения количественных ограничений являются тарифные квоты. Они жестко ограничивают объемы товара, разрешенные к ввозу.
Тарифные квоты – установление количеств товара, которые разрешены к ввозу или вывозу по особой, более низкой ставке тарифа цене в течение определенного периода времени.
Сущность и виды лицензий в международной торговле.
Составной частью процесса квотирования является лицензирование. Лицензирование регулируемый государством разрешительный порядок ввоза или вывоза товара в установленных количествах за определенный промежуток времени.
Различают несколько видов лицензии:
Разовая лицензия – письменное разрешение сроком до 1 года на ввоз или вывоз, выдаваемое правительством конкретной фирме на осуществление одной внешнеторговой сделки
Генеральная лицензия – разрешение на ввоз или вывоз того или иного товара в течение года без ограничений количества сделок. Она предоставляет право ввозить неограниченное количество товара.
Глобальная лицензия – разрешение ввезти данный товар в любую страну мира за определенный промежуток времени без ограничения количества или стоимости
Воздействие импортных квот на национальное благосостояние зависит от того, каким образом власти распределяют права на импорт. Выделяются следующие механизмы распределения лицензии:
аукцион на конкурсной основе;
система явных предпочтений;
распределение лицензий по затратному методу.
Сущность «добровольных» ограничений экспорта состоит в принуждении торговых партнеров принимать на себя обязательства по ограничению экспорта тех или иных товаров в ту или иную страну. На деле такие экспортные ограничения являются не добровольными, а вынужденными. Они вводятся либо в результате политического давления страны импортера, либо под влиянием угроз применить более жесткие протекционистские меры.
Демпинг его сущности и виды.
Демпинг- это сбыт экспортером товаров на зарубежном рынке по ценам ниже цен, существующих на аналогичный товар на внутреннем рынке.
Демпинг существует в следующих формах:
1. Спорадический (случайный) – временная, эпизодическая продажа товара на иностранном рынке по низким ценам в связи с тем, что у экспортеров скопились большие запасы товаров, вследствие того, что внутренние объемы производства товара превышают емкость внутреннего рынка.
2. Разбойничий демпинг – временное снижение экспортных цен с целью вытеснения конкурентов с рынка и последующего установления монопольных цен.
3. Постоянный демпинг – постоянный экспорт товаров по цене ниже справедливой.
4. Обратный демпинг – завышение цен на экспорт по сравнению с ценами продажи тех же товаров на внутреннем рынке.
5. Взаимный демпинг – встречная торговля двух стран одним и тем же товарам по заниженным ценам.
Технические барьеры в международной торговле.
Технические барьеры – это все государственные меры контроля и ограничений, связанные с требованиями к техническим параметрам товара, которые могут быть использованы как средство, препятствующее ввозу товаров из-за рубежа. Технические барьеры могут существовать в виде стандартов, технических норм и правил, требований к упаковке, маркировке.
В числе технических барьеров выделяют санитарные, ветеринарные и фито-санитарные нормы и правила. Они связаны с обеспечением безопасности населения, сельскохозяйственных животных и растений.
В будущем использование технических барьеров в качестве инструмента регулирования торговли будет расширяться, и усложняться, при этом будет происходить процесс унификации технических требований и стандартов.
Экспортные субсидии.
К нетарифным методам регулирования международной торговли относят также финансирование государством экспортных операций. Финансирование как метод торговой политики предусматривает дискриминацию против иностранных компаний в пользу национальных производителей и экспортеров. К финансовым методам торговой политики относятся субсидии, кредитование и демпинг.
Субсидия – денежная выплата, направленная на поддержку национальных производителей и косвенную дискриминацию импорта.
Субсидии делятся на прямые, косвенные, перекрестные, экспортные и внутренние субсидии.
Интенсивное субсидирование экспорта с целью подавления конкурентов может принять форму демпинга.
Демпинг- это сбыт экспортером товаров на зарубежном рынке по ценам ниже цен, существующих на аналогичный товар на внутреннем рынке.
Зона свободной торговли – простейшая форма объединения, предусматривающая полную отмену таможенных тарифов во взаимной торговле стран при сохранении национальных таможенных тарифов в отношениях с третьими странами.
В настоящее время в мировой экономике имеется множество региональных соглашений о свободной торговле. К ним относятся Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ), Европейская экономическая зона, Балтийская зона свободной торговли, Центрально-Европейская зона свободной торговли (ЦЕФТА), Северо-Американская зона свободной торговли (НАФТА), Соглашение о свободе торговли стран АСЕАН, Банконтское соглашение и т.д.
Таможенный союз – это интеграция, предполагающая свободу взаимной торговли и введение общих внешних тарифов и единой системы нетарифного регулирования торговли в отношении третьих стран. Таможенный союз предусматривает беспошлинную внутриинтеграционную торговлю товарами и услугами и полную свободу их перемещения внутри региона.
Страны Таможенного союза проводят единую внешнеторговую политику в отношении третьих стран и поступаются своим государственным суверенитетом в части торговой политики в отношении третьих стран и передают все полномочия такой политики центральному межгосударственному органу.
Выигрыш от таможенного союза будет превышать убытки при следующих условиях:
эластичности кривой импортного спроса;
большой разницей между издержками отечественного производства и издержками страны-партнера;
меньшей разницы между издержками производства страны партнера и издержками производства третьей страны. Таким образом, наилучшие условия для увеличения объема торговли возникают при высокоэластичном импортном спросе и наличии в одной из стран-партнеров по таможенному союзу издержек производства, приближающихся к мировому уровню. И наоборот, наименее эффективным будет присоединение к таможенному союзу в случае неэластичного импортного спроса и высоких издержек производства во всех странах-партнерах.
Регулирование международной торговли в рамках ГАТТ и ВТО
В начале ХХ века регулирование внешней торговли и формирование внешнеторговой политики протекало в рамках двусторонних торговых соглашений. Двусторонние торговые соглашения были хорошей базой для обмена товарами с одними или несколькими торговыми партнерами, но были недостаточными для международного движения капиталов и услуг. Поэтому возникла необходимость создания взаимосвязанной торговой системы в рамках многосторонних торговых соглашений. С этой целью 23 государствами было подписано в 1947 году Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ). В период своего существования с 1947 по 1994 годы система ГАТТ стала наиболее важным и эффективным механизмом многостороннего регулирования международной торговли. К началу 1995 года ГАТТ насчитывало в своих рядах 128 стран.
ГАТТ состоит из 35 статей. Статьи ГАТТ базируются на ряде принципов:
1) принцип взаимных торговых уступок, воплощенный в режиме наибольшего благоприятствования нации.
2). Принцип недискриминации, в соответствии с которым любая страна, участвующая в ГАТТ не может быть поставлена в худшие условия. Как только заключено соглашение о РНБ оно распространяется на все другие страны.
3) неприемлемость односторонних действий.
К началу 80-х годов мировая торговля усложнилась. Для большего числа стран мира объектом взаимной торговли стали услуги, на которые не распространялись правила ГАТТ. Эти и другие факторы привели к подписанию Соглашения о создании Всемирной торговой организации (ВТО).
ВТО, являющаяся преемницей Генерального соглашения о тарифах и торговле, была создана 1 января 1995 года. ВТО представляет собой организационно-правовую и инструментальную основы системы международной торговой системы, механизм многостороннего согласования и регулирования политики стран членов в области тороговли товарами и услугами, урегулирования торговых споров и разработки стандартной внешнеторговой документации.
Основополагающими принципами и правилами ГАТТ/ВТО являются предоставление режима наибольшего благоприятствования во взаимной торговле на не дискриминационной основе; взаимное предоставление национального режима товарам и услугам иностранного происхождения и «прозрачность» (транспарентность) торговой политики; разрешение торговых споров путем консультации и переговоров, содействие конкуренции.
Теории торговли услугами. Классификация услуг.
Услуга это изменение в положении институциональной единицы, которое произошло в результате действий и на основе взаимного соглашения с другой институциональной единицей.
Большая часть услуг производится и потребляется исключительно в национальных рамках, т.е., с точки зрения международной экономики является неторгуемой.
Торгуемые услуги классифицируются по разным признакам. В зависимости от движения дохода услуги делятся на:
факторные услуги – платежи, возникающие в связи с международным движением факторов производства, прежде всего капитала и рабочей силы.
нефакторные услуги – остальные виды услуг (транспорт, путешествия и прочие нефинансовые услуги).
В соответствии со способами доставки услуг потребителю, услуги делятся на:
1. услуги связанные с инвестициями банковские, гостиничные, профессиональные услуги.
2. Услуги связанные с внешней торговлей, которые включают дополнительные издержки по товарам, морскому и другому транспорту и страхование.
Услуги, связанные одновременно с инвестициями и торговлей, сюда относятся услуги связи, услуги связанные с обменом технологии, управленческие услуги, компьютерные и информационные услуги.
Услуги международного транспорта
В международной экономике разновидностью нефакторных услуг являются услуги по международной перевозке товаров и пассажиров.
Международные транспортные услуги – это услуги всех видов транспорта (морского, трубопроводного, воздушного, наземного, речного и т.д.) оказываемые резидентами одной страны резидентам другой страны.
В рассмотренных нами моделях внешней торговле мы исходили из того, что транспортных издержек не существует. В реальном мире транспортные издержки существуют.
Транспортные издержки приводят к снижению объемов международной торговли, уровня специализации стран и следовательно, величины выигрыша от торговли. Они препятствуют полному выравниванию стоимости факторов производства между торгующими странами. Обуславливают сдвиги в территориальном разделении труда.
Экспортеры и импортеры создавая предприятия, учитывают величину транспортных расходов. С его учетом выделяют отрасли, ориентированные на ресурсы.
Отрасли ориентированные на рынок - это отрасли, в которых транспортные издержки на перевозку готовой продукции выше чем на перевозку сырья из которого она производится.
Международные поездки.
Значительная часть мирового экспорта услуг приходится на международный туризм. Специфика международных туристических услуг заключается в том, что потребитель услуг перемещается за рубеж к их производителю, где приобретает товары и услуги.
Международный туризм классифицируется на ряд признаков.
По целям поездки выделяют: курортный туризм с целью отдыха и лечения; экскурсионный туризм – знакомство с природными, историческими, культурными достопримечательностями; научный туризм – знакомство с достижениями науки, техники, промышленности, сельского хозяйства, участие в конгрессах, симпозиумах; деловой туризм – поездки для проведения деловых переговоров; этнический туризм – поездки для свидания с родственниками.
По методу проведения выделяют: организованный и неорганизованный туризм.
Организованный туризм осуществляется туристическими фирмами или общественными организациями.
Неорганизованный, когда туристы самостоятельно планируют и организуют свою поездку за границу.
По численности участников различают индивидуальный туризм и групповой.
Государственное регулирование международной торговли услугами.
Для регулирования международной торговли услугами используются преимущественно те же, что и в торговле товарами. Различия проистекают из – за того, что торговля некоторыми услугами связана не с движением товаров, а с движением капиталов, способы регулирования которого иные, чем регулирование торговли товарами.
Меры государственного регулирования в сфере международной торговли услугами приобретают в основном форму количественных ограничений и включают:
На международном уровне регулирование торговли услугами осуществляется на уровне ГАТТ/ ВТО. Либерализации международной торговли услугами способствовало принятие на глобальном уровне специального соглашения, определяющего общие принципы и правила регулирования торговли услугами; специальных соглашений, приемлемых для отдельных сервисных отраслей; списка обязательств национальных правительств по ликвидации ограничений в сервисных отраслях.
С 1 января 1995 г. ГАТС функционирует в рамках ВТО.
Регулированием услуг в рамках отдельных отраслей занимаются такие специализированные межправительственные организации как ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ВТО (Всемирная туристическая организация). ИМО (Международная морская организация).
Государственное регулирование международной торговли услугами.
Для регулирования международной торговли услугами используются преимущественно те же, что и в торговле товарами. Различия проистекают из – за того, что торговля некоторыми услугами связана не с движением товаров, а с движением капиталов, способы регулирования которого иные, чем регулирование торговли товарами.
Меры государственного регулирования в сфере международной торговли услугами приобретают в основном форму количественных ограничений и включают:
На международном уровне регулирование торговли услугами осуществляется на уровне ГАТТ/ ВТО. Либерализации международной торговли услугами способствовало принятие на глобальном уровне специального соглашения, определяющего общие принципы и правила регулирования торговли услугами; специальных соглашений, приемлемых для отдельных сервисных отраслей; списка обязательств национальных правительств по ликвидации ограничений в сервисных отраслях.
С 1 января 1995 г. ГАТС функционирует в рамках ВТО.
Регулированием услуг в рамках отдельных отраслей занимаются такие специализированные межправительственные организации как ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ВТО (Всемирная туристическая организация). ИМО (Международная морская организация).
Государственное регулирование международной торговли услугами.
Для регулирования международной торговли услугами используются преимущественно те же, что и в торговле товарами. Различия проистекают из – за того, что торговля некоторыми услугами связана не с движением товаров, а с движением капиталов, способы регулирования которого иные, чем регулирование торговли товарами.
Меры государственного регулирования в сфере международной торговли услугами приобретают в основном форму количественных ограничений и включают:
На международном уровне регулирование торговли услугами осуществляется на уровне ГАТТ/ ВТО. Либерализации международной торговли услугами способствовало принятие на глобальном уровне специального соглашения, определяющего общие принципы и правила регулирования торговли услугами; специальных соглашений, приемлемых для отдельных сервисных отраслей; списка обязательств национальных правительств по ликвидации ограничений в сервисных отраслях.
С 1 января 1995 г. ГАТС функционирует в рамках ВТО.
Регулированием услуг в рамках отдельных отраслей занимаются такие специализированные межправительственные организации как ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ВТО (Всемирная туристическая организация). ИМО (Международная морская организация).
Государственное регулирование международной торговли услугами.
Для регулирования международной торговли услугами используются преимущественно те же, что и в торговле товарами. Различия проистекают из – за того, что торговля некоторыми услугами связана не с движением товаров, а с движением капиталов, способы регулирования которого иные, чем регулирование торговли товарами.
Меры государственного регулирования в сфере международной торговли услугами приобретают в основном форму количественных ограничений и включают:
На международном уровне регулирование торговли услугами осуществляется на уровне ГАТТ/ ВТО. Либерализации международной торговли услугами способствовало принятие на глобальном уровне специального соглашения, определяющего общие принципы и правила регулирования торговли услугами; специальных соглашений, приемлемых для отдельных сервисных отраслей; списка обязательств национальных правительств по ликвидации ограничений в сервисных отраслях.
С 1 января 1995 г. ГАТС функционирует в рамках ВТО.
Регулированием услуг в рамках отдельных отраслей занимаются такие специализированные межправительственные организации как ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ВТО (Всемирная туристическая организация). ИМО (Международная морская организация).
Государственное регулирование международной торговли услугами.
Для регулирования международной торговли услугами используются преимущественно те же, что и в торговле товарами. Различия проистекают из – за того, что торговля некоторыми услугами связана не с движением товаров, а с движением капиталов, способы регулирования которого иные, чем регулирование торговли товарами.
Меры государственного регулирования в сфере международной торговли услугами приобретают в основном форму количественных ограничений и включают:
На международном уровне регулирование торговли услугами осуществляется на уровне ГАТТ/ ВТО. Либерализации международной торговли услугами способствовало принятие на глобальном уровне специального соглашения, определяющего общие принципы и правила регулирования торговли услугами; специальных соглашений, приемлемых для отдельных сервисных отраслей; списка обязательств национальных правительств по ликвидации ограничений в сервисных отраслях.
С 1 января 1995 г. ГАТС функционирует в рамках ВТО.
Регулированием услуг в рамках отдельных отраслей занимаются такие специализированные межправительственные организации как ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ВТО (Всемирная туристическая организация). ИМО (Международная морская организация).
Государственное регулирование международной торговли услугами.
Для регулирования международной торговли услугами используются преимущественно те же, что и в торговле товарами. Различия проистекают из – за того, что торговля некоторыми услугами связана не с движением товаров, а с движением капиталов, способы регулирования которого иные, чем регулирование торговли товарами.
Меры государственного регулирования в сфере международной торговли услугами приобретают в основном форму количественных ограничений и включают:
На международном уровне регулирование торговли услугами осуществляется на уровне ГАТТ/ ВТО. Либерализации международной торговли услугами способствовало принятие на глобальном уровне специального соглашения, определяющего общие принципы и правила регулирования торговли услугами; специальных соглашений, приемлемых для отдельных сервисных отраслей; списка обязательств национальных правительств по ликвидации ограничений в сервисных отраслях.
С 1 января 1995 г. ГАТС функционирует в рамках ВТО.
Регулированием услуг в рамках отдельных отраслей занимаются такие специализированные межправительственные организации как ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ВТО (Всемирная туристическая организация). ИМО (Международная морская организация).
