Показатели

Код строки

За

отчетный год

За прошл. год

Отклонение

(+, –)

Уровень в% к выр-ке в отч. пер.

Уровень в% к выр-ке в баз. пер.

Отклонение уровня

(+, –)

Выручка (нетто) от продаж товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

32230

35947

-3717

100

100

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

27214

34499

-7285

84,44

95,97

+11,53

Валовая прибыль

029

5016

1448

+3568

15,56

4,03

-11,53

Коммерческие расходы

030

-

-

-

-

-

-

Управленческие расходы

040

-

-

-

-

-

-

Прибыль / убыток от продаж

(стр. 010 – 020 – 030 – 040)

050

5016

1448

+3568

15,56

4,03

-11,53

Проценты к получению

060

5

-

-

0,02

-

-

Проценты к уплате

070

39

-

-

0,12

-

Показатели

Предыдущий год

Фактический объем продаж в базисных ценах в себестоимости

Отчетный год

1. Выручка от продаж

35947

34833

32230

2. Себестоимость продаж

34499

33050

27214

3. Коммерческие расходы

-

-

-

4. Управленч. расходы

-

-

-

5. Прибыль от продаж

1448

1783

5016

Наименование фактора

Размер влияния, тыс. руб.

А

1

1. Изменение объема продаж

– 45

2. Изменение себестоимости продаж

+ 5836

3. Изменение цен

– 2603

4. Изменение структуры и ассортимента

+ 380

5. Изменение коммерческих расходов

-

6. Изменение управленческих расходов

-

Итого:

+ 3568

Наименование факторов

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

Размер влияния

1. Прибыль от продаж

1448

5016

+3568

+ 3568

2. Проценты к получению

-

5

+ 5

3. Проценты к уплате

-

39

+39

4. Доходы от участия в других организациях

-

2658

+ 2658

5. Прочие операционные доходы

-

10306

+10306

6. Прочие операционные расходы

299

7147

+6848

+6848

7. Внереализационные доходы

8547

8708

+161

+ 161

8. Внереализационные расходы

5256

12391

+7135

+7135

9. Прибыль до налогообложения

4452

7116

+2664

+ 2664

Показатели

Фактически

Отклонения (+, -)

За предыдущий год

За отчетный год

1. Цена изделия А, руб.

18980

22240

+3260

2. Себестоимость изделия А, руб.

14320

16112

+1792

3. Прибыль, руб.

4660

6128

+1468

4. Рентабельность изделия А, %

24,55

27,55

+3

Кол-во расчетов

Ц

S

Ч_А

Изменение рентабельности, %

Наименование фактора

1

18980

14320

32,54

2

22240

14320

55,31

+ 22,77

Ц

3

22240

16112

38,03

– 17,28

S

+ 5,49

Показатели

фактически

Отклонения (+,–)

За предыдущий год

За отчетный год

1. Выр-ка от продаж, тыс. руб.

35947

32230

– 3717

2. Прибыль от продаж, тыс. руб.

1448

5016

+ 3568

3. Рентаб-ть продаж, %.

4,028

15,563

+ 11,535

Показатели

Фактически

Отклонения (+,–)

За пред. год

За отчетный год

1. Прибыль от продаж, тыс. руб.

1448

5016

+3568

2. Выручка от продаж, тыс. руб.

35947

32230

-3717

3. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб.

12682

15476

+2794

4. Среднегод. стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. (Е_Мат)

6224

6634

+ 410

5. Рентабельность производственных фондов, % (П^П / F_ППС + Е_Мат)

7,659

22,687

+ 15,028

6. Рентабельность продаж, % (П^П / В)

4,028

15,563

+ 11,535

7. Фондоемкость (F_ППС / В)

0,3528

0,4802

+ 0,1274

8. Коэффициент закрепления оборотных средств (Е_Мат / В)

0,1731

0,2058

+ 0,0327

Кол-во расчетов

П^П / В

F_ППС / В

Е_Мат / В

Р_{пр ф}

Размер влияния

Фактор

1

4,028

0,3528

0,1731

7,659

2

15,563

0,3528

0,1731

29,593

+ 21,934

П^П / В

3

15,563

0,4802

0,1731

23,822

– 5,771

F_ППС / В

4

15,563

0,4802

0,2058

22,687

– 1,135

Е_Мат / В

+ 15,028

Показатели

Отчетный год

1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

7116

2. Чистая прибыль, тыс. руб.

6095

3. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб.

28250,5

4. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.

89578

5. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.

75762

6. Средняя стоимость перманентного капитала, тыс. руб.

75885

7. Рентабельность текущих активов, % (2 / 3)

21,575

8 Рентабельность активов, % (1 / 4)

7,944

9 Рентабельность собственного капитала, % (1 / 5)

9,393

10 Рентабельность инвестиций, % (1 / 6)

9,377

Показатели

За предыдущий год

За отчетный год

Изменение

1. Прибыль до налог-ия, тыс. руб.

4452

7116

+ 2664

2. Среднег. ст-ть активов, тыс. руб.

88344

89578

+ 1234

3. Рентабельность активов, %

5,039

7,944

+ 2,905

4. Выручка от продаж, тыс. руб.

35947

32230

– 3717

5. Рентабельность продаж, %

12,38

22,079

+ 9,694

6. Оборачиваемость активов

0,41

0,360

– 0,047

Кол-во расчетов

П^Н / В

П^Н / К

Р_К

Размер влияния

Фактор

1

12,385

0,407

5,039

2

22,079

0,407

8,986

+ 3,947

П^Н / В

3

22,079

0,360

7,944

– 1,042

П^Н / К

+ 2,905

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Иммобилизованные активы

56395

61,96

63655

72,22

7260

-235,4

+10,26

2. Мобильные активы

34625

38,04

24481

27,78

-10344

-70,19

-10,26

Итого

91020

100

88136

100

-3084

-30,56

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Основной капитал:

Реальный осн. капитал (120+130)

Нематериальные активы

9546

-

16,93

-

12702

-

19,95

-

+3156

-

+43,47

-

+ 3,02

-

2. Долгосрочные фин. влож-ия

46780

38,67

50936

39,68

+4156

+57,25

+1,01

3. Отлож. налоговые активы

69

0,12

17

0,03

-52

-0,72

-0,09

4. Проч. внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

-

Итого иммобил-ные активы

56395

100

63655

100

+7260

100

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс.

руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Денежные средства

405

1,17

245

1,00

-160

-1,58

– 0,17

2. Дебит. задолженность

26296

75,95

18893

77,17

-7403

-72,98

+ 1,22

3. Запасы

7924

22,89

5343

21,83

-2581

-25,44

– 1,05

Итого мобильные активы

34625

100

24481

100

-10144

100

-

Показатели

На начало

года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

А

1

2

3

4

5

6

7

1. Собственный капитал

74126

81,44

77398

87,82

+3272

104,41

+ 6,38

2. Заемный капитал

16894

18,56

10738

12,18

-6156

63,56

– 6,38

Итого

91020

100

88136

100

-2884

96,83

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения за год

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

тыс. руб.

уд. вес, %

Т роста, %

1. Уставный капитал

51673

69,72

51673

66,76

-

-

Как видно из таблицы, что собственный капитал увеличился на 3272 тыс. руб. (4,41%). Рост собственного капитала произошел за счет нераспределенной прибыли. Темп роста нераспределенной прибыли составил 23,82%.

В структуре собственного капитала и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладает нераспределенная прибыль. За отчетный год структура собственного капитала изменилась незначительно 3,45%.

Задание 14.

Определить наличие собственных оборотных средств предприятия в таблице 15. Источник анализа – форма №1.

Таблица №18. Наличие собственных оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Следует из таблицы, что и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года анализируемого предприятия обладает собственными оборотными средствами, причем собственный оборотный капитал уменьшился на 3988 тыс. руб., что следует оценить отрицательно.

Задание 15.

Проанализировать состав и структуру заемного капитала (заемных источников) в таблице 16. Источник анализа – форма №1.

Таблица №19. Состав и структура заемного капитала предприятия

Из таблицы следует, что заемные средства уменьшились на 6156 тыс. руб., т.е. на 36,44%. Уменьшение заемного капитала произошло за счет кредиторской задолженности на 6184 тыс. руб. Темп роста кредиторской задолженности составляет 36,84%. Темп роста долгосрочных обязательств увеличился на 25,69%.

В структуре заемного капитала и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года преобладает кредиторская задолженность. За отчетный год структура заемного капитала изменилась незначительно 0,63%

Задание 16.

Дать оценку финансовой устойчивости (рыночной устойчивости) предприятия на базе абсолютных показателей в таблице 17. Определить тип финансовой устойчивости предприятия:

• абсолютная финансовая устойчивость;

• нормальная устойчивость;

• неустойчивое финансовое состояние;

• кризисное финансовое состояние.

Источники анализа – форма №1, таблица 15.

Таблица №20

Анализ финансовой устойчивости предприятия тыс. руб.

Как видно из таблицы, что на начало года собственные оборотные средства составили 13743 тыс. руб., т.е. СОС уменьшились на 3988 тыс. руб. На начало года величина нормальных источников формирования запасов составляли 17840 тыс. руб., а на конец – 13880 тыс. руб., т.е. ВИ уменьшились на 3960 тыс. руб. На начало года излишек СОС составил 9807 тыс. руб., а на конец года этот показатель уменьшился в размере 8400 тыс. руб., т.е. на 1407 тыс. руб. На начало года излишек нормальных источников для формирования запасов составил 9916 тыс. руб., а на конец уменьшился в размере 8537 тыс. руб., т.е. на 1379 тыс. руб.

В анализируемом предприятии и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года абсолютная финансовая устойчивость, т. к. удовлетворяются условия: ±Ф^С ≥ 0; ±Ф^Т ≥ 0; ±Ф^О ≥ 0.

Задание 17.

Оценить финансовую устойчивость (рыночную устойчивость) предприятия на базе относительных показателей (финансовых коэффициентов) в таблице 18. Источник анализа – форма №1.

Таблица №21. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

223,8% запасов на начало и 257,2% на конец года сформировано за счет собственных оборотных средств, что допускает допустимый уровень. 51,2% оборотных активов сформировано за счет собственных оборотных средств на начало года и на конец года 56,1%. Это говорит о высоком уровне финансовой устойчивости.

Задание 18

Дать оценку ликвидности баланса в таблице 19. Источник анализа – форма №1.

Таблица №22. Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, т. к. не выполняется одно условие – А1 <≠ П1. У предприятия не хватает средств для покрытия наиболее срочных обязательств вначале года в размере 14061 тыс. руб., а в конце года – 8551 тыс. руб. Другие условия ликвидности баланса выполняются.

Задание 19.

Дать оценку текущей платежеспособности (ликвидности) предприятия по показателям ее определяющим в таблице 20. Источник анализа – форма №1.

Таблица №23. Анализ текущей платежеспособности предприятия

1,478

1,738

+0,26

3. Коэффициент общ. покрытия (тек. ликвидности)

2

2,063

2,309

+0,246

4. Чистый оборотный капитал, тыс. руб.

17840

13880

– 3960

в% к текущим обязательствам

50% от тек. Обяз-в

106,29

130,93

+24,64

Показатели

На нач. года

На кон. года

Изменения за год

А

1

2

3

1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

109

137

+28

2. Собственный капитал, тыс. руб.

74126

77698

+3272

3. Устойчивые активы, тыс. руб.

56395

63655

+7260

4. Отношение долгосрочных обязат-в к собств. К

0,00147

0,00177

+0,0003

5. Отношение устойчив. активов к долгосрочн. обязат-вам

517,385

464,635

-52,57

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

1. Совокупные активы, тыс. руб.

91020

88136

-2884

2. Внешние обязательства, тыс. руб.

16894

10738

– 6156

-краткосрочные

16785

10601

– 6184

-долгосрочные

109

137

+ 28

3. Превыш-ие активов над внешн. обязат-ми, тыс. руб.

74126

77398

+ 3272

4. Коэффициент общей платежеспособности

5,39

8,21

+ 2,82

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

1. Активы, принимаемые к расчету

91020

88136

-2884

2. Пассивы, участвующие в расчете

16894

10738

– 6156

3. Чистые активы

74126

77398

+ 3272

Показатели

На нач. года

На кон. года

Изменение за год

1. Коэф-т текущей ликвидности

2,063

2,309

+ 0,246

2. Отнош-ие долг. обязат-в к активам, %

0,186

0,122

– 0,064

3. Z

– 2,5917

– 2,8595

– 0,2678

Показатели

Отчетный год

1. Выручка от продаж, тыс. руб.

32230

2. Себестоимость продаж, тыс. руб.

27214

3. Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.

6633,5

4. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Критерий эффективности деятельности должен соответствовать соотношению Т_P > T_N > T_B > 100%.

T_B = 88136 / 91020 * 100% = 96,83 < 100% – значит снижается экономический потенциал.

T_N = 32230 / 35947 * 100% = 89,66 < 96,83 – значит ресурсы предприятия используются не эффективно.

Т_P = 5016 / 1448 * 100% = 346,41 > 89,66 – значит наблюдается относительное снижение издержек производства и обращения.

Оборачиваемость запасов в отчетном году составила в оборотах 4,10 и в днях хранения 89,02. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году составила в оборотах 1,51 и в днях 241,72. Продолжительность операционного цикла составила в днях 330,74. Оборачиваемость оборотных средств составила 1,09 оборота. Оборачиваемость собственного капитала составила 0,43 оборота. Оборачиваемость капитала составила 0,36 оборота.

Задание 25.

По итогам анализа дать общую оценку финансового состояния предприятия, указать пути финансового оздоровления.

Проведен анализ финансовой отчетности предприятия, уставный капитал которого равен 51673 тыс. руб. Наибольшая часть его внеоборотных средств приходится на долгосрочные финансовые вложения. Наибольшая часть оборотных средств приходится на дебиторскую задолженность и запасы. Источниками средств являются уставный, резервный и добавочный капитал, кредиторская задолженность и долгосрочные обязательства.

Изменение валюты баланса за отчетный период свидетельствует о снижении хозяйственного оборота, вследствие которого его величина уменьшилась на 3,17% и составила 2884 тыс. руб. Причиной уменьшения суммы оборотных активов за отчетный период послужило изменение дебиторской задолженности, запасов и денежных средств (на 10144 тыс. руб.).

В составе внеоборотных активов основную часть занимает долгосрочные финансовые вложения, доля которой в течение года осталась практически без изменений и составляет 80,02%. Реальный основной капитал составляет лишь 19,95%, который увеличился на 3156 тыс. руб.

Величина собственного капитала предприятия возросла на 3272 тыс. руб. Абсолютные изменения в составе и структуре собственного капитала были вызваны увеличением нераспределенной прибыли на 23,82%. Величина заемного капитала уменьшилась на 6156 тыс. руб. за счет уменьшения кредиторской задолженности на 6184 тыс. руб. или на 36,84%.

Согласно результатам анализа тип финансовой устойчивости предприятия на начало и на конец года как абсолютное финансовое состояние.

Предприятие достаточно финансово устойчиво и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года. На начало года 81,6% и на конец года 88,0% активов финансируется за счет устойчивых активов.

Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, т. к. не выполняется одно условие – А1 <≠ П1. У предприятия не хватает средств для покрытия наиболее срочных обязательств вначале года в размере 14061 тыс. руб., а в конце года – 8551 тыс. руб. Другие условия ликвидности баланса выполняются.

Анализ текущей платежеспособности предприятия, что в целом предприятие обладает критической и текущей ликвидностью, что говорит о необходимости только привлечения в оборот денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Анализ общей платежеспособности предприятия показывает, что и по состоянию на начало года и по состоянию на конец года активы предприятия превышают внешние обязательства на 3272 тыс. руб.

Прибыль от продаж за отчетный год увеличилась по сравнению с прошлым годом на 3568 тыс. руб. Это вызвано снижением себестоимости на 7285 тыс. руб. У предприятия увеличилась прибыль до налогообложения в размере 2664 тыс. руб., это вызвано увеличением в основном прочих операционных доходов и прибыли от продаж.

Деятельность предприятия рентабельна, т. к. рентабельность продаж в течении года увеличилась на 11,535%, в следствии чего рентабельность производственных фондов возросла на 15,028%.

Вероятность банкротства мала, т. к. показатель банкротства на начало года равен – 2,5917, а на конец года – 2,8595.

Деятельность предприятия неэффективна, т. к. не выполняется критерий эффективности – темп изменения выручки от продаж и темп изменения валюты баланса.

Возникновение дебиторской задолженности можно предотвратить применением активной формы взаимозачетов, при которой поставщик отгружает покупателю продукцию лишь после покрытия аккредитива. Как только продукция будет отгружена, а соответствующие товарно-транспортные документы предоставлены им в учреждении банка, деньги с аккредитива будут переведены на его расчетный счет.

В целях улучшения управления дебиторской задолженностью предприятию целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам. В целях уменьшения дебиторской задолженности можно с помощью применения гибкого ценообразования, стимулирующего покупателя своевременно рассчитаться по своим обязательствам.

Список используемой литературы

1. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2005.

3. Савицкая Г.В. Экономический анализ Учебник. –8-е изд., перераб. – М.: новое знание, 2003.