Выполнила студентка группы НО-303 Третьякова Ек.

Контрольная работа по экономическому анализу

на тему «Анализ финансового состояния предприятия»

I. Анализ платежеспособности

1) Маневренность функционирующего капитала

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

М_ФК =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/

Функционирующий капитал

где Функционирующий капитал = 290-252-244-230-690

2007 год.

М_ФК =4077/(12640-12779)=4077/(-139)=-29,33

2008 год.

М_ФК =4328/(74390-72561)=4328/1829=2,366

2009 год.

М_ФК =3007/(86408-87317)=3007/(-909)=-3,308
2) Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

К_ЗАВ =Балансовая прибыль/СК


где Балансовая прибыль = 300-252-244

СК = 490-465-252-244

2007 год.

К_ЗАВ =79018/66239=1,193

2008 год.

К_ЗАВ =141789/69228=2,048

2009 год.

К_ЗАВ =153507/66190=2,319
3) Коэффициент концентрации собственного капитала

Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов.

К_К = (490-465-252-244)/(300-252-244)

2007 год.

К_К =66239/79018=0,838

2008 год.

К_К =69228/141789=0,488

2009 год.

К_К =66190/153507=0,431
4) Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

К_ДОЛГ =Долгосрочные обязательства/(ОС + Прочие внеоборотные активы)

На данном предприятии этот коэффициент рассчитать невозможно, так как долгосрочных обязательств у него нет.

Коэффициент	2007 год	2008 год	2009 год
МФК	-29,337	2,366	-3,308
КЗАВ	1,193	2,048	2,319
КК	0,838	0,488	0,431

II. Анализ ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группирующихся по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения обязательств.

Группировка активов

1. Наиболее ликвидные активы (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А₁ =250+260

2. Быстрореализуемые активы (Дебиторская задолженность (до и после 12 месяцев) и прочие оборотные активы)

А₂ =230+240+270

3. Медленно-реализуемые активы (Запасы, за исключением строки «расходы будущих периодов», НДС по приобретенным материальным ценностям)

А₃ =210+220

4. Труднореализуемые активы (Все внеоборотные активы)

А₄ =190

Группировка пассивов

1. Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)

П₁ =620

2. Краткосрочные пассивы (Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства)

П₂ =610+630+660

3. Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты и заемные средства)

П₃ =590

4. Устойчивые пассивы (III раздел бухгалтерского баланса, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов)

П₄ =490+640+650
Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А₁
³
П₁

А₂
³
П₂

А₃
³
П₃

А₄<П₄
2007 год.

А₁ =4077 < П₁ =12779

А₂ =7690+670=8360 > П₂ =0

А₃ =202 >
П₃ =0

А₄ =66378 >
П₄ =66239

2008 год.

А₁ =4328 <
П₁ =72497

А₂ =69913 >
П₂ =64

А₃ =149 >
П₃ =0

А₄ =67399 <
П₄ =69228
2009 год.

А₁ =3007 <
П₁ =87273

А₂ =73969+855=74824 >
П₂ =44

А₃ =8271+306=8577 >
П₃ =0

А₄ =67099 >
П₄ =66190

Коэффициенты ликвидности

1) Коэффициент текущей ликвидности

К_ТЛ =Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

где Оборотные активы = 290-244-252

Краткосрочные обязательства = 610+620+630+660

2007 год.

К_ТЛ =12640/12779=0,989

2008 год.

К_ТЛ =74390/(72497+64)=74390/72561=1,025

2009 год.

К_ТЛ =86408/(87273+44)=86408/87317=0,989
2) Коэффициент быстрой ликвидности

К_БЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные финансовые обязательства


где Краткосрочные финансовые обязательства =610+620

2007 год.

К_БЛ =4077/12779=0,319

2008 год.

К_БЛ =4328/72497=0,059

2009 год.

К_БЛ =3007/87273=0,034
3) Коэффициент критической ликвидности

К_КЛ =(240+250+260+270)/(610+620+630+660)

2007 год.

К_КЛ =(7690+4077+670)/12779=12437/12779=0,973

2008 год.

К_КЛ =(69913+4328)/(72497+64)=74241/72561=1,023

2009 год.

К_КЛ =(73969+3007+855)/(87273+44)=77831/87317=0,891
4) Коэффициент абсолютной ликвидности

К_АЛ =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства

2007 год.

К_АЛ =4077/12779=0,319

2008 год.

К_АЛ =4328/72561=0,059

2009 год.

К_АЛ =3007/87317=0,034

Коэффициент	2007 год	2008 год	2009 год
КТЛ	0,989	1,025	0,989
КБЛ	0,319	0,059	0,034
ККЛ	0,973	1,023	0,891
КАЛ	0,319	0,059	0,034

III. Анализ финансовой устойчивости

1)     Наличие собственных оборотных средств.

СОС =
III
раздел –
I
раздел

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал)

ФК =
III
раздел –
I
раздел +
IV

раздел

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ВИ =
III
раздел –
I
раздел +
IV

раздел + 610

Трем показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности источниками формирования запасов и затрат.

1) Излишек или недостаток СОС

Ф_С = СОС – ЗЗ =
III
раздел –
I
раздел – 210 – 220

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств

Ф_К= ФК – ЗЗ =
III

раздел –
I
раздел +
IV

раздел – 210 – 220

3) Излишек или недостаток общей величины финансирования

Ф_О=
III
раздел –
I
раздел +
IV

раздел + 610 – 210 – 220

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. С помощью этих показателей определяется трех компонентный показатель финансовой устойчивости.

Выделяют три вида финансовой устойчивости:

-       Абсолютная финансовая устойчивость, когда S = {1; 1; 1}

-       Нормальная финансовая устойчивость, когда S = {0; 1; 1}

-       Неустойчивое финансовое положение, когда S = {0; 0; 1}

-       Кризисное финансовое состояние, когда S = {0; 0; 0}

Где S_Ф =1, если Ф>0; и S_Ф =0, если Ф<0.

2007 год.

СОС = 66239-66378=-139

ФК = 66239-66378=-139

ВИ=66239-66378=-139

Ф_С = -139-202=-341

Ф_К = -139-202=-341

Ф_О=-139-202=-341

Так как Ф_С<0, Ф_К<0 и Ф_О<0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2007 году было кризисное финансовое состояние.
2008 год.

СОС = 69228-67399=1829

ФК = 69228-67399=1829

ВИ = 69228-67399=1829

Ф_С = 1829-149=1680

Ф_К = 1829-149=1680

Ф_О = 1829-149=1680

Так как Ф_С>0, Ф_К>0 и Ф_О>0, то S = {1; 1; 1}. Таким образом, в 2008 году была абсолютная устойчивость финансового состояния.
2009 год.

СОС = 66190-67099=-909

ФК = 66190-67099=-909

ВИ=66190-67099=-909

Ф_С = -909-8271-306=-9486

Ф_К = -909-8271-306=-9486

Ф_О = -909-8271-306=-9486

Так как Ф_С<0, Ф_К<0 и Ф_О<0, то S = {0; 0; 0}. Таким образом, в 2009 году кризисное финансовое состояние.