Контрольная работа по Диагностике кризисного состояния предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Контрольная работа по дисциплине
«Диагностика кризисного состояния предприятия»
Выполнила:
Т.А. Лисовская
группа АВД-51т
Проверила: Ю.Б. Акуненко
г. Москва,
СОДЕРЖАНИЕ
.
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1.
Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов
1.2.
Методы и приемы анализа финансового состояния
Заключение
Список использованной литературы
II
. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
2.1. Анализ основных показателей финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности
2.2. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности
2.4. Анализ финансовой независимости предприятия
2.5. Обобщение результатов анализа
I.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Анализом финансового состояния предприятия занимаются руководители и соответствующие службы, также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия, и что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике.
Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
- эффективности и интенсивности его использования;
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
- запаса его финансовой устойчивости.
Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:
- общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Основные задачи анализа:
1) своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;
2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.
В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:
1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализа финансового состояния;
3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).
1.2. Методы и приемы анализа финансового состояния
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.
Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.
Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.
Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.
Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.
Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.
Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.
При исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.
Главная цель анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.
При этом используются следующие методы статистического исследования:
* построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в сопоставимых (относительных) показателях;
* расчет показателей динамических рядов;
* построение трендовых и регрессионных моделей;
* расчет индексов.
Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:
1) изучение структуры того или иного показателя;
2) характеристика динамики показателя;
3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.
В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.
Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.
Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.
Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный (времен
ной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита.
Список литературы
1. Анализ финансовой отчетности. Учебник/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.-4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 368 с.
2. Антикризисное управление. Учебник/Э.М. Короткова.- М.: Издательство «Инфра-М», 2000. – 356 c.
3. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2001. - 218с.
II.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
2.1.
Анализ основных показателей финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности
Исходные данные. Выписка из баланса предприятия, тыс. руб.
| Разделы и статьи баланса | Отчетный год | |
| На начало года | На конец года | |
| АКТИВ | | |
| I. Внеоборотные активы Итого по разделу I. | 8900 | 9300 |
| II. Оборотные активы, в т.ч. | | |
| - запасы; | 4789 | 5029 |
| - налог на добавленную стоимость; | 840 | 900 |
| -дебиторская задолженность (краткосрочная) | 4105 | 4350 |
| -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 405 | 750 |
| Итого по разделу II | 10139 | 11029 |
| БАЛАНС | 19039 | 20329 |
| ПАССИВ | | |
| III. Капитал и резервы | | |
| Итого по разделу III | 9504 | 9200 |
| IV.Долгосрочные обязательства | | |
| Итого по разделу IV | _ | 1000 |
| V. Краткосрочные обязательства, в т.ч. | | |
| - займы и кредиты; | 129 | 229 |
| - кредиторская задолженность; | 9406 | 9900 |
| Итого по разделу V | 9535 | 10129 |
| БАЛАНС | 19039 | 20329 |
Укрупненный аналитический баланс
| Наименование разделов и статей баланса | На начало года | На конец года | Отклонение | Темп роста, % | |||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. (+;-) | уд. вес, % | ||
| Актив | | | | | | | |
| 1. Постоянные активы | 8900 | 46,75 | 9300 | 45,75 | 400 | -1,00 | 104, 49 |
| 2. Текущие активы | 10139 | 53,25 | 11029 | 54,25 | 890 | 1,00 | 108,78 |
| в том числе | | | | | | | |
| 2.1 Запасы | 4789 | 25,15 | 5029 | 24,74 | 240 | -0,41 | 105,01 |
| 2.2 Дебиторская задолженность | 4105 | 21,56 | 4350 | 21,39 | 245 | -0,17 | 105,97 |
| 2.3 НДС | 840 | 4,41 | 900 | 4,43 | 60 | 0,02 | 107,14 |
| 2.4 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 405 | 2,13 | 750 | 3,69 | 345 | 1,56 | 185,18 |
| БАЛАНС | 19039 | 100,00 | 20329 | 100,00 | 1290 | | |
| Пассив | | | | | | | |
| 3. Собственный капитал | 9504 | 49,92 | 9200 | 45,26 | -304 | -4,66 | 96,80 |
| 4. Заемный капитал | _ | _ | 1000 | 4,92 | 1000 | 4,92 | _ |
| в том числе | | | | | | | |
| 4.1 Долгосрочные обязательства | _ | _ | 1000 | 4,92 | 1000 | 4,92 | _ |
| 5. Текущие обязательства | 9535 | 50,08 | 10129 | 49,82 | 594 | -0,26 | 106,23 |
| из них | | | | | | | |
| 5.1 Краткосрочные займы и кредиты | 129 | 0,68 | 229 | 1,13 | 100 | 0,45 | 177,52 |
| 5.2 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 9406 | 49,40 | 9900 | 48,69 | 494 | -0,71 | 105,25 |
| БАЛАНС | 19039 | 100,00 | 20329 | 100,00 | 1290 | | |
2.2. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости
| Наименование показателей | На начало года | На конец года | Изменение за год (+;-) |
| Собственный капитал | 9504 | 9200 | -304 |
| Долгосрочные обязательства | _ | 1000 | 1000 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 129 | 229 | 100 |
| Внеоборотные активы | 8900 | 9300 | 400 |
| Общая величина запасов и затрат | 4789 | 5029 | 240 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 604 | -100 | 504 |
| Функционирующий капитал (КФ) | 604 | 900 | 296 |
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ) | 733 | 1129 | 396 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+;-Фс) | -4185 | 4929 | 9114 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (+;-Фт) | -4185 | -4129 | 56 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов (+;-Фо) | -4056 | -3900 | 156 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | (0;0;0) | (1;0;0) | |
| Тип финансовой устойчивости | Кризисное финансовое состояние | Неустойчивое финансовое положение | |
1. СОС=СК-ПА; 2. КФ=СК+ДО-ПА; 3. ВИ=СК+ДО+КО-ПА; 4. Фс=СОС-ЗЗ;
5. Фт=ФК-ЗЗ; 6. Фо=ВИ-ЗЗ
2.3. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности
При анализе баланса предприятия в текущем периоде наблюдается его неликвидность, т.к. не соблюдаются условия соотношений групп активов и пассивов:
А1 > П1
А4 < П4, где
А1 - это наиболее ликвидные активы, т.е. активы с минимальной степенью риска - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А4 - труднореализуемые активы, т.е. внеоборотные активы;
П1 - наиболее срочные обязательства, краткосрочные займы, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства;
П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы.
Однако соответствие условий соотношения третьей группе говорит о перспективной ликвидности.
A3 > ПЗ, где
A3 - это медленно реализуемые активы, т.е. активы со средней степенью рис-
ка – это долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, НДС, прочие оборотные активы;
ПЗ - долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы пред-
стоящих расходов.
Коэффициенты ликвидности
| Наименование показателей | Нормальные ограничения | На начало года | На конец года | Изменения за год (+;-) |
| Общей ликвидности | 1,50%-2,00% | 1,00% | 1,10% | 0,10 |
| Текущей ликвидности | 0,70% | 0,88% | 0,93% | 0,05 |
| Абсолютной ликвидности | 0,20% | 0,04% | 0,10% | 0,06 |
1.
Общей ликвидности:
Оборотные средства
Коэффициент общей ликвидности = ──────────────
КО
2.
Текущей ликвидности:
ТМЗ + Деб. задолженность
Коэффициент текущей ликвидности= ───────────────────
КО
3.
Абсолютной ликвидности:
Ден. ср-ва и краткоср. фин. вложения
Коэффициент абсолютной = ────────────────────────
ликвидности КО
Вывод: анализ относительных показателей показывает, что данное предприятие испытывает нехватку денежных средств для погашения в ближайшее время краткосрочной задолженности кредиторам, т.к. велика доля дебиторской задолженности и доля запасов, скорость их оборачиваемости невелика.
2.4. Анализ финансовой независимости предприятия
СК
1. Коэффициент автономии = ─────
ВБ
Оптимальное значение данного показателя – 0,5%. В нашем случае коэффициент автономии на конец года составляет 0,45%.
СК+ДО
2. Коэффициент соотношения собственных = ──────────
и заемных средств КО
Рекомендуемое значение данного коэффициента – 0,7%, критическое значение – 1%, что как раз является нашим случаем. А это говорит о том, что данное предприятие зависит от финансовых источников, а значит потеряло свою устойчивость.
2.5. Обобщение результатов анализа
Если рассматривать состояние данного предприятия на начало года, то для него было характерно кризисное финансовое состояние, при котором оно находилось на грани банкротства. К концу года ситуация улучшилась, за счет приобретения долгосрочных кредитов и займов, и кризисное состояние сменилось неустойчивым. Но все также сохраняется нарушение платежеспособности предприятия, оно испытывает нехватку денежных средств для погашения краткосрочных кредитов и займов, сроки возврата которых наступили, т.к. велика доля дебиторской задолженности, она составляет 21,39% актива баланса. Уменьшилась скорость оборачиваемости запасов, если на начало года общая величина запасов составляла 4789 тыс. руб., то на конец года она увеличилась до 5029 тыс. руб. Но с другой стороны трансформация запасов в денежную наличность возможна при более длительном сроке, за счет приобретения данным предприятием долгосрочных кредитов и займов.
На мой взгляд восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
