ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

УФИМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

Октябрьский филиал

Кафедра гуманитарных, естественнонаучных,

математических и социально-экономических дисциплин


Контрольная работа


по дисциплине: Анализ финансовой отчетности

Вариант 3


Выполнил(а):                                                                 Студентка гр. 3БЗК-31 

                                     _______                                      Вяткина Е.С.

                                     (подпись)


Проверил(а):                                                                Доцент

                                    _______                                        Садыков Т.Г.

                                    (подпись)


2010 г

Задание 1

Провести сопоставления информации о показателях, содержащихся в различных формах отчетности. Для этого выполнить взаимную увязку показателей, отраженных в разных формах отчетности и сделать вывод о взаимосвязи отчетных форм. Результаты следует оформить в следующей таблице:

                                                                                                         Таблица№1

Показатели	Формы отчетности
	Форма №1	Форма№2	Форма№3	Форма№4	Форма№5
Нематериальные активы:    код строки                   сумма	110 11
Основные средства:            код строки                    сумма	120 12318
Долгосрочные финансовые вложения:                            код строки                     сумма	140 135
Краткосрочные финансовые вложения:                            код строки                     сумма	250 4860
Отложенные налоговые активы:                            код строки                     сумма	145 2542
Долгосрочная дебиторская задолженность:                            код строки                     сумма
Краткосрочная дебиторская задолженность:                            код строки                     сумма
Денежные средства:        код строки                     сумма	260 132
Уставный капитал:           код строки                     сумма	410 60659
Добавочный капитал:           код строки                     сумма
Резервный капитал:           код строки                     сумма	430 128

Вывод: Все показатели соответствуют действительности бухгалтерского баланса.


  Задание 2

  На основе данных бухгалтерского баланса выявить качественные сдвиги в имущественном положении предприятия. Для этого составить сравнительный аналитический баланс, дополнив информацию исходного баланса показателями динамики (абсолютное отклонение, темп роста) и структуры (удельный вес).


     


Вывод: На основании приведенной таблице 2 можно заключить следующее. Общая стоимость имущества организации снизилась на конец отчетного года на 1644 тыс. руб.,

Оборотные активы увеличились за период в большей степени, чем внеоборотные. Внеоборотные активы на конец отчетного периода снизились на 1644 тыс. руб., или 93,2%. Снижение стоимости внеоборотных активов произошел за счет снижения 5676 тыс. руб. стоимости основных средств и формирования отложенных налоговых активов.

 Увеличение стоимости произошло по статьям «Незавершенное строительство», на конец отчетного года составила 7439 тыс. руб. а на начало отчетного года составляли 3770 тыс. руб. абсолютное отклонение составило 3669 тыс. руб.  «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» увеличился на 9154 тыс. руб. Снижение стоимости произошло по статьям «Краткосрочные финансовые вложения» снизилось на 2000 тыс. руб. «Денежные средства» снизились на 220 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного года составили 3101 тыс. руб. а на начало отчетного периода составляли 757, увеличились на 2344 тыс. руб., а краткосрочные— на 67060 тыс. руб. Рост собственных средств произошел за счет роста нераспределенной прибыли в сумме 912 тыс. руб. Уставный, добавочный и резервный капитал не изменились в абсолютных суммах.
         В составе заемных средств наиболее существенно возросла 30617 тыс. руб. кредиторская задолженность — на 30617 тыс. руб., или 141,7%. Рост кредиторской задолженности при этом является отрицательной тенденцией так как денежные средства у нас снизились , что является положительным моментом в развитии предприятия.

Как на начало, так и на конец отчетного периода оборотные активы занимают в имуществе больший удельный вес, чем внеоборотные. За отчетный год их удельный вес увеличился на 0,01 пункта, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов.

Задание 3

На основе данных отчета о прибылях и убытках проанализировать динамику и структуру финансового результата деятельности. Рассчитать показатели затрат на 1 рубль продаж и показатели рентабельности деятельности: рентабельность продаж, рентабельность продукции, рентабельность капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность оборотных средств, рентабельность основных фондов. Сделать выводы.

                                                                                                             Таблица 3

Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Показатели	Прошлый  год		Отчетный год		Изменение (+;-)
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес (%)
1. Прибыль от продаж	(5871)	37.1	3458	324	-2413	286.9
2. Проценты к получению	1	(0.006)	0	-	-1	0.006
3. Проценты к уплате	(5656)	35.7	(926)	(86.8)	-4730	122.5
4. Доходы от участия в других организациях	0	-	0	-	0	-
5. Прочие доходы	47211	(298.2)	17361	1628.6	-29850	1926.8
6. Прочие расходы	(51517)	325.4	(18827)	(1766.1)	-32690	(2091.5)
7.Итого прибыль до налогообложения	(15832)	100	1066	100	-14766	0
8. Отложенные налоговые активы	(2269)	14.3	366	34.3	-1903	20
9. Отложенные налоговые обязательства	2209	(13.9)	(2344)	(219.8)	135	-205.9
10. Текущий налог на прибыль	(398)	2.5	0	-	-398	-2.5
11.Чистая прибыль отчетного периода	(16290)	102	(912)	(85.5)	-15378	-187.5

Вывод: По данной таблице 3 можно сделать следующий вывод, прибыль от продаж в отчетном году составила 3458 тыс. руб. что на 2413 тыс. руб. больше чем в прошлом году (в прошлом году -5871 тыс. руб.). Удельный вес в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился 286,9% . Прочие доходы в отчетном году составили 17361 тыс. руб. что на 29850 тыс. руб. больше чем  в прошлом году. Удельный вес увеличился в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1926,8% это положительная динамика значит продукция пользуется спросом у покупателей.

                                                                                                            Таблица 4

Анализ динамики затрат на 1 рубль продаж

Показатели	Прош- лый год	Отчет- ный год	Измене- ние  (+;-)	Темп  роста, %
1.Выручка от продаж, тыс.руб.	117041	193477	76436	165.3
2. Себестоимость продукции (работ, услуг), тыс. руб.	120522	187997	67475	156
3. Коммерческие расходы, тыс.руб.	430	553	123	128.6
4. Управленческие расходы, тыс.руб.	1960	1469	-491	75
5. Итого полная себестоимость, тыс.руб.	239953	383496	143543	525
3. Затраты на 1 рубль продаж	1.029	0.972	-0.057	94.5

Вывод: Таким образом из данной таблицы 4 видно что выручка от продаж в отчетном году составила 193477 тыс. руб. что на 76436 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом, это является положительным фактором. Полная себестоимость в отчетном году составила 383496 тыс. руб. что на 143543 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом . От сюда мы видим что расходы превысили выручку на 190019 тыс. руб. это является отрицательным фактором так как предприятие является убыточным.


1. Рентабельность капитала показывает размер прибыли на каждый рубль всего капитала.

Коэф. рен. капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала
По сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании — вкладывающих средства на период более года). Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

 Коэф. рентабельности продаж  = ( чистая прибыль / собственный капитал )*100%

3. Коэффициент рентабельности продаж, % (Ф №2)
Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Главный и наиболее распространенный показатель рентабельности. Для российских предприятий неотрицательный коэффициент, с учетом уровня инфляции — уже хороший показатель. Для западных предприятий рентабельность сильно варьируется по отраслям.
        Коэф. рентабельности продаж = ( чистая прибыль / чистый объем продаж )*100%

4. Коэффициент рентабельности продукции показывает насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. Рентабельность продукции вычисляется как отношение операционной прибыли к операционным затратам, понесенным при изготовлении этой продукции. В случае, когда необходимо учесть кроме основной и другие составляющие деятельности предприятия в качестве коэффициента рентабельности продукции используют отношение чистой прибыли к полной себестоимости. Формула для вычисления рентабельности продаж:

Коэф. рентабельности продукции = (Чистая прибыль/себестоимость)*100%
5. Рентабельность основных фондов

Коэф. рен. основных фондов = (Прибыль/средняя стоимость основных фондов)*100%
6. Рентабельность оборотных средств

Коэф. рен. оборотных средств = Чистая прибыль/ОА/2

                                                                                                                  Таблица 5

Показатели рентабельности организации,  (%)

Показатели	Базис- ный год	Отчет- ный год	Измене- ние (+;-)
1. Рентабельность капитала	0.03	0.025	-0.005
2. Рентабельность собственного капитала	37,7	3,4	-34,3
3. Рентабельность продаж	0,14	0,005	-0,135
4. Рентабельность продукции	13,5	0,5	-13
5. Рентабельность основных фондов	0,07	0,05	-0,02
6. Рентабельность оборотных средств	0.3	0.02	-0.28

Вывод: По данным таблицы 5 можно сделать  вывод, что показатели рентабельности предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым значительно снизились,  что является отрицательным фактором. Предприятие считается не рентабельным, так как не приносит прибыль.

Задание 4

По данным отчета о движении денежных средств, отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса провести анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методами. Сделать выводы о причинах увеличения (снижения) чистого денежного потока.

 Анализ денежных потоков ОАО «Символ».

 I. Прямой метод.

Отчет о движении денежных средств ОАО «Символ» за прошлый и отчетный годы. (ф. №4), тыс. руб.

                                                                                                            Таблица 6

№ п/п	Показатель	Код строки	Прошлый год	Отчетный год
1	Остаток денежных средств на начало отчетного года	10	207	352
2	Поступило денежных средств от текущей деятельности:
	-от покупателей и заказчиков	20	27731	209798
	-прочие поступления	110	310	66
	Итого поступило от текущей деятельности		28248	210216
3	Расходы денежных средств на текущую деятельность:
	-оплата товаров, работ, услуг	150	88430	255618
	-оплата труда	160	32259	39939
	-выплата дивидендов, процентов	170	0	0
	-расчеты по налогам и сборам	180	55150	59066
	-расчеты с внебюджетными фондами	181	0	0
	-прочие расходы	190	1021	5890
	Итого расходов на текущую деятельность		176860	360513
4	Чистые денежные средства от текущей деятельности	200	(60385)	(45820)
5	Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности:
	-выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	210	35018	5675
	-получены дивиденды, проценты	230	0	0
	Итого поступило от инвестиционной деятельности		35018	5675
6	Расходы денежных средств на инвестиционную деятельность:
	-приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы	290	0	3525
	-приобретение ценных бумаг и других финансовых вложений	300	0	3870
	Итого расходов на инвестиционную деятельность		0	7395
7	Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	35034	(1598)
8	Поступление денежных средств от финансовой деятельности:
	-поступление от займов и кредитов, предоставленных другим организациям	360	25500	49000
	Итого поступило от финансовой деятельности		25500	49000
9	Расходы денежных средств на финансовую деятельность:
	-погашение займов и кредитов	390	0	947
	Итого расход на финансовую деятельность		0	947
10	Чистые денежные средства от финансовой деятельности	430	25500	47198
11	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	440	149	(220)
12	Остаток денежных средств на конец отчетного года	450	352	132

Данная таблица представляет собой отчет о движении денежных средств (форма №2). В данной таблице представлены основные данные, необходимые для расчета движения денежных потоков прямым и косвенным методом. По данным отчетов «О движении денежных средств» ОАО «Символ» составлена таблица 7. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за прошлый и отчетный годы в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.  
Таблица 7.

Показатели движения денежных средств ОАО «Символ» за прошлый и отчетный годы по видам деятельности.

№ п/п	Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста суммы денежных средств, %	Удельный вес, %
		Прошлый год	Отчетный год	Абсолютное отклонение (+,-)		Прошлый год	Отчетный год	отклонение (+,-)
1	Остаток денежных средств на начало года	207	352	145	170	-	-	-
2	Поступление денежных средств - всего	88766	264891	176125	298,4	100	100	-
	В том числе по видам деятельности:
	-текущей	28248	210216	181968	744,2	31,8	79,4	47,6
	-инвестиционной	35018	5675	-29343	16,2	39,5	2,1	-37,4
	-финансовой	25500	49000	23500	192,2	28,7	18,5	-10,2
3	Расходование денежных средств - всего	176860	368855	191995	208,5	100	100	-
	В том числе по видам деятельности:
	-текущей	176860	360513	183653	203,8	100	97,7	-2,3
	-инвестиционной	0	7395	7395	-	-	2	2
	-финансовой	0	947	947	-	-	0,3	0,3
4	Остаток денежных средств на конец года	352	132	-220	37,5	-	-	-

Вывод: По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы. Поступление денежных средств – всего в отчетном году по  сравнению с прошлым годом увеличилось на 176125 тыс. руб., из них:

 - по текущей деятельности – на 181968 тыс. руб.;

- по финансовой деятельности – на 23500 тыс. руб.  Это можно считать положительным фактором.

Однако по инвестиционной деятельности уменьшилось на 29343 тыс. руб.

Расходование денежных средств – всего в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилось на 191995 тыс. руб., из них:

- на текущую деятельность – на 183653 тыс. руб.;

- на инвестиционную деятельность – на 7395 тыс. руб.;

- по финансовой деятельности – на 947 тыс. руб.  Это также можно считать положительным фактором.

Однако отток денежных средств превысил их приток – на 220 тыс. руб. Это можно считать отрицательным фактором.

Таблица 8.

Структура притока денежных средств ОАО «Символ» за прошлый и отчетный годы.

№ п/п	Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
		Прошлый год	Отчетный год	отклонение (+,-)		Пошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	Выручка от продаж (строки 020+210+010)	62956	215825	152869	342,8	70,9	81,5	10,6
2	Кредиты, займы и прочие заемные средства (строка 360)	25500	49000	23500	192,2	28,7	18,5	-10,2
3	Дивиденды, проценты и прочие поступления (строки 230+110)	310	66	-244	21,3	0,4	0,02	-0,4
4	Всего поступило денежных средств	88766	264891	176125	298,4	100	100	-

По данным таблицы 8. можно сделать вывод о том, что показатель – выручка от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 152869 тыс. руб.,  удельный вес  по сравнению с прошлым  годом увеличился – на  10,6% и составил 81,5 %. Кредиты и займы в отчетном году также увеличились по сравнению с прошлым годом на 23500 тыс. руб., однако удельный вес в отчетном году уменьшился на 10,2% и составил 18,5%.  Дивиденды, проценты и прочие поступления в отчетном году уменьшились по сравнению с прошлым годом на 244 тыс. руб. и составили 66 тыс. руб., удельный вес в отчетном году уменьшился  на 0,4% и составил 0,02%.

Таблица 9.

Структура оттока денежных средств ОАО «Символ» за прошлый и отчетный годы.

№ п/п	Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
		Прошлый год	Отчетный год	отклонение (+,-)		Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	Оплата товаров, работ и услуг (строка 150)	88430	255618	167188	289,1	50	69,3	19,3
2	Оплата труда и начисления на оплату труда (строки 160+181)	32259	39939	7680	123,8	18,2	10,8	-7,4
3	Оплата основных средств и внеоборотных активов  (строка 290)	0	3525	3525	-	-	1	1
4	Финансовые вложения  (строка 300)	0	3870	3870	-	-	1	1
5	Выплаченные дивиденды, проценты, кредиты, займы и проч. (строки 170+190+390)	1021	6837	5816	669,6	0,6	1,9	1,3
6	Расчеты с бюджетом (строка 180)	55150	59066	3916	107,1	31,2	16	-15,2
7	Всего израсходовано	176860	368855	191995	208,5	100	100	-

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что показатель – оплата товаров, работ и услуг в отчетном году по сравнению с прошлым  годом возросла на 167188 тыс. руб., удельный вес также увеличился на 19,3% и составил 69,3%.

 Расходы на оплату труда в отчетном году по сравнению с прошлым годом   увеличились на 7680 тыс. руб. и составили 39939 тыс. руб. (прошлый год – 32259 тыс. руб.), однако удельный вес  сократился в отчетном году по сравнению с прошлым годом  на 7,4% и составил 10,8%.

Оплата основных средств и внеоборотных активов в отчетном году  увеличилась по сравнению с прошлым годом на 3525 тыс. руб. и составила 3525 тыс. руб. (прошлый год. – 0), удельный вес также увеличился  в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1% и составил 1%.

Выплата дивидендов, процентов, кредитов и займов в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на  5816 тыс. руб., удельный вес также увеличился на 1,3 %  и составил 1,9%.

Расчеты с бюджетом в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличились на  3916 тыс. руб., однако, удельный вес также сократился на 15,2%  и составил 16%.

По данным таблиц 8 и 9 можно сделать общий вывод о том, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом поступило денежных средств на 176125 тыс. руб. больше. Израсходовано денежных средств  в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 191995 тыс. руб. больше. Сравнивая приток денежных средств за отчетный год с их оттоком за отчетный год можно сделать вывод, что отток превысил приток денежных средств на 220 тыс. руб.


II. Косвенный метод.

Таблица 10.

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом по данным ОАО «Символ» за прошлый и отчетный годы.

Наименование статей баланса	Абсолютное отклонение за прошлый год	Абсолютное отклонение за отчетный год
I. Внеоборотные активы
Основные средства	-31156	-5676
II. Оборотные активы
Запасы в т. ч.:	-13654	44541
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2019	32245
-затраты на незавершенное производство	-6059	-1812
-готовая продукция и товары для перепродажи	-9714	11427
-расходы будущих периодов	100	2681
НДС	1108	9154
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6010	8420
Краткосрочные финансовые вложения	-	-2000
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16290	912
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	-2209	2344
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	3732	36443
Кредиторская задолженность в т.ч.	-25350	30617
-поставщики и подрядчики	8769	46963
-задолженность перед персоналом организации	-6802	1633
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-9152	586
-задолженность по налогам и сборам	-10995	-20196
-прочие кредиторы	-7170	1631
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-

По данным таблицы 10. можно сделать следующие выводы. В отчетном году по сравнению с прошлым годом значительно сократились потоки следующих статей баланса:

- нераспределенная прибыль – на 15378 тыс. руб.;

Таблица 11.

Разработочная таблица 11 для расчета чистого денежного потока косвенным методом по данным ОАО «Символ» за прошлый и отчетный годы.

Показатели	прошлый год	отчетный год
Чистая прибыль	16290	912
Амортизация	2236	2731
I. Внеоборотные активы
Основные средства	31156	5676
II. Оборотные активы
Запасы в т. ч.:	13654	-44541
-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	-2019	-32245
-затраты на незавершенное производство	6059	1812
-готовая продукция и товары для перепродажи	9714	-11427
-расходы будущих периодов	-100	-2681
НДС	-1108	-9154
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	-6010	-8420
Краткосрочные финансовые вложения	-	2000
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-16290	-912
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	2209	-2344
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-3732	-36443
Кредиторская задолженность в т. ч.	25350	-30617
-поставщики и подрядчики	-8769	-46963
-задолженность перед персоналом организации	6802	-1633
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	9152	-586
-задолженность по налогам и сборам	10995	20196
-прочие кредиторы	7170	-1631
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-
Чистый денежный поток	63755	-121112

По данным таблицы 11 можно сделать следующий вывод. Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 15378 тыс. руб. Амортизация увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 495 тыс. руб. Таким образом, величина чистого денежного потока в отчетном году составила -121112 тыс. руб., а в прошлом году – 63755 тыс. руб., т.е. сократилась на 184867 тыс. руб.
Задание 5

Составить аналитическую записку к годовому отчету предприятия, в которой отразить:

       - результаты производственно-финансовой деятельности за отчетный период;

       - деловую активность;

       - эффективность использования производственных ресурсов;

       - рентабельность деятельности;

       - финансовое состояние.

      Рассчитать для этого соответствующие показатели и дать им аналитическую оценку.

       - результаты производственно-финансовой деятельности за отчетный период;

                                                                                                  Таблица 12

Производственный потенциал

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %
Основные средства	63993	56830	88,8
Сырье и материалы	57561	103914	180,5
Затраты НЗП	8099	6287	77,6
Производственный потенциал % к платежеспособности	94,1	81,0	-13,1

Вывод: По данным таблицы 12 видно, что производственный потенциал в начале года составил 94,1% всего имущества предприятия было задействовано в производстве 13,1 %.


                                                                                                                 Таблица 13.

    Анализ состава и динамики дебиторской задолженности.

№ п/п	Дебиторская задолженность	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1	Краткосрочная задолженность всего:	35768	100	44188	100	8420	-	123,5
	в т.ч.:
	-поставщики  и подрядчики	17646	49,3	11242	25,4	-6404	-23,9	63,7
	-авансы выданные	1410	4	13539	30,6	12129	26,6	960,2
	-прочая	16712	46,7	19407	44	2695	-2,7	116,1
2	Долгосрочная задолженность всего:	-	-	-	-	-	-	-
	в т.ч.:
	-поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-	-
	-авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
	-прочая	-	-	-	-	-	-	-
	Итого	35768	100	44188	100	8420	-	123,5

По данным таблицы 13 можно сделать следующие выводы.

Краткосрочная задолженность в целом на начало отчетного года составляла 35768 тыс. руб., на конец отчетного года – 44188тыс. руб., т.е. произошло изменение на сумму 8420 тыс. руб.; удельный вес на начало отчетного года  составил 100%, на конец отчетного года –100%. На конец года, по сравнению с началом, значительно увеличились поступления авансов на сумму 12129 тыс. руб., а также поступления от прочей дебиторской задолженности на сумму 2695 тыс. руб. Это можно считать положительным фактором, так как предприятию возвращают долги.

 Долгосрочная задолженность в целом на начало отчетного года составляла 0 тыс. руб., на конец отчетного  года также 0 тыс. руб., т. е. изменений не произошло.


Таблица 14

 Анализ состояния займов и кредиторской задолженности.

№п/п	Кредиторская задолженность	на начало периода		на конец периода		Изменение
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1	Краткосрочная задолженность всего, в т. ч.	110025	100	177085	100	67060	-	160,9
	-поставщики и подрядчики	29424	26,7	76387	43,1	46963	16,4	259,6
	-авансы полученные	1859	1,7	12033	6,8	10174	5,1	647,3
	-расчеты по налогам и сборам	21708	19,7	2098	1,2	-19610	-18,5	9,7
	-кредиты и займы	36725	33,4	73168	41,3	36443	7,9	199,2
	-прочая	20309	18,5	13399	7,6	-6910	-10,9	65,9
2	Итого	110025	100	177085	100	67060	-	160,9

По данным таблицы 14можно сделать следующие выводы.

Краткосрочная задолженность в целом на начало отчетного года составляла 110025 тыс. руб., на конец отчетного года – 177085 тыс. руб., т.е. произошло изменение на сумму 67060 тыс. руб.; удельный вес на начало отчетного года  составил 100%, на конец отчетного года –100%. На конец года, по сравнению с началом, значительно увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на сумму 46963 тыс. руб., также кредиты и займы предприятия значительно возросли на конец года по сравнению с началом года на 36443 тыс. руб. Это можно считать отрицательным фактором, так как предприятие не рассчитывается по своим долгам.

- Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и продукции, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Основные показатели оборачиваемости приведены в табл.14 .

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). И рассчитывается по формуле:

                                                                              Выручка от продажи

    Коэф. общ.оборачиваемости  =  ----------------------------------------------------

                                                                          Среднегодовую стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).

                                                                                            Выручка от продажи

    Коэф. оборач. оборотных средств  =  ----------------------------------------------------------

                                                                          Среднегодовую стоимость оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. рублей выручки приходится на одну тыс. рублей вложенного собственного капитала.

                                                                                Выручка от продажи

    Коэф. оборач. собст. капитала  =  ----------------------------------------------------------

                                                                         средняя стоимость собственного капитала
Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации

                                       Выручка от продажи

    фондоотдача  =  ----------------------------------------------------------

                                          средняя стоимость основных средств

                                                   Итог баланса 

        

   -  Коэффициент самофинансирования  дает наиболее общую оценку  финансовой устойчивости фирмы. Он имеет простую интерпритацию  :  его значение, например, равное 0,178 , означает, что на  каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится  17,8 коп. заемных средств. Нормативное значение  показателя должно быть не более 1.  Рост показателя в динамике свидетельствует  об усилении зависимости предприятия  от внешних инвесторов  и кредиторов, т. е. о некотором  снижении  финансовой устойчивости, и наоборот.

                                 Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

Коэф. самофин.  =  -------------------------------------------------------------------------------  

                                                               Собственный капитал

 

     -  Коэффициент    обеспеченности   собственными   оборотными средствами – характеризует долю собственных оборотных средств или чистого оборотного капитала в оборотных активах.

                                                                           Собственные оборотные средства

Коэф. обеспеченности. соб. оборот. сред. = -------------------------------------------       

                                                                                     Оборотные активы


    - Коэффициент  маневренности собственного  каптала    показывает, какая часть собственного капитала  используется для финансирования  текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать  в зависимости от структуры  капитала  и отраслевой принадлежности фирмы.

                                                Оборотные активы  -  Краткосрочные обязательства

 Коэф. маневренности  =  --------------------------------------------------------------------   

                                                                  Собственный капитал
   - Коэффициент финансовой устойчивости.

                                                              Собствен. капитал + Долгосрочные обязательства

Коэф. финансовой устойчивости =  ---------------------------------------------------------------------                                                                                                 

                                                         Активы

       

   Все приведенные коэффициенты имеют одно общее свойство – их увеличение означает улучшение финансовой устойчивости, а их уменьшение означает ухудшение  экономической характеристики.

                                                                                                                              Таблица 19

Анализ финансовой устойчивости организации

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Измене-ние (+;-)
1. Коэффициент финансовой независимости	0,2	0,1	0,1
2. Коэффициент самофинансирования	0,03	0,1	-0,07
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,03	-0,1	0,13
4.Коэффициент маневренности	0,1	-0,3	0,4
5. Коэффициент  финансовой устойчивости	0,2	0,3	-0,1

Вывод: Таким образом из данной таблицы видно что анализируемое предприятие финансово неустойчиво, так как все показатели финансовой устойчивости не соответствуют реальности, а наоборот значительно отличаются от него в худшею сторону.


    В конце анализа финансового состояния рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности :

    - Коэффициент  абсолютной ликвидности (платежеспособности)   является  наиболее жестким критерием  ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена  немедленно.
                                                               Денежные средства + Краткосрочные фин-ые вложен.

Коэф. абсолютной ликвидности = -------------------------------- ----------------------------------------                         

                                                                                          Итого раздела V
  - Коэффициент ликвидности при мобилизации средств.

                                                                                      Денежные средства

Коэф. ликвидности при мобилизации средств = --------------------------------                          

                                                                                       Итого раздела V

  - Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

    Рост показателя в динамике  - положительная  тенденция.

                     

                                                          Итог раздела II

 Коэф. текущей ликвидности = ---------------------------                                                       

                                                          Итого раздела V
   

        - Коэффициент платежеспособности.

                                                          Собственный капитал

 Коэф. платежеспособности = --------------------------------------------                                                       

                                                     Валюту баланса(общие пассивы)


  После расчета коэффициентов ликвидности делается вывод о текущем  финансовом состоянии и  прогноз будущего финансового состояния фирмы.       

 


Таблица 20

Анализ показателей платежеспособности организации

Показатели	Норма- тивное значение	На начало года	На конец года	Измене-ние (+;-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15 – 0,2	0.06	0.03	-0.03
2. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (исходя из наличия денежных средств)	0,5 – 0,7	0.003	0.0007	-0.0023
3. Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2	1.03	1.04	0.01
4. Коэффициент платежеспособности	-	0,2	0,1	-0,1

        

Вывод:   Анализируя  полученные данные в таблице 20     можно сделать выводы: из расчета показателя абсолютной ликвидности следует что величина  краткосрочных заемных обязательств на конец года увеличилась по сравнению на начало года это говорит о том, что у фирмы выросли заемные средства за рассматриваемый период. Значение коэффициента абсолютной ликвидности меньше 1, то у фирмы нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время, если не принять определенных антикризисных  мер.
Основные направления (рекомендации).

Согласно полученным данным ОАО «Символ» в составе основных факторов, определяющих объем продаж продукции и анализ интенсификации производства, наибольший темп роста имеет прибыль от продаж .

В результате осуществления в отчетном году своей деятельности, организация существенно увеличила объем денежной массы  по сравнению с прошлым годом в части как поступления, так и их оттока. Однако в отчетном году отток денежных средств превысил приток денежных средств, что привело к отрицательному значению чистого денежного потока в размере 220 тыс. руб.

Сумма положительного денежного потока в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 176125 тыс. руб., темп прироста составил 298,4 %. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть больше – на 191995 тыс. руб. или на 208,5%.

Рассматривая показатели чистых денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в отчетном году составила 210216 тыс. руб., что на 181968 тыс. руб. больше чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в отчетном году 79,4%, что на 47,6%  ниже показателя в прошлом году Это объясняется относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности ОАО «Символ».

Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности  свидетельствует об имеющемся снижении притока над оттоком в прошлом году на сумму -148612 тыс. руб. (28248-176860), в отчетном году на сумму -150301 тыс. руб. (210216-360517). Это можно считать отрицательным фактором, т. к. именно текущая деятельность не обеспечивает условия достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Отток денежных средств по текущей деятельности в отчетном году возрос по сравнению с прошлым годом на 183653 тыс. руб., темп прироста составил 103,8 %,  что значительно ниже прироста притока денежных средств по текущей деятельности.

Снижение притока денежных средств над оттоком по текущей деятельности в отчетном году позволило организации существенно снизить объем операций в инвестиционной и финансовой областях деятельности. Так рост удельного веса притока денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом составил

 -37,4%, абсолютная величина притока снизилась и составила 5675 тыс. руб., что на -29343 тыс. руб. меньше аналогичного показателя прошлого года. Однако, отток денежных средств по инвестиционной деятельности не изменился и составил 7395 тыс. руб. в отчетном году  составил 7395 тыс. руб.

Сравнение величин притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году и показало увеличение последнего на 1720 тыс. руб. (7395-5675), что нельзя характеризовать как отрицательный  момент.

В отчетном году в ОАО «Символ» развивалась финансовая деятельность, приток денежных средств по которой возрос по сравнению с прошлым годом на 23500 тыс. руб. и составил 49000 тыс. руб., что на 50% больше того же показателя прошлого года. Относительный показатель притока денежных средств – удельный вес в общем объеме всех денежных поступлений также снизился на -10,2% и составил 18,5%, что говорит об относительном снижении активности деятельности организации в области финансовых операций. Однако, даже при такой тенденции величина оттока денежных средств от финансовых операций в отчетном году снизил их приток на 48053 тыс. руб. (49000-947).

Ориентируясь по данным таблицы 7 можно сделать вывод, что организация в отчетном году в целом не осуществляла рациональное управление денежными потоками.

По данным таблиц 8 и 9 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ОАО «Символ» за прошлый ти отчетный года. Показатель, характеризующий отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (табл. 8). В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации.  В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе).  Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.

Как видно из таблицы 8 , наибольший приток денежных средств ОАО «Символ» и в прошлом и в отчетном годах был обеспечен за счет выручки от продаж. Абсолютная величина прироста этих показателей в отчетном году возросла на 152869 тыс. руб., темп роста по сравнению с прошлым годом составил 342,8%

Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало увеличение в отчетном году по сравнению с прошлым годом  удельного веса поступлений в виде выручки на 10,6%. Сумма поступлений в виде займов и кредитов в отчетном году увеличилась на 23500 тыс. руб., удельный вес на 10,2%. Это обстоятельство свидетельствует об сокращении собственных ресурсов денежных средств организации и увеличении финансовой зависимости от заемного капитала.

В отчетном году наблюдается существенный рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты), сумма которых возросла практически в семь раз, удельный вес уменьшился на 0,4%. Это свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой  и инвестиционной областях деятельности организации.

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным таблицы 9 отток денежных средств в прошлом и в отчетном годах в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ и услуг, т. е. осуществлением основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в отчетном году на 167188 тыс. руб., удельный вес также возрос на 19,3% и составил 69,3%от общей суммы положительного денежного потока.  В отчетном году  рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался не по всем составляющим элементам. По сравнению с прошлым годом значительно выросли расходы на оплату труда  - на 7680 тыс. руб., также на оплату основных средств и внеоборотных активов – на 3525 тыс. руб. , на финансовые вложения – в отчетном году они составили 3870 тыс. руб. Значительно возросли расходы на выплату дивидендов , процентов, кредитов, займов и прочее – на 5618 тыс. руб., значительно возросли расчеты с внебюджетными фондами – на 3916 тыс. руб. Это говорит об увеличении зависимости организации от заемного капитала.  При этом отток денежных средств превысил приток, что является отрицательным фактором.

Сравнивая прямой и косвенный методы расчета денежного потока, можно сделать следующие выводы. Чистый денежный поток рассчитанный прямым методом оказался больше чистого денежного потока рассчитанного косвенным методом. Чистый денежный поток рассчитанный прямым методом за прошлый год составил 176860 тыс. руб., а  чистый денежный поток рассчитанный  косвенным методом за прошлый год составил 63755 тыс. руб. Также  чистый денежный поток рассчитанный прямым методом за отчетный год составил 264891 тыс. руб., а   чистый денежный поток рассчитанный  косвенным методом за отчетный год составил -121112 тыс. руб. Можно сказать, что предприятие неэффективно использует свои ресурсы, но умеет использовать свои денежные средства, не нуждаясь в краткосрочном планировании.

По данным таблицы 13 можно сказать, что краткосрочная задолженность в целом на начало периода составляла 35768 тыс. руб., на конец периода  – 44188 тыс. руб., т.е. произошло изменение на сумму 8420тыс. руб.; удельный вес на начало отчетного года  составил 100%, на конец отчетного года –100%, т.е. не  произошло изменений.

 Долгосрочная задолженность в целом на начало периода и наконец периода составляла 0 тыс. руб.

По данным таблицы 14 можно сделать следующие выводы. Краткосрочная задолженность в целом на начало отчетного года составляла 2110025 тыс. руб., на конец отчетного года –177085 тыс. руб., т.е. произошло изменение на сумму 67060 тыс. руб.; удельный вес на начало отчетного года  составил 100%, на конец отчетного года –100%, т.е. не  произошло изменений.

Рекомендации: Необходимо увеличить ассортимент товара  для его продажи, с целью получения максимальной прибыли.


Список использованной литературы

1. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования/В.А. Одинцов. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 256с.  

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 536с. (Высшее образование). 

3. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. Пособие для студентов вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 159с.

4. Теория экономического анализа: учебник. / под ред. М.И.Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. 536 с. Баканов М.И., Мельник М.В, Шеремет А.Д.

5. Экономический анализ – практика: Баканов М.И., Шеремет А.Д., Заварихин Н.М. – Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 416 с.

6. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гильяровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 615 с.

7. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2000.