Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Уральский Государственный Экономический Университет»

Центр дистанционного образования


КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: «
Мировая экономика
»
на тему (вариант): «Вывоз капитала из России: масштабы, причины, пути решения проблемы»
Исполнитель:

студент группы: МПп-08СР

Карпенко Юлия Анатольевна

^{(Фамилия, имя, отчество студента)}

_____________

^{(подпись)}

Преподаватель:

Фальченко О.Д.

^{(Фамилия, имя, отчество преподавателя)}

_____________

^{(подпись)}
Екатеринбург 2011 г.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………….3
1. Масштабы вывоза капитала из России………………………...5
2.Основные мотивы вывоза капитала……………………………..8
3. Вывоз капитала из России: пути решения проблемы………….10
Заключение………………………………………………………….12
Список использованной литературы………………………………13
ВВЕДЕНИЕ
Тема моей контрольной работы «Вывоз капитала из России: масштабы, причины, пути решения проблемы».

Переход России к рынку начался несколько лет назад, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов.

Сам факт значительного экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров, является парадоксальным явлением. Согласно основам экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала. Вывоз капитала осуществляется во-первых, в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, во-вторых, оставляя свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость за границей. Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов.

Актуальность рассматриваемой темы определяется масштабами нанесенного ущерба от вывоза капитала и важностью решения данного вопроса для экономики страны. Объектом исследования служит политическая ситуация в России, макроэкономические аспекты, характер налогообложения, банковская система и обеспечение прав собственности и их влияние на вывоз капитала.

Объектом исследования служит политическая ситуация в России,

макроэкономические аспекты, характер налогообложения, банковской система и обеспечение прав собственности и их влияние на вывоз капитала.

Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и пути решения.

Целью исследования является изучение вывоза капитала из России и пути их решения.

Задачами исследования:

1. Изучить масштабы вывоза капитала с 2007 г.;

2. Проанализировать причины вывоз капитала из России;

3. Рассмотреть пути решения данной проблемы.
1. МАСШТАБЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ
Для национальной экономики России сегодня необычайно остро стоит проблема вывоза капитала. Вывозимый капитал оказывает негативное влияние на экономическую ситуацию внутри страны и на ее имидж на мировой арене, превращаясь в проблему общенационального масштаба наряду с безработицей и спадом производства.

За 2010 год отток капитала составил $ 38,3 млрд. Об этом свидетельствуют опубликованные ЦБ РФ предварительные данные о чистом ввозе/вывозе капитала частным сектором (по данным платежного баланса).

В 4-м квартале 2010 года чистый отток иностранного капитала из России составил $ 22,7 млрд. При этом в 1-м квартале было вывезено $ 14,7 млрд., а во 2-м квартале был зафиксирован приток капитала в размере $ 2,8 млрд., в 3-м квартале – отток в $ 3,7 млрд.

За 2009 год отток капитала из РФ составил $ 56,9 млрд., за 2008 год - $ 133,9 млрд. В 2007 году был зафиксирован приток иностранного капитала в размере $ 81,7 млрд.

Чистый ввоз капитала банковским сектором в 2010 году составил $ 11,4 млрд. В 4-м квартале вывоз капитала банковским сектором составил $ 6,2 млрд. В 2009 году наблюдается отток капитала в $ 31,4 млрд.

Чистый вывоз капитала прочими секторами составил в 2010 году $ 49,7 млрд. В 4-м квартале - $ 16,5 млрд. За 2009 год прочими секторами было вывезено $ 26,5 млрд.

Чистый отток капитала из России за первые 5 месяцев 2011 года составил $35 млрд. Вместе с тем в течение последних трех месяцев на капитальных потоках сказались и другие, содержательные, независимые от времени года факторы. Их как минимум четыре.

Во-первых, отметим обозначившийся после довольно длительного перерыва рост зарубежных корпоративных займов, который можно увязать с возобновлением инвестиций крупными нефтегазовыми и инфраструктурными монополиями. После посткризисного сокращения, а затем примерно годовой стабильности в апреле - июне внешняя корпоративная кредитная задолженность российских компаний снова стала расти, составив на 1 июля 226,3 млрд. долл. (без учета размещенных за рубежом облигаций и обязательств перед зарубежными собственниками - последние учитываются в платежном балансе как прямые инвестиции). Внутренние корпоративные кредиты наших банков также растут довольно быстро. Однако еще скорее банки в последнее время наращивают "розничные" кредиты населению. Во-вторых, понемногу расширяется привлечение зарубежных займов самими банками, что вполне предсказуемо в условиях, когда темпы кредитования начинают если не опережать рост денежной массы, то хотя бы приближаться к нему.

Тут стоит заметить, что значительный вклад банковского сектора в приток капитала или по крайней мере в сокращение его оттока наблюдались и раньше, в частности в последнем квартале 2009 года, а также во 2 - 3 кварталах прошлого года. Но тогда он отражал процесс "развалютизации" средств на счетах клиентов банков и перевод их обратно в рубли, "бегство" от которых произошло во время кризиса 2008 года. Именно этот процесс, т.е. попросту говоря, возвращение средств, выведенных в валюту во время кризиса, приводил в эти периоды к суммарному чистому притоку или, точнее сказать, создавал иллюзию такого притока. Валюта снова скупалась в резервы ЦБ, откуда она и была получена, а на счетах банков образовывались громадные избыточные рублевые ресурсы, которые им попросту некуда было деть (свой вклад в этот процесс вносил еще и крупный бюджет того времени).

Сегодня процесс "дедоларизации" счетов и вкладов в основном завершен, по линии бюджета также идет связывание, а не вброс дополнительных рублей. Так что избыток банковских резервов ушел в прошлое. Возможно, скоро будет ощущаться их дефицит, который банки, вероятно, покроют притоком средств из-за рубежа.

В-третьих, увеличилась "сдача" наличной валюты населением. Поток этот прервался было зимой в связи с возникшей курсовой неопределенностью, но последовавшее затем укрепление национальных российских денег развеяло сомнения в их прочности. В целом степень наличной "валютизации" сейчас уже практически докризисная. И, наконец, в-четвертых, заметно растут легальные инвестиции россиян за границей, во втором квартале они составили почти 21 млрд долл. - почти вдвое больше,

И, наконец, в-четвертых, заметно растут легальные инвестиции россиян за границей, во втором квартале они составили почти 21 млрд долл. - почти вдвое больше, чем год назад, или примерно 4,6% ВВП. Куда они там направляются, в какой мере репатриируются затем на родину под видом зарубежных инвестиций и почему зарубежным инвестициям отдается предпочтение перед внутренними - тема отдельного разговора.
2. ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА
С самого начала перехода к рыночной экономике Россия столкнулась с целым рядом проблем, которые сделали достаточно рискованным хранение сбережений населения внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Несмотря на то, что был принят ряд мер по устранению этих проблем, качество реформ в этом направлении остается далеко неоднозначным. Существует ряд причин экспорта капитала из России. Но главной из них является уродливость сложившегося в России экономического механизма, при котором собственники не заинтересованы в судьбе своего предприятия. Государство, как представитель интересов общества, оказалось во власти небольшой группы олигархов и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращению экспортного капитала из России.

1. Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степени следствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношении будущей прибыли от инвестиций в России.

2. Произвольный и конфискационный характер системы налогообложения способствует уклонению от уплаты налогов, а перевод средств за рубеж позволяет легко укрывать их от налоговых органов.

3. Недоверие к банковской системе способствует переводу сбережений за рубеж.

4. Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности и широко распространившаяся коррупция не располагают к накоплению активов в России.

5. Наконец, в некоторых случаях приватизация создала возможности для руководителей предприятий отчуждать находящиеся в их ведении активы и укрывать полученную выручку за рубежом.

Перечисленные главные причины создают стимулы для перевода (или хранения) капитала за рубеж, что осуществляется самыми различными путями.

Подводя итоги, скажу, что основополагающими причинами оттока капитала являются политическая неопределенность, непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Данные по другим странам с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто приводит к преодолению оттока капитала.
3. ВЫВОЗ КАПИТАЛА ИЗ РОССИИ: ПУТИ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМЫ
На сегодняшний день основной предпосылкой, позволяющей вывозить ежегодно миллиарды долларов, является несовершенство законодательства, оставляющее простор для нелегальных каналов.

Первоочередной задачей является принятие единого Закона о вывозе капитала из России, в котором были бы сведены воедино различные элементы сложившегося порядка государственного регулирования вывоза, касающиеся порядка выдачи лицензий и разрешений, валютного регулирования и контроля за российским капиталом за рубежом. Необходимо устранить ряд противоречий между гражданским и валютным законодательством: свобода договора и свобода выбора контрагента, предусмотренная гражданским правом, может быть несколько ограничена, однако ограничения должны носить императивный характер. Кроме того, необходимо устранить "пропасть" в области валютных операций между резидентами, ограниченными Законом "О валютном регулировании и валютном контроле", инструкциями и распоряжениями ЦБ РФ, и нерезидентами, чья деятельность по ввозу, вывозу, пересылке валютных ценностей практически ничем не ограничена.

При принятии соответствующих нормативных актов будут сведены к минимуму "пограничные" способы вывоза, осуществляемые без формальных нарушений, но оказывающие отрицательное влияние на национальную экономику и противоречащие общим принципам валютного регулирования.

Необходимо принятие и осуществление на практике национальной концепции экспорта российского капитала за рубеж. Основной ее идеей должно стать ограничение "бегства" капитала. Эта задача может решаться несколькими путями:

1. Введение четкого и жесткого регулирования вывоза капитала за счет принятия комплекса нормативных актов, заполняющих правовой вакуум в некоторых аспектах внешнеэкономической деятельности.

2. Ограничения на некоторые формы вывоза, в первую очередь, на накопительные счета за рубежом и портфельные инвестиции.

3. Создание благоприятной макроэкономической обстановки в стране, побуждающей к инвестированию в рамках РФ. Основой этого должна стать политика расширения совокупного спроса, повышения доходов населения как основа инвестиций в реальный сектор.

Вторая задача – учет российского капитала за рубежом как в виде прямых и портфельных инвестиций, так и на счетах в банках и в форме вложений в недвижимость и пр.

Третья задача – поддержка российских прямых инвестиций за рубежом, которые должны способствовать улучшению платежного баланса страны и повышению ее рейтинга на мировой арене. Такая поддержка может заключаться в упрощенной форме выдачи лицензий, налоговых льготах, страховании российских прямых инвестиций за границей, а также в заключении двух- и многосторонних соглашений о поддержке прямых инвестиций.

Отдельными или даже комплексными мерами по ужесточению государственного регулирования вывоза капитала нельзя добиться коренного перелома в рассматриваемой области. Он может произойти только в том случае, если осуществится реальное обновление экономической стратегии, переориентация на привлечение прямых инвестиций в страну за счет создания благоприятного инвестиционного климата, прежде всего для национальных инвестиций. И только тогда, когда это произойдет, вступит в действие известные закономерности: "деньги приходят туда, где без них уже могли бы обойтись" и "чем больше вложишь сам, тем больше приток из-за рубежа".
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Вывоз капитала – экспорт капитала в другие страны государством, предприятиями, фирмами, частными лицами с целью более выгодного размещения, использования. Вывоз капитала осуществляется либо в предпринимательской форме (вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, банки и др.), либо в форме ссудного капитала (предоставление займов, кредитов и др.).

Парадоксально, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там еще в советское время, однако подавляющее число - в последние годы.

Использование хозяйствующих субъектов, которые ведут свою дея­тельность на территории РФ, а центр накопления прибыли размещают за ее пределами, приводит, с одной стороны, к сокращению налоговых поступлений в российский бюджет, а с другой – к несанкционирован­ной утечке капитала за рубеж. Как следствие этого, Россия финансиру­ет целый ряд и без того благополучных стран, испытывая при этом острую потребность в инвестициях для модернизации собственной экономики.

Вывоз и ввоз капитала осуществляется всеми странами, хотя и в разных масштабах. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в частной и государственной, денежной и товарной, краткосрочной и долгосрочной, ссудной и предпринимательской формах.

Проанализировав основные причины вывоза капитала из России, я сделала вывод, что основополагающими причинами оттока капитала из России являются политическая неопределенность, непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции.


СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и валютном

контроле» от 10.12.2003 №173-ФЗ (ред. 26.05.2004).
2. Антропов А. Вывоз капитала – разграбление страны // Информационно-аналитический портал Наследие. – http://www.nasledie.ru/oboz/N5-6_01/5-6_20.HTM
3. Архипов А., Городецкий А., Михайлов Б. Экономическая

безопасность: факторы, критерии, показатели // Вопросы экономики. – 2000. –

№12.
4. Журавлев С. Капиталы следят за рублем. Все прочее для них сейчас вторично // Российская газеты. – http://www.rg.ru/2004/10/26/kapitaly.html
5. Зубченко Л. Международное движение капитала в современных

условиях // Экономист. – 2001. – №6.
6. Мищенко В. Рекомендации для российского предпринимателя //

The Bulletin of the RBCC // Issue #3/03. – 2003.


7. Угодников К. Вывоз капиталов из России окончательно

легализован // Информационный портал Страна.ру. – http://www.strana.ru/stories/01/11/29/2122/218672.html
8. Центральный банк России. –http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/print.asp?file=capital.htm. –2004.
ГОУ ВПО

Уральский государственный экономический университет

ЦЕНТР ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РЕЦЕНЗИЯ НА КОНТРОЛЬНУЮ РАБОТУ

_______4_______курс, _____МПП-08СР______группа __Карпенко Юлия Анатольевна_________________________________ (фамилия, имя, отчество студента) __Менеджмент организации__________________________________ (название специальности) Письменная работа по дисциплине:__Мировая экономика____ ____________________________________________________________ на тему: «__Вывоз капитала из России: масштабы, причины, пути решения проблемы________________________ _____________________________________», вариант ____________ _­­­­­­­­­­­­­­______________________ Фальченко О.Д. ____________________ (Фамилия, имя, отчество, должность, научное звание рецензента)

Оценка работы _______________________________________________ СОДЕРЖАНИЕ РЕЦЕНЗИИ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ «____»_________________200__г. __________________________ (подпись рецензента)