Контрольная работа Эмиссия ценных бумаг 7
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Ленинградский государственный университет имени А. С. Пушкина
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
Дисциплина: «Рынок ценных бумаг».
Тема №8: «Эмиссия ценных бумаг».
Санкт-Петербург
2010
ОГЛАВЛЕНИЕ
Понятие, процедура эмиссии ценных бумаг
Решение о размещении ценных бумаг
Решение о выпуске ценных бумаг
Государственная регистрация выпуска ценных бумаг
Размещение ценных бумаг
Отчет об итогах выпуска ценных бумаг
Список литературы
Понятие, процедура эмиссии ценных бумаг.
Эмиссия ценных бумаг - это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Эмитентами ценных бумаг выступают юридические лица, органы исполнительной власти или местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по реализации закрепленных в них прав.
Владельцами ценных бумаг являются лица, которым они принадлежат по праву собственности или по иному вещному праву. Ценные бумаги от одного владельца к другому перемещаются на вторичном рынке в результате их обращения.
Эмиссия ценных бумаг может осуществляться в форме:
Частного размещения, т.е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем, без подготовки проспекта эмиссии и его регистрации, без рекламы и раскрытия информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска;
Открытой продажи, т.е. с регистрацией выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, предполагающего раскрытия информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска ценных бумаг. Такой порядок продажи ценных бумаг обязателен в случае размещения эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного или заранее неизвестного круга владельцев.
Процедура эмиссии ценных бумаг - это последовательность действий эмитента по выпуску и размещению ценных бумаг.
Порядок выпуска эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций, опционов эмитента) на территории РФ определяется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ (с последующими изменениями), а также Постановлением ФКЦБ от 18 июня 2003г. №03-30/пс «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг». В соответствии с этими документами процедура эмиссии ценных бумаг в РФ включает следующие этапы:
Принятие эмитентом решение о размещении ценных бумаг;
Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
Государственная регистрация выпуска ценных бумаг;
Размещение ценных бумаг;
Государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
При учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, размещение ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация выпуска ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией отчета об итогах выпуска ценных бумаг. В случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта. В этом случае каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации в порядке, предусмотренном нормативными актами РФ по рынку ценных бумаг.
Если выпуск ценных бумаг осуществляется в документальной форме, то процедура эмиссии дополняется изготовлением сертификатов ценных бумаг.
Решение о размещении ценных бумаг.
При создании акционерного общества решением о размещении ценных бумаг (акций) является решение об учреждении акционерного общества. При этом распределение акций среди учредителей акционерного общества, т.е. зачисление акций на лицевые счета в реестре владельцев именных ценных бумаг осуществляется в день государственной регистрации акционерного общества до государственной регистрации их выпуска.
Действующее акционерное общество может принять решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, распределяемых среди акционеров. Этим решением должны быть определены: количество размещаемых обыкновенных и привилегированных акций каждого типа, способ размещения дополнительных акций, т.е. распределение дополнительных акций среди акционеров, а также иные условия размещения акций, включая дату распределения дополнительных акций, имущество (собственные средства), за счет которого (которых) осуществляется увеличение уставного капитала. В случае, если увеличение уставного капитала акционерного общества осуществляется за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, указание на это должно содержаться в решении о размещении дополнительных акций.
Акционерное общество может принять решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акции.
Таким решением должны быть определены: категории (типы) акций, номинальная стоимость которых увеличивается, номинальная стоимость акций каждой такой категории (типа) после увеличения, способ размещения акций, т.е. конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью, а также иные условия конвертации, включая дату конвертации, имущество (собственные средства), за счет которого (которых) осуществляется увеличение уставного капитала акционерного общества. Если увеличение уставного капитала осуществляется за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, то сведения об этом должны содержаться в принятом решении об увеличении уставного капитала.
Решение о размещении акций, размещаемых путем конвертации в акции той же категории (типа) с меньшей номинальной стоимостью, является решением об уменьшении уставного капитала акционерного общества путем уменьшения номинальной стоимости акций.
Решение о размещении акций, размещаемых путем конвертации двух или более акций в одну акцию той же категории (типа) является решение о консолидации акций, при этом коэффициент консолидации должен быть выражен целым числом.
Решение о размещении акций, размещенных путем конвертации одной акции в две и более акции (конвертации при дроблении акций), является решением о дроблении акций, при этом коэффициент дробления должен быть выражен целым числом.
Акционерное общество может принять решение об увеличении уставного капитала за счет размещения дополнительных акций, распространяемых путем подписки. Таким решением должны быть определены: количество размещаемых дополнительных акций каждого типа, способ размещения (открытая или закрытая подписка), цена размещения дополнительных акций или порядок ее определения, в том числе цена размещения или порядок ее определения лицам, имеющим преимущественное право приобретения ценных бумаг, форма оплаты размещенных дополнительных акций, а также иные условия размещения акций.
В решении о размещении ценных бумаг путем закрытой подписки должен быть определен круг лиц, среди которых предполагается разместить указанные ценные бумаги.
3. Решение о выпуске ценных бумаг.
Решение о новом или дополнительном выпуске ценных бумаг утверждается на основании решения об их размещении. Решение о выпуске ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом, осуществляющем функции совета директоров этого хозяйственного общества. Решение о выпуске ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается высшим органом управления. Решение о выпуске ценных бумаг должно быть утверждено не позднее шести месяцев с момента принятия решения об их размещении.
В соответствии с законодательством РФ решение о выпуске ценных бумаг должно содержать следующее:
Полное наименование эмитента, его местонахождение и почтовый адрес;
Дату принятия решения о размещении ценных бумаг;
Наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о размещении ценных бумаг;
Дату утверждения решения о выпуске ценных бумаг;
Наименование уполномоченного органа эмитента, утвердившего решение о выпуске ценных бумаг;
Вид, категорию (тип) ценных бумаг;
Права владельца, закрепленные ценной бумагой;
Условия размещения ценных бумаг;
Указание количества ценных бумаг в данном выпуске;
Указание общего количества ценных бумаг в данном выпуске, размещенных ранее;
Указание на то, является ли ценные бумаги именными или на предъявителя;
Номинальная стоимость ценных бумаг в случае, если это предусмотрено законодательством РФ;
Подпись ответственного лица и печать эмитента;
Иные сведения, предусмотренные федеральными законами о ценных бумагах.
При документальной форме эмиссионных ценных бумаг эмитенту необходимо дополнительно предъявить описание (образец) сертификата.
Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:
Полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;
Государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации;
Права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
Условия исполнения обязательств лицом, предоставившим обеспечение, и сведения об этом лице в случае выпуска облигаций с обеспечением;
Указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом;
Указание общего количества эмиссионных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;
Указание о том, подлежат ли эмиссионные ценные бумаги обязательному централизованному хранению и если подлежат – наименование депозитария, осуществляющего их централизованного хранения;
Указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя;
Подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа эмитента, и печать эмитента;
Другие реквизиты, предусмотренные законодательством РФ для конкретного вида эмиссионных ценных бумаг.
При каждом отдельном выпуске ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение.
Эмитент не вправе изменить зарегистрированное решение о выпуске ценных бумаг в части объема прав по эмиссионной ценной бумаге, установленных этим решением.
Решение о выпуске составляется в двух или трех экземплярах, заверенных в регистрирующем органе, второй- у эмитента, третий передается на хранение регистратору, ведущему реестр. В случае расхождений в тексте в экземплярах решения истинным считается текст документа, хранящегося в регистрирующем органе.
В Решении о выпуске именных облигаций или документарных облигаций с обязательным централизованным хранением должна быть также указана дата, на которую составляется список владельцев облигаций. Такая дата не может быть ранее 14 дней до наступления срока исполнения обязательств по облигациям.
В случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг подается также проспект ценных бумаг.
В соответствии со ст.22 Закона «О рынке ценных бумаг» проспект эмитента должен содержать:
Данные об эмитенте;
Данные о финансово-экономическом положении эмитента и факторов риска (эти сведения не указываются в проспекте эмиссии при создании акционерного общества, за исключением случаев преобразования в него юридических лиц иной организационно-правовой формы);
Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг.
Данные об эмитенте включают:
а) полное и сокращенное наименование эмитента или имена и наименования учредителей;
б) юридический адрес эмитента;
в) номер и дату свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица;
г) информацию о лицах, владеющих не менее чем 5 % уставного капитала эмитента;
д) структуру руководящих органов эмитента, принятую в его учредительных документов, в том числе список всех членов совета директоров, правления или органов управления эмитента, выполняющих аналогичные функции на момент принятия решения о выпуске ценных бумаг, с указанием фамилии, имени, отчества, всех должностей каждого его члена в настоящее время и за последние пять лет, а также долей уставном капитале эмитента тех из них, кто лично является его участником;
е) список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более 5 % уставного капитала;
ж) список всех филиалов и представительств эмитента, содержащих их полное наименования, даты и место регистрации, юридические адреса, фамилии, имена, отчества их руководителей.
Сведения, содержащие в пунктах «г»-«ж», не указываются в проспекте эмиссии при выпуске в процессе создания акционерного общества, за исключением случаев преобразования в него юридического лица иной организационно-правовой формы.
Данные о финансовом положении эмитента охватывает:
Бухгалтерские балансы (для эмитентов, являющихся банками, бухгалтерские балансы по счетам второго порядка) и отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента, включая отчет об использованной прибыли, по установленным формам за последние три завершенных финансовых года, либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования если этот срок менее трех лет;
Бухгалтерские балансы (для эмитентов, являющихся банками, бухгалтерские балансы по счетам второго порядка) по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
Отчет о формировании и использовании средств резервного фонда за последние три года;
Размер просроченной задолженности эмитента кредиторам и по платежам в соответствующий бюджет на дату принятия решения о выпуске ценных бумаг;
Данные об уставном капитале эмитента (величина уставного капитала, количество ценных бумаг и их номинальная стоимость, владельцы ценных бумаг, доля которых в уставном капитале превышает установленные антимонопольным законодательством РФ нормативы);
Отчет о предыдущих выпусках ценных бумагах эмитента, включающих виды эмиссионных ценных бумаг, номер и дату государственной регистрации, название регистрирующего органа, объем выпуска, количество эмиссионных ценных бумаг, условия выплаты доходов, другие права владельцев.
Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг должны содержать информацию:
О ценных бумагах (форма или вид ценных бумаг с указанием порядка хранения и учета прав на ценные бумаги), об общем объеме выпуска, о количестве ценных бумаг в выпуске;
Об эмиссии ценных бумаг (дата принятия решения о выпуске, наименование органа, принявшего решение о выпуске, ограничения на потенциальных владельцев, место, где потенциальные владельцы могут приобрести эмиссионные бумаги; при хранении сертификатов эмиссионных ценных бумаг в депозитарии – наименование и юридический адрес депозитария);
О сроках начала и окончания размещения эмиссионных ценных бумаг;
О ценах и порядке оплаты приобретаемых владельцами эмиссионных ценных бумаг;
О профессиональных участниках рынка ценных бумаг (или об их объединениях), которых предполагается привлечь к участию в размещении выпуска на момент регистрации проспекта эмиссии (наименование, юридический адрес, функции, выполняемая при размещении ценных бумаг);
О получении доходов по эмиссионным ценным бумагам (порядок выплаты доходов по эмиссионным ценным бумагам и методика определения размеров доходов);
О наименовании органа, осуществившего регистрацию выпуска ценных бумаг.
4.Государственная регистрация выпуска ценных бумаг.
Государственная регистрация выпуска ценных бумаг осуществляется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или иным регистрирующим органом, определенным федеральным законом, на основании заявления эмитента. К заявлению прилагаются:
Решение о выпуске ценных бумаг;
Анкета эмитента, составленная по утвержденной форме;
Копия учредительных документов эмитента (при эмиссии акций для создания акционерного общества);
Копия документа о государственной регистрации эмитента;
Справка эмитента об оплате его уставного капитала и некоторые другие документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства РФ о выпуске ценных бумаг;
Проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии);
Документы, подтверждающие разрешение уполномоченного органа исполнительной власти на выпуск ценных бума (в случаях, когда необходимость такого разрешения установлена законодательством РФ).
Если государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта, подписанного финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, то в регистрирующий орган представляется меморандум, в котором должны содержаться сведения о финансовом консультанте. Если в целях подготовки проспекта ценных бумаг привлекался аудитор и/или оценщик, сведения о них также должны быть представлены в меморандуме. Кроме того, в указанном документе должны содержаться сведения о рейтинговом агентстве, если эмитенту и/или его ценным бумагам присвоен кредитный рейтинг рейтинговым агентством.
Если государственная регистрация выпуска ценных бумаг не сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, в регистрирующий орган представляется копия бухгалтерской отчетности эмитента за последний завершенный финансовый год и за последний квартал, предшествующие дате утверждения решения о выпуске ценных бумаг.
Если же государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта, для регистрации представляются копии документов, которые подтверждают соблюдение эмитентом требований о раскрытии информации о выпуске ценных бумаг.
Документы на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг должны быть представлены не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения об их выпуске, а если государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг – не позднее 1 месяца с даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Регистрирующий орган обязан осуществить государственную регистрацию выпуска или принять мотивированное решение об отказе в регистрации в течении 30 дней с даты получения документов. При этом регистрирующий орган имеет право провести проверку достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных для регистрации. В этом случае срок регистрации может быть продлен, но не более чем на 30 дней.
Регистрирующий орган отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
При государственной регистрации выпуска ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер. При государственной регистрации каждого дополнительного выпуска ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер, состоящий из индивидуального государственного регистрационного номера, присвоенного выпуску ценных бумаг, и индивидуального номера (кода) этого дополнительного выпуска ценных бумаг.
По истечению 3 месяцев с момента государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг индивидуальный номер (код) дополнительного выпуска аннулируется.
В случае принятия решения о регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган обязан в течение 3 дней с даты принятия соответствующего решения выдать эмитенту:
Уведомление регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска ценных бумаг;
Два экземпляра решения о выпуске ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг;
Два экземпляра проспекта ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером о выпуске ценных бумаг (в случае регистрации проспекта ценных бумаг).
В случае принятия решения об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг регистрирующий орган обязан в течении 3 дней с даты принятия соответствующего решения направить эмитенту уведомление об отказе, содержащее основания отказа.
Основаниями для отказа в регистрации выпуска ценных бумаг является:
Нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству РФ о ценных бумагах;
Несоответствие представленных документов и состава содержащихся в них сведений требованиям Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
Внесение в проспект эмиссии или в решение о выпуске ценных бумаг ложные сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).
Решение об отказе в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и проспекта эмиссии может быть обжаловано в суде или арбитражном суде.
5. Размещение ценных бумаг.
Эмитент имеет право начинать размещение ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска (за исключением случаев размещения акций при учреждении акционерного общества).
Размещение акции при учреждении акционерного общества осуществляется путем их распределения среди учредителей этого общества, а в случае учреждения акционерного общества одним лицом, - путем их приобретения единственным учредителем. При этом размещение акций осуществляется в день государственной регистрации акционерного общества путем зачисления акций на лицевые счета учредителей в реестре владельцев именных ценных бумаг до государственной регистрации их выпуска.
Распределение дополнительных акций акционерного общества среди его акционеров, т.е. зачисление акций на лицевые счета в реестре владельцев именных ценных бумаг осуществляется в один день, указанный в решении об их выпуске, в течении 1 месяца с даты государственной регистрации дополнительного выпуска акций. При этом каждому акционеру распределяются акции той же категории, что и акции, которые ему принадлежат, пропорционально количеству принадлежащих ему акций.
Размещение акций путем конвертации при изменении номинальной стоимости, при консолидации и дроблении осуществляется в один день, указанный в решении об их выпуске, в течении 1 месяца с даты государственной регистрации выпуска.
Размещение выпуска ценных бумаг путем подписки, государственная регистрация которого сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, нельзя начинать ранее, чем через 2 недели после опубликования сообщения о государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан обеспечить допуск к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, любым заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения этой информации.
В случае открытой подписки эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и указать порядок доступа любых заинтересованных лиц к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, тираж которого составляет не менее 10 тыс. экземпляров. В случае закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и указать порядок доступа потенциальных владельцев ценных бумаг к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее 1 тыс. экземпляров.
Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске. В то же время эмитент может разместить меньшее количество ценных бумаг, чем указано в реестре о выпуске ценных бумаг. Доля неразмещенных ценных бумаг, при котором эмиссия считается несостоявшейся, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Информация о цене размещения ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения ценных бумаг.
При публичном размещении ценных бумаг запрещается закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцем перед другими за исключением следующих случаев:
Эмиссии государственных ценных бумаг;
При предоставлении акционерам преимущественное право выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих их акций;
При введении эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами.
Цена размещения акций лицам, имеющим преимущественное право их приобретения, может быть ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10% и в любом случае не ниже номинальной стоимости размещаемых акций. Цена размещения облигаций, конвертируемых в акции, и опционов эмитента лицам, имеющим преимущественное право их приобретения, может быть ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10% и в любом случае не ниже номинальной стоимости акций, в которые могут быть конвертированы соответствующие облигации и опционы эмитента.
Размещение ценных бумаг осуществляется в течении срока, указанного в зарегистрированном решении о выпуске ценных бумаг, который не может превышать 1 года с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг.
Организационные формы реализации ценных бумаг предпринимателя-эмитента могут быть следующие:
Собственными силами;
Договор с брокерскими фирмами;
Договор с дилерами;
Эмиссионный синдикат.
Если размещение ценных бумаг происходит с помощью посреднической фирмы, то возможны два варианта взаимоотношений. В первом случае с посреднической фирмой эмитент заключает договор комиссии, и фирма-посредник получает комиссию только за фактически реализованное количество ценных бумаг. Во втором случае оформляется между эмитентом и фирмой-посредником договор андеррайтинга, когда брокер покупает весь пакет ценных бумаг за свой счет по одной цене, а перепродает в розницу инвесторам по другой, немного превышающей первоначальную.
При размещении ценных бумаг посредством эмиссионного синдиката, главной целью его создания является распределение ответственности по размещению на несколько посреднических фирм. В зависимости то принятых на себя функций члены эмиссионного синдиката делятся на фирмы.
6. Отчет об итогах выпуска ценных бумаг.
Не позднее 30 дней после завершения размещения ценных бумаг эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска ценных бумаг в регистрирующий орган. Отчет должен содержать следующую информацию:
Даты начала и окончания размещения ценных бумаг;
Фактическую цену размещения ценных бумаг;
Количество размещенных ценных бумаг;
Общий объем поступления за размещенные ценные бумаги:
Объем денежных средств в рублях, внесенных в оплату размещенных ценных бумаг;
Объем иностранной валюты, внесенной в оплату размещенных денежных бумаг, выраженной в валюте РФ по курсу ЦБ РФ на момент внесения;
Объем материальных и нематериальных активов, внесенных в качестве платы за размещенные ценные бумаги, выраженные в валюте РФ.
В отчете об итогах выпуска для акций дополнительно указывается список владельцев, владеющих пакетом акций, размер которого устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Если размещение ценных бумаг осуществлялось путем подписки, в регистрирующий орган дополнительно предоставляется: документы, подтверждающие раскрытие эмитентом информации на каждом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг в соответствии с нормативными правовыми актами, а также ряд других сведений.
Регистрирующий орган рассматривает отчет об итогах выпуска ценных бумаг в двухнедельный срок и при отсутствии связанных с выпуском ценных бумаг нарушений регистрирует его. Он отвечает за полноту зарегистрированного отчета.
Эмиссия может быть приостановлена или признана несостоявшейся при обнаружении регистрирующим органом нарушений эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства РФ или недостоверной информации в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг. При выявлении нарушений установленной процедуры эмиссии регистрирующий орган может также приостановить эмиссию до устранения нарушений в пределах срока размещения ценных бумаг. Эмиссия возобновляется по специальному разрешению регистрирующего органа. В случае признания выпуска ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные им от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг для возврата средств владельцам вправе обратиться в суд.
Все издержки, связанные с признанием выпуска ценных бумаг недействительным (несостоявшимся) и возвратом средств владельцам, относятся на счет эмитента.
При нарушении, выражающимся в выпуске ценных бумаг в обращение сверх количества, объявленного в проспекте эмиссии, эмитент обязан обеспечить их выпуск и погашение. Если эмитент в течение двух месяцев не обеспечит выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных сверх объявленного количества, то Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг вправе обратится в суд о взыскании средств, необособленно полученных эмитентом.
Список литературы
Селеванова Т.С. «Ценные бумаги: Теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты»: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007.-352с.
Лялин В.А., Воробьев П.В. «Рынок ценных бумаг»: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.-384 с.
Ван Хорн Дж. К «Основы управления финансами»: Пер. с англ./Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999.-800с.
