Курсовая Совершенствование политики управления прибылью предприятия ОАО Вологодский станкостроительный

Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25

Поможем написать учебную работу

Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.

Предоплата всего

от 25%

Подписываем

договор

Имя

Выберите тип работы:

Принимаю Политику конфиденциальности

Скидка 25% при заказе до 21.9.2024

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Филиал ГОУ ВПО "Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет" в г. Вологде

Кафедра экономики и управления

Дисциплина: "Финансовый менеджмент"

Курсовая работа

ТЕМА: "СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ" (ОАО "Вологодский станкостроительный завод")

Вологда 2010

Содержание

Введение

1. Прибыль предприятия: понятие, сущность, виды

1.1 Сущность прибыли

1.2 Совершенствование управления прибылью в условиях рыночной экономики

1.3 Анализ распределения и использования прибыли

1.4 Пути улучшения распределения и использования прибыли в условиях рыночной экономики

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.1 Расчеты

2.2 Анализ динамики и структуры баланса

2.3 Анализ ликвидности

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.5 Анализ деловой активности

3. Совершенствование политики управления прибылью предприятия

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Актуальность. Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета.

Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы.[1] В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива, за счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Цель курсовой работы – совершенствование политики управления прибылью предприятия. Задачами работы являются:

1) произвести расчёт основных показателей и рассмотрение основных понятий;

2) провести анализ финансовой деятельности предприятия;

3) предложить пути совершенствования управления прибылью.

Периодом исследования являются 2001-2003гг.

В качестве информационной базы были использованы данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, а также специальная экономическая литература.

1. Прибыль предприятия: понятие, сущность, виды

1.1 Сущность прибыли

"Прибыль – это остаточный доход, равный общим доходам минус общие расходы. Прибыль состоит из имплицитных (неявных) издержек (таких как доход, от собственного капитала), дохода от риска и инновационной прибыли".

В большом экономическом словаре прибыль определяется как "превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении".[8]

Наиболее полное определение прибыли дано в финансово-кредитном энциклопедическом словаре: "Прибыль – это разница между доходами, полученными от реализации продукции, основных средств и иного имущества, выполненных работ, оказанных услуг, внереализационной деятельности, и начисленной суммой затрат на производство, реализацию продукции и осуществления других видов деятельности".

Прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности.

Прибыль выполняет следующие функции:

1. Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль отражает финансовый результат. Для выявления конечного финансового результата необходимо провести анализ объемов реализованного продукции, стоимость расходов и ресурсов, используемых в производстве продукции.

2. Прибыль выполняет стимулирующую функцию. Прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Предприятие осуществляет самофинансирование за счет использования прибыли. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, дополнительного материального поощрения работников.

3. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

4. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости фирмы. Данная функция обеспечивается путем капитализации полученной прибыли. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость ее чистых активов, а, следовательно, и рыночная стоимость фирмы в целом, определяемая при ее продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

5. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим фирму от угрозы банкротства. Не смотря на это, угроза банкротства может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности фирмы, но при прочих равных условиях фирма намного успешнее и быстрее выходит из кризисного состояния при высоком уровне прибыли. За счет капитализации полученной прибыли фирма может быстро увеличить долю высоколиквидных активов, повысить долю собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, а также сформировать финансовые фонды.

Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужное потребителю, снижение затрат на производство. Прибыль является стимулом для инвестирования средств в те сферы деятельности, которые приносят прибыль.

Выделяют следующие виды прибыли:

1. Балансовая прибыль состоит из прибыли от реализации, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Балансовая прибыль как финансовый результат деятельности выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Балансовая прибыль включает в себя прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств и прочего имущества предприятия; прибыль (убыток) от внереализационных операций. Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии.

2. Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

3. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовый результат, полученный от реализации продукции (работ, услуг промышленного характера), от прочей реализации (работ, услуг непромышленного характера), покупной продукции, материалов. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия. Финансовый результат рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и расходами на ее производство и реализацию.[9]

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях рыночной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Однако прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним показателям относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Первичные факторы производства воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Эти показатели отражают, с одной стороны, объем, и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

1.2 Совершенствование управления прибылью в условиях рыночной экономики.

Учитывая наличие проблем управления прибылью и рентабельностью производства, подход к механизму управления должен носить комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с эффективным управлением операционной системы в целом, то есть системы обеспечения производства продукции предприятия.

От руководителя требуется, прежде всего, умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема выпуска и реализации товаров, вторая - уменьшение издержек. В наших условиях, когда практически на каждом предприятии имеются малорентабельные, убыточные производства, первый путь кажется нереальным. Однако, тщательный экономико-организационный анализ может подсказать выход даже из такого тупикового положения.

При неизменных экономических условиях легче было планировать и прорабатывать программу. Все функции по реализации программы перекладывались на предприятия. Однако многое меняется, и предприятие находится в динамических условиях, постоянно изменяться. Проанализировав ситуацию, необходимо создавать программу в комплексе для ее лучшей реализации. Главный упор делается на конкретное совершенствование хозяйствования, особенно на тех участках, которые приносили убыток (или были малорентабельны). В противном случае следует поставить вопрос об их ликвидации.

Управление прибылью предприятия сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия по результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из стихийного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам. В то же время, недостаточно обеспечить только прибыльность предприятия.

Прибыль должна быть настолько весомой, чтобы обеспечивать все расширенное воспроизводство, решение стоящих перед предприятием задач. В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Выживание предприятия все чаще обуславливается действием факторов более досрочного порядка, нежели просто экономия на каких-либо видах прямых или накладных расходов. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, увеличение доходов, чем собственно управлению производством с целью снижения издержек. Так как нужды и запросы потребителей быстро распространяются по всему свету, то они становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре; руководство предприятия, если оно стремится к преуспеванию на рынке, должно неукоснительно следовать правилу: делать, прежде всего, ставку на увеличение доходов, а не на снижение издержек (хотя они и взаимосвязаны).[5]

Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:

1. Обладать большой гибкостью, способностью быстро менять ассортимент изделий, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство.

2. Технология производства осложнилась на столько, что требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.

3. Требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер. Мало выпускать хорошую продукцию, необходимо еще думать об организации послепродажного обслуживания, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг.

4. Резко изменилась структура издержек производства. Одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках предприятия в целом.

Особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю. Естественно, что такой подход требует совершенно иного в управлении качеством продукции и организации поставок.

Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных изделиях, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов продаж и доходов. Необходимо уметь управлять доходами, а, следовательно, и прибылью.

При рассмотрении прибыли сталкиваются интересы различных сторон: государства, которое рассчитывает на рост производства и реализацию продукции, увеличение прибыли, что означает нарастание налоговых отчислений в казну; трудового коллектива, который рассчитывает на свою долю прибыли; банков, которых беспокоит платежеспособность фирмы, возвратность полученных ссуд и обеспечение представления новых; руководства предприятия, стремящегося как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве ресурса, резерва, позволяющего укреплять основы самофинансирования.

На деятельность предприятий должно большое внимание оказывать гибкое государственное регулирование с использованием экономических рычагов. В странах Запада государство воздействует на них через систему стимулирующих мер. Ускоренная амортизация обеспечивается за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли. Этим методом государство регулирует рентабельность в различных секторах экономики. Наиболее быстрая амортизация предусмотрена в передовых отраслях индустрии. Помимо прочего, такая политика подталкивает предприятия к ускоренному обновлению основного капитала, оборудования, выпускаемой продукции.

Таким образом, к основным факторам, влияющим на прибыль относятся:

1. Конкурентоспособность выпускаемой продукции, в силу того, что предприятие должно существовать для потребителя и только клиенты, потребности которых удовлетворяются, дают предприятию возможность выжить на рынке и получить доход.

2. Высокая мобильность на рынке, свобода экономического маневра, делающая объективно необходимыми учет рыночной конъюнктуры, гибкое маневрирование всеми имеющимися ресурсами для достижения эффекта.

3. Ритмичность и гибкость производства, способность быстро менять ассортимент продукции в соответствии с запросами потребителей.

4. Разработка мер по улучшению выпускаемой продукции, способность предприятия дать потребителю товар более высокого качества или обладающий какими-либо новыми свойствами, причем за туже цену, при тех же издержках производства.

Все эти факторы являются важными для эффективного функционирования предприятия, только с их помощью предприятие сможет получить максимальную прибыль. Однако, ведущим является производство товаров более высокого качества, иными словами, удовлетворение на потребности потребителей и определение набора товарных групп, наиболее предпочтительных для успешной работы на рынке. Товар, спрос на который существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше дохода, а высокий уровень рентабельности при наличии свободной конкуренции служит символом для перелива капиталов и вложения средств в отрасли с более высокой нормой прибыли (рентабельности). Для рынка неприемлемы регулируемые цены, но уровнем рентабельности монополистов производителей, их можно регулировать.

Управление прибылью предприятия сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия на результат предприятия, поскольку позволяет из стихийного получения доходов перейти к регулируемым доходам.

Налоговая система должна быть гибкой, стимулировать развитие передовых, эффективных производств, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия.[10]

С целью совершенствования управления прибылью необходимо:

1. Строгое соблюдение заключенных договоров по поставкам продукции. Особо важно заинтересовать предприятие в производстве престижных и наиболее нужных для рынка изделий.

2. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

3. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

4. Снижение непроизводительных расходов и потерь.

5. Внедрение в практику оперативного учета затрат на производство продукции.

6. Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для решения задач анализа прибыли и рентабельности.

1.3 Анализ распределения и использования прибыли

Прибыль, помимо других, призвана выполнять стимулирующую функцию. Ее суть в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

Сегодня частные, коллективные, акционерные, иностранные предприятия функционируют на началах коммерческого расчета, и не допускают централизованного вмешательства в процесс распределения дохода, остающегося после внесения в бюджет обязательных платежей и возврата кредитов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.[7]

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию.

1.4 Пути улучшения распределения и использования прибыли в условиях рыночной экономики

Признание того факта, что в настоящее время у большинства российских предприятий существуют проблемы по управлению, формированию, распределению прибыли, требует рассмотрения определенных методов разрешения данных вопросов.

В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития предприятий. Это явление сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных доходов.

Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств, предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых для осуществления производственного и социального развития, материального поощрения работников.

Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо - и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д.

Эффективное использование прибыли, возможно, лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи товаром на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства.

Во-вторых, реализация продукции — это тот момент, когда произведенный продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а значит, ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.

Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия — производственной, непроизводственной и финансовой.[3] Это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции. Соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат, увеличивает прибыль и эффективность ее использования.

Возможность получения "не заработанной" прибыли за счет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к достижениям НТП, осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, — себестоимости продукции.

Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методами распределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Во-первых, государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений.

В-третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.

Руководство же стремится, как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования.[6] На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Наименование фирмы: Вологодский станкостроительный завод

Организационная форма: ОАО

Основная отрасль: Деревообрабатывающее оборудование

Дополнительная отрасль: Лесная и деревообрабатывающая промышленность Регион: Вологда

Основная продукция: Деревообрабатывающее оборудование

Продукция 2: Станки

Вологодский станкостроительный завод — современное предприятие Северо-запада России, расположено по адресу: Российская Федерация, 160010, г. Вологда, ул. Залинейная, 22. Общество зарегистрировано постановлением Главы администрации г. Вологды №1735 от 15.09.93 г., регистрационный № 3206. На рынке металлообработки завод работает более 70 лет. Основной специализацией завода изначально было производство деревообрабатывающего оборудования для предприятий лесной отрасли. В настоящее время осуществлена диверсификация производства. Предприятие поставляет свою продукцию для различных отраслей народного хозяйства: энергетической, металлургической, гидростроительной, железнодорожного транспорта и сельского хозяйства.

Вологодский станкозавод сегодня — это многопрофильное предприятие. Широкий диапазон технологических возможностей позволяет производить самые разнообразные станки для деревообработки, различные транспортные системы, металлоконструкции любой сложности. Современные информационные технологии и высокий уровень инженерной деятельности технических служб позволяют предприятию работать стабильно. Конструкторские и технологические системы автоматического проектирования обеспечивают высокие темпы освоения новой продукции.

Общая площадь производственных площадей составляет 100000 кв. м, парк металлообрабатывающего оборудования 850 единиц. Численность всего коллектива 500 человек.

Завод имеет автономные системы обеспечения производства: своя котельная снабжает теплом предприятие и прилегающие к заводу микрорайоны, артезианская скважина обеспечивает завод чистой водой.

В структуру предприятия входит ряд производств: заготовительное, сварочное, механообрабатывающее, сборочное, электромонтажное, инструментальное и термообработка.

Заготовительное производство:

литейный участок обеспечивает завод и других потребителей стальным и чугунным литьем, объемом 7000 тонн в год;

раскрой металла производится как на ножницах, так и на установках плазменной резки по программе; профильная разрезка металла толщиной листа до 80 мм.

штамповка, гибка, вытяжка, формовка.

Сварочное производство:

наличие большого цеха для сварки позволяет изготавливать крупногабаритные металлоконструкции. Применяется сварочное оборудование фирмы "КЭМПИ".

Международные сертификаты по сварке дают возможность выполнять сварочные работы самого высокого уровня сложности. Механическое производство располагает всеми видами обработки стали, чугуна и сплавов. Производство оснащено многоцелевыми обрабатывающими центрами, токарными и фрезерными станками с ЧПУ, шлифовальными, координатно-расточными станками, зуборезным оборудованием. Завод оснащен уникальным оборудованием, позволяющим обрабатывать крупногабаритные детали — до 8,5 метров в длину.

В сборочном цехе производится сборка станков и изделий, настройка и испытания перед отгрузкой заказчику.

Инструментальное производство изготавливает все необходимые заводу виды оснастки и специального инструмента.

Сегодня Вологодский станкозавод решает серьёзные задачи. Ведется активная инновационная политика, внедряются современные технологии, осваиваются новые виды продукции, выстраиваются деловые отношения с западными партнерами, укрепляются связи с клиентами, привлекаются лучшие специалисты отрасли.

Завод сотрудничает со многими предприятиями и организациями нашего региона. Создавая современное оборудование, станкозавод по праву занимает одно из ведущих мест среди предприятий машиностроения Северо-Запада России.

Основные показатели деятельности ОАО "Вологодский станкостроительный завод" за 2001 – 2003г.г.

Тыс. руб.

Показатели	2001г	2002г	2003г.	2001 к 2003 %	2002 к 2003 %
1. Выручка, В	80693	83577	48330	--40,11	-42,17
2. Себестоимость, С/с	75228	74929	76386	1,54	1,94
3. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, Сгосф	49615	45979	45017	-9,27	-2,09
4. Среднесписочная численность работников, чел.	637	618	598	-6,12	-3,24
5.Прибыль, П	9444	14627	6563	-30,51

	-55,13
6.Среднегодовая стоимость оборотных средств Сгобср	55975	60255	64263	14,81	6,65
7.Средняя заработная плата за (месяц)	1366	1783	1685	23,35	-5,50

2.1 Расчеты

Показатели	2001	2002	2003	2001 к 2003%	2002 к 2003%
1. Фондоотдача, Фо	1,626	1,818	1,074	-33,95	-40,92
2. Фондоемкость, Фе	0,615	0,550	0,931	51,38	69,27
3. Фондовооруженность, Фв	77,889	74,400	75,279	-3,35	1,18
4. Выработка на 1 работника, Вы	126,68	135,24	80,82	-36,20	-40,24
5. Коэфф. оборачив. обор. сред., Коб.ср	1,4	1,4	0,75	-46,43	-46,43
6. Длительность оборота об. сред., До	250	260	479	91,6	84,23
7. Рентабельность, Р,%	12,6	19,5	8,6	-31,75	-55,90

1. Фо(2001г.)= В/Сгосф=80693/49615=1,626 тыс. руб.

Фо(2002г.)=83577/45979=1,818 тыс. руб.

Фо(2003г.)=48330/45017=1,074 тыс. руб.

2. Фе(2001)=1/Фо=1/1,626=0,615

Фе(2002)=1/1,818=0,550

Фе(2003)=1/1,074=0,931

3. Фв(2001)=Сгосф/Ч=49615/637=77,889

Фв(2002)=45979/618=74,400

Фв(2003)=45017/598=75,279

4. Вы(2001)=В/Ч=80693/637=126,68 тыс./чел.

Вы(2002)=83577/618=135,24 тыс./чел.

Вы(2003)=48330/598=80,82тыс./чел.

5. Коб(2001)=В/Обс=80693/55975=1,4 об/в год

Коб(2002)=83577/60255=1,4 об/в год

Коб(2003)=48330/64263=0,75 об/в год

6. До(2001)=Д*Обс/В=360*55975/80693=250дней

До(2002)=360*60255/83577=260 дней

До(2003)=360*64263/48330=479дней

7. Р осн. про-ва(2001)=П/С=9444/75228*100%=12,6%

Р(2002)=14627/74929*100%=19,5%

Р(2003)=6563/76386*100%=8,6%

Выводы: исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что основные средства на данном предприятии используются не эффективно, т.к. фондоотдача за анализируемый период снизилась: 2003 г. по сравнению с 2001г. на 33,95%, а 2003г. с 2002 на 40,92%. Необходимо провести мероприятия по улучшению эффективности использования имущества предприятия. Прежде всего, этого можно достичь за счет увеличения объёмов продаж или сокращения объёмов инвестированных средств.

Фондоёмкость показывает долю стоимости основных фондов приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции. Фондоотдача снизилась, а фондоёмкость увеличилась, вследствие падения выручки: 2003г. по сравнению с 2001г. на 51,38%, а 2003г. с 2002г. на 69,27%.

Фондовооруженность снизилась в 2003г. с 2001г. на 3,35% - это значит, что обеспеченность предприятия основными фондами так же снизилась, производительность труда тоже уменьшилась.

За счет того, что произошло снижение основных производственных фондов, выработка тоже уменьшилась: 2003г. с 2001г на 36,20%, 2003г. с 2002г. на 40,24%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился в 2003г. с 2001г. на 46,43%, а в 2003г. с 2002г. остался на том же уровне. Это является свидетельством наличия негативной тенденции в развитии предприятия. Улучшить это значение можно за счет принятия следующих управленческих решений:

1. увеличение продаж за счет ценовой конкуренции, повышения качества продукции, послепродажного обслуживания.

2. планомерное уменьшение общей величины активов.

Обороты увеличились: в 2003г. с 2001г. на 91,6%, а в 2003г. с 2002г. на 84,23%. Чем выше показатель оборачиваемости в днях, тем большее затоваривание, тем медленнее можно реализовать ТМЦ.

Снижение рентабельности свидетельствует о сокращении прибыльности коммерческой деятельности, недостаточно эффективном характере производства. Так, например, в 2003г. по сравнению с 2001г. рентабельность уменьшилась на 31,75%, а в 2003г. с 2002г. – уменьшилась на 55,9%.

2.2 Анализ динамики и структуры баланса

	Н	К		Н	К
А 1	113	873	П 1	95628	85510
А 2	13964	17129	П 2	95628	98470
А 3	41692	41448	П 3	0	0
А 4	50865	49812	П 4	16022	16194

А1(Н)=113; А2(Н)=13964; А3(Н)=41683-0+9=41692;

А4(Н)=45979+368+4518=50865; А1(К)=873; А2(К)=17129; А3(К)=41439+9=41448; А4(К)=45017+310+4485=49812;

П1(Н)=35880+2482+956+29324+20167+6819=95628; П2(Н)=95628; П3(Н)=0; П4(Н)=16022; П1(К)=36440+3083+973+18527+16917+9570=85510; П2(К)=98470; П3(К)=0; П4(К)=16194

А1(Н)113<П1(Н)95628А1(К)873<П1(К)85540

А2(Н)13964<П2(Н)95628 А2(К)17129<П2(К)98470

А3(Н)41692>П3(Н)0 А3(К)41448>П3(К)0

А4(Н)50865>П4(Н)16022 А4(К)49812>П4(К)16194

Вывод: Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: выполняется следующее равенство: в нашем случае только третья группа соответствует требованиям, значит, баланс данного предприятия считается неликвидным.

Актив	Сравнение	Пассив
А₁	>=	П₁
А₂	>=	П₂
А₃	>=	П₃
А₄	=<	П₄

2.3 Анализ ликвидности предприятия

1. Определяем коэффициент общей (текущей) ликвидности:

(Н)=60255/95628=0,63<2, должен быть >2

(К)=64263/98470=0,65<2

2. Определяем коэффициент абсолютной ликвидности:

(Н)=113/95628=0,001<0,1, должен быть >0,1

(К)=873/98470=0,009<0,1

3. Находим коэффициент критической ликвидности:

А1+А2/П1+П2>1,

в нашем случае:

(Н)=(113+13964)/(95628+95628)=0,07<1;

(К)=(873+17129)/(85540+98470)=0,1<1

4. Рассчитываем чистый оборотный капитал:

ЧОК=290стр.-690стр.

(Н)=60255-95628=-35373 и (К)=64263-98470=-34207

Недостаток чистого оборотного капитала может привести предприятие к банкротству, поскольку данный расчет свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Вывод: данное предприятие находится под угрозой банкротства.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Проведем анализ финансового состояния предприятия с помощью абсолютных показателей финансовой устойчивости:

СОС(Н)=16022-51395=-35373

СОС(К)=16194-50401=-34207

СД(Н)=-35373+0=-35373

СД(К)=-34207+0=-34207

ОИ(Н)=-35373+0=-35373

ОИ(К)=-34207+6480=-27727

∆СОС(Н)=-35373-41683=-6310

∆СОС(К)=-34207-41439=-7232

∆СД(Н)=-35373-41683=-6310

∆СД(К)=-34207-41439=-7232

∆ОИ(Н)=-35373-41683=-6310

∆ОИ(К)=-27727-41439=-13712

Вывод: если показатели 4,5,6<0, то недостатки, как в нашем случае, приравниваются к нулю. Наша модель имеет вид (0, 0, 0). Делаем вывод, что у нашего предприятия кризисное финансовое сотояние.

2.5 Анализ деловой активности предприятия

При оценке деловой активности предприятия анализируются такие показатели, как выработка, фондоотдача, оборачиваемость оборотных средств, продолжительность оборота.

Выработка. На данном предприятии выработка в 2003 г. значительно снизилась по сравнению с 2001 г. на 36,20%, с 2002 г. на 40,24%. Это плохо отразилось на работе предприятия. При уменьшении выработки соответственно уменьшается и производительность труда, а значит в конечном итоге сократилась и прибыль.
Фондоотдача. Этот показатель тоже сократился в 2003 г. с 2001г. на 33,95% и с 2002 г. на 40,92%. Все это говорит о неблагоприятной тенденции, которая сложилась на анализируемом предприятии, и указывает на неэффективное использование основных средств.
Оборачиваемость оборотных средств. В данном случае также произошло снижение этого показателя в 2003 г. с 2001 и 2002 г. на 46,43%. что свидетельствует об неэффективном использование оборотного средств предприятия.

Рост товарно-материальных запасов, уменьшение их оборачиваемости в большинстве случаев может свидетельствовать о нерациональной финансово-экономической политике предприятия, которую необходимо пересмотреть и внести необходимые коррективы. Для улучшения этого показателя необходимо использовать возможности сокращения запасов и повышение уровня продаж.

4. Продолжительность оборота

Показатель "срок оборота запасов в днях", отражающий скорость реализации запасов в целом, увеличился в абсолютном выражении в 2003 г. с 2001г. на 229 дня, с 2002 г. на 219 дней. Чем выше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем больше средств связано с этой, наименее ликвидной группой активов, тем больше затоваривание, тем медленнее можно реализовать товарно-материальные ценности, и в случае необходимости, погасить долги.

Вывод: при оценке предприятия в ОАО "ВСЗ" наблюдается неблагоприятная тенденция. Его деловая активность снизилась, т.к. основные показатели уменьшились по сравнению с прошлым годом.

Для ускорения оборачиваемости в первую очередь нужно увеличить выпуск продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и "проеданию" капитала.

3. Совершенствование политики управления прибылью предприятия

При неизменных экономических условиях легче было планировать и прорабатывать программу. Все функции по реализации программы перекладывались на предприятия. Проанализировав ситуацию, необходимо создавать программу в комплексе для ее лучшей реализации. Главный упор делается на конкретное совершенствование хозяйствования, особенно на тех участках, которые приносили убыток (или были малорентабельны). В противном случае следует поставить вопрос об их ликвидации.

Таким образом, в настоящее время необходимо, чтобы руководство предприятия делало упор не только на получение максимальной прибыли, а на получение максимального дохода. Как уже упоминалось, максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расходуя их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляем, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:

Особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю. Естественно, что такой подход требует совершенно иного действия в управлении качеством продукции и организации поставок.

При рассмотрении прибыли сталкиваются интересы различных сторон:

государства, которое рассчитывает на рост производства и реализацию продукции, увеличение прибыли, что означает нарастание налоговых отчислений в казну;

трудового коллектива, который рассчитывает на свою долю прибыли;

банков, которых беспокоит платежеспособность фирмы, возвратность полученных ссуд и обеспечение представления новых;

руководства предприятия, стремящегося как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве ресурса, резерва, позволяющего укреплять основы самофинансирования.

Руководителю придется так планировать распределение прибыли, чтобы не нанести ущерба ни одной стороне, и в тоже время обеспечить благосостояние предприятия.

Оборот производственных фондов есть непрерывный, периодически повторяющийся процесс, в результате которого авансированная стоимость полностью возвращается к своей исходной форме. В результате обеспечивается процесс воспроизводства. Скорость оборота измеряется числом его оборотов, совершаемых в течение года. Его ускорение означает сокращение времени производства или времени обращения и свидетельствует о повышении эффективности используемого капитала. Кроме того, ускорение влияет на: прибыль в сторону ее повышения, на снижение себестоимости продукции и повышение рентабельности производства.

Таким образом, к основным факторам, влияющим на прибыль относятся:

Все эти факторы являются важными для эффективного функционирования предприятия, только с их помощью предприятие сможет получить максимальную прибыль. Однако ведущим является производство товаров более высокого качества, иными словами, удовлетворение на потребности потребителей и определение набора товарных групп, наиболее предпочтительных для успешной работы на рынке. Товар, спрос на который существует, считается рентабельным и будет приносить предприятию больше монополистов производителей, их можно регулировать.

Управление прибылью должно носить государственный характер. Необходима четко проработанная налоговая политика государства, так как она является необходимым инструментом проводимой реформы. Налоговая система должна быть гибкой, стимулировать развитие передовых, эффективных производств, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия.

С целью совершенствования управления прибылью необходимо:

4. Снижение непроизводительных расходов и потерь.

5. Внедрение в практику оперативного учета затрат на производство продукции.

7. Совершить перенос акцентов в управлении прибылью на управление доходом предприятия.

Выполнение этих предложений значительно повысит эффективность управления прибылью на предприятии.

Заключение

В курсовой работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и пути совершенствования управления прибылью на примере ОАО "Вологодский станкостроительный завод".

В условиях рыночной экономики каждая организация в результате своей производственной деятельности получает денежный эквивалент, и каждое производство представляет собой процесс производственного потребления предметов и средств труда, а также живого труда. Разницей между этими финансовыми показателями является основа экономического развития организации - прибыль.

В первой части работы рассмотрена экономическая категория "прибыль" ее виды, состав и пути формирования, управление прибылью в условиях рыночной экономики.

Во-второй части курсовой работы проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Вологодский станкостроительный завод". Дана организационно- экономическая характеристика, по данным бухгалтерской отчетности за 2001- 2003 год. Рассчитаны такие показатели, как фондоемкость, фондоотдача, рентабельность, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность оборота. Выявлено, что ни один из показателей не достигает нормального уровня. По многим показателям явного улучшения не наблюдается.

Установлено, что за 2003 год предприятие получило прибыли на 30,51% меньше, чем в 2001 году. Такой результат получился за счет сокращения выручки. Выручка от реализации товаров, услуг, работ сокращается (в 2003 году от выручки за 2001 год на 40,11% а в 2003 году от выручки 2002 г. на 42,17 %. Себестоимость продукции увеличилась (в 2003 году от 2001 г. на 1,54 %, а в 2003 году – 1,94 % от 2002 года).

Если в 2002 году темп роста прибыли увеличился по сравнению с 2001 годом, то эти показатели за 2003 год показывают катастрофическое положение. Причем, в 2002 году темп роста прибыли оказывается выше темпа роста прибыли от реализации продукции на 54,88 % с 2001 годом. Это связано с уменьшением себестоимости на 299 тыс. руб. Выяснено, что рентабельность производства за рассматриваемый период неуклонно уменьшалась. В 2003 году по сравнению с 2001 годом она уменьшилась на 31,75 %, а с 2002 годом на 55,9 %. Фондоемкость 2003 года повысилась по сравнению с 2001 годом на 51,38%. Это свидетельствует о понижении эффективности использования основных средств и ведет к перерасходу капитальных вложений. Оборачиваемость оборотных средств 2003 года уменьшилась по сравнению с 2001 годом на 46,43% и соответственно увеличилась длительность оборота. Уменьшение оборачиваемости оборотных средств ведет к увеличению объемов в запасах сырья, материалов, и замедляет высвобождение денежных средств, ранее вложенных в эти запасы.

В третьей части изложены пути совершенствования управления прибылью в ОАО "Вологодский станкостроительный завод". Выяснено, что основными причинами сокращения прибыли ОАО "Вологодский станкостроительный завод" в 2003 году является уменьшение выручки от реализации продукции, товаров, услуг. Как показал анализ результатов маркетингового исследования, проведенного в марте 2004 года методом опросных листов, уменьшение выручки от реализации, прежде всего, связано с моральным устареванием предлагаемых видов услуг.

С целью совершенствования управления прибылью предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

Снижение непроизводственных расходов и потерь.

Выполнение этих предложений значительно повысит эффективность управления прибылью на предприятии.

Список литературы

1. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А.Н. Гаврилова, А.Л. Попов. – М.: КНОРУС, 2005. – 576с.

2. Дронов Р.И., "Оценка финансового состояния предприятия", Финансы, – № 4, 2001;

3. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003;

4. Грибов В.Д., Экономика предприятия: Учеб. Пособие. -М: Финансы и статистика, 2004;

5. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В., Финансы предприятий: Учеб. – М.: ТК Велби, Проспект, 2004;

6. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Финансовый анализ: Учебное пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002;

7. Семенов В. М., Экономика предприятия : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям СПб:, Питер, 2006;

8. Чернов В.А., Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003;

9. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта, М.: Финансы и статистика, 2007г.

10. Глазунов В.Н. Управление доходом фирмы. // Финансы. 2001 №8, с.20.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003;

12. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2004;

13. . Вахрин П.И., Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях, — М.: Издательско-книготорговый центр Маркетинг, 2001;

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
на 1 января 2002 г.	Дата (год, месяц, число)
Организация: ОАО "Вологодский станкостроительный завод"	по ОКПО	00200954
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3525015690
Вид деятельности: станкостроение	по ОКДП	2922
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное бщество

по ОКОПФ/ОКФС

47/17

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	368	310
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	368	310
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства (01, 02, 03)	120	49 779	49 615
земельные участки и объекты природопользования	121	-	-
здания, машины и оборудование	122	49 779	49 615
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	5 446	5 624
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	-	-
имущество для передачи в лизинг	136	-	-
имущество, предоставляемое по договору проката	137	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	948	57
инвестиции в дочерние общества	141	-	-
инвестиции в зависимые общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	57	57
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	891	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	56 541	55 606
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	32 142	40 421
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	11 014	10 588
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	5 213	10 436
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	10 508	13 584
товары отгруженные (45)	215	4 802	4 494
расходы будущих периодов (31)	216	605	1 319
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	1 890	2 626
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
векселя к получению (62)	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233	-	-
авансы выданные (61)	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	18 191	12 340
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	7 446	4 084
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	-	-
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-	-
авансы выданные (61)	245	-	-
прочие дебиторы	246	10 745	8 256
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	100	-
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	100	-
Денежные средства	260	33	387
касса (50)	261	6	7
расчетные счета (51)	262	1	380
валютные счета (52)	263	-	-
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	26	-
Прочие оборотные активы	270	201	201
ИТОГО по разделу II	290	52 557	55 975
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	109 098	111 581
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
	410	57	57
	420	51 198	51 205
	430	-	-
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
	440	10 309	10 309
	460	-	-
	465	(21 464)	(21 464)
	470	-	-
	475	-	(5 202)
	490	40 100	34 905
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	40 100	34 905

Приложение 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
на 1 января 2003 г.	Дата (год, месяц, число)
Организация: ОАО "Вологодский станкостроительный завод"	по ОКПО	00220954
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3525015690
Вид деятельности: Станкостроение	по ОКДП	14220
Организационно-правовая форма / форма собственности: Акционерное общество	по ОКОПФ/ОКФС	47/17
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	178	176
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	178	176
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства (01, 02, 03)	120	49 620	45 979
земельные участки и объекты природопользования	121	-	-
здания, машины и оборудование	122	49 620	45 979
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	4 644	4 518
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	-	-
имущество для передачи в лизинг	136	-	-
имущество, предоставляемое по договору проката	137	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	57	9
инвестиции в дочерние общества	141	-	-
инвестиции в зависимые общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	57	9
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	713
ИТОГО по разделу I	190	54 499	51 395
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	40 599	41 683
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	9 653	10 888
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	11 395	4 173
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	13 584	20 584
товары отгруженные (45)	215	4 494	4 651
расходы будущих периодов (31)	216	1 473	1 387
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	2 626	3 800
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
векселя к получению (62)	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233	-	-
авансы выданные (61)	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	12 151	13 964
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	4 084	5 146
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	-	-
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-	-
авансы выданные (61)	245	-	-
прочие дебиторы	246	8 067	8 818
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	-	400
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	-	400
Денежные средства	260	387	113
касса (50)	261	7	35
расчетные счета (51)	262	380	78
валютные счета (52)	263	-	-
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	-	-
Прочие оборотные активы	270	201	295
ИТОГО по разделу II	290	55 964	60 255
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	110 463	111 650
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
	410	57	57
	420	51 205	51 213
	430	-	-
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	-	-
	440	10 309	7 671
	460	-	-
	465	(27 866)	(27 866)
	470	-	-
	475	-	(14 627)
	490	33 705	16 448
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	33 705	16 448

Приложение 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

		Коды
Форма № 1 по ОКУД на 1 января 2004 г.	Дата (год, месяц, число)	0710001
Организация: ОАО"Вологодский станкостроительный завод"	по ОКПО	07542508
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности: станкостроение	по ОКДП	14620
Организационно-правовая форма / форма собственности: акционерное общество открытого типа	по ОКОПФ/ОКФС	47
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	368	310
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	368	310
организационные расходы	112	-	-
деловая репутация организации	113	-	-
Основные средства (01, 02, 03)	120	45979	45017
земельные участки и объекты природопользования	121	-	-
здания, машины и оборудование	122	45979	45017
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	4518	4485
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	-	-
имущество для передачи в лизинг	136	-	-
имущество, предоставляемое по договору проката	137	-	-
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	9	9
инвестиции в дочерние общества	141	-	-
инвестиции в зависимые общества	142	-	-
инвестиции в другие организации	143	-	-
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	713	713
ИТОГО по разделу I	190	51395	50401
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	41683	41439
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	10888	12421
животные на выращивании и откорме (11)	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	4173	5318
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	20584	18899
товары отгруженные (45)	215	4651	4373
расходы будущих периодов (31)	216	1387	428
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	3800	4187
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	-
векселя к получению (62)	232	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233	-	-
авансы выданные (61)	234	-	-
прочие дебиторы	235	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	13964	17129
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	5146	7131
векселя к получению (62)	242	-	-
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	-	-
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244	-	-
авансы выданные (61)	245	-	-
прочие дебиторы	246	8818	9998
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	400	360
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	400	360
Денежные средства	260	113	873
касса (50)	261	35	43
расчетные счета (51)	262	78	830
валютные счета (52)	263	-	-
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	-	-
Прочие оборотные активы	270	295	275
ИТОГО по разделу II	290	60255	64263
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	111650	114664
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	111	111
Добавочный капитал (87)	420	39 247	39 247
Резервный капитал (86)	430	28	28
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	28	28
Фонд социальной сферы (88)	440	640	158
Целевые финансирование и поступления (96)	450	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	-	-
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	(24 004)	(24 004)
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	-	654
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	16 022	16 194
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	-	-
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	-	-
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	-	6 480
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	-	3 680
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	-	2 800
Кредиторская задолженность	620	35880	36 440
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	2 482	3 083
векселя к уплате (60)	622	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623	-	-
задолженность перед персоналом организации (70)	624	956	973
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	29324	18527
задолженность перед бюджетом (68)	626	20167	16917
авансы полученные (64)	627	-	-
прочие кредиторы	628	6 819	9 570
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	-	-
Доходы будущих периодов (83)	640	-	-
Резервы предстоящих расходов (89)	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	95628	98470
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	111650	114664

Приложение 4

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
за 2001 год	Дата (год, месяц, число)
Организация: ОАО "Вологодский станкостроительный завод"	по ОКПО	00200954
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3525015690
Вид деятельности: станкостроение	по ОКДП	2922
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное бщество	по ОКОПФ/ОКФС	47/17
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

по отгрузке

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	80 693	85 070
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	75 228	75 379
Валовая прибыль	029	5 465	9 691
Коммерческие расходы	030	2 942	1 267
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	2 523	8 424
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	107	9
Проценты к уплате	070	782	99
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	25 652	35 778
Прочие операционные расходы	100	24 691	35 080
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	2 182	75
Внереализационные расходы	130	4 165	973
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	826	8 134
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	6 028	10 446
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	(5 202)	(3 759)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))	190	-	-
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201	-	-
по обычным	202	-	-
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	203	-	-
по обычным	204	-	-

Приложение 5

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
за 2002 год	Дата (год, месяц, число)
Организация: ОАО "Вологодский станкостроительный завод"	по ОКПО	00220954
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3525015690
Вид деятельности: Станкостроение	по ОКДП	14220
Организационно-правовая форма / форма собственности: Акционерное общество	по ОКОПФ/ОКФС	47/17
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

по отгрузке

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	83 577	80 594
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	74 929	65 843
Валовая прибыль	029	8 648	14 751
Коммерческие расходы	030	2 735	2 826
Управленческие расходы	040	15 686	13 742
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	(9 773)	(1 817)
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	-	108
Проценты к уплате	070	1 433	782
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	24 339	25 652
Прочие операционные расходы	100	23 481	24 825
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	880	2 280
Внереализационные расходы	130	2 731	4 731
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	(12 139)	(4 115)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	2 488	5 329
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	(14 627)	(9 444)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))	190	(14 627)	(9 444)
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201	-	-
по обычным	202	-	-
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	203	-	-
по обычным	204	-	-

Приложение 6

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
за 2003 год	Дата (год, месяц, число)
Организация: ОАО "Вологодский станкостроительный завод"	по ОКПО	00220954
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	3525015690
Вид деятельности: Станкостроение	по ОКДП	14220
Организационно-правовая форма / форма собственности: Акционерное общество	по ОКОПФ/ОКФС	47/17
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ

по отгрузке

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

48330

73806

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

76386

74929

Валовая прибыль

029

4890

5119

Коммерческие расходы

030

1172

1393

Управленческие расходы

040

8408

7036

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))

050

(4690)

(3310)

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

	705	691
Проценты к уплате	070	1 433	782
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	13654	13852
Прочие операционные расходы	100	12671	13575
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	343	133
Внереализационные расходы	130	576	848
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	(4645)	(4466)
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	1918	337
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	(6563)	(4803)
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))	190	(6563)	(4803)
СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201	-	-
по обычным	202	-	-
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	203	-	-
по обычным	204	-	-

Приложение 7

1. Реферат Синтез системы автоматического регулирования массы квадратного метра бумажного полотна
2. Курсовая Процесс адаптации как важнейший элемент системы управления персоналом предприятия
3. Сочинение на тему Маяковский в. в. - Действенная сила стиха
4. Реферат на тему Exploration Conflict Essay Research Paper
5. Реферат Порівняння поглядів та концепцій Г. Кана та А. Вінера на теорію зростання добробуту в економіці
6. Реферат на тему Evolution Debate Essay Research Paper EvolutionEvolution is
7. Диплом Американская система менеджмента
8. Реферат Денежный оборот и формы безналичных расчетов между предприятиями
9. Реферат Україна в європейському співробітництві
10. Доклад Теория отображений