СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1.Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

1.2 Элементы учетной политики предприятия

1.3 Информационная база анализа и ее проверка

ГЛАВА 2. Основные положения методики финансово - экономического анализа деятельности предприятия

2.1 Методика проведения анализа

2.2 Анализ имущественного состояния предприятия

2.3 Анализ показателей эффективности управления активами

2.4 Показатель финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия

2.5 Анализ экономических (финансовых) результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия

2.6 Анализ показателей эффективности использования ресурсов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих, процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,- инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д.

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТА АНАЛИЗА

1. Характеристика предприятия ООО «Лучезарный»

ОАО «Пансионат Лучезарный» зарегистрировано 17.11.2003г.

Место нахождения Общества: 354208, Краснодарский край, г.Сочи, ул.Лучезарная,1. Общество является юридическим лицом, единственным учредителем является ООО «Управляющая компания «Навигатор».

Уставный капитал Общества составляет 115 440 049 (Сто пятнадцать миллионов четыреста сорок тысяч сорок девять) рублей.

Совет директоров Общества:

Ганиев З.М-Г.- председатель совета директоров

Илларионова И.А.

Каньшин Д.В.- секретарь общества

Чергинец И.В.

Яхьяев З.М.- заместитель председателя Общества

Генеральный директор- Кочканян А.О., избранный 30.12.2008г., протокол заседания Совета Директоров № 13.

Организационно ОАО «Пансионат Лучезарный» состоит из следующих отделов и служб:

- Управление, маркетинг и сбыт

- Спальные корпуса

- Служба оздоровительно-лечебного обслуживания (медчасть)

- Пищеблок

- Клуб

- Служба технической эксплуатации, ремонта (техническая служба)

- Административно-хозяйственная часть

Среднесписочная численность – 113 человек

Основной вид деятельности Общества является деятельность санаторно-курортных учреждений.

В пансионате оказывают следующие лечебные процедуры: бальнеолечение, физиопроцедуры, ручной и механический массаж, ингаляции, лазоролечение, термотерапия, ЛФК, гидромассаж, кинезотерапия, фитотерапия и кислородотерапия и др.

В 2009 году принято на отдых 2009 человек, что составило 28501 к/дней.

При подготовке к курортному сезону 2009г. Общество участвовало в выставке-ярмарке по проведению маркетинга и сбыта. Пансионат проводит большую рекламную работу по доведению до покупателей информации о пансионате, через участия в выставках, рассылке буклетов, прайс-листов, календарей, постоянно направляя информацию по электронной почте о пансионате в крупные турфирмы, организации. Все эти мероприятия позволяют поддерживать ранее установленные контакты с постоянными партнерами, а также устанавливать новые связи.

В 2009г. пансионат плодотворно работал с 99 фирмами.

Пансионат осуществляет сброс и переработку сточных вод. Через канализационные сети пансионата было пропущено от сторонних покупателей 94,5 тыс. куб.

В период подготовки к курортному сезону 2009г были проведены:

- планировка пляжной полосы

- ремонт и покраска металлоконструкций пляжных сооружений;

- ремонт шиферной кровли аэрариев;

- очистка акватории пляжа

- проведены обследования и ремонт глубоководных выпусков очистных сооружений.

-выполнены работы по благоустройству территории, прочистки наружной системы канализации, очистки дна моря в зоне купания

1.2 Элементы учетной политики предприятия

Выручка от реализации продукции определяется по мере отгрузки. При этом , при осуществлении основного вида деятельности основным элементом учета является койко-день. Учет койко-дней ведется на основании данных отдела реализации и отчетов администратора. Имущество предприятия, используемое в деятельности, облагается налогом на имущества (льгота отменена с 01.01.06г.). Выручка от реализации продукции, работ, услуг определяется по мере отгрузки. Расходы будущих периодов списываются равномерно. Начисление амортизации по основным средствам производится на основании принятого срока полезного использования при принятии средств к учету, утвержденные соответствующим приказом, линейным способом. К основным средствам относятся предметы со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев и со стоимостью более 20 000 руб.

Налоговый прибыль по итогам 2009 года составил - 11 тыс.рублей

На 31.12.2009г. остаток денежных средств составил 10904 тыс.руб.

В том числе касса - 142тыс.руб.;

банк - 10762 тыс.руб.

Дебиторская задолженность на 31.12.2009г. составляет – 1111 тыс.руб.

Поставщики - 160 тыс.руб.

Покупатели - 455 тыс.руб.

Переплата по налогам и сборам – 144 тыс.руб.

Переплата по внебюджетным фондам - 173 тыс.руб.

Прочие дебиторы - 179 тыс.руб.

Кредиторская задолженность на 31.12.2009г. составляет – 570 тыс.руб.

Задолженность поставщикам и подрядчикам - 3 тыс.руб.

Задолженность по налогам (текущая) – 511 тыс.руб.

Задолженность во внебюджетные фонды - 31 тыс.руб.

Прочие кредиторы - 25 тыс.руб.

На 31.12.2009г. на балансе Общества находятся основные средства( остаточная стоимость) – 81855тыс.руб.

В том числе: - здания и сооружения - 80982 тыс.руб.

- транспортные средства - 141 тыс.руб.

- передаточные устройства - 321 тыс.руб.

- машины и оборудование - 409 тыс.руб.

- Другие виды основных средств - 2 тыс.руб.

Стоимость чистых активов акционерного общества на 31.12.09г. составил -98628 тыс.руб.

Базовый убыток на одну акцию составляет- 0,040771 руб.

На основании пп 5 ст 22 Федерального закона № 261-ФЗ от 23.11.09 совокупные затраты на оплату использованных в течение календарного года энергетических ресурсов составляют- в т.ч.:

электроэнергия- 524 ,5 тыс.кВтч - 1430 тыс.руб. ,

тепловая энергия ( произведено собственной котельной) – 694,6 тыс.руб.

расход угля составляет 135,6 т

выработка тепловой энергии на собственные нужды- 349,02 Гкал.

1.3 Информационная база анализа и ее проверка

Общество обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие государственные органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам Общества, кредиторам и в средства массовой информации, несет Генеральный директор в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете Общества, годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтверждена Ревизионной комиссией и Аудитором Общества.

Годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибылей и убытков Общества подлежат предварительному утверждению Советом директоров не позднее чем за 30 (тридцать) дней до даты проведения годового Общего собрания акционеров.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества Общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия на срок до следующего годового Общего собрания акционеров.

В случае избрания Ревизионной комиссии Общества на внеочередном Общем собрании акционеров члены Ревизионной комиссии считаются избранными на период до даты проведения годового Общего собрания акционеров.

Количественный состав Ревизионной комиссии Общества составляет 3 (три) человека.

По решению Общего собрания акционеров полномочия всех или отдельных членов Ревизионной комиссии могут быть прекращены досрочно.

20.3. К компетенции Ревизионной комиссии относятся:

1) подтверждение достоверности данных, содержащихся в годовом отчете, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков Общества;

2) анализ финансового состояния Общества, выявление резервов улучшения финансового состояния Общества и выработка рекомендаций для органов управления Общества;

3) организация и осуществление проверки (ревизии) финансово-хозяйственной деятельности Общества, в частности: проверка (ревизия) финансовой, бухгалтерской, платежно-расчетной и иной документации Общества, связанной с осуществлением Обществом финансово-хозяйственной деятельности, на предмет ее соответствия законодательству Российской Федерации, Уставу, внутренним документам Общества;

4) контроль за сохранностью и использованием основных средств;

5) контроль за соблюдением установленного порядка списания на убытки Общества задолженности неплатежеспособных дебиторов;

6) контроль за расходованием денежных средств Общества в соответствии с утвержденными бизнес-планом и бюджетом Общества;

7) контроль за формированием и использованием резервного и иных специальных фондов Общества;

8) проверка правильности и своевременности начисления и выплаты дивидендов по акциям Общества, процентов по облигациям, доходов по иным ценным бумагам;

9) проверка выполнения ранее выданных предписаний по устранению нарушений и недостатков, выявленных предыдущими проверками (ревизиями);

10) осуществление иных действий (мероприятий), связанных с проверкой финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Все решения по вопросам, отнесенным к компетенции Ревизионной комиссии, принимаются простым большинством голосов от общего числа ее членов.

Ревизионная комиссия вправе, а в случае выявления серьезных нарушений в финансово-хозяйственной деятельности Общества обязана потребовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров.

Порядок деятельности Ревизионной комиссии определяется внутренним документом Общества, утверждаемым Общим собранием акционеров.

Ревизионная комиссия в соответствии с решением о проведении проверки (ревизии) вправе для проведения проверки (ревизии) привлекать специалистов в соответствующих областях права, экономики, финансов, бухгалтерского учета, управления, экономической безопасности и других, в том числе специализированные организации.

Проверка (ревизия) финансово-хозяйственной деятельности Общества может осуществляться во всякое время по инициативе Ревизионной комиссии, решению Общего собрания акционеров, Совета директоров или по требованию акционера (акционеров) Общества, владеющего в совокупности не менее чем 10 процентами голосующих акций Общества.

Для проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности Общества Общее собрание акционеров ежегодно утверждает Аудитора Общества.

Размер оплаты услуг Аудитора определяется Советом директоров.

Аудитор Общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности Общества в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и на основании заключаемого с ним договора.

По итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности Общества Ревизионная комиссия Общества, Аудитор Общества составляют заключение, в котором должны содержаться:

1) подтверждение достоверности данных, содержащихся в отчетах и иных финансовых документах Общества;

2) информация о фактах нарушения Обществом установленных законодательством Российской Федерации порядка ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также требований законодательства Российской Федерации при осуществлении Обществом финансово-хозяйственной деятельности.

Порядок и сроки составления заключения по итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности Общества определяются законодательством Российской Федерации и внутренними документами Общества.

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Методы проведения анализа

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является "чтение" баланса, или изучение абсолютных величин. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.

Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Этот вид анализа весьма полезен при рассмотрении структуры доходов и расходов.

2.2 Анализ имущественного состояния предприятия

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

• стоимости имущества организации. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

• стоимости основных средств - итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;

• величины оборотных средств - итоговая строка 2 раздела баланса;

• величины собственных средств — итоговая строка 4 раздела баланса;

• величины заемных средств — сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Рассмотрим таблицу № 1.

Табл. № 1

Состав, динамика и структура имущества предприятия

Показатели	Код строки в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %(+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия %
		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Имущество предприятия, всего	300	30609	33282	2673	8,73	100	100	0
В том числе: 2.Внеоборотные активы	190	17038	22303	5265	30,9	55,66	67,01

11,35

2.1. Нематериальные активы

110

-

-

-

-

-

-

-

2.2. Основные средства

120

14762

22248

7486

50,71

48,23

66,85

18,62

2.3. Незавершенное строительство

130

-

-

-

-

-

-

-

2.4. Долгосрочные финансовые вложения

140

-

-

-

-

-

-

-

2.5Отложенные налоговые активы

145

2254

33

-2221

-98,54

7,36

0,09

-7,27

3.Оборотные активы

290

13571

10979

-25920

-191

44,34

32,99

-11,35

Из них: 3.1.Запасы

210

6363

4459

-1904

-29,92

20,79

13,4

-7,39

В том числе: 3.1.1.Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

4795

2733

-2062

-43

15,66

8,21

-7,45

3.1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи

214

1296

1225

-71

5,48

4,23

3,68

-0,55

3.1.3. товары отгруженные

215

0

390

390

-

0

1,17

1,17

3.1.4. Расходы будущих периодов

216

272

111

-161

59,19

8,88

3,34

5,54

3.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

6

3

-3

-50

0,02

0

0,02

3.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

-

-

-

-

-

3.4.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты

240

4967

6271

1304

26,25

16,28

18,84

2,56

В том числе: 3.4.1. покупатели и заказчики

241

3782

1851

-1931

-51,06

12,36

5,56

-6,8

3.5.Денежные средства

260

2235

246

-1989

88,99

7,3

0,7

-6,6

3.6.Прочие оборотные активы

270

-

-

-

-

-

-

-

Табл. № 3

Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Код строки в форме №1	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, % (+,-)	Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, %
		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Источники капитала предприятия, всего	700	30609	33282	2673	8,73	100	100	0
В том числе: 2.Собственнный капитал	490	24212	25104	892	3,68	79,1	75,43	3,67
Из него: 2.1.Уставный капитал	410	101	101	0	0	0,33	0,3	0,03
2.2.Добавочный капитал	420	548	548	0	0	1,79	1,65	-0,14
2.3.Резервный капитал	430	22202	22202	0	0	72,53	66,7	-5,83
2.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1373	2253	880	64,09	4,39	6,77	2,38
3. Долгосрочные обязательства	590	43	1073	1030	2395,35	0,14	3,22	3,08
Из них: 3.1.Отложенные налоговые обязательства	515	43	1073	1030	2395,35	0,14	3,22	3,08
3.2. Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства	690	6354	7105	751	11,82	20,75	21,35	0,6
Из них: 4.1.Займы и кредиты	610	-	-	-	-	-	-	-
4.2.Кредиторская задолженность	620	6346	7094	748	11,79	20,73	21,31	0,58
В том числе: 4.2.1.Поставщики и подрядчики	621	1902	1160	-742	-39,01	6,21	3,49	-2,72
4.2.2Задолженность перед персоналом организации	622	56	1767	1711	3055,36	0,18	5,3	5,12
4.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0	149	149		0	0,45	0,45
4.2.4. Задолженность по налогам и сборам	624	2426	1739	-687	28,32	7,93	5,22	-2,71
4.2.5. Прочие кредиторы	625	1962	2279	317	16,17	6,4	6,84	0,44
4.3. Задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов	630	8	11	3	37,5	0	0	0
5.Заемный капитал	590+ 690	6397	8178	1781	27,84	20,9	24,57	3,67

Вывод: Величина собственного капитала эмитента в течении года больше стоимости внеоборотных активов. Это свидетельствует об устойчивой платежеспособности Общества, достаточности оборотных средств для текущего финансирования производственной деятельности и капитала для расширенного воспроизводства. Следовательно, в течение следующего отчетного периода предприятие будет способно покрывать в полном объеме краткосрочные и среднесрочные обязательства своими наличными и ожидаемыми платежными средствами

2.3 Анализ показателей эффективности управления активами

При анализе состояния компании важно определить, насколько эффективно менеджмент управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу предприятия можно судить о характере используемых компанией активов. Большая сумма накопленной амортизации по отношению к имеющимся недвижимому имуществу, машинам и оборудованию дает основания полагать, что у компании старое оборудование, требующее обновления. Если в балансе появились большие суммы денежных средств, можно предположить, что имеются излишние деньги, которые могли быть использованы с большей пользой. Для выявления тенденций в использовании имеющихся у компании ресурсов используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется в нескольких вариантах. Могут быть использованы коэффициенты оборачиваемости активов, оборачиваемости постоянных активов и оборачиваемость чистых активов.

При расчете и изучении показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма по которой приведена в таблице № 2

Табл. № 2 Расчет динамики показателей оборачиваемости

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			на начало года	на конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) oт продажи товаров, продукции, работ. услуг, тыс. руб.	qp	баланс	152394	62951	-89443
2. Число дней в отчётном году	Д	360	360	360	0
3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	Qр.дн	Qp./Д	423,32	174,86	248,46
4. Стоимость активов, тыс. руб.	А	баланс	30609	33282	2673
5.Стоимость оборотных активов тыс. руб.	Аоб	баланс	13571	10979	-25920
В том числе: 5.1 Запасы	Азап	баланс	6363	4459	-1904
5.2. Дебиторская задолженность	Адеб	баланс	4967	6271	1304
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Кз.кред	баланс	6397	8178	1781
7. Коэффициент оборачиваемости активов	kоб,А	Qp./A	4,98	1,89	-3,09
8. Продолжительность оборота, дни		Д/Коб,А	72,29	190,48	118,19
8.1. Оборотных средств (активов)	Доб.Аоб	Аоб./ Qp.дн	32,06	62,79	30,73
8.2. Запасов	Доб,зап	Азап./Qp.дн	15,03	25,5	5,47
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Доб. деб	Адеб../Qp.дн	11,73	35,86	24,13
8.4. Кредиторской задолженности	Доб.кред Кз.кред./Qр.дн 15,1 46,77 31,67 9. Продолжительность операционного цикла, дни Доб, опер.ц Доб.Аоб+Доб,зап.+Доб.деб.+Доб.кред. 73,92 124,15 50,23 10. Продолжительность финансового цикла, дня Доб.фин.ц. Доб. опер.ц.-Доб.кред. 58,32 170,92 112,6 Вывод: Продолжительность циклов в течении года снижается, что положительно сказывается на работе предприятия Выручка за год возросла на 2625865 тыс. руб. Стоимость активов увеличилась более чем в 2 раза 2.4 Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. А) Расчет источников средств. 1. Наличие собственных оборотных средств Ес = К + Пд - Ав, где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные займы, Ав - внеоборотные активы. 2. Общая величина источников формирования iana-сов и затрат Ео = Ес +М, где М - краткосрочные кредиты. Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ± Ес = Ес - 3, где 3 — запасы. 2. Излишек или недостаток обшей величины основных источников для формирования запасов и затрат Ео = Ео - 3. В) Определение степени финансовой устойчивости организации. В соответствии с этим показателем выделяются следующие типы финансовой устойчивости: 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния {встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты Ес + М >3 2. Нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками 3=Ес + М 3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат 3 = Ес + М + Ио где Ио — источники, ослабляющие финансовую напряженность. 4. Кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, организация находится на грани банкротства. 3 > Ес + М Расчет данных показателей характеризует положение, в котором находится организация, и необходимо наметить меры по его изменению. Для характеристики финансовой устойчивости организации используется также ряд финансовых коэффициентов: 1. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса: Ка = К / Б, где К — капитал, Б — итог баланса. Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т. е. Ка > 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств. 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств: Кз/с=(Пд+М) / К где Пд — долгосрочные кредиты и займы, М — краткосрочные кредиты. Нормальное ограничение Кз/с < 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет средств заемных источников. 3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат: Ко=Ес/3 где Ее — собственные оборотные средства, 3 — запасы. Нормальное ограничение Ко > 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. 4. Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала: Км=Ес / К Нормальное ограничение Км > 0,5. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации. 5. Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным: Кф = К/ (Пд+М) Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия производится в таблице, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 5. Табл. № 5 Расчет динамики показателей финансовой устойчивости предприятия Показатель Условное обозначение Алгоритм расчета (код строки по форме №1) Рекомендуемое значение Расчет показателя На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 1.Коэффициент автономии (коэффициент независимости) Кавт 490/700 Чем выше, тем лучше 0,79 0,75 2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования) Кз.с (590+690)/490 Чем ниже, тем лучше 0,26 0,33 3.Коэффициент маневренности Кман (290-690)/290 Чем выше, тем лучше 0,53 0,35 4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами Ксоб.об (490-190)/290 ≥0,1 2,31 2,09 Вывод: Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия отражают достаточно эффективную работу организации и говорят о ее стабильности Кредитоспособность — это способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации, стремящиеся их получить. При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность организации и ликвидность ее баланса. Ликвидность активов — это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами организации и ее активами. 1 этап: Группировка активов. Активы организации в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы. Наиболее ликвидные активы A1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. А1 = стр. 250 + стр. 260 Быстрореализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270 Медленно реализуемые активы А3 A3 = стр. 210 + стр. 140 - стр. 217. Трудно реализуемые активы А4 А4 = стр.190 - стр. 140 2 этап: Группировка пассивов. Обязательства организации также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты. Наиболее срочные обязательства. П1 = стр. 620 Краткосрочные пассивы П2 = стр. 610 + стр. 670 Долгосрочные пассивы ПЗ = стр. 590 Постоянные пассивы П4 П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660 - стр. 217 3 этап: Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: A1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4 4 этап: Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса. Характеристика ликвидности организации дополняется с помощью следующих финансовых коэффициентов: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов Кал = В/(Н+М) где В - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения, Н - кредиторская задолженность, М - краткосрочные кредиты и займы. Нормальное ограничение Кал > 0,2. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. 2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочных обязательств. Ктл = Ао/(Н+М) где Ао — оборотные активы. Нормальное ограничение Ктл > 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Для расчета показателей ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу, форма которой приведена в таблице 7. Табл. № 7 Расчет динами показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия Показатель Условное обозначение Алгоритм расчета (код строки по форме №1) Рекомендуемое значение Расчет показателя На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 Исходные показатели: 1.Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс. руб. Ккр 690-640-660 - 6354 7105 2.Оборотные активы, тыс.руб. Аоб 290 - 13571 10979 3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. Аден 250+260 - 2235 246 4.Дебиторская задолженность, тыс. руб Адеб 230+240 - 4967 6271 5.Запасы (за вычетом расходов будущих периодов) Азап 210-216 - 6091 -1812 Расчетные показатели: 6.Коэффициент абсолютной ликвидности Кл,абс (Аден+Адеб)/ Ккр 0,2-0,3 и выше 1,13 0,91 7.Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности) Кл,сроч (Аоб -Азап)/Ккр 0,7-1 1,18 1,8 8.Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) Кл,тек Аоб /Ккр >2 2,13 1,55 Вывод: В структуре пассива баланса эмитента динамично повышается доля собственных источников финансирования. Значения текущего и быстрого коэффициентов ликвидности за анализируемый период стабильны и находятся на уровне нормативных значений. Оборотные средства предприятия в достаточной степени покрывают краткосрочные обязательства. Следовательно, Общество способно быстро и без потерь преобразовать свои активы и денежные средства. 2.5 Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия Одна из важнейших составных частей финансового анализа — это анализ формирования прибыли. Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования. Общая сумма прибыли, полученная организацией за определенный период, состоит из: прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается в виде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах и величиной затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ, включаемых в себестоимость. прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие организации, и их первоначальной или остаточной стоимостью. 3) прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Исходя из порядка формирования прибыли организации ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты организации ряда факторов; анализ рентабельности. 1 этап: Факторный анализ прибыли. Анализ финансовых результатов организации начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период. Затем производится количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов: 1) влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию И1 = Р1 - Р2 где Р1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода, Р2 — реализация в отчетном году в ценах базисного периода. 2) влияние на прибыль изменений в объеме продукции И2 = ПоК1 -По где По — прибыль базисного периода, К1 — коэффициент роста объема реализованной продукции. влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции И3 = По (К2 – К1) где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам. 4) влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции И4 = С1.о-С1 где С1.о — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода, С1 — фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период. 5) влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции И5 = СоК2-С1.о С помощью перечисленных выше показателей можно проанализировать эффективность использования активов организации, т. е. финансовую отдачу от вложенных капиталов. Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 4. Табл. №4 Состав, динамика и структура прибыли предприятия Показатели Код строки в форме №2 Сумма тыс. руб. отчетный год предыдущий год изменение за год (+,-) 1 2 3 4 5 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 010 152394 62951 -89443 1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров продукции работ и услуг 010 152394 62951 -89443 1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 020 134081 24012 -110069 1.3.Валовая прибыль 029 18313 38939 20626 1.4. Коммерческие расходы 030 - - - 1.5. Управленческие расходы 040 15848 33344 17496 1.6. Прибыль (убытки) от продаж 050 2465 5595 3130 2. Операционные доходы и расходы   2.1. Проценты к получению 060 - - - 2.2. Проценты к уплате 070 231	1	-230
2.3. Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-
2.4. Прочие операционные доходы	090	2404	336	-2068
2.5. Почие операционные расходы	100	3735	3390	-345
2.6. Операционные доходы (расходы) всего	060 - 070 + 080 + 090 - 100	-1562	-3055	-1493
3. Внереализационные расходы и доходы
3.1. Внериализационные доходы
3.2. Внериализационные расходы
3.3. Внереализационные доходы (расоды)
4.Прибыль (убыток) до налогооблажения	140	903	2540	1637
5.Текущий налог на прибыль	150	140	457	317
6. налог на прибыль и иные аналоговые обязательные платежи	151	591	98	-493
7. Прибыль(убыток) от обычной деятельности
8. Черезвычайный доход (расход), всего
9. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода)	190	114	964	850

Вывод: Выручка предприятия возросла на 2625865 тыс руб. Чистая прибыль возросла за год на 361673 тыс рублей

2.6 Показатели эффективности использования ресурсов

Анализ рентабельности. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность.

Существует следующая система показателей рентабельности:

1. Рентабельность имущества организации = чистая прибыль / средняя величина активов х 100.

2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / средняя величина внеоборотных активов х 100.

3. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / средняя величина оборотных активов х 100.

4. Рентабельность инвестиций = прибыль до уплаты налогов / (валюта баланса — величина краткосрочных обязательств) х 100.

5. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль величина собственного капитала х 100.

6. Рентабельность заемных средств = плата за пользование кредитами сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов.

7. Рентабельность совокупного используемого капиталам (плата за пользование кредитами + чистая прибыль) / средняя величина активов имущества х 100.

8. Рентабельность реализованной продукции = чистая прибыль / выручка от реализации х 100.

Для расчета показателей по данным на начало, и конец года составляется аналитическая таблица по форме, приведенной в таблицы 6.

Табл. №6

Расчет и динамика показателей рентабельности

Показатели	Условное обозначение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			На начало года	На начало года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	Qр	Форма №2 с.010	152394	62951	-89443
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы) тыс. руб.	СQр	Форма №2 с.020+030+040	149929	57356	-92573
3.Прибыль от реализации, тыс. руб.	ПQр	Форма №2 с.029	18313	38939	20626
4.Прибыль отчетного года, тыс. руб.	пф	Форма №2 с.140	903	2540	1637
5.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб.	Hпр	Форма №2 с.150	140	457	317
6.Чистая прибыль, тыс. руб	Пчист	Форма №2 с.190	114	964	850
7.Стоимость активов, тыс. руб.	А	Форма №1 с.300	30609	33282	2673
8.Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	Аоб	Форма №1 с.290	13571	10979	-25920
9.Собственный капитал, тыс. руб.	Ксоб	Форма №1 с.490	24212	25104	892
10.Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	Кз,долг	Форма №1 с.590	43	1073	1030
11.Показатели рентабельности
11.1.Рентабельность активов,%	РА	Пчист/А	0,37	2,9	2,53
11.2. Рентабельность оборотных активов, %	РАоб	Пчист/Аоб	0,08	8,78	8,7
11.3. Рентабельность собственного капитала, %	РКсоб	Пчист/Ксоб	0,47	3,84	3,37
1.4. Рентабельность инвистированного капитала %	РКз.долг	Пчист/Кз,долг	265,1	89,84	-175,26
11.5. Рентабельность продукции, %	РQр	Пчист/Qр	0,07	1,5	1,43

Вывод: Показатели рентабельности повышаются, что говорит о положительной работе предприятия

Определение изменений финансовых показателей организации за отчетный период.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей организации. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.

В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов, значительно осложняющих проведение анализа финансового состояния организации, целесообразно использовать относительные величины, например удельные веса отдельных видов активов и пассивов организации.

Уменьшение валюты баланса за определенный период — это, как правило, результат снижения объема производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности организации. Поэтому хозяйствующий субъект должен четко представлять, почему падает объем производства и как можно его остановить.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

1. определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств организации - значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности хозяйствующего субъекта, что может послужить причиной неплатежеспособности; такой риск можно оправ-
   дать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период;

2. выявляется обеспеченность запасов и затрат организации собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

3. рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Динамика показателей интенсивности использования ресурсов позволяет определить тенденцию развития предприятия.

Для расчета и анализа динамики показателей составляется аналитическая таблица, по форме приведенной в таблице №8.

Табл. № 8

Расчет и динамика показателей интенсивности использования произведенных ресурсов предприятия.

Показатели	Условное обозначение	Источники информации или алгоритм расчета	Отчетный год			Темп роста, %
			На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	Qр	Форма №2 с.010	152394	62951	-89443	-059
2.Среднесписочная численность ППП, чел.	Рппп	Форма №5 с.760	73	73	0	0
3.Стоимость основных фондов, тыс. руб	Фос	Форма №1 с.190	114	964	850	7,46
4.Материальные затраты, тыс. руб	М	Форма №5 с.710	110264 23183 -87081 0,79 5.Затраты на оплату труда, тыс.руб. З Форма №5 с.720 27653 19754 -7899 0,29 6.Прибыль до налогооблажения, тыс. руб Пф Форма №2 с.140 903 2540 1637 1,81 Расчетные показатели: 7.Производительность труда, руб./чел. q Qр/Рппп 2087,6 862,3 -1225,3 0,59 8.Фондоотдача, руб./руб. f Qр/ Фос 1336,8 65,3 -1271,5 0,95 9.Фондовооруженность труда, руб./чел. fв.т Фос /Qр 0,07 1,53 1,46 20,86 10.Материалоотдача, руб, руб. μ Qр / М 1,38 2,72 1,34 0,97 11.Средняя зарплата одного работника ППП, руб з З/Рппп 378,8 270,6 -108,2 0,29 12.Прибыль на одного работника, руб Пф,раб Пф/Рппп 12,4 34,8 22,6 1,8 Вывод: В конце года среднесписочная численность сотрудников предприятия увеличилась на 11 человек , а прибыль на одного работника соответственно, повысилась на 681руб. Фондоотдача и материалоотдача увеличились на 2,81 и 93,1 соответственно. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Курортный сезон 2009 г. Складывался очень сложно. Экономический кризис негативным образом сказался на деятельности пансионата. В частности многие фирмы, поставляющие основную часть туристов ( детский отдых) отказались от сотрудничества. А также невыполнение запланированного количества койко-дней связано с тем, что потенциальные покупатели отказывались от путевок, так как увеличилась стоимость проезда до отдыха. От деятельности по очистке стоков. Тариф на очистку стоков установлен Управлением цен и тарифов администрации города Сочи из расчета 162,0 тыс.руб. – 15,99.(без НДС), фактически пропущено от сторонних организаций- 94,5 тыс. куб.м . При анализе финансового результате по видам деятельности обращает на себя внимание финансовый результат при осуществлении деятельности по очистке сточных вод, а именно за 12 месяцев 2009г. выручка от отпуска на сторону услуг по очистке составила – 1050 тыс. руб.( без НДС). Всего расходов по очистке и переработке сточных вод 3290 тыс.руб.Расходы в доле, приходящиеся на данный объем очищенных сточных вод, составляют 2497 тыс.руб. На собственные нужды пансионата 793 тыс.руб.. Таким образом, финансовый результат от осуществления данного вида деятельности – убыток – 1447т.руб. Регулярно представляем пакет документов для установления экономически обоснованного тарифа на очистку стоков. Основные средства были приняты в 2004г. на баланс по рыночной стоимости по акту передачи в счет уплаты акций учредителем ОАО «Ростовэнерго». Вследствие чего, амортизационные отчисления и налог на имущество начисляются с рыночной стоимости. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Часть вторая. М.: ИНФРА-М. 2006. 2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.06 № 129.-ФЗ (в ред. от 23.07.98). 3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 08.01.08 №6-ФЗ. 4. Положение о составе; затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли: Утв. Постановлением Правительства РФ от 5 августа 2008 года № 552 (в ред. доп. и изм.). 5. Аналитические процедуры. Стандарт (правило): Одобрено комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ 22 января 2008 года Аудиторские ведомости. - 2007. - № 3. Комментарий //Финансовая газета. -2008 -№ 9. 6. Бухгалтерская отчетность организаций ПБУ 4/09: Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 06.07.2009 №43н. 7. Доходы организации ПБУ 9/09: Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 06.05.09 № 32н. 8. Методические рекомендации по реформе предприятий и организаций: приложение к Приказу Минэкономики России от 1 октября 2007года№ 118. 9. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утв. Приказом Минфина России от 10 06.2003 № 67н. 1. Реферат на тему Множинні артеріальні аневризми головного мозку діагностика та хірургічне лікування 2. Диплом Защита прав граждан-потребителей при выполнении работ оказании услуг 3. Конспект Художественный образ как основная категория содержания художественного образования школьников 4. Реферат на тему Great Expectations- Pip 5. Биография на тему Раджив Ганди 6. Доклад на тему Категория одушевленности неодушевленности 7. Сочинение на тему Чацкий передовой человек своего времени 8. Реферат Квалификация преступления 2 9. Реферат на тему Immigration Essay Research Paper What is an 10. Реферат на тему Доказательство презумпции невиновности Bukvasha Правила Контакты