Курсовая Анализ остатков и движения денежных средств
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
"БИП-ИНСТИТУТ ПРАВОВЕДЕНИЯ"
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: "Анализ хозяйственной деятельности"
тема: «Анализ остатков и движения денежных средств»
Выполнила:
Студентка 4-го курса заочного отделения, 1 группы
экономико-правового факультета заочного отделения
на базе среднего специального образования,
специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"
зачетка № А 42-07/210
Воробьева Анна Николаевна
Рецензент: Ляшук
Минск 2011
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………………3 1. Анализ динамики остатков денежных средств на счетах в банке
1.1. Методика анализа динамики остатков денежных средств…………..6
1.2. Анализ динамики остатков денежных средств организации ООО «САВ-лайн групп»……………………………………………………………….10
2. Анализ периода нахождения капитала и денежной наличности и количества оборотов денежных средств
2.1.Методика анализа периода и количества оборотов………………………………………………………………………….14
2.2. Анализ периода и количества оборотов в организации ООО «САВ-лайн групп»…………………………………………………………………….16 3. Прогноз суммы остатков денежных средств
3.1.Методика прогноза суммы остатков денежных средств……………………………………………………………………………19
3.2. Прогнозный анализ суммы остатков денежных средств организации ООО «САВ-лайн групп»…………………………………………24 Заключение ……………………………………………………………...……….26
Список использованных источников……………………………………...……28
Приложения……………………………………………………………………...29
ВВЕДЕНИЕ
В условиях полной самостоятельности и самофинансирования основным источником существования любого предприятия и его дальнейшего развития становится прибыль. Однако максимизация прибыли даёт предприятию возможность сохранить устойчивое финансовое положение только при её подтверждении реальными ресурсами – денежными средствами.
Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования. Под денежными потоками понимают поступление и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность.
Цель управления денежными средствами – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.
Цель анализа остатков и движения денежных средств - наиболее полное и достоверное обеспечение заинтересованных пользователей информацией о наличии денежных средств и процессе формирования денежных потоков, необходимой для оценки их сбалансированности и эффективности.
Задачи анализа остатков и движения денежных средств:
- изучение динамики остатков денежных средств, состава и структуры денежных средств организации;
- оценка платежеспособности и эффективности использования денежных средств;
- изучение периода нахождения капитала в денежной наличности и количества оборотов денежных средств;
- изучение методов прогнозирования суммы остатков денежных средств.
Объектом исследования выступает деятельность Общества с ограниченной ответственностью «САВ-лайн групп» - динамично развивающегося предприятия, основанного 23 сентября 2009 году. Для данного предприятия анализ остатков и движения денежных средств является насущным и актуальным вопросом. Предприятие новое и нуждается в грамотном управлении оборотными активами.
Основным видом деятельности предприятия является производство. ООО «САВ-лайн групп» специализируется на выпуске столов и стульев для баров, кафе, ресторанов.
Общество является коммерческой организацией, имеет статус юридического лица, имеет самостоятельный баланс, счет в банке, гербовую печать, штамп.
Уставный фонд ООО на 01 января 2011 г. составляет 1 500 000 бел. руб.
Основными поставщиками сырья, материалов и комплектующих являются предприятия и организации Республики Беларусь, Австрии и Украины. Основными потребителями продукции являются предприятия Республики Беларусь.
Предприятие имеет следующие реквизиты:
Наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «САВ-лайн групп»
УНП 191124405
Расчетный счет: 301201748801 BYR в «Приорбанк» ОАО ЦБУ
БИК: 153001749
Юридический адрес: Республика Беларусь,
Факс: 263-58-51
Директор: Якименко С. Б.
Главный бухгалтер: Березовская В. В.
При написании данной работы использовались следующие источники и литература:
1) учебники и учебные пособия по анализу хозяйственной деятельности;
2) коллективные труды и монографическая литература белорусских авторов, российских ученых – экономистов по рассматриваемой проблеме;
3) материалы периодической печати: публикации в экономических газетах и журналах Республики Беларусь и Российской Федерации;
4) материалы выступлений на научно-практических конференциях;
5) словарно-справочная литература.
1.
АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ОСТАТКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА СЧЕТАХ В БАНКЕ
1.1.
Методика анализа динамики остатков денежных средств
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовое затруднение. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств.
Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан, в первую очередь, с получением выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг, а так же авансов от покупателей и заказчиков. Отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, отчислениями в фонды социального страхования, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов. Здесь также учитывается движение денежных средств, связанных с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выплатам облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.
| Источниками информации для анализа наличия денежных средств и динамики остатков денежных средств являются формы бухгалтерской отчетности, утвержденные постановлением Минфина РБ от 07.03.2007 № 41 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции по заполнению и представлению форм бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь», форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1), форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2), форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложение 3), а также учетные регистры по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета». Изучение состава и структуры денежных средств производится на основании данных учетных регистров по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета», 57 «Переводы в пути». Из указанных регистров используется информация об остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода. Если в организации имеется иностранная валюта, то для целей анализа она пересчитывается в белорусские рубли по курсу Нацбанка РБ на дату составления отчетности. В дополнение к анализу состава и структуры денежных средств следует рассчитать коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности по методике расчета, рекомендуемой Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Минфина РБ, Минэкономики РБ, Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Данный коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным активам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации, за исключением резервов предстоящих расходов. Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов": II А К1 = ----------------, V П - строка 640 где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290); V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690). Значение коэффициента текущей ликвидности определяется согласно отраслевой принадлежности организации. Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы денежных средств (строка 260) и финансовых вложений (строка 270) к краткосрочным обязательствам (строка 690) за вычетом резервов предстоящих расходов (строка 640): строка 260 + строка 270 Кабсл = -----------------------, V П - строка 640 где V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 690). 1.2. Анализ динамики остатков денежных средств организации ООО «САВ-лайн групп» Текущий анализ движения денежных средств ООО «САВ-лайн групп» необходимо начинать с определения динамики остатков, поступления, расходования денежных средств за 2010 год (таблица 1) на основании оборотно-салодовых ведомостей по счету 51 за соответствующие отчетные месяца (Приложение 4). Таблица 1 Анализ динамики денежных средств ООО “САВ-лайн групп” за 2010 г., руб.
|
Для того чтобы рассчитать соотношение поступивших и израсходованных средств, необходимо общее поступление денежных средств разделить на их расходование. Если соотношение поступивших и израсходованных средств больше 1, это свидетельствует о повышении деловой активности организации, росте выручки от продажи товаров и других поступлений, является признаком возрастания собственных средств для финансирования текущей деятельности и ее расширения.
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
Приток и отток денежных средств в рассматриваемой фирме сопоставимы по величине. В январе приток превышал отток на 9,88%, в феврале отток превысил приток на 0,95%, в марте приток превышал отток на 1,91%, в апреле приток превышал отток на 4,73%, в мае отток превысил приток на 5,42%, в июне отток превысил приток на 1,73%, в июле отток превысил приток на 4%, в августе приток превышал отток на 15,23%, в сентябре отток превысил приток на 11,69%, в октябре приток превышал отток на 0,7%, в ноябре приток превышал отток на 0,71%, в декабре приток превышал отток на 1,31%. Тенденцию можно считать негативной, однако серьезных оснований для беспокойства такой поверхностный анализ не дает.
Для более точных рекомендаций необходим анализ состава и структуры денежных средств. Для изучения состава и структуры денежных средств составляется аналитическая таблица (таблица 2), в которой отражаются показатели структуры остатка денежных средств, абсолютного отклонения и темпов роста и прироста.
Таблица 2
Анализ состава и структуры денежных средств ООО “САВ-лайн груп” за 2010 г.
| Состав денежных средств | На начало периода | На конец периода | Отклонение | Темп роста | Темп прироста | |||
| сумма | уд. вес, | сумма | уд. вес, | сумма (гр. 3- гр.1) | уд. вес, (гр. 4-гр.2) | (гр.3/гр.1)х100 | ((гр.3/гр.1)х100)-100 | |
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | % | % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Денежные средства в кассе | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Денежные средства на рас-четном счете | 12188 | 100 | 13098804 | 100 | 13086616 | 0 | 107473 | 107373 |
| Денежные средства на ва-лютных счетах | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства на спе-циальных счетах | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Переводы в пути | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого | 12188 | 100 | 13098804 | 100 | 13086616 | 0 | 107473 | 107373 |
Таким образом, остаток денежных средств организации на конец года увеличился на 13086616 руб. или на 107373% по сравнению с началом года. Это произошло за счет увеличения денежных средств на расчетном счете на 13086616 руб. Отметим, что на конец года весь удельный вес в общей сумме денежных средств организации занимают денежные средства на расчетном счете - 100 %. По сравнению с началом года ничего не изменилось в составе денежных средств.
Проанализируем коэффициент текущей ликвидности. Допустим, что для анализируемой организации коэффициент текущей ликвидности на конец периода составляет 1,13. Это значение превышает установленный норматив 1,00 и свидетельствует о том, что организация обеспечена собственными оборотными средствами и готова своевременно погашать свои обязательства.
По организации коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,08 (условно). Значение коэффициента не соответствует нормативу и говорит о том, что только 8,0 % обязательств может быть погашено денежными средствами немедленно.
| 2. АНАЛИЗ ПЕРИОДА НАХОЖДЕНИЯ КАПИТАЛА В ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ И КОЛИЧЕСТВА ОБОРОТОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 2.1. Методика анализа периода и количества оборотов |
Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:
Средние остатки свободной денежной наличности х Дни периода
ПОдп = —————————————————————————
Объем денежного оборота (сумма кредитовых оборотов по счетам
денежных средств)
Количество оборотов среднего остатка денежных средств
рассчитывается следующим образом:
Объем денежного оборота
КОдс = ————————————————————
Средние остатки свободной денежной наличности
Количество оборотов денежных средств характеризует число оборотов, совершаемых денежными средствами предприятия за определенный период (год, квартал).
Для расчета средних остатков денежных средств организации используется формула:
Од.с. – (Од.с. Ѕ +Од.с.2+Од.с.3 +Од.с.n/2) / (n-1),
где Од.с.1,2…n – остатки денежных средств на начало отчетного месяца; n – количество месяцев в анализируемом периоде.
При отсутствии просроченных платежей сокращение периода нахождения капитала в денежной наличности свидетельствует об организации более планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о лучшей сбалансированности денежных потоков
Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления оборота денежных средств использован кредитовый оборот по счету 51 «Расчетные счета», так как на анализируемом предприятии вся существенная часть расчетов проходит через расчетный счет.
2.2.
Анализ периода и количества оборотов в организации ООО «САВ-лайн групп»
Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Особенно велика роль периода нахождения капитала в денежной наличности и количества оборотов.
На основании данных, приведенных в оборотно-сальдовых ведомостях по счету 51, проведем анализ периода нахождения капитала в денежной наличности. Для наглядности составим таблицу (таблица 3).
Таблица 3
Анализ длительности оборота денежных средств ООО «САВ-лайн групп» за 2010 г.
| Месяц | Остатки денежных средств | Оборот за месяц | Период оборота |
| | руб. | руб. | дни |
| Январь | 12188 | 58217796 | 0,0 |
| Февраль | 5765714 | 100747694 | 1,8 |
| Март | 4805202 | 215657952 | 0,7 |
| Апрель | 8932624 | 451502883 | 0,6 |
| Май | 30286293 | 266567675 | 3,5 |
| Июнь | 15848714 | 267753846 | 1,8 |
| Июль | 11210785 | 280411077 | 1,2 |
| Август | 0 | 278819839 | 0,0 |
| Сентябрь | 42465538 | 356970234 | 3,7 |
| Октябрь | 753456 | 281554276 | 0,1 |
| Ноябрь | 2736273 | 542593185 | 0,2 |
| Декабрь | 6571888 | 497143302 | 0,4 |
Из данных таблицы 3 видно, что период оборота денежных средств в течение 2010 г. колеблется в пределах от 0 до 3,7 дня. Иначе говоря, с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия проходит в среднем 1,2 дней в месяц. Можно сказать, что наиболее быстрое осуществление операций с денежными средствами, которые связаны как с покупкой, так и с продажей товаров, наблюдалось в январе и августе, так как с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия не проходило не дня, что следует оценивать положительно.
После анализа периода нахождения капитала в денежной наличности можно приступить к анализу количества оборотов денежных средств. С этой целью составим таблицу (таблица 4)
Таблица 4
Анализ количества оборота денежных средств ООО «САВ-лайн групп» за 2010 г.
| Месяц | Остатки денежных средств | Оборот за месяц | Количество оборотов денежных средств |
| | руб. | руб. | |
| Январь | 12188 | 58217796 | 4776,6 |
| Февраль | 5765714 | 100747694 | 17,5 |
| Март | 4805202 | 215657952 | 44,9 |
| Апрель | 8932624 | 451502883 | 50,5 |
| Май | 30286293 | 266567675 | 8,8 |
| Июнь | 15848714 | 267753846 | 16,9 |
| Июль | 11210785 | 280411077 | 25,0 |
| Август | 0 | 278819839 | 0,0 |
| Сентябрь | 42465538 | 356970234 | 8,4 |
| Октябрь | 753456 | 281554276 | 373,7 |
| Ноябрь | 2736273 | 542593185 | 198,3 |
| Декабрь | 6571888 | 497143302 | 75,6 |
Из данных таблицы 4 видно, что количество оборотов денежных средств в течение 2010 г. колеблется в пределах от 0 до 4776,6 оборотов. Среднее количество оборотов за 2010 год составило 466,4 оборота. Число оборотов, совершаемых денежными средствами, значительно увеличивается в январе и октябре 2010 г., что свидетельствует о ритмичной и рациональной работе предприятия и эффективном использовании денежных ресурсов. Снижение числа оборотов, наблюдаемого в мае, августе и сентябре свидетельствует о падении темпов развития предприятия, неблагополучном финансовом состоянии.
3.
ПРОГНОЗ ОСТАТКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
3.1.
Методика прогноза суммы остатков денежных средств
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Прогнозирование - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.
Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.
Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.
Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.
В течение года могут возникать непредвиденные обстоятельства, требующие немедленного изменения плановых показателей, которые отвечали бы текущим обстоятельствам. Полученные новые цифры - "прогнозы", которых может быть столько, сколько потребуется в зависимости от обстоятельств.
Таким образом, прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.
По мнению ряда других экономистов, поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств.
Бюджет денежных средств – прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами. Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период. Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.
Бюджет денежных средств можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени. Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание. Расходы на подготовку ежемесячного бюджета денежных средств обычно оправданы только для прогнозов, касающихся ближайшего будущего. Бюджет полезен лишь на столько, на сколько мы полагаемся на точность прогноза при его составлении.
Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:
- раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;
- раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;
- раздел избытка или дефицита денежных средств - разница между поступлением и расходованием денежных средств;
- финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных
средств и погашение задолженности на предстоящий период.
Бюджет позволяет:
- получить представление о совокупной потребности в денежных средствах;
- принимать решения о рациональном использовании ресурсов;
- анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия;
- определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств;
- пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.
Вследствие этого можно контролировать приток и отток денежных средств, обращая особое внимание на правильность отражения точного времени их появления и их взаимосвязь с планируемой производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью.
Основным целями прогнозирования движения денежных средств являются:
1) предвидеть будущий спрос организации на денежные средства;
2) оценить финансовые последствия этого спроса;
3) определить возможные способы действия и выбрать наилучший для удовлетворения спроса.
К прогнозированию можно приступать после завершения анализа различных сценариев и оценки потоков денежных средств. Прогнозирование движения денежных средств охватывает два основных сюжета:
1) вложение свободных (избыточных) денежных средств;
2) получение краткосрочных займов для покрытия дефицита денежных средств.
Учитывая многообразие инструментов денежного рынка, куда можно вложить избыточные денежные средства, и множество источников краткосрочных кредитов, приходится решать задачу выбор инструментов, обеспечивающих наибольшую прибыль при минимальном риске (для инвестирования) и наименьший процент (для заимствования).
В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.
Для расчета прогнозируемой суммы остатка денежных средств можно использовать следующую формулу:
Планируемый годовой объем денежного оборота
Одс = —————————————————————————————
Количество оборотов среднего остатка денежных средств
в отчетном периоде
Потребность в страховом (резервном) запасе денежных средств
определяется путем умножения полученного результата на коэффициент
вариации (неравномерности) поступления денежных средств:
СЗ = Одс х V / 100
В зарубежной практике применяются и более сложные модели
определения необходимого остатка денежных средств:
____________________ _ Одс(мах)
Одс(мах) = ѓ2 х ФРо х ДОпл / Пдс Одс = -------;
2
где Одс(мах) - оптимальный размер максимального остатка денежных средств;
Одс - оптимальный размер среднего остатка денежных средств;
ФРо - финансовые расходы по обслуживанию одной операции, связанной с привлечением денежных средств;
Пдс - уровень потери альтернативных доходов при хранении денежных средств (средняя ставка процента по депозитам в виде десятичной дроби);
ДОпл - планируемый объем денежного оборота (отрицательного потока денежных средств).
3.2.
Прогнозный анализ суммы остатков денежных средств организации ООО «САВ-лайн групп»
Прогнозный анализ суммы остатков денежных средств проведем с помощью расчета прогнозируемой суммы остатков денежных средств по предприятию на 2011 год (таблица 5).
Таблица 5
Прогноз суммы остатков денежных средств ООО «САВ-лайн групп» на 2011г.
| Месяц | Количество оборотов денежных средств | Планируемый объем денежного оборота | Прогнозируемая сумма остатков денежных средств |
| | дни | руб | руб. |
| Январь | 4776,6 | 100000000 | 20935 |
| Февраль | 17,5 | 200000000 | 11445848 |
| Март | 44,9 | 300000000 | 6684477 |
| Апрель | 50,5 | 300000000 | 5935260 |
| Май | 8,8 | 300000000 | 34084733 |
| Июнь | 16,9 | 300000000 | 17757408 |
| Июль | 25,0 | 300000000 | 11993947 |
| Август | 0,0 | 300000000 | 0 |
| Сентябрь | 8,4 | 300000000 | 35688302 |
| Октябрь | 373,7 | 300000000 | 802818 |
| Ноябрь | 198,3 | 500000000 | 2521477 |
| Декабрь | 75,6 | 500000000 | 6609652 |
Из данных таблицы 5 видно, что прогнозируемая сумма остатков денежных средств в течение 2010 г. колеблется в пределах от 0 до 35688302 руб. Прогнозируемая сумма остатков денежных средств значительно увеличивается в мае и сентябре 2011 г. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. Следует рационально использовать свободные денежные средства для получения дополнительных доходов. Минимальная прогнозируемая сумма остатка денежных средств в январе и августе.
ВЫВОД
В курсовой работе рассмотрены вопросы анализа движения денежных средств и на предприятии. В качестве базы исследования выбрано производственное предприятие ООО «САВ-лайн групп».
Управление денежными средств заключается в оптимизации (минимизации) величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, а также оптимизации величины текущих платежных средств.
Задачей управления денежными средствами также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них.
Приведен отчет о движении денежных средств рассматриваемого предприятия (форма к годовому балансу). Анализ данного отчета показал, что как приток, так и отток денежных средств предприятия происходит исключительно за счет текущей деятельности.
Предприятие активно развивается, в связи с чем все показатели отчетного года в разрезе месяцев в несколько раз превышают друг друга. Вызывает некоторые опасения тенденция к превышению оттока денежных средств над их притоком, но эта сумма не значительна.
Денежные средства предприятия в основном размещаются на расчетном счете, что можно увидеть из проведенного анализа состава и структуры денежных средств. Анализ структуры денежных средств свидетельствует о положительных тенденциях в развитии предприятия.
Период нахождения капитала в денежной наличности за 2010 г. можно оценить максимально положительно, так как период оборота как в разрезе месяцев, так и в среднем минимальный.
Целесообразно обратить внимание на свободные денежные средства, которые прогнозируются в 2011 году. Следует рационально использовать их для получения дополнительных доходов.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Об утверждении формы отчета о движении денежных средств и Инструкции по составлению отчета о движении денежных средств: Постановление Национального банка Республики Беларусь от 27.12.2002 № 415 (в ред. постановления Нацбанка от 23.12.2004 № 372) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№10. -8/8960.
2. О бухгалтерской отчетности организаций: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 № 16 (в ред. постановления Минфина от 31.03.2005 № 40) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2004. -55. -8/10745.
3. Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003 № 89 (в ред. постановления Минфина от 13.11.2003 № 153) // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№104. -8/9975
4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник для вузов / В.И.Стражев, Л.А.Богдановская, О.Ф.Мигун и др.; Под ред. В.И.Стражева. -5-е изд., перераб. и доп. -Мн.: Выш. шк, 2003. -480с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Л.Л.Ермолович, Л.Г.Сивчик, Г.В.Толкач, И.В.Щитникова; Под общ.ред. Л.Л.Ермолович. -Мн.: Интерпрессервис, 2001. -576с.
6. Анташов В. Финансы предприятия // Директор. -2003. -№3. -С.46-49.
7. Бакалавр Экономики / Под общ. ред. В.И. Видяпина; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, Центр кадрового развития. -в 3т. -М.: «Триада», 1999. -Т.2. -1056с.
8. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов / М.И.Баканов, М.В.Мельник, А.Д.Шеремет; Под ред. М.И.Баканова. -5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2004. -536с.
9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Пер. с англ. -М.: Финансы и статистика, 1996. -624с.
10. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. / Пер. с англ. –СПБ.: Питер, 2004. -238с.
11. Бланк И.А. Управление денежными потоками. -К: Эльга, Ника-Центр, 2002. -735с.
12. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елесеевой. -М.: Финансы и статистика, 1996. -791с.
13. Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления // Финансы. Учет. Аудит. -2005. -№1. -С.6-8.
14. Герасимова В.И. Анализ хозяйственной деятельности: Курс лекций / В.И.Герасимова, Г.Л.Харевич; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. -Мн., 2005. -Ч.2. -380с.
15. Езерская О. Как научиться читать отчет о движении денежных средств // Финансовый директор. -2005. -№ 3. -C.47-54.
16. Затолгутская Н.Н. Управление денежными потоками при лизинге // Бухгалтерский учет и анализ. -2005. -№ 2. -C.36-38.
17. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -С.42-46.
18. Косач О.Ф. Методики анализа и оценки движения потоков денежных средств // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№8. -С.54-56.
19. Краснова С.В. Характеристика денежных потоков предприятий в рамках ФПГ // Финансы. -2004. -№6. -С.11-16.
20. Лебедев П. Международные стандарты финансовой отчетности: отчет о движении денежных средств // Планово-экономический отдел. -2004. -№5. -С.35-38.
21. Пузанкевич О.А. Эффективное управление денежными средствами на предприятиях // Веснік Беларускага Дзяржаўнага эканамічнага універсітэта. -2003. -№2. -С.39-43.
22. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. -М.:"Ось- 89", 2001. -608с.
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Г.В.Савицкая. -7-е изд., испр. -Мн.: Новое знание, 2002. -704с.
24. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2005. -281с.
25. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. -10-е изд., испр. -М.: Новое знание, 2004. -640с.
26. Самуэльсон П.А. Основания экономического анализа / П.А.Самуэльсон. -Пер. с англ. -СПб.: Экон. шк., 2002. -610с.
27. Сенько А. Оценка денежных потоков // Финансовый директор. -2005. -№ 2. -C.35-40.
28. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 2004. -176с.
29. Сурдова О. Отчет о движении денежных средств // Банкаўскі веснік. -2002. -№22. -С.38-40.
30. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А.Русак и др.; Под общ. ред. В.В.Осмоловского. -Мн.: Новое знание, 2001. -320с.
31. Ткачук М.И. Управление денежными потоками предприятия /Ткачук М.И., Киреева М.И. -Мн.: ООО "Мисанта", 1997. -71с.
32. Толкачева Е.Г. Система показателей оценки денежных потоков предприятия // Бухгалтерский учет и анализ. -2003. -№ 1. -C.36-41.
33. Толстенок Н.П. Методика краткосрочного прогнозирования денежных потоков производственных предприятий // Бухгалтерский учет и анализ. -2004. -№ 6. -C.39-45.
