Курсовая Основные статистические показатели финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия
Работа добавлена на сайт bukvasha.net: 2015-10-25Поможем написать учебную работу
Если у вас возникли сложности с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой - мы готовы помочь.
Предоплата всего
от 25%
Подписываем
договор
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ФГОУ ВПО «Чувашский государственный университет
имени И. Н. Ульянова»
Экономический факультет
Кафедра финансов, кредита и статистики
Курсовая работа на тему:
«Основные статистические показатели финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия»
Выполнила: Студентка группы ФЭМ 62-07
Малькова А. Р.
Научный руководитель: доцент, к. э. н.
Толстова М. Л.
Чебоксары, 2009
Содержание.
Введение…………………………………………………………………...………3
Глава 1. Теоретические основы статистики финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия……………………………………..…….5
1.1. Основные показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия…………………………………………………..……………….…..5
1.2. Показатели использования оборотных активов предприятия…..………...8
1.3. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий…………………………….………………………………..………12
1.4 Источники информации о финансовой деятельности предприятия……...14
Глава 2. Статистический анализ финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия на примере ОАО «Лента»……………….….….….…16
2.1. Общая характеристика ОАО «Лента»……………………………….……16
2.2. Анализ финансовых ресурсов ОАО «Лента»……………………….…….18
2.3. Анализ финансового состояния ОАО «Лента»………….……………......20
Глава 3. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности предприятия…………………………………………………..…..25
Заключение……………………………………………………………………….28
Список использованной литературы…………………………………………..30
Приложения……………………………………………………………..…….…32
Введение.
Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.
Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия.
Основная цель данной курсовой работы – оценка финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия на примере ОАО «Лента», анализ и прогнозирование деятельности предприятия.
Соответственно поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:
· исследование экономической сути такого понятия как „финансовое состояние предприятия”;
· определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия;
· оценка финансового состояния действующего отечественного предприятия;
· изучение показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия.
Предметом исследования выступают показатели использования оборотных активов предприятия, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Объектом исследования является финансовые ресурсы и финансовое состояние «ОАО «Лента».
Курсовая работа состоит из трех глав, в которых последовательно исследуется поставленная проблема.
Глава 1. Теоретические основы финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия.
1.1 Основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансы предприятия– денежные отношения, возникающие в процессе образования, распределения и использования денежных фондов и накоплений в результате производства и реализации товаров, выполнения работ и оказания различных услуг.
Основными задачами статистики финансов является:
· изучение состояния и развития финансово-денежных хозяйствующих субъектов,
· анализ объёма и структуры источников формирования финансовых ресурсов,
· выявление направлений использования денежных средств,
· анализ уровня динамики прибыли, рентабельности предприятия,
· оценка финансовой устойчивости и состояния платёжеспособности,
· оценка выполнения хозяйствующим субъектом финансово-кредитных обязательств.
В промышленности создаётся большая часть совокупного общественного продукта и национального дохода. Статистическое изучение промышленности начинается с расчёта показателей валового дохода (он может быть рассчитан за месяц, год, и т.д. суммированием выручки от реализации продукции) и валовой прибыли (меньше валового дохода на сумму расходов, которые несут предприятия).
Чистая прибыль – часть валовой прибыли, остающаяся у предприятия после внесения платежей в госбюджет, на финансирование капитальных вложений и т.д.
Прибыль – понятие ёмкое и неоднозначное. В зависимости от содержания и порядка расчёта различают:
1. Прибыль от реализации – рассчитывается как разность между ценой, по которой предприятие продаёт продукцию и себестоимостью этой продукции:
ПР=(У p1q1 – У z1q1) + (У p0q0 – У z0q0) ,
где p1p0 – цена за единицу продукции в базисном и отчётном периодах соответственно; q1q0 – количество продукции; z1z0 – себестоимость единицы продукции.
2. Балансовая прибыль – определяется путём добавления или исключения величины прибыли, получаемой от реализации продукции, работ, услуг и внереализационных прибылей или убытков (штрафы, реализация амортизированного оборудования и т.д.)
ПБ = ПР±В, где В - внереализационная прибыль или убытки.
3. Расчётная прибыль – в отличие от балансовой не включает отчисления в порядке взносов в госбюджет, платы за фонды, прибыль используемая по целевому назначению и т.д.
РП = ПБ – плата за фонды, % за кредит и т.д. – П используемая по назначению
Рентабельность – относительный показатель, который позволяет в общем виде охарактеризовать прибыльность работы предприятия.
В зависимости от задач исследования, специфики учёта в отрасли, выпускаемой продукции показатель рентабельности может быть рассчитан различными способами.
Различают показатели общей и расчётной рентабельности.
общая рентабельность = П бал : Ф , где Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ), нематериальных активов (НМА) и материальных оборотных средств.
Расчётная рентабельность = РП : ОПФ
1.2. Показатели использования оборотных активов предприятия.
Оборотные активы – авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения. К оборотным фондам относятся сырьё, материалы, топливо, затраты на незавершенное производство и т.д. Фонды обращения складываются из готовой продукции, денежных средств на счетах и т.д.
Оборот оборотного капитала включает в себя 2 стадии:
-Пребывание стоимости предметов труда в производственных запасах.
-Прохождение стоимостью предметов труда через незавершенное производство и расходы будущих периодов.
Эти 2 стадии относятся к сфере производства.
Далее оборотный капитал покидает сферу производства и двигается в сферу обращения. Здесь оборотный капитал движется в составе капиталообращения, который состоит из товарного капитала и денежного капитала. В сфере обращения оборотный капитал также проходит 2 стадии:
Пребывание стоимости оборотного капитала в структуре стоимости готовой продукции.
Пребывание стоимости оборотного капитала в денежных средствах.
Полученные, в результате реализации продукции, денежные средства могут быть израсходованы на приобретение предметов труда и на оплату труда работников предприятий.
Оборотный капитал + капитальное обращение, взятые вместе в денежной форме образуют оборотные средства фирмы.
Движение оборотных средств фирмы можно представить в виде следующей схемы:
Д — ПЗ — НП(РБП) — ГП’ — Д’
НП — незавершенное производство;
РБП — расходы будущих периодов;
Д — деньги;
ПЗ — производственные запасы;
ГП’ — готовая продукция
Производственные запасы — предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их составе можно выделить следующие элементы: сырье, основные вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия.
Незавершенное производство — предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов — затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на:
собственные, то есть те, которые находятся постоянно в распоряжении фирмы. В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию.
заемные средства, которые формируются за счет банковского кредита и используется для удовлетворения временных потребностей. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Эффективность использования оборотных средств зависит от соотношения в их составе оборотного капитала и капиталообращения. Если более высокий удельный вес оборотного капитала в составе оборотных средств, то оборотные средства используются более эффективно.
Для определения эффективности использования оборотного капитала используется показатель материалоемкости, который определяется по формуле:
МЕ = ОБК / ВП(ЧП)
МЕ — показатель материалоемкости
ОБК — стоимость оборотного капитала
Эффективность использования оборотных средств характеризует их оборачиваемость.
Оборачиваемость оборотных средств представляет собой постоянное возобновление движения оборотных средств в сфере производства и обращения. Оборачиваемость характеризуется двумя показателями:
Число оборотов оборотных средств за определенный период времени. Этот показатель называют коэффициентом оборачиваемости и он определяется как частное отделение стоимости реализованной продукции на среднюю сумму оборотных средств фирмы в течение определенного периода времени. Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Коб = В:О ,
где В – выручка от реализации продукции,
О – средний остаток оборотных средств.
Длительность одного периода оборота оборотных средств дня. Она определятся как отношение числа дней за определенный период к числу оборотов оборотных средств.
n = Д : Коб , где Д - количество дней в периоде.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Оборачиваемость также характеризует коэффициент загрузки средств в обороте, обратный коэффициенту оборачиваемости.
Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств.
1.3. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для оценки платёжеспособности предприятия используются характеристики, отражающие удовлетворённость структуры их балансов. В первую очередь к ним относится ликвидность
Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался в банковском аспекте.
Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
К лик. = Дса : (Ра – ДКЗ),
где Дса – денежные средства и прочие активы,
Ра – расчётные денежные и прочие пассивы,
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами платёжеспособность предприятия ухудшилась.
В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент срочной (быстрой) или критической ликвидности и текущей ликвидности.
1. Кс = Анл : ( ЗС + Кз),
где Анл – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные ценные бумаги),
ЗС – заёмные средства и краткосрочные кредиты,
Кз – кредиторская задолженность.
Значение коэффициента срочной ликвидности считается благоприятным, если оно превышает 0,7 – 0,8%.
2. Кт = Фоб : ∑Онд,
где Фоб – фактическая величина оборотных средств находящихся в наличии у предприятия,
Онд – наиболее срочные долговые обязательства (краткосрочные кредиты банков и т.д.).
При Кт = 1, хозяйствующий субъект является не кредитоспособным или имеющиеся денежные средства недостаточны для покрытия краткосрочной задолженности; при Кт = 1 – 1,5 – кредитоспособность ограничена; при Кт > 1,5 – кредитоспособность достаточна.
Коэффициенты срочной и текущей ликвидности – моментные показатели, исчисляемые по состоянию на какую-то конкретную дату. Рассматриваемые в отдельности, эти показатели не обеспечивают приемлемой вероятности выделения неплатёжеспособных предприятий
1.4. Источники информации о финансовой деятельности предприятия.
Основными источниками информации для финансового анализа являются данные бухгалтерского и управленческого учета:
1. Данные об имуществе предприятия (активах) и источниках его образования (пассивах) на начало и конец исследуемого периода в виде аналитического баланса.
2. Данные о результатах деятельности предприятия за исследуемый период в виде аналитического отчета о прибылях и убытках.
При проведении финансового анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:
· Сведения об учетной политике предприятия.
· Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.
· Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия.
· Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.
· Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.
Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.
В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:
· Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.
· Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.
· Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).
· Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.
Всем перечисленным выше требованиям отвечает аналитический баланс.
Одним из способов построения этого документа является преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение стандартного бухгалтерского баланса.
Ниже перечислен ряд процедур, которые при этом необходимо провести:
· Уменьшить уставный капитал предприятия на величину неоплаченного капитала (задолженности учредителей).
· Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.
· Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.
· Скорректировать возникшую разницу между стоимостью активов и пассивов удобнее всего через специально созданную статью аналитического баланса "Накопленный капитал". Эта аналитическая статья объединяет в себе все виды нераспределенной прибыли, резервов, образованных за счет прибыли, фондов накопления и потребления и других подобных статей баланса. Она показывает, что фактически заработало предприятие за всю историю своего существования (для приватизированных предприятий - с момента акционирования).
Глава 2. Статистический анализ финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия на примере ОАО «Лента».
2.1 Общая характеристика ОАО «Лента».
Открытое акционерное общество «Лента» зарегистрировано под номером 102210096890 Постановлением главы Калининской районной администрации г.Чебоксары Чувашской Республики 07.07.1993
Юридический адрес: 428008, Россия, Чувашская Республика, ул. Калинина, д. 68.
Общество является коммерческой организацией, уставной капитал которой разделен на 145944 акции. Учредителем общества является Государственный комитет ЧР по управлению государственным имуществом. Уставной капитал оплачен полностью.
Основной вид деятельности - производство и сбыт лентотканных изделий. Доля ОАО «Лента» в общем объеме производства лентотканных изделий составляет 30 %.
ОАО "Лента" - одно из ведущих и старейших лентоткацких предприятий России. Выпускает более 300 видов текстильных лент и 100 изделий из них, среди которых ленты для ремней безопасности, ленты для грузоподъемных строп и стяжных ремней, ленты для швейной, кожгалантерейной и электротехнический промышленности, грузоподъемные ленточные стропы и стяжные ремни, трос буксирный и упряжь сельскохозяйственная.
Более 500 постоянных клиентов в России, СНГ и странах Балтии. Владеет 25% долей рынка текстильных лент в России.
65-и летний опыт работы и сертификация в
ОАО "Лента" оснащено лентоткацким, плетельным, швейным и красильно-отделочным оборудованием, что позволяет гибко подходить к выполнению заказов и выпускать продукцию, отвечающую любым пожеланиям потребителей с самыми высокими требованиями.
Лента для ремней безопасности - визитная карточка ОАО "Лента". Технические характеристики ленты для ремней безопасности соответствуют требованиям Европейских стандартов качества.
По результатам работы в 2008 году ОАО «Лента» Министерством промышленности РФ включено в 1000 лучших предприятий и организаций России. Основным преимуществом продукции предприятия является ее неизменное и стабильное качество, что позволяет поддерживать долгосрочные отношения с покупателями. ОАО "Лента" имеет более 1000 постоянных покупателей на территории России, ближнего зарубежья и стран Прибалтики.
По результатам оценки деятельности поставщиков продукции (услуг) на соответствие нормам законодательства РФ и требованиям банковских учреждений Международным центром инвестиционного консалтинга ОАО «Лента» внесена в «Федеральный реестр добросовестных поставщиков 2009».
2.2. Анализ финансовых ресурсов ОАО «Лента».
Финансы занимают особую роль в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме. Финансы носят распределительный характер и отражают формирование и использование доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности в сфере материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые ресурсы предприятия составляют денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использования его доходов.
Финансовые ресурсы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками и другими организациями.
Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала.
Использование финансовых ресурсов предприятия должно строиться таким образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную деятельность, выполнять свои обязательства перед партнерами по бизнесу; своевременно осуществлять платежи в бюджет и внебюджетные фонды; возвращать в полном объеме и в установленные сроки заемные финансовые ресурсы; осуществлять возобновление и расширение своей деятельности.
Данные проведенного исследования финансового состояния ОАО «Лента» показывают что за 2007 год наблюдается положительная динамика темпов роста выпускаемой продукции.
Основным источником доходов общества является реализация продукции.
Объем отгрузки производимой продукции в действующих ценах за 2007 год составил 274462 тыс. руб., 2006 год - 181201 тыс. руб. Темп роста к уровню 2007 года- 151.5 %.
Формирование плана продаж осуществляется на основе заключенных договоров полученных заявок от потребителей, анализа рынка. За 2007 год потребителям разослано 256 договоров, из них заключено 225 договора. За 2006 год в соответствии с листом рассылки договоров 299 договоров было отправлено потребителям, из них возвращено в адрес ОАО «Лента» и зафиксировано в реестре действующих договоров-224 договора, т.е. % заключения договоров выше и составляет 88 %, в 2007 году составлял 75 %.
За 2007 год поступило 3568 заявок на сумму 285643 тыс. руб., объем отгрузки составил 262912 тыс. руб. План продаж на 2007 год с корректировками в течение года составил на сумму 250801 тыс.руб., выполнение плана продаж- 262912 тыс. руб., что составляет – 104,7 %. (приложение 1)
2.3. Анализ финансового состояния ОАО «Лента».
За 2007 год акционерным обществом получено прибыли от продаж 20491 тыс. руб., выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила 267310 тыс. руб., в том числе от продажи:
продукции собственного производства - 264002 тыс. руб.
услуг ЖКХ - 157 тыс. руб.
услуг аренды - 2748 тыс. руб.;
транспортных услуг - 302 тыс. руб.;
прочих товаров - 101 тыс. руб.
Себестоимость проданных товаров, работ. услуг и коммерческие расходы составили 246819 тыс. руб.
Прочие доходы составили . -12393 тыс. руб.
Прочие расходы составили -15994 тыс. руб.
Проценты к получению -626 тыс. руб.
Проценты к уплате -6886 тыс. руб.
За 2007год налог на прибыль начислен в сумме -2074 тыс. руб.
Пени -138 тыс. руб.
ЕНВД -7 тыс. руб.
За 2007 год начислены в бюджет и внебюджетные фонды налоги и платежи: НДС - 18575 тыс. руб.
Налог на имущество - 302 тыс. руб.
Арендная плата за землю - 1721 тыс. руб.
Транспортный налог - 76 тыс. руб.
Пенсионный фонд - 7329 тыс. руб.
Фонд социального страхования - 1054 тыс. руб.
Фонд мед. страхования - 1131 тыс. руб.
Фонд соц. страх. от несчастных случаев на пр-ве - 548 тыс. руб.
ЕНВД - 7 тыс. руб.
Водный налог - 5 тыс. руб.
На предприятии в течение отчетного 2007 года соблюдалась единая политика отражения в бухгалтерском учете и отчетности отдельных хозяйственных операций и оценка имущества согласно приказу «Об учетной политике на 2007 год».
В соответствии с Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» от 23.03.96 г. и «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности» от 29.07.98 г. № 34-Н проведены инвентаризации товарно-материальных ценностей и основных средств, дебиторской и кредиторской задолженности комиссиями, назначенными приказами директора. Инвентаризации проведены в установленные сроки и в установленном порядке.
Отчетность представлялась в установленные сроки своевременно.
Проведенный сравнительный анализ финансового состояния Общества с использованием информации, содержащейся в бухгалтерском балансе (форма № 1) и отчете о прибылях и убытках (форма № 2 ) за 2007 год, указывает на ряд изменений в имущественном и финансовом положении Общества за отчетный период.
Увеличилась валюта баланса на 81787 тыс. руб. В основном это произошло за счет увеличения статьи «Краткосрочные финансовые вложения» на 34271 тыс. руб.
В балансе на 01.01.07 г. основные средства по остаточной стоимости составляли 13549 тыс. руб., а на 01.01.08 год их остаточная стоимость составила 25326 тыс. руб. Доля основных средств в общей структуре активов на конец
В течение
В течение года наблюдается увеличение запасов сырья и материалов на 4212 тыс. руб.
Увеличение остатков незавершенного производства на 1726 тыс. руб., увеличение остатков готовой продукции и товаров на 12347 тыс. руб. Доля запасов оборотных средств в оборотных активах баланса Общества составляла на 01.01.07 г. 57,2% , на 01.01.08 г. 36,8%.
В течение отчетного года увеличилась дебиторская задолженность, на 01.01.07 год она составляла 18240 тыс. руб., на 01.01.08 г. составила 46697 тыс. руб., в том числе покупателей и заказчиков на 16063 тыс. руб., при заключении договоров поставки некоторым потребителям предоставляется отсрочка оплаты за полученную продукцию на срок до 30 дней, а соответственно возникает дефицит денежных средств на предприятии.
Часть имущества Общества сформирована за счет собственных источников.
Доля собственных средств в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности уменьшилась : если на 01.01.07 г. она составляла 30 %,то на 01.01.07 г. составила 18 %. Это произошло за счет того, что структура источников формирования имущества общества сместилась в сторону увеличения заемных источников.
Сумма кредиторской задолженности по балансу на 01.01.07 г. составляла 20312 тыс. руб., а на 01.01.08 г. составила 45656 тыс. руб., т.е. увеличилась на 25344 тыс. руб.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме источников увеличилась с 24% до 28%.
Общество испытывает недостаток в собственных оборотных средствах для обеспечения непрерывности производственного процесса и своевременного выполнения заказов потребителей продукции .Возникает необходимость в кредитных ресурсах. За 2007 год общая сумма полученных кредитов и займов составила 94016 тыс. руб. На конец отчетного периода Общество имеет задолженность по кредитам в сумме 71694 тыс. руб.
Анализ структуры баланса, определяемый путем расчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами, отражает состояние финансово - хозяйственной деятельности общества.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Необходимое значение этого коэффициента: К тл = 1. На 01.01.07 г. К тл = 1.0, а на 01.01.08 г. К тл = 2,0.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение этого коэффициента Косс >0,1. На 01.01.2007 г. этот коэффициент был равен 0,01, на 01.01.08 г. - 0,03.
Анализ финансовой устойчивости Общества напрямую связан с зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости определяется удельным весом собственного капитала Общества к общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости предприятия от заемных источников. На 01.01.2007 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,31 ,а на 01.01.08 г. составил 0,6. По нормативу он должен быть не ниже 0,6. К концу
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким из всех показателей ликвидности и показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. На 01.01.07 г. он составлял 0,09, на 01.01.08 г.-0,6 при норме не менее 0,15.
Анализ показывает, что в целом состояние хозяйственной и финансовой деятельности Общества в 2007 году было удовлетворительным.
Глава 3. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности предприятия.
Прогнозирование результатов деятельности предприятия и его финансового состояния осуществляется с целью:
оценки экономических и финансовых перспектив и предполагаемого финансового состояния предприятия на планируемый период в зависимости от основных возможных вариантов его производственно-сбытовой деятельности и ее финансирования, формирования на этой основе обоснованных выводов и рекомендаций относительно выбора рациональной стратегии и тактики действий высшего руководства предприятия.
В числе стратегических и тактических решений могут быть производственно-сбытовая программа предприятия на планируемый период, планируемая структура активов, в том числе оборотных, принципиальная схема финансирования активов и деятельности предприятия на планируемый период, возможность реализовать тот или иной инвестиционный проект и т.д. То есть прогнозной оценке может быть подвергнуто принципиально любое решение об использовании финансовых средств и последствия реализации этого решения для финансового состояния предприятия.
Принимая во внимание крайне нестабильное финансовое состояние значительной части предприятий России. одной из задач финансового прогнозирования может быть оценка возможности. основные условия и сроки нормализации состояния предприятия. то есть возможности и условия его финансового оздоровления. В этом смысле финансовое прогнозирование является необходимым элементом антикризисного управления.
Прогнозирование является необходимым составным элементом управления и одним из основных условий (по мнению Р.Брейли и С.Майерса «Принципы корпоративных финансов») эффективного планирования и этим определяется его значимость в системе управления предприятием. Любому решению должны предшествовать анализ сложившейся ситуации и прогноз возможных последствий его принятия или не принятия.
Для придания процедурам анализа и прогнозирования конкретности, исключения абстрактных предположений типа "Вот если бы..." и приведения процесса принятия решения в границы принятых стратегических приоритетов представляется целесообразным в пределах каждого планового (прогнозного) периода определять нормальные параметры деятельности предприятия, то есть основные показатели его работы, считающиеся нормой. В этом случае процессы анализа и прогнозирования будут иметь основным содержанием сравнение фактических (прогнозируемых) значений параметров работы предприятия с нормальными, а процесс планирования - разработку мероприятий по приведению реального состояния предприятия к нормальному.
Общие методы прогнозирования можно разделить на четыре крупные группы:
- методы экспертных оценок;
- методы экстраполяции трендов;
- методы регрессионного анализа;
- методы экономико-математического моделирования.
Период прогнозирования может быть принципиально любой: от месяца до пятидесяти лет. Его выбор определяется. во-первых, целями прогнозирования. то есть характером решений. которые предстоит принять с использованием прогнозных оценок, во-вторых, достоверностью исходной информации. Очевидно, что бессмысленно производить прогнозные расчеты, когда погрешность некоторых данных, например, объема продаж. превышает 15 – 20%. Такой прогноз имеет мало смысла, поскольку решения, последствия принятия которых имеют вероятность осуществления + 20%, можно принимать и без трудоемких прогнозных расчетов. В настоящих условиях России прогнозные расчеты могут дать вполне корректный результат при выборе периода прогнозирования от нескольких дней до 2 - 2.5 лет. Данный выбор обусловлен тем. что. с одной стороны, для оценки ближайших перспектив необходим краткосрочный прогноз: с другой - для рационализации выбора и оценки стратегии и тактики действии высшему руководству предприятии следует оценить его перспективы не менее чем на 2 года. поскольку в этот период окупаются вложения в более или менее эффективные инвестиционные проекты.
Для оценки влияния на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия вероятных изменений основных факторов (продаж, затрат и др.) прогнозные расчеты целесообразно производить по нескольким вариантам с различными исходными данными (производственная программа, структура издержек производства, инвестиции и т.п.). В практике принято чаще всего оценивать будущее в трех вариантах: пессимистическом, оптимистическом и реалистическом. Это позволяет руководителям предприятия быть готовыми как к неожиданным неприятностям, так и к счастью по случаю.
Заключение.
Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия. Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.
Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства.
Без составления прогнозов финансово-хозяйственной деятельности предприятия невозможно оценить его будущую рентабельность и, соответственно, целесообразность функционирования в будущем.
Таким образом, финансовое положение предприятия проявляется в его платежеспособности, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.
Анализ финансовой устойчивости Общества напрямую связан с зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия в составе источников средств. Коэффициент финансовой устойчивости определяется удельным весом собственного капитала Общества к общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости предприятия от заемных источников. На 01.01.2007 г. коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,31 ,а на 01.01.08 г. составил 0,6. По нормативу он должен быть не ниже 0,6. К концу
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким из всех показателей ликвидности и показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. На 01.01.07 г. он составлял 0,09, на 01.01.08 год - 0,6 при норме не менее 0,15.
В целом, в результате анализа финансового состояния ОАО «Лента», наблюдается рост финансовой устойчивости предприятия, рост его платежеспособности, улучшение показателей деловой активности (выручка, чистая прибыль, фондоотдача, производительность труда).
Литература.
1. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2002.
2. Родионов Н. В., Родионова С. П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. СПб.: «Альфа», 2003.
3. Финансовый менеджмент. Компьютерный практикум: Учебное пособие / Под ред. проф. В. В. Ковалева, проф. В. А. Ирикова. М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2005.
5. Статистика финансов. Учебник. /Под.ред. Салина В.Н. М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Курс социально-экономической статистики. Учебник для вузов./Под ред. Назарова М.Г. М.: Финстатинформ, 2002.
7. Назаров М.Г., Саблина Е.А., Качанова Н.Н. Практикум по социально-экономической статистике. Учебное пособие. /Под ред. доктора экон. наук, проф., акад. Назарова М.Г. М: Академия бюджета и казначейства, 2005.
8. Экономическая статистика. Учебник. / Под ред. Иванова Ю.Н. М: Инфра-М, 2004.
9. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. / Госкомстат России. М., 2004.
10. Финансы. Учебник / Под ред. проф. В.В. Ковалева. М.: ПБОЮЛ М.А.Захаров, 2004.
11. Справочно-правовая система «Гарант».
12. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2005.
13. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы. – 2001.
14. http://www.lentacheb.ru/
15. http://www.avis-design.ru/portfolio/oao_lenta/
16. http://www.expo.tppchr.ru/?Mode=enterprise&Id=86
Приложения.
Приложение 1.
Основные финансово-экономические показатели ОАО «Лента» за 2007г.
| | | | (без НДС) | ||
| Показатели | Един. изм. | январь-декабрь | Темп роста, % | ||
| 2006г. | 2007г. | ||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | |
| 1.Объем произведенной продукции в фактических ценах | тыс.руб. | 165 761 | 270 653 | 163,30% | |
| 2.Объем произведенной продукции в ценах января | тыс.руб. | 171 126 | 265 523 | 155,20% | |
| 3.Объем отгруж. продукции, выполнено работ и услуг в фактич. ценах | тыс.руб. | 181 201 | 274 462 | 151,50% | |
| 4.Объем отгруж. продукции по основной деятельности в фактич .ценах | тыс.руб. | 164 124 | 263 972 | 161% | |
| 5.Себестоимость произведенной продукции | тыс.руб. | 160 981 | 240 450 | 149,40% | |
| 6.Себестоимость продаж | тыс.руб. | 164 322 | 229 296 | 139,50% | |
| 7.Рентабельность продукции | % | 3 | 12,6 | | |
| 8.Рентабельность продаж | % | -0,1 | 13,1 | | |
| 9.Прибыль (стр.140 форма 2) | тыс. руб. | 1 735,00 | 10630 | 612,70% | |
| 10.Фонд оплаты труда - всего | тыс. руб. | 28 200,50 | 38211,9 | 135,50% | |
| 11.Среднесписочная численность работающих | чел | 418 | 442 | 106% | |
| 12.Среднеспис. численность ППП | чел | 410 | 440 | 107,30% | |
| 13.Среднемесячная зарплата на одного работающего: | | | | | |
| - по ткацкому цеху | руб. | 5 517 | 7 079 | 128,30% | |
| - по красильно-выпускному цеху | руб. | 4 552 | 5 914 | 130% | |
| 14.Производительность труда по фабрике | руб. | 4 495 | 6 197 | 138% | |
| 15.Производ.труда по ткацкому цеху : | руб. | 417 380 | 603 461 | 144,60% | |
| в денежном выражении | м | 248 632 | 248 212 | 100% | |
| 16.Производ. труда по красильно-выпускному цеху: | руб. | 723 877 | 1 081 440 | 149,40% | |
| в денежном выражении | м | 477 000 | 528 315 | 110,80% | |
| 17.Выпуск продукции в нат. выражении | руб. | 2 229 769 | 2 866 296 | 128,50% | |
| 18.Выпуск продукции по ткацкому цеху | тыс. м | 53 615 | 61 613 | 115% | |
| в натуральном выражении | | | | | |
| в денежном выражении | тыс. м | 46 743 | 51 380 | 110% | |
| 19. Выпуск продукции по красильно-выпускному цеху: | тыс. руб. | 136 089 | 223 858 | 164,50% | |
| в натуральном выражении | тыс. м | 24 804 | 28 529 | 115,00% | |
| в денежном выражении | тыс. руб. | 115 948 | 154 780 | 133,50% | |
| 20.Шорно-седельное производство | тыс. руб. | 2800 | 2764 | 99% | |
| 21.Ленты для РБ (ПЭ) | тыс. м | 1895,1 | 2084 | 110,00% | |
| ( в ценах января | тыс. руб. | 21230 | 22921 | 108,00% | |
| 22.Ленты для строп (ПЭ) | тыс. м | 193 | 481 | 249,20% | |
| ( в ценах января | тыс. руб. | 4471 | 14845 | 332,00% | |
| 23.Изготовление стропов, тросов | тыс. руб. | 4206 | 2900 | 69% | |
